易方达价值精选股票型 易方达价值精选股票型 易方达价值精选股票型 易方达价值精选股票型证券投资基金 证券投资基金 证券投资基金 证券投资基金
2009 2009 2009 2009 年 年 年 年年度报告 年度报告 年度报告 年度报告摘要 摘要 摘要 摘要
2009年 12 月 31 日
基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人： ： ： ：易方达基金管理有限公司 易方达基金管理有限公司 易方达基金管理有限公司 易方达基金管理有限公司
基金托管人 基金托管人 基金托管人 基金托管人： ： ： ：中国工商银行股份有限公司 中国工商银行股份有限公司 中国工商银行股份有限公司 中国工商银行股份有限公司
送出日期 送出日期 送出日期 送出日期： ： ： ：2010 年 年 年 年 3 月 月 月 月 26 日 日 日 日
易方达价值精选股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要
1
§ § § §1
1
1
1
重要提示 重要提示 重要提示 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2010 年 3 月 16 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告中财务资料已经审计。安永华明会计师事务所为本基金出具了标准无保留意见的审计
报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2009 年1 月1日起至 12月 31日止。 易方达价值精选股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要
2
§ § § §2
2
2
2
基金简介 基金简介 基金简介 基金简介
2.1 2.1 2.1 2.1 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况
基金简称 易方达价值精选股票
基金主代码 110009
交易代码 110009
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年 6月 13日
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 5,534,064,769.25份
基金合同存续期 不定期
2.2 2.2 2.2 2.2 基金产品说明 基金产品说明 基金产品说明 基金产品说明
投资目标 追求超过基准的投资回报及长期稳健的资产
增值
投资策略 本基金以深入基本面研究为主导进行投资，
以“自下而上”精选价值被低估、具备持续
增长能力的优势企业为主，结合“自上而下”
精选最优行业，动态寻找优势企业与景气行
业的最佳结合，构建投资组合。通过调整行
业配置偏离度与个股的深入研究来控制风
险，寻求超越基准的回报及长期可持续的资
产增值
业绩比较基准 80%×沪深300指数+20%×上证国债指数
风险收益特征 本基金是主动型股票基金，属于证券投资基
金中的中高风险品种，其预期风险收益水平
高于混合型基金、债券基金、货币市场基金
2.3 2.3 2.3 2.3 基金管理 基金管理 基金管理 基金管理人和基金托管人 人和基金托管人 人和基金托管人 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 易方达基金管理有限
公司
中国工商银行股份有限公司
姓名 张南 蒋松云
联系电话 020－38799008 010—66105799 信息披露负责人
电子邮箱 csc@efunds.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话 40088-18088 95588
传真 020－38799488 010—66105798
2. 2. 2. 2.4 4 4 4
信息披露 信息披露 信息披露 信息披露方式 方式 方式 方式
易方达价值精选股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要
3
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.efunds.com.cn
基金年度报告备置地点 广州市体育西路 189 号城
建大厦 28楼
§ § § §3 3 3 3 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标、 、 、 、基金净值表现及利润分配情况 基金净值表现及利润分配情况 基金净值表现及利润分配情况 基金净值表现及利润分配情况
3.1 3.1 3.1 3.1 主要 主要 主要 主要会计数据和 会计数据和 会计数据和 会计数据和财务指标 财务指标 财务指标 财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 3.1.1 3.1.1 3.1.1 期间数据和指标 期间数据和指标 期间数据和指标 期间数据和指标
2009年 2008年 2007年
本期已实现收益
823,511,823.55 -3,052,003,792.82 11,989,885,098.77
本期利润 3,863,531,108.44 -7,461,564,230.91 10,820,090,791.77
加权平均基金份额本期利润
0.6335 -1.2729 1.9099
本期基金份额净值增长率 63.50% -46.12% 143.10%
3.1.2 3.1.2 3.1.2 3.1.2 期末数据和指标 期末数据和指标 期末数据和指标 期末数据和指标
2009年末 2008年末 2007年末
期末可供分配基金份额利润 0.5002 -0.0441 2.0692
期末基金资产净值 8,302,191,302.43 6,870,237,539.07 16,143,808,044.02
期末基金份额净值 1.5002 0.9559 3.1680
注：
1. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 3.2 3.2 3.2 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现
3.2.1 3.2.1 3.2.1 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 17.55% 1.52% 15.30% 1.41% 2.25% 0.11%
过去六个月 13.67% 1.88% 10.51% 1.70% 3.16% 0.18%
过去一年 63.50% 1.67% 77.54% 1.64% -14.04% 0.03%
过去三年 114.16% 1.96% 62.12% 2.02% 52.04% -0.06%
过去五年 - - - - - -
自基金合同生
效起至今 212.42% 1.83% 142.76% 1.90%
69.66% -0.07%
3.2.2 3.2.2 3.2.2 3.2.2 自基金合同生效以来基金 自基金合同生效以来基金 自基金合同生效以来基金 自基金合同生效以来基金份额 份额 份额 份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较 收益率变动的比较 收益率变动的比较 收益率变动的比较
易方达价值精选股票型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 易方达价值精选股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要
4
（2006 年 6 月 13 日至 2009 年 12 月 31 日）
注：
1.基金合同中关于基金投资比例的约定：
（1） 本基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超过基金资产净值的 10%；
（2）本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的
10%；
（3）本基金股票资产占基金资产的比例为 60-95%；
（4）本基金投资股权分置改革中产生的权证，在任何交易日买入的总金额，不超过上一交易日基
金资产净值的 0.5%，基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%，本公司管理的全部基
金持有同一权证的比例不超过该权证的 10%。其它权证的投资比例，遵从法规或监管部门的相关
规定；
（5）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不得超过本基金的总资产，所申报的股票
数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（6）基金合同约定、相关法律法规以及监管部门规定的其它投资限制。
如法律法规或监管部门取消上述限制性规定，本基金不受上述规定的限制。法律法规或监管部门
对上述比例限制另有规定的，本基金将从其规定。
由于证券市场波动、上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致投资组合不符合
上述约定比例的，基金管理人应在 10 个交易日内进行调整，以达到标准。法律法规另有规定的除
外。 易方达价值精选股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要
5
2.本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为 212.42%，同期业绩比较基准收益
率为 142.76%。
3.2.3 3.2.3 3.2.3 3.2.3 自 自 自 自基金合同生效以来 基金合同生效以来 基金合同生效以来 基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较 比较 比较 比较
-90.00%
-60.00%
-30.00%
0.00%
30.00%
60.00%
90.00%
120.00%
150.00%
2006年 2007年 2008年 2009年
易方达价值精选股票 业绩比较基准
注：本基金合同生效日为2006年 6月 13日，2006年度的相关数据根据当年的实际存续期计算。
3. 3. 3. 3.3 3 3 3
过去三年基金的利润分配情况 过去三年基金的利润分配情况 过去三年基金的利润分配情况 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份
基金份
额分红
数
现金形式发放总额
再投资形式发放总
额
年度利润分配
合计
备注
2009年 0.600 84,416,627.26 238,698,055.86 323,114,683.12 -
2008年 8.700 1,616,090,224.95 3,420,561,885.28 5,036,652,110.23 -
2007年 1.800 579,171,212.81 607,406,633.30 1,186,577,846.11
本 基 金
2007 年 1
月 4 日实
施的利润
分配为上
一年度公
告 但 在
2007 年
实施的利
润分配
合计 11.100
2,279,678,065.02
4,266,666,574.44
6,546,344,639.46 -
易方达价值精选股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要
6
§ § § §4 4 4 4 管理人报告 管理人报告 管理人报告 管理人报告
4.1 4.1 4.1 4.1 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 4.1.1 4.1.1 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2001]4 号文批准， 易方达基金管理有限公司成立于2001年 4月 17
日，注册资本 1.2亿元。截至 2009年 12月 31 日，公司的股东为广东粤财信托有限公司、广发证
券股份有限公司、广东盈峰投资控股集团有限公司、广东省广晟资产经营有限公司和广州市广永
国有资产经营有限公司。公司现有全国社保基金投资管理人、企业年金投资管理人、QDII 和特定
资产管理业务资格。
自成立以来，易方达基金管理有限公司秉承“取信于市场，取信于社会”的宗旨，坚持“在
诚信规范的前提下，通过专业化运作和团队合作实现持续稳健的增长”的经营理念，努力以规范
的运作、良好的业绩和优质的服务，为投资者创造最佳的回报。
截至 2009 年 12 月 31 日，易方达基金管理有限公司共管理 1 只封闭式基金、18 只开放式基
金，具体包括基金科瑞和易方达科讯股票型基金、易方达科汇灵活配置混合型基金、易方达科翔
股票型基金、易方达平稳增长基金、易方达策略成长基金、易方达 50 指数基金、易方达积极成长
基金、易方达货币市场基金、易方达稳健收益债券型基金、易方达深证 100 交易型开放式指数基
金、易方达价值精选股票型基金、易方达策略成长二号混合型基金、易方达价值成长混合型基金、
易方达增强回报债券型基金、易方达中小盘股票型基金、易方达行业领先企业股票型基金、易方
达沪深 300 指数基金、易方达深证 100 交易型开放式指数基金联接基金。同时，公司还管理着多
个全国社保基金、企业年金基金和特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 4.1.2 4.1.2 4.1.2 基金经理 基金经理 基金经理 基金经理（ （ （ （或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组） ） ） ）及基金经理助理 及基金经理助理 及基金经理助理 及基金经理助理简介 简介 简介 简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
吴欣荣 本基金的
基 金 经
理、研究
部总经理
2006.06.13 ______ 8 年 硕士研究生，曾任易方达基
金管理有限公司研究员、投
资管理部经理、基金投资部
副总经理、研究部副总经
理、基金科瑞基金经理。
注：
1.此处的任职日期为基金合同生效之日，离任日期指公司作出决定之日。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 易方达价值精选股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要
7
4. 4. 4. 4.2 2 2 2
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金
招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实
信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大
利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4. 4. 4. 4.3 3 3 3
管理人对 管理人对 管理人对 管理人对报告期内 报告期内 报告期内 报告期内公平交易 公平交易 公平交易 公平交易情况 情况 情况 情况的专项说明 的专项说明 的专项说明 的专项说明
4. 4. 4. 4.3 3 3 3.1 .1 .1 .1 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资
组合，切实防范利益输送。公司规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交
易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基
本原则，对在同一个交易系统中交易的组合，启用投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确
保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4. 4. 4. 4.3 3 3 3.2 .2 .2 .2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
无。
4. 4. 4. 4.3 3 3 3.3 .3 .3 .3 异常交易行为 异常交易行为 异常交易行为 异常交易行为的 的 的 的专项说明 专项说明 专项说明 专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4. 4. 4. 4.4 4 4 4
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的 的 的 的说明 说明 说明 说明
4.4.1 4.4.1 4.4.1 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析
经过极度低迷的 2008年，股票市场在 2009年带给投资者更多的是惊喜。在政府财政刺激政
策与银行信贷超常规增长的刺激下，投资大幅增长、企业经营环境改善、居民消费增长加速，中
国经济在全球率先企稳回升。 在此背景下， 股票市场大幅上扬， 全年沪深 300指数上涨达 96.71%。
09 年市场行情主要分为两个阶段：上半年宏观经济的见底复苏，提升了投资者的信心，市场
在估值回升和盈利增长的双重影响下大幅上扬，所有行业和板块出现普涨；同时，各国政府实行
的宽松的货币政策和财政政策，使市场产生强烈的通货膨胀预期，推动相关资源类行业如房地产、
有色金属、煤炭等行业表现强劲。下半年，全球经济的好转和国内实体经济的快速回升，使政府
“双松”政策开始调整，市场对经济的持续增长、通货膨胀以及政府政策退出的影响等问题产生
较大分歧，在估值水平相对较高的状况下，出现大幅振荡，个股结构分化明显。
年初本基金对经济复苏和流动性过剩已有一定预期，但对经济复苏的力度和市场流动性充裕
程度的判断上仍显保守，组合仓位较低，弹性不足，导致基金净值涨幅相对落后。下半年，本基易方达价值精选股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要
8
金在行业配置上相对均衡，适当增加了食品饮料、新能源以及 3G 产业链的股票配置，取得较好
效果。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.5002 元，本报告期份额净值增长率为 63.50%，同期业
绩比较基准收益率为 77.54%。
4. 4. 4. 4.5 5 5 5
管理人对宏观经济 管理人对宏观经济 管理人对宏观经济 管理人对宏观经济、 、 、 、证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望
展望 2010年，经济危机正在逐步成为历史。就在投资者还没有来得及对这场当初定义为“百
年一遇”的经济危机好好总结的时候，部分行业的资本回报率已经迅速达到甚至超过了历史最高
水平，而通货膨胀也日渐频繁地出现在各类媒体的新闻报道之中。目前，经济刺激政策的退出不
再成为争论的焦点，投资者已经开始担忧新的宏观调控将何时开始。另外人民币升值预期在 2010
年将会再度强化，热钱流入导致的流动性问题可能会增加监管层的调控难度。因此，在这样的宏
观经济背景下，股票市场在 2010 年可能难以产生趋势性的投资机会，自下而上的精细化投资成为
获取超额收益的重要来源。
在新的一年，中国经济的结构转型将被置于更加重要位置。传统的周期性行业尽管盈利能力可
能继续提升，但投资者对于调控的担忧将抑制这些行业的估值提升。而受益于经济结构转型的企
业可能面临战略性的发展机遇。因此，从中长期的角度来看，那些代表或受益于经济转型方向的
企业将成为我们研究和投资的重点。我们将主要精力投入于这类企业的深入研究和精挑细选上，
着眼于找出那些能持续成长或者成长超出预期的优质企业，努力为投资者带来更好的回报。
4. 4. 4. 4.6 6 6 6 管理人对 管理人对 管理人对 管理人对报告期内 报告期内 报告期内 报告期内基金估值程序等事项的说明 基金估值程序等事项的说明 基金估值程序等事项的说明 基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照新会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所
持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会
计师事务所根据中国证监会规定对估值调整的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见
并出具报告。
本基金管理人设有估值委员会，公司营运总监担任估值委员会主席，研究部、投资发展部、
监察部和核算部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，
指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，
具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估
值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。基金管理人未签署与估值相易方达价值精选股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要
9
关的定价服务。
4. 4. 4. 4.7 7 7 7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规及《易方达价值精选股票型证券投资基金基金合同》的约定，本基金本报
告期内应分配利润 1,545,620,608.15 元；本报告期内已实施的利润分配 323,114,683.12 元；本
基金本报告期末应分配尚未实施的利润 1,222,505,925.03 元。
§ § § §5 5 5 5 托管人报告 托管人报告 托管人报告 托管人报告
5.1 5.1 5.1 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2009 年，本基金托管人在对易方达价值精选股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵守
《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利
益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 5.2 5.2 5.2 托管人对报告期内本基金 托管人对报告期内本基金 托管人对报告期内本基金 托管人对报告期内本基金投资 投资 投资 投资运作遵规守信 运作遵规守信 运作遵规守信 运作遵规守信、 、 、 、净值计算 净值计算 净值计算 净值计算、 、 、 、利润分配 利润分配 利润分配 利润分配等情况的说明 等情况的说明 等情况的说明 等情况的说明
2009年，易方达价值精选股票型证券投资基金的管理人——易方达基金管理有限公司在易方
达价值精选股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、
基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格
按照基金合同的规定进行。本报告期内，易方达价值精选股票型证券投资基金对基金份额持有人
进行了一次利润分配，分配金额为 323,114,683.12元。
5.3 5.3 5.3 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、 、 、 、准确和完整发表意见 准确和完整发表意见 准确和完整发表意见 准确和完整发表意见
本托管人依法对易方达基金管理有限公司编制和披露的易方达价值精选股票型证券投资基金
2009年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行
了核查，以上内容真实、准确和完整。
§ § § §6 6 6 6 审计报告 审计报告 审计报告 审计报告
安永华明会计师事务所审计了 2009 年 12 月 31 日的资产负债表、2009 年度的利润表、所有
者权益(基金净值)变动表和财务报表附注，并出具了标准无保留意见的审计报告。投资者可通过
年度报告正文查看审计报告全文。
易方达价值精选股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要
10
§ § § §7 7 7 7 年度财务 年度财务 年度财务 年度财务报表 报表 报表 报表
7.1 7.1 7.1 7.1 资产负债表 资产负债表 资产负债表 资产负债表
会计主体：易方达价值精选股票型证券投资基金
报告截止日：2009年 12月 31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2009年 12月 31 日
上年度末
2008年 12月 31 日
资 产：
银行存款 1,284,885,901.94 1,509,489,047.64
结算备付金
9,746,384.97 4,044,992.93
存出保证金
5,293,848.71 2,246,627.00
交易性金融资产
7,042,870,498.17 5,445,184,771.85
其中：股票投资
7,040,018,207.77 4,587,073,771.85
基金投资
- -
债券投资 2,852,290.40 858,111,000.00
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - 435,064.50
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款
1,852,848.20
-
应收利息 264,007.90 17,193,416.99
应收股利
-
-
应收申购款 4,477,163.27 2,424,157.19
递延所得税资产 - -
其他资产
-
-
资产总计 8,349,390,653.16 6,981,018,078.10
负债和所有者权益
本期末
2009年 12月 31 日
上年度末
2008年 12月 31 日
负 债：
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
易方达价值精选股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要
11
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款 - 89,492,432.94
应付赎回款 28,445,177.60 5,281,243.84
应付管理人报酬 10,640,308.39 8,988,654.49
应付托管费 1,773,384.75 1,498,109.09
应付销售服务费 - -
应付交易费用 5,130,124.22 4,075,553.08
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债 - -
其他负债 1,210,355.77 1,444,545.59
负债合计 47,199,350.73 110,780,539.03
所有者权益：
实收基金 5,534,064,769.25 7,186,866,520.41
未分配利润
2,768,126,533.18 -316,628,981.34
所有者权益合计 8,302,191,302.43 6,870,237,539.07
负债和所有者权益总计 8,349,390,653.16 6,981,018,078.10
注：报告截止日 2009 年12 月 31 日，基金份额净值1.5002 元，基金份额总额5,534,064,769.25
份。
7.2 7.2 7.2 7.2
利润表
会计主体：易方达价值精选股票型证券投资基金
本报告期：2009 年 1 月 1日至 2009年 12月 31 日
单位：人民币元
本期
2009年 1月 1日至
上年度可比期间
2008年 1月 1日至 项 目
2009年 12 月 31 日 2008年 12月 31 日
一、收入
4,059,126,001.50 -7,201,223,091.82
1.利息收入
22,219,325.34 47,735,726.98
其中：存款利息收入
7,540,154.88 22,866,165.79
债券利息收入
14,679,170.46 20,718,236.79
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
-
4,151,324.40
其他利息收入 - - 易方达价值精选股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要
12
2.投资收益（损失以“-”填列）
993,065,241.84 -2,845,052,187.75
其中：股票投资收益
919,680,172.47 -2,971,893,869.55
基金投资收益 - -
债券投资收益
14,287,605.44 17,700,024.81
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益
897,128.14 37,239,081.00
股利收益
58,200,335.79 71,902,575.99
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
3,040,019,284.89 -4,409,560,438.09
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列）
3,822,149.43 5,653,807.04
减：二、费用
195,594,893.06 260,341,139.09
1．管理人报酬
119,048,232.46 167,901,229.44
2．托管费
19,841,372.04 27,983,538.31
3.销售服务费
-
-
4．交易费用
56,217,628.64 63,517,660.75
5．利息支出
-
425,945.75
其中：卖出回购金融资产支出
-
425,945.75
6．其他费用
487,659.92 512,764.84
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
3,863,531,108.44 -7,461,564,230.91
减:所得税费用
-
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
3,863,531,108.44 -7,461,564,230.91
7.3 7.3 7.3 7.3 所有者权益 所有者权益 所有者权益 所有者权益（ （ （ （基金净值 基金净值 基金净值 基金净值） ） ） ）变 变 变 变动表
会计主体：易方达价值精选股票型证券投资基金
本报告期：2009 年 1 月 1日至 2009年 12月 31 日
单位：人民币元
本期
2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 7,186,866,520.41 -316,628,981.34 6,870,237,539.07
二、 本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 3,863,531,108.44 3,863,531,108.44
三、 本期基金份额交易产生的基金净
值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-1,652,801,751.16 -455,660,910.80 -2,108,462,661.96
其中：1.基金申购款 1,904,666,866.63
536,194,495.33
2,440,861,361.96
2.基金赎回款 -3,557,468,617.79
-991,855,406.13
-4,549,324,023.92
四、 本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- -323,114,683.12 -323,114,683.12 易方达价值精选股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要
13
五、期末所有者权益（基金净值） 5,534,064,769.25 2,768,126,533.18 8,302,191,302.43
上年度可比期间
2008年 1月 1日至 2008年 12月 31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 5,095,956,316.94 11,047,851,727.08 16,143,808,044.02
二、 本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- -7,461,564,230.91 -7,461,564,230.91
三、 本期基金份额交易产生的基金净
值变动数
（净值减少以“-”号填列）
2,090,910,203.47 1,133,735,632.72 3,224,645,836.19
其中：1.基金申购款 5,912,539,826.14 4,574,798,366.21 10,487,338,192.35
2.基金赎回款 -3,821,629,622.67 -3,441,062,733.49 -7,262,692,356.16
四、 本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- -5,036,652,110.23 -5,036,652,110.23
五、期末所有者权益（基金净值） 7,186,866,520.41 -316,628,981.34 6,870,237,539.07
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
梁棠
张优造
陈荣
—————————
—————————
————————
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7. 7. 7. 7.4 4 4 4 报表附注 报表附注 报表附注 报表附注
7.4 7.4 7.4 7.4.1 .1 .1 .1 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况
易方达价值精选股票型证券投资基金（简称“本基金” ）经中国证券监督管理委员会（简称
“中国证监会” ）证监基金字[2006] 97号文件“关于同意易方达价值精选股票型证券投资基金募
集的批复”批准，由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方
达价值精选股票型证券投资基金基金合同》向社会公开募集。经向中国证监会备案，本基金基金
合同于2006年6月13日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为11,791,050,807.15份基金份
额。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。基金管理人为易方达基金管理有限公司，基金
注册登记机构为易方达基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
7. 7. 7. 7.4 4 4 4.2 .2 .2 .2 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体会
计准则、其后颁布的应用指南、解释（统称“企业会计准则”），中国证券业协会制定的《证券
投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指易方达价值精选股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要
14
导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、
《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度
报告的内容与格式》、 《证券投资基金信息披露编报规则》第3 号《会计报表附注的编制及披露》、
中国证监会 2010 年2 月8日颁布的证监会公告[2010]5 号 《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3
号<年度报告和半年度报告>》等问题的通知及其他中国证监会颁布的相关规定而编制。
7.4 7.4 7.4 7.4.3 .3 .3 .3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2009 年 12 月 31 日的财
务状况以及 2009 年度的经营成果和净值变动情况。
7.4 7.4 7.4 7.4.4 .4 .4 .4 本报告期所采用的会计政策 本报告期所采用的会计政策 本报告期所采用的会计政策 本报告期所采用的会计政策、 、 、 、会计估计与最近一期 会计估计与最近一期 会计估计与最近一期 会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 年度报告相一致的说明 年度报告相一致的说明 年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4 7.4 7.4 7.4. . . .5 5 5 5 税项 税项 税项 税项
7.4. 7.4. 7.4. 7.4.5 5 5 5.1 .1 .1 .1印花税 印花税 印花税 印花税
根据财政部、国家税务总局财税字[2007]84号文《关于调整证券（股票）交易印花税率
的通知》的规定，自2007年5月30日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的1‰调
整为3‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证
券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政
策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生
的股权转让，暂免征收印花税。
7.4. 7.4. 7.4. 7.4.5 5 5 5.2 .2 .2 .2营业税 营业税 营业税 营业税、 、 、 、企业所得税 企业所得税 企业所得税 企业所得税
根据财政部、 国家税务总局财税字[2004]78号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》 ，
自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人
运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权
的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税;
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政
策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股
份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。 易方达价值精选股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要
15
7.4. 7.4. 7.4. 7.4.5 5 5 5.3 .3 .3 .3个人所得税 个人所得税 个人所得税 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由
上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄
利息收入时代扣代缴20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策
的补充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红
利所得，按照财税[2005]102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算
应纳税所得额；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政
策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股
份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
7. 7. 7. 7.4 4 4 4. . . .6 6 6 6 关联方关系 关联方关系 关联方关系 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
易方达基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(以下简称“中国工商
银行”)
基金托管人、基金代销机构
广东粤财信托有限公司 基金管理人股东
广发证券股份有限公司(以下简称“广发证券”) 基金管理人股东、基金代销机构
广东盈峰投资控股集团有限公司 基金管理人股东
广东省广晟资产经营有限公司 基金管理人股东
广州市广永国有资产经营有限公司 基金管理人股东
注：根据易方达基金管理有限公司于 2009 年5 月7日发布的公告，公司原股东“广东盈峰集团有
限公司”已更名为“广东盈峰投资控股集团有限公司”，股东更名事项已经完成工商变更登记。
以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7. 7. 7. 7.4 4 4 4. . . .7 7 7 7 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7. 7. 7. 7.4 4 4 4. . . .7 7 7 7.1 .1 .1 .1 通过关联方交易单元进行的交易 通过关联方交易单元进行的交易 通过关联方交易单元进行的交易 通过关联方交易单元进行的交易
7 7 7 7.4. .4. .4. .4.7 7 7 7.1.1 .1.1 .1.1 .1.1 股票交易 股票交易 股票交易 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
广发证券 4,590,662,546.03 12.68% 2,328,181,986.37 10.22%
7.4. 7.4. 7.4. 7.4.7 7 7 7.1.2 .1.2 .1.2 .1.2 权证 权证 权证 权证交易 交易 交易 交易
金额单位：人民币元
易方达价值精选股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要
16
本期
2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期权证
成交总额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的比例
广发证券 - - 1,106,075.20 1.23%
7.4. 7.4. 7.4. 7.4.7 7 7 7.1. .1. .1. .1.3 3 3 3 应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额的比
例
广发证券
3,864,459.36
12.72%
999,203.38 19.48%
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额的比
例
广发证券
1,975,446.64
10.36%
1,170,063.68
28.78%
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经
手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券及权证交易不计佣金。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息
服务等。
7. 7. 7. 7.4 4 4 4. . . .7 7 7 7.2 .2 .2 .2 关联方报酬 关联方报酬 关联方报酬 关联方报酬
7. 7. 7. 7.4 4 4 4. . . .7 7 7 7.2.1 .2.1 .2.1 .2.1 基金管理费 基金管理费 基金管理费 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年12
月 31日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12
月 31日
当期发生的基金应支付的管
理费
119,048,232.46
167,901,229.44
其中：支付销售机构的客户
维护费
15,799,357.16 19,942,581.23
注:基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.5%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日
内从基金资产中一次性支付给基金管理人。 易方达价值精选股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要
17
7. 7. 7. 7.4 4 4 4. . . .7 7 7 7.2.2 .2.2 .2.2 .2.2 基金托管费 基金托管费 基金托管费 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年12
月 31日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12
月 31日
当期发生的基金应支付的托
管费
19,841,372.04
27,983,538.31
注:基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日
内从基金资产中一次性支取。
7. 7. 7. 7.4 4 4 4. . . .7 7 7 7.3 .3 .3 .3 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券( ( ( (含回购 含回购 含回购 含回购) ) ) )交易 交易 交易 交易
本报告期及上年度可比期间本基金未与关联方通过银行间同业市场进行债券（含回购）交易。
7. 7. 7. 7.4 4 4 4. . . .7 7 7 7.4 .4 .4 .4 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况
7. 7. 7. 7.4 4 4 4. . . .7 7 7 7.4.1 .4.1 .4.1 .4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内和上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7. 7. 7. 7.4 4 4 4. . . .7 7 7 7.4.2 .4.2 .4.2 .4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7. 7. 7. 7.4 4 4 4. . . .7 7 7 7.5 .5 .5 .5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日 关联方名称
期末余额 当期利息收入
中国工商银行
1,284,885,901.94
7,283,737.45
上年度可比期间
2008年 1月 1日至 2008年 12月 31日 关联方名称
期末余额 当期利息收入
中国工商银行 1,509,489,047.64 22,428,978.99
7. 7. 7. 7.4 4 4 4. . . .7 7 7 7.6 .6 .6 .6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日
基金在承销期内买入 关联方名
称
证券代码 证券名称
发行方
式 数量（单位： ） 总金额 易方达价值精选股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要
18
- - - - - -
上年度可比期间
2008年 1月 1日至 2008年 12月 31日
基金在承销期内买入 关联方名
称
证券代码 证券名称
发行方
式 数量（单位：手
） 总金额
广发证券 126015 康美药业分离型可
转债
公 开 发
行
580 580,000.00
7.4. 7.4. 7.4. 7.4.7 7 7 7.7 .7 .7 .7 其他关联交易事项的说明 其他关联交易事项的说明 其他关联交易事项的说明 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7. 7. 7. 7.4 4 4 4. . . .8 8 8 8 期末 期末 期末 期末（ （ （ （2009 2009 2009 2009 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日） ） ） ）本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券
7. 7. 7. 7.4 4 4 4. . . .8 8 8 8.1 .1 .1 .1 因认购新发 因认购新发 因认购新发 因认购新发/ / / /增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
受限证券类别：股票
证券代码 证券名称 成功认购日 可流通日
流通受
限类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单位：
股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
601888 中国国旅 2009-9-25 2010-1-15
新股流
通受限
11.78 20.94 68,508
807,024.24
1,434,557.52
601117 中国化学 2009-12-29 2010-1-7
新股流
通受限
5.43 5.43 14,000
76,020.00
76,020.00
300033 同花顺 2009-12-18 2010-3-25
新股流
通受限
52.80
70.86
43,177
2,279,745.60
3,059,522.22
300018 中元华电 2009-10-15 2010-2-1
新股流
通受限
32.18
48.57
44,226
1,423,192.68
2,148,056.82
300017 网宿科技 2009-10-15 2010-2-1
新股流
通受限
24.00
42.71
37,544
901,056.00
1,603,504.24
300015 爱尔眼科 2009-10-15 2010-2-1
新股流
通受限
28.00
48.80
38,568
1,079,904.00
1,882,118.40
300014 亿纬锂能 2009-10-15 2010-2-1
新股流
通受限
18.00
39.55
32,686
588,348.00
1,292,731.30
300009 安科生物 2009-9-29 2010-2-1
新股流
通受限
17.00
42.67
54,427
925,259.00
2,322,400.09
300007 汉威电子 2009-9-29 2010-2-1
新股流
通受限
27.00
44.01
42,313
1,142,451.00
1,862,195.13
002122 天马股份
2009-2-17 2010-2-22 非公开
发行流
通受限
47.00
28.53
1,200,000 28,200,000.00
34,236,000.00
注：浙江天马轴承股份有限公司于 2009 年 4 月 2 日（流通受限期内）每 10 股派发 0.9 元现金，
以资本公积每 10 股转增10 股。
7. 7. 7. 7.4 4 4 4. . . .8 8 8 8.2 .2 .2 .2 期末持有的暂时停牌 期末持有的暂时停牌 期末持有的暂时停牌 期末持有的暂时停牌等流通受限 等流通受限 等流通受限 等流通受限股票 股票 股票 股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 易方达价值精选股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要
19
7. 7. 7. 7.4 4 4 4. . . .8 8 8 8.3 .3 .3 .3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4. 7.4. 7.4. 7.4.8 8 8 8.3.1 .3.1 .3.1 .3.1 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2009 年12 月 31 日止， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证
券款余额为 0，无抵押债券。
7.4. 7.4. 7.4. 7.4.8 8 8 8.3.2 .3.2 .3.2 .3.2 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2009 年12 月 31 日止， 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证
券款余额为 0，无抵押债券。
7. 7. 7. 7.4 4 4 4. . . .9 9 9 9 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§ § § §8
8
8
8
投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告
8.1 8.1 8.1 8.1 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 7,040,018,207.77 84.32
其中：股票 7,040,018,207.77 84.32
2 固定收益投资 2,852,290.40 0.03
其中：债券 2,852,290.40 0.03
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 1,294,632,286.91 15.51
6 其他各项资产 11,887,868.08 0.14
7 合计 8,349,390,653.16 100.00
8.2 8.2 8.2 8.2 期末 期末 期末 期末按行业分类的股票投资组合 按行业分类的股票投资组合 按行业分类的股票投资组合 按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％） 易方达价值精选股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要
20
A 农、林、牧、渔业 1,001,000.00 0.01
B 采掘业 227,212,533.06 2.74
C 制造业 2,902,659,791.98 34.96
C0
食品、饮料 372,481,576.14 4.49
C1
纺织、服装、皮毛 193,136,244.48 2.33
C2
木材、家具 23,310,000.00 0.28
C3
造纸、印刷 26,582,735.18 0.32
C4
石油、化学、塑胶、塑
料
670,159,618.40 8.07
C5
电子 199,769,478.65 2.41
C6
金属、非金属 532,426,480.63 6.41
C7
机械、设备、仪表 682,545,975.03 8.22
C8
医药、生物制品 152,028,683.47 1.83
C99
其他制造业 50,219,000.00 0.60
D
电力、 煤气及水的生产和供应
业
81,180,000.00 0.98
E 建筑业 330,196,973.04 3.98
F 交通运输、仓储业 30,900,000.00 0.37
G 信息技术业 576,884,102.43 6.95
H 批发和零售贸易 238,535,011.78 2.87
I 金融、保险业 1,654,740,235.03 19.93
J 房地产业 607,146,500.55 7.31
K 社会服务业 225,783,445.24 2.72
L 传播与文化产业 45,549,602.01 0.55
M 综合类 118,229,012.65 1.42
合计 7,040,018,207.77 84.80
8.3 8.3 8.3 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股）
公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 600016 民生银行 78,009,598 617,055,920.18 7.43
2 601318 中国平安 9,252,665 509,729,314.85 6.14
3 000063 中兴通讯 8,562,830 384,214,182.10 4.63
4 601668 中国建筑 69,008,257 325,718,973.04 3.92
5 600000 浦发银行 10,500,000 227,745,000.00 2.74
6 600036 招商银行 12,000,000 216,600,000.00 2.61
7 600887 *ST 伊利 7,500,088 198,602,330.24 2.39
8 600309 烟台万华 8,000,000 192,080,000.00 2.31
9 000581 威孚高科 10,000,000 188,500,000.00 2.27 易方达价值精选股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要
21
10 600426 华鲁恒升 8,000,000 187,920,000.00 2.26
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于 www.efunds.com.cn 网站
的年度报告正文。
8.4 8.4 8.4 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 报告期内股票投资组合的重大变动 报告期内股票投资组合的重大变动 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 8.4.1 8.4.1 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 累计买入金额超出期初基金资产净值 累计买入金额超出期初基金资产净值 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 或前 或前 或前 20 名的股票明 名的股票明 名的股票明 名的股票明细 细 细 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比
例（％）
1 600000 浦发银行 670,742,732.20 9.76
2 600016 民生银行 659,144,472.61 9.59
3 600036 招商银行 581,388,628.38 8.46
4 600585 海螺水泥 486,536,829.60 7.08
5 601166 兴业银行 444,078,042.14 6.46
6 000063 中兴通讯 410,565,291.26 5.98
7 600030 中信证券 406,520,381.22 5.92
8 601628 中国人寿 404,440,343.93 5.89
9 601668 中国建筑 396,141,659.59 5.77
10 000002 万
科Ａ 391,629,806.97 5.70
11 601318 中国平安 349,650,239.18 5.09
12 600005 武钢股份 296,557,278.14 4.32
13 601988 中国银行 276,200,730.56 4.02
14 600383 金地集团 270,789,014.56 3.94
15 600795 国电电力 265,333,076.10 3.86
16 601666 平煤股份 250,611,015.12 3.65
17 000069 华侨城 A 246,173,463.32 3.58
18 000401 冀东水泥 242,943,611.60 3.54
19 000983 西山煤电 238,505,234.80 3.47
20 000825 太钢不锈 235,311,261.32 3.43
21 600837 海通证券 233,867,139.77 3.40
22 000001 深发展Ａ 231,306,917.35 3.37
23 000717 韶钢松山 207,308,208.64 3.02
24 600050 中国联通 198,937,522.13 2.90
25 600019 宝钢股份 188,514,047.34 2.74
26 600478 科力远 180,967,256.76 2.63
27 000046 泛海建设 180,209,949.78 2.62
28 000488 晨鸣纸业 170,639,029.23 2.48
29 600900 长江电力 168,934,512.91 2.46
30 600596 新安股份 167,132,830.91 2.43
31 601006 大秦铁路 160,607,779.16 2.34
32 600657 信达地产 155,206,365.71 2.26
33 601168 西部矿业 154,137,454.42 2.24
34 600089 特变电工 153,962,163.72 2.24 易方达价值精选股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要
22
35 600309 烟台万华 151,835,887.40 2.21
36 000024 招商地产 145,442,846.99 2.12
37 600007 中国国贸 143,833,102.65 2.09
38 000898 鞍钢股份 142,630,721.13 2.08
注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 8.4.2 8.4.2 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 累计卖出金额超出期初基金资产净值 累计卖出金额超出期初基金资产净值 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2% 2% 2% 2%或前 或前 或前 或前 20 20 20 20 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比
例（％）
1 600000 浦发银行 900,602,076.27 13.11
2 600036 招商银行 625,465,027.14 9.10
3 601166 兴业银行 583,593,811.93 8.49
4 601628 中国人寿 510,335,666.08 7.43
5 000402 金 融 街 480,272,740.31 6.99
6 600585 海螺水泥 436,836,210.25 6.36
7 000002 万
科Ａ 392,438,307.31 5.71
8 600030 中信证券 385,588,621.89 5.61
9 601328 交通银行 344,843,361.51 5.02
10 600383 金地集团 342,444,699.36 4.98
11 600325 华发股份 336,849,385.89 4.90
12 000063 中兴通讯 332,847,578.74 4.84
13 600089 特变电工 328,044,245.07 4.77
14 002024 苏宁电器 323,635,073.05 4.71
15 600795 国电电力 320,033,192.77 4.66
16 600005 武钢股份 318,513,215.74 4.64
17 000024 招商地产 315,390,756.50 4.59
18 000001 深发展Ａ 264,944,784.77 3.86
19 000983 西山煤电 261,509,932.90 3.81
20 000825 太钢不锈 260,825,205.22 3.80
21 601988 中国银行 260,063,467.46 3.79
22 601006 大秦铁路 224,219,237.11 3.26
23 601666 平煤股份 222,157,151.21 3.23
24 600837 海通证券 214,336,065.24 3.12
25 600019 宝钢股份 210,167,172.81 3.06
26 601318 中国平安 208,878,419.60 3.04
27 000401 冀东水泥 201,366,257.01 2.93
28 600050 中国联通 194,511,303.83 2.83
29 000539 粤电力 A 183,907,576.35 2.68
30 600657 信达地产 180,461,419.91 2.63
31 000069 华侨城 A 175,325,684.08 2.55
32 000488 晨鸣纸业 174,792,836.56 2.54
33 000717 韶钢松山 173,036,935.86 2.52 易方达价值精选股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要
23
34 600048 保利地产 171,932,506.62 2.50
35 600808 马钢股份 170,968,074.11 2.49
36 600900 长江电力 170,561,669.37 2.48
37 000581 威孚高科 161,770,267.07 2.35
38 601186 中国铁建 152,818,127.59 2.22
39 601168 西部矿业 148,890,585.50 2.17
40 601939 建设银行 148,749,184.16 2.17
41 600031 三一重工 146,254,537.02 2.13
42 600350 山东高速 144,015,139.39 2.10
43 002078 太阳纸业 143,552,163.96 2.09
44 600117 西宁特钢 141,582,649.14 2.06
45 600581 八一钢铁 141,031,985.43 2.05
46 600406 国电南瑞 137,511,315.31 2.00
注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 8.4.3 8.4.3 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 17,379,794,012.47
卖出股票收入（成交）总额 18,912,752,464.05
注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
8.5 8.5 8.5 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 2,852,290.40 0.03
7 其他 - -
8 合计 2,852,290.40 0.03
8.6 8.6 8.6 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 110006 龙盛转债 10,790 1,659,070.40 0.02 易方达价值精选股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要
24
2 110007 博汇转债 9,000 1,193,220.00 0.01
注：本基金本报告期末仅持有以上债券。
8.7 8.7 8.7 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 8.8 8.8 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 8.9 8.9 8.9 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注
8.9.1 8.9.1 8.9.1 8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.2 8.9.2 8.9.2 8.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.9.3 8.9.3 8.9.3 8.9.3 期末 期末 期末 期末其他 其他 其他 其他各项 各项 各项 各项资产构成 资产构成 资产构成 资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 5,293,848.71
2 应收证券清算款 1,852,848.20
3 应收股利 -
4 应收利息 264,007.90
5 应收申购款 4,477,163.27
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 11,887,868.08
8.9.4 8.9.4 8.9.4 8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 8.9.5 8.9.5 8.9.5 期末前十名股票中存 期末前十名股票中存 期末前十名股票中存 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 在流通受限情况的说明 在流通受限情况的说明 在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§ § § §9 9 9 9
基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息
9 9 9 9.1 .1 .1 .1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构 持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额 机构投资者 个人投资者 易方达价值精选股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要
25
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
220,217 25,130.05 463,720,399.30 8.38% 5,070,344,369.95 91.62%
9 9 9 9. . . .2 2 2 2
期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持
有本开放式基金
846,631.93 0.0153%
§ § § §1 1 1 10 0 0 0
开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2006年6 月 13 日）基金份额总额 11,791,050,807.15
本报告期期初基金份额总额 7,186,866,520.41
本报告期基金总申购份额 1,904,666,866.63
减：本报告期基金总赎回份额 3,557,468,617.79
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额
5,534,064,769.25
§ § § §1 1 1 11 1 1 1
重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示
1 1 1 11 1 1 1.1 .1 .1 .1 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
1 1 1 11 1 1 1.2 .2 .2 .2 基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人、 、 、 、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
1 1 1 11 1 1 1.3 .3 .3 .3 涉及基金管理人 涉及基金管理人 涉及基金管理人 涉及基金管理人、 、 、 、基金财产 基金财产 基金财产 基金财产、 、 、 、基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
1 1 1 11 1 1 1.4 .4 .4 .4 基金投资策略的改 基金投资策略的改 基金投资策略的改 基金投资策略的改变 变 变 变
本报告期内本基金投资策略未有重大变化。
1 1 1 11 1 1 1.5 .5 .5 .5 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效以来连续 4 年聘请安永华明会计师事务所提供审计服务， 本报告期应
支付给会计师事务所的报酬为 130,000.00 元。
1 1 1 11 1 1 1.6 .6 .6 .6 管理人 管理人 管理人 管理人、 、 、 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
易方达价值精选股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要
26
本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或
处罚。
1 1 1 11 1 1 1.7 .7 .7 .7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 11.7.1 11.7.1 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
备注
广发证券 2 4,590,662,546.03 12.68% 3,864,459.36 12.72%
海通证券 1 4,355,285,606.94 12.03% 3,538,704.41 11.65%
华泰联合
证券
1 3,966,218,695.22 10.95% 3,371,284.71 11.10%
国元证券 1 2,959,349,611.67 8.17% 2,515,413.68 8.28%
安信证券 1 2,340,986,027.33 6.46% 1,902,065.15 6.26%
中信证券 1 1,973,352,666.71 5.45% 1,677,338.41 5.52%
申银万国 1 1,922,055,969.54 5.31% 1,633,745.72 5.38%
光大证券 1 1,775,130,138.41 4.90% 1,508,845.24 4.97%
招商证券 1 1,626,794,859.95 4.49% 1,321,778.48 4.35%
平安证券 1 1,533,475,284.54 4.23% 1,303,449.22 4.29%
国信证券 2 1,374,501,419.55 3.80% 1,146,605.12 3.78%
银河证券 1 1,305,017,582.83 3.60% 1,109,256.77 3.65%
东莞证券 1 1,161,964,111.37 3.21% 987,664.84 3.25%
东方证券 1 1,154,378,635.00 3.19% 981,219.00 3.23%
另一个
已退租
西南证券 1 1,150,989,236.70 3.18% 978,340.85 3.22%
华宝证券 1 1,012,504,865.35 2.80% 860,631.40 2.83%
中信建投 1 979,597,960.49 2.71% 795,930.40 2.62%
兴业证券 1 592,023,324.12 1.63% 503,208.47 1.66%
国泰君安 1 438,751,740.05 1.21% 372,935.80 1.23%
合计 21 36,213,040,281.80 100.00% 30,372,877.03 100.00%
注：
A. 本报告期内本基金减少东方证券股份有限公司一个交易单元，新增国元证券股份有限公司、
西南证券股份有限公司各一个交易单元，联合证券有限责任公司更名为华泰联合证券有限责
任公司。
B. 本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易单易方达价值精选股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要
27
元的选择标准如下：
1） 经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
2） 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需
要；
3） 具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业
分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报
告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开
发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面
业务的开展提供良好的服务和支持。
C. 基金交易单元的选择程序如下：
1) 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。
2) 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
11.7.2 11.7.2 11.7.2 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易
权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期权证成
交总额的比例
广发证券
-
-
-
-
海通证券
-
-
538,493.70
32.72%
华泰联合证券
1,437,704.99
100.00%
1,107,402.65
67.28%
国元证券
-
-
-
-
安信证券
-
-
-
-
中信证券
-
-
-
-
申银万国
-
-
-
-
光大证券
-
-
-
-
招商证券
-
-
-
-
平安证券
-
-
-
-
国信证券
-
-
-
-
银河证券
-
-
-
-
东莞证券
-
-
-
-
东方证券
-
-
-
-
西南证券
-
-
-
-
华宝证券
-
-
-
-
中信建投
-
-
-
-
易方达价值精选股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要
28
兴业证券
-
-
-
-
国泰君安
-
-
-
-
合计
1,437,704.99
100.00%
1,645,896.35
100.00%
易方达基金管理有限公司 易方达基金管理有限公司 易方达基金管理有限公司 易方达基金管理有限公司
2010 年 年 年 年 3 月 月 月 月 26 日 日 日 日
