银华-道琼斯88精选证券投资基金
2009 年年度报告摘要
2009 年12月 31日
基金管理人：银华基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：
二零一零年三月二十六日
1
§1
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董
事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2010年 3 月25 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
本报告期自 2009 年1 月1日起至 12 月31 日止。
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 银华-道琼斯88 指数
基金主代码 180003
交易代码 180003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004年 8月11 日
报告期末基金份额总额 12,071,458,576.92 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金将运用增强型指数化投资方法，通过
严格的投资流程和数量化风险管理，在对标
的指数有效跟踪的基础上力求取得高于指数
的投资收益率，实现基金资产的长期增值。
投资策略 本基金为增强型指数基金，以道琼斯中国 88
指数为基金投资组合跟踪的标的指数，股票
指数化投资部分主要投资于标的指数的成份
股票，增强部分主要选择基本面好、具有核
心竞争力的价值型企业的股票，在控制与标
的指数偏离风险的前提下，力求取得超越标
2
的指数的投资收益率。
业绩比较基准 道琼斯中国 88 指数
风险收益特征
1、 与标的指数偏离的风险揭示：本基金采
用的增强性投资策略将产生跟踪误差，基金
的风险特征可能有别于指数本身。
2、 基金价格变动风险提示：本基金因股票
资产投资比例较大，当所追踪之标的指数因
市场原因出现大幅下跌时，会造成基金资产
净值的相应下跌，产生跌破基金发行价的风
险。
3、更换标的指数风险提示：本基金管理人在
本招募说明书规定的特定情况下有权更换标
的指数，由此可能产生风险。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银华基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 凌宇翔 尹东
联系电话 (010)58163000 （010）67595003 信息披露负责人
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn yindong@ccb.cn
客户服务电话 （010）85186558
4006783333
(010)67595096
传真 (010)58163027 （010）66275853
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.yhfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2009 年 2008 年 2007 年
本期已实现收益 809,933,062.58 -2,328,669,786.47 2,428,652,447.28
本期利润 6,882,054,869.49 -9,787,316,099.25 5,163,206,477.11
加权平均基金份额本期利润 0.5326 -0.7429 0.6302
本期加权平均净值利润率 55.29% -82.11% 48.58%
本期基金份额净值增长率 82.46% -54.02% 118.86%
3
3.1.2 期末数据和指标 2009 年末 2008 年末 2007 年末
期末可供分配利润 -446,537,650.84 -4,728,215,916.66 1,122,928,124.75
期末可供分配基金份额利润 -0.0370 -0.3751 0.0770
期末基金资产净值 13,763,901,486.18 7,877,350,901.79 19,819,097,885.82
期末基金份额净值 1.1402 0.6249 1.3590
3.1.3 累计期末指标 2009 年末 2008 年末 2007 年末
基金份额累计净值增长率 378.39% 162.19% 470.19%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、申
购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月
14.80% 1.65% 16.65% 1.77% -1.85% -0.12%
过去六个月
9.40% 1.98% 8.66% 2.07% 0.74% -0.09%
过去一年
82.46% 1.92% 84.25% 2.01% -1.79% -0.09%
过去三年
83.62% 2.06% 59.92% 2.51% 23.70% -0.45%
过去五年
391.71% 1.78% 171.85% 2.13% 219.86% -0.35%
自基金合同
生效起至今
378.39% 1.72% 150.07% 2.08% 228.32% -0.36%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
4
-30%
22%
74%
126%
178%
230%
282%
334%
386%
438%
490%
542%
2004-8-11
2004-9-22
2004-11-3
2004-12-15
2005-1-26
2005-3-9
2005-4-20
2005-6-1
2005-7-13
2005-8-24
2005-10-5
2005-11-16
2005-12-28
2006-2-8
2006-3-22
2006-5-3
2006-6-14
2006-7-26
2006-9-6
2006-10-18
2006-11-29
2007-1-10
2007-2-21
2007-4-4
2007-5-16
2007-6-27
2007-8-8
2007-9-19
2007-10-31
2007-12-12
2008-1-23
2008-3-5
2008-4-16
2008-5-28
2008-7-9
2008-8-20
2008-10-1
2008-11-12
2008-12-24
2009-2-4
2009-3-18
2009-4-29
2009-6-10
2009-7-22
2009-9-2
2009-10-14
2009-11-25
银华-道琼斯88指数 基金基准
注：1、根据《银华-道琼斯88 精选证券投资基金基金合同》的规定：本基金将不高于75%的资产投
资于股票，将不低于20%的资产投资于国债，且保持不低于基金资产5%的现金或到期日在一年以内的
政府债券。鉴于现行法规已经没有对基金投资于债券的限制性规定，本基金股票资产投资比例上限调
整为95%。
2、本基金按合同规定在合同生效后3 个月内已达到上述规定的投资比例。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
-100.00%
-50.00%
0.00%
50.00%
100.00%
150.00%
200.00%
2005 2006 2007 2008 2009
银华-道琼斯88指数 基金基准
5
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额 再投资形式发放总额
年度利润
分配合计
备注
2009 年 - - - -
2008 年 - - - -
2007年 9.100 931,064,107.46 901,554,117.55 1,832,618,225.01
合计 9.100 931,064,107.46 901,554,117.55 1,832,618,225.01
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7号文)设
立的全国性基金管理公司。公司注册资本为2亿元人民币，公司的股权结构为西南证券股份有限公司
（出资比例：29％） 、第一创业证券有限责任公司（出资比例：29％） 、东北证券股份有限公司（出资
比例：21％）及山西海鑫实业股份有限公司（出资比例：21％） 。公司的主要业务是基金募集、基金
销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。
截止到 2009 年 12 月 31 日，本基金管理人管理着十三只开放式证券投资基金（含一只 QDII 基金
及两只上市契约型开放式基金）——银华优势企业证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华
富裕主题股票型证券投资基金、 银华核心价值优选股票型证券投资基金、 银华货币市场证券投资基金、
银华优质增长股票型证券投资基金、银华-道琼斯 88 精选证券投资基金、银华领先策略股票型证券投
资基金、银华增强收益债券型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资基金、银华内需精选股票型
证券投资基金(LOF)、 银华和谐主题灵活配置混合型投资基金、 银华沪深 300 指数证券投资基金(LOF)。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
许翔先生 曾任本基
金的基金
经理、首
席分析
师。
2005年3月
15日
2009年11月26
日
11年 西方会计学硕士。 1981 年至
2002 年曾先后在四川雅安化肥
厂、深圳粤宝电子公司、招商银
行、深圳高新技术工业村、国信
证券公司等单位工作；2002 年
至 2004 年，在中融基金管理公
司任研究总监、投资总监等职
务；2004 年 10 月进入银华基金
管理有限公司，自 2005 年 8 月
19 日至 2009 年 6 月 30 日兼任
6
“天华证券投资基金”基金经
理。具有从业资格。
路志刚先
生
本基金的
基金经理
2009年6月
8日
- 13 年 博士学位， 曾任广东建设实业集
团公司财务主管， 广州证券有限
公司发行部、营业部经理，金鹰
基金管理有限公司研究发展部
副总监， 万家基金管理有限公司
投资总监、基金经理等职。自
2006 年 4 月 29 日至 2008 年 9
月 27 日任万家增强收益债券型
证券投资基金基金经理，自
2006 年 11 月 30 日至 2008 年 9
月 27 日任万家和谐增长混合型
证券投资基金基金经理。2009
年 1 月加盟银华基金管理有限
公司，自 2009 年 10 月 14 日起
担任银华沪深 300 指数证券投
资基金（LOF）基金经理。具有
从业资格。国籍：中国
杨长清
先生
本基金的
基金经理
2009 年 11
月26日
- 6 年 硕士学历。 曾任职于长沙铁路局
担任机械设计工程师。 2003年2
月加盟银华基金管理有限公司，
历任市场营销部经理、 产品开发
部执行主管、 研究部研究员及投
资管理部基金经理助理。 具有从
业资格。国籍：中国
齐海滔先
生
曾任本基
金的基金
经理助理
2008年3月
12 日
2009 年 3 月 1
日
6 年 硕士学位。 曾在长城证券有限责
任公司从事行业研究和投资管
理工作。2006 年 6 月加盟银华
基金管理有限公司， 历任行业研
究员、基金经理助理等职。2009
年 3 月 2 日至 2009 年 6 月 30
日担任天华证券投资基金基金
经理，2009 年 7 月 1 日至今担
任银华内需精选股票型证券投
资基金(LOF)基金经理。具有从
业资格。国籍：中国。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和国证券投资基金
7
法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办
法》及其各项实施准则、 《银华-道琼斯 88 精选股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规
的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额
持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同
的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，本基金管理人制定并执行了公平
交易制度。公平交易制度的范围包括所有投资品种，以及一级市场申购、二级市场交易等所有投资管
理活动。公平交易的执行情况包括：公平对待不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排
在不同投资组合之间进行利益输送；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保其在获得投
资信息、投资建议和投资决策方面享有公平的机会；实行集中交易制度和公平的交易分配制度；加强
对投资交易行为的监察稽核力度等。综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度
的相关规定。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下无其他投资风格与本基金相似的投资组合，因此未进行业绩比较。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2009 年，在一系列积极财政政策和宽松货币政策的刺激下，国内经济快速复苏，延续 2008 年底
4 万亿财政政策刺激相关投资品行业走高之后，国内汽车消费政策和房地产行业的相关政策带动这两
大领域快速复苏，汽车销售逐月提升，房地产行业伴随交易量上升价格一路走高，各类资产价格迅速
恢复。基于对过度宽松货币政策带来相关后遗症的担忧，政府在 7 月底开始逐步调整相关政策，货币
政策微调，房地产行业相关调控陆续出台，A股市场在 8月初创下全年高点。
本基金在年初迅速提高了股票仓位，并基本按照道琼斯 88 指数成分股配置，全年大部分时间采
取持股策略。从 11 月中旬开始，逐步降低了金融地产行业的配置，提高了消费类股票的配置。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.1402 元，本报告期份额净值增长率为 82.46%，同期业绩比
较基准增长率为 84.25%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2010 年，我们认为宏观经济复苏和扩张的态势仍将持续，但经济危机下的刺激政策退出以
及经济结构的进一步方向性调整，将成为影响 A股市场运行的重要因素。房地产行业作为 2009 年中
国经济复苏的重要龙头，在房地产价格急剧膨胀之后，政府将面临两难的抉择，一系列已经出台的行
业政策使行业发展和经济前景变得不那么明朗。我国经济发展模式存在严重的路径依赖，经济结构转
8
型非一日之功，从过于依赖出口和投资的经济发展模式向更为均衡的经济增长模式转变，其中必然存
在较大的不确定性。在执行了长达一年多的宽松货币政策之后，政府的通胀预期管理将贯穿未来经济
运行的大部分时间。 在大小非获得流通权的全流通市场中， 产业资本和金融资本的博弈将会更加直接，
因此整个市场的估值体系可能面临系统性的变革，在股票供应进一步加大的情况下，A股市场的波动
性将会更加剧烈。
本基金将力求在 2010 年回避市场的系统性风险，针对错综复杂的形势，降低收益预期，并重点
配置消费服务类行业和新兴产业领域。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人进一步健全了风险控制和监察稽核机制，根据不同基金的特点与发展
情况，及时界定新的风险点，评价风险级别，并纳入稽核计划。首先，本基金管理人以中国证监会“季
度监察稽核项目表”为基础，对本基金的投资、研究、交易、基金会计、注册登记、营销、宣传推介
等重要业务进行每季度的风险自查，并对其他业务环节进行不定期抽查。 “季度监察稽核项目表”由
各部门风险控制管理员组织关键岗位业务人员填报自查结果， 部门总监签字确认后将稽核结果报督察
长及公司总经理。在持续关注对“季度监察稽核项目”表中识别的风险点进行自查的同时，本基金管
理人还定期进行有重点的检查。在投资研究交易环节，持续进行对研究报告合规性的检查、对股票库
建立及完善的跟踪检查，并对基金的投资比例进行日常监控，对关联交易的日常维护，对基金持仓流
动性风险定期关注，并对公平交易执行情况的进行检查等等；在营销与销售方面，本基金管理人定期
对本基金宣传推介材料的合规性和费率优惠业务等进行检查；在基金的运作保障方面，本基金管理人
通过加强对注册登记业务、基金会计业务、基金清算业务以及基金估值业务的检查来确保本基金财务
数据的准确性。上述检查中发现问题的会通过口头改进建议、不符合事项书面跟踪检查报告或警示报
告的形式，及时将潜在风险通报部门总监、督察长及公司总经理，督促改进并跟踪改进效果。
与此同时，本基金管理人严格按照信息披露管理办法的规定，认真做好本基金的信息披露工作，
确保信息披露的真实、完整、准确、及时。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》以及
中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金份额净
值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估
值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核部、
运作保障部等部门负责人及相关业务骨干） ，负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员和负责
基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。 基金经理不介入基金日常估值业
务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执行估值委员会制
定的估值政策及决议。
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定价
服务。
9
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
因本基金本报告期可供分配收益为负，依据《基金合同》第二十四条基金收益与分配中约定，本报告
期未进行基金利润分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》 、
基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行
了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金
资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发
现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
本基金 2009 年度财务会计报告经安永华明会计师事务所审计，注册会计师签字出具了安永华明
（2010）审字第 60468687_A04 号标准无保留意见的审计报告， 投资者可通过年度报告正文查看审
计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：银华-道琼斯 88 精选证券投资基金
10
报告截止日：2009年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2009年12月 31 日
上年度末
2008年12月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 705,498,916.63 233,197,822.00
结算备付金
12,437,607.29 2,665,504.15
存出保证金
993,243.83 655,257.28
交易性金融资产 7.4.7.2 12,682,440,166.19 7,648,897,822.47
其中：股票投资
12,584,165,166.19 6,225,891,569.67
基金投资
- -
债券投资
98,275,000.00 1,423,006,252.80
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
184,488,517.51 26,214,864.34
应收利息 7.4.7.5 903,564.93 13,428,360.22
应收股利
- -
应收申购款
413,841,775.24 2,310,265.16
递延所得税资产
-
其他资产 7.4.7.6
- -
资产总计
14,000,603,791.62 7,927,369,895.62
负债和所有者权益 附注号
本期末
2009年12月 31 日
上年度末
2008年12月 31 日
负债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
164,524,757.96 33,973,317.43
应付赎回款 45,385,369.93 2,621,044.63
应付管理人报酬
13,540,117.81 8,398,982.30
应付托管费
2,820,857.89 1,749,787.97
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 8,993,636.00 1,915,253.63
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 -
其他负债 7.4.7.8
1,437,565.85 1,360,607.87
负债合计
236,702,305.44 50,018,993.83
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 12,071,458,576.92 12,605,566,818.45
11
未分配利润 7.4.7.10
1,692,442,909.26 -4,728,215,916.66
所有者权益合计 13,763,901,486.18 7,877,350,901.79
负债和所有者权益总计
14,000,603,791.62 7,927,369,895.62
注：报告截止日 2009 年 12 月 31 日，基金份额净值为人民币 1.1402 元，基金份额总额为
12,071,458,576.92份。
7.2 利润表
会计主体：银华-道琼斯88 精选证券投资基金
本报告期：2009年1月1日至2009年12月31日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2009年1 月1 日至
2009年12月 31 日
上年度可比期间
2008年1 月1 日至
2008年12月 31 日
一、收入
7,090,738,577.50 -9,564,414,867.60
1.利息收入
7,701,447.02 48,075,627.76
其中：存款利息收入 7.4.7.11 5,486,116.95 14,298,183.25
债券利息收入 2,215,330.07 33,777,444.51
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益 1,005,236,160.76 -2,158,720,332.02
其中：股票投资收益 7.4.7.12 861,019,714.37 -2,240,833,299.43
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 33,731,318.53 12,969,382.18
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 7.4.7.14 - 530,919.47
股利收益 7.4.7.15 110,485,127.86 68,612,665.76
3.公允价值变动收益 7.4.7.16 6,072,121,806.91 -7,458,646,312.78
4.汇兑收益 --
5.其他收入 7.4.7.17 5,679,162.81 4,876,149.44
减：二、费用 208,683,708.01 222,901,231.65
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 147,846,036.94 144,209,850.06
2．托管费 7.4.10.2.2 30,801,257.60 30,043,718.85
3．销售服务费 - -
4．交易费用 7.4.7.18 29,571,089.63 48,214,268.16
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 7.4.7.19 465,323.84 433,394.58
三、利润总额
6,882,054,869.49 -9,787,316,099.25
所得税费用
- -
四、净利润
6,882,054,869.49 -9,787,316,099.25
12
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：银华-道琼斯88 精选证券投资基金
本报告期：2009年1月1日至2009年12月31日
单位：人民币元
本期
2009年1 月1 日至 2009年 12月 31日
项目 附注号
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
12,605,566,818.45 -4,728,215,916.66 7,877,350,901.79
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本
期利润）
- 6,882,054,869.49 6,882,054,869.49
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
-534,108,241.53 -461,396,043.57 -995,504,285.10
其中：1.基金申购款
5,769,815,405.97 17,789,218.49 5,787,604,624.46
2.基金赎回款
-6,303,923,647.50 -479,185,262.06 -6,783,108,909.56
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基
金净值变动
7.4.11
-
-
-
五、期末所有者权益（基
金净值）
12,071,458,576.92 1,692,442,909.26 13,763,901,486.18
上年度可比期间
2008年1 月1 日至 2008年 12月 31日
项目 附注号
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
14,583,298,020.67 5,235,799,865.15 19,819,097,885.82
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本
年利润）
- -9,787,316,099.25 -9,787,316,099.25
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
-1,977,731,202.22 -176,699,682.56 -2,154,430,884.78
其中：1.基金申购款
1,804,382,363.71 138,366,329.02 1,942,748,692.73
2.基金赎回款
-3,782,113,565.93 -315,066,011.58 -4,097,179,577.51
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基
金净值变动
-
-
-
五、期末所有者权益（基
金净值）
12,605,566,818.45 -4,728,215,916.66 7,877,350,901.79
13
报告附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1至 7.4 财务报表由下列负责人签署。
基金管理公司负责人：王立新
主管会计工作负责人：龚飒
会计机构负责人：张树峰
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
银华-道琼斯88精选证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以
下简称“中国证监会”）证监基金字[2004]82号文《关于同意银华-道琼斯88精选证券投资基金
设立的批复》的核准，由银华基金管理有限公司依照《基金法》、基金合同及其他有关规定向
社会公开发行募集，基金合同于2004年8月11日正式生效，首次设立募集规模为
1,085,604,444.01份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人
和注册登记机构为银华基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
银华-道琼斯88基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括道琼斯中国88指数的成份A股
及其备选成份股、新股（首发或增发）、债券资产（国债、金融债、企业债、可转债等债券资
产）以及证监会允许基金投资的其它金融工具。在资产类别配置上，本基金原则上将不高于75%
的资产投资于股票，将不低于20%的资产投资于国债。在法律环境允许后，本基金股票资产投资
比例上限将调整为95%，且保持不低于基金资产5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。本基
金的股票选择主要依据入选道琼斯中国88指数的成份股和备选成份股，且对标的指数成份股的
投资不少于62只，对标的指数成分股以外的股票投资不高于股票投资资产总额的40%。本基金以
道琼斯中国88指数为标的指数，但基金管理人可以按照本基金合同规定的程序变更标的指数。
本基金的业绩比较基准与标的指数的定义相同。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体会计准
则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）、中国证券业协
会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资
基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计
价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与
格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会
计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》
及其他中国证监会颁布的相关规定而编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2009年12月31日的财务状
况以及2009年度的经营成果和净值变动情况。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期不涉及会计政策变更事项。
14
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
1. 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易
印花税税率，由原先的3‰调整为1‰。
经国务院批准， 财政部、 国家税务总局研究决定， 自2008年9月19日起， 调整由出让方按证券 （股
票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，
暂免征收印花税。
2. 营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，
对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红
利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
3. 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》，对基金取得的股票的股息、红利及债券的利息等收入，由上市公司及债券发行企业等在
向基金派发时代扣代缴20%的个人所得税。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通
知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照
财税[2005]102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
15
西南证券股份有限公司
（原西南证券有限责任公司“西南证券” ）
基金管理人股东、基金代销机构
第一创业证券有限责任公司（“第一创业”） 基金管理人股东、基金代销机构
东北证券股份有限公司（“东北证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
山西海鑫实业股份有限公司 基金管理人股东
银华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司
（“中国建设银行”）
基金托管人、基金代销机构
注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本期
2009年1月1 日至
2009年12月31 日
上年度可比期间
2008年1月1 日至
2008年12月31 日 关联方名称
成交金额 占当期股票成
交总额的比例
成交金额 占当期股票成
交总额的比例
西南证券 562,806,793.82 2.93% - -
第一创业 715,726,361.51 3.73% - -
东北证券 1,047,622,815.38 5.46%
-
-
7.4.8.1.2
权证交易
本基金于 2009 年度及2008 年度均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.3 债券交易
本期
2009年1月1 日至
2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1 日至
2008年12月31日 关联方名称
成交金额 占当期债券成
交总额的比例
成交金额 占当期债券成交
总额的比例
西南证券 6,965,077.60 0.49%
-
-
7.4.8.1.4 应支付关联方的佣金
本期
2009年1月1 日至
2009年12月31 日 关联方名称
当期佣金 占当期佣金总
量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣金余
额的比例
西南证券 478,384.51 2.97% 478,384.51 5.32%
第一创业 608,363.55 3.77% 230,507.78 2.56%
16
东北证券 851,201.31 5.28% 851,201.31 9.46%
本基金 2008年度无应付关联方的佣金。
注：(1) 上述佣金按市场佣金率计算，扣除证券公司需承担的费用（包括但不限于经手费、
证管费和证券结算风险基金等）。
(2) 该类佣金协议的范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场
信息服务。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至
2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1 日至
2008年12月31 日
当期发生的基金应支付的管理费 147,846,036.94 144,209,850.06
其中：支付销售机构的客户维护费
19,455,517.09
19,432,050.22
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.2%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.2%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前五个
工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1 日至
2009年12月31 日
上年度可比期间
2008年1月1 日至
2008年12月31 日
当期发生的基金应支付的托管费 30,801,257.60 30,043,718.85
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前五个
工作日内从基金资产中一次性支取。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金于 2009 年度及2008 年度均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
17
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人于 2009 年度及2008 年度均未持有本基金份额。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于 2009年末及 2008年末均未持有本基金份额。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2009年1月1 日至
2009年12月31 日
上年度可比期间
2008年1月1 日至
2008年12月31 日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 705,498,916.63 5,160,934.65 233,197,822.00 14,101,000.72
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金于 2009 年度及2008 年度均未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.9 期末（2009年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.9.1.1
受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末
估值总额
300037 新宙邦 2009-12-28 2010-1-8
新股
未上市 28.99 28.99 500 14,495.00 14,495.00
300040 九洲电气 2009-12-28 2010-1-8
新股
未上市 33.00 33.00 500 16,500.00 16,500.00
601117 中国化学 2009-12-29 2010-1-7
新股
未上市 5.43 5.43 14,000
76,020.00
76,020.00
合计
107,015.00 107,015.00
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
（股） 期末成本总额 期末估值总额
600100 同方股份 2009-12-29
重大资
产重组 18.73 2010-1-4 18.70 100,000 2,388,690.67 1,873,000.00
600739 辽宁成大 2009-12-28
重大资
产重组 38.09 2010-1-11 41.90 500,000 9,196,495.70 19,045,000.00
000623 吉林敖东 2009-12-28
重大资
产重组 49.19 2010-1-11 54.11 2,999,897 140,449,748.97 147,564,933.43
合计
152,034,935.34 168,482,933.43
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
18
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 12,584,165,166.19 89.88
其中：股票 12,584,165,166.19 89.88
2 固定收益投资 98,275,000.00 0.70
其中：债券 98,275,000.00 0.70
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 717,936,523.92 5.13
6 其他资产 600,227,101.51 4.29
7 合计 14,000,603,791.62 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的指数投资部分的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 1,525,000.00 0.01
B 采掘业 982,168,551.21 7.14
C 制造业 3,692,910,194.43 26.83
C0 食品、饮料 1,105,164,919.68 8.03
C1 纺织、服装、皮毛 1,451,000.00 0.01
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 527,902,502.16 3.84
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 995,184,454.72 7.23
C7 机械、设备、仪表 915,642,384.44 6.65
C8 医药、生物制品 147,564,933.43 1.07
19
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 172,408,212.77 1.25
E 建筑业 239,949,876.78 1.74
F 交通运输、仓储业 335,215,182.35 2.44
G 信息技术业 326,406,291.49 2.37
H 批发和零售贸易 609,453,238.18 4.43
I 金融、保险业 3,441,437,506.70 25.00
J 房地产业 178,981,622.27 1.30
K 社会服务业 261,002,423.41 1.90
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 3,114,000.00 0.02
合计 10,244,572,099.59 74.43
8.2.2报告期末按行业分类的积极投资部分的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 1,924,531,296.87 13.98
C0
食品、饮料 239,331,873.05 1.74
C1
纺织、服装、皮毛 28,059,883.20 0.20
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 39,404,311.29 0.29
C4
石油、化学、塑胶、塑料 278,840,468.14 2.03
C5
电子 2,979,000.00 0.02
C6
金属、非金属 412,104,455.64 2.99
C7
机械、设备、仪表 619,657,477.33 4.50
C8
医药、生物制品 304,153,828.22 2.21
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 150,588,703.25 1.09
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 109,732,135.32 0.80
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 117,368,383.43 0.85
K 社会服务业 76,020.00 0.00
L 传播与文化产业 37,296,527.73 0.27
M 综合类 - -
合计 2,339,593,066.60 17.00
20
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 600036 招商银行 37,000,000 667,850,000.00 4.85
2 600000 浦发银行 30,000,000 650,700,000.00 4.73
3 002024 苏宁电器 28,412,331 590,408,238.18 4.29
4 600016 民生银行 70,000,000 553,700,000.00 4.02
5 601318 中国平安 10,000,000 550,900,000.00 4.00
6 600309 烟台万华 21,497,816 516,162,562.16 3.75
7 600519 贵州茅台 2,700,000 458,514,000.00 3.33
8 600547 山东黄金 4,999,782 401,482,494.60 2.92
9 000858 五 粮 液 12,680,000 401,448,800.00 2.92
10 000060 中金岭南 13,503,599 376,750,412.10 2.74
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站
（http://www.yhfund.com.cn）的年度报告正文。
8.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600036 招商银行 37,000,000 667,850,000.00 4.85
2 600000 浦发银行 30,000,000 650,700,000.00 4.73
3 002024 苏宁电器 28,412,331 590,408,238.18 4.29
4 600016 民生银行 70,000,000 553,700,000.00 4.02
5 601318 中国平安 10,000,000 550,900,000.00 4.00
6 600309 烟台万华 21,497,816 516,162,562.16 3.75
7 600519 贵州茅台 2,700,000 458,514,000.00 3.33
8 600547 山东黄金 4,999,782 401,482,494.60 2.92
9 000858 五 粮 液 12,680,000 401,448,800.00 2.92
10 000060 中金岭南 13,503,599 376,750,412.10 2.74
8.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码 股票名称
数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例％）
1 000012 南
玻Ａ 13,515,345 264,900,762.00 1.92
2 600276 恒瑞医药 3,500,000 183,750,000.00 1.34
3 000800 一汽轿车 6,037,215 157,088,334.30 1.14
4 600660 福耀玻璃 8,413,981 125,704,876.14 0.91
5 000422 湖北宜化 5,499,958 117,424,103.30 0.85
21
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例 （％）
1 601088 中国神华 609,727,020.50 7.74
2 000858 五 粮 液 414,243,535.93 5.26
3 600547 山东黄金 398,131,401.28 5.05
4 601318 中国平安 356,862,533.18 4.53
5 000060 中金岭南 333,713,597.06 4.24
6 600309 烟台万华 328,656,051.59 4.17
7 600104 上海汽车 268,719,417.74 3.41
8 000012 南
玻Ａ 260,170,936.15 3.30
9 601898 中煤能源 241,605,172.50 3.07
10 600036 招商银行 215,620,719.37 2.74
11 601186 中国铁建 209,129,321.98 2.65
12 601628 中国人寿 206,594,778.12 2.62
13 601111 中国国航 203,584,990.92 2.58
14 601398 工商银行 188,508,388.18 2.39
15 600019 宝钢股份 169,082,889.73 2.15
16 000002 万
科Ａ 168,141,059.73 2.13
17 000568 泸州老窖 162,400,336.50 2.06
18 000800 一汽轿车 154,265,708.68 1.96
19 600000 浦发银行 139,371,308.54 1.77
20 601390 中国中铁 135,648,258.31 1.72
注： “买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例 （％）
1 601318 中国平安 844,842,622.13 10.72
2 600000 浦发银行 586,999,253.98 7.45
3 601088 中国神华 545,094,115.35 6.92
4 000002 万
科Ａ 537,437,923.24 6.82
5 600036 招商银行 460,594,237.57 5.85
6 601166 兴业银行 447,079,553.68 5.68
7 600030 中信证券 370,021,828.05 4.70
8 000792 盐湖钾肥 340,880,216.56 4.33
9 600900 长江电力 318,951,742.69 4.05
22
10 601898 中煤能源 293,616,662.44 3.73
11 600015 华夏银行 257,856,622.99 3.27
12 601398 工商银行 244,475,624.33 3.10
13 600583 海油工程 221,874,833.25 2.82
14 601628 中国人寿 214,335,093.04 2.72
15 600005 武钢股份 207,446,069.69 2.63
16 600048 保利地产 206,918,383.56 2.63
17 600019 宝钢股份 206,105,328.42 2.62
18 600596 新安股份 197,455,169.18 2.51
19 600016 民生银行 194,583,531.83 2.47
20 600383 金地集团 181,881,817.20 2.31
21 000983 西山煤电 177,334,522.17 2.25
22 601186 中国铁建 158,470,453.93 2.01
注： “卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 9,295,121,630.39
卖出股票收入（成交）总额 9,902,959,288.61
注： “买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 98,275,000.00 0.71
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 98,275,000.00 0.71
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净
23
值比例（％）
1 0901038 09央行票据38 500,000 49,140,000.00 0.36
2 0901040 09央行票据40 500,000 49,135,000.00 0.36
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到
公开谴责、处罚的情形。
2009年9月9日宜宾五粮液股份有限公司（下称：五粮液，股票代码：000858）发布《宜宾五粮液
股份有限公司第四届董事会公告》，中国证券监督管理委员会决定根据《中华人民共和国证券法》的
有关规定，就五粮液涉嫌违反证券法律法规对该公司进行立案调查。
在上述公告公布后，本基金管理人对该上市公司进行了进一步了解和分析，认为该调查不会对五
粮液投资价值构成实质性负面影响，因此本基金管理人对该上市公司的投资判断未发生改变。
报告期内， 本基金投资的前十名证券的其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
8.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
8.9.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 993,243.83
2 应收证券清算款 184,488,517.51
3 应收股利 -
4 应收利息 903,564.93
5 应收申购款 413,841,775.24
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 600,227,101.51
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末指数投资前十名和积极投资前五名股票中流通受限情况的说明
24
8.9.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.9.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明。
本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限的情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者 持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
718,299 16,805.62 786,604,242,73 6.52% 11,284,854,334.19 93.48%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目
份额
级别
持有份额总数（份） 占基金总份额比例
173,250.62 0.0014% 基金管理公司所有从业人员持
有本开放式基金 合计 173,250.62 0.0014%
§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2004年 8 月11 日）基金份额总额 1,085,604,444.01
报告期期初基金份额总额 12,605,566,818.45
报告期期间基金总申购份额 5,769,815,405.97
报告期期间基金总赎回份额 6,303,923,647.50
25
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额 12,071,458,576.92
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 基金管理人的重大人事变动
（1）经本公司 2008 年度股东会批准，徐志光先生不再担任公司董事，胡奕钿先生不再担任公司独立
董事， 增补李兆会先生为公司董事， 汪贻祥先生为公司独立董事； 该变更事项已向相关监管部门备案。
（2） 本公司2009 年第一次临时股东会批准蒋辉先生不再担任公司董事， 增补王珠林先生为公司董事；
本公司第四届董事会第二次会议选举王珠林先生为公司副董事长； 上述变更事项已向相关监管部门备
案。
（3） 本公司董事会第四届第一次会议决定聘任鲁颂宾先生、魏瑛女士为副总经理，该事项已获得监
管部门核准，于 2009 年6 月9 日在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》及公司网站披露。
11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内，基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金未变更为其审计的会计师事务所， 报告期内本基金应支付给聘任会计师事务所的报酬
26
共计人民币105,000.00元。目前的审计机构已连续为本基金提供6年的审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
股票交易 债券交易
券商名称
交易单
元数量
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
成交金额
占当期债券成
交总额的比例
首创证券有限责任公司
2
279,661,890.95 1.46% - -
中信万通证券有限责任公司 1 514,573,919.00 2.68% - -
长城证券有限责任公司
2
917,980,415.20 4.78% - -
国泰君安证券股份有限公司
2
920,360,994.72 4.80% 412,963,125.30 28.90%
光大证券股份有限公司
2
756,464,436.77 3.94% - -
华泰联合证券有限责任公司
2
9,745,620.10 0.05% - -
国信证券股份有限公司
1
762,104,647.37 3.97% - -
兴业证券股份有限公司
2
1,215,458,915.50 6.33% - -
长江证券股份有限公司
2
1,599,175,043.19 8.33% - -
德邦证券有限责任公司
1
1,474,574,067.88 7.68% 606,105,938.30 42.42%
新时代证券有限责任公司
1
176,640,017.52 0.92% 301,936,004.20 21.13%
东莞证券有限责任公司
1
1,137,340,868.31 5.93% - -
上海证券有限责任公司
1
44,998,440.96 0.23% - -
山西证券股份有限公司
1
108,871,087.83 0.57% 100,800,000.00 7.06%
申银万国证券股份有限公司
1
664,721,835.49 3.46% - -
国金证券股份有限公司
2
3,170,653,826.37 16.52% - -
中国国际金融有限公司
2
194,777,140.36 1.01% - -
中国民族证券有限责任公司
1
267,142,160.21 1.39% - -
第一创业证券有限责任公司
2
715,726,361.51 3.73% - -
渤海证券股份有限公司
1
538,976,473.78 2.81% - -
中信证券股份有限公司
2
273,956,996.90 1.43% - -
东北证券股份有限公司
3
1,047,622,815.38 5.46% - -
北京高华证券有限责任公司
1
1,178,297,592.07 6.14% - -
湘财证券有限责任公司
1
370,002,285.72 1.93% - -
27
华宝证券有限责任公司
1
287,728,357.09 1.50% - -
西南证券股份有限公司
1
562,806,793.82 2.93% 6,965,077.60 0.49%
方正证券有限责任公司
1
--- -
安信证券股份有限公司
3
--- -
中银国证券有限责任公司
2
--- -
齐鲁证券有限责任公司
1
--- -
信泰证券有限责任公司
1
--- -
中国建银投资证券有限责任公司
1
--- -
宏源证券股份有限公司
1
--- -
招商证券股份有限公司
2
--- -
广发证券股份有限公司
1
--- -
中信建投证券有限责任公司
1
--- -
东吴证券有限责任公司
1
--- -
合计 54 19,190,363,004.00 100.00% 1,428,770,145.40 100.00%
应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
首创证券有限责任公司
2
236,419.05 1.47%
中信万通证券有限责任公司
1
418,092.93 2.59%
长城证券有限责任公司
2
780,279.81 4.84%
2009 年新增1 个交易单元
国泰君安证券股份有限公司
2
782,299.19 4.85%
2009 年新增1 个交易单元
光大证券股份有限公司
2
632,421.58 3.92%
2009 年新增一个交易单元
华泰联合证券有限责任公司
2
7,918.23 0.05%
2009 年新增一个交易单元
国信证券股份有限公司
1
619,217.52 3.84%
兴业证券股份有限公司
2
987,571.39 6.12%
2009 年新增一个交易单元
长江证券股份有限公司
2
1,351,567.86 8.38%
2009 年新增一个交易单元
德邦证券有限责任公司
1
1,253,377.79 7.77%
新时代证券有限责任公司
1
150,144.43 0.93%
东莞证券有限责任公司
1
966,735.05 5.99%
上海证券有限责任公司
1
38,248.25 0.24%
山西证券股份有限公司
1
92,540.22 0.57%
申银万国证券股份有限公司
1
565,011.31 3.50%
2009 年新增一个交易单元
国金证券股份有限公司
2
2,684,527.45 16.64%
2009 年新增二个交易单元
中国国际金融有限公司
2
158,257.17 0.98%
2009 年新增二个交易单元
中国民族证券有限责任公司
1
227,067.87 1.41%
2009 年新增一个交易单元
28
第一创业证券有限责任公司
2
608,363.55 3.77%
2009 年新增二个交易单元
渤海证券股份有限公司
1
458,130.11 2.84%
2009 年新增一个交易单元
中信证券股份有限公司
2
222,592.37 1.38%
2009 年新增二个交易单元
东北证券股份有限公司
3
851,201.31 5.28%
2009 年新增三个交易单元
北京高华证券有限责任公司
1
1,001,542.26 6.21%
2009 年新增一个交易单元
湘财证券有限责任公司
1
314,499.58 1.95%
2009 年新增一个交易单元
华宝证券有限责任公司
1
244,567.78 1.52%
2009 年新增一个交易单元
西南证券股份有限公司
1
478,384.51 2.97%
2009 年新增一个交易单元
方正证券有限责任公司
1
--
2009 年新增一个交易单元
安信证券股份有限公司
3
--
2009 年新增三个交易单元
中银国证券有限责任公司
2
--
2009 年新增二个交易单元
齐鲁证券有限责任公司
1
--
2009 年新增一个交易单元
信泰证券有限责任公司
1
--
2009 年新增一个交易单元
中国建银投资证券有限责任公司
1
--
2009 年新增一个交易单元
宏源证券股份有限公司
1
--
2009 年新增一个交易单元
招商证券股份有限公司
2
--
2009 年新增二个交易单元
广发证券股份有限公司
1
--
2009 年新增一个交易单元
中信建投证券有限责任公司
1
--
2009 年新增一个交易单元
东吴证券有限责任公司
1
--
合计 54
16,130,978.57 100.00%
注 1、本基金本报告期内未通过交易单元进行债券回购交易和权证交易。
2、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全面、定
期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、个
股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。
3、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司董事
会批准后与被选择的证券经营机构签订协议。
§12
影响投资者决策的其他重要信息
12.1本基金托管人中国建设银行股份有限公司的重大事项披露如下：
12.1.1 2009年 1月16 日，本托管人公告本行聘请胡哲一先生担任本行副行长；
12.1.2 2009年 5月14 日，美国银行公告关于中国建设银行股份有限公司股权变动报告书；
12.1.3 2009 年5 月26 日，中国建银投资有限责任公司公告关于中国建设银行股份有限公司股权变
动报告书；
12.1.4 2009 年5 月26 日，中央汇金投资有限责任公司公告关于中国建设银行股份有限公司股权变
29
动报告书；
12.1.5 2009年 8月2 日，本托管人公告，自 2009 年7 月24 日起陈佐夫先生就任本行执行董事。
12.1.6 2009年 9月27 日，本托管人发布关于控股股东增持股份计划实施情况的公告。
12.1.7 2009年 10月 11 日，本托管人发布关于控股股东增持本行股份的公告。
12.1.8 2010 年1 月29 日，本托管人发布第二届董事会第二十八次会议决议公告，决议聘任庞秀生
先生担任本行副行长。
12.2 本基金管理人无影响投资者决策的其他重大事项。
§13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
13.1.1 中国证监会批准银华-道琼斯88 精选证券投资基金设立的文件
13.1.2《银华-道琼斯 88 精选证券投资基金招募说明书》
13.1.3《银华-道琼斯 88 精选证券投资基金基金合同》
13.1.4《银华-道琼斯 88 精选证券投资基金托管协议》
13.1.5 《银华基金管理有限公司开放式基金业务规则》
13.1.6 银华基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程
13.1.7 基金托管人业务资格批件和营业执照
13.2 存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。 本报告存放在本基金管理人及托管人住
所，供公众查阅、复制。
13.3 查阅方式
投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披
露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。
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