易方达稳健收益债券型证券投资基金 易方达稳健收益债券型证券投资基金 易方达稳健收益债券型证券投资基金 易方达稳健收益债券型证券投资基金
200 200 200 2009 9 9 9 年 年 年 年年度报告 年度报告 年度报告 年度报告
2009 年 12 月 31 日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：
2010 年 3 月 26 日
易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
§ § § §1
1
1
1
重要提示及目录 重要提示及目录 重要提示及目录 重要提示及目录
1.1 1.1 1.1 1.1 重要提示 重要提示 重要提示 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2010 年 3 月 16
日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计。 普华永道中天会计师事务所为本基金出具了标准
无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2009 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
1.2 1.2 1.2 1.2 目录 目录 目录 目录
§1
§1
§1
§1
重要提示及目录 重要提示及目录 重要提示及目录 重要提示及目录 ................................ ................................ ................................ ........................................................ ........................ ........................ ........................ 1 1 1 1
1.1 重要提示............................................................... 1
1.2 目录................................................................... 2
§2
§2
§2
§2
基金简介 基金简介 基金简介 基金简介 ................................ ................................ ................................ .............................................................. .............................. .............................. .............................. 4 4 4 4
2.1 基金基本情况........................................................... 4
2.2 基金产品说明........................................................... 4
2.3 基金管理人和基金托管人................................................. 4
2.4 信息披露方式........................................................... 5
2.5 其他相关资料........................................................... 5
§3 §3 §3 §3 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标、 、 、 、基金净值表现及利润分配情况 基金净值表现及利润分配情况 基金净值表现及利润分配情况 基金净值表现及利润分配情况 ................................ ................................ ................................ ................................ 5 5 5 5
3.1 主要会计数据和财务指标................................................. 5
3.2 基金净值表现........................................................... 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况............................................ 11
§4 §4 §4 §4 管理人报告 管理人报告 管理人报告 管理人报告 ................................ ................................ ................................ ............................................................ ............................ ............................ ............................ 12 12 12 12
4.1 基金管理人及基金经理情况.............................................. 12
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.......................... 13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明................................ 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明........................ 14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望........................ 14
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况................................ 15
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.............................. 16
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明................................ 16
§5 §5 §5 §5 托管人报告 托管人报告 托管人报告 托管人报告 ................................ ................................ ................................ ............................................................ ............................ ............................ ............................ 17 17 17 17
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.................................. 17
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 17
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.......... 17
§6 §6 §6 §6 审计报 审计报 审计报 审计报告 告 告 告 ................................ ................................ ................................ .............................................................. .............................. .............................. .............................. 18 18 18 18
6.1 审计报告基本信息...................................................... 18
6.2 审计报告的基本内容.................................................... 18
§7 §7 §7 §7 年度财务报表 年度财务报表 年度财务报表 年度财务报表 ................................ ................................ ................................ .......................................................... .......................... .......................... .......................... 19 19 19 19 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
7.1 资产负债表 ............................................................ 19
7.2 利润表................................................................ 21
7.3 所有者权益（基金净值）变动表.......................................... 22
7.4 报表附注.............................................................. 23
§8
§8
§8
§8
投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告 ................................ ................................ ................................ ......................................................... ......................... ......................... ......................... 47 47 47 47
8.1 期末基金资产组合情况.................................................. 47
8.2 期末按行业分类的股票投资组合.......................................... 48
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细............ 49
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动........................................ 50
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...................................... 51
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细.......... 52
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.... 52
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细.......... 52
8.9 投资组合报告附注...................................................... 52
§9 §9 §9 §9 基金 基金 基金 基金份额持有人信息 份额持有人信息 份额持有人信息 份额持有人信息 ................................ ................................ ................................ .................................................... .................... .................... .................... 54 54 54 54
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................... 54
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况........................ 54
§10 §10 §10 §10 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 ................................ ................................ ................................ ................................................... ................... ................... ................... 54 54 54 54
§11 §11 §11 §11 重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示 ................................ ................................ ................................ ......................................................... ......................... ......................... ......................... 55 55 55 55
11.1 基金份额持有人大会决议............................................... 55
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动............... 55
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......................... 55
11.4 基金投资策略的改变................................................... 55
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况..................................... 55
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况..................... 55
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况................................... 55
11.8 其他重大事件......................................................... 56
§12
§12
§12
§12
备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ........................................................ ........................ ........................ ........................ 60 60 60 60
12.1 备查文件目录......................................................... 60
12.2 存放地点............................................................. 60
12.3 查阅方式............................................................. 61
易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
§ § § §2
2
2
2
基金简介 基金简介 基金简介 基金简介
2.1 2.1 2.1 2.1 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况
基金名称 易方达稳健收益债券型证券投资基金
基金简称 易方达稳健收益债券
基金主代码 110007
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008 年 1 月 29 日
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 533,184,107.29 份
基金合同存续期 不定期
下属两级基金的基金简称
易方达稳健收益债券
A
易方达稳健收益债券
B
下属两级基金的交易代码 110007 110008
报告期末下属两级基金的份额总
额
322,713,607.83份 210,470,499.46份
2.2 2.2 2.2 2.2 基金产品说明 基金产品说明 基金产品说明 基金产品说明
投资目标 通过主要投资于债券品种，追求基金资产的长期稳健增值。
投资策略 本基金基于对以下因素的判断， 进行基金资产在固定收益品种、
可转换债券、股票主动投资以及新股（含增发）申购之间的配
置：1、主要基于对利率走势、利率期限结构等因素的分析，预
测固定收益品种的投资收益和风险；2、基于新股发行频率、中
签率、上市后的平均涨幅等，预测新股申购的收益率以及风险；
3、股票市场走势的预测；4、可转换债券发行公司的成长性和
转债价值的判断。
业绩比较基准 中债总指数（全价）
风险收益特征 本基金为债券型基金，属证券投资基金中的低风险品种，其长
期平均风险和预期收益率低于混合型基金、股票型基金，高于
货币市场基金。
2.3 2.3 2.3 2.3 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 易方达基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
姓名 张南 唐州徽
联系
电话
020－38799008 010－66594855 信息披
露负责
人 电子
邮箱
csc@efunds.com.cn tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务电话 400 881 8088 95566
传真 020－38799488 010－66594942
注册地址 广东省珠海市香洲区情侣路 428
号九洲港大厦 4001 室
北京西城区复兴门内大街 1
号
办公地址 广州市体育西路 189 号城建大厦
25、26、27、28 楼
北京西城区复兴门内大街 1
号
邮政编码 510620 100818
法定代表人 梁棠 肖钢
2.4 2.4 2.4 2.4 信息披露方式 信息披露方式 信息披露方式 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券
时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.efunds.com.cn
基金年度报告备置地点 广州市体育西路189号城建大厦
28 楼
2.5 2.5 2.5 2.5 其他相关资料 其他相关资料 其他相关资料 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事
务所有限公司
上海市湖滨路202号普华
永道中心 11 楼
注册登记机构 易方达基金管理有限公
司
广州市体育西路189号城
建大厦 25 楼
§ § § §3 3 3 3 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标、 、 、 、基金净值表现及利润分配情况 基金净值表现及利润分配情况 基金净值表现及利润分配情况 基金净值表现及利润分配情况
3.1 3.1 3.1 3.1 主要 主要 主要 主要会计数据和 会计数据和 会计数据和 会计数据和财务指标 财务指标 财务指标 财务指标
金额单位： 人民币元
2009 年 2008年1月29日－2008年12月31日 3.1.1
期间
数据
和指
标
A 级 B 级 A 级 B 级 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
本期
已实
现收
益
8,395,790.29 1,772,318.43 70,079,760.90 84,230,858.37
本期
利润
6,169,574.71 -2,633,830.31 81,023,679.29 93,681,016.95
加权
平均
基金
份额
本期
利润
0.0107 -0.0060 0.0952 0.0909
本期
加权
平均
净值
利润
率
1.03% -0.57% 9.15% 8.72%
本期
基金
份额
净值
增长
率
4.58% 4.90% 8.09% 8.40%
2009 年末 2008 年末 3.1.2
期末
数据
和指
标
A 级 B 级 A 级 B 级
期末
可供
分配
利润
18,042,036.75 12,554,410.13 45,968,912.48 53,398,732.82
期末
可供
分配
基金
份额
利润
0.0559 0.0596 0.0381 0.0396
期末
基金
资产
净值
348,503,835.74 228,108,155.74 1,272,271,256.51 1,423,356,091.58
期末 1.0799 1.0838 1.0537 1.0553 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
基金
份额
净值
2009 年末 2008 年末 3.1.3
累计
期末
指标
A 级 B 级 A 级 B 级
基金
份额
累计
净值
增长
率
13.04% 13.71% 8.09% 8.40%
注：
1. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本
期公允价值变动收益。
3. 期末可供分配利润，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实
现部分的孰低数。
4. 本基金合同于 2008 年 1 月 29 日生效，合同生效当年期间的数据和指标按
实际存续期计算。
3.2 3.2 3.2 3.2 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现
3.2.1 3.2.1 3.2.1 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.2.1.1 A 级基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 4.48% 0.33% -0.25% 0.05% 4.73% 0.28%
过去六个月 3.99% 0.29% -1.45% 0.05% 5.44% 0.24%
过去一年 4.58% 0.25% -4.44% 0.11% 9.02% 0.14%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - - 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
自基金合同
生效起至今
13.04% 0.20% 4.99% 0.17% 8.05% 0.03%
3.2.1.2 B 级基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 4.55% 0.33% -0.25% 0.05% 4.80% 0.28%
过去六个月 4.14% 0.29% -1.45% 0.05% 5.59% 0.24%
过去一年 4.90% 0.25% -4.44% 0.11% 9.34% 0.14%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
13.71% 0.20% 4.99% 0.17% 8.72% 0.03%
3.2.2 3.2.2 3.2.2 3.2.2 自基金 自基金 自基金 自基金转型 转型 转型 转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变 收益率变 收益率变 收益率变动的比较 动的比较 动的比较 动的比较
易方达稳健收益债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2008 年 1 月 29 日至 2009 年 12 月 31 日）
1．易方达稳健收益债券 A：
2．易方达稳健收益债券 B： 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
注：1.基金合同中关于基金投资比例的约定：
（1） 债券等固定收益品种不低于基金资产的 80%，其中，可转换债券不高于基
金资产的 30%；股票等权益类品种不高于基金资产的 20%；基金保留的现金以及
投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%；
（2） 同一基金管理人管理的全部证券投资基金投资于同一资产支持证券的比
例，不得超过该资产支持证券规模的 10% ；本基金投资于同一原始权益人的各
类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的 10%；
（3） 本基金参与股票发行申购，所申报的金额不超过本基金的总资产，所申报
的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（4） 存放在具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净值
的 20%；
（5） 本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券，不超
过该证券的 10%；
（6） 中国证监会、中国人民银行规定的其他比例限制。
因基金规模、 市场变化或上市公司合并等基金管理人之外的因素导致投资组合超
出上述约定的规定，基金管理人应在十个交易日内进行调整，以符合有关限制规
定。法律法规另有规定时，从其规定。
法律法规或监管部门修改或取消上述限制规定时，基金管理人在履行适当程序
后，将相应修改其投资组合限制规定。
2.自易方达稳健收益债券型证券投资基金基金合同生效至报告期末，A 级基金份
额净值增长率为 13.04％，同期业绩比较基准收益率为 4.99％；B 级基金份额净
值增长率为 13.71％，同期业绩比较基准收益率为 4.99％。
3.本基金转型日期为 2008 年 1 月 29 日。 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
3.2.3 3.2.3 3.2.3 3.2.3 自 自 自 自基金转型以来 基金转型以来 基金转型以来 基金转型以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较 比较 比较 比较
3.2.3.1 A 级基金转型以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准
收益率的比较
-10.0000%
-5.0000%
0.0000%
5.0000%
10.0000%
15.0000%
2008年度 2009年度
易方达稳健收益债券A 业绩比较基准
注：本基金合同生效日为 2008 年 1 月 29 日，2008 年度的相关数据根据当
年的实际存续期计算。
3.2.3.2 B 级基金转型以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准
收益率的比较
-10.0000%
-5.0000%
0.0000%
5.0000%
10.0000%
15.0000%
2008年度 2009年度
易方达稳健收益债券B 业绩比较基准
易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
注：本基金合同生效日为 2008 年 1 月 29 日，2008 年度的相关数据根据当
年的实际存续期计算。
3.3 3.3 3.3 3.3 过去三年基金的利润分配 过去三年基金的利润分配 过去三年基金的利润分配 过去三年基金的利润分配情况 情况 情况 情况
3.3.1 A 级基金过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10
份基
金份
额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备
注
2009 年 0.210 6,472,654.12 9,097,141.68 15,569,795.80 -
2008.1.29 （基金合
同 生 效 日 ）
-2008.12.31 0.410 19,407,944.20 24,273,520.64 43,681,464.84 -
合计
0.620
25,880,598.32
33,370,662.32
59,251,260.64 -
3.3.2 B 级基金过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10
份基
金份
额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备
注
2009 年 0.220 6,786,653.09 9,585,427.73 16,372,080.82 -
2008.1.29 （基金合
同 生 效 日 ）
-2008.12.31 0.430 22,368,521.66 29,662,532.71 52,031,054.37 -
合计
0.650
29,155,174.75
39,247,960.44
68,403,135.19 -
易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
§ § § §4 4 4 4 管理人报告 管理人报告 管理人报告 管理人报告
4.1 4.1 4.1 4.1 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 4.1.1 4.1.1 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2001]4 号文批准，易方达基金管理有限公司成立
于 2001 年 4 月 17 日，注册资本 1.2 亿元。截至 2009 年 12 月 31 日，公司的股
东为广东粤财信托有限公司、广发证券股份有限公司、广东盈峰投资控股集团有
限公司、广东省广晟资产经营有限公司和广州市广永国有资产经营有限公司。公
司现有全国社保基金投资管理人、企业年金投资管理人、QDII 和特定资产管理
业务资格。
自成立以来，易方达基金管理有限公司秉承“取信于市场，取信于社会”的
宗旨，坚持“在诚信规范的前提下，通过专业化运作和团队合作实现持续稳健的
增长”的经营理念，努力以规范的运作、良好的业绩和优质的服务，为投资者创
造最佳的回报。
截至 2009 年 12 月 31 日， 易方达基金管理有限公司共管理 1 只封闭式基金、
18 只开放式基金，具体包括基金科瑞和易方达科讯股票型基金、易方达科汇灵
活配置混合型基金、易方达科翔股票型基金、易方达平稳增长基金、易方达策略
成长基金、易方达 50 指数基金、易方达积极成长基金、易方达货币市场基金、
易方达稳健收益债券型基金、易方达深证 100 交易型开放式指数基金、易方达价
值精选股票型基金、易方达策略成长二号混合型基金、易方达价值成长混合型基
金、易方达增强回报债券型基金、易方达中小盘股票型基金、易方达行业领先企
业股票型基金、易方达沪深 300 指数基金、易方达深证 100 交易型开放式指数基
金联接基金。同时，公司还管理着多个全国社保基金、企业年金基金和特定客户
资产管理投资组合。
4.1.2 4.1.2 4.1.2 4.1.2 基金经理 基金经理 基金经理 基金经理（ （ （ （或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组） ） ） ）及基金经理助理简介 及基金经理助理简介 及基金经理助理简介 及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期
限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
马喜德 本 基 金 2008.07.01
______ 5 年 博士研究生，历任中国易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
的 基 金
经理、易
方 达 货
币 市 场
基 金 基
金经理、
固 定 收
益 部 投
资经理
工商银行总行资金营运
部人民币交易处投资经
理、金融市场部固定收
益处高级投资经理。
注：
1.此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 4.2 4.2 4.2
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于
社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 4.3 4.3 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 4.3.1 4.3.1 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程来确保公
平对待不同投资组合， 切实防范利益输送。 公司规定了严格的投资权限管理制度、
投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，
以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，对在同一个交易系统中交
易的组合，启用投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资
组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 4.3.2 4.3.2 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
无。
4.3.3 4.3.3 4.3.3 4.3.3 异常交易行为 异常交易行为 异常交易行为 异常交易行为的 的 的 的专项说明 专项说明 专项说明 专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
4.4 4.4 4.4 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 4.4.1 4.4.1 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析
2009 年是中国经济的复苏之年。在积极的财政政策和适度宽松的货币政策
的有力推动下，中国经济率先摆脱 2008 年全球金融危机的不利影响，实现了快
速复苏。从全年公布的各项经济数据看，投资、消费和进出口的增长均在不同程
度上出现了逐月改善的趋势。
2009 年货币信贷出现持续超预期增长，全年人民币各项贷款增加 9.59 万亿
元，同比多增 4.69 万亿元，创下历史天量。截至 2009 年 12 月末，广义货币供
应量(M2)余额为 60.62 万亿元,同比增长 27.68%， 增幅比上年末高 9.86 个百分点；
狭义货币供应量(M1)余额为 22.00 万亿元,同比增长 32.35%，增幅比上年末高
23.29 个百分点。
货币信贷的快速增长对经济的复苏提供了有力的支持， 但是也使得市场对于
未来的通货膨胀预期有所增强。 受此影响， 债券市场全年出现了震荡下跌的走势。
虽然期间由于流动性过剩出现过几次资金推动行情， 但是年末收益率曲线还是较
年初明显上移。
报告期内，基金根据市场的变化及时调整了投资策略，适当降低了债券的投
资比例、加大了股票的投资比例。在债券投资方面采取了相对谨慎的态度，保持
相对较低的久期，以投资短期央票和信用级别相对较好的高收益公司债为主，在
股票投资方面则相对比较稳健，有选择地参与新股申购。
4.4.2 4.4.2 4.4.2 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金的业绩表现
本报告期内基金A级份额净值增长率为4.58%，同期比较基准收益率为
-4.44%；B级份额净值增长率为4.90%，同期比较基准收益率为-4.44%。
4.5 4.5 4.5 4.5 管理人对宏观经济 管理人对宏观经济 管理人对宏观经济 管理人对宏观经济、 、 、 、证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，我们预计中国经济持续复苏的趋势不变，未来两个季度仍将保持
相对高速增长。但是，我们也应该看到经济结构的调整远比单纯的经济增长来得
更加重要。目前适度宽松的货币政策已经出现了退出的迹象，因此只有经济找到
其潜在的合理的增长方式，才能支持其长期健康发展。
对于债券市场而言，近期随着央行加大货币回笼力度，提高央票和回购的发易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
行利率，我们估计收益率曲线短端仍将有所抬升；收益率曲线长端则面对着物价
上涨的现实压力，因此债券总体投资形势不容乐观。不过我们预计今年出现如
2009 年单边下跌情形的可能性也不大，全年债券市场表现将比较震荡。信用产
品由于信用利差比较高，未来随着经济逐步好转，存在着一定的投资机会。
未来，本基金将继续采取相对谨慎的债券投资策略，把握信用利差和期限利
差下滑的投资机会，同时利用市场的波动进行波段操作。在股票投资方面，本基
金将在合同规定的范围内，采取相对稳健的操作策略，力求在防范风险的同时为
投资者提供满意的投资收益。
基金管理人将坚持规范运作、 审慎投资， 勤勉尽责地为基金持有人谋求长期、
稳定的回报。
4.6 4.6 4.6 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，基金管理人根据法规变化和业务发展的实际需要、以及不断细
化深化的监管要求，进一步完善了制度体系，继续下大力气强化对制度执行的监
督检查，合理确保了公司各项业务运作管理的合法合规和审慎经营。
主要工作及措施如下：
（1）重点结合新业务的开展、新法规的实施及新的监管要求，适时修订、
补充、完善原有的制度框架体系和具体业务流程，强化风险管理导向，促进业务
流程优化，努力保持公司良好的内控环境。与此同时，加强制度本身的规范和基
础工作，促进员工对制度的知晓、了解和落实执行，提高制度的权威性。
（2）不断促进监察稽核工具方法和流程的完善，提高监察稽核工作的计划
性。坚持对投资、交易等业务的运作进行日常合规性监察检查；并根据监管要求
和内控需要，对投资交易、销售宣传、运营维稳、反洗钱、人员规范、客户服务
等方面进行了一系列专项检查，以法律法规、基金合同以及公司的制度规章为依
据，对所发现的合规问题或风险隐患及时向业务部门提出、向管理层报告，定期
向公司董事、总经理和监管部门出具监察稽核报告。
（3）积极参与新产品设计、新业务拓展工作，就相关的合规、风控问题提
供意见和建议；负责公司日常法律事务、合同审查，监督客户投诉处理。
（4） 牵头推动公司反洗钱制度建设以及相关工作流程和规则的建立与实施，
组织相关部门开展反洗钱系统开发测试、 反洗钱宣传培训、 信息调研与意见反馈、易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
数据组织报送和工作总结报告等工作， 并进行了较全面的反洗钱内部审计与整改
检查，进一步贯彻落实反洗钱法规精神和工作要求。
（5）按照法规的要求，认真做好旗下各只基金的信息披露工作，确保有关
信息披露的真实、完整、准确、及时。
（6）积极开展或配合人力资源部进行各类监察合规培训，促进公司合规文
化建设。
本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运
用基金资产，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各
种风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。
4. 4. 4. 4.7 7 7 7
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照新会计准则、 中国证监会相关规定和基金合同关于估值的
约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行
估值及净值计算的复核责任。 会计师事务所根据中国证监会规定对估值调整的相
关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。
本基金管理人设有估值委员会， 公司营运总监担任估值委员会主席， 研究部、
投资发展部、监察部和核算部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适
时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多
年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律
合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。 基金经理可参与估值原则和方法的
讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。基金管理人
未签署与估值相关的定价服务。
4. 4. 4. 4.8 8 8 8
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
4.8.1 A 级基金：
根据相关法律法规及《易方达稳健收益债券型证券投资基金基金合同》的约
定，本基金本报告期内应分配利润 11,747,260.90 元；本报告期内已实施的利润
分配 15,569,795.80 元,其中 2009 年 2 月 16 日实施的分红 14,033,064.39 元是
对 2008 年度的利润进行分配；本基金本报告期末应分配尚未实施的利润为易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
10,210,529.49 元。
4.8.2 B 级基金：
根据相关法律法规及《易方达稳健收益债券型证券投资基金基金合同》的约
定，本基金本报告期内应分配利润 8,005,454.45 元；报告期内已实施的利润分
配 16,372,080.82 元,其中 2009 年 2 月 16 日实施的分红 15,584,066.87 元是对
2008 年度的利润进行分配；本基金本报告期末应分配尚未实施的利润为
7,217,440.50 元。
§ § § §5 5 5 5 托管人报告 托管人报告 托管人报告 托管人报告
5.1 5.1 5.1 5.1 报告 报告 报告 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 期内本基金托管人遵规守信情况声明 期内本基金托管人遵规守信情况声明 期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人” ）在易方达稳健
收益债券型证券投资基金（以下称“本基金” ）的托管过程中，严格遵守《证券
投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损
害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 5.2 5.2 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、 、 、 、净值计算 净值计算 净值计算 净值计算、 、 、 、利润分配等情况 利润分配等情况 利润分配等情况 利润分配等情况
的说明 的说明 的说明 的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金
合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金
资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了
认真地复核。
报告期内，本基金已实施收益分配金额尚未达到合同约定比例。
5.3 5.3 5.3 5.3 托管人对本 托管人对本 托管人对本 托管人对本年度 年度 年度 年度报告中财务信息等内容的真实 报告中财务信息等内容的真实 报告中财务信息等内容的真实 报告中财务信息等内容的真实、 、 、 、准确和完整发表意见 准确和完整发表意见 准确和完整发表意见 准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务
会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合
报告等数据真实、准确和完整。
易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
§ § § §6 6 6 6 审计报告 审计报告 审计报告 审计报告
6.1 6.1 6.1 6.1 审计报告基本信息 审计报告基本信息 审计报告基本信息 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2010)第 20202 号
6.2 6.2 6.2 6.2 审计报告的基本内容 审计报告的基本内容 审计报告的基本内容 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 易方达稳健收益债券型证券投资基金全体基金份额
持有人
引言段 我们审计了后附的易方达稳健收益债券型证券投资
基金(以下简称 “易方达稳健收益基金” )的财务报表，
包括 2009 年 12 月 31 日的资产负债表、2009 年度的
利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附
注。
管理层对财务报表的责任段 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允
许的基金行业实务操作的有关规定编制财务报表是易
方达稳健收益基金的基金管理人易方达基金管理有限
公司管理层的责任。这种责任包括：
(1) 设计、 实施和维护与财务报表编制相关的内部控
制， 以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致
的重大错报；
(2) 选择和运用恰当的会计政策；
(3) 作出合理的会计估计。
注册会计师的责任段 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报
表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则
的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要
求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对
财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报
表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务
报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们
考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的
审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和
作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列
报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，
为发表审计意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则
和中国证券监督管理委员会允许的如财务报表附注所
列示的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重
大方面公允反映了易方达稳健收益基金 2009 年 12 月
31 日的财务状况以及 2009 年度的经营成果和基金净
值变动情况。
注册会计师的姓名 汪棣 金毅
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所有限公司
会计师事务所的地址 上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
审计报告日期 2010 年 3 月 20 日
§ § § §7 7 7 7 年度财务报表 年度财务报表 年度财务报表 年度财务报表
7 7 7 7.1 .1 .1 .1 资产负债表 资产负债表 资产负债表 资产负债表
会计主体：易方达稳健收益债券型证券投资基金
报告截止日：2009 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 资 资 资
产 产 产 产
附注号 附注号 附注号 附注号
本期末 本期末 本期末 本期末
2009 2009 2009 2009 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日
上年度 上年度 上年度 上年度末 末 末 末
2008 2008 2008 2008 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日
资 资 资 资
产 产 产 产： ： ： ：
银行存款
7.4.7.1
12,024,055.22
19,419,444.04
结算备付金
2,353,786.52
172,447.19 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
存出保证金
250,000.00 250,000.00
交易性金融资产
7.4.7.2
583,260,332.56
3,264,479,992.20
其中：股票投资
103,029,014.04
2,647,216.00
基金投资
-
-
债券投资
480,231,318.52 3,261,832,776.20
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产
7.4.7.3
- -
买入返售金融资产
7.4.7.4
- -
应收证券清算款
17,287,947.12 -
应收利息
7.4.7.5
3,707,976.68 44,810,408.24
应收股利
-
-
应收申购款
63,673,525.74 131,084,445.19
递延所得税资产
- -
其他资产
7.4.7.6
- -
资产总计
682,557,623.84 3,460,216,736.86
负债和所有者权益 负债和所有者权益 负债和所有者权益 负债和所有者权益
附注号 附注号 附注号 附注号
本期末 本期末 本期末 本期末
2009 2009 2009 2009 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日
上年度末 上年度末 上年度末 上年度末
2008 2008 2008 2008 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日
负 负 负 负
债 债 债 债： ： ： ：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
7.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
55,000,000.00 739,998,880.00
应付证券清算款
17,731,500.36
-
应付赎回款
31,239,112.14 20,819,748.29
应付管理人报酬
279,288.54 1,270,015.79
应付托管费
93,096.19
423,338.61
应付销售服务费
88,421.43
290,992.78
应付交易费用
7.4.7.7
246,319.55 127,625.57
应交税费
597,594.40
538,150.00
应付利息
- 20,497.97
应付利润
-
-
递延所得税负债
- -
其他负债
7.4.7.8
670,299.75 1,100,139.76
负债合计
105,945,632.36 764,589,388.77
所有者权益 所有者权益 所有者权益 所有者权益： ： ： ：
实收基金
7.4.7.9
533,184,107.29 2,556,233,875.29
未分配利润
7.4.7.10
43,427,884.19 139,393,472.80
所有者权益合计
576,611,991.48 2,695,627,348.09
负债和所有者权益总计
682,557,623.84 3,460,216,736.86
注：报告截止日 2009 年 12 月 31 日，A 级基金份额净值 1.0799 元，B 级基金份
额净值 1.0838 元；基金份额总额 533,184,107.29 份，其中，A 级基金份额总额
322,713,607.83 份，B 级基金份额总额 210,470,499.46 份。 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
7 7 7 7.2 .2 .2 .2 利 利 利 利润表 润表 润表 润表
会计主体：易方达稳健收益债券型证券投资基金
本报告期：2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 项 项 项
目 目 目 目
附注号 附注号 附注号 附注号
本期 本期 本期 本期
2009 2009 2009 2009年 年 年 年1 1 1 1月 月 月 月1 1 1 1日至 日至 日至 日至2009 2009 2009 2009
年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日
上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间
2008 2008 2008 2008年 年 年 年1 1 1 1月 月 月 月1 1 1 1日至 日至 日至 日至2008 2008 2008 2008
年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日
一 一 一 一、 、 、 、收入 收入 收入 收入
19,397,036.64 203,501,361.05
1.利息收入
33,458,823.57
80,155,090.76
其中：存款利息收入 7.4.7.11
924,969.62
1,238,520.42
债券利息收入
32,533,853.95
77,609,198.83
资产支持证券
利息收入
-
-
买入返售金融
资产收入
-
1,307,371.51
其他利息收入
-
-
2.投资收益（损失以
“-”填列）
-7,429,422.61
103,068,330.52
其中：股票投资收益 7.4.7.12
48,515,214.39
11,852,287.22
基金投资收益
-
-
债券投资收益 7.4.7.13
-56,762,082.58
89,902,156.81
资产支持证券
投资收益
-
-
衍生工具收益 7.4.7.14
424,964.17
1,281,209.29
股利收益 7.4.7.15
392,481.41
32,677.20
3.公允价值变动收益
（损失以“-”号填列）
7.4.7.16
-6,632,364.32
20,262,939.77
4.汇兑收益（损失以
“－”号填列）
-
-
5.其他收入（损失以
“-”号填列）
7.4.7.17
-
15,000.00
减 减 减 减： ： ： ：二 二 二 二、 、 、 、费用 费用 费用 费用
15,861,292.24
27,527,324.78
1．管理人报酬
6,509,993.18 11,062,061.31
2．托管费
2,169,997.72 3,679,040.67
3．销售服务费
1,833,934.19 2,501,954.53
4．交易费用 7.4.7.18
2,901,035.25 296,528.76
5．利息支出
1,989,470.56 9,489,335.96
其中： 卖出回购金融资
产支出
1,989,470.56
9,489,335.96
6．其他费用 7.4.7.19
456,861.34 498,403.55
三 三 三 三、 、 、 、利润总额 利润总额 利润总额 利润总额（ （ （ （亏损总 亏损总 亏损总 亏损总
3,535,744.40 175,974,036.27 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
额以 额以 额以 额以“ “ “ “- - - -” ” ” ”号填列 号填列 号填列 号填列） ） ） ）
减：所得税费用
-
-
四 四 四 四、 、 、 、净利润 净利润 净利润 净利润（ （ （ （净亏损以 净亏损以 净亏损以 净亏损以
“ “ “ “- - - -” ” ” ”号填列 号填列 号填列 号填列） ） ） ）
3,535,744.40 175,974,036.27
7 7 7 7.3 .3 .3 .3 所有者权益 所有者权益 所有者权益 所有者权益（ （ （ （基金净值 基金净值 基金净值 基金净值） ） ） ）变动表 变动表 变动表 变动表
会计主体：易方达稳健收益债券型证券投资基金
本报告期：2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期 本期 本期 本期
2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日
项目 项目 项目 项目
实收基金 实收基金 实收基金 实收基金
未分配利润 未分配利润 未分配利润 未分配利润
所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净
值）
2,556,233,875.29
139,393,472.80
2,695,627,348.09
二、本期经营活
动产生的基金
净值变动数（本
期利润）
-
3,535,744.40
3,535,744.40
三、本期基金份
额交易产生的
基金净值变动
数
（净值减少以
“-”号填列）
-2,023,049,768.00
-67,559,456.39
-2,090,609,224.39
其中：1.基金申
购款
2,824,637,307.88
130,153,262.91
2,954,790,570.79
2. 基 金
赎回款
-4,847,687,075.88
-197,712,719.30
-5,045,399,795.18
四、本期向基金
份额持有人分
配利润产生的
基金净值变动
（净值减少以
“-”号填列）
-
-31,941,876.62
-31,941,876.62
五、期末所有者
权益（基金净
值）
533,184,107.29
43,427,884.19
576,611,991.48 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间
2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日 项目 项目 项目 项目
实收基金 实收基金 实收基金 实收基金
未分配利润 未分配利润 未分配利润 未分配利润
所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净
值）
569,267,140.07
6,570,959.27
575,838,099.34
二、本期经营活
动产生的基金
净值变动数（本
期利润）
-
175,974,036.27 175,974,036.27
三、本期基金份
额交易产生的
基金净值变动
数
（净值减少以
“-”号填列）
1,986,966,735.22
52,560,996.47
2,039,527,731.69
其中：1.基金申
购款
8,538,042,062.05
328,264,338.87
8,866,306,400.92
2. 基 金
赎回款
-6,551,075,326.83
-275,703,342.40
-6,826,778,669.23
四、本期向基金
份额持有人分
配利润产生的
基金净值变动
（净值减少以
“-”号填列）
- -95,712,519.21 -95,712,519.21
五、期末所有者
权益（基金净
值）
2,556,233,875.29
139,393,472.80
2,695,627,348.09
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
梁棠
张优造
陈荣
—————————
—————————
————————
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7. 7. 7. 7.4 4 4 4 报表附注 报表附注 报表附注 报表附注
7. 7. 7. 7.4.1 4.1 4.1 4.1 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况
易方达稳健收益债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)根据原易方达月
月收益中短期债券投资基金(以下简称“原易方达月月收益基金”)基金份额持有易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
人大会2007年12月21日审议通过的 《关于易方达月月收益中短期债券投资基金转
型的议案》及经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可
[2008]101号《关于核准易方达月月收益中短期债券投资基金基金份额持有人大
会有关变更基金类别决议的批复》核准，由原易方达月月收益基金转型而来。
根据《易方达月月收益中短期债券投资基金转型方案说明书》以及相关法律
法规的规定， 经与基金托管人中国银行股份有限公司协商一致并经中国证监会核
准，基金管理人易方达基金管理有限公司将《易方达月月收益中短期债券投资基
金基金合同》修订为《易方达稳健收益债券型证券投资基金基金合同》 。 《易方达
稳健收益债券型证券投资基金基金合同》自2008年1月29日起生效，原《易方达
月月收益中短期债券投资基金基金合同》同日失效。
本基金自2008年1月29日起，根据申购费用和销售服务费收取方式的不同，
将基金份额分为不同的级别。不收取申购费用、收取销售服务费的基金份额等级
称为A级；收取申购费用、不收取销售服务费的基金份额等级称为B级。本基金A
级、B级两种收费模式并存，由于基金费用的不同，本基金A级基金份额和B级基
金份额分别计算基金份额净值， 计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算
日发售在外的该级别基金份额总数。投资人可自由选择申购某一级别的基金份
额，但各级别基金份额之间不能相互转换。
7. 7. 7. 7.4.2 4.2 4.2 4.2 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基
本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准
则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证券业协会于2007
年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、中国证监会2010年2月8
日颁布的证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报
告和半年度报告>》 、 《易方达稳健收益债券型证券投资基金基金合同》和中国证
监会允许的基金行业实务操作的有关规定编制。
7. 7. 7. 7.4.3 4.3 4.3 4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2009 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了
本基金2009年12月31日的财务状况以及2009年度的经营成果和基金净值变动
情况等有关信息。
7.4.4 7.4.4 7.4.4 7.4.4 重要会计政策和会计估计 重要会计政策和会计估计 重要会计政策和会计估计 重要会计政策和会计估计
易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
7.4.4.1 7.4.4.1 7.4.4.1 7.4.4.1 会计年度 会计年度 会计年度 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 7.4.4.2 7.4.4.2 7.4.4.2 记账本位币 记账本位币 记账本位币 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 7.4.4.3 7.4.4.3 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融资产和金融负债的分类 金融资产和金融负债的分类 金融资产和金融负债的分类
(i) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决
于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。 本基金目前暂无金融资产分类为可
供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金持有的股票投资、 债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所产生的金融资产在
资产负债表中以衍生金融资产列示外， 以公允价值计量且其公允价值变动计入损
益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融
资产和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或
可确定的非衍生金融资产。
(ii) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产
款和各类应付款项等。
7.4.4.4 7.4.4.4 7.4.4.4 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认 金融资产和金融负债的初始确认 金融资产和金融负债的初始确认 金融资产和金融负债的初始确认、 、 、 、后续计量和终止确认 后续计量和终止确认 后续计量和终止确认 后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 于交易日按公允
价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，
取得时发生的相关交易费用计入当期损益； 支付的价款中包含已宣告但尚未发放
的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息， 应当单独确认为应收
项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续
计量，应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几
乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成
本按移动加权平均法于交易日结转。
7.4.4.5 7.4.4.5 7.4.4.5 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 金融资产和金融负债的估值原则 金融资产和金融负债的估值原则 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则
确定公允价值并进行估值：
(i) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估
值日无交易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影
响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(ii) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发
生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易
市价以确定公允价值。
(iii) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实
际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情
况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他
金融工具的当前公允价值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时，
尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 7.4.4.6 7.4.4.6 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 金融资产和金融负债的抵销 金融资产和金融负债的抵销 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金依法
有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时， 金融资产与金融负债按抵销后
的净额在资产负债表中列示。
7.4 7.4 7.4 7.4.4.7 .4.7 .4.7 .4.7 实收基金 实收基金 实收基金 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分
后的余额。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎
回确认日认列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金
增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 7.4.4.8 7.4.4.8 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金 损益平准金 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎
回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值
比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确
认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 7.4.4.9 7.4.4.9 7.4.4.9 收入 收入 收入 收入/( /( /( /(损失 损失 损失 损失) ) ) )的确认和计量 的确认和计量 的确认和计量 的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所
得税后的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发
行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的
净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值
变动确认为公允价值变动损益； 处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确
认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线
法差异较小的也可按直线法计算。
7.4.4.10 7.4.4.10 7.4.4.10 7.4.4.10 费用的确认和计量 费用的确认和计量 费用的确认和计量 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、 托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定
的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与
直线法差异较小的也可按直线法计算。
7.4.4.11 7.4.4.11 7.4.4.11 7.4.4.11 基金的收益分配政策 基金的收益分配政策 基金的收益分配政策 基金的收益分配政策
1.基金收益分配采用现金方式，投资者可选择获取现金红利或者将现金红利按
红利发放日前一日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资（下称“再投
资方式” ） ；如果投资者没有明示选择，则视为现金方式；
2.同一级别基金份额享有同等分配权；
3.基金当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配；
4.基金收益分配后每基金份额净值不能低于面值；
5.如果基金投资当期出现亏损，则不进行收益分配；
6.在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12 次，
全年分配比例不低于可分配收益的 60%，不足部分于次年补足；若基金合同生
效不满 3 个月可不进行收益分配。
7.法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 7.4.4.12 7.4.4.12 7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计 其他重要的会计政策和会计估计 其他重要的会计政策和会计估计 其他重要的会计政策和会计估计
易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之
外，一般采用历史成本计量。
非公开发行有明确锁定期的股票的估值
a.
估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行
股票的初始取得成本时， 应采用在证券交易所的同一股票的市价作
为估值日该非公开发行股票的价值；
b.
估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行
股票的初始取得成本时，应按中国证监会相关规定处理。
7.4.5 7.4.5 7.4.5 7.4.5 会计政策和会计估计变 会计政策和会计估计变 会计政策和会计估计变 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 更以及差错更正的说明 更以及差错更正的说明 更以及差错更正的说明
7.4.5.1 7.4.5.1 7.4.5.1 7.4.5.1 会计政策变更的说明 会计政策变更的说明 会计政策变更的说明 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 7.4.5.2 7.4.5.2 7.4.5.2 会计估计变更的说明 会计估计变更的说明 会计估计变更的说明 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 7.4.5.3 7.4.5.3 7.4.5.3 差错更正的说明 差错更正的说明 差错更正的说明 差错更正的说明
本基金本报告期无会计差错。
7. 7. 7. 7.4. 4. 4. 4.6 6 6 6
税项 税项 税项 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有
关税收问题的通知》 、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财
税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107号
《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、财税[2005]103号《关于股权
分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、财税[2008]1号《关于企业所得税若干
优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
（1） 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
（2） 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
（3） 对基金取得的企业债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金派发利息时
代扣代缴 20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的
股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入
个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得税，暂不
征收企业所得税。 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
（4） 基金买卖股票于 2008 年 4 月 24 日之前按照 0.3%的税率缴纳股票交易印
花税，自 2008 年 4 月 24 日起至 2008 年 9 月 18 日止按 0.1%的税率缴纳。
自 2008 年 9 月 19 日起基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，
买入股票不征收股票交易印花税。
（5） 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的
股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
7. 7. 7. 7.4. 4. 4. 4.7 7 7 7
重要财务报表项目的说明 重要财务报表项目的说明 重要财务报表项目的说明 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 7.4.7.1 7.4.7.1 7.4.7.1 银行存款 银行存款 银行存款 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2009 年 12 月 31 日
上年度末
2008 年 12 月 31 日
活期存款 12,024,055.22 19,419,444.04
定期存款
-
-
其他存款
-
-
合计 12,024,055.22 19,419,444.04
7.4.7.2 7.4.7.2 7.4.7.2 7.4.7.2 交易性金融资产 交易性金融资产 交易性金融资产 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2009 年 12 月 31 日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票
90,629,593.99
103,029,014.04
12,399,420.05
交易所
市场
299,254,235.01
300,825,318.52
1,571,083.51
银行间
市场
179,411,465.45
179,406,000.00
-5,465.45
债券
合计
478,665,700.46
480,231,318.52
1,565,618.06
资产支持证
券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
569,295,294.45 583,260,332.56
13,965,038.11
上年度末
2008 年 12 月 31 日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票
1,340,859.52 2,647,216.00
1,306,356.48
债券
交易所
市场
217,476,258.32
219,957,776.20
2,481,517.88 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
银行间
市场
3,025,065,471.93 3,041,875,000.00
16,809,528.07
合计
3,242,541,730.25 3,261,832,776.20
19,291,045.95
资产支持证
券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
3,243,882,589.77 3,264,479,992.20 20,597,402.43
7.4.7.3 7.4.7.3 7.4.7.3 7.4.7.3 衍生金融资产 衍生金融资产 衍生金融资产 衍生金融资产/ / / /负债 负债 负债 负债
本报告期末及上年度末本基金无衍生金融资产/负债。
7.4 7.4 7.4 7.4.7.4 .7.4 .7.4 .7.4 买入返售金融资产 买入返售金融资产 买入返售金融资产 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 7.4.7.4.1 7.4.7.4.1 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 各项买入返售金融资产期末余额 各项买入返售金融资产期末余额 各项买入返售金融资产期末余额
本报告期末及上年度末本基金无买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 7.4.7.4.2 7.4.7.4.2 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 期末买断式逆回购交易中取得的债券 期末买断式逆回购交易中取得的债券 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本报告期末及上年度末本基金无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 7.4.7.5 7.4.7.5 7.4.7.5 应收利息 应收利息 应收利息 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2009 年 12 月 31 日
上年度末
2008 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 17,614.08 2,868.96
应收定期存款利息
-
-
应收其他存款利息
-
-
应收结算备付金利息
823.80 77.60
应收债券利息
3,689,538.80 44,772,202.47
应收买入返售证券利息
-
-
应收申购款利息
-
35,259.21
其他
-
-
合计 3,707,976.68 44,810,408.24
7.4.7.6 7.4.7.6 7.4.7.6 7.4.7.6 其他资产 其他资产 其他资产 其他资产
本报告期末及上年度末本基金无其他资产。
7.4.7.7 7.4.7.7 7.4.7.7 7.4.7.7 应付交易费用 应付交易费用 应付交易费用 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2009 年 12 月 31 日
上年度末
2008 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 240,743.98 23,350.84
银行间市场应付交易费用 5,575.57 104,274.73易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
合计 246,319.55 127,625.57
7. 7. 7. 7.4. 4. 4. 4.7 7 7 7.8 .8 .8 .8 其他负债 其他负债 其他负债 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2009 年 12 月 31 日
上年度末
2008 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 250,000.00
250,000.00
应付赎回费 335,299.75
460,639.76
预提费用 85,000.00
389,500.00
合计 670,299.75
1,100,139.76
7. 7. 7. 7.4. 4. 4. 4.7 7 7 7.9 .9 .9 .9 实收基金 实收基金 实收基金 实收基金
7. 7. 7. 7.4. 4. 4. 4.7 7 7 7.9.1 A .9.1 A .9.1 A .9.1 A 级基金 级基金 级基金 级基金
金额单位：人民币元
本期
2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末
1,207,445,795.02
1,207,445,795.02
本期申购
1,543,512,304.97
1,543,512,304.97
本期赎回（以“-”号填列）
-2,428,244,492.16
-2,428,244,492.16
本期末
322,713,607.83
322,713,607.83
注: 申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
7. 7. 7. 7.4. 4. 4. 4.7 7 7 7.9.2 B .9.2 B .9.2 B .9.2 B 级基金 级基金 级基金 级基金
金额单位：人民币元
本期
2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末
1,348,788,080.27
1,348,788,080.27
本期申购
1,281,125,002.91
1,281,125,002.91
本期赎回（以“-”号填列）
-2,419,442,583.72
-2,419,442,583.72
本期末
210,470,499.46
210,470,499.46
注: 申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
7. 7. 7. 7.4. 4. 4. 4.7 7 7 7.10 .10 .10 .10 未分配利润 未分配利润 未分配利润 未分配利润
7. 7. 7. 7.4. 4. 4. 4.7 7 7 7.10.1 A .10.1 A .10.1 A .10.1 A 级基金 级基金 级基金 级基金
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
45,968,912.48
18,856,549.01
64,825,461.49
本期利润
8,395,790.29
-2,226,215.58
6,169,574.71 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
本期基金份额交易产
生的变动数
-20,752,870.22
-8,882,142.27
-29,635,012.49
其中：基金申购款
45,702,287.96
21,557,640.87
67,259,928.83
基金赎回款
-66,455,158.18
-30,439,783.14
-96,894,941.32
本期已分配利润
-15,569,795.80
-
-15,569,795.80
本期末
18,042,036.75
7,748,191.16
25,790,227.91
7. 7. 7. 7.4. 4. 4. 4.7 7 7 7.10.2 B .10.2 B .10.2 B .10.2 B 级基金 级基金 级基金 级基金
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
53,398,732.82
21,169,278.49
74,568,011.31
本期利润
1,772,318.43
-4,406,148.74
-2,633,830.31
本期基金份额交易产
生的变动数
-26,244,560.30
-11,679,883.60
-37,924,443.90
其中：基金申购款
45,474,167.07
17,419,167.01
62,893,334.08
基金赎回款
-71,718,727.37
-29,099,050.61
-100,817,777.98
本期已分配利润
-16,372,080.82
-
-16,372,080.82
本期末
12,554,410.13
5,083,246.15
17,637,656.28
7.4.7.11 7.4.7.11 7.4.7.11 7.4.7.11 存款利息收入 存款利息收入 存款利息收入 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2009 年 1 月 1 日至 2009 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2008 年 1 月 1 日至 2008 年
12 月 31 日
活期存款利息收入
808,440.91
874,445.16
定期存款利息收入
-
-
其他存款利息收入
-
-
结算备付金利息收入
52,818.95
40,810.72
其他
63,709.76
323,264.54
合计
924,969.62
1,238,520.42
7.4.7.12 7.4.7.12 7.4.7.12 7.4.7.12 股票投资收益 股票投资收益 股票投资收益 股票投资收益—— —— —— ——买卖股票差价收入 买卖股票差价收入 买卖股票差价收入 买卖股票差价收入
单位：人民币元
易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
项目
本期
2009 年 1 月 1 日至 2009
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2008年1月 1日至2008
年 12 月 31 日
卖出股票成交总额
918,191,020.61 48,050,224.64
减：卖出股票成本总额
869,675,806.22 36,197,937.42
买卖股票差价收入
48,515,214.39 11,852,287.22
7.4.7. 7.4.7. 7.4.7. 7.4.7.13 13 13 13 债券投资收益 债券投资收益 债券投资收益 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2009 年 1 月 1 日至 2009 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2008 年 1 月 1 日至 2008 年
12 月 31 日
卖出债券、债转股及债券到期兑
付成交总额
14,002,563,230.19 18,600,180,860.43
减：卖出债券、债转股及债券到
期兑付成本总额
13,820,266,494.33 18,256,367,704.87
减：应收利息总额 239,058,818.44 253,910,998.75
债券投资收益 -56,762,082.58 89,902,156.81
7.4.7.14 7.4.7.14 7.4.7.14 7.4.7.14 衍生工具收益 衍生工具收益 衍生工具收益 衍生工具收益
单位：人民币元
项目
本期
2009 年 1 月 1 日至 2009 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2008 年 1 月 1 日至 2008 年
12 月 31 日
卖出权证成交总额
1,121,811.85 15,855,879.02
减：卖出权证成本总额
696,847.68 14,574,669.73
买卖权证差价收入
424,964.17 1,281,209.29
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无权证行权产生的收益/损失。
7.4.7.15 7.4.7.15 7.4.7.15 7.4.7.15 股利收益 股利收益 股利收益 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2009 年 1 月 1 日至 2009
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2008 年 1 月 1 日至 2008
年 12 月 31 日
股票投资产生的股利收益 392,481.41 32,677.20
基金投资产生的股利收益 - -
合计 392,481.41 32,677.20
7.4.7.16 7.4.7.16 7.4.7.16 7.4.7.16 公允价值变动收益 公允价值变动收益 公允价值变动收益 公允价值变动收益
单位：人民币元
易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
项目名称
本期
2009年1月1日至2009年12
月 31 日
上年度可比期间
2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12
月 31 日
1.交易性金融资产 -6,632,364.32
20,262,939.77
——股票投资 11,093,063.57
1,306,356.48
——债券投资 -17,725,427.89
18,956,583.29
——资产支持证券投资
-
-
——基金投资
-
-
2.衍生工具
-
-
——权证投资
-
-
3.其他
-
-
合计 -6,632,364.32
20,262,939.77
7.4.7.17 7.4.7.17 7.4.7.17 7.4.7.17 其他收入 其他收入 其他收入 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月
31 日
上年度可比期间
2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月
31 日
基金赎回费收入 - -
分销手续费收入 - 15,000.00
合计 - 15,000.00
7.4.7.18 7.4.7.18 7.4.7.18 7.4.7.18 交易费用 交易费用 交易费用 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年12
月 31 日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12
月 31 日
交易所市场交易费用 2,810,935.25 148,978.76
银行间市场交易费用 90,100.00 147,550.00
合计 2,901,035.25 296,528.76
7.4.7.19 7.4.7.19 7.4.7.19 7.4.7.19 其他费用 其他费用 其他费用 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年
12 月 31 日
上年度可比期间
2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12
月 31 日
审计费用 85,000.00 85,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
交易单元使用费 - 6,120.24
银行划款手续费 58,361.34 68,783.31
债券托管账户维护费 13,500.00 18,000.00
其他 - 20,500.00
合计 456,861.34 498,403.55 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
7. 7. 7. 7.4. 4. 4. 4.8 8 8 8
或有事项 或有事项 或有事项 或有事项、 、 、 、资产负债表日后事项的说明 资产负债表日后事项的说明 资产负债表日后事项的说明 资产负债表日后事项的说明
7. 7. 7. 7.4. 4. 4. 4.8 8 8 8.1 .1 .1 .1 或有事项 或有事项 或有事项 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7. 7. 7. 7.4. 4. 4. 4.8 8 8 8.2 .2 .2 .2 资产负债表日后事项 资产负债表日后事项 资产负债表日后事项 资产负债表日后事项
截至本会计报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7. 7. 7. 7.4. 4. 4. 4.9 9 9 9
关联方关系 关联方关系 关联方关系 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
易方达基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国银行股份有限公司(以下简
称“中国银行”)
基金托管人、基金销售机构
广发证券股份有限公司（以下简
称“广发证券” ）
基金管理人股东、基金销售机构
广东粤财信托有限公司 基金管理人股东
广东盈峰投资控股集团有限公司 基金管理人股东
广东省广晟资产经营有限公司 基金管理人股东
广州市广永国有资产经营有限公
司
基金管理人股东
注：根据易方达基金管理有限公司于 2009 年 5 月 7 日发布的公告，公司原股东
“广东盈峰集团有限公司”已更名为“广东盈峰投资控股集团有限公司”，股东
更名事项已经完成工商变更登记。
以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7. 7. 7. 7.4. 4. 4. 4.10 10 10 10
本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7. 7. 7. 7.4. 4. 4. 4.10 10 10 10.1 .1 .1 .1 通过关联方交易单元进行的交易 通过关联方交易单元进行的交易 通过关联方交易单元进行的交易 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 7.4.10.1.1 7.4.10.1.1 7.4.10.1.1 股票交易 股票交易 股票交易 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的股票
交易。
7.4.10.1.2 7.4.10.1.2 7.4.10.1.2 7.4.10.1.2 权证交易 权证交易 权证交易 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证
交易。
7.4.10.1.3 7.4.10.1.3 7.4.10.1.3 7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7. 7. 7. 7.4. 4. 4. 4.10 10 10 10.2 .2 .2 .2 关联方报酬 关联方报酬 关联方报酬 关联方报酬
7. 7. 7. 7.4. 4. 4. 4.10 10 10 10.2.1 .2.1 .2.1 .2.1 基金管理费 基金管理费 基金管理费 基金管理费
易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
单位：人民币元
项目
本期
2009 年 1 月 1 日至 2009
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2008 年 1 月 1 日至 2008
年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付
的管理费
6,509,993.18
11,062,061.31
其中：支付销售机构的客
户维护费
676,734.29 755,667.55
注: 基金管理费按前一日基金资产净值的约定年费率计提，计算方法如下：
每日应支付的基金管理费=前一日的基金资产净值×约定年费率/当年天数
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次
月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
2008年1月29日之前的约定年费率为0.50%，自2008年1月29日起约定年费率
为0.60%。
7. 7. 7. 7.4. 4. 4. 4.10 10 10 10.2.2 .2.2 .2.2 .2.2 基金托管费 基金托管费 基金托管费 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2009 年 1 月 1 日至 2009
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2008 年 1 月 1 日至 2008
年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付
的托管费
2,169,997.72
3,679,040.67
注: 基金托管费按前一日基金资产净值的约定年费率计提，计算方法如下：
每日应付的基金托管费=前一日的基金资产净值×约定年费率/当年天数
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次
月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。
2008年1月29日之前的约定年费率为0.15%，自2008年1月29日起约定年费率
为0.20%。
7. 7. 7. 7.4. 4. 4. 4.10 10 10 10.2.3 .2.3 .2.3 .2.3 销售服务费 销售服务费 销售服务费 销售服务费
单位：人民币元
本期
2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的各
关联方名称
易方达稳健收
益债券 A
易方达稳健
收益债券 B
合计 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
易方达基金管理有限
公司
627,500.14 － 627,500.14
中国银行 815,023.93 － 815,023.93
广发证券 11,791.70 － 11,791.70
合计 1,454,315.77 － 1,454,315.77
上年度可比期间
2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的各
关联方名称
易方达稳健收
益债券 A
易方达稳健
收益债券 B
合计
易方达基金管理有限
公司
1,077,092.27 2,598.11
1,079,690.38
中国银行 876,553.15 －
876,553.15
广发证券 27,575.81 －
27,575.81
合计 1,981,221.23 2,598.11
1,983,819.34
注：2008 年 1 月 29 日之前，A 级基金份额持有人和 B 级基金份额持有人约
定的年基金销售服务费率分别为 0.25%和 0.01%。自 2008 年 1 月 29 日起，本基
金 A 级基金份额的约定年费率为 0.30%，B 级基金份额不再收取销售服务费。各
级基金份额的销售服务费计提的计算公式如下：
每日应支付的各级基金销售服务费＝前一日该级基金份额的基金资产净值
×R÷当年天数
R 为该级基金份额的年销售服务费率
基金销售服务费每日计算， 逐日累计至每月月底， 按月支付给基金销售机构,
于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。
7. 7. 7. 7.4. 4. 4. 4.10 10 10 10.3 .3 .3 .3 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券( ( ( (含回购 含回购 含回购 含回购) ) ) )交易 交易 交易 交易
单位：人民币元
本期
2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
银行间市场交易的
各关联方名称 基金买入 基金卖出
交易
金额
利息
收入
交易金额 利息支出 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
中国银行 447,114,959.02 2,289,514,674.77 - - 213,750,000.00 5,987.36
上年度可比期间
2008年 1月 1日至 2008年 12月 31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
银行间市场交易的
各关联方名称 基金买入 基金卖出
交易
金额
利息
收入
交易金额 利息支出
中国银行 1,543,760,586.90 1,422,849,679.93 - - 23,720,051,200.00 5,550,210.33
7. 7. 7. 7.4. 4. 4. 4.10 10 10 10.4 .4 .4 .4 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况
7. 7. 7. 7.4. 4. 4. 4.10 10 10 10.4.1 .4.1 .4.1 .4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7. 7. 7. 7.4. 4. 4. 4.10 10 10 10.4.2 .4.2 .4.2 .4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7. 7. 7. 7.4. 4. 4. 4.10 10 10 10.5 .5 .5 .5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 12,024,055.22 808,440.91 19,419,444.04 874,445.16
7. 7. 7. 7.4. 4. 4. 4.10 10 10 10.6 .6 .6 .6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日
基金在承销期内买入
关联方名
称
证券代码 证券名称 发行方式 数量（单
位：股）
总金额
广发证券 002292 奥飞动漫 公开发行 22,752
521,475.84
广发证券 002281 光迅科技 公开发行 19,919 318,704.00
广发证券 300001 特锐德 公开发行 500 11,900.00
上年度可比期间
2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日
基金在承销期内买入 关联方名
称
证券代码 证券名称 发行方式
数量 总金额
-
-
-
-
-
-
7. 7. 7. 7.4.10.7 4.10.7 4.10.7 4.10.7 其他关联交易事项的说明 其他关联交易事项的说明 其他关联交易事项的说明 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7. 7. 7. 7.4. 4. 4. 4.1 1 1 11 1 1 1
利润分配情况 利润分配情况 利润分配情况 利润分配情况
易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
7.4.11.1 A 7.4.11.1 A 7.4.11.1 A 7.4.11.1 A 级基金利润分配情况 级基金利润分配情况 级基金利润分配情况 级基金利润分配情况
单位：人民币元
序
号 权益登记日 除息日
每 10
份基
金份
额分
红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配
合计
备
注
1 2009-2-16 2009-2-16 0.160 5,908,798.58 8,124,265.81 14,033,064.39 -
2 2009-12-24 2009-12-24 0.050 563,855.54 972,875.87 1,536,731.41 -
合
计
0.210
6,472,654.12 9,097,141.68 15,569,795.80
-
注：本基金 2009 年 2 月 16 日进行的利润分配为 2008 年资产负债表日之后至年
度报告批准报出日之前实施的利润分配。
7.4.11.2 B 7.4.11.2 B 7.4.11.2 B 7.4.11.2 B 级基金利润分配情况 级基金利润分配情况 级基金利润分配情况 级基金利润分配情况
单位：人民币元
序
号 权益登记日 除息日
每 10
份基
金份
额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
本期利润分配
合计
备
注
1 2009-2-16 2009-2-16 0.170 6,397,085.84 9,186,981.03 15,584,066.87 -
2 2009-12-24 2009-12-24 0.050 389,567.25 398,446.70 788,013.95 -
合
计
0.220
6,786,653.09 9,585,427.73 16,372,080.82
-
注：本基金 2009 年 2 月 16 日进行的利润分配为 2008 年资产负债表日之后至年
度报告批准报出日之前实施的利润分配。
7. 7. 7. 7.4. 4. 4. 4.1 1 1 12 2 2 2
期末 期末 期末 期末（ （ （ （2009 2009 2009 2009 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日） ） ） ）本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券
7. 7. 7. 7.4. 4. 4. 4.1 1 1 12 2 2 2.1 .1 .1 .1 因认购新发 因认购新发 因认购新发 因认购新发/ / / /增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
受限证券类别 受限证券类别 受限证券类别 受限证券类别： ： ： ：股票 股票 股票 股票
证券代
码
证券
名称
成功认
购日
可流通
日
流通受限
类型
认购价
格
期末估
值单价
数量（单
位：股）
期末成本总额 期末估值总额
601117
中国
化学
2009-12
-29
2010-4
-7（预
计）
新股流通
受限
5.43 5.43 730,704 3,967,722.72 3,967,722.72
601888
中国
国旅
2009-9-
25
2010-1
-15
新股流通
受限
11.78 20.94 98,295 1,157,915.10 2,058,297.30
002301 齐心 2009-10 2010-1 新股流通 20.00 35.20 35,656 713,120.00 1,255,091.20 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
文具 -14 -21 受限
002310
东方
园林
2009-11
-20
2010-3
-1
新股流通
受限
58.60 110.88 13,914 815,360.40 1,542,784.32
002313
日海
通讯
2009-11
-26
2010-3
-3
新股流通
受限
24.80 40.82 17,281 428,568.80 705,410.42
002315
焦点
科技
2009-12
-1
2010-3
-9
新股流通
受限
42.00 69.18 18,189 763,938.00 1,258,315.02
002317
众生
药业
2009-12
-3
2010-3
-11
新股流通
受限
55.00 70.77 26,782 1,473,010.00 1,895,362.14
002319
乐通
股份
2009-12
-3
2010-3
-11
新股流通
受限
13.70 31.28 34,019 466,060.30 1,064,114.32
002322
理工
监测
2009-12
-11
2010-3
-18
新股流通
受限
40.00 61.88 14,995 599,800.00 927,890.60
002324
普利
特
2009-12
-11
2010-3
-18
新股流通
受限
22.50 34.62 42,716 961,110.00 1,478,827.92
002325
洪涛
股份
2009-12
-15
2010-3
-22
新股流通
受限
27.00 33.18 40,472 1,092,744.00 1,342,860.96
002326
永太
科技
2009-12
-15
2010-3
-22
新股流通
受限
20.00 31.27 37,849 756,980.00 1,183,538.23
002328
新朋
股份
2009-12
-22
2010-3
-30
新股流通
受限
19.38 26.55 182,038 3,527,896.44 4,833,108.90
002330
得利
斯
2009-12
-25
2010-4
-6（预
计）
新股流通
受限
13.18 13.18 107,009 1,410,378.62 1,410,378.62
002332
仙琚
制药
2009-12
-30
2010-1
-12
新股流通
受限
8.20 8.20 500 4,100.00 4,100.00
002333
罗普
斯金
2009-12
-30
2010-1
-12
新股流通
受限
22.00 22.00 500 11,000.00 11,000.00
300014
亿纬
锂能
2009-10
-15
2010-2
-1
新股流通
受限
18.00 39.55 32,686 588,348.00 1,292,731.30
300015
爱尔
眼科
2009-10
-15
2010-2
-1
新股流通
受限
28.00 48.80 38,568 1,079,904.00 1,882,118.40
300031
宝通
带业
2009-12
-18
2010-3
-25（预
计）
新股流通
受限
38.00 56.43 36,316 1,380,008.00 2,049,311.88
300033
同花
顺
2009-12
-18
2010-3
-25（预
计）
新股流通
受限
52.80 70.86 43,177 2,279,745.60 3,059,522.22
300039
上海
凯宝
2009-12
-28
2010-1
-8
新股流通
受限
38.00 38.00 500 19,000.00 19,000.00
7. 7. 7. 7.4. 4. 4. 4.1 1 1 12 2 2 2.2 .2 .2 .2 期末持有的暂时停牌 期末持有的暂时停牌 期末持有的暂时停牌 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 等流通受限股票 等流通受限股票 等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 7.4.12.3 7.4.12.3 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 7.4.12.3.1 7.4.12.3.1 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2009 年 12 月 31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
交易形成的卖出回购证券款余额为 0，无抵押债券。
7.4.12.3.2 7.4.12.3.2 7.4.12.3.2 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2009 年 12 月 31 日止，本基金从事证券交易所债券正回购
交易形成的卖出回购证券款余额 55,000,000.00 元， 于 2010 年 01 月 04 日到期。
该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和在新质押式回
购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券
回购交易的余额。
7.4.13
7.4.13
7.4.13
7.4.13
金融工具 金融工具 金融工具 金融工具风险 风险 风险 风险及 及 及 及管理 管理 管理 管理
7.4.13.1 7.4.13.1 7.4.13.1 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 风险管理政策和组织架构 风险管理政策和组织架构 风险管理政策和组织架构
本基金管理人按照“自上而下与自下而上相结合，全面管理、专业分工”的
思路，将风险控制嵌入到全公司的组织架构中，对风险实行多层次、多角度、全
方位的管理。
从投资决策的层次看，投资决策委员会、投资总监、基金投资部总经理和基
金经理对投资行为及相关风险进行管理、 监控， 并根据其不同权限实施风险控制；
从岗位职能的分工上看，基金经理、监察部、集中交易室、核算部以及基金绩效
与风险评估小组从不同角度、不同环节对投资的全过程实行风险监控和管理；从
投资管理的流程看，已经形成了一套贯穿“事前的风险定位、事中的风险管理和
事后的风险评估”的健全的风险监控体系。
本基金是债券型基金，属于证券投资基金中的低风险品种。本基金在日常经
营活动中面临的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金
管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内， 使本
基金在风险和收益之间取得最佳的平衡，以实现“风险和收益相匹配”的风险收
益目标。
7.4.13.2 7.4.13.2 7.4.13.2 7.4.13.2 信用风险 信用风险 信用风险 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投
资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的
风险。公司通过严格的备选库制度和分散化投资方式防范信用风险。本基金投资
于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管
理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。
本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国证券登记结算易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
有限责任公司，在银行间同业市场主要通过交易对手库制度防范交易对手风险。
于 2009 年 12 月 31 日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以
外的债券占基金资产净值的比例为 41.16%(2008 年 12 月 31 日：10.03%)。
7.4.13.2.1 7.4.13.2.1 7.4.13.2.1 7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 按短期信用评级列示的债券投资 按短期信用评级列示的债券投资 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币万元
短期信用评级 短期信用评级 短期信用评级 短期信用评级
本期末 本期末 本期末 本期末
2009 2009 2009 2009 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日
上年度末 上年度末 上年度末 上年度末
2008 2008 2008 2008 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 17,981.72 9,928.22
合计 17,981.72 9,928.22
注：
1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级 。
2. 未评级债券为剩余期限在一年以内的国债、政策性金融债和央票。
3. 债券投资以全价列示。
7.4.13.2.2 7.4.13.2.2 7.4.13.2.2 7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 按长期信用评级列示的债券投资 按长期信用评级列示的债券投资 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币万元
长期信用评级 长期信用评级 长期信用评级 长期信用评级
本期末 本期末 本期末 本期末
2009 2009 2009 2009 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日
上年度末 上年度末 上年度末 上年度末
2008 2008 2008 2008 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日
AAA
- 5,148.65
AAA 以下
23,734.44 21,878.55
未评级
6,675.93 293,705.08
合计
30,410.37 320,732.28
注：
1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2. 未评级债券为剩余期限大于一年的国债、政策性金融债和央票。
3. 债券投资以全价列示。
7.4.13.3 7.4.13.3 7.4.13.3 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险 流动性风险 流动性风险
流动性风险是指因金融资产的流动性不足，无法在合理价格变现资产。本基
金的流动性风险主要来自于投资品种流动性不足， 导致金融资产不能在合理价格
变现。本基金采用分散投资、监控流通受限证券比例等方式防范流动性风险，同
时基金管理人通过分析持有人结构、申购赎回行为分析、变现比例、压力测试等易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
方法评估组合的流动性风险。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国债、金融债、央行
票据、企业债、可转换债券（含可分离型可转换债券） 、资产支持证券、债券回
购等固定收益品种，银行存款、股票，以及法律法规或中国证监会允许基金投资
的其他金融工具。本基金所持大部分证券在银行间同业市场交易，除 7.4.12 列
示券种流通暂时受限制不能自由转让外，其余均能及时变现。
7.4.13.4 7.4.13.4 7.4.13.4 7.4.13.4 市场风险 市场风险 市场风险 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各
类价格因素的变动而发生波动的风险， 包括利率风险、 外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 7.4.13.4.1 7.4.13.4.1 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险 利率风险 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风
险。投资管理人通过久期、凸度、VAR 等方法评估组合面临的利率风险敞口，并
通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 7.4.13.4.1.1 7.4.13.4.1.1 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 利率风险敞口 利率风险敞口 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末 本期末 本期末 本期末
2009 2009 2009 2009 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 3 3 3 31 1 1 1 日 日 日 日
1 1 1 1 年以内 年以内 年以内 年以内
1 1 1 1 至 至 至 至 5 5 5 5 年 年 年 年
5 5 5 5 年以上 年以上 年以上 年以上
不计息 不计息 不计息 不计息
合计 合计 合计 合计
资 资 资 资
产 产 产 产： ： ： ：
银行存款 12,024,055.22
-
-
-
12,024,055.22
结算备付金 2,353,786.52
-
-
-
2,353,786.52
存出保证金
-
-
-
250,000.00 250,000.00
交易性金融资产 179,406,000.00 235,651,093.72 65,174,224.80 103,029,014.04 583,260,332.56
衍生金融资产
-
-
-
-
-
买入返售金融资产
-
-
-
-
-
应收证券清算款
-
-
-
17,287,947.12 17,287,947.12
应收利息
-
-
-
3,707,976.68 3,707,976.68
应收股利
-
-
-
-
-
应收申购款
32,833,967.80
-
-
30,839,557.94 63,673,525.74
递延所得税资产
-
-
-
-
-
其他资产
-
-
-
-
-
资产总计 资产总计 资产总计 资产总计
226,617,809.54 235,651,093.72 65,174,224.80 155,114,495.78 682,557,623.84 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
负 负 负 负
债 债 债 债： ： ： ：
短期借款
-
-
-
-
-
交易性金融负债
-
-
-
-
-
衍生金融负债
-
-
-
-
-
卖出回购金融资产款 55,000,000.00
-
-
-
55,000,000.00
应付证券清算款
-
-
-
17,731,500.36 17,731,500.36
应付赎回款
-
-
-
31,239,112.14 31,239,112.14
应付管理人报酬
-
-
-
279,288.54 279,288.54
应付托管费
-
-
-
93,096.19 93,096.19
应付销售服务费
-
-
-
88,421.43 88,421.43
应付交易费用
-
-
-
246,319.55 246,319.55
应交税费
-
-
-
597,594.40 597,594.40
应付利息
-
-
-
-
-
应付利润
-
-
-
-
-
递延所得税负债
-
-
-
-
-
其他负债
-
-
-
670,299.75 670,299.75
负债合计 负债合计 负债合计 负债合计
55,000,000.00
-
-
50,945,632.36 105,945,632.36
利率敏感度缺口 利率敏感度缺口 利率敏感度缺口 利率敏感度缺口
171,617,809.54 235,651,093.72 65,174,224.80 104,168,863.42 576,611,991.48
上年度末 上年度末 上年度末 上年度末
200 200 200 2008 8 8 8 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 3 3 3 31 1 1 1 日 日 日 日
1 1 1 1 年以内 年以内 年以内 年以内
1 1 1 1 至 至 至 至 5 5 5 5 年 年 年 年
5 5 5 5 年以上 年以上 年以上 年以上
不计息 不计息 不计息 不计息
合计 合计 合计 合计
资 资 资 资
产 产 产 产： ： ： ：
银行存款
19,419,444.04
-
-
-
19,419,444.04
结算备付金
172,447.19
-
-
-
172,447.19
存出保证金
-
-
-
250,000.00
250,000.00
交易性金融资产
131,115,824.00
2,661,540,248.20
469,176,704.00
2,647,216.00
3,264,479,992.20
衍生金融资产
-
-
-
-
-
买入返售金融资产
-
-
-
-
-
应收证券清算款
易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
-
-
-
-
-
应收利息
-
-
-
44,810,408.24
44,810,408.24
应收股利
-
-
-
-
-
应收申购款
124,418,158.55
-
-
6,666,286.64
131,084,445.19
递延所得税资产
-
-
-
-
-
其他资产
-
-
-
-
-
资产总计 资产总计 资产总计 资产总计
275,125,873.78
2,661,540,248.20
469,176,704.00
54,373,910.88
3,460,216,736.86
负 负 负 负
债 债 债 债： ： ： ：
短期借款
- - - -
- - - -
- - - -
- - - -
-
交易性金融负债
- - - -
- - - -
- - - -
- - - -
-
衍生金融负债
- - - -
- - - -
- - - -
- - - -
-
卖出回购金融资产款
739,998,880.00
-
-
-
739,998,880.00
应付证券清算款
-
-
-
-
-
应付赎回款
-
-
-
20,819,748.29
20,819,748.29
应付管理人报酬
-
-
-
1,270,015.79
1,270,015.79
应付托管费
-
-
-
423,338.61
423,338.61
应付销售服务费
-
-
-
290,992.78
290,992.78
应付交易费用
-
-
-
127,625.57
127,625.57
应交税费
-
-
-
538,150.00
538,150.00
应付利息
-
-
-
20,497.97
20,497.97
应付利润
-
-
-
-
-
递延所得税负债
-
-
-
-
-
其他负债
-
-
-
1,100,139.76
1,100,139.76
负债合计 负债合计 负债合计 负债合计
739,998,880.00
-
-
24,590,508.77
764,589,388.77
利率敏感度缺口 利率敏感度缺口 利率敏感度缺口 利率敏感度缺口
-464,873,006.22
2,661,540,248.20
469,176,704.00
29,783,402.11
2,695,627,348.09
易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
注：各期限分类的标准为按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
7.4.13.4.1.2
7.4.13.4.1.2
7.4.13.4.1.2
7.4.13.4.1.2
利率风险的敏感性分析 利率风险的敏感性分析 利率风险的敏感性分析 利率风险的敏感性分析
下表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生
合理、可能的变动时，债券公允价值的变动将对基金净值产生的影响。正数表示
可能增加基金资产净值，负数表示可能减少基金资产净值。
假
设
除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分
析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额
(单位：人民币万元)
本期末（2009 年 12
月 31 日）
上年度末（2008 年
12 月 31 日）
市场利率下降 25 个基点 +285.98 +2,626
市场利率上升 25 个基点 -282.82 -2,591
7.4.13.4.2 7.4.13.4.2 7.4.13.4.2 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险 外汇风险 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
7.4.13.4.3
7.4.13.4.3
7.4.13.4.3
7.4.13.4.3
其他 其他 其他 其他价格风险 价格风险 价格风险 价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场
利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 其他价格风险来源
于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响， 也可能来源于证券市场整
体波动的影响。
公司采用 Barra风险管理系统，通过标准差、跟踪误差、beta值、V AR 等指
标监控投资组合面临的市场价格波动风险。
7.4.13.4.3.1 7.4.13.4.3.1 7.4.13.4.3.1 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 其他价格风险敞口 其他价格风险敞口 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末 本期末 本期末 本期末
2009 2009 2009 2009 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 3 3 3 31 1 1 1 日 日 日 日
上年度末 上年度末 上年度末 上年度末
200 200 200 2008 8 8 8 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 3 3 3 31 1 1 1 日 日 日 日
项目 公允价值
占基金资产净值
比例（%） 公允价值
占基金资产净值比
例（%）
交易性金融资产
-股票投资 103,029,014.04 17.87 2,647,216.00 0.10
交易性金融资产
－债券投资 480,231,318.52 83.29 3,261,832,776.20 121.00
衍生金融资产－ - - - -易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
权证投资
其他 - - - -
合计 583,260,332.56 101.15 3,264,479,992.20 121.10
7.4.13.4.3. 7.4.13.4.3. 7.4.13.4.3. 7.4.13.4.3.2 2 2 2 其他价格风险的敏感性分析 其他价格风险的敏感性分析 其他价格风险的敏感性分析 其他价格风险的敏感性分析
本基金管理人运用定量分析方法对本基金的其他价格风险进行分析。下表
为其他价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，业绩基准收
益率发生合理、可能的变动时，将对基金净值产生的影响。正数表示可能增加
基金资产净值，负数表示可能减少基金资产净值。
假
设
除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的影响金额(单位：
人民币万元)
相关风险变量的变动
本期末（2009 年 12 月
31 日）
上年度末（2008 年 12 月
31 日）
1.业绩比较基准上升
5% +732 无重大影响
分
析
2.业绩比较基准下降
5% -732 无重大影响
注：股票业绩基准取上证 A 指。于 2008 年 12 月 31 日，股票等权益类资产
占基金资产净值的比例为 0.10%， 若除利率和汇率外的其他市场因素变动 5%而其
他市场变量保持不变，本基金资产净值将不发生重大变动。
7. 7. 7. 7.4. 4. 4. 4.1 1 1 14 4 4 4
有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§ § § §8 8 8 8
投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告
8 8 8 8.1 .1 .1 .1 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 103,029,014.04 15.09
其中：股票 103,029,014.04 15.09 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
2 固定收益投资 480,231,318.52 70.36
其中：债券 480,231,318.52 70.36
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 14,377,841.74 2.11
6 其他各项资产 84,919,449.54 12.44
7 合计 682,557,623.84 100.00
8 8 8 8.2 .2 .2 .2 期末 期末 期末 期末按行业分类的股票投资组合 按行业分类的股票投资组合 按行业分类的股票投资组合 按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 70,686,382.68 12.26
C0
食品、饮料 1,410,378.62 0.24
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 1,255,091.20 0.22
C4
石油、化学、塑胶、塑
料
27,477,849.34 4.77
C5
电子 5,522,056.50 0.96
C6
金属、非金属 8,798,888.90 1.53
C7
机械、设备、仪表 24,303,655.98 4.21
C8
医药、生物制品 1,918,462.14 0.33
C99
其他制造业 - -
D
电力、 煤气及水的生产和供应
业
- -
E 建筑业 7,605,645.28 1.32 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 6,406,847.66 1.11
H 批发和零售贸易 7,968,000.00 1.38
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 7,908,138.42 1.37
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 2,454,000.00 0.43
合计 103,029,014.04 17.87
8 8 8 8.3 .3 .3 .3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序
号
股票代
码
股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例
（％）
1 000792 盐湖钾肥 300,001 17,097,056.99
2.97
2 600104 上海汽车 432,395 11,298,481.35
1.96
3 600704 中大股份 300,000 7,968,000.00
1.38
4 600742 一汽富维 220,003 6,162,284.03
1.07
5 600592 龙溪股份 500,000 5,915,000.00
1.03
6 002328 新朋股份 182,038 4,833,108.90
0.84
7 601668 中国建筑 1,000,000 4,720,000.00
0.82
8 002217 联合化工 300,000 4,605,000.00
0.80
9 002106 莱宝高科 173,333 4,229,325.20
0.73
10 601117 中国化学 730,704 3,967,722.72
0.69
11 600720 祁连山 228,600 3,954,780.00
0.69
12 300033 同花顺 43,177 3,059,522.22
0.53
13 002315 焦点科技 38,189 2,641,915.02
0.46
14 600622 嘉宝集团 200,000 2,454,000.00
0.43
15 601888 中国国旅 98,295 2,058,297.30
0.36
16 300031 宝通带业 36,316 2,049,311.88
0.36
17 002317 众生药业 26,782 1,895,362.14
0.33
18 300015 爱尔眼科 38,568 1,882,118.40
0.33
19 002310 东方园林 13,914 1,542,784.32
0.27
20 002324 普利特 42,716 1,478,827.92
0.26
21 002330 得利斯 107,009 1,410,378.62
0.24
22 002325 洪涛股份 40,472 1,342,860.96
0.23
23 300014 亿纬锂能 32,686 1,292,731.30
0.22
24 002301 齐心文具 35,656 1,255,091.20
0.22 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
25 002326 永太科技 37,849 1,183,538.23
0.21
26 002319 乐通股份 34,019 1,064,114.32
0.18
27 002322 理工监测 14,995 927,890.60
0.16
28 002313 日海通讯 17,281 705,410.42
0.12
29 300039 上海凯宝 500 19,000.00 0.00
30 002333 罗普斯金 500 11,000.00 0.00
31 002332 仙琚制药 500 4,100.00 0.00
8 8 8 8.4 .4 .4 .4 报告期内股票投资组合的重大变动 报告期内股票投资组合的重大变动 报告期内股票投资组合的重大变动 报告期内股票投资组合的重大变动
8 8 8 8.4.1 .4.1 .4.1 .4.1 累计买入金额超出期 累计买入金额超出期 累计买入金额超出期 累计买入金额超出期初 初 初 初基金资产净值 基金资产净值 基金资产净值 基金资产净值 2%或前 或前 或前 或前 20 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 601398 工商银行 90,798,875.91 3.37
2 601328 交通银行 48,469,599.75 1.80
3 600016 民生银行 47,766,626.63 1.77
4 601088 中国神华 42,864,300.83 1.59
5 600050 中国联通 39,745,288.40 1.47
6 000528 柳
工 38,170,622.93 1.42
7 000002 万
科Ａ 37,764,577.89 1.40
8 600036 招商银行 36,858,663.53 1.37
9 000728 国元证券 35,127,675.00 1.30
10 601318 中国平安 33,487,631.30 1.24
11 601857 中国石油 30,945,997.00 1.15
12 600900 长江电力 28,466,551.00 1.06
13 000729 燕京啤酒 27,272,106.16 1.01
14 600000 浦发银行 26,437,187.54 0.98
15 601939 建设银行 25,437,829.46 0.94
16 601668 中国建筑 25,262,381.80 0.94
17 601898 中煤能源 24,998,059.61 0.93
18 000651 格力电器 20,054,429.12 0.74
19 000792 盐湖钾肥 17,559,119.86 0.65
20 600325 华发股份 16,732,902.10 0.62
注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
8 8 8 8.4.2 .4.2 .4.2 .4.2 累计卖出金额超出期 累计卖出金额超出期 累计卖出金额超出期 累计卖出金额超出期初 初 初 初基金资产净值 基金资产净值 基金资产净值 基金资产净值 2% 2% 2% 2%或前 或前 或前 或前 20 20 20 20 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 601398 工商银行 98,419,420.33 3.65
2 601328 交通银行 51,464,589.49 1.91 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
3 600016 民生银行 49,626,821.03 1.84
4 000528 柳
工 48,327,165.17 1.79
5 601088 中国神华 40,660,977.36 1.51
6 600050 中国联通 40,176,255.22 1.49
7 600036 招商银行 39,980,517.06 1.48
8 000728 国元证券 37,078,971.25 1.38
9 000002 万
科Ａ 32,709,602.30 1.21
10 601318 中国平安 32,619,181.30 1.21
11 600000 浦发银行 30,749,192.60 1.14
12 601857 中国石油 30,611,148.42 1.14
13 601898 中煤能源 27,603,672.09 1.02
14 601939 建设银行 27,440,555.58 1.02
15 600900 长江电力 27,078,093.37 1.00
16 000729 燕京啤酒 26,989,365.11 1.00
17 000651 格力电器 22,432,389.93 0.83
18 601668 中国建筑 22,069,639.67 0.82
19 600325 华发股份 16,800,198.95 0.62
20 000983 西山煤电 13,627,714.13 0.51
注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
8 8 8 8.4.3 .4.3 .4.3 .4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
958,964,540.69
卖出股票收入（成交）总额 918,191,020.61
注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成
交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8 8 8 8.5 .5 .5 .5 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 65,596,988.80 11.38
2 央行票据 179,406,000.00 31.11
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 180,572,239.42 31.32
5 企业短期融资券 - - 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
6 可转债 54,656,090.30 9.48
7 其他 - -
8 合计 480,231,318.52 83.29
8 8 8 8.6 .6 .6 .6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 0901053 09央行票据53 1,800,000 179,406,000.00 31.11
2 010203 02国债⑶ 647,360 65,596,988.80 11.38
3 122028 09华发债 256,280 25,986,792.00 4.51
4 115002 国安债1 301,661 25,647,218.22 4.45
5 110006 龙盛转债 149,310 22,957,905.60 3.98
8 8 8 8.7 .7 .7 .7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 序 序 序的所有资产支持证券投资明 的所有资产支持证券投资明 的所有资产支持证券投资明 的所有资产支持证券投资明
细 细 细 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8 8 8 8.8 .8 .8 .8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8 8 8 8.9 .9 .9 .9 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注
8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查， 或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形：
根据青海盐湖钾肥股份有限公司 2009 年 2 月 27 日发布的 《青海盐湖钾肥股
份有限公司受到有关部门相关处罚的提示性公告》 ，盐湖钾肥因未及时严格履行
监管部门制订的氯化钾销售临时指导价格，受到 500 万元的经济处罚。
本基金认为，该事件在企业经营范围内，不涉及二级市场，对经营风险和投
资价值判断没有明显影响。 本基金投资盐湖钾肥的决策程序符合公司投资制度的
规定。 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
除盐湖钾肥外， 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部
门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8 8 8 8.9.3 .9.3 .9.3 .9.3 期末 期末 期末 期末其他 其他 其他 其他各项 各项 各项 各项资产构成 资产构成 资产构成 资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 17,287,947.12
3 应收股利 -
4 应收利息 3,707,976.68
5 应收申购款 63,673,525.74
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 84,919,449.54
8 8 8 8.9.4 .9.4 .9.4 .9.4 期末 期末 期末 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 持有的处于转股期的可转换债券明细 持有的处于转股期的可转换债券明细 持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 110003 新钢转债 12,880,239.60 2.23
8 8 8 8.9.5 .9.5 .9.5 .9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号
股票
代码
股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
流通受限情
况说明
1 002328 新朋股份 4,833,108.90 0.84
新股流通受
限
2 601117 中国化学 3,967,722.72 0.69
新股流通受
限
易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
§ § § §9 9 9 9
基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息
9 9 9 9.1 .1 .1 .1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额级别
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
A 级基金 11,920 27,073.29 28,030,924.60 8.69% 294,682,683.23 91.31%
B 级基金 2,667 78,916.57 127,932,085.43 60.78% 82,538,414.03 39.22%
合计 14,587 36,552.01 155,963,010.03 29.25% 377,221,097.26 70.75%
9 9 9 9.2 .2 .2 .2
期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目
份额
级别
持有份额总数（份） 占基金总份额比例
A 级 2,391.44
0.0007%
B 级 50,870.01
0.0242%
基金管理公司所有从业
人员持有本开放式基金
合计 53,261.45 0.0100%
§ § § §10 10 10 10
开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动
单位：份
项目
A 级基金 B 级基金
合计
2008 年 1 月 28 日基金份额总额 297,851,306.81 384,810,820.32 682,662,127.13
本报告期期初基金份额总额 1,207,445,795.02 1,348,788,080.27 2,556,233,875.29
本报告期基金总申购份额 1,543,512,304.97 1,281,125,002.91 2,824,637,307.88
减：本报告期基金总赎回份额 2,428,244,492.16 2,419,442,583.72 4,847,687,075.88
本报告期基金拆分变动份额 － － －
本报告期期末基金份额总额
322,713,607.83 210,470,499.46
533,184,107.29
易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
§ § § §1 1 1 11 1 1 1
重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示
11.1 11.1 11.1 11.1 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 11.2 11.2 11.2 基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人、 、 、 、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变
动。
11.3 11.3 11.3 11.3 涉及基金管理人 涉及基金管理人 涉及基金管理人 涉及基金管理人、 、 、 、基金财产 基金财产 基金财产 基金财产、 、 、 、基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 11.4 11.4 11.4 基金投资 基金投资 基金投资 基金投资策略的改变 策略的改变 策略的改变 策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
11.5 11.5 11.5 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金转型以来连续 2 年聘请普华永道中天会计师事务所提供审计
服务，本年度应支付给会计师事务所的报酬为 85,000.00 元。
11.6 11.6 11.6 11.6 管理人 管理人 管理人 管理人、 、 、 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受
到任何稽查或处罚。
11.7 11.7 11.7 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 11.7.1 11.7.1 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注
券商名称
交
易
单
元
数
量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
国泰君安 1
1,278,088,619.08 71.38%
1,086,372.95 72.30% -
平安证券 1
512,386,188.78 28.62%
416,318.07 27.70% - 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
合计 2
1,790,474,807.86 100.00%
1,502,691.02 100.00% -
注：
a) 本报告期内本基金未发生交易单元变更。
b) 本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交
易单元。基金交易单元的选择标准如下：
1） 经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
2） 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进
行证券交易的需要；
3） 具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的
研究能力和行业分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、
行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管
理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；
能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提
供良好的服务和支持。
c) 基金交易单元的选择程序如下：
1） 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机
构。
2） 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
11.7.2 11.7.2 11.7.2 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 权证交易 债券回购交易
券商名称 成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例 成交金额
占当期权证成
交总额的比例 成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
国泰君安
2,427,917,103.29 80.31%
1,121,811.85 100.00%
7,212,400,000.00 100.00%
平安证券
595,450,092.83 19.69%
-
-
-
-
合计
3,023,367,196.12 100.00%
1,121,811.85 100.00%
7,212,400,000.00 100.00%
11 11 11 11.8 .8 .8 .8 其他重大事件 其他重大事件 其他重大事件 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
期
1
易方达基金管理有限公司关于运用公司
固有资金申购旗下开放式基金的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-1-5
2
易方达基金管理有限公司关于旗下部分
开放式基金参与上海浦东发展银行网上
基金申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-1-14
3
易方达基金管理有限公司关于旗下部分
开放式基金参加中国光大银行基金定期
定额申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-1-16
4
易方达基金管理有限公司关于设立香港
子公司的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-1-21
5
易方达基金管理有限公司关于提请投资
者及时更新已过期身份证件或者身份证
明文件的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-2-6
6
易方达稳健收益债券型证券投资基金分
红公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-2-12
7
易方达基金管理有限公司关于增加齐鲁
证券为易方达稳健收益债券型证券投资
基金代销机构及在齐鲁证券推出定期定
额申购业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-2-17
8
易方达基金管理有限公司关于增加江南
证券为旗下部分开放式基金代销机构的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-2-21
9
易方达基金管理有限公司关于增加中信
证券为易方达稳健收益证券投资基金代
销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-3-10
10
易方达基金管理有限公司关于调整中国
建设银行龙卡网上直销申购费率的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-3-27
11
易方达基金管理有限公司关于旗下部分
开放式基金参加中国工商银行个人网上
银行申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-3-31
12
易方达基金管理有限公司对市场上出现
冒用我司名义进行非法证券活动的特别
提示
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-4-3
13
易方达基金管理有限公司关于旗下部分
开放式基金参加中国建设银行电话银行
基金申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-4-9
14
易方达基金管理有限公司关于旗下部分
开放式基金参加中国银行定期定额申购
和网上银行申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-5-5
15
易方达基金管理有限公司关于旗下部分
开放式基金在安信证券、东吴证券、国
联证券和光大证券推出定期定额申购业
务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-5-7 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
16
易方达基金管理有限公司关于公司股东
更名的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-5-7
17
易方达基金管理有限公司关于增加日信
证券为旗下部分开放式基金代销机构及
在日信证券推出定期定额申购业务的公
告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-5-14
18
易方达基金管理有限公司关于增加天源
证券为旗下部分开放式基金代销机构的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-5-14
19
易方达基金管理有限公司关于增加广发
银行为旗下部分开放式基金代销机构及
在广发银行推出定期定额申购业务的公
告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-6-9
20
易方达基金管理有限公司关于增加财通
证券为易方达稳健收益债券型证券投资
基金代销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-6-11
21
易方达基金管理有限公司关于增加东莞
银行为旗下部分开放式基金代销机构及
在东莞银行推出定期定额申购业务的公
告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-6-29
22
易方达基金管理有限公司关于增加华宝
证券为旗下部分开放式基金代销机构及
在华宝证券推出定期定额申购业务的公
告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-7-15
23
易方达基金管理有限公司关于增加中信
银行为易方达稳健收益债券型基金和易
方达增强回报债券型基金代销机构及在
中信银行推出定期定额申购业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-7-17
24
易方达基金管理有限公司关于易方达稳
健收益债券型证券投资基金限制大额申
购业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-7-22
25
易方达基金管理有限公司关于增加民族
证券为旗下部分开放式基金代销机构的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-7-29
26
易方达基金管理有限公司关于增加西南
证券为旗下部分开放式基金代销机构的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-7-31
27
易方达基金管理有限公司关于增加新时
代证券为旗下部分开放式基金代销机
构、在新时代证券推出定期定额申购业
务及新时代证券承接原远东证券开放式
基金代销业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-8-10 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
28
易方达基金管理有限公司关于易方达稳
健收益债券型证券投资基金申购武汉光
迅科技股份有限公司首次公开发行 A 股
的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-8-13
29
易方达基金管理有限公司关于旗下部分
开放式基金在天源证券推出定期定额申
购业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-8-20
30
易方达基金管理有限公司关于开通中国
银行广东省分行及中国建设银行借记卡
网上交易定期定额申购业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-8-21
31
易方达基金管理有限公司关于电话交易
系统升级的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-8-28
32
易方达基金管理有限公司关于旗下基金
申购广东奥飞动漫文化股份有限公司首
次公开发行 A 股的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-9-3
33
易方达基金管理有限公司关于增加红塔
证券为旗下部分开放式基金代销机构及
在红塔证券推出定期定额申购业务的公
告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-9-15
34
易方达基金管理有限公司关于旗下部分
开放式基金在山西证券推出定期定额申
购业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-9-18
35
易方达基金管理有限公司关于旗下基金
投资创业板股票和可转换债券的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-9-23
36
易方达基金管理有限公司关于旗下基金
申购青岛特锐德电气股份有限公司首次
公开发行 A 股（创业板上市）的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-10-9
37
易方达基金管理有限公司关于易方达稳
健收益债券型基金和易方达增强回报债
券型基金恢复办理大额申购业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-10-15
38
易方达基金管理有限公司关于部分赎回
所持有的旗下基金份额的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-10-16
39
易方达基金管理有限公司关于增加广发
华福证券为旗下部分开放式基金代销机
构、在广发华福证券推出定期定额申购
业务及参加广发华福证券网上交易申购
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-10-21
40
易方达基金管理有限公司关于旗下部分
开放式基金参加广发银行网上银行申购
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-12-2
41
易方达基金管理有限公司关于旗下部分
开放式基金参加中国建设银行网上银行
等电子渠道申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-12-7 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
42
易方达基金管理有限公司关于增加信达
证券为旗下部分开放式基金代销机构的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-12-10
43
易方达基金管理有限公司关于开通交通
银行借记卡和中国工商银行借记卡网上
交易的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-12-14
44
易方达基金管理有限公司关于增加东兴
证券为旗下部分开放式基金代销机构的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-12-18
45
易方达基金管理有限公司关于增加华龙
证券为旗下部分开放式基金代销机构及
在华龙证券推出定期定额申购业务的公
告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-12-18
46
易方达稳健收益债券型证券投资基金分
红公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2009-12-22
§ § § §1 1 1 12 2 2 2
备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录
1 1 1 12 2 2 2.1 .1 .1 .1 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录
1. 中国证监会核准易方达月月收益中短期债券投资基金基金份额持有人大
会决议的批复；
2.《易方达稳健收益债券型证券投资基金基金合同》 ；
3.《易方达稳健收益债券型证券投资基金托管协议》 ；
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ；
5.中国证监会批准易方达月月收益中短期债券投资基金募集的文件；
6.基金管理人业务资格批件和营业执照；
7.基金托管人业务资格批件和营业执照。
1 1 1 12 2 2 2.2 .2 .2 .2 存放地点 存放地点 存放地点 存放地点
基金管理人、基金托管人处。 易方达稳健收益债券型证券投资基金 2009 年年度报告
1 1 1 12 2 2 2.3 .3 .3 .3 查阅方式 查阅方式 查阅方式 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
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