大成优选股票型证券投资基金
2009年年度报告
2009年12月31日
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2010 年3月 27 日
大成优选股票型证券投资基金2009年年度报告
1
§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。本年度报告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2010 年 3 月 25 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保
留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2009 年1 月1日起至12 月31 日止。
大成优选股票型证券投资基金2009年年度报告
2
1.2 目录
§1
重要提示及目录 ......................................................... 1
1.1 重要提示............................................................ 1
1.2目录................................................................ 2
§2
基金简介 ............................................................... 4
2.1 基金基本情况........................................................ 4
2.2 基金产品说明........................................................ 4
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................. 5
2.4 信息披露方式........................................................ 5
2.5 其他有关资料........................................................ 5
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................ 5
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................. 5
3.2 基金净值表现........................................................ 6
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .......................................... 7
§4
管理人报告 ............................................................. 8
4.1 基金管理人及基金经理情况............................................ 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明........................ 9
4.3 管理人对报告期公平交易情况的专项说明................................ 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...................... 9
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望..................... 10
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况............................. 11
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................... 12
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................. 12
§5
托管人报告 ............................................................ 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................... 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
...................................................................... 13
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见....... 13
§6
审计报告 .............................................................. 13
§7
年度财务报表 .......................................................... 14
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3
7.1 资产负债表 ......................................................... 14
7.2 利润表 ............................................................. 15
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ......................................... 16
7.4 报表附注 ........................................................... 17
§8
投资组合报告 .......................................................... 31
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................... 31
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ....................................... 31
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 ............. 32
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ..................................... 32
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合................................... 34
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ....... 34
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 . 34
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ....... 34
8.9 投资组合报告附注 ................................................... 34
§9
基金份额持有人信息..................................................... 35
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................. 35
9.2 期末上市基金前十名持有人........................................... 35
§10
重大事件揭示 ......................................................... 36
10.1 基金份额持有人大会决议 ............................................ 36
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............ 36
10.3 涉及基金管理、基金财产、基金托管业务的诉讼 ........................ 36
10.4 基金投资策略的改变 ................................................ 36
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况.................................. 36
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.................. 36
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况................................ 37
10.8 其他重大事件...................................................... 37
§11
影响投资者决策的其他重要信息.......................................... 38
§12
备查文件目录 ......................................................... 38
大成优选股票型证券投资基金2009年年度报告
4
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 大成优选股票型证券投资基金
基金简称 大成优选封闭
基金主代码 150002
交易代码 150002
基金运作方式
契约型封闭式。基金合同生效满 12 个月后，若基金折价率
连续 50 个交易日超过 20%，则基金管理人将在 30 个工作日
内召集基金份额持有人大会，审议有关基金转换运作方式为
上市开放式基金(LOF)的事项。
基金合同生效日 2007年 8月1 日
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 4,674,305,067.90 份
基金合同存续期 5 年
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2007年 9月7 日
2.2 基金产品说明
投资目标 追求基金资产长期增值
投资策略
本基金将在全球视野下，基于宏观经济研究，确定大类资产配置比例；
通过上市公司基本面分析，主要采用优选个股的主动投资策略，获取超
额收益。优选个股是指积极、深入、全面地了解上市公司基本面，动态
评估公司价值，当股价低于合理价值区域时，买入并持有；在股价回复
到合理价值的过程中，分享股价提升带来的超额收益。
业绩比较基准 80%×沪深 300 指数＋20%×中信标普全债指数
风险收益特征
本基金是股票型基金，风险高于货币市场基金、债券型基金和混合型基
金，属于较高风险收益特征的证券投资基金品种。
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5
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 大成基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
姓名 杜鹏 唐州徽
联系电话 0755-83183388 010-66594855 信息披露负责人
电子邮箱 dupeng@dcfund.com.cn tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务电话 4008885558 95566
传真 0755-83199588 010-66594942
注册地址
深圳市福田区深南大道
7088 号招商银行大厦 32层
北京市西城区复兴门内大街
1号
办公地址
深圳市福田区深南大道
7088 号招商银行大厦 32层
北京市西城区复兴门内大街
1号
邮政编码 518040 100818
法定代表人 张树忠 肖钢
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》 、 《上海证券报》 、 《中国证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.dcfund.com.cn
基金年度报告备置地点
深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦
32 层大成基金管理有限公司
北京市西城区复兴门内大街 1 号中国银行股
份有限公司托管及投资者服务部
2.5 其他有关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公司
上海市湖滨路 202 号普华永道中
心11楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司
北京市西城区金融大街 27 号投资
广场 23 层
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
大成优选股票型证券投资基金2009年年度报告
6
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2009 年 2008 年
2007年8月1 日
-2007年12月31日
本期已实现收益 -101,467,169.88 -972,450,784.33 169,457,452.09
本期利润 1,913,413,623.32 -3,003,405,274.84 968,756,377.27
加权平均基金份额本期利润 0.4093 -0.6425 0.2073
本期加权平均净值利润率 54.57% -85.79% 17.84%
本期基金份额净值增长率 76.88% -54.49% 20.78%
3.1.2 期末数据和指标 2009 年末 2008 年末 2007 年末
期末可供分配利润 -1,058,712,393.82 -2,188,900,789.27 75,971,390.07
期末可供分配基金份额利润 -0.2265 -0.4683 0.0163
期末基金资产净值 4,398,817,901.95 2,485,404,278.63 5,549,575,383.15
期末基金份额净值 0.941 0.532 1.187
3.1.3 累计期末指标 2009 年末 2008 年末 2007 年末
基金份额累计净值增长率 -2.77% -45.03% 20.78%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数（为期末余额，不是当期发生数） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 19.42% 3.67% 15.19% 3.68% 4.23% -0.01%
过去六个月 20.18% 3.50% 10.69% 3.47% 9.49% 0.03%
过去一年 76.88% 3.30% 73.37% 3.55% 3.51% -0.25%
自基金合同
生效起至今
-2.77% 4.65% -11.90% 4.45% 9.13% 0.20%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
大成优选股票型证券投资基金2009年年度报告
7
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
07-8-1 08-2-1 08-8-1 09-2-1 09-8-1
大成优选封闭 业绩比较基准
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起 3 个月内使基金的投资组合比例符合基
金合同的约定，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
-80%
-40%
0%
40%
80%
120%
2007年 2008年 2009年
大成优选封闭 业绩比较基准
注： 2007年净值增长率表现期间为2007年8月1日(基金合同生效日)至2007年12月31日。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
3.3.1过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每 10 份基金
份额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式
发放总额
年度利润分配合
计
备注
2009 年 - - - -
2008 年 0.130 60,765,829.68 - 60,765,829.68
2007 年度收
益分配
2007 年 0.200 93,486,062.02 - 93,486,062.02
2007 年中期
收益分配
合计 0.330 154,251,891.70 - 154,251,891.70
大成优选股票型证券投资基金2009年年度报告
8
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10号文批准，于 1999 年4月 12
日正式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为 2 亿元人民
币，注册地为深圳。目前公司由四家股东组成，分别为中泰信托投资有限责任公司(48%)、
光大证券股份有限公司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)、广东证券股份有限公司
(2%)。截至2009 年12月31 日，本基金管理人共管理 3 只封闭式证券投资基金：景宏证券
投资基金、景福证券投资基金、大成优选股票型证券投资基金，13 只开放式证券投资基金：
大成价值增长证券投资基金、大成债券投资基金、大成蓝筹稳健证券投资基金、大成精选增
值混合型证券投资基金、大成货币市场证券投资基金、大成沪深 300指数证券投资基金、大
成财富管理 2020 生命周期证券投资基金、大成积极成长股票型证券投资基金、大成创新成
长混合型证券投资基金、大成景阳领先股票型证券投资基金、大成强化收益债券型证券投资
基金、大成策略回报股票型证券投资基金、大成行业轮动股票型证券投资基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
刘明先生 本基金基
金经理、 投
资总监。
2007年8月
1日
-- 17年 硕士，曾任厦门证
券公司鷺江营业部
总经理、厦门产权
交易中心副总经理
及香港时富金融服
务集团投资经理，
2004 年 3 月加入大
成基金管理有限公
司，曾任景宏证券
投资基金基金经
理。具有基金从业
资格。国籍：中国。
郭海洋先生 本基金基
金经理助
理
2007 年 12
月27日
-- 5年 金融学硕士，曾任
华西证券投资研究
部研究员、大成基
金管理公司研究部
研究员。具有基金
从业资格。国籍：
中国。
注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规
定。
大成优选股票型证券投资基金2009年年度报告
9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《大成优选股票型
证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成优选股票型
证券投资基金基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关
法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用
基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作
合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险
的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 管理人对报告期公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人严格执行《公平交易制度》和《异常交易监控与报告制度》 ，公平对待旗
下各投资组合，所管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率
以及不同时间窗内（同日内、5 日内、10 日内）同向、反向交易的交易价格并未发现异常差
异。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
根据各基金合同，目前本基金管理人旗下未有与本基金投资风格相似的其他基金。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内本基金不存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
如果说“危机”贯穿了整个 2008 年，那么“复苏”成为 2009年全球资本市场的主旋律，
在各国政府一系列刺激政策作用下，世界经济正在走出衰退泥潭。受国家 4 万亿投资、信贷
规模超预期、十大产业振兴规划以及区域经济政策等系列政策的刺激，中国经济 2009 年实
现 V 型反转，全年 GDP增长 8.7%，表现抢眼。全年可以划分两个阶段，1-6 月份新增贷款高
达 7.37 万亿，同比增长超过 200%，而固定资产投资的数据屡超预期，受此影响中国经济强
力复苏，一、二季度 GDP 分别为6.1%和 7.37%，且二季度 GDP 环比达到17%，远高于历史平
均水平；而进入下半年经济快速复苏的节奏有所放缓，GDP环比增速三季度下降至 10.1%，
其主要原因是政府投资环比增长乏力，政府不大可能在经济已经迅速好转的情形下继续加
码，从而带来长期的负面效应，因此无论是信贷还是投资都有所放缓。与此同时，市场内生
的力量开始起步，房地产投资成为继政府投资后拉动经济的重要引擎，有力地拉动了整个固
定资产投资以及相关的下游产业，外需随着国际经济的逐渐回暖而不断好转，可以说经济复
苏完成了“换档”和结构调整。在政策层面上，政府总的基调基本取向不变：保持宏观经济
政策的连续性和稳定性。但是适当进行微调，根据新形势和新情况，着力提高政策的灵活性
和针对性，特别是处理好经济较快发展、调整经济结构以及管理通胀预期三者之间的关系。
大成优选股票型证券投资基金2009年年度报告
10
宏观经济政策正在从“非常条件下”的“非常措施”向“正常状态下”的“正常政策”有序
平稳过渡。海外经济体的复苏要明显落后于中国经济，上半年去库存化的迅速进行已使得企
业的存货与销售处于较平衡水平，公司债利差、主权 CDS、流动性都逐渐回归到危机前的水
平，全球的金融市场趋于正常化，融资功能也恢复了正常；而三季度海外各项指标表明经济
已经触底，开始进入复苏阶段，主要发达经济体大都获得正增长，且这种复苏的趋势正在不
断加强，特别是美国在“旧车换现金”和 8000美元首次购房资助计划的刺激下，汽车消费
和房地产市场成为拉动经济的动力，四季度美国 GDP 环比达到 5.7%。
2009 年中国经济复苏的速率决定了资本市场的走势和结构变化， 上半年宏观经济实现了
“V”型反转，基于对未来的乐观预期 A 股市场1-2 季度呈现单边上涨趋势，沪深 300 指数
上涨 74.24%，两市单日成交量达到 1840 亿元，已接近 07 年全年平均水平，同时高周期行业
表现抢眼，房地产、汽车、有色和煤炭等板块涨幅居前，而弱周期的电力设备、医疗等板块
涨幅落后；而进入三季度后经济增长开始“换档” ，没有延续二季度快速回升的态势，低于
投资者“过分乐观”的预期，上证综指在 8 月初创出本轮高点 3478 点后开始大幅回调，在
2700-3300 之间宽幅震荡。而行业表现与上半年截然相反，随着房价过快上涨所带来的成交
量下降和政策调控风险，上半年表现最好的房地产及其上游部分行业跌幅最大，在促进消费
的一系列政策刺激下汽车、食品饮料、家电、医药等行业继续涨幅居前。基于对宏观经济和
市场较为准确的判断和反映，本基金在报告期间净值取得了大幅上升，一方面维持较为积极
的仓位配置，和优选个股的投资思路，另一方面上半年重配地产、金融、新能源等行业，而
下半年大幅减持地产行业，增持了医药、零售行业及低碳高新技术板块。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 0.941 元，本报告期份额净值增长率为 76.88%，同期
业绩比较基准增长率为 73.37%，高于同期业绩比较基准的表现。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
虽然中国 GDP 同比增速屡创新高，且四季度 GDP同比超过 10%，但是资本市场在三、四
季度基本上走出了震荡的格局。其主要原因是尽管 GDP 同比增速屡创新高，但是 GDP 环比增
速在二季度达到 17%之后，三、四季度 GDP 环比基本上维持在 10%左右。GDP 环比会否加速决
定了 2010 年的资本市场走势和 2010年的行业表现。站在现在时点上我们展望 2010年，宏
观经济有进一步加速的可能吗？在投资层面上，政府投资在 2010 年的下滑已呈基本事实，
而房地产投资和制造业投资成为我们关注的焦点。尽管房地产行业最近出台了一系列调控政
策，但是楼市库存数据依然很低，新开工面积和房地产投资至少在上半年将维持在高位。而
对于制造业投资而言，工业企业的利润增长和发达经济体产能萎缩都会增加制造业投资上升
的空间；出口方面，全球经济将再度驶入正增长的轨道，二次探底的可能性很小，出口会随
着外围经济的表现很可能超过我们的预期；虽然消费的名义增速会继续加速，但是实际增速
则保持在 2009 年的水平，主要原因是大宗消费品的提前透支消费，以及居民收入的平稳增
长。除了上面这些触发因素外，在经济开始加速并且通胀上升的时候，存货投资则起到推波
助澜的作用。因此整体而言中国宏观经济在 2010 年将会较为平稳，而上半年可能会表现出
加速的迹象，而加速是否出现的变数则在于通胀的担忧和宏观调控。政府正在遭遇资产价格
和消费品价格迥异的局面，在利率和汇率层面上，政府提升利率会加大汇率的压力，而提升
汇率则面临就业的压力，政府不得不总量控制与结构调整并存。
对于 A 股市场而言，在经历 2009 年大幅上涨后，市场整体估值水平较为合理，不存在
明显的高估或者低估，因此我们预计 2010 年市场可能表现为区间波动，难以存在系统性投
大成优选股票型证券投资基金2009年年度报告
11
资机会，更多地体现在结构性的投资机会。由于年内将开展融资融券业务试点和推出股指期
货品种，市场的短期波动幅度将明显加大。长期来看，中国经济必将从外需和投资拉动模式
转向内需为主的增长模式，因此我们长期看好大消费板块，如食品饮料、医药、零售等受益
于经济结构调整的行业，坚定持有具有一定品牌和影响力的龙头公司。而中国经济依然存在
加速的可能，阶段性看好金融、煤炭、有色、化工等周期类板块，以及受益于新兴产业政策
扶植与金融支持的低碳板块（如新能源、LED 节能环保等）和高科技板块（如 3G 通讯、物联
网、信息网络等） 。
2010 年市场环境较过去的一年更为复杂，我们将坚持优选个股、自下而上的投资风格，
努力获取良好的收益水平。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，依据相关的法律法规、基金合同以及内部监察稽核制度，本基金管理人对
本基金运作、内部管理、制度执行及遵规守法情况进行了监察稽核。内部监察稽核的重点是：
国家法律法规及行业监管规则的执行情况； 基金合同的遵守情况； 内部规章制度的执行情况；
资讯管制和保密工作落实情况；员工职业操守规范情况，目的是规范基金财产的运作，防范
和控制投资风险，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，维护本基金份额持有人
的合法权益。
（一）根据最新的法律法规、规章、规范性文件，本基金管理人及时制定了相应的制度，
并对以前的制度进行不断修订和完善，确保本基金管理人内控制度的适时性、全面性和合法
合规性。同时，为保障制度的适时性，避免部分内控制度、业务规则与业务发展不相适应，
报告期内本基金管理人组织各部门对管理制度作了进一步梳理和完善。
（二）全面加强风险监控，不断提高基金业务风险管理水平。2009 年，公司在原有的基
础上进一步提升内控管理水平，优化内控管理质量。公司聘请国际著名会计师事务所对公司
进行 SAS70审计，已于 2010 年2 月出具了正式 SAS70 审计报告。2009 年，公司范围内全面
推行部门风险控制管理员制度，并开始施行新员工风险提示谈话制度。
（三）日常监察和专项监察相结合，确保监察稽核的有效性和深入性。本年度，公司继
续对本基金销售、宣传等方面的材料、协议及其他法律资料等进行了严格审查，对本基金各
项投资比例、投资权限、基金交易、股票投资限制、股票库维护等方面进行实时监察，同时，
还专门针对基金投资交易（包括公平交易、转债投资、投资权限、投资比例、流动性风险、
基金重仓股等） 、基金运营（基金头寸、基金结算、登记清算等） 、网上交易、基金销售等进
行专项监察。通过日常监察，保证了公司监察的全面性、实时性，通过专项监察，及时发现
并纠正了业务中的潜在风险，加强了业务部门和人员的风险意识，从而较好地预防了风险的
发生。
（四）加强了对投资管理人员通讯工具在交易时间的集中管理，定期或不定期的对投资
管理人员的网络即时通讯记录、电话录音等进行抽查，有效的防范了各种形式的利益输送行
为。
（五）以多种方式加强合规教育与培训，提高全公司的合规守法意识。及时向全公司传
达与基金相关的法律法规，并要求公司各部门贯彻到日常工作中。公司监察稽核部通过解答
各业务部门提出的法律问题，提供法律依据，对于较为重大疑难法律事项及时咨询公司外部
律师或监管部门，避免了业务发展中的盲目性，及时防范风险，维护了基金份额持有人的利
益。
大成优选股票型证券投资基金2009年年度报告
12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会，公司估值委员会主要负
责估值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、固定
收益部、金融工程部、基金运营部、监察稽核部指定人员组成。公司估值委员会的相关成员
均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历，估值委员会 7 名成员中包括两名基金经理。
股票投资部、固定收益部和金融工程部负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的
投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发
行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资
品种；提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价
与计量；定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金运营部负责日常的基金
资产的估值业务，执行基金估值政策，并负责与托管行沟通估值调整事项；监察稽核部负责
审核估值政策和程序的一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控制，并负责估值调整事
项的信息披露工作。
本基金的日常估值程序由基金运营部基金估值核算员执行，并与托管银行的估值结果核
对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基金经理作为估值小组成员，对本
基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考
信息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程
序，由估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未与外部
估值定价服务机构签约。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金管理人将严格按照基金合同的规定进行收益分配。 本报告期内本基金无收益分配
事项。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对大成优选股票型证券
投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法
律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽
职尽责地履行了应尽的义务。
大成优选股票型证券投资基金2009年年度报告
13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管
协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金
份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人
存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中
的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确
和完整。
§6
审计报告
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 大成优选股票型证券投资基金全体基金份额持有人
引言段
我们审计了后附的大成优选股票型证券投资基金(以下简称
“大成优选基金”)的财务报表，包括 2009 年 12月 31 日的
资产负债表、2009 年度的利润表、所有者权益(基金净值)变
动表和财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段
按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的基金行
业实务操作的有关规定编制财务报表是大成优选基金的基金
管理人大成基金管理有限公司管理层的责任。 这种责任包括：
(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使
财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；
(2)选择和运用恰当的会计政策；
(3)作出合理的会计估计。
注册会计师的责任段
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计
意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计
工作。 中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，
计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取
合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披
露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，
包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评
估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内
部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的
有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策
的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总
体列报。
大成优选股票型证券投资基金2009年年度报告
14
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审
计意见提供了基础。
审计意见段
我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则和中国证券
监督管理委员会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实
务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了大成优
选基金 2009 年 12 月 31 日的财务状况以及 2009 年度的经
营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 薛竞 金毅
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所有限公司
会计师事务所的地址 中国上海
审计报告日期 2010年 3月25 日
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：大成优选股票型证券投资基金
报告截止日：2009年 12月 31 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2009年12月 31 日
上年度末
2008年12月 31 日
资产:
银行存款 7.4.7.1 62,702,726.21
190,691,711.53
结算备付金
4,461,477.76
-
存出保证金
1,626,194.55
637,549.12
交易性金融资产 7.4.7.2 4,229,306,695.06
2,291,946,283.38
其中：股票投资
4,229,306,695.06
1,849,392,817.45
基金投资
- -
债券投资
-
442,553,465.93
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
108,141,238.53
4,595,875.34
应收利息
7.4.7.5 10,484.49
3,811,846.38
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
4,406,248,816.60
2,491,683,265.75
负债和所有者权益 附注号
本期末
2009年12月 31 日
上年度末
2008年12月 31 日
大成优选股票型证券投资基金2009年年度报告
15
负债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
-
1,333,474.50
应付赎回款
--
应付管理人报酬
4,503,669.99
2,641,540.43
应付托管费
900,733.98
528,308.09
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 1,403,952.28
1,169,419.30
应付税费
22,558.40
6,244.80
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 600,000.00 600,000.00
负债合计
7,430,914.65
6,278,987.12
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 4,674,305,067.90
4,674,305,067.90
未分配利润 7.4.7.10 -275,487,165.95
-2,188,900,789.27
所有者权益合计
4,398,817,901.95
2,485,404,278.63
负债和所有者权益总计
4,406,248,816.60
2,491,683,265.75
注： 报告截止日2009年12月31日， 基金份额净值0.941元， 基金份额总额4,674,305,067.90
份。
7.2 利润表
会计主体：大成优选股票型证券投资基金
本报告期：2009 年1 月1 日至 2009 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2009年1 月1 日至
2009年12月 31 日
上年度可比期间
2008年1 月1 日至
2008年12月 31 日
一、收入
1,976,007,564.01
-2,938,466,604.16
1.利息收入
4,939,360.13
8,275,912.71
其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,585,054.97
4,026,096.66
债券利息收入
3,354,305.16
4,249,816.05
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益(损失以“-”号填列)
-43,835,499.86
-915,788,026.36
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -77,374,204.30
-861,134,410.19
大成优选股票型证券投资基金2009年年度报告
16
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 15,492,368.34
6,558,666.23
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 -
-83,139,683.01
股利收益 7.4.7.15 18,046,336.10
21,927,400.61
3.公允价值变动收益(损失以“-”
号填列) 7.4.7.16 2,014,880,793.20
-2,030,954,490.51
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
- -
5.其他收入(损失以“-”号填列) 7.4.7.17 22,910.54 -
减：二、费用
62,593,940.69
64,938,670.68
1.管理人报酬
43,697,240.76
43,637,170.44
2.托管费
8,739,448.10
8,727,434.14
3.销售服务费
- -
4.交易费用 7.4.7.18 9,677,109.94
11,928,462.53
5.利息支出
- -
其中:卖出回购金融资产支出
- -
6.其他费用 7.4.7.19 480,141.89
645,603.57
三、利润总额(亏损总额以“-”号
填列)
1,913,413,623.32
-3,003,405,274.84
减：所得税费用
- -
四、 净利润(净亏损以 “-” 号填列)
1,913,413,623.32
-3,003,405,274.84
7.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体：大成优选股票型证券投资基金
本报告期：2009 年1 月1 日至 2009 年12 月 31 日
单位：人民币元
本期
2009年1 月1 日至 2009年 12月 31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 4,674,305,067.90 -2,188,900,789.27 2,485,404,278.63
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数(本期净利润)
- 1,913,413,623.32 1,913,413,623.32
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数（净值减少以“-”
号填列）
---
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动（净值
减少以“-”号填列）
---
五、期末所有者权益(基金净值) 4,674,305,067.90 -275,487,165.95 4,398,817,901.95
大成优选股票型证券投资基金2009年年度报告
17
上年度可比期间
2008年1 月1 日至 2008年 12月 31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 4,674,305,067.90
875,270,315.25
5,549,575,383.15
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数(本期净利润)
- -3,003,405,274.84 -3,003,405,274.84
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数（净值减少以“-”
号填列）
---
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动（净值
减少以“-”号填列）
-
-60,765,829.68
-60,765,829.68
五、期末所有者权益(基金净值) 4,674,305,067.90 -2,188,900,789.27 2,485,404,278.63
注：报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：王颢
主管会计工作负责人：刘彩晖
会计机构负责人：于雷
7.4 报表附注
7.4.1基金基本情况
大成优选股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下
简称“中国证监会”)证监基金字 [2007]第190 号《关于同意大成优选股票型证券投资基金募
集的批复》核准，由大成基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《大
成优选股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型封闭式，存续期限为
五年；但基金合同生效满 12 个月后，若基金折价率连续 50 个交易日超过 20%，可以转换运
作方式，成为上市开放式基金(LOF)。本基金首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民
币4,673,566,466.18元， 业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2007)
第 098 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《大成优选股票型证券投资基金基金合
同》于 2007年 8 月1 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 4,674,305,067.90 份
基金份额，其中认购资金利息折合 738,601.72 份基金份额。
本基金的基金管理人为大成基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
本基金经深圳证券交易所（以下简称“深交所” ）深证上[2007]140 号文审核同意，于 2007
年 9 月7 日在深交所挂牌交易。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《大成优选股票型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围为国内依法发行上市的股票、权证、债券、资产支持证券及
中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。本基金投资组合中，股票投资比例范围为
基金资产的 60-100%，其中权证投资比例范围为基金资产净值的 0-3%；固定收益类证券和现
金投资比例范围为基金资产的 0-40%，其中资产支持证券投资比例范围为基金资产净值的
0-20%，现金和到期日在一年以内的政府债券等短期金融工具的比例最低可以为 0。本基金的
业绩比较基准为：80%×沪深 300 指数＋20%×中信标普全债指数。
本财务报表由本基金的基金管理人大成基金管理有限公司于2010年3月25日批准报出。
大成优选股票型证券投资基金2009年年度报告
18
7.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》
和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相
关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露
XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、中国证券业协会于 2007 年 5月 15 日颁布的
《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《大成优选股票型证券投资基金基金合同》和中国证监
会允许的如财务报表附注 7.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2009 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2009
年 12 月 31日的财务状况以及 2009年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历 1 月1 日起至 12 月 31日止。
7.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应
收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的
持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投
资。
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金
融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交
易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款和各类应收款项等。应收款
项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其
他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债。本基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产
负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易
费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除
息日至购买日止的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费
用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，应收款
项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于
交易日结转。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价
值并进行估值：
大成优选股票型证券投资基金2009年年度报告
19
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交
易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事
件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变
化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格
验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最
近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流
量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与
本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债
权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中
列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为1.00元。
7.4.4.8损益平准金
不适用本基金。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净
额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为
公允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包
括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的也可按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日
确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异
较小的也可按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配。若期末未分配利润中的未
实现部分(即基金经营活动产生的未实现损益)为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未
分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的
金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。具体收益分配政策请参见相
关基金合同中的相关章节。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为
基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动
中产生收入、发生费用；(2) 本基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向
其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流
大成优选股票型证券投资基金2009年年度报告
20
量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，
则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个经营分部运作。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
(1)计量属性
本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之外，一般采用
历史成本计量。
(2)重要会计估计及其关键假设
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类
别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(a) 对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会基金部通知[2006]37 号《关于
进一步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》 ，若在证券交易所挂牌的同
一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的
同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非
公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将
两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(b) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于
证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术
确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、
参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无差错更正的说明。
7.4.6税项
根据财政部、国家税务总局财税[1998]55 号《关于证券投资基金税收问题的通知》 、财
税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号《关于股息红利个人
所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通
知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操
作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴
20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公
司在向基金派发股息、 红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额， 依照现行税法规定即 20%
代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
大成优选股票型证券投资基金2009年年度报告
21
2009年12月31 日 2008年12月31 日
活期存款 62,702,726.21
190,691,711.53
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 62,702,726.21
190,691,711.53
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2009年12月31 日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 3,446,081,467.19 4,229,306,695.06 783,225,227.87
交易所市场 - - -
银行间同业市场 - - -
债
券
合计 - - -
资产支持证券
---
基金
---
其他 - - -
合计 3,446,081,467.19 4,229,306,695.06 783,225,227.87
上年度末
2008年12月31 日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 3,107,133,551.06 1,849,392,817.45 -1,257,740,733.61
交易所市场 136,803,897.65 142,271,465.93 5,467,568.28
银行间同业市场 279,664,400.00 300,282,000.00 20,617,600.00
债
券
合计 416,468,297.65 442,553,465.93 26,085,168.28
资产支持证券
---
基金
---
其他 - - -
合计 3,523,601,848.71 2,291,946,283.38 -1,231,655,565.33
注：债券投资中银行间同业市场交易债券均按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及
结果由中央国债登记结算有限公司独立提供；采用该估值技术的银行间同业市场交易债券于
本年度利润表中确认的公允价值变动损失为 20,617,600.00 元(2008 年度：公允价值变动收
益 20,617,600.00 元)。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
无余额。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
无余额。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无余额。
7.4.7.5 应收利息
大成优选股票型证券投资基金2009年年度报告
22
单位：人民币元
本期末
2009年12月31 日
上年度末
2008年12月31 日
应收活期存款利息 8,874.89 26,129.56
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 1,561.50 -
应收债券利息 - 3,785,654.92
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
其他 48.10 61.90
合计 10,484.49 3,811,846.38
7.4.7.6 其他资产
本基金本会计期末及比较期末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
本期末
2009年12月31 日
上年度末
2008年12月31 日
交易所市场应付交易费用 1,403,952.28 1,168,819.30
银行间市场应付交易费用 - 600.00
合计 1,403,952.28 1,169,419.30
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
本期末
2009年12月31 日
上年度末
2008年12月31 日
应付券商交易单元保证金 500,000.00 500,000.00
预提费用 100,000.00 100,000.00
合计 600,000.00 600,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2009年1月1 日至2009年12 月31日
基金份额(份) 账面金额
上年度末 2008 年12月 31日 4,674,305,067.90 4,674,305,067.90
本期申购 - -
本期赎回(以“-”号填列) --
本期末2009年12 月31日 4,674,305,067.90 4,674,305,067.90
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -957,245,223.94 -1,231,655,565.33 -2,188,900,789.27
本期利润 -101,467,169.88 2,014,880,793.20 1,913,413,623.32
本期基金份额交易产生
的变动数 - - -
大成优选股票型证券投资基金2009年年度报告
23
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 - - -
本期末 -1,058,712,393.82 783,225,227.87 -275,487,165.95
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1 日
至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1 日
至2008年12月31日
活期存款利息收入 1,547,564.50 3,996,393.51
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 35,733.28 28,502.30
其他 1,757.19 1,200.85
合计 1,585,054.97 4,026,096.66
7.4.7.12 股票投资收益-买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1 日至
2009年12月31 日
上年度可比期间
2008年1月1 日至
2008年12月31 日
卖出股票成交金额 3,140,284,199.57 2,164,866,379.76
减：卖出股票成本总额 3,217,658,403.87 3,026,000,789.95
买卖股票差价收入 -77,374,204.30 -861,134,410.19
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1 日至
2009年12月31 日
上年度可比期间
2008年1月1 日至
2008年12月31 日
卖出及到期兑付债券成交金额 549,006,676.02 148,416,603.92
减：卖出及到期兑付债券成本总额 526,248,297.65 140,990,501.73
减：应收利息总额 7,266,010.03 867,435.96
债券投资收益 15,492,368.34 6,558,666.23
7.4.7.14 衍生工具收益
7.4.7.14.1衍生工具收益—买卖权证差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1 日至
2009年12月31 日
上年度可比期间
2008年1月1 日至
2008年12月31 日
卖出权证成交金额 - 63,899,092.37
减：卖出权证成本总额 - 147,038,775.38
买卖权证差价收入 - -83,139,683.01
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
大成优选股票型证券投资基金2009年年度报告
24
项目
本期
2009年1月1 日至
2009年12月31 日
上年度可比期间
2008年1月1 日至
2008年12月31 日
股票投资产生的股利收益 18,046,336.10
21,927,400.61
基金投资产生的股利收益 - -
合计 18,046,336.10
21,927,400.61
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1 日至
2009年12月31 日
上年度可比期间
2008年1月1 日至
2008年12月31 日
1.交易性金融资产 2,014,880,793.20 -2,021,771,888.89
－股票投资 2,040,965,961.48 -2,047,857,057.17
－债券投资 -26,085,168.28 26,085,168.28
—资产支持证券投资 - -
—基金投资 - -
2.衍生金融资产 - -9,182,601.62
－权证投资 - -9,182,601.62
3.其他 - -
合计 2,014,880,793.20 -2,030,954,490.51
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1 日至
2009年12月31 日
上年度可比期间
2008年1月1 日至
2008年12月31 日
基金赎回费收入 - -
上交所返还印花税手续费收入 22,910.54 -
合计 22,910.54 -
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1 日至
2009年12月31 日
上年度可比期间
2008年1月1 日至
2008年12月31 日
交易所市场交易费用 9,674,809.94 11,927,862.53
银行间市场交易费用 2,300.00 600.00
合计 9,677,109.94 11,928,462.53
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1 日至
2009年12月31 日
上年度可比期间
2008年1月1 日至
2008年12月31 日
审计费用 100,000.00 100,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
红利手续费 - 182,297.90
大成优选股票型证券投资基金2009年年度报告
25
上市年费 60,000.00 60,000.00
银行划款手续费 1,766.89 2,805.67
债券托管账户维护费 18,000.00 -
其他 375.00 500.00
合计 480,141.89 645,603.57
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
本基金无需要说明的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金无需做披露的资产负债表日后事项。
7.4.9关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
大成基金管理有限公司(“大成基金”) 基金管理人
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人
光大证券股份有限公司 基金管理人的股东
中国银河投资管理有限公司 基金管理人的股东
广东证券股份有限公司(“广东证券”)(1) 基金管理人的股东
中泰信托投资有限责任公司 基金管理人的股东
注: (1)中国证监会于2005年11月6日作出对广东证券取消业务许可并责令关闭的行政处罚。
(2)下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期及比较期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内无与关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内无应支付给关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1 日至
2009年12月31 日
上年度可比期间
2008年1月1 日至
2008年12月31 日
当期发生的基金应支付的管理费 43,697,240.76 43,637,170.44
其中： 支付给销售机构的客户维护费 - -
注：支付基金管理人大成基金的管理人报酬由管理费和业绩报酬两部分构成，其中管理费按
前一日基金资产净值 1.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.25% / 当年天数。
本报告期及比较期间本基金未达到业绩报酬的提取条件，因此无需支付基金管理人大成
基金业绩报酬。
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1 日至
上年度可比期间
2008年1月1 日至
大成优选股票型证券投资基金2009年年度报告
26
2009年12月31 日 2008年12月31 日
当期发生的基金应支付的托管费 8,739,448.10 8,727,434.14
注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.10.3 与关联方通过银行间同业市场进行的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2009年1月1 日至2009年12 月31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场
交易的各关
联方名称
基金买入 基金卖出 交易金额
利息收
入
交易金
额
利息支出
中国银行 - 159,607,819.86 - - - -
上年度可比期间
2008年1月1 日至2008年12 月31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场
交易的各关
联方名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国银行 49,924,646.58 - - - - -
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2009年1月1 日至
2009年12月31 日
上年度可比期间
2008年1月1 日至
2008年12月31 日
基金合同生效日(2007 年 8 月 1 日)持有
的基金份额
期初持有的基金份额 35,672,293.00 35,672,293.00
期间申购/买入总份额 --
期间因拆分变动的份额
- -
减：期间赎回/卖出总份额
- -
期末持有的基金份额 35,672,293.00 35,672,293.00
期末持有的基金份额占基金总份额比例 0.76% 0.76%
7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1 日至
2009年12月31 日
上年度可比期间
2008年1月1 日至
2008年12月31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 62,702,726.21 1,547,564.50 190,691,711.53 3,996,393.51
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
大成优选股票型证券投资基金2009年年度报告
27
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本年度未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本期无其他关联交易事项说明。
7.4.11 利润分配情况
7.4.11.1 利润分配情况
无。
7.4.12 期末（2009 年12月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
600703 三安光电 09/09/30 10/09/29 非公开发行 26.0032.88 2,000,000 52,000,000.00 65,760,000.00
002024 苏宁电器 09/12/30 10/12/31 非公开发行 17.2017.23 5,000,000 86,000,000.00 86,150,000.00
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其
中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规
定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新
股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。此外，基金还可作为特定投资者，认购
由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行
结束之日起 12 个月内不得转让。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本报告期末本基金未持有暂时停牌股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本报告期末本基金无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本报告期末本基金无交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金，属于中高风险品种。本基金投资的
金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这
些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从
事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之
间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以由最高监控(董事会合规
审计和风险控制委员会、公司投资风险控制委员会)、日常监察(督察长和监察稽核部)、部
门互控、岗位自控构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立合规审计
和风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管
理层层面设立投资风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；
在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责，协调并与各部门合作完成日常运作风
险管理以及进行运作风险分析。监察稽核部由督察长分管。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的
方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和
出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资
大成优选股票型证券投资基金2009年年度报告
28
产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的
限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将
风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行
存款存放在本基金的托管行中国银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易
所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违
约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割
方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证
券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2009 年 12 月 31 日，本基金
未持有信用类债券(2008年12月31日： 持有的信用类债券占基金资产净值的比例为1.76%)。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险来自于投资品
种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情
况下以合理的价格变现。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流
动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短
时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品
种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与
由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除
附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产
均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流
动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，因此账面余
额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融
工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组
合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结
算备付金及债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2009年 12月 31日
1年以内 1 至 5年 5 年以上 不计息 合计
大成优选股票型证券投资基金2009年年度报告
29
资产
银行存款 62,702,726.21 - - - 62,702,726.21
结算备付金 4,461,477.76 - - - 4,461,477.76
存出保证金 137,549.12 - - 1,488,645.43- 1,626,194.55
交易性金融资产 - - - 4,229,306,695.06 4,229,306,695.06
应收证券清算款 - - - 108,141,238.53 108,141,238.53
应收利息 - - - 10,484.49 10,484.49
资产总计 67,301,753.09 - - 4,338,947,063.51 4,406,248,816.60
负债
应付证券清算款 -----
应付管理人报酬 - - - 4,503,669.99 4,503,669.99
应付托管费 - - - 900,733.98 900,733.98
应付交易费用 - - - 1,403,952.28 1,403,952.28
应交税费 - - - 22,558.40 22,558.40
其他负债 - - - 600,000.00 600,000.00
负债总计 - - - 7,430,914.65 7,430,914.65
利率敏感度缺口 67,301,753.09 - - 4,331,516,148.86 4,398,817,901.95
上年度末
2008年 12月 31日
1年以内 1 至 5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 190,691,711.53 - - - 190,691,711.53
存出保证金 137,549.12 - - 500,000.00 637,549.12
交易性金融资产 25,412,500.00 325,331,072.93 91,809,893.00 1,849,392,817.45 2,291,946,283.38
应收证券清算款 - - - 4,595,875.34 4,595,875.34
应收利息 - - - 3,811,846.38 3,811,846.38
资产总计 216,241,760.65 325,331,072.93 91,809,893.00 1,858,300,539.17 2,491,683,265.75
负债
应付证券清算款 - - - 1,333,474.50 1,333,474.50
应付管理人报酬 - - - 2,641,540.43 2,641,540.43
应付托管费 - - - 528,308.09 528,308.09
应付交易费用 - - - 1,169,419.30 1,169,419.30
应交税费 - - - 6,244.80 6,244.80
其他负债 - - - 600,000.00 600,000.00
负债总计 - - - 6,278,987.12 6,278,987.12
利率敏感度缺口 216,241,760.65 325,331,072.93 91,809,893.00 1,852,021,552.05 2,485,404,278.63
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日
孰早予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2009 年 12月 31 日，本基金未持有交易性债券投资(2008 年 12 月 31 日：持有的交
易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为 17.81%)，因此市场利率的变动对于本基金
资产净值无重大影响(2008 年 12 月 31日：同)。
大成优选股票型证券投资基金2009年年度报告
30
7.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇
汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行
间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情
况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过
对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；
通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。
本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进
行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资比例为基
金资产的 60-100%，固定收益类证券和现金投资比例范围为基金资产的 0-40%。此外，本基
金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进
行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠
地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2009年12月31 日
上年度末
2008年12月31 日
项目
公允价值
占基金资产净
值的比例(%)
公允价值
占基金资产净
值的比例(%)
交易性金融资产－股票
投资
4,229,306,695.06 96.15 1,849,392,817.45 74.41
交易性金融资产－债券
投资
- - 442,553,465.93 17.81
衍生金融资产－权证投
资
----
其他 ----
合计 4,229,306,695.06 96.15 2,291,946,283.38 92.22
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准(附注 7.4.1)以外的其他市场变量保持不变
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位：人民币万元)
本期末
2009年12月31 日
上年度末
2008年12月31 日
业绩比较基准(附注 7.4.1)上升5% 增加约 20,001 增加约 11,884
分析
业绩比较基准(附注 7.4.1)下降5% 下降约 20,001 下降约 11,884
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本报告期本基金无有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。
大成优选股票型证券投资基金2009年年度报告
31
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序
号
项目 金额 占基金总资产的比例 （%）
1 权益投资 4,229,306,695.06 95.98
其中：股票 4,229,306,695.06 95.98
2 固定收益投资 - 0.00
其中：债券 - 0.00
资产支持证券 - 0.00
3 金融衍生品投资 - 0.00
4 买入返售金融资产 - 0.00
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - 0.00
5 银行存款和结算备付金合计 67,164,203.97 1.52
6 其他资产 109,777,917.57 2.49
7 合计 4,406,248,816.60 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - 0.00
B 采掘业 98,165,215.20 2.23
C 制造业 1,841,432,151.59 41.86
C0 食品、饮料 397,960,714.24 9.05
C1 纺织、服装、皮毛 - 0.00
C2 木材、家具 - 0.00
C3 造纸、印刷 8,774,194.35 0.20
C4 石油、化学、塑胶、塑料 473,039,515.44 10.75
C5 电子 15,015,076.00 0.34
C6 金属、非金属 119,459,775.60 2.72
C7 机械、设备、仪表 416,296,667.85 9.46
C8 医药、生物制品 374,123,451.48 8.51
C99 其他制造业 36,762,756.63 0.84
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - 0.00
E 建筑业 - 0.00
F 交通运输、仓储业 - 0.00
G 信息技术业 357,414,722.07 8.13
H 批发和零售贸易 418,507,398.00 9.51
大成优选股票型证券投资基金2009年年度报告
32
I 金融、保险业 1,500,308,360.84 34.11
J 房地产业 - 0.00
K 社会服务业 - 0.00
L 传播与文化产业 - 0.00
M 综合类 13,478,847.36 0.31
合计 4,229,306,695.06 96.15
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
8.3．1 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 002024 苏宁电器 20,994,100 418,507,398.00 9.51
2 001696 宗申动力 22,273,765 416,296,667.85 9.46
3 000001 深发展Ａ 16,200,873 394,815,275.01 8.98
4 601318 中国平安 6,813,185 375,338,361.65 8.53
5 000063 中兴通讯 7,965,561 357,414,722.07 8.13
6 600703 三安光电 7,098,825 334,723,018.75 7.61
7 600276 恒瑞医药 6,027,284 316,432,410.00 7.19
8 600036 招商银行 15,322,124 276,564,338.20 6.29
9 600132 重庆啤酒 9,348,780 219,883,305.60 5.00
10 601169 北京银行 10,099,856 195,331,215.04 4.44
11 000568 泸州老窖 4,153,366 162,147,408.64 3.69
12 002142 宁波银行 9,004,356 157,486,186.44 3.58
13 000792 盐湖钾肥 2,427,031 138,316,496.69 3.14
14 000786 北新建材 7,579,935 119,459,775.60 2.72
15 601166 兴业银行 2,499,950 100,772,984.50 2.29
16 600583 海油工程 6,000,000 68,400,000.00 1.56
17 600993 马应龙 1,504,722 57,691,041.48 1.31
18 600208 新湖中宝 3,702,191 36,762,756.63 0.84
19 601699 潞安环能 574,840 29,765,215.20 0.68
20 000895 双汇发展 300,000 15,930,000.00 0.36
21 600983 合肥三洋 595,600 15,015,076.00 0.34
22 600079 人福科技 951,896 13,478,847.36 0.31
23 000718 苏宁环球 639,985 8,774,194.35 0.20
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20 名股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值的比例(%)
大成优选股票型证券投资基金2009年年度报告
33
1 002024 苏宁电器 342,043,894.20 13.76
2 000792 盐湖钾肥 285,753,370.64 11.50
3 000063 中兴通讯 261,162,362.29 10.51
4 600703 三安光电 215,983,794.75 8.69
5 600132 重庆啤酒 182,685,152.22 7.35
6 600030 中信证券 174,115,824.93 7.01
7 601169 北京银行 161,808,060.65 6.51
8 000568 泸州老窖 159,298,511.40 6.41
9 001696 宗申动力 138,846,131.80 5.59
10 000069 华侨城Ａ 138,549,645.70 5.57
11 000786 北新建材 125,721,756.44 5.06
12 000002 万
科Ａ 116,765,142.98 4.70
13 000001 深发展Ａ 111,384,861.11 4.48
14 002142 宁波银行 110,464,254.77 4.44
15 600036 招商银行 89,137,431.22 3.59
16 000709 唐钢股份 80,524,287.53 3.24
17 601166 兴业银行 70,915,593.63 2.85
18 600048 保利地产 70,333,001.47 2.83
19 600019 宝钢股份 64,943,002.22 2.61
20 601009 南京银行 54,919,749.61 2.21
21 000825 太钢不锈 54,559,824.94 2.20
22 600993 马应龙 52,647,076.96 2.12
注：本期累计买入金额指买入成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值的比例(%)
1 002202 金风科技 352,574,693.28 14.19
2 600583 海油工程 219,751,080.64 8.84
3 600048 保利地产 208,012,663.68 8.37
4 600030 中信证券 189,614,568.82 7.63
5 600000 浦发银行 174,674,723.99 7.03
6 000069 华侨城Ａ 149,345,904.10 6.01
7 000792 盐湖钾肥 142,461,164.68 5.73
8 000002 万
科Ａ 139,646,854.70 5.62
9 000538 云南白药 120,431,263.74 4.85
10 000001 深发展Ａ 98,183,948.13 3.95
11 600036 招商银行 71,250,682.25 2.87
12 601318 中国平安 70,456,728.23 2.83
13 600019 宝钢股份 66,050,959.47 2.66
14 600519 贵州茅台 65,587,008.81 2.64
15 600276 恒瑞医药 64,316,211.77 2.59
16 000786 北新建材 59,043,424.79 2.38
大成优选股票型证券投资基金2009年年度报告
34
17 601009 南京银行 58,527,556.59 2.35
18 000709 唐钢股份 57,449,025.70 2.31
19 601958 金钼股份 49,929,453.27 2.01
20 000825 太钢不锈 48,306,478.99 1.94
注：本期累计卖出金额指卖出成交金额（成交单价乘以成交数量） ，不考虑相关交易费用。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本(成交)总额 3,518,360,202.18
卖出股票的收入(成交)总额 3,140,284,199.57
注：上述金额均指成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查的，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的。
8.9.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
8.9.3其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称
金额
1 存出保证金 1,626,194.55
2 应收证券清算款 108,141,238.53
3 应收股利 -
4 应收利息 10,484.49
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
大成优选股票型证券投资基金2009年年度报告
35
8 其他 -
9 合计 109,777,917.57
8.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产
净值比例（%）
流通受限情况
说明
1 600703 三安光电 65,760,000.00 1.49 非公开发行
2 002024 苏宁电器 86,150,000.00 1.96
非公开发行
8.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者 持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
425,066 10,996.66 1,298,396,838.72 27.78% 3,375,908,229.18 72.22%
9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 中国人寿保险（集团）公司 321,922,890 8.24%
2 中国人寿保险股份有限公司 287,026,048 7.34%
3 中国平安保险（集团）股份有限公司 111,371,023 2.85%
4 泰康人寿保险股份有限公司－投连－个
险投连
66,697,973 1.71%
5 UBS AG 64,616,999 1.65%
6 中国平安人寿保险股份有限公司－投连
－团体退休金进取
39,999,977 1.02%
7 大成基金管理有限公司 35,672,293 0.91%
8 阳光保险集团股份有限公司－自有资金
－基金债券户
34,021,139 0.87%
9 泰康人寿保险股份有限公司－万能－个
险万能
31,398,181 0.80%
大成优选股票型证券投资基金2009年年度报告
36
10 英大证券有限责任公司 27,063,322 0.69%
§10
重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金基金管理人大成基金管理有限公司法定代表人于本年完成工商行政变更登记手
续，公司法定代表人变更为张树忠先生，张树忠先生的任职资格已获中国证券监督管理委员
会核准（证监许可[2008]1287 号）。上述变更已于 2009 年5月 11 日在中国证券报、上海证
券报、证券时报及本公司网站刊登公告。
10.3涉及基金管理、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4基金投资策略的改变
本基金投资策略在本报告期内没有重大改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所有限公司，本
年度支付的审计费用为 10 万元整。该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务至
今。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，本基金管理人、托管人及高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。
大成优选股票型证券投资基金2009年年度报告
37
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量
(个)
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
申银万国
1
3,116,973,765.92 48.15% 2,649,415.86 49.28%
华泰证券
1
557,374,650.02 8.61% 452,871.94 8.42%
中金公司
1
2,798,769,086.75 43.24% 2,274,016.87 42.30%
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券成交
总额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的比例
备注
申银万国 112,473,565.30 96.41% - 0.00%
华泰证券 4,189,196.53 3.59% - 0.00%
中金公司 - 0.00% - 0.00%
10.7.3本报告期内租用席位变更情况。
本基金本报告期内租用席位未发生变更。
10.7.4 租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序
根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》(证监基字<1998>29号)
的有关规定，本公司制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序。
租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价(财务状况、经营状
况)、券商研究机构评价(报告质量、及时性和数量)、券商每日信息评价(及时性和有效性)
和券商协作表现评价等四个方面。
租用证券公司专用交易单元的程序：首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形
成《券商服务评价表》，然后根据评分高低进行选择基金专用交易单元。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
大成基金管理有限公司关于旗下基金
投资非公开发行股票的公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2009年1月5日
2
关于征集大成优选股票型证券投资基
金基金份额持有人大会提案的公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2009年1月17日
3 关于征集大成优选股票型证券投资基 中国证监会指定报刊及 2009年1月22日
大成优选股票型证券投资基金2009年年度报告
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金基金份额持有人大会提案的提示公
告
本公司网站
4
大成基金管理有限公司关于提请投资
者及时更新已过期身份证件或者身份
证明文件的公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2009年2月4日
5
关于大成优选股票型证券投资基金征
集提案结果的公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2009年3月7日
6
大成基金管理有限公司关于变更法定
代表人的公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2009年5月11日
7
沈阳、武汉、福州、成都、西安分公司
成立公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2009年5月12日
8
关于市场上出现冒用大成基金管理有
限公司分支机构名义进行非法证券活
动的特别提示
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2009年6月5日
9
关于暂停呼叫中心服务的公告 中国证监会指定报刊及
本公司网站
2009年7月3日
10
大成基金管理有限公司北京理财中心
成立公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2009年7月23日
11
大成基金管理有限公司上海理财中心
成立公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2009年9月2日
12
关于旗下部分证券投资基金可以投资
于创业板上市证券的公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2009年9月23日
13
关于旗下基金投资非公开发行股票的
公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2009年10月9日
14
关于北京分公司暨北京理财中心（朝阳
门）办公地址变更的公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2009年11月25日
15
关于旗下基金投资非公开发行股票的
公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2009年12月31日
§11
影响投资者决策的其他重要信息
本基金管理人设立专门的业绩风险准备金， 每月从已提取的基金管理费中计提 10%作为业绩
风险准备金，用于在净值增长率低于业绩比较基准增长率超过 5%时弥补持有人损失。本期期
初已提取业绩风险准备金人民币 7,208,622.24 元,本期划入人民币 4,369,724.07 元，期末结
余人民币 11,578,346.31元。
§12
备查文件目录
一、备查文件目录：
（一）中国证监会批准设立《大成优选股票型证券证券投资基金》的文件；
大成优选股票型证券投资基金2009年年度报告
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（二）《大成优选股票型证券投资基金基金合同》；
（三）《大成优选股票型证券投资基金托管协议》；
（四）大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
（五）本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
二、存放地点：
本期报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。
三、查阅方式：
投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn
进行查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人大成基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-888-5558（免长途通话费用）
国际互联网址：http://www.dcfund.com.cn
大成基金管理有限公司
二○一○年三月二十七日
