景福证券投资基金
2009年年度报告
2009年12月31日
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2010年03月27 日
景福证券投资基金2009年年度报告
§1 重要提示及目录
1.1重要提示?
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司（以下简称“中国农业银行” ）根据本基金合同
规定，于 2010 年 03 月 23 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务
会计报告、 投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告财务资料已经审计。
普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告， 请投资者
注意阅读。
本报告期自 2009 年1 月1日至 12 月 31 日
景福证券投资基金2009年年度报告
1.2 目录
§1 重要提示及目录.........................................................................................................................1
1.1 重要提示.............................................................................................................................1
1.2 目录....................................................................................................................................2
§2
基金简介...................................................................................................................................4
2.1 基金基本情况.....................................................................................................................4
2.2 基金产品说明.....................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人.................................................................................................4
2.4 信息披露方式.....................................................................................................................5
2.5 其他相关资料.....................................................................................................................5
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况...................................................................5
3.1 主要会计数据和财务指标.................................................................................................5
3.2 基金净值表现.....................................................................................................................6
3.3 过去三年基金的利润分配情况.........................................................................................7
§4 管理人报告..................................................................................................................................7
4.1 基金管理人及基金经理情况............................................................................................7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明....................................................8
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明................................................................9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................................9
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ..............................................10
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况..............................................................10
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...........................................................11
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................................................12
§5 托管人报告................................................................................................................................12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明..................................................................12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....12
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...................12
§6 审计报告...................................................................................................................................13
§7 年度财务报表...........................................................................................................................14
7.1 资产负债表.......................................................................................................................14
7.2 利润表..............................................................................................................................15
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 .......................................................................................16
7.4 报表附注..........................................................................................................................17
§8 投资组合报告...........................................................................................................................33
8.1 期末基金资产组合情况...................................................................................................33
8.2 期末按行业分类的股票投资组合...................................................................................34
8.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...............35
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动...............................................................................37
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................................................41
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...................41
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......41
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ..................41
8.9 投资组合报告附注..........................................................................................................42
景福证券投资基金2009年年度报告
§9 基金份额持有人信息................................................................................................................42
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.......................................................................42
9.2 期末上市基金前十名持有人...........................................................................................43
§10 重大事件揭示.........................................................................................................................43
10.1 基金份额持有人大会决议.............................................................................................43
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .............................43
10.3 涉及基金管理、基金财产、基金托管业务的诉讼.....................................................43
10.4 基金投资策略的改变....................................................................................................44
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况........................................................................44
10.6 管理人、托管人及高级管理人员受稽查或处罚等情况 ............................................44
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况....................................................................44
10.8 其他重要事项................................................................................................................45
§11 备查文件目录.........................................................................................................................46
景福证券投资基金2009年年度报告
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 景福证券投资基金
基金简称 大成景福封闭
基金主代码 184701
交易代码 184701
基金运作方式 契约型封闭式
基金合同生效日 1999年 12月 30 日
基金管理人 大成基金管理公司
基金托管人 中国农业银行
报告期末基金份额总额 3,000,000,000 份
基金合同存续期 15 年
基金份额上市的证券交易所
深圳证券交易所
上市日期 2000年1月10 日
2.2 基金产品说明
投资目标 通过指数化投资和积极投资的有机组合，实现投资风险和收益
的优化平衡，力求使基金取得超过市场的投资收益，实现基金
资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金的指数投资部分采用分层抽样法，选择代表上证 A 股市
场整体特征的股票构建投资组合；积极投资部分则投资于高成
长行业或价值低估行业的股票。整体投资力求超越基准指数表
现。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 大成基金管理有限公司 中国农业银行
姓名 杜鹏 李芳菲
联系电话 0755-83183388 010-68424199
信息披
露负责
人 电子邮箱 dupeng@dcfund.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服务电话 400-888-5558 95599
传真 0755-83199588 010-68424181
注册地址 深圳市福田区深南大道7088号招
商银行大厦 32 层
北京市东城区建国门内大街69号
办公地址 深圳市福田区深南大道7088号招
商银行大厦 32 层
北京市海淀区西三环北路 100 号
金玉大厦
邮政编码 518040 100048
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法定代表人 张树忠 项俊波
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》 、 《上海证券报》 、 《中国证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互
联网网址
http://www.dcfund.com.cn
深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 32 层
大成基金管理有限公司
基金年度报告备置地点
北京市海淀区西三环北路 100 号金玉大厦
中国农业银行股份有限公司托管业务部
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地点
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所有限
公司
上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11
楼
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任公司
深圳分公司
广东省深圳市深南中路 1093 号中信大
厦18楼
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2009 年 2008年 2007年
本期已实现收益 913,850,753.68 39,781,333.46 3,108,367,486.75
本期利润 1,870,005,938.82 -3,935,733,318.89 4,766,401,199.25
加权平均基金份额本期利润 0.6233 -1.3119 1.5888
本期加权平均净值利润率 45.31% -79.74% 61.63%
本期基金份额净值增长率 62.40% -50.71% 94.23%
3.1.2 期末数据和指标 2009年 2008年 2007年
期末可供分配利润 1,264,045,523.86 -3,589,543.77 2,590,413,436.72
期末可供分配基金份额利润 0.4213 -0.0012 0.8635
期末基金资产净值 4,866,416,395.05 2,996,410,456.23 9,212,143,775.12
期末基金份额净值 1.6221 0.9988 3.0707
3.1.3 累计期末指标 2009年 2008年 2007年
基金份额累计净值增长率 244.65% 112.22% 330.54%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
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2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数（为期末余额，不是当期发生数） 。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月 17.44% 3.38% - - - -
过去六个月 11.57% 3.27% - - - -
过去一年 62.40% 3.22% - - - -
过去三年 55.48% 3.71% - - - -
过去五年 229.87% 3.29% - - - -
自基金合同
生效起至今
244.65% 2.77% - - - -
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
-100%
0%
100%
200%
300%
400%
99-12-30 01-6-3 02-11-6 04-4-10 05-9-13 07-2-16 08-7-21 09-12-24
大成景福封闭
注： 按基金合同规定， 本基金应在合同生效后三个月内达到规定的投资比例。 截至报告日，
本基金的各项投资比例已达到基金合同第七条之(七)投资限制中规定的各项比例。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
景福证券投资基金2009年年度报告
-80%
-40%
0%
40%
80%
120%
2005年 2006年 2007年 2008年 2009年
大成景福封闭
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份
基金份
额分红
数
现金形式发放总额
再投资
形式发
放金额
年度利润分配合计 备注
2009 年 - - - - -
2008 年 7.600 2,280,000,000.00 - 2,280,000,000.00
2007 年度收
益分配
2.000 600,000,000.00 -
2007 年度第
一次收益分
配 2007 年
2.600 780,000,000.00 -
1,380,000,000.00
2006 年度收
益分配
合计 12.200 3,660,000,000.00 - 3,660,000,000.00
§4管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10号文批准， 于1999年4月12
日正式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为 2 亿元人民
币，注册地为深圳。目前公司由四家股东组成，分别为中泰信托投资有限责任公司(48%)、
光大证券股份有限公司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)、广东证券股份有限公司
(2%)。截至 2009 年 12 月 31 日，本基金管理人共管理 3 只封闭式证券投资基金：景宏证券
景福证券投资基金2009年年度报告
投资基金、景福证券投资基金、大成优选股票型证券投资基金，13 只开放式证券投资基金：
大成价值增长证券投资基金、大成债券投资基金、大成蓝筹稳健证券投资基金、大成精选增
值混合型证券投资基金、大成货币市场证券投资基金、大成沪深 300指数证券投资基金、大
成财富管理 2020 生命周期证券投资基金、大成积极成长股票型证券投资基金、大成创新成
长混合型证券投资基金、大成景阳领先股票型证券投资基金、大成强化收益债券型证券投资
基金、大成策略回报股票型证券投资基金、大成行业轮动股票型证券投资基金。
4.1.2基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
杨丹先生 本基金基
金经理
2008年8月
23 日
-- 9 年 理学硕士，2001 年
加入大成基金管理
有限公司，先后任
职于基金经理部、
研究部、金融工程
部，长期从事指数
化投资及金融工程
研究工作。现兼任
大成沪深 300 指数
证券投资基金基金
经理。具有基金从
业资格。国籍：中
国。
林贤苏先生 本基金基
金经理助
理
2008年8月
23 日
2009年10月
31 日
11 年 经济学硕士，先后
任职于中国银河证
券、中银国际证券、
平安证券综合研究
所。2001 年加入大
成基金管理有限公
司，历任市场部产
品专员、监察稽核
部副总监、景福证
券投资基金基金经
理。具有基金从业
资格。国籍：中国。
注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规
定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《景福证券投资基
金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，景福证券投资基金的投资范
景福证券投资基金2009年年度报告
围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和
基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操
纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续
以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的
原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额
持有人谋求最大利益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人严格执行《公平交易制度》和《异常交易监控与报告制度》 ，公平对待旗
下各投资组合，所管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率
以及不同时间窗内（同日内、5日内、10日内）同向、反向交易的交易价格并未发现异常差
异。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
根据各基金合同，目前本基金管理人旗下未有与本基金投资风格相似的其他基金。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内本基金不存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
在经历了2008年罕见的金融危机后，全球经济快速下滑，各国证券市场也大幅下跌。面
对挑战，全球主要经济体均采取了前所未有的力度来刺激经济，货币政策极度宽松。受此刺
激，以金砖四国为首的新兴经济体开始强劲复苏，带动全球经济逐步企稳。
健康的金融体系以及良好的经济积累使得中国在这场世界金融风暴中受影响较小，投
资、 消费增长依然可观。 同时， 2008年年底我国政府及时推出了“保增长”的经济刺激计划，
加大了投资力度，并出台多个“促消费”的政策，使得我国经济快速复苏， 2009年全年GDP
增速高达8.7%，堪称全球经济发展的火车头。快速回升的经济也带动了A股市场的快速上涨。
2009年沪深300指数全年上涨96.7%，受益于政策刺激的行业，如家电、汽车、建材、机械等，
以及受益于信贷规模扩张的行业房地产、煤炭、有色等均涨幅不菲。
本基金在年初及时跟踪了宏观及政策的变化，较早的提高了股票仓位，并在全年大部分
时间保持了高仓位操作，较好地分享到了经济回暖后的市场快速上涨。2009年上半年，本基
金重点关注政策刺激的相关行业，在地产、汽车、建材、机械、化工等行业都加大了配置力
度， 同时考虑到全球超级宽松的流动性， 在有色行业也进行了较多配置。 另外， 本基金在“新
能源”以及“创投”等主题投资也适当参与，获得了较理想的投资收益。
在经历了大幅上涨以后，下半年A股市场大幅震荡。7月份信贷数据意外的大幅下滑，引
发了市场对经济二次探底的担忧，沪深300指数单月调整幅度高达24%。回顾该轮调整，经济
复苏的趋势并没有改变，只是市场过高的预期了经济复苏的力度与速度。下半年，本基金适
当减持了金融、地产、化工、机械等强周期性行业，增持了零售、医药、通讯等业绩增长更
加稳定的行业。
景福证券投资基金2009年年度报告
回顾2009年全年，整体而言，本基金较好的把握住了经济复苏，市场快速反弹的重大投
资机会，获得了较理想的投资收益。但同时，也对经济复苏过程中的反复性和复杂性认识尚
嫌不够，在三季度没有及时有效地规避市场系统性风险，给基金净值表现带来一些损失。认
真总结经验教训，继续保持对宏观政策的敏感，同时提高市场的应变能力，是本基金小组下
一阶段的重要目标。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为1.6221元，本报告期份额净值增长率为62.40%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2010年， 市场运行状态可能将更加复杂， 就全年而言， 大的投资机会出现概率较小，
市场整体将以震荡为主。 鉴于经济已经从低谷走出， 预计10年， 震荡走高的可能性依然存在。
危机已经过去，全球经济体运行情况应该回归常态。那么也就意味着，2009年推出的超
常规的刺激措施必将退出。市场流动性趋向于收缩的方向已经明确，只是需要跟踪流动性收
缩的时点选择，以及收缩力度的大小。同时，中国经济在调结构的大方向下，固定资产投资
的增速也必将下滑。消费虽然是未来经济增长的重要方向，但消费的增长是一个缓慢而长期
的过程，短期想要取代投资成为经济增长的重要动力还很困难。
从上市公司业绩的增速来看，2010年前高后低可能性比较大。一方面，基数是一个很重
要的原因；但另一方面，流动性逐步收缩、投资增速下滑，也会给企业的经营带来一定的影
响，其程度如何，有待观察。
通胀也将成为2010年困扰投资者的重大影响因素。 过度宽松的流动性已经带来了较高的
通胀预期，并且相关的资产价格也正在反映这一预期。但随之而来的对通胀调控的担心也将
贯穿全年的投资决策。
这次全球金融危机的影响是深远的，全球经济格局的再平衡必将是未来3、5年全球经济
发展的持续主题。中国以出口为主的外向型经济发展模式已经走到尽头，转向启动内需、扩
大消费的“内需增长”是中国经济转型的必然之路。可以预见，未来中国新的世界级企业，
最大的可能性是来自于内需消费板块。因此，加大个股研究的力度，遵循自下而上的思路在
大消费行业中发掘一些能够持续增长的优质公司长期持有， 是本基金下一阶段的重要投资思
路。
另外，“节能环保”的绿色经济顺应了社会发展的需要，也依然是持续的投资主题。以
3G为代表的“新技术、新经济”将很大程度上改变人们的生活，行业内公司面临着发展机遇
的广阔蓝海，也是重要的投资方向。
以银行为代表的大盘蓝筹股，在当前的时点具有明显的估值优势，预计未来也会出现较
明显的投资机会，也是本基金重点关注的方向。
本基金仍将坚持稳健的投资风格，用勤勉和理性，克服盲从和懈怠，为基金份额持有人
带来稳定合理的回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，依据相关的法律法规、基金合同以及内部监察稽核制度，本基金管理人对
本基金运作、 内部管理、 制度执行及遵规守法情况进行了监察稽核。 内部监察稽核的重点是：
景福证券投资基金2009年年度报告
国家法律法规及行业监管规则的执行情况； 基金合同的遵守情况； 内部规章制度的执行情况；
资讯管制和保密工作落实情况；员工职业操守规范情况，目的是规范基金财产的运作，防范
和控制投资风险，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，维护本基金份额持有人
的合法权益。
（一）根据最新的法律法规、规章、规范性文件，本基金管理人及时制定了相应的制度，
并对以前的制度进行不断修订和完善，确保本基金管理人内控制度的适时性、全面性和合法
合规性。同时，为保障制度的适时性，避免部分内控制度、业务规则与业务发展不相适应，
报告期内本基金管理人组织各部门对管理制度作了进一步梳理和完善。
（二）全面加强风险监控，不断提高基金业务风险管理水平。2009年，公司在原有的基
础上进一步提升内控管理水平，优化内控管理质量。公司聘请国际著名会计师事务所对公司
进行SAS70审计，已于2010年2月出具了正式SAS70审计报告。2009年，公司范围内全面推行
部门风险控制管理员制度，并开始施行新员工风险提示谈话制度。
（三）日常监察和专项监察相结合，确保监察稽核的有效性和深入性。本年度，公司继
续对本基金销售、宣传等方面的材料、协议及其他法律资料等进行了严格审查，对本基金各
项投资比例、投资权限、基金交易、股票投资限制、股票库维护等方面进行实时监察，同时，
还专门针对基金投资交易（包括公平交易、转债投资、投资权限、投资比例、流动性风险、
基金重仓股等） 、基金运营（基金头寸、基金结算、登记清算等） 、网上交易、基金销售等进
行专项监察。通过日常监察，保证了公司监察的全面性、实时性，通过专项监察，及时发现
并纠正了业务中的潜在风险，加强了业务部门和人员的风险意识，从而较好地预防了风险的
发生。
（四）加强了对投资管理人员通讯工具在交易时间的集中管理，定期或不定期的对投资
管理人员的网络即时通讯记录、电话录音等进行抽查，有效的防范了各种形式的利益输送行
为。
（五）以多种方式加强合规教育与培训，提高全公司的合规守法意识。及时向全公司传
达与基金相关的法律法规，并要求公司各部门贯彻到日常工作中。公司监察稽核部通过解答
各业务部门提出的法律问题，提供法律依据，对于较为重大疑难法律事项及时咨询公司外部
律师或监管部门，避免了业务发展中的盲目性，及时防范风险，维护了基金份额持有人的利
益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会，公司估值委员会主要
负责估值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、固
定收益部、金融工程部、基金运营部、监察稽核部指定人员组成。公司估值委员会的相关成
员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历，估值委员会 7 名成员中包括两名基金经理。
股票投资部、固定收益部和金融工程部负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有
的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券
发行机构发生了影响证券价格的重大事件， 从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投
资品种； 提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定
价与计量；定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金运营部负责日常的基
金资产的估值业务，执行基金估值政策，并负责与托管行沟通估值调整事项；监察稽核部负
责审核估值政策和程序的一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控制，并负责估值调整
事项的信息披露工作。
景福证券投资基金2009年年度报告
本基金的日常估值程序由基金运营部基金估值核算员执行，并与托管银行的估值结果
核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基金经理作为估值小组成员，对
本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参
考信息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值
程序，由估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未与外
部估值定价服务机构签约。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金管理人将严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。本报告期内本基金无
收益分配事项。
§5托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管景福证券投资基金的过程中，本基金托管人——中国农业银行股份有限公司严格
遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《景福证券投资基金基金合同》 、 《景福证
券投资基金托管协议》的约定，对景福证券投资基金管理人—大成基金管理有限公司 2009
年 1 月1 日至 2009 年 12 月31 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的
投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为，大成基金管理有限公司在景福证券投资基金的投资运作、基金资产净值
的计算、基金费用开支、利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报
告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基
金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，景福证券投资基金的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办
法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的景福证券投资基金年度报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、
完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
中国农业银行股份有限公司托管业务部
2010年03月23日
景福证券投资基金2009年年度报告
§6 审计报告
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 景福证券投资基金全体基金份额持有人
引言段 我们审计了后附的景福证券投资基金(以下简称 “基金景
福”)的财务报表，包括 2009 年 12 月 31 日的资产负债表、
2009 年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报
表附注。
管理层对财务报表的责任段 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的基
金行业实务操作的有关规定编制财务报表是基金景福的基金
管理人大成基金管理有限公司管理层的责任。 这种责任包括：
(1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，
以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错
报；
(2) 选择和运用恰当的会计政策；
(3) 作出合理的会计估计。
注册会计师的责任段 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表
审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了
审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德
规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错
报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额
和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判
断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的
评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的
内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制
的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政
策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的
总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发
表审计意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则和中国
证券监督管理委员会允许的如财务报表附注所列示的基金行
业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了基
金景福 2009 年 12 月 31 日的财务状况以及 2009 年度的经营
成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 薛竞 金毅
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所有限公司
会计师事务所的地址 中国 · 上海市
审计报告日期 2010年3月25日
景福证券投资基金2009年年度报告
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：景福证券投资基金
报告截止日：2009年 12月 31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2009年12月 31 日
上年度末
2008年12月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 31,196,410.76 106,006,114.19
结算备付金
15,812,467.56 2,457,669.43
存出保证金
4,046,895.58 1,410,000.00
交易性金融资产 7.4.7.2 4,793,651,609.11 2,857,535,475.66
其中：股票投资
3,814,887,097.51 2,107,395,713.67
基金投资
- -
债券投资
978,764,511.60 750,139,761.99
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
31,082,679.81 25,591,732.49
应收利息 7.4.7.5 16,423,979.12 20,313,379.88
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他各项资产 7.4.7.6 - -
资产总计
4,892,214,041.94 3,013,314,371.65
负债和所有者权益 附注号
本期末
2009年12月 31 日
上年度末
2008年12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
5,023,383.69 3,268,258.71
应付托管费
1,004,676.74 653,651.75
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 9,294,254.04 2,506,672.54
应交税费
1,698,624.04 1,698,624.04
景福证券投资基金2009年年度报告
应付利息
- -
应付利润
7,425,000.00 7,425,000.00
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 1,351,708.38 1,351,708.38
负债合计
25,797,646.89 16,903,915.42
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00
未分配利润 7.4.7.10 1,866,416,395.05 -3,589,543.77
所有者权益合计
4,866,416,395.05 2,996,410,456.23
负债和所有者权益总计
4,892,214,041.94 3,013,314,371.65
注：报告截止日 2009 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.6221 元，基金份额总额
3,000,000,000.00 份。
7.2 利润表
会计主体：景福证券投资基金
本报告期：2009 年1 月1 日至 2009 年12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2009 年1 月1 日至
2009年12月 31 日
上年度可比期间
2008 年1 月1 日至
2008年12月 31 日
一、收入
1,972,474,789.86 -3,831,077,685.91
1. 利息收入
29,798,018.84 47,064,186.74
其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,054,686.00 3,571,803.91
债券利息收入
28,743,332.84 43,439,556.46
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- 52,826.37
其他利息收入
- -
2. 投资收益(损失以“-”填列)
986,520,718.29 97,348,899.28
其中：股票投资收益 7.4.7.12 939,162,361.63 63,458,927.11
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 24,992,828.98 8,424,886.72
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - 7,949,780.53
股利收益 7.4.7.15 22,365,527.68 17,515,304.92
3. 公允价值变动收益(损失以“-”号
填列) 7.4.7.16 956,155,185.14 -3,975,514,652.35
4. 汇兑收益(损失以“-”号填列)
- -
5. 其他收入(损失以“-”号填列) 7.4.7.17 867.59 23,880.42
减：二、费用
102,468,851.04 104,655,632.98
1. 管理人报酬
51,246,776.86 61,302,342.33
2. 托管费
10,249,355.37 12,269,552.79
3. 销售服务费
- -
景福证券投资基金2009年年度报告
4. 交易费用 7.4.7.18 38,859,093.02 22,377,414.31
5. 利息支出
1,610,365.03 5,208,063.92
其中：卖出回购金融资产支出
1,610,365.03 5,208,063.92
6. 其他费用 7.4.7.19 503,260.76 3,498,259.63
三、利润总额(亏损总额以“-”号填
列)
1,870,005,938.82 -3,935,733,318.89
减：所得税费用
- -
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
1,870,005,938.82 -3,935,733,318.89
7.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体：景福证券投资基金
本报告期：2009 年1 月1 日至 2009 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2009年1 月1 日至 2009年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 3,000,000,000.00 -3,589,543.77 2,996,410,456.23
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数(本期利润) - 1,870,005,938.82 1,870,005,938.82
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数(净值减少以“-”
号填列) - - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动(净值
减少以“-”号填列) - - -
五、期末所有者权益(基金净值) 3,000,000,000.00 1,866,416,395.05 4,866,416,395.05
项目
上年度可比期间
2008年1 月1 日至 2008年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 3,000,000,000.00 6,212,143,775.12 9,212,143,775.12
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数(本期利润) - -3,935,733,318.89 -3,935,733,318.89
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数(净值减少以“-”
号填列) - - -
其中：1. 基金申购款 - - -
2. 基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动(净值
减少以“-”号填列) - -2,280,000,000.00 -2,280,000,000.00
景福证券投资基金2009年年度报告
五、期末所有者权益(基金净值) 3,000,000,000.00 -3,589,543.77 2,996,410,456.23
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：王颢
主管会计工作负责人：刘彩晖
会计机构负责人：于雷
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
景福证券投资基金(以下简称“本基金”)是由光大证券有限责任公司(后变更为“光大
证券股份有限公司”)、大鹏证券有限责任公司、广东证券股份有限公司及大成基金管理有
限公司共四家发起人依照《证券投资基金管理暂行办法》及其他有关的规定和《景福证券投
资基金基金契约》(后更名为《景福证券投资基金基金合同》)发起，经中国证券监督管理委
员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[1999]39 号文批准，于 1999 年12月 30 日发起
成立。本基金为契约型封闭式，存续期为 15 年，发行规模为 30 亿份基金份额。
本基金的基金管理人为大成基金管理有限公司， 基金托管人为中国农业银行股份有限公
司。本基金经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上(2000)第 2 号文审核同意，于
2000年 1月10 日在深交所挂牌交易。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和证监基金字[1999]39 号文的有关规定，本
基金的投资对象为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会允许基金投资的其他
金融工具。本基金的投资组合由股票投资和债券投资两部分组成。股票投资由指数化投资和
积极投资两部分组成，其中，指数化股票投资部分采用抽样法构造投资组合以跟踪上证 A
股指数，约占基金资产的 50%，不得低于 30%；积极股票投资主要投资于高成长行业股票或
价值被低估股票，约占基金资产的 30%。
本财务报表由本基金的基金管理人大成基金管理有限公司于 2010 年 03 月 25 日批准报
出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年2 月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》
和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相
关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露
XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券业协会于2007年5月15日颁布的 《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《景福证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务
报表附注 7.4.4 所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2009年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2009
年 12 月 31日的财务状况以及 2009年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月1 日起至 12 月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应
收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的
景福证券投资基金2009年年度报告
持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投
资。
本基金持有的股票投资、 债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金
融资产列示外， 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交
易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资
产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其
他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 于交易日按公允价值在资产
负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除
息日至购买日止的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费
用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量， 应收款
项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于
交易日结转。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、 债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价
值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交
易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事
件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变
化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格
验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最
近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流
量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与
本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金依法有权抵销债
权债务且交易双方准备按净额结算时， 金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中
列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为 1.00 元。
7.4.4.8 损益平准金
景福证券投资基金2009年年度报告
不适用。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净
额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公
允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括
从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异较小
的也可按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日
确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的也可按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配。若期末未分配利润中的未
实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益)为正数， 则期末可供分配利润的金额为期末
未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润
的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。 具体收益分配政策请参见
相关基金合同中的相关章节。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为
基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分： (1) 该组成部分能够在日常活动
中产生收入、发生费用；(2) 本基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向
其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流
量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，
则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个经营分部运作。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
(1) 计量属性
本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之外， 一般采用
历史成本计量。
(2) 重要会计估计及其关键假设
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以下类
别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(a) 对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会基金部通知[2006]37 号《关
于进一步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》 ，若在证券交易所挂牌的
同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本， 按估值日证券交易所挂牌
的同一股票的市场交易收盘价估值； 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于
非公开发行股票的初始投资成本， 按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例
将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
景福证券投资基金2009年年度报告
(b) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关
于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估值技
术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值， 具体估值模型、
参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
7.4.5.3 差错更正的说明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[1998]55 号《关于证券投资基金税收问题的通知》 、财
税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号《关于股息红利个
人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充
通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实
务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴
20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公
司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%
代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2009年12月31 日
上年度末
2008年12月31 日
活期存款 31,196,410.76 106,006,114.19
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 31,196,410.76 106,006,114.19
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2009年12月31 日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 3,220,350,327.94 3,814,887,097.51 594,536,769.57
交易所市场 323,097,809.98 323,568,511.60 470,701.62
银行间市场 647,832,600.00 655,196,000.00 7,363,400.00 债券
合计 970,930,409.98 978,764,511.60 7,834,101.62
资产支持证券 - - -
景福证券投资基金2009年年度报告
基金 - - -
其他 - - -
合计 4,191,280,737.92 4,793,651,609.11 602,370,871.19
项目
上年度末
2008年12月31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 2,526,606,341.29 2,107,395,713.67 -419,210,627.62
交易所市场 75,407,748.32 78,515,761.99 3,108,013.67
银行间市场 609,305,700.00 671,624,000.00 62,318,300.00 债券
合计 684,713,448.32 750,139,761.99 65,426,313.67
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,211,319,789.61 2,857,535,475.66 -353,784,313.95
注：
债券投资中银行间同业市场交易债券均按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果
由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 采用该估值技术的银行间同业市场交易债券于
本年度利润表中确认的公允价值变动损失为 54,954,900.00元(2008 年度：公允价值变动收
益 63,334,005.00 元)。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
无余额。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
无余额。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无余额。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2009年12月31 日
上年度末
2008年12月31 日
应收活期存款利息 68,355.47 17,472.38
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 5,534.40 1,106.00
应收债券利息 16,350,033.25 20,294,729.50
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
其他 56.00 72.00
合计 16,423,979.12 20,313,379.88
7.4.7.6 其他资产
无余额。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
景福证券投资基金2009年年度报告
项目
本期末
2009年12月31 日
上年度末
2008年12月31 日
交易所市场应付交易费用 9,288,577.29 2,505,417.54
银行间市场应付交易费用 5,676.75 1,255.00
合计 9,294,254.04 2,506,672.54
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2009年12月31 日
上年度末
2008年12月31 日
应付券商交易单元保证金 1,250,000.00 1,250,000.00
应付赎回费 - -
预提费用 100,000.00 100,000.00
其他应付款 1,708.38 1,708.38
合计 1,351,708.38 1,351,708.38
7.4.7.9. 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2009年1月1 日至2009年12 月31日 项目
基金份额(份) 账面金额
上年度末 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00
本期申购 - -
本期赎回(以“-”号填列) - -
本期末 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00
注：
根据《景福证券投资基金基金合同》的有关规定，在本基金存续期间，全部发起人持有的基
金份额不得低于基金份额总份额的 0.5%。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 350,194,770.18 -353,784,313.95 -3,589,543.77
本期利润 913,850,753.68 956,155,185.14 1,870,005,938.82
本期基金份额交易产生
的变动数 - - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 - - -
本期末 1,264,045,523.86 602,370,871.19 1,866,416,395.05
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1 日至
2009年12月31 日
上年度可比期间
2008年1月1 日至
2008年12月31 日
活期存款利息收入 917,025.33 3,460,236.79
景福证券投资基金2009年年度报告
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 135,616.58 108,939.09
其他 2,044.09 2,628.03
合计 1,054,686.00 3,571,803.91
7.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1 日至
2009年12月31 日
上年度可比期间
2008年1月1 日至
2008年12月31 日
卖出股票成交总额 12,879,318,290.51 4,595,345,825.95
减：卖出股票成本总额 11,940,155,928.88 4,531,886,898.84
买卖股票差价收入 939,162,361.63 63,458,927.11
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至
2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至
2008年12月31日
卖出债券及债券到期兑付成
交金额 1,313,329,658.25 3,355,967,424.08
减：卖出债券及债券到期兑
付成本总额 1,254,387,490.84 3,286,880,395.61
减：应收利息总额 33,949,338.43 60,662,141.75
债券投资收益 24,992,828.98 8,424,886.72
7.4.7.14 衍生工具收益
7.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1 日至
2009年12月31 日
上年度可比期间
2008年1月1 日至
2008年12月31 日
卖出权证成交金额 - 24,817,883.13
减：卖出权证成本总额 - 16,868,102.60
买卖权证差价收入 - 7,949,780.53
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1 日至
2009年12月31 日
上年度可比期间
2008年1月1 日至
2008年12月31 日
股票投资产生的股利收益 22,365,527.68 17,515,304.92
基金投资产生的股利收益 - -
合计 22,365,527.68 17,515,304.92
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
景福证券投资基金2009年年度报告
项目名称
本期
2009年1月1 日至
2009年12月31 日
上年度可比期间
2008年1月1 日至
2008年12月31 日
1. 交易性金融资产 956,155,185.14 -3,975,514,652.35
——股票投资 1,013,747,397.19 -4,046,051,895.45
——债券投资 -57,592,212.05 70,537,243.10
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
2. 衍生工具
——权证投资 - -
3. 其他 - -
合计 956,155,185.14 -3,975,514,652.35
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1 日至
2009年12月31 日
上年度可比期间
2008年1月1 日至
2008年12月31 日
基金赎回费收入 - -
印花税手续费返还 867.59 23,880.42
合计 867.59 23,880.42
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1 日至
2009年12月31 日
上年度可比期间
2008年1月1 日至
2008年12月31 日
交易所市场交易费用 38,852,483.02 22,365,389.31
银行间市场交易费用 6,610.00 12,025.00
合计 38,859,093.02 22,377,414.31
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1 日至
2009年12月31 日
上年度可比期间
2008年1月1 日至
2008年12月31 日
审计费用 100,000.00 100,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
红利手续费 - 3,000,000.00
上市年费 60,000.00 60,000.00
银行划款手续费 24,940.76 19,899.63
债券托管账户维护费 18,000.00 18,000.00
其他 320.00 360.00
合计 503,260.76 3,498,259.63
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
景福证券投资基金2009年年度报告
无。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
大成基金管理有限公司(“大成基金”) 基金发起人、基金管理人
中国农业银行股份有限公司
(“中国农业银行”) 基金托管人
光大证券股份有限公司(“光大证券”) 基金发起人、基金管理人的股东
广东证券股份有限公司(“广东证券”) 基金发起人、基金管理人的股东
大鹏证券有限责任公司(“大鹏证券”) 基金发起人
中泰信托投资有限责任公司 基金管理人的股东
中国银河投资管理有限公司 基金管理人的股东
注：
1. 中国证监会于 2005 年 11 月 6 日作出对广东证券取消业务许可并责令关闭的行政处罚。
广东证券作为本基金发起人的权利义务及持有的基金份额的继承机构尚待明确。
2. 深圳市中级人民法院于 2005 年 1 月 24 日裁定大鹏证券破产，大鹏证券作为本基金发起
人的权利义务及持有的发起人基金份额非流通部分的继承机构尚待明确。
3. 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2009年1月1 日至
2009年12月31 日
上年度可比期间
2008年1月1 日至
2008年12月31 日 关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
光大证券 2,831,472,966.39 11.16% 788,183,663.98 9.85%
7.4.10.1.2 权证交易
金额单位：人民币元
本期
2009年1月1 日至
2009年12月31 日
上年度可比期间
2008年1月1 日至
2008年12月31 日 关联方名称
成交金额
占当期权证
成交总额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的比例
光大证券 - - 4,328,655.42 17.44%
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
景福证券投资基金2009年年度报告
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣金
总额的比例
光大证券 2,406,738.26 11.35% 385,583.66 4.15%
上年度可比期间
2008年1月1 日至2008年12 月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣金
总额的比例
光大证券 669,953.39 9.98% - -
注：
1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、
经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。权证交易不计佣金。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信
息服务等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1 日至
2009年12月31 日
上年度可比期间
2008年1月1 日至
2008年12月31 日
当期发生的基金应支付的管理费 51,246,776.86 61,302,342.33
其中：支付给销售机构的客户维护费 - -
注：
支付基金管理人大成基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.25% / 当年天数。若由于卖出回购证券和现金分
红以外原因造成基金持有现金比例超过基金资产净值的 20%，超过部分不计提管理人报酬。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1 日至
2009年12月31 日
上年度可比期间
2008年1月1 日至
2008年12月31 日
当期发生的基金应支付的托管费 10,249,355.37 12,269,552.79
注：
支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2009年1月1 日至2009年12 月31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场
交易的各关
联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
景福证券投资基金2009年年度报告
中国农业银行
42,560,548.4
9 - - -
150,000,000.0
0 16,863.36
上年度可比期间
2008年1月1 日至2008年12 月31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场
交易的各关
联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国农业银行 - - - - 90,000,000.00 45,649.52
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2009年1月1 日至
2009年12月31 日
上年度可比期间
2008年1月1 日至
2008年12月31 日
基金合同生效日(1999 年 12 月 30
日)持有的基金份额 - -
期初持有的基金份额 7,500,000.00 7,500,000.00
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 7,500,000.00 7,500,000.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例 0.25% 0.25%
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
本期末
2009年12月31 日
上年度末
2008年12月31 日
关联方
名称 持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
光大证券 3,750,300.00 0.13% 3,750,300.00 0.13%
大鹏证券 3,750,000.00 0.13% 7,500,000.00 0.25%
广东证券 3,750,000.00 0.13% 3,750,000.00 0.13%
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2009年1月1 日至
2009年12月31 日
上年度可比期间
2008年1月1 日至
2008年12月31 日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 31,196,410.76 917,025.33 106,006,114.19 3,460,236.79
注：
本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
景福证券投资基金2009年年度报告
无。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金应付利润中应付关联方余额列示如下：
金额单位：人民币元
项目
本期末
2009年12月31 日
上年度末
2008年12月31 日
广东证券 4,575,000.00 4,575,000.00
大鹏证券 2,850,000.00 2,850,000.00
合计 7,425,000.00 7,425,000.00
7.4.11 利润分配情况
无。
7.4.12 期末(2009年 12月 31 日)本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
(单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额 备注
600703 三安光电 09/09/30 10/09/29 非公开发行 26.00 32.88 2,000,000 52,000,000.00 65,760,000.00
002024 苏宁电器 09/12/30 10/12/31 非公开发行 17.20 17.23 2,000,000 34,400,000.00 34,460,000.00
601299 中国北车 09/12/23 10/03/29
新股网下申
购 5.56 6.13 2,172,517 12,079,194.52 13,317,529.21
300002 神州泰岳 09/09/29 10/02/01
新股网下申
购 58.00 105.20 71,753 4,161,674.00 7,548,415.60
002304 洋河股份 09/10/29 10/02/08
新股网下申
购 60.00 113.99 33,407 2,004,420.00 3,808,063.93
300003 乐普医疗 09/09/29 10/02/01
新股网下申
购 29.00 51.20 70,615 2,047,835.00 3,615,488.00
300027 华谊兄弟 09/10/19 10/02/01
新股网下申
购 28.58 55.43 55,467 1,585,246.86 3,074,535.81
002309 中利科技 09/11/18 10/03/01
新股网下申
购 46.00 61.21 45,366 2,086,836.00 2,776,852.86
300037 新宙邦 09/12/28 10/04/08
新股网下申
购 28.99 28.99 85,488 2,478,297.12 2,478,297.12
300040 九洲电气 09/12/28 10/04/08
新股网下申
购 33.00 33.00 62,578 2,065,074.00 2,065,074.00
300041 回天胶业 09/12/28 10/04/08
新股网下申
购 36.40 36.40 54,631 1,988,568.40 1,988,568.40
300024 机器人 09/10/19 10/02/01
新股网下申
购 39.80 72.28 26,015 1,035,397.00 1,880,364.20
601139 深圳燃气 09/12/15 10/03/25
新股网下申
购 6.95 16.78 111,424 774,396.80 1,869,694.72
002308 威创股份 09/11/18 10/03/01
新股网下申
购 23.80 31.83 56,492 1,344,509.60 1,798,140.36
景福证券投资基金2009年年度报告
300042 郎科科技 09/12/28 10/04/08
新股网下申
购 39.00 39.00 42,459 1,655,901.00 1,655,901.00
300017 网宿科技 09/10/15 10/02/01
新股网下申
购 24.00 42.71 37,544 901,056.00 1,603,504.24
002306 湘鄂情 09/11/05 10/02/11
新股网下申
购 18.90 33.36 46,639 881,477.10 1,555,877.04
002324 普利特 09/12/11 10/03/18
新股网下申
购 22.50 34.62 42,716 961,110.00 1,478,827.92
002315 焦点科技 09/12/01 10/03/09
新股网下申
购 42.00 69.18 21,354 896,868.00 1,477,269.72
002310 东方园林 09/11/20 10/03/01
新股网下申
购 58.60 110.88 12,475 731,035.00 1,383,228.00
300014 亿纬锂能 09/10/15 10/02/01
新股网下申
购 18.00 39.55 32,686 588,348.00 1,292,731.30
300012 华测检测 09/10/15 10/02/01
新股网下申
购 25.78 43.14 28,448 733,389.44 1,227,246.72
002326 永太科技 09/12/15 10/03/22
新股网下申
购 20.00 31.27 37,849 756,980.00 1,183,538.23
002325 洪涛股份 09/12/15 10/03/22
新股网下申
购 27.00 33.18 33,726 910,602.00 1,119,028.68
300032 金龙机电 09/12/18 10/03/25
新股网下申
购 19.00 29.80 36,773 698,687.00 1,095,835.40
002322 理工监测 09/12/11 10/03/18
新股网下申
购 40.00 61.88 14,995 599,800.00 927,890.60
002312 三泰电子 09/11/26 10/03/03
新股网下申
购 28.60 47.01 19,736 564,449.60 927,789.36
300030 阳普医疗 09/12/18 10/03/25
新股网下申
购 25.00 35.10 25,052 626,300.00 879,325.20
002313 日海通讯 09/11/26 10/03/03
新股网下申
购 24.80 40.82 17,281 428,568.80 705,410.42
注：
基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基
金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在
新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从
新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量(股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
600739 辽宁成大 09/12/28 联营公司重组 38.09 10/01/11 41.90 2,799,876 66,455,937.59 106,647,276.84
注：
本基金截至 2009 年 12 月 31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停
牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
景福证券投资基金2009年年度报告
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
于本报告期末，本基金无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
于本报告期末，本基金无交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营
活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内， 使本基
金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以由最高监控(董事会合规
审计和风险控制委员会、公司投资风险控制委员会)、日常监察(督察长和监察稽核部)、部
门互控、岗位自控构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立合规审计
和风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管
理层层面设立投资风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；
在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责， 协调并与各部门合作完成日常运作风
险管理以及进行运作风险分析。监察稽核部由督察长分管。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的
方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和
出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资
产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的
限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将
风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的银行
存款存放在本基金的托管行中国农业银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在
交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清
算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证
券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控制证
券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2009 年 12 月 31 日，本基金
未持有信用类债券(2008年12月31日： 持有的信用类债券占基金资产净值的比例为0.01%)。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险来自于投资品
种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情
况下以合理的价格变现。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流
动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短
时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品
种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因
此除附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融
景福证券投资基金2009年年度报告
资产本基金的基金管理人均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产
方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息， 因此账面余
额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利率类金融
工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投资组
合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2009年12月31日 1年以内 1年至5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 31,196,410.76 - - - 31,196,410.76
结算备付金 15,812,467.56 - - - 15,812,467.56
存出保证金 160,000.00 - - 3,886,895.58 4,046,895.58
交易性金融资产 427,949,000.00 550,815,511.60 - 3,814,887,097.51 4,793,651,609.11
应收证券清算款 - - - 31,082,679.81 31,082,679.81
应收利息 - - - 16,423,979.12 16,423,979.12
资产总计 475,117,878.32 550,815,511.60 - 3,866,280,652.02 4,892,214,041.94
负债
应付管理人报酬 - - - 5,023,383.69 5,023,383.69
应付托管费 - - - 1,004,676.74 1,004,676.74
应付交易费用 - - - 9,294,254.04 9,294,254.04
应交税费 - - - 1,698,624.04 1,698,624.04
应付利润 - - - 7,425,000.00 7,425,000.00
其他负债 - - - 1,351,708.38 1,351,708.38
负债总计 - - - 25,797,646.89 25,797,646.89
利率敏感度缺口 475,117,878.32 550,815,511.60 - 3,840,483,005.13 4,866,416,395.05
上年度末
2008年12月31日 1年以内 1 年至 5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 106,006,114.19 - - - 106,006,114.19
结算备付金 2,457,669.43 - - - 2,457,669.43
存出保证金 160,000.00 - - 1,250,000.00 1,410,000.00
交易性金融资产 111,254,000.00 296,085,761.99 342,800,000.002,107,395,713.67 2,857,535,475.66
景福证券投资基金2009年年度报告
应收证券清算款 - - - 25,591,732.49 25,591,732.49
应收利息 - - - 20,313,379.88 20,313,379.88
资产总计 219,877,783.62 296,085,761.99 342,800,000.002,154,550,826.04 3,013,314,371.65
负债
应付管理人报酬 - - - 3,268,258.71 3,268,258.71
应付托管费 - - - 653,651.75 653,651.75
应付交易费用 - - - 2,506,672.54 2,506,672.54
应交税费 - - - 1,698,624.04 1,698,624.04
应付利润 - - - 7,425,000.00 7,425,000.00
其他负债 - - - 1,351,708.38 1,351,708.38
负债总计 - - - 16,903,915.42 16,903,915.42
利率敏感度缺口 219,877,783.62 296,085,761.99 342,800,000.002,137,646,910.62 2,996,410,456.23
注：
表中所示为本基金资产及负债的公允价值， 并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位：人民币万元)
相关风险变量的变动
本期末
2009年12月31日
上年度末
2008年12月31日
1. 市场利率下降 25 个基点 增加约 367 增加约 776
分析
2. 市场利率上升 25 个基点 下降约 364 下降约 762
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇
汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上市或银行
间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情
况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过
对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；
通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。
本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进
行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金的投资组合由股票投资和债券
投资两部分组成。股票投资由指数化投资和积极投资两部分组成，其中，指数化股票投资部
分采用抽样法构造投资组合以跟踪上证 A 股指数，约占基金资产的 50%，不得低于 30%；积
极股票投资主要投资于高成长行业股票或价值被低估股票，约占基金资产的 30%。此外，本
基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对基金
进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时
景福证券投资基金2009年年度报告
可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2009年12月31 日
上年度末
2008年12月31 日
项目
公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
交易性金融资产－股票投资 3,814,887,097.51 78.39 2,107,395,713.67 70.33
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 3,814,887,097.51 78.39 2,107,395,713.67 70.33
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
除“上证 A股指数×80%+中信国债指数×20%”以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位：人民币万元)
相关风险变量的变动
本期末
2009年12月31日
上年度末
2008年12月31日
1. “上证 A 股指数×80%+中信国债指数
×20%”上升5%
增加约 25,178 增加约 11,358
分析
2. “上证 A 股指数×80%+中信国债指数
×20%”下降5%
下降约 25,178 下降约 11,358
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序
号
项目 金额（元） 占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 3,814,887,097.51 77.98
其中：股票 3,814,887,097.51 77.98
2 固定收益投资 978,764,511.60 20.01
其中：债券 978,764,511.60 20.01
资产支持证券 - 0.00
3 金融衍生品投资 - 0.00
4 买入返售金融资产 - 0.00
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - 0.00
景福证券投资基金2009年年度报告
5 银行存款和结算备付金合计 47,008,878.32 0.96
6 其他资产 51,553,554.51 1.05
7 合计 4,892,214,041.94 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 积极投资部分
金额单位：人民币元
代
码
行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - 0.00
B 采掘业 235,258,846.54 4.83
C 制造业 1,196,268,530.15 24.58
C0
食品、饮料 171,032,021.14 3.51
C1
纺织、服装、皮毛 - 0.00
C2
木材、家具 - 0.00
C3
造纸、印刷 2,995,520.00 0.06
C4
石油、化学、塑胶、塑料 317,632,931.92 6.53
C5
电子 101,859,138.20 2.09
C6
金属、非金属 121,275,746.61 2.49
C7
机械、设备、仪表 235,896,235.90 4.85
C8
医药、生物制品 245,576,936.38 5.05
C99
其他制造业 - 0.00
D 电力、煤气及水的生产和供应业 1,869,694.72 0.04
E 建筑业 2,502,256.68 0.05
F 交通运输、仓储业 - 0.00
G 信息技术业 14,788,641.34 0.30
H 批发和零售贸易 106,647,276.84 2.19
I 金融、保险业 125,941,114.11 2.59
J 房地产业 96,449,720.56 1.98
K 社会服务业 2,783,123.76 0.06
L 传播与文化产业 3,074,535.81 0.06
M 综合类 66,726,379.47 1.37
合计 1,852,310,119.98 38.06
8.2.2 指数投资部分
金额单位：人民币元
代码 行业 公允价值 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - 0.00
B 采掘业 131,631,176.06 2.70
C 制造业 672,471,610.58 13.82
C0 食品、饮料 362,236,281.74 7.44
景福证券投资基金2009年年度报告
C1 纺织、服装、皮毛 - 0.00
C2 木材、家具 - 0.00
C3 造纸、印刷 - 0.00
C4 石油、化学、塑胶、塑料 21,348,975.20 0.44
C5 电子 - 0.00
C6 金属、非金属 118,439,920.44 2.43
C7 机械、设备、仪表 126,995,216.80 2.61
C8 医药、生物制品 43,451,216.40 0.89
C99 其他制造业 - 0.00
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - 0.00
E 建筑业 43,896,000.00 0.90
F 交通运输、仓储业 - 0.00
G 信息技术业 - 0.00
H 批发和零售贸易 402,558,059.82 8.27
I 金融、保险业 550,093,414.22 11.30
J 房地产业 3,731,683.20 0.08
K 社会服务业 - 0.00
L 传播与文化产业 158,195,033.65 3.25
M 综合类 - 0.00
合计 1,962,576,977.53 40.33
8.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
8.3.1积极投资部分
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
市值占基金
资产净值比例（%）
1 600703 三安光电 6,639,691 310,503,700.25 6.38
2 600993 马应龙 5,000,207 191,707,936.38 3.94
3 000338 潍柴动力 2,859,934 184,408,544.32 3.79
4 600132 重庆啤酒 5,101,704 119,992,078.08 2.47
5 600739 辽宁成大 2,799,876 106,647,276.84 2.19
6 601699 潞安环能 1,399,910 72,487,339.80 1.49
7 002142 宁波银行 4,049,815 70,831,264.35 1.46
8 600060 海信电器 2,499,850 64,471,131.50 1.32
9 600079 人福科技 4,186,480 59,280,556.80 1.22
10 601001 大同煤业 1,299,878 58,481,511.22 1.20
11 600019 宝钢股份 5,999,886 57,958,898.76 1.19
12 601601 中国太保 2,151,048 55,109,849.76 1.13
13 000423 东阿阿胶 2,060,000 53,869,000.00 1.11
14 600188 兖州煤业 2,299,913 52,989,995.52 1.09
景福证券投资基金2009年年度报告
15 600583 海油工程 4,500,000 51,300,000.00 1.05
16 600600 青岛啤酒 1,255,833 47,231,879.13 0.97
17 000046 泛海建设 3,280,552 47,010,310.16 0.97
18 000060 中金岭南 1,282,084 35,770,143.60 0.74
19 600584 长电科技 3,999,936 34,999,440.00 0.72
20 600383 金地集团 2,500,000 34,700,000.00 0.71
21 000878 云南铜业 899,925 27,546,704.25 0.57
22 002050 三花股份 1,115,935 25,097,378.15 0.52
23 600675 中华企业 999,960 14,739,410.40 0.30
24 601299 中国北车 2,172,517 13,317,529.21 0.27
25 300002 神州泰岳 71,753 7,548,415.60 0.16
26 600895 张江高科 578,541 7,445,822.67 0.15
27 002304 洋河股份 33,407 3,808,063.93 0.08
28 300003 乐普医疗 70,615 3,615,488.00 0.07
29 300027 华谊兄弟 55,467 3,074,535.81 0.06
30 002301 齐心文具 85,100 2,995,520.00 0.06
31 002309 中利科技 45,366 2,776,852.86 0.06
32 300037 新宙邦 85,488 2,478,297.12 0.05
33 300040 九洲电气 62,578 2,065,074.00 0.04
34 300041 回天胶业 54,631 1,988,568.40 0.04
35 300024 机器人 26,015 1,880,364.20 0.04
36 601139 深圳燃气 111,424 1,869,694.72 0.04
37 002308 威创股份 56,492 1,798,140.36 0.04
38 300042 朗科科技 42,459 1,655,901.00 0.03
39 300017 网宿科技 37,544 1,603,504.24 0.03
40 002306 湘鄂情 46,639 1,555,877.04 0.03
41 002324 普利特 42,716 1,478,827.92 0.03
42 002315 焦点科技 21,354 1,477,269.72 0.03
43 002310 东方园林 12,475 1,383,228.00 0.03
44 300014 亿纬锂能 32,686 1,292,731.30 0.03
45 300012 华测检测 28,448 1,227,246.72 0.03
46 002326 永太科技 37,849 1,183,538.23 0.02
47 002325 洪涛股份 33,726 1,119,028.68 0.02
48 300032 金龙机电 36,773 1,095,835.40 0.02
49 002322 理工监测 14,995 927,890.60 0.02
50 002312 三泰电子 19,736 927,789.36 0.02
51 300030 阳普医疗 25,052 879,325.20 0.02
52 002313 日海通讯 17,281 705,410.42 0.01
8.3.2 指数投资部分
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
市值占基金
资产净值比例(%)
景福证券投资基金2009年年度报告
1 002024 苏宁电器 18,380,074 374,837,937.72 7.70
2 000568 泸州老窖 5,516,249 215,354,360.96 4.43
3 601166 兴业银行 4,988,685 201,093,892.35 4.13
4 600880 博瑞传播 5,874,305 158,195,033.65 3.25
5 000001 深发展A 6,299,637 153,522,153.69 3.15
6 600779 水井坊 6,411,258 146,881,920.78 3.02
7 601318 中国平安 2,600,000 143,234,000.00 2.94
8 000983 西山煤电 3,299,854 131,631,176.06 2.70
9 000825 太钢不锈 12,415,086 118,439,920.44 2.43
10 600104 上海汽车 1,976,918 51,656,867.34 1.06
11 000527 美的电器 1,999,980 46,399,536.00 0.95
12 601668 中国建筑 9,300,000 43,896,000.00 0.90
13 000538 云南白药 719,391 43,451,216.40 0.89
14 000651 格力电器 999,959 28,938,813.46 0.59
15 600729 重庆百货 690,414 27,720,122.10 0.57
16 600036 招商银行 1,478,690 26,690,354.50 0.55
17 601169 北京银行 1,321,252 25,553,013.68 0.53
18 000422 湖北宜化 999,952 21,348,975.20 0.44
19 600048 保利地产 166,593 3,731,683.20 0.08
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值的比例（%）
1 002024 苏宁电器 576,740,642.38 19.25
2 000568 泸州老窖 368,314,206.76 12.29
3 000063 中兴通讯 279,910,501.85 9.34
4 000825 太钢不锈 278,443,682.70 9.29
5 600036 招商银行 258,369,524.25 8.62
6 601169 北京银行 239,793,782.72 8.00
7 601166 兴业银行 234,417,714.69 7.82
8 600104 上海汽车 214,955,720.17 7.17
9 600005 武钢股份 211,930,452.27 7.07
10 000338 潍柴动力 207,222,618.20 6.92
11 600703 三安光电 189,533,017.27 6.33
12 600030 中信证券 187,618,080.23 6.26
13 000002 万
科Ａ 185,503,249.73 6.19
14 600993 马应龙 181,066,326.73 6.04
15 000792 盐湖钾肥 178,144,716.92 5.95
16 600585 海螺水泥 172,813,266.91 5.77
景福证券投资基金2009年年度报告
17 000001 深发展Ａ 164,506,122.09 5.49
18 600779 水井坊 160,557,069.16 5.36
19 600331 宏达股份 154,217,134.94 5.15
20 600880 博瑞传播 152,726,163.02 5.10
21 000401 冀东水泥 145,668,607.59 4.86
22 000800 一汽轿车 143,572,112.07 4.79
23 601866 中海集运 142,283,835.93 4.75
24 000786 北新建材 142,041,956.75 4.74
25 000060 中金岭南 141,908,279.97 4.74
26 000983 西山煤电 141,831,970.98 4.73
27 601919 中国远洋 140,583,567.00 4.69
28 000898 鞍钢股份 133,968,818.33 4.47
29 601601 中国太保 128,453,416.93 4.29
30 600875 东方电气 125,907,085.28 4.20
31 600132 重庆啤酒 125,821,588.92 4.20
32 600019 宝钢股份 125,590,942.54 4.19
33 601699 潞安环能 125,119,424.70 4.18
34 600383 金地集团 121,982,100.58 4.07
35 600079 人福科技 109,064,168.04 3.64
36 601600 中国铝业 106,498,422.55 3.55
37 600188 兖州煤业 104,909,908.93 3.50
38 600022 济南钢铁 97,251,231.23 3.25
39 601318 中国平安 97,136,418.85 3.24
40 000157 中联重科 96,141,566.70 3.21
41 600029 南方航空 95,560,058.72 3.19
42 000878 云南铜业 95,018,707.80 3.17
43 601168 西部矿业 94,965,943.08 3.17
44 600739 辽宁成大 90,191,252.15 3.01
45 601111 中国国航 89,618,283.20 2.99
46 600048 保利地产 89,508,069.66 2.99
47 600307 酒钢宏兴 89,084,673.46 2.97
48 601628 中国人寿 88,136,168.79 2.94
49 000069 华侨城A 86,749,337.86 2.90
50 600100 同方股份 82,828,434.11 2.76
51 600660 福耀玻璃 82,042,198.23 2.74
52 000527 美的电器 78,990,940.61 2.64
53 601668 中国建筑 78,013,835.92 2.60
54 000422 湖北宜化 76,499,778.37 2.55
55 002142 宁波银行 69,310,139.84 2.31
56 600016 民生银行 69,283,738.08 2.31
57 000538 云南白药 67,524,056.21 2.25
景福证券投资基金2009年年度报告
58 600550 天威保变 66,831,173.89 2.23
59 600176 中国玻纤 66,563,844.46 2.22
60 000623 吉林敖东 66,541,636.69 2.22
61 600150 中国船舶 66,386,106.81 2.22
62 000059 辽通化工 63,187,914.68 2.11
63 600859 王府井 62,976,982.83 2.10
64 600887 *ST 伊利 60,729,741.54 2.03
65 600978 宜华木业 59,957,708.87 2.00
注：本期累计买入金额指买入成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值的比例（%）
1 600036 招商银行 344,944,615.41 11.51
2 000063 中兴通讯 333,360,807.86 11.13
3 000002 万
科Ａ 293,986,417.26 9.81
4 600048 保利地产 291,679,516.43 9.73
5 600875 东方电气 266,811,777.93 8.90
6 600585 海螺水泥 263,006,482.93 8.78
7 601169 北京银行 258,911,782.24 8.64
8 600030 中信证券 255,796,379.04 8.54
9 000568 泸州老窖 242,106,635.02 8.08
10 000792 盐湖钾肥 240,786,706.04 8.04
11 002024 苏宁电器 232,920,306.57 7.77
12 600005 武钢股份 221,606,413.63 7.40
13 600104 上海汽车 203,689,934.35 6.80
14 000825 太钢不锈 203,292,129.28 6.78
15 000786 北新建材 201,675,688.66 6.73
16 000800 一汽轿车 200,914,577.99 6.71
17 601628 中国人寿 175,317,487.74 5.85
18 600383 金地集团 172,764,102.39 5.77
19 601318 中国平安 172,119,435.49 5.74
20 000898 鞍钢股份 169,595,901.69 5.66
21 600331 宏达股份 152,565,863.46 5.09
22 000401 冀东水泥 148,490,295.39 4.96
23 600000 浦发银行 148,387,999.03 4.95
24 600583 海油工程 142,071,273.18 4.74
25 000157 中联重科 138,130,870.12 4.61
26 601919 中国远洋 137,412,016.15 4.59
27 601866 中海集运 134,550,844.29 4.49
28 601601 中国太保 133,952,761.96 4.47
29 600983 合肥三洋 132,760,711.02 4.43
景福证券投资基金2009年年度报告
30 000001 深发展Ａ 121,869,339.98 4.07
31 000069 华侨城A 121,744,396.58 4.06
32 600019 宝钢股份 117,171,096.72 3.91
33 000060 中金岭南 115,603,251.61 3.86
34 601168 西部矿业 111,388,665.23 3.72
35 600029 南方航空 105,447,961.89 3.52
36 002007 华兰生物 99,867,622.52 3.33
37 600550 天威保变 98,702,708.20 3.29
38 601088 中国神华 97,486,845.84 3.25
39 600307 酒钢宏兴 93,485,833.86 3.12
40 600016 民生银行 93,125,599.16 3.11
41 601600 中国铝业 92,204,676.61 3.08
42 600276 恒瑞医药 86,341,854.29 2.88
43 600100 同方股份 84,517,006.72 2.82
44 601111 中国国航 82,693,295.93 2.76
45 600150 中国船舶 79,897,411.11 2.67
46 601166 兴业银行 79,263,628.93 2.65
47 600660 福耀玻璃 78,859,680.53 2.63
48 600022 济南钢铁 78,794,747.78 2.63
49 000878 云南铜业 78,678,792.47 2.63
50 601766 中国南车 76,684,353.92 2.56
51 000623 吉林敖东 74,170,406.14 2.48
52 600050 中国联通 73,418,591.77 2.45
53 600887 *ST 伊利 72,173,870.92 2.41
54 600089 特变电工 72,081,428.62 2.41
55 600859 王府井 71,291,123.65 2.38
56 000024 招商地产 69,475,754.58 2.32
57 600978 宜华木业 68,204,825.41 2.28
58 600079 人福科技 67,572,273.66 2.26
59 601186 中国铁建 67,550,112.00 2.25
60 000338 潍柴动力 67,483,795.54 2.25
61 600582 天地科技 65,822,613.88 2.20
62 002233 塔牌集团 65,421,872.96 2.18
63 600657 信达地产 64,043,509.62 2.14
64 000651 格力电器 63,416,060.43 2.12
65 600557 康缘药业 63,409,872.28 2.12
66 600718 东软集团 63,347,378.00 2.11
67 000895 双汇发展 62,310,000.57 2.08
68 601006 大秦铁路 62,037,336.61 2.07
69 000538 云南白药 61,155,729.05 2.04
70 601390 中国中铁 60,730,464.68 2.03
景福证券投资基金2009年年度报告
71 601939 建设银行 60,134,892.64 2.01
注：本期累计卖出金额指卖出成交金额（成交单价乘以成交数量） ，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本总额 12,633,899,915.53
卖出股票收入总额 12,879,318,290.51
注：上述金额均指成交金额（成交单价乘以成交数量） ，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 323,568,511.60 6.65
2 央行票据 429,116,000.00 8.82
3 金融债券 226,080,000.00 4.65
其中：政策性金融债 226,080,000.00 4.65
4 企业债券 - 0.00
5 企业短期融资券 - 0.00
6 可转债 - 0.00
7 其他 - 0.00
合计 978,764,511.60 20.11
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（%）
1 0901042 09央行票据42 2,700,000 265,302,000.00 5.45
2 010112 21 国债⑿ 1,289,840 132,273,092.00 2.72
3 080405 08农发05 1,000,000 104,980,000.00 2.16
4 0801035 08央行票据35 1,000,000 102,800,000.00 2.11
5 080404 08农发04 800,000 80,120,000.00 1.65
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
景福证券投资基金2009年年度报告
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体本期无被监管部门立案调查的， 或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
8.9.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 4,046,895.58
2 应收证券清算款 31,082,679.81
3 应收股利 -
4 应收利息 16,423,979.12
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 51,553,554.51
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
8.9.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况说
明
1 002024 苏宁电器 34,460,000.00 0.71 非公开发行
8.9.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况说
明
1 600703 三安光电 65,760,000.00 1.35 非公开发行
8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§9基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构 持有人
户数
户均持有的
基金份额 机构投资者 个人投资者
景福证券投资基金2009年年度报告
(户)
持有份额
占总份额比
例（%）
持有份额
占总份额比
例（%）
44,663
67,169.69 1,685,011,006 56.17 1,314,988,994 43.83
9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额(份)
占上市总份额的比
例（%）
1 中国人寿保险（集团）公司 263,643,769 8.79
2 中国人寿保险股份有限公司 256,362,225 8.55
3
中国太平洋人寿保险股份有限公司－传统－
普通保险产品
138,842,722 4.63
4
中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红－
个人分红
101,164,729 3.37
5 UBS AG 75,844,435 2.53
6 MORGANSTANLEY&CO.INTERNATIONAL PLC 74,741,676 2.49
7 兵器财务有限责任公司 53,961,184 1.80
8
中国太平洋财产保险－传统－普通保险产品
-013C-CT001深
49,943,235 1.66
9 阳光财产保险股份有限公司－自有资金 41,230,078 1.37
10 幸福人寿保险股份有限公司-分红 37,324,916 1.24
注：以上数据由中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供。
§10 重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金基金管理人大成基金管理有限公司法定代表人于本年完成工商行政变更登记手
续，公司法定代表人变更为张树忠先生，张树忠先生的任职资格已获中国证券监督管理委员
会核准（证监许可[2008]1287 号）。上述变更已于 2009 年 5 月 11 日在中国证券报、上海
证券报、证券时报及本公司网站刊登公告。
本基金托管人的专门基金托管部门在本报告期内无重大人事变动。
10.3涉及基金管理、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
景福证券投资基金2009年年度报告
10.4 基金投资策略的改变
本基金投资策略在本报告期内没有重大改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所有限公司公
司，本年度支付的审计费用为 10 万元整。该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计
服务至今。
10.6 管理人、托管人及高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，本基金管理人、托管人及高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
(个)
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣金总
量的比例
备注
中投证券 1 3,722,823,951.65 14.67% 3,164,378.47 14.92%
光大证券 1 2,831,472,966.39 11.16% 2,406,738.26 11.35%
英大证券 1 2,776,792,716.90 10.94% 2,360,266.74 11.13%
国信证券 1 2,706,643,231.10 10.66% 2,199,171.84 10.37%
中信证券 1 2,601,709,622.10 10.25% 2,113,906.36 9.97%
长江证券 1 2,174,683,915.50 8.57% 1,766,942.80 8.33%
齐鲁证券 1 1,957,012,540.79 7.71% 1,663,455.30 7.85%
广发证券 1 1,839,533,997.79 7.25% 1,563,599.64 7.37%
国泰君安 2 1,572,054,212.95 6.19% 1,323,102.62 6.24%
平安证券 1 1,141,271,087.48 4.50% 927,292.57 4.37%
海通证券 1 626,629,809.23 2.47% 532,629.58 2.51%
联合证券 1 568,818,451.45 2.24% 462,170.08 2.18%
银河证券 1 512,160,261.64 2.02% 435,337.01 2.05%
招商证券 1 349,529,479.83 1.38% 283,995.38 1.34%
天一证券 1 - - - -
合计 16 25,381,136,244.80 100.00% 21,202,986.65 100.00%
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 债券回购交易
景福证券投资基金2009年年度报告
成交金额
占本期债券
交易成交总
金额比例
成交金额
占本期债券
回购交易成
交总金额比
例
光大证券 434,879,778.90 41.36% 655,000,000.00 34.94%
中投证券 341,955,056.40 32.52% 189,000,000.00 10.08%
国泰君安 163,401,424.70 15.54% 170,000,000.00 9.07%
齐鲁证券 111,133,826.30 10.57% 860,600,000.00 45.91%
联合证券 183,743.43 0.02% -
-
中信证券 - - -
-
招商证券 - - -
-
英大证券 - - -
-
银河证券 - - -
-
平安证券 - - -
-
海通证券 - - -
-
国信证券 - - -
-
广发证券 - - -
-
长江证券 - - -
-
天一证券 - - -
-
合计 1,051,553,829.73 100.00% 1,874,600,000.00 100.00%
注： 根据中国证监会 《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》 (证监基字<1998>29
号)的有关规定，本公司制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序。
租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价(财务状况、经营状
况)、券商研究机构评价(报告质量、及时性和数量)、券商每日信息评价(及时性和有效性)
和券商协作表现评价等四个方面。
租用证券公司专用交易单元的程序： 首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形
成《券商服务评价表》 ，然后根据评分高低进行选择基金专用交易单元。
本报告期内本基金租用证券公司交易单元的变更情况如下：
本报告期内增加交易单元 本报告期内退租交易单元
无 银河证券
10.8 其他重要事项
10.8.1 基金管理人重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
大成基金管理有限公司关于旗下基金
投资非公开发行股票的公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2009年1月5日
2
大成基金管理有限公司关于提请投资
者及时更新已过期身份证件或者身份
证明文件的公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2009年2月4日
3
大成基金管理有限公司关于旗下基金
基金托管人名称变更的公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2009年3月5日
景福证券投资基金2009年年度报告
4
大成基金管理有限公司关于变更法定
代表人的公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2009年5月11日
5
沈阳、武汉、福州、成都、西安分公司
成立公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2009年5月12日
6
关于市场上出现冒用大成基金管理有
限公司分支机构名义进行非法证券活
动的特别提示
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2009年6月5日
7
关于暂停呼叫中心服务的公告 中国证监会指定报刊及
本公司网站
2009年7月3日
8
大成基金管理有限公司北京理财中心
成立公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2009年7月23日
9
大成基金管理有限公司上海理财中心
成立公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2009年9月2日
10
关于旗下部分证券投资基金可以投资
于创业板上市证券的公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2009年9月23日
11
关于旗下基金投资非公开发行股票的
公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2009年10月9日
12
关于北京分公司暨北京理财中心（朝阳
门）办公地址变更的公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2009年11月25日
13
关于旗下基金投资非公开发行股票的
公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2009年12月31日
10.8.2 基金托管人重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
刊登《中国农业银行股份有限公司成立
公告》 ，披露经国务院批准，中国农业
银行整体改制为中国农业银行股份有
限公司。股份公司于 2009 年1 月15日
依法成立。
中国证券报、金融时报、
上海证券报、
www.abchina.com
2009年1月16日
§11 备查文件目录
一、 备查文件目录：
（一）中国证监会批准设立《景福证券投资基金》的文件；
（二） 《景福证券投资基金基金合同》 ；
（三） 《景福证券投资基金托管协议》 ；
（四）大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
（五）本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
二、 存放地点：
本期报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。
三、 查阅方式：
投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn
进行查阅。
景福证券投资基金2009年年度报告
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人大成基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-888-5558（免长途通话费用）
国际互联网址：http://www.dcfund.com.cn
大成基金管理有限公司
二○一〇年三月二十七日
