银华保本增值证券投资基金
2009 年年度报告
2009 年12月 31日
基金管理人：银华基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：
二零一零年三月二十六日
2
§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董
事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2010年 3 月25 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书及其更新。
本报告期自 2009 年1 月1日起至 12 月31 日止。
3
1.2 目录
§1
重要提示及目录................................................................................................................ 2
1.1 重要提示........................................................................................................................................... 2
1.2 目录................................................................................................................................................... 3
§2
基金简介............................................................................................................................ 5
2.1 基金基本情况................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料................................................................................................................................... 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况.............................................................. 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现................................................................................................................................... 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ........................................................................................................ 9
§4 管理人报告.......................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................. 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................. 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................. 12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................. 12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 13
§5 托管人报告........................................................................................................................ 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.............. 14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.................................. 14
§6 审计报告............................................................................................................................ 14
§7 年度财务报表.................................................................................................................... 16
7.1 资产负债表...................................................................................................................................... 16
7.2 利润表............................................................................................................................................. 17
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................. 18
7.4 报表附注......................................................................................................................................... 19
§8
投资组合报告.................................................................................................................. 39
8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 39
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................................. 39
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 40
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 41
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 42
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细.................................. 42
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细...................... 43
4
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细.................................. 43
8.9 投资组合报告附注 ......................................................................................................................... 43
§9 基金份额持有人信息........................................................................................................ 44
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................... 44
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ............................................................. 44
§10
开放式基金份额变动.................................................................................................... 44
§11 重大事件揭示.................................................................................................................. 45
11.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 45
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 45
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 45
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 45
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 45
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 46
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 46
11.8 其他重大事件............................................................................................................................... 49
§12
影响投资者决策的其他重要信息................................................................................ 54
12.1 本基金托管人中国建设银行股份有限公司的重大事项披露如下 ............................................ 54
12.2 本基金管理人的重大事项披露如下 ............................................................................................ 54
§13
备查文件目录................................................................................................................ 54
13.1 备查文件目录............................................................................................................................... 54
13.2 存放地点....................................................................................................................................... 55
13.3 查阅方式....................................................................................................................................... 55
5
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 银华保本增值证券投资基金
基金简称 银华保本增值混合
基金主代码 180002
交易代码 180002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004年 3月2 日
基金管理人 银华基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,090,702,903.10 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 在确保保本周期到期时本金安全的基础上，
谋求基金资产的稳定增值。
投资策略 本基金采用“恒定比例投资组合保险策略”
（CPPI） ，以实现基金的保本与增值。CPPI
主要是通过数量分析，根据市场的波动来调
整、修正收益资产与保本资产在投资组合中
的比重，以确保投资组合在保本周期结束时
的保值增值。
业绩比较基准 以保本周期同期限的３年期银行定期存款税
后收益率作为本基金的业绩比较基准。
风险收益特征 本基金属于证券投资基金中的低风险品种，
其风险收益配比关系为低风险、稳定收益。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银华基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 凌宇翔 尹东
联系电话 (010)58163000 （010）67595003 信息披露负责人
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn yindong@ccb.cn
客户服务电话 （010）85186558
4006783333
（010）67595096
传真 (010)58163027 （010）66275853
注册地址 广东省深圳市深南大道 北京市西城区金融大街 25 号
6
6008 号特区报业大厦 19
层
办公地址 北京市东城区东长安街 1
号东方广场东方经贸城
C2 办公楼15层
北京市西城区闹市口大街 1
号院 1 号楼长安兴融中心
邮政编码 100738 100033
法定代表人 彭越 郭树清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券
时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.yhfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址
2.5 其他相关资料
项目 会计师事务所 注册登记机构 基金保证人
名称 德勤华永会计师事务所有限公司 银华基金管理有限公司 北京首都创业集团有限公司
办公地址 上海市延安东路 222 号外滩中心
30 楼
北京市东城区东长安街 1
号东方广场东方经贸城
C2 办公楼15层
北京市海淀区双榆树知春路
76 号翠宫饭店15 层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2009年 2008年 2007年
本期已实现收益 217,516,443.98 -54,951,449.07 417,228,633.44
本期利润 239,401,027.81 -92,338,470.16 408,674,242.24
加权平均基金份额本期利润 0.2144 -0.0761 0.2399
本期加权平均净值利润率 19.01% -6.95% 22.35%
本期基金份额净值增长率 21.42% -5.66% 26.91%
3.1.2 期末数据和指标 2009 年末 2008 年末 2007 年末
期末可供分配利润 209,517,009.49 37,859,382.83 300,227,080.92
期末可供分配基金份额利润 0.1921 0.0328 0.2328
期末基金资产净值 1,307,345,125.12 1,191,326,126.83 1,607,376,577.60
期末基金份额净值 1.1986 1.0328 1.2464
3.1.3 累计期末指标 2009 年末 2008 年末 2007 年末
7
基金份额累计净值增长率 76.49%
45.34% 54.05%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、
申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
4、根据《银华保本增值证券投资基金基金合同》和《银华保本增值证券投资基金招募说明书》
的相关规定，并经中国证监会批准，本基金第一个保本周期到期后自动转入第二个保本周期运作，第
二个保本周期期限为三年，自2007年3月2日起至2010年3月1日止，自第二个保本周期起至2009年12
月31日基金份额累计净值增长率为42.78%。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 3.78% 0.29% 0.74% 0.00% 3.04% 0.29%
过去六个月 9.79% 0.34% 1.49% 0.00% 8.30% 0.34%
过去一年 21.42% 0.31% 2.99% 0.00% 18.43% 0.31%
第一个保本周
期 （基金合同生
效 日 即 2004
年 3 月 2 日至
2007 年 3 月 1
日）
23.61% 0.16% 6.22% 0.00% 17.39% 0.16%
自第二保本周
期起 （2007 年 3
月 2 日）至今
42.78% 0.36% 8.71% 0.00% 34.07% 0.36%
自基金合同生
效起 （2004 年 3
月 2 日）至今
76.49% 0.28% 15.48% 0.00% 61.01% 0.28%
8
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
（1） 第一个保本周期基金累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
-2%
3%
8%
13%
18%
23%
28%
2004-3-2
2004-3-30
2004-4-27
2004-5-25
2004-6-22
2004-7-20
2004-8-17
2004-9-14
2004-10-12
2004-11-9
2004-12-7
2005-1-4
2005-2-1
2005-3-1
2005-3-29
2005-4-26
2005-5-24
2005-6-21
2005-7-19
2005-8-16
2005-9-13
2005-10-11
2005-11-8
2005-12-6
2006-1-3
2006-1-31
2006-2-28
2006-3-28
2006-4-25
2006-5-23
2006-6-20
2006-7-18
2006-8-15
2006-9-12
2006-10-10
2006-11-7
2006-12-5
2007-1-2
2007-1-30
2007-2-27
银华保本增值混合 基金基准
（2）第二个保本周期内基金累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
0.00%
5.00%
10.00%
15.00%
20.00%
25.00%
30.00%
35.00%
40.00%
45.00%
50.00%
2007-3-2
2007-3-22
2007-4-11
2007-5-1
2007-5-21
2007-6-10
2007-6-30
2007-7-20
2007-8-9
2007-8-29
2007-9-18
2007-10-8
2007-10-28
2007-11-17
2007-12-7
2007-12-27
2008-1-16
2008-2-5
2008-2-25
2008-3-16
2008-4-5
2008-4-25
2008-5-15
2008-6-4
2008-6-24
2008-7-14
2008-8-3
2008-8-23
2008-9-12
2008-10-2
2008-10-22
2008-11-11
2008-12-1
2008-12-21
2009-1-10
2009-1-30
2009-2-19
2009-3-11
2009-3-31
2009-4-20
2009-5-10
2009-5-30
2009-6-19
2009-7-9
2009-7-29
2009-8-18
2009-9-7
2009-9-27
2009-10-17
2009-11-6
2009-11-26
2009-12-16
银华保本增值混合 基金基准
注：1、根据《银华保本增值证券投资基金基金合同》的规定：
①债券投资在资产配置中的比例不低于60%； 本基金管理人应在基金合同生效日起6 个月内完成建仓；
从第二个保本周期开始， 基金管理人自保本周期开始之日起3 个月内使基金的投资组合比例符合基金
合同的有关约定。
②固定收益类金融产品和银行存款以外的资产在资产配置中的比例不高于15%。
2、本基金按规定在建仓期满已达到上述规定的投资比例。
9
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
-10.00%
0.00%
10.00%
20.00%
30.00%
2005 2006 2007 2008 2009
银华保本增值混合 基金基准
3.3过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配
合计
备注
2009年 0.500 54,964,699.90
- 54,964,699.90
2008年 1.400 188,351,763.67
- 188,351,763.67
2007年 -
- -
- 第二个保本周
期自2007年3月
2日开始。
合计 1.900 243,316,463.57 - 243,316,463.57
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7号文)设
立的全国性基金管理公司。公司注册资本为2亿元人民币，公司的股权结构为西南证券股份有限公司
（出资比例：29％） 、第一创业证券有限责任公司（出资比例：29％） 、东北证券股份有限公司（出资
比例：21％）及山西海鑫实业股份有限公司（出资比例：21％） 。公司的主要业务是基金募集、基金
销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。
截止到 2009 年 12 月 31 日，本基金管理人管理着十三只开放式证券投资基金（含一只 QDII 基金
及两只上市契约型开放式基金）——银华优势企业证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华
10
富裕主题股票型证券投资基金、 银华核心价值优选股票型证券投资基金、 银华货币市场证券投资基金、
银华优质增长股票型证券投资基金、银华-道琼斯 88 精选证券投资基金、银华领先策略股票型证券投
资基金、银华增强收益债券型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资基金、银华内需精选股票型
证券投资基金(LOF)、 银华和谐主题灵活配置混合型投资基金、 银华沪深 300 指数证券投资基金(LOF)。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
姜永康先生 本基金的
基金经理、
公司固定
收益部总
监、A 股基
金投资决
策委员会
委员。
2007年1月30
日
— 8 年
硕士学位。2001
年至2005年就
职于中国平安
保险（集团）股
份有限公司，历
任研究员、组合
经理等职。2005
年9月加盟银华
基金管理有限
公司，曾任养老
金管理部投资
经理职务。自
2008年1月8日
至2009年2月18
日任“银华货币
市场证券投资
基金”基金经
理，自2008年12
月3日起兼任
“银华增强收
益债券型证券
投资基金”基金
经理。具有从业
资格。国籍：中
国。
王怀震先生 本基金的
基金经理
助理。
2009 年 3 月 2
日
—
5年
硕士学位。2004
年至2008年曾
先后在新疆证
券研究所、浙商
银行、招商银行
从事行业研究、
债券研究、债券
交易投资等工
作，历任研究
员、债券交易
员、投资经理等
11
职务。2008年8
月加盟银华基
金管理有限公
司，2009年3月2
日起兼任银华
增强收益债券
型证券投资基
金基金经理助
理。具有从业资
格。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和国证券投资基
金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理
办法》及其各项实施准则、 《银华保本增值证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着
诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最
大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，本基金管理人制定并执行了公
平交易制度。公平交易制度的范围包括所有投资品种，以及一级市场申购、二级市场交易等所有投资
管理活动。公平交易的执行情况包括：公平对待不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安
排在不同投资组合之间进行利益输送；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保其在获得
投资信息、投资建议和投资决策方面享有公平的机会；实行集中交易制度和公平的交易分配制度；加
强对投资交易行为的监察稽核力度等。综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制
度的相关规定。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下无其他投资风格与本基金相似的投资组合，因此未进行业绩比较。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2009 年全球经济由衰退走向复苏，政策进退至为关键。年初各国经济继续萎缩，私人部门经济
12
增长预期极其悲观，各国政府纷纷推出巨额财政刺激和宽松货币政策，美联储也将利率目标调降至
0-0.25%。在政策刺激下，全球经济下滑速度放缓，开始“去库存”—“补库存”的库存周期，全球
经济步入复苏回升阶段；与此相伴，宽松货币政策释放出大量流动性，并超出实体经济的实际需求，
通胀预期迅速升温，导致大宗商品价格暴涨、美元持续贬值。基于经济回升逐步稳定，通胀预期日益
升温，年底越来越多国家酝酿或开始退出危机期间的宽松政策。
同样，受益于政策刺激，内需成为国内经济增长亮点。金融危机使得中国出口出现大幅下滑，
外向经济受到严重打击。政府通过扩大财政支出拉动基建投资和汽车、家电消费扩大内需增长，在弥
补出口下滑的同时带动经济稳步回升。在经济稳定回升的同时，结构性矛盾逐渐突出，资产价格上涨
过快，年底宏观调控重心从“保增长”调整为“促转变” ，继续刺激消费增长，保持投资适度增长。
在此背景下，经历过房价快速上涨后，房地产行业调控随即到来。
2009年 A 股市场先后经历了流动性提升估值和业绩推升两个阶段，沪深 300 累计涨幅 96.71%，
其中受益内需增长和通胀预期的行业涨幅靠前。相反，2008 年债市快速上涨后 2009年初债券收益率
偏低，由于全年经济稳步回升并投放大量信贷，债市整体下跌，只有短期品种取得正收益。
操作方面，基于内需推升经济增长的判断，按照恒定比例投资组合保险策略（CPPI） ，逐渐增持
并维持较高的股票投资仓位；可转债方面，根据债性保护程度和估值溢价进行增减操作；债券方面，
始终保持较低的组合久期。在降低债市负面影响的同时，充分分享了股票市场上涨带来的收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.1986 元，本报告期份额净值增长率为 21.42%，同期业绩比
较基准增长率为 2.99%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，考虑到基建投资的连续性、房价高企，投资增速将有所下滑但仍处较高水平；受政
策鼓励，消费也将保持稳定较快增长；随着国外经济恢复，出口对国内经济增长重新呈现正面拉动。
整体来看，我们倾向认为国内经济仍将较快增长，物价上行的概率较大。值得注意的是，出于对经济
过热的担忧，政府调控的灵活性增强，从而使经济增长预期波动增大。目前 A 股市场整体估值水平基
本合理，但政策调控压制了乐观的市场情绪，受益政策导向板块、具备独特经营模式的快速成长型公
司投资机会更为突出；利率向上的大方向没有变；但严格的信贷控制导致债市资金较为宽松，债市波
动幅度有望加大，高收益信用债则受益于资金面和经济复苏，具备一定配置价值。
基于上述判断,结合第三个保本周期启动,本基金将维持较低组合久期、增持信用债，并积极参
与安全边际高的新股申购；股票保持较低仓位。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人进一步健全了风险控制和监察稽核机制，根据不同基金的特点与发
展情况，及时界定新的风险点，评价风险级别，并纳入稽核计划。首先，本基金管理人以中国证监会
“季度监察稽核项目表”为基础，对本基金的投资、研究、交易、基金会计、注册登记、营销、宣传
推介等重要业务进行每季度的风险自查，并对其他业务环节进行不定期抽查。 “季度监察稽核项目表”
由各部门风险控制管理员组织关键岗位业务人员填报自查结果， 部门总监签字确认后将稽核结果报督
察长及公司总经理。在持续关注对“季度监察稽核项目”表中识别的风险点进行自查的同时，本基金
管理人还定期进行有重点的检查。在投资研究交易环节，持续进行对银行间债券交易的合规性进行检
13
查，对基金的投资比例进行日常监控，并对关联交易的日常维护以及对公平交易执行情况的进行检查
等等；在本报告期内，债券市场表现较为活跃，因此本基金管理人还对债券投资的相关风险进行了专
项稽核；在营销与销售方面，本基金管理人定期对本基金宣传推介材料的合规性和费率优惠业务等进
行检查；在基金的运作保障方面，本基金管理人通过加强对注册登记业务、基金会计业务、基金清算
业务以及基金估值业务的检查来确保本基金财务数据的准确性。 上述检查中发现问题的会通过口头改
进建议、不符合事项书面跟踪检查报告或警示报告的形式，及时将潜在风险通报部门总监、督察长及
公司总经理，督促改进并跟踪改进效果。
与此同时，本基金管理人严格按照信息披露管理办法的规定，认真做好本基金的信息披露工作，
确保信息披露的真实、完整、准确、及时。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》以及
中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金份额净
值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估
值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核部、
运作保障部等部门负责人及相关业务骨干） ，负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员和负责
基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。 基金经理不介入基金日常估值业
务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执行估值委员会制
定的估值政策及决议。
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定价
服务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金管理人于 2009 年 6 月 26 日发布分红公告，向截至 2009 年 6 月 25 日止本基金登记在册
的份额持有人， 按每10份基金份额分配红利人民币0.5元， 实际分配收益金额为人民币54,964,699.90
元。
本报告期应分配但尚未实施的利润分配安排：
本基金管理人于 2010 年 1月 15 日发布分红公告， 向截至 2010 年 1月 14日止本基金登记在册
的份额持有人，按每 10 份基金份额分配红利人民币 1.70 元，实际分配收益金额为人民币
186,197,850.26 元。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》 、
基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行
14
了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未
发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金实施利润分配的金额为 54,964,699.90 元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
德师报(审)字(10)第 P0298号
银华保本增值证券投资基金全体持有人：
我们审计了后附的银华保本增值证券投资基金(以下简称“本基金”)的财务报表，包括
2009 年 12 月 31 日的资产负债表，2009 年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及
财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规
定编制财务报表是本基金的基金管理人招商基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包
括：(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊
或错误而导致的重大错报；(2)选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会
计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规
范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计
程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评
估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，
15
但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当
性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，本基金的财务报表已经按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的
关于基金行业实务操作的有关规定编制， 在所有重大方面公允反映了本基金 2009 年12月 31
日的财务状况以及 2009年度的经营成果和基金净值变动情况。
德勤华永会计师事务所有限公司 中国注册会计师
中国 上海
陶 坚
汪 芳
2010年3月25日
16
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：银华保本增值证券投资基金
报告截止日：2009年 12月 31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2009年12月31 日
上年度末
2008年12月31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 397,577,513.66 72,883,269.56
结算备付金
340.90 177,996.17
存出保证金
370,354.70 390,741.00
交易性金融资产 7.4.7.2 900,458,632.55 1,101,379,655.60
其中：股票投资
92,139,632.55 -
基金投资
- -
债券投资
808,319,000.00 1,101,379,655.60
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
5,522,172.35 3,185,682.55
应收利息 7.4.7.5 5,392,597.26 15,143,306.15
应收股利
- -
应收申购款
1,392,326.16 588,584.48
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
1,310,713,937.58 1,193,749,235.51
负债和所有者权益 附注号
本期末
2009年12月31 日
上年度末
2008年12月31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
921,425.73 364,268.52
应付管理人报酬
1,354,070.84 1,207,540.18
应付托管费
225,678.46 201,256.72
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 176,318.59 97,427.75
应交税费
332,991.40 200,673.40
17
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8
358,327.44
351,942.11
负债合计
3,368,812.46
2,423,108.68
所有者权益：
实收基金 7.4.7..9 1,090,702,903.10 1,153,466,744.00
未分配利润 7.4.7.10
216,642,222.02
37,859,382.83
所有者权益合计
1,307,345,125.12 1,191,326,126.83
负债和所有者权益总计
1,310,713,937.58 1,193,749,235.51
注：报告截止日 2009 年12月 31 日，基金份额净值 1.1986 元，基金份额总额 1,090,702,903.10 份。
7.2 利润表
会计主体：银华保本增值证券投资基金
本报告期：2009年1月1日至2009年12月31日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2009年1月1 日至
2009年12月31 日
上年度可比期间
2008年1月1 日至
2008年12月31 日
一、收入
260,674,771.26 -64,931,098.47
1.利息收入
23,845,248.89
36,048,784.34
其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,305,308.35 1,311,773.28
债券利息收入
22,470,623.91 34,627,361.06
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
69,316.63 109,650.00
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
212,781,144.46 -66,409,860.33
其中：股票投资收益 7.4.7.12.1 82,305,829.80 -20,621,997.87
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 127,977,979.67 -51,777,530.70
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14.1 823,813.58 5,747,778.06
股利收益 7.4.7.15 1,673,521.41 241,890.18
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 7.4.7.16 21,884,583.83 -37,387,021.09
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17
2,163,794.08 2,816,998.61
减：二、费用
21,273,743.45
27,407,371.69
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 15,082,652.46 15,983,645.91
2．托管费 7.4.10.2.2 2,513,775.40 2,663,941.12
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.18 2,027,491.54 3,198,869.58
18
5．利息支出
1,210,510.97 5,121,605.98
其中：卖出回购金融资产支出
1,210,510.97 5,121,605.98
6．其他费用 7.4.7.19
439,313.08 439,309.10
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 239,401,027.81 -92,338,470.16
减：所得税费用
-
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
239,401,027.81
-92,338,470.16
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：银华保本增值证券投资基金
本报告期：2009年1月1日至2009年12月31日
单位：人民币元
本期
2009年1月1 日至2009年12 月31日
项目
附注号
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,153,466,744.00 37,859,382.83 1,191,326,126.83
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 239,401,027.81 239,401,027.81
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-62,763,840.90 -5,653,488.72 -68,417,329.62
其中：1.基金申购款
332,482,525.39 48,430,793.26 380,913,318.65
2.基金赎回款（以
“-”号填列）
-395,246,366.29 -54,084,281.98 -449,330,648.27
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列） 7.4.11 - -54,964,699.90
-54,964,699.90
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,090,702,903.10 216,642,222.02 1,307,345,125.12
上年度可比期间
2008年1月1 日至2008年12 月31日 项目
附注号 实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,289,666,468.03 317,710,109.57 1,607,376,577.60
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利 - -92,338,470.16 -92,338,470.16
19
润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-136,199,724.03 839,507.09 -135,360,216.94
其中：1.基金申购款
407,571,075.26 51,740,270.46 459,311,345.72
2.基金赎回款（以
“-”号填列）
-543,770,799.29 -50,900,763.37 -594,671,562.66
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- -188,351,763.67 -188,351,763.67
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,153,466,744.00 37,859,382.83 1,191,326,126.83
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
王立新 龚飒 张树峰
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
银华保本增值证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人银华基金管理有限公司依照
《中华人民共和国证券投资基金法》、《银华保本增值证券投资基金基金合同》及其他有关法
律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2004]9号文
批准公开发行。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为
6,073,617,942.08份，经安永华明会计师事务所有限公司验证。《银华保本增值证券投资基金
基金合同》于2004年3月2日正式生效并于2004年10月16日及2007年5月29日分别修订。本基金因
自2007年7月1日起执行财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企
业会计准则”)，于2007年9月29日公告了修改后的基金合同(以下简称“修改后的基金合同”)。
本基金的基金管理人为银华基金管理有限公司， 基金托管人为中国建设银行股份有限公司(以下
简称“建设银行”)。
根据2007年3月6日 《银华保本增值证券投资基金关于二期集中申购结束及原一期基金份额转
入结果的公告》，本基金的基金管理人于 2007 年3 月1 日对本基金进行基金份额拆分。根据拆
分前基金份额净值和公告的基金份额拆分比例计算公式，基金份额拆分比例为 1：1.184422454
(保留到小数点后 9 位)，拆分后基金份额净值为人民币 1.0000 元。
根据《银华保本增值证券投资基金基金合同》的有关约定，本基金自2007年3月2日起至三年后
对应日（即2010年3月1日)止为基金保本期，由北京首都创业集团有限公司（以下简称“北京首
创”）担任担保人，北京首创为本基金的保本提供不可撤销的连带责任保证担保。保证范围为：
在本基金份额持有人持有到期的前提下，在保本周期到期日可赎回金额加上其在该保本周期内
20
的累计分红金额，低于该基金份额持有人投资金额的差额部分；保证期限为基金保本周期到期
日起六个月止。 上文持有到期指基金持有人在保本周期内一直持有其所认购的基金份额的行为。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、修改后的基金合同及最新公告的《银华保本增值证
券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括
国内依法公开发行的各类债券、股票以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金在
每一个保本周期内，资产类别的配置关系应为固定收益类金融产品和银行存款以外的资产在资
产配置中的比例不高于15%；债券投资在资产配置中的比例不低于60%。本基金的业绩比较基准
是与保本周期同期限的银行定期存款税后收益率。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金执行企业会计准则、修改后的基金合同及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有
关规定。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规
定的要求，真实、完整地反映了本基金2009年12月31日的财务状况以及2009年度的经营成果和
基金净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币
元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成一个单位的金融资产（负债），并形成其他单位的金融负债（资产）或权益
工具的合同。
(1) 金融资产分类
金融资产应当在初始确认时划分为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
持有至到期投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。金融资产分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。 暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投
资。
本基金将持有的股票投资、债券投资和衍生工具（主要系权证投资）于初始确认时划分为
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所产生的金融资产在资产
负债表中以衍生金融资产列示外， 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产
在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金将持有的其他金融资产划分为贷款和应收款项，包括银行存款和各类应收款项等。
(2) 金融负债分类
金融负债应当在初始确认时划分为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和
其他金融负债两类。本基金暂无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债。其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
21
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
基金初始确认金融资产或金融负债，应当按照取得时的公允价值作为初始确认金额。划分为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票投资、债券投资等，以及不作为有效套
期工具的衍生金融工具，相关的交易费用在发生时计入当期损益。对于本基金的其他金融资产
和其他金融负债，相关交易费用在发生时计入初始确认金额。
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确
认为当期收益；收到的本金部分冲减成本。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益。对于本基金的其他金融资产和其他
金融负债，采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量。
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，其
中包括同时结转的公允价值变动收益。
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的终
止确认条件的，金融资产将终止确认。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。
金融资产转移， 是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方 （转入方） 。
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。本基金既没有转
移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金
融资产控制的，终止确认该金融资产；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金
融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1) 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资， 股票投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费
用入账；
因股权分置改革而获得的非流通股股东支付的现金对价， 于股权分置实施复牌日冲减股票
投资成本； 股票持有期间获得的股票股利(包括送红股和公积金转增股本)以及因股权分置
改革而获得的股票，于除息日按股权登记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加
的股票数量；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。
（2）债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。 债券投资成本按成交日支付的全部价款扣除交易费用
入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限计
算应收利息，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，出售债券的成本按移动加权平均法于成交日结转。
22
（3）资产支持证券
买入资产支持证券于交易日确认为资产支持证券投资。资产支持证券投资成本按取得时
资产支持证券的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接计入当期损益，上述公
允价值不包含资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独
核算)。收到资产支持证券支付的款项时，区分属于资产支持证券投资本金部分和证券投
资收益部分，并将收到的本金部分冲减资产支持证券投资成本。
卖出资产支持证券于交易日确认资产支持证券投资收益。 卖出资产支持证券按移动加权平
均法结转成本。
（4）权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。 权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费
用后入账；
配股权证及由股权分置改革而被动获得的权证，在确认日记录所获分配的权证数量，该类
权证初始成本为零；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益， 出售权证的成本按移动加权平均法于成交日结
转。
（5）分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于确认日， 按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公
允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本， 按
实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(4)中相关原则进行计算。
（6）回购协议
基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差
异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。存在
活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不存在活跃市场的金融资
产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中
可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使
用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型
等。本基金以上述原则确定的公允价值进行估值。
本基金主要金融工具的估值方法如下：
(1) 股票投资
1) 上市流通的股票的估值
上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值； 估值日无交易的且最近交易
日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；对于长期停牌股票的期末估
值参照中国证监会2008年9月12日发布的公告[2008]38号文《关于进一步规范证券投资基
23
金估值业务的指导意见》规定，若长期停牌股票的潜在估值调整对前一估值日的基金资产
净值的影响在0.25%以上的，经基金管理人估值委员会同意，可参考类似投资品种的现行
市价及重大变化等因素(如指数收益法)，调整最近交易市价，确定公允价值。
2) 未上市的股票的估值
A. 送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证券估
值日的估值方法估值；
B. 首次公开发行的股票采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价
值的情况下，按其成本价计算；
C. 首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券交易所
挂牌的同一证券估值日的估值方法估值；
D. 非公开发行有明确锁定期的股票的估值
本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值：
a. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取
得成本时，应采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股
票的价值；
b. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取
得成本时，应按交易所上市的同一股票市场交易收盘价为基础进行估值确定其
公允价值。
(2) 债券投资
1) 证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值； 估值日无交易的且最近交易日
后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生
了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确
定公允价值。 如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值， 调整最近交易市价，
确定公允价值；
2) 证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应
收利息得到的净价进行估值；估值日无交易的且最近交易日后经济环境未发生重大变化，
按最近交易日债券收盘净价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类
似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证
据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
3) 未上市债券采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按
成本进行后续计量；
4) 在全国银行间债券市场交易的债券及交易所固定收益平台交易的债券等， 采用估值技术确
定公允价值；
5) 同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值；
(3) 资产支持证券
24
1) 可在证券交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券按采用估值技术确定的公允价值估
值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。
2) 银行间同业市场交易的资产支持证券按采用估值技术确定的公允价值估值。
(4) 权证投资
1) 上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值； 估值日无交易的且最近交易
日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发
生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，
确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市
价，确定公允价值；
2) 未上市流通的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情
况下，按成本计量；
3) 因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值；
(5) 分离交易可转债
分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自上市日起，上
市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中的相关原则进行估值。
(6) 其他
1) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的， 基金管理人可
根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
2) 如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债
以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分
别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动
分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转
入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基
金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现利得/（损失）占基金净值比例计算
的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实
现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日
确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转“未
分配利润/（累计亏损）”。
25
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按
协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入， 并根据提前支取所实际收到的利息收入
与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额
列示；
(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与预计收益率计算的金额， 扣除应由资产支持证券
发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4) 买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率
差异较小时，也可以用合同利率），在实际持有期间内逐日计提；
(5) 股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额
入账；
(6) 债券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交金额与其成本、应收利息的差额入账；
(7) 资产支持证券投资收益/（损失）于交易日按卖出资产支持证券交易日的成交总额扣除应
结转的资产支持证券投资成本与应收利息(若有)后的差额确认。
(8) 衍生工具收益/（损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额
入账；
(9) 股利收益于除息日确认， 并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司
代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(10) 公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、
交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(11) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方， 经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的
时候确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
(1) 基金管理费按前一日基金资产净值的1.20%的年费率逐日计提；
(2) 基金托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率逐日计提；
(3) 卖出回购证券支出，按卖出回购金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异
较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提；
(4) 其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。影响基
金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
(1) 每份基金份额享有同等分配权；
(2) 基金当年收益先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配；
26
(3) 如果基金投资当期出现亏损，则不进行收益分配；
(4) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；
(5) 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年至少分配一次，但若成立不满3个月
可不进行收益分配；
(6) 本基金收益每年最多分配6次，每次基金收益分配比例不低于可分配收益的60%；
(7) 本基金采用现金分红方式进行收益分配。 基金管理人可以根据有关规定更改本基金的分红
方式；
(8) 红利分配时所发生的银行转账或其他注册登记费用由投资者自行承担；
(9) 法律、法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期不涉及会计政策变更事项。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更的说明。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号文《关于股
息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政
策问题的通知》、财税[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税
[2007]84号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2008]1号《财政部、国家税
务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年4月23日《上海、深圳证券交易所关于做
好交易相关系统印花税率参数调整的通知》、2008年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做好
证券交易印花税征收方式调整工作的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如
下。
1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。
2) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3) 对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个
人所得税，上市公司在代扣代缴时，减按50%计算应纳税所得额。
4) 对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个
人所得税，暂不缴纳企业所得税。
5) 对于基金从事A股买卖，2008年4月23日之前按0.30%的税率由交易双方各自缴纳证券(股票)
交易印花税；自2008年4月24日起至2008年9月18日止按0.10%的税率由交易双方各自缴纳证券
27
(股票)交易印花税；自2008年9月19日起，出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，
对受让方不再缴纳印花税。
6) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，
暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
2009 年 12月 31 日
2008 年 12月 31 日
活期存款 397,577,513.66 72,883,269.56
定期存款 --
其他存款
-
-
合计 397,577,513.66 72,883,269.56
注：本基金于 2009 年度及 2008 年度均未投资于定期存款。
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
2009 年 12 月 31 日
项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 64,750,309.19 92,139,632.55 27,389,323.36
交易所市场 ---
银行间市场
807,855,000.00 808,319,000.00
464,000.00 债券
合计
807,855,000.00 808,319,000.00
464,000.00
资产支持证券 ---
基金 ---
其他
-
-
-
合计 872,605,309.19 900,458,632.55 27,853,323.36
2008 年 12 月 31 日
项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票
-
-
-
交易所市场 557,555,916.07 554,232,655.60 -3,323,260.47
银行间市场 537,855,000.00 547,147,000.00 9,292,000.00 债券
合计 1,095,410,916.07 1,101,379,655.60 5,968,739.53
资产支持证券 ---
基金 ---
其他
-
-
-
合计 1,095,410,916.07 1,101,379,655.60 5,968,739.53
注：本基金 2009 年度以及 2008 年度所投资的股票中，无因股权分置改革而获得的非流通股股
东支付现金对价的情况。
28
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金于 2009 年 12 月 31日及 2008 年 12 月 31 日均无衍生金融资产/负债余额。
7.4.7.4 买入返售金融资产
本基金于 2009 年 12 月 31日及 2008 年 12 月 31 日均无买入返售金融资产余额。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目 2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 67,376.85 6,572.26
应收结算备付金利息 0.11 86.33
应收债券利息 5,325,042.14 15,136,561.43
应收申购款利息 124.04 17.91
应收权证保证金利息
54.12
68.22
合计 5,392,597.26 15,143,306.15
7.4.7.6 其他资产
本基金于 2009 年 12 月 31日及 2008 年 12 月 31 日均无其他资产余额。
7.4.7.7应付交易费用.
单位：人民币元
项目 2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 171,482.59 97,427.75
银行间市场应付交易费用
4,836.00
-
合计 176,318.59 97,427.75
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目 2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 250,000.00 250,000.00
应付赎回费 4,226.04 1,786.70
应付转出费 4,083.80 137.81
预提审计费 100,000.00 100,000.00
其他
17.60
17.60
合计 358,327.44 351,942.11
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
2009 年度
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,153,466,744.00 1,153,466,744.00
本期申购 332,482,525.39 332,482,525.39
本期赎回（以“－”号填列）
-395,246,366.29
-395,246,366.29
本期末 1,090,702,903.10 1,090,702,903.10
29
注：本期申购中包含转入份额及金额，本期赎回中包含转出份额及金额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
2009 年度
项目
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 55,324,265.39 -17,464,882.56 37,859,382.83
本期利润 217,516,443.98 21,884,583.83 239,401,027.81
本期基金份额交易产生
的变动数 -8,358,999.98 2,705,511.26 -5,653,488.72
其中：基金申购款 38,651,627.04 9,779,166.22 48,430,793.26
基金赎回款 -47,010,627.02 -7,073,654.96 -54,084,281.98
本期已分配利润
-54,964,699.90
- -54,964,699.90
本期末
209,517,009.49
7,125,212.53 216,642,222.02
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
2009年度
2008年度
活期存款利息收入 1,262,207.61 1,180,634.00
定期存款利息收入
-
-
其他存款利息收入
-
-
结算备付金利息收入 30,610.89 105,411.77
权证价差保证金利息收入 1,798.03 2,316.75
应收申购款利息收入
10,691.82
23,410.76
合计 1,305,308.35 1,311,773.28
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
2009 年度
2008 年度
卖出股票成交总额 674,558,804.85 527,330,347.76
减：卖出股票成本总额 592,252,975.05 547,952,345.63
买卖股票差价收入
82,305,829.80 -20,621,997.87
7.4.7.13债券投资收益
单位：人民币元
项目 2009 年度 2008 年度
卖出债券、债转股及债券
到期兑付成交金额 1,943,900,726.65 841,108,874.19
减：卖出债券、债转股及 1,790,294,851.14 884,041,065.43
30
债券到期兑付成本总额
减：应收利息总额
25,627,895.84
8,845,339.46
债券投资收益
127,977,979.67 -51,777,530.70
7.4.7.14衍生工具收益
7.4.7.14.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
单位：人民币元
项目 2009 年度 2008 年度
卖出权证成交金额 2,321,486.58 21,302,414.26
减：卖出权证成本总额 1,497,673.00 15,554,636.20
买卖权证差价收入 823,813.58
5,747,778.06
7.4.7.15股利收益
单位：人民币元
项目 2009 年度 2008 年度
股票投资产生的股利收益 1,673,521.41 241,890.18
基金投资产生的股利收益
-
-
合计 1,673,521.41 241,890.18
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 2009 年度 2008 年度
1.交易性金融资产 21,884,583.83 -37,387,021.09
—股票投资 27,389,323.36 -29,071,573.60
—债券投资
-5,504,739.53 -8,315,447.49
—资产支持证券投资 --
—基金投资 --
2.衍生工具 --
—权证投资 --
3.其他
-
-
合计 21,884,583.83 -37,387,021.09
7.4.7.17其他收入
单位：人民币元
项目
2009年度
2008年度
基金赎回费收入 1,890,404.35 2,085,281.14
转换费收入 273,389.73 727,690.49
印花税返还
- 4,026.98
其他
-
-
合计 2,163,794.08 2,816,998.61
7.4.7.18交易费用
31
单位：人民币元
项目
2009 年度
2008 年度
交易所市场交易费用 2,021,591.54 3,197,457.08
银行间市场交易费用
5,900.00
1,412.50
合计 2,027,491.54 3,198,869.58
7.4.7.19其他费用
单位：人民币元
项目
2009 年度
2008 年度
审计费用 100,000.00 100,000.00
银行费用 21,313.08 20,109.10
信息披露费 300,000.00 300,000.00
账户维护费 18,000.00 18,000.00
其他 -
1,200.00
合计 439,313.08 439,309.10
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金管理人于2010年1月15日发布分红公告，向截至2010年1月14日止本基金登记在册的份
额持有人，按每10份基金份额分配红利人民币1.70元，实际分配收益金额为人民币
186,197,850.26元。
根据《银华保本增值证券投资基金基金合同》和《银华保本增值证券投资基金招募说明书》
的相关规定，并经中国证监会批准，本基金第二个保本周期到期后将自动转入第三个保本周
期运作，第三个保本周期期限为三年。第三个保本期的集中申购资金已经德勤华永会计师事
务所有限公司于2010年3月2日验证。
除以上情况外，无其他需要说明的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
西南证券股份有限公司
（原西南证券有限责任公司“西南证券”）
基金管理人股东、基金代销机构
第一创业证券有限责任公司（“第一创业”） 基金管理人股东、基金代销机构
东北证券股份有限公司（“东北证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
山西海鑫实业股份有限公司 基金管理人股东
银华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”） 基金托管人、基金代销机构
32
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
2009 年度 2008年度
关联方名称 成交金额 占当期股票成交
总额的比例
成交金额 占当期股票成交
总额的比例
东北证券 459,161,258.75 35.40% 379,605,759.11
41.84%
7.4.10.1.2债券交易
金额单位：人民币元
2009 年度 2008年度
关联方名称 成交金额 占当期债券成交
总额的比例
成交金额 占当期债券成交
总额的比例
西南证券 85,239,753.20 5.94% - -
东北证券 582,230,164.71 40.60% 258,914,546.32
24.13%
7.4.10.1.3回购交易
金额单位：人民币元
2009 年度 2008年度
关联方名称 成交金额 占当期回购成交
总额的比例
成交金额 占当期回购成交
总额的比例
东北证券 450,500,000.00 10.94% 1,810,000,000.00
33.39%
7.4.10.1.4权证交易
金额单位：人民币元
2009 年度 2008年度
关联方名称 成交金额 占当期权证成交
总额的比例
成交金额 占当期权证成交
总额的比例
东北证券 - -
11,493,623.31
53.95%
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
2009年度
关联方名称 当期佣金 占当期佣金总量
的比例
期末佣金余额 占期末应付佣金余
额的比例
东北证券 384,936.51 35.39% 2,590.01 1.51%
2008年度
关联方名称 当期佣金 占当期佣金总量
的比例
期末佣金余额 占期末应付佣金余
额的比例
东北证券
322,305.62
42.42%
-
-
注:(1)上述佣金按市场佣金率计算扣除证券公司需承担的费用（包括但不限于经手费、证管费和证券
33
结算风险基金等） 。
(2) 该类佣金协议的范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
2009 年度
2008 年度
当期发生的基金应支付的管理费用 15,082,652.46 15,983,645.91
其中：支付销售机构的客户维护费 2,247,875.66 2,176,843.23
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.2%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.2%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个
工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
2009年度
2008年度
当期发生的基金应支付的托管费 2,513,775.40 2,663,941.12
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.2%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.2%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个
工作日内从基金资产中一次性支取。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金 2009 年度未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
单位：人民币元
2008 年度
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交易
的各关联方名称 基金
买入
基金
卖出
交易
金额
利息
收入
交易
金额
利息
支出
中国建设银行 - - - -1,045,000,000.001,070,587.36
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人于 2009 年度及 2008 年度均未持有本基金份额。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于 2009 年末及 2008 年末均未持有本基金份额。
34
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
2009 年度 2008 年度 关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 397,577,513.66 1,262,207.61 72,883,269.56 1,180,634.00
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金于 2009 年度及 2008 年度均未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.11 利润分配情况
单位：人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每 10 份基金
份额分红数
现金形式
发放总额
再投资
形式发
放总额
本期利润分
配合计
备注
1 2009 年 6
月 25 日
2009年 6月
25 日 0.500 54,964,699.90
- 54,964,699.90
注：本基金管理人于 2010 年 1 月 15 日发布分红公告，向截至 2010 年 1 月 14 日止本基金登
记在册的份额持有人，按每 10 份基金份额分配红利人民币 1.70 元，实际分配收益金额为
人民币 186,197,850.26 元。
7.4.12 期末（2009年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
证券代码证券名称
成功认购
日 可流通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末
估值总额
601117 中国化学
2009-12-
29 2010-1-7
新股
未上市 5.43 5.43 14,000 76,020.00 76,020.00
601888 中国国旅
2009-9-2
5 2010-1-15
因网下申
购新股
流通受限 11.78 20.94 89,359 1,052,649.02 1,871,177.46
002301 齐心文具
2009-10-
14 2010-1-21
因网下申
购新股
流通受限20.00 35.20 17,142 342,840.00 603,398.40
002304 洋河股份
2009-10-
29 2010-2-8
因网下申
购新股
流通受限 60.00 113.99 33,407 2,004,420.00 3,808,063.93
002332 仙琚制药
2009-12-
30 2010-1-12
新股
未上市 8.20 8.20 500
4,100.00
4,100.00
300012 华测检测
2009-10-
15 2010-2-1
因网下申
购新股
流通受限 25.78 43.14 39,828 1,026,765.84 1,718,179.92
300015 爱尔眼科 2009-10- 2010-2-1 因网下申 28.00 48.80 38,568 1,079,904.00 1,882,118.40
35
15 购新股
流通受限
300022 吉峰农机
2009-10-
19 2010-2-1
因网下申
购新股
流通受限 17.75 60.75 67,015 1,189,516.25 4,071,161.25
300025 华星创业
2009-10-
19 2010-2-1
因网下申
购新股
流通受限19.66 46.07 29,411 578,220.26 1,354,964.77
300027 华谊兄弟
2009-10-
19 2010-2-1
因网下申
购新股
流通受限 28.58 55.43 55,467 1,585,246.86 3,074,535.81
300037 新宙邦
2009-12-
28 2010-1-8
新股
未上市28.9928.99 500 14,495.00 14,495.00
300039 上海凯宝
2009-12-
28 2010-1-8
新股
未上市38.0038.00 500 19,000.00 19,000.00
合计
8,973,177.23 18,497,214.94
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，
通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管
理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线；并在后两道监控防线中，由独立于公司管
理层和其他业务部门的督察长和监察稽核部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行
检查、监督及报告。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有
良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证
券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一
家公司发行的证券，不得超过该证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用
评估，以控制相应的信用风险。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不
36
活跃而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此，除在附
注 7.4.12.1部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，
本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金
持有的债券资产的公允价值。本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期
日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值（所有者权益）无固定到期日且不计息，
因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金所面临
的利率风险主要来源于本基金所持有的生息资产。本基金所持有的生息资产主要为银行存款、
结算备付金、存出保证金及债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
下表统计了本基金交易的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，
并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
单位：人民币元
2009 年12 月31日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 397,577,513.66 - - - - - 397,577,513.66
结算备付金 340.90 - - - - - 340.90
存出保证金 140,741.00 - - - - 229,613.70 370,354.70
交易性金融资产 149,505,000.00 658,814,000.00 - - - 92,139,632.55 900,458,632.55
应收证券清算款 - - - - - 5,522,172.35 5,522,172.35
应收利息 - - - - - 5,392,597.26 5,392,597.26
应收申购款
1,392,326.16 - -
-
- - 1,392,326.16
资产总计 548,615,921.72 658,814,000.00 -
-
- 103,284,015.86 1,310,713,937.58
负债
应付赎回款 - - - - - 921,425.73 921,425.73
应付管理人报酬 - - - - - 1,354,070.84 1,354,070.84
应付托管费 - - - - - 225,678.46 225,678.46
应付交易费用 - - - - - 176,318.59 176,318.59
应付税费 - - - - - 332,991.40 332,991.40
其他负债
- - -
-
- 358,327.44 358,327.44
37
负债总计
- - -
-
- 3,368,812.46 3,368,812.46
利率敏感度缺口 548,615,921.72 658,814,000.00 -
-
-
99,915,203.40 1,307,345,125.12
2008 年12 月31日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 72,883,269.56 - - - - - 72,883,269.56
结算备付金 177,996.17 - - - - - 177,996.17
存出保证金 140,741.00 - - - - 250,000.00 390,741.00
交易性金融资产 76,944,000.00 100,600,000.00 420,381,446.00 422,801,254.60 80,652,955.00 - 1,101,379,655.60
应收证券清算款 - - - - - 3,185,682.55 3,185,682.55
应收利息 - - - - - 15,143,306.15 15,143,306.15
应收申购款
588,584.48 - - -
- - 588,584.48
资产总计 150,734,591.21 100,600,000.00 420,381,446.00 422,801,254.60 80,652,955.00
18,578,988.70 1,193,749,235.51
负债
应付赎回款 - - - - - 364,268.52 364,268.52
应付管理人报酬 - - - - - 1,207,540.18 1,207,540.18
应付托管费 - - - - - 201,256.72 201,256.72
应付交易费用 - - - - - 97,427.75 97,427.75
应付税费 - - - - - 200,673.40 200,673.40
其他负债
- - - -
-
351,942.11 351,942.11
负债总计
- - - -
-
2,423,108.68 2,423,108.68
利率敏感度缺口 150,734,591.21 100,600,000.00 420,381,446.00 422,801,254.60 80,652,955.00 16,155,880.02 1,191,326,126.83
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
下表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变
动时，为交易而持有的债券公允价值的变动对基金净值产生的影响。
假设
(1) 该利率敏感性分析基于本基金报表日的利率风险状况；
(2) 假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基点，其他变量不变；
(3) 此项影响并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活
动。
分析
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动
2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日
+25 个基准点 -249,547.08 -2,793,265.68
-25 个基准点
249,547.08 2,793,265.68
38
7.4.13.4.2外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括
国内依法公开发行的各类债券、股票以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金
在每一个保本周期内，资产类别的配置关系应为固定收益类金融产品和银行存款以外的资产
在资产配置中的比例不高于 15%；债券投资在资产配置中的比例不低于 60%。于 2009 年 12
月 31 日，本基金面临的整体其他价格风险列示如下：
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日
项目
公允价值 占基金资
产净值比
例（%）
公允价值 占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产—股票投资 92,139,632.55 7.05 - -
交易性金融资产—债券投资 808,319,000.00 61.83 1,101,379,655.60 92.45
衍生金融资产—权证投资 -- --
合计 900,458,632.55 68.88 1,101,379,655.60 92.45
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
本基金管理人运用定量分析方法对本基金的市场价格风险进行分析。下表为市场价格风险的
敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将
对基金资产净值产生的影响。
假设
(1) 假定本基金的业绩比较基准变化 5%，其他变量不变；
(2) 用期末时点比较基准浮动 5% 基金资产净值相应变化来估测组合市场价
格风险；
(3) Beta 系数是根据过去一个年度的基金资产净值和沪深 300 指数数据回归
得出，反映了基金和沪深 300 指数的相关性。
分析
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动
2009 年 12 月 31 日
+5% 7,621,058.96
-5% -7,621,058.96
注：于2008 年12 月31 日，股票等权益类资产占基金资产净值的比例不超过10%，因此若
除利率和汇率外的其他市场因素变化导致本基金持有的权益性工具的公允价值变动5%而其
他市场变量保持不变，则本基金资产净值相应变动的幅度较小。
39
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 92,139,632.55 7.03
其中：股票 92,139,632.55 7.03
2 固定收益投资 808,319,000.00 61.67
其中：债券 808,319,000.00 61.67
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 397,577,854.56 30.33
6 其他资产 12,677,450.47 0.97
7 合计 1,310,713,937.58 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
代
码
行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 12,789,900.00 0.98
C 制造业 44,727,074.94 3.42
C0 食品、饮料 3,808,063.93 0.29
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 603,398.40 0.05
C4 石油、化学、塑胶、塑料 14,495.00 0.00
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 - -
40
C7 机械、设备、仪表 40,278,017.61 3.08
C8 医药、生物制品 23,100.00 0.00
C9 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 1,354,964.77 0.10
H 批发和零售贸易 4,071,161.25 0.31
I 金融、保险业 20,574,500.00 1.57
J 房地产业 - -
K 社会服务业 5,547,495.78 0.42
L 传播与文化产业 3,074,535.81 0.24
M 综合类 - -
合计 92,139,632.55 7.05
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 600104 上海汽车 1,259,197 32,902,817.61 2.52
2 000983 西山煤电 260,000 10,371,400.00 0.79
3 600016 民生银行 1,100,000 8,701,000.00 0.67
4 601318 中国平安 150,000 8,263,500.00 0.63
5 000425 徐工机械 210,000 7,375,200.00 0.56
6 300022 吉峰农机 67,015 4,071,161.25 0.31
7 002304 洋河股份 33,407 3,808,063.93 0.29
8 600036 招商银行 200,000 3,610,000.00 0.28
9 300027 华谊兄弟 55,467 3,074,535.81 0.24
10 600348 国阳新能 50,000 2,418,500.00 0.18
11 300015 爱尔眼科 38,568 1,882,118.40 0.14
12 601888 中国国旅 89,359 1,871,177.46 0.14
13 300012 华测检测 39,828 1,718,179.92 0.13
14 300025 华星创业 29,411 1,354,964.77 0.10
15 002301 齐心文具 17,142 603,398.40 0.05
16 601117 中国化学 14,000 76,020.00 0.01
17 300039 上海凯宝 500 19,000.00 0.00
18 300037 新宙邦 500 14,495.00 0.00
19 002332 仙琚制药 500 4,100.00 0.00
41
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600030 中信证券 59,560,475.04 5.00
2 601318 中国平安 36,625,189.04 3.07
3 600036 招商银行 29,220,952.22 2.45
4 600016 民生银行 26,577,773.73 2.23
5 000002 万
科Ａ 23,810,610.27 2.00
6 600104 上海汽车 21,938,951.26 1.84
7 601668 中国建筑 18,514,783.32 1.55
8 000983 西山煤电 17,519,275.24 1.47
9 601628 中国人寿 13,604,868.44 1.14
10 000422 湖北宜化 10,902,253.51 0.92
11 600717 天津港 10,621,715.36 0.89
12 000069 华侨城Ａ 10,554,292.60 0.89
13 601328 交通银行 10,452,998.00 0.88
14 000425 徐工机械 10,245,670.22 0.86
15 600123 兰花科创 10,115,443.10 0.85
16 000651 格力电器 8,977,735.26 0.75
17 600596 新安股份 8,836,908.47 0.74
18 600298 安琪酵母 8,313,245.43 0.70
19 000933 神火股份 7,891,669.95 0.66
20 002003 伟星股份 7,602,726.78 0.64
注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600030 中信证券 59,115,329.95 4.96
2 000002 万
科Ａ 32,873,974.19 2.76
3 600036 招商银行 31,193,861.39 2.62
4 601318 中国平安 30,181,118.93 2.53
5 600016 民生银行 23,604,110.10 1.98
6 601668 中国建筑 21,207,871.28 1.78
7 000069 华侨城Ａ 17,688,128.60 1.48
8 601628 中国人寿 13,879,196.85 1.17
9 000422 湖北宜化 12,494,338.76 1.05
10 601328 交通银行 12,139,180.85 1.02
11 000651 格力电器 11,963,896.77 1.00
42
12 600298 安琪酵母 11,026,981.47 0.93
13 600546 山煤国际 10,761,773.44 0.90
14 600123 兰花科创 9,902,637.38 0.83
15 000983 西山煤电 9,778,569.33 0.82
16 000031 中粮地产 9,750,301.38 0.82
17 600809 山西汾酒 9,644,194.10 0.81
18 600596 新安股份 9,595,587.48 0.81
19 600717 天津港 9,585,023.18 0.80
20 002253 川大智胜 9,197,639.42 0.77
注：“卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 657,003,284.24
卖出股票收入（成交）总额 674,558,804.85
注：“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 808,319,000.00 61.83
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 808,319,000.00 61.83
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值比例（％）
1 0901059 09 央行票据59 2,000,000 199,340,000.00 15.25
2 0701016 07 央行票据16 1,600,000 160,464,000.00 12.27
3 0901051 09 央行票据51 1,000,000 99,670,000.00 7.62
4 0901055 09 央行票据55 1,000,000 99,670,000.00 7.62
43
5 0901057 09 央行票据57 1,000,000 99,670,000.00 7.62
6 0901061 09 央行票据61 1,000,000 99,670,000.00 7.62
注：本基金本报告期末 09 央行票据 51、09 央行票据 55、09 央行票据57、09 央行票据 61 的公允
价值均相同。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
8.9.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 370,354.70
2 应收证券清算款 5,522,172.35
3 应收股利 -
4 应收利息 5,392,597.26
5 应收申购款 1,392,326.16
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 12,677,450.47
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末本基金未持有可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序
号
股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值(元)
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况说明
44
1 300022 吉峰农机 4,071,161.25 0.31 因网下新股申购而流通受限
2 002304 洋河股份 3,808,063.93 0.29 因网下新股申购而流通受限
3 300027 华谊兄弟 3,074,535.81 0.24 因网下新股申购而流通受限
8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
31,430 34,702.61 104,932,561.17 9.62% 985,770,341.93 90.38%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
本报告期内，本基金管理人的从业人员未持有本基金。
§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2004年 3 月2 日）基金份额总额 6,073,617,942.08
本报告期期初基金份额总额 1,153,466,744.00
本报告期基金总申购份额 332,482,525.39
减：本报告期基金总赎回份额 395,246,366.29
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,090,702,903.10
注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
45
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 基金管理人的重大人事变动
（1）经本公司 2008 年度股东会批准，徐志光先生不再担任公司董事，胡奕钿先生不再担任公司独立
董事， 增补李兆会先生为公司董事， 汪贻祥先生为公司独立董事； 该变更事项已向相关监管部门备案。
（2） 本公司2009 年第一次临时股东会批准蒋辉先生不再担任公司董事， 增补王珠林先生为公司董事；
本公司第四届董事会第二次会议选举王珠林先生为公司副董事长； 上述变更事项已向相关监管部门备
案。
（3） 本公司董事会第四届第一次会议决定聘任鲁颂宾先生、魏瑛女士为副总经理，该事项已获得监
管部门核准，于 2009 年6 月9 日在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》及公司网站披露。
11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内，基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金管理人将本基金本报告期的审计会计师事务所由安永华明会计师事务所更换为德勤华永
会计师事务所，报告期内本基金应支付给聘任会计师事务所的报酬共计人民币 100,000.00 元。该审
计机构首次为本基金提供服务。
上述事项已经银华基金管理有限公司董事会批准， 基金托管人同意， 报中国证监会备案并于 2010
46
年 3 月13 日在三大证券报及公司网站披露。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交
易
单
元
数
量
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例（%）
佣金
占当期
佣金
总量的
比例（%）
备注
中国国际金融有限公司
2
84,767,336.26 6.54
71,023.70
6.53 新增 1 个交易单元
国泰君安证券股份有限公司
2
127,619,301.43 9.84
108,475.82
9.97 新增1 个交易单元
华泰联合证券有限责任公司
2
321,981,452.43 24.83
273,683.13
25.16 新增1 个交易单元
宏源证券股份有限公司
1
155,087,028.18 11.96
126,009.45
11.58
东北证券股份有限公司
3
459,161,258.75 35.40
384,936.51
35.39 新增1 个交易单元
国金证券股份有限公司
2
58,270,473.66 4.49
47,344.97
4.35
新增 2 个交易单元
申银万国证券股份有限公司
1
8,044,347.26 0.62
6,837.65
0.63
新增 1 个交易单元
安信证券股份有限公司
3
72,770,854.53 5.61
61,854.77
5.69
新增 3 个交易单元
民族证券有限责任公司
1
3,733,403.92 0.29
3,173.34
0.29
新增 1 个交易单元
西南证券股份有限公司
1
--
-
-
新增 1 个交易单元
中信证券股份有限公司
2
5,508,725.44 0.42
4,475.78
0.41
新增 2 个交易单元
招商证券股份有限公司 2
--
-
-
新增 2 个交易单元
方正证券有限责任公司 1
--
-
-
新增 1 个交易单元
中银国际证券有限责任公司 2
--
-
-
新增 2 个交易单元
齐鲁证券有限公司 1
--
-
-
新增 1 个交易单元
信泰证券有限责任公司 1
--
-
-
新增 1 个交易单元
第一创业证券有限责任公司 2
--
-
-
新增 2 个交易单元
兴业证券股份有限公司 2
--
-
-
新增 2 个交易单元
光大证券股份有限公司 2
--
-
-
新增 2 个交易单元
47
北京高华证券有限责任公司 1
--
-
-
新增 1 个交易单元
东莞证券有限责任公司 1
--
-
-
新增 1 个交易单元
国信证券股份有限公司 1
--
-
-
新增 1 个交易单元
首创证券有限责任公司 2
--
-
-
新增 2 个交易单元
长城证券有限责任公司 2
--
-
-
新增 2 个交易单元
中信万通证券有限责任公司 1
--
-
-
新增 1 个交易单元
长江证券有限责任公司 2
--
-
-
新增 2 个交易单元
渤海证券有限责任公司 1
--
-
-
新增 1 个交易单元
中国建银投资证券有限责任
公司
1
--
-
-
新增 1 个交易单元
广发证券有限责任公司 1
--
-
-
新增 1 个交易单元
中信建投证券股份有限公司 1
--
-
-
新增 1 个交易单元
华宝证券有限责任公司 1
--
-
-
新增 1 个交易单元
湘财证券有限责任公司 1
--
-
-
新增 1 个交易单元
东吴证券有限责任公司 1
--
-
-
新增 1 个交易单元
德邦证券有限责任公司 1
--
-
-
新增 1 个交易单元
新时代证券有限责任公司 1
--
-
-
新增 1 个交易单元
上海证券有限责任公司 1
--
-
-
新增 1 个交易单元
山西证券有限责任公司 1
--
-
-
新增 1 个交易单元
合计
54
1,296,944,181.86 100.00 1,087,815.12
100.00
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 权证交易 债券回购交易
券商名称
成交金额
占当期
债券
成交总
额的比
例（%）
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
（%）
成交金额
占当期
回购
成交总
额的比
例（%）
中国国际金融有限
公司 109,526,561.60 7.64 - - 297,000,000.00 7.21
国泰君安证券股份
有限公司 64,510,264.72 4.50 - - - -
华泰联合证券有限
责任公司 450,881,156.50 31.44 2,321,486.58 100.00 3,190,800,000.00 77.48
宏源证券股份有限
公司 37,750,357.80 2.63 - - - -
48
东北证券股份有限
公司 582,230,164.71 40.60 - - 450,500,000.00 10.94
国金证券股份有限
公司 1,058,638.35 0.07 - - - -
申银万国证券股份
有限公司 26,216,719.90 1.83 - - 180,000,000.00 4.37
安信证券股份有限
公司 66,388,751.40 4.63 - - - -
民族证券有限责任
公司 10,130,000.00 0.71 - - - -
西南证券股份有限
公司 85,239,753.20 5.94 - - - -
中信证券股份有限
公司 - - - - - -
招商证券股份有限
公司 - -
-
- - -
方正证券有限责任
公司 - -
-
- - -
中银国际证券有限
责任公司 - -
-
- - -
齐鲁证券有限公司 - - - - - -
信泰证券有限责任
公司 - -
-
- - -
第一创业证券有限
责任公司 - -
-
- - -
兴业证券股份有限
公司 - -
-
- - -
光大证券股份有限
公司 - -
-
- - -
北京高华证券有限
责任公司 - -
-
- - -
东莞证券有限责任
公司 - -
-
- - -
国信证券股份有限
公司 - -
-
- - -
首创证券有限责任
公司 - -
-
- - -
长城证券有限责任
公司 - -
-
- - -
中信万通证券有限
责任公司 - -
-
- - -
长江证券有限责任
公司 - -
-
- - -
49
渤海证券有限责任
公司 - -
-
- - -
中国建银投资证券
有限责任公司 - -
-
- - -
广发证券有限责任
公司 - -
-
- - -
中信建投证券股份
有限公司 - -
-
- - -
华宝证券有限责任
公司 - -
-
- - -
湘财证券有限责任
公司 - -
-
- - -
东吴证券有限责任
公司 - -
-
- - -
德邦证券有限责任
公司 - -
-
- - -
新时代证券有限责
任公司 - -
-
- - -
上海证券有限责任
公司 - -
-
- - -
山西证券有限责任
公司 - -
-
- - -
合计 1,433,932,368.18 100.00 2,321,486.58 100.00 4,118,300,000.00 100.00
注：a)、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全面、
定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、个股
分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。
b)、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司董
事会批准后与被选择的证券经营机构签订协议。
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1.
《银华基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加广东发展银行网上银
行基金申购费率优惠活动的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-12-21
2.
《银华基金管理有限公司关于旗下
部分基金在广发证券开通定期定额
投资业务的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-12-9
50
3.
《银华基金管理有限公司关于旗下
部分基金在东莞银行开通转换业务
的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-11-13
4.
《银华基金管理有限公司关于旗下
基金在国海证券开通定期定额投资
业务的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-11-13
5.
《银华基金管理有限公司关于旗下
部分基金在宁波银行开通定期定额
投资业务的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-11-13
6.
《银华基金管理有限公司增加基金
代销、定期定额投资及转换业务办
理机构的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-10-28
7.
《银华保本增值证券投资基金 2009
年第 3 季度报告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-10-27
8.
《银华基金管理有限公司关于开通
网上直销多交易账户系统的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-10-22
9.
《银华基金管理有限公司关于旗下
部分基金在宁波银行开通转换业务
的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-10-21
10.
《银华保本增值证券投资基金更新
招募说明书及摘要（2009 年第 2
号） 》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-10-15
11.
《银华基金管理有限公司关于旗下
部分证券投资基金参与投资创业板
上市证券的提示公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-09-24
12.
《银华基金管理有限公司增加基金
代销及转换业务办理机构的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-09-09
13.
《银华保本增值证券投资基金 2009
年半年度报告》 、 《银华保本增值证
券投资基金 2009 年半年度报告摘
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-08-26
51
要》
14.
《银华基金管理有限公司增加基金
代销及转换业务办理机构的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-08-05
15.
《银华基金管理有限公司增加基金
代销及转换业务办理机构的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-07-29
16.
《银华保本增值证券投资基金 2009
年第 2 季度报告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-07-20
17.
《银华基金管理有限公司关于持中
国民生银行借记卡的投资者办理基
金网上直销和基金网上直销定期定
额投资业务的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2009-07-17
18.
《银华基金管理有限公司关于旗下
部分基金在厦门证券开通定期定额
申购业务的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-07-03
19.
《银华保本增值证券投资基金分红
公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-06-26
20.
《银华保本增值证券投资基金分红
预告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-06-23
21.
《银华基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加宁波银行网上银行基
金申购费率优惠活动的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-06-16
22.
《银华基金管理有限公司关于旗下
部分基金在中国民生银行开通基金
转换业务及定期定额申购业务的公
告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2009-06-09
23.
《银华基金管理有限公司关于聘任
公司副总经理的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-06-09
52
24.
《银华基金管理有限公司增加基金
代销机构的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-05-22
25.
《银华基金管理有限公司关于变更
直销中心银行账户的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-05-08
26.
《银华基金管理有限公司关于旗下
部分基金继续参加中国银行基金定
期定额交易申购费率优惠活动的公
告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2009-05-06
27.
《银华基金管理有限公司增加基金
代销、定期定额及转换业务办理机
构的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-04-22
28.
《银华保本增值证券投资基金 2009
年第 1 季度报告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-04-22
29.
《银华基金管理有限公司增加基金
代销机构的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-04-15
30.
《银华基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加中国建设银行电话银
行基金申购费率优惠活动的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-04-11
31.
《银华基金管理有限公司关于持中
国农业银行金穗卡和招商银行借记
卡的投资者办理基金网上直销定期
定额业务的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2009-04-03
32.
《银华保本增值证券投资基金 2008
年年度报告》 、 《银华保本增值证券
投资基金 2008 年年度报告摘要》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-03-28
33.
《银华基金管理有限公司增加基金
代销机构的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-03-20
34.
《关于提醒投资者防范非法证券活
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
2009-03-20
53
动的公告》 http://www.yhfund.com.cn
35.
《银华基金管理有限公司关于暂停
网上交易等系统服务的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-03-13
36.
《银华基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加交通银行网上银行申
购费率优惠活动的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-02-25
37.
《银华基金管理有限公司关于旗下
基金通过深圳发展银行开通基金定
投业务并参加其柜台定投交易费率
优惠活动的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2009-02-21
38.
《银华基金管理有限公司关于旗下
基金通过深圳平安银行开通基金定
投业务并参加其柜台与网银定投交
易费率优惠活动的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2009-02-21
39.
《银华基金管理有限公司关于提请
投资者及时更新已过期身份证件或
者身份证明文件的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-02-05
40.
《银华基金管理有限公司关于开通
招商银行借记卡网上直销业务的公
告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-02-02
41.
《银华基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加中国光大银行定期定
额投资交易费率优惠活动的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-01-17
42.
《银华基金管理有限公司关于参加
上海浦东发展银行网上基金申购费
率优惠活动的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-01-12
43.
《银华基金管理有限公司关于公司
股东变更及增加注册资本的公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-01-07
44.
《银华基金管理有限公司 2008 年
12月 31 日基金净值公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-01-05
54
45.
《银华基金管理有限公司关于旗下
基金持有的停牌股票复牌后估值方
法的提示公告》
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2009-01-05
§12
影响投资者决策的其他重要信息
12.1本基金托管人中国建设银行股份有限公司的重大事项披露如下：
12.1.1 2009年 1月16 日，本托管人公告本行聘请胡哲一先生担任本行副行长；
12.1.2 2009年 5月14 日，美国银行公告关于中国建设银行股份有限公司股权变动报告书；
12.1.3 2009 年5 月26 日，中国建银投资有限责任公司公告关于中国建设银行股份有限公司股权变
动报告书；
12.1.4 2009 年5 月26 日，中央汇金投资有限责任公司公告关于中国建设银行股份有限公司股权变
动报告书；
12.1.5 2009年 8月2 日，本托管人公告，自 2009 年7 月24 日起陈佐夫先生就任本行执行董事。
12.1.6 2009年 9月27 日，本托管人发布关于控股股东增持股份计划实施情况的公告。
12.1.7 2009年 10月 11 日，本托管人发布关于控股股东增持本行股份的公告。
12.1.8 2010 年1 月29 日，本托管人发布第二届董事会第二十八次会议决议公告，决议聘任庞秀生
先生担任本行副行长。
12.2本基金管理人的重大事项披露如下：
2010年 3月13 日，本基金管理人发布《关于更换银华保本增值证券投资基金会计师事务所
的公告》 ，将本基金的审计会计师事务所由安永华明会计师事务所更换为德勤华永会计师事务所。
上述事项已经基金管理人董事会批准，基金托管人同意，报中国证监会备案并在三大证券报及公
司网站披露。
§13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
13.1.1 《银华保本增值证券投资基金招募说明书》
13.1.2《银华保本增值证券投资基金基金合同》
13.1.3《银华保本增值证券投资基金托管协议》
13.1.4 银华基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程
13.1.5 本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告
55
13.2 存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。 本报告存放在本基金管理人及托管人住
所，供公众查阅、复制。
13.3 查阅方式
投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披
露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。
