信达澳银稳定价值债券型证券投资基金
2009年年度报告
2009年12月31日
基金管理人：信达澳银基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2010 年 03月 26 日 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2009年年度报告
1
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年03
月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计， 普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金
出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自基金合同生效日2009年04月08日起至2009年12月31日止。
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2009年年度报告
2
1.2目录
目录
§1 重要提示及目录.........................................................................................................................................1
1.1 重要提示 ................................................................................................................................................. 1
1.2 目录......................................................................................................................................................... 2
§2 基金简介.....................................................................................................................................................4
2.1 基金基本情况 ......................................................................................................................................... 4
2.2 基金产品说明 ......................................................................................................................................... 4
2.3 基金管理人和基金托管人 ..................................................................................................................... 4
2.4 信息披露方式 ......................................................................................................................................... 5
2.5 其他相关资料 ......................................................................................................................................... 5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .....................................................................................5
3.1 主要会计数据和财务指标 ..................................................................................................................... 5
3.2 基金净值表现 ......................................................................................................................................... 6
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ............................................................................................................. 9
§4 管理人报告.................................................................................................................................................9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................................................................................. 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ....................................................................... 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................................................................... 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................................................... 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................................................... 11
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................................................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................................................................... 12
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................................................................... 12
§5 托管人报告...............................................................................................................................................12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................................................................... 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.................... 12
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ....................................... 13
§6 审计报告...................................................................................................................................................13
§7 年度财务报告...........................................................................................................................................14
7.1 资产负债表 ........................................................................................................................................... 14
7.2利润表................................................................................................................................................... 15
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ....................................................................................................... 16
7.4 报表附注 ............................................................................................................................................... 17
§8 投资组合报告...........................................................................................................................................33
8.1 期末基金资产组合情况 ....................................................................................................................... 33
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ....................................................................................................... 33
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ........................................... 34 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2009年年度报告
3
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................................................................................... 34
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ............................................................................................... 36
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ....................................... 36
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ........................... 36
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ....................................... 36
8.9 投资组合报告附注 ............................................................................................................................... 36
§9 基金份额持有人信息...............................................................................................................................37
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................................................................... 37
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ................................................................... 38
§10 开放式基金份额变动.............................................................................................................................38
§11 重大事件揭示.........................................................................................................................................38
11.1 基金份额持有人大会决议 ................................................................................................................. 38
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................................. 38
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ..................................................................... 39
11.4 基金投资策略的改变 ......................................................................................................................... 39
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ............................................................................................. 39
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ............................................................. 39
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ......................................................................................... 39
11.8 其他重大事件 ..................................................................................................................................... 40
§12 影响投资者决策的其他重要信息.........................................................................................................42
§13 备查文件目录.........................................................................................................................................42
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2009年年度报告
4
§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金
基金简称 信达澳银稳定价值债券
基金主代码 610003
交易代码
610003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年04月08日
基金管理人 信达澳银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 233,416,438.14份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 信达澳银稳定价值债
券A
信达澳银稳定价值
债券B
下属分级基金的交易代码 610003 610103
报告期末下属分级基金的份额总额 75,182,248.33份 158,234,189.81份
2.2基金产品说明
投资目标
从长期来看，在有效控制本金风险的前提下，主要追求债券票息
收入的最大化，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金秉承本公司自下而上的价值投资理念，把注意力集中在对
个券公允价值的研究上， 精选价值相对低估的个券品种进行投资。
通过整体资产配置、类属资产配置、期限配置等手段，有效构造
投资组合。
业绩比较基准 中国债券总指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，风险收益水平较低，长期预期风险收益高
于货币市场基金、低于股票和混合基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 信达澳银基金管理有限公司
中国建设银行股份有
限公司
姓名 黄晖 尹东
联系电话 0755－83172666 010－67595003
信息披露负
责人
电子邮箱 disclosure@fscinda.com Yindong.zh@ccb.cn
客户服务电话 400-8888-118 010－67595096
传真 0755－83196151 010—66275853
注册地址 广东省深圳市福田区深南大道
7088号招商银行大厦24层
北京市西城区金融大
街25号
办公地址 广东省深圳市福田区深南大道
7088号招商银行大厦24层
北京市西城区闹市口
大街1号院1号楼 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2009年年度报告
5
邮政编码 518040 100033
法定代表人 何加武 郭树清
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》 《上海证券报》 《证
券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.fscinda.com
基金年度报告备置地点
广东省深圳市福田区深南大道 7088
号招商银行大厦24层
2.5其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
有限公司
上海市湖滨路202号普华永道中心
11楼
注册登记机构 信达澳银基金管理有限公司
广东省深圳市福田区深南大道
7088号招商银行大厦24层
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
2009年04月08日-2009年12月31日
3.1.1期间数据和指标
信达澳银稳定价值债券A 信达澳银稳定价值债券B
本期已实现收益 355,216.29 -1,145,838.36
本期利润 913,172.26 464,928.12
加权平均基金份额本期利润 0.0065 0.0012
本期加权平均净值利润率 0.65% 0.12%
本期基金份额净值增长率 0.90% 0.50%
2009年末
3.1.2期末数据和指标
信达澳银稳定价值债券A 信达澳银稳定价值债券B
期末可供分配利润 445,877.72 398,556.60
期末可供分配基金份额利润 0.0059 0.0025
期末基金资产净值 75,827,673.95 159,052,532.75
期末基金份额净值 1.009 1.005
2009年末
3.1.3累计期末指标
信达澳银稳定价值债券A 信达澳银稳定价值债券B
基金份额累计净值增长率 0.90% 0.50%
注:1、 所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用 （例如，
开放式基金的认购、申购及赎回费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值
变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
3、本基金基金合同于2009年 04月08日生效，至报告期末未满一年。
4、 期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2009年年度报告
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分的孰低数。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.2.1.1信达澳银稳定价值债券A
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 2.13% 0.21% 0.53% 0.04% 1.60% 0.17%
过去六个月 0.80% 0.20% 0.00% 0.05% 0.80% 0.15%
自基金合同生效起至今 0.90% 0.18% 0.52% 0.06% 0.38% 0.12%
3.2.1.2信达澳银稳定价值债券B
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.93% 0.21% 0.53% 0.04% 1.40% 0.17%
过去六个月 0.50% 0.20% 0.00% 0.05% 0.50% 0.15%
自基金合同生效起至今 0.50% 0.18% 0.52% 0.06% -0.02% 0.12%
注:中国债券总指数由中央国债登记结算有限责任公司编制，具有较强的代表性、
公正性与权威性，可以较好的衡量固定收益类投资的业绩。
鉴于本基金的投资范围是“固定收益类资产(含可转换债券)的比例不低于基金
资产的80%,持有股票等权益类证券的比例不超过基金资产的20%” ，本基金固定收
益类投资的比例超过80%，而权益类投资比例较低且仅限于首发/增发新股和可转
换债券/权证的转股，因此本基金的业绩比较基准为固定收益类投资基准。
本基金的业绩比较基准将根据中国债券总指数的编制规则进行每日再平衡，详
细的编制规则敬请参见中央国债登记结算有限责任公司网站：
http://www.chinabond.com.cn
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
3.2.2.1信达澳银稳定价值债券A基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收
益率的历史走势对比图 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2009年年度报告
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信达澳银稳定价值债券A累计份额净值增长率
与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2009年04月08日至2009年12月31日）
-1.50%
-1.00%
-0.50%
0.00%
0.50%
1.00%
1.50%
2009-04-08 2009-06-30 2009-08-11 2009-09-22 2009-11-11 2009-12-23
基金累计份额净值增长率 业绩比较基准收益率
3.2.2.2信达澳银稳定价值债券B基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收
益率的历史走势对比图
信达澳银稳定价值债券B累计份额净值增长率
与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2009年04月08日至2009年12月31日）
-1.50%
-1.00%
-0.50%
0.00%
0.50%
1.00%
1.50%
2009-04-08 2009-06-30 2009-08-11 2009-09-22 2009-11-11 2009-12-23
基金累计份额净值增长率 业绩比较基准收益率信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2009年年度报告
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注:1、本基金自成立起至披露时点不满一年。
2、本基金基金合同于2009年04月08日生效，2009年06月01日开始办理申
购、赎回业务。
3、本基金的投资组合比例为：固定收益类资产(含可转换债券)的比例不低于基
金资产的80%,持有股票等权益类证券的比例不超过基金资产的20%,现金或者到期
日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金按规定在合同生效后
六个月内达到上述规定的投资比例。
3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率
的比较
3.2.3.1信达澳银稳定价值债券A基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收
益率的比较
信达澳银稳定价值债券A基金合同生效以来每年净值增长率
与同期业绩比较基准收益率的柱形对比图
（2009年04月08日至2009年12月31日）
0.00%
0.25%
0.50%
0.75%
1.00%
2009年
基金份额净值增长率 业绩比较基准收益率
注：本基金基金合同于 2009 年 04 月 08 日生效，因此本期净值增长率是按照基金
合同生效后的实际存续期计算的。
3.2.3.2信达澳银稳定价值债券B基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收
益率的比较
信达澳银稳定价值债券B基金合同生效以来每年净值增长率
与同期业绩比较基准收益率的柱形对比图
（2009年04月08日至2009年12月31日） 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2009年年度报告
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0.00%
0.25%
0.50%
0.75%
2009年
基金份额净值增长率 业绩比较基准收益率
注：本基金基金合同于 2009 年 04 月 08 日生效，因此本期净值增长率是按照基金
合同生效后的实际存续期计算的。
3.3过去三年基金的利润分配情况
本基金基金合同于 2009 年 04 月 08 日生效，本报告期本基金 A 类、B 类基金
份额均未实施利润分配。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人信达澳银基金管理有限公司（以下简称“公司” ）成立于 2006
年6月5日， 由中国信达资产管理公司和澳洲联邦银行全资附属公司康联首域集团
有限公司共同发起， 是经中国证监会批准设立的国内首家由国有资产管理公司控股
的基金管理公司，也是澳洲在中国合资设立第一家基金管理公司。公司注册资本1
亿元人民币，总部设在深圳，在北京设有分公司。公司中方股东中国信达资产管理
公司出资比例为54％，外方股东康联首域集团有限公司出资比例为46％。
公司建立了健全的法人治理结构，根据《中华人民共和国公司法》的规定设立
了股东会、董事会和监事。股东会层面设立公司咨询委员会，董事会层面设立风险
控制委员会和薪酬考核委员会两个专门委员会，并建立了独立董事制度。公司总经
理负责公司的日常运作，并由经营管理委员会、投资审议委员会和风险管理委员会
协助其议事决策。
公司建立了完善的组织架构，设立监察稽核部、投资研究部、市场开发部、运
营保障部、行政人事部、财务会计部六个职能部门，分工协作，职责明确。
截至 2009 年 12 月 31 日，公司管理信达澳银领先增长股票型证券投资基金、
信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金、 信达澳银稳定价值债券型证券投资基
金和信达澳银中小盘股票型证券投资基金四只基金，资产管理规模超过100亿元。 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2009年年度报告
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4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
（助理）期限
姓
名
职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
昌
志
华
本基金的
基金经
理，投资
研究部下
宏观策略
部总经理
2009年04
月08日
- 11年
理学博士， 历任华南理工大学应用数
学系任经济数学专业副教授、 大鹏证
券综合研究所金融工程部经理、 融通
基金管理有限公司高级研究员。 2006
年6月加入信达澳银基金。
陈
绪
新
本基金的
基金经
理，投资
研究部下
固定收益
部总经理
2009年07
月01日
- 7年
对外经济贸易大学国际金融专业经
济学硕士，CFA,FRM。1995 年 10 月
至 1999 年 7 月任国家地震局地震研
究所助理研究员、 长江水利水电开发
总公司三峡移民工程监理工程师。
2002年7月至2008年9月就职于北
京银行总行国际业务部、资金交易
部， 历任交易员、 自营投资主管。 2008
年10月加入信达澳银基金。
注:1、基金经理的任职日期指基金合同生效日或正式任职日期，以管理人对外披露
的日期为准。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定
等。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》 、 《证券投资基金销售管
理办法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、基金合同和其他有关法律法规、监管部
门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，
在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有损害基金持有人
利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度， 确保在投资管理活动中公
平对待不同投资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机
制，确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交
易量。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，基金管理人未管理其他与本基金投资风格相似的投资组合。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2009年年度报告
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2008 年第四季度以后，国际金融危机持续蔓延，世界经济严重衰退。受此影
响，我国经济从2008年四季度到2009年一季度，GDP同比增速由7.6%继续回落到
6.2%，为连续第 7 个季度下滑，创造了 1997 年以来的季度最低增速。面对严峻的
形势，我国坚持实行积极的财政政策和适度宽松的货币政策，全面实施并不断完善
扩大内需、促进增长的一揽子计划和政策措施。经过一年多的努力，我国经济逐步
从国际金融危机的阴影中走出。
基于对国内宏观经济形势、货币政策及资金面因素的判断，针对不同的投资风
险因素，我们整体上采取了较为保守的投资策略。利率方面，我们进一步缩短了组
合久期；为获取稳定的利息收益，经过严格的信用分析和投资价值分析，我们配置
了部分信用产品； 根据可转债市场行情， 增加了可转换债券在组合中的比例。 另外，
为提高组合收益，随着新股发行重启，我们积极参与了部分新股的申购。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末， A类基金份额： 基金份额净值为1.009元， 累计份额净值为1.009
元，本报告期份额净值增长率为 0.90%，同期业绩比较基准收益率为 0.52%；B 类
基金份额：基金份额净值为1.005元，累计份额净值为1.005元，本报告期份额净
值增长率为0.50%，同期业绩比较基准收益率为0.52%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2010年，世界经济包括发达国家和发展中国家经济都开始出现回升，外需对
经济增长的拉动作用将会加大；国内经济回升向好的势头在逐步增强，投资和消费
信心在不断提高。但我们也要注意到，世界经济复苏的基础比较脆弱，国内经济回
升的基础还不牢固，同时又出现了价格开始上升等新的情况。经济复苏虽然强劲，
但增长后劲略显不足：民间投资并不强，经济还没有进入自主复苏阶段，实体经济
缺乏现实的增长点。因此，我们判断，国内积极政策不会轻易退出。政策总基调，
一方面是仍将保持政策的连续性和稳定性，同时提高针对性和灵活性；另一方面是
“保增长、调结构、促改革、惠民生”，2010年将更加侧重于后三点，并加强对
通货膨胀预期的管理。
展望2010年，投资、消费、净出口三驾马车对经济增长的贡献更为平衡，而
季度走势将前高后平。2010年财政政策依然宽松，更倾向于促消费；货币政策逐
步转向稳健，但总体流动性依然较为宽松。
对于债市下一步走势，我们认为，在国内经济数据显示复苏趋向稳固、全球退
出政策也在逐步加强的背景下，债市的长期负面因素并未消除。主要由于国内外产
能普遍过剩，我们认为国内实物层面的通胀不会太高，但快速增长的新增信贷、货
币供应可能引起资产泡沫、通胀预期以及伴随而来的货币政策窗口指导、公开市场
数量型、价格型操作，这些因素导致我们对债券市场中长期仍然保持谨慎。具体而
言，我们认为利率产品仍然风险大于机会，而信用产品相对而言较具防御性。
投资策略上， 我们将密切跟踪某些关键经济指标、 市场变量， 根据其发展变化，
对当前债券组合在久期分布、类属配置等方面进行必要调整。同时，我们也将密切
关注股票市场走势，通过参与新股IPO、可转换债券投资等方式，谨慎追求股市风
险暴露，以提高组合收益。
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人在内部监察稽核工作中一切从规范运作、保障基金份
额持有人利益出发，由独立于各业务部门的监察稽核人员对公司经营、基金运作及
员工行为的合规性进行定期和不定期检查，发现问题及时敦促有关部门整改，并定信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2009年年度报告
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期制作监察稽核报告报公司管理层和监管机构。报告期内，本基金管理人内部监察
稽核工作重点完成了以下几个方面：
（1）进一步完善公司管理及业务制度。
（2）实时监控基金投资运作，监督投资决策行为，保证了公司所管理的基金
合法合规运作，未出现重大违规事件。
（3）监督后台运营业务安全、准确运行，推进完善信息技术系统，履行反洗
钱义务。
（4）监督市场营销、基金销售的合规性，落实执行销售适用性原则。
（5）加强对员工包括投资管理人员的监察监督，严格执行防范投资人员道德
风险的有关措施，规避不正当交易行为的发生。
（6）对业务部门进行相关法律培训，提高员工遵规守法意识。
本报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合规合法，无不当内幕交易
和关联交易，有效保障了基金份额持有人利益。我们将继续以风险控制为核心，提
高内部监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.7.1有关参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关
工作经历
本基金管理人设立了专项的估值小组， 主要职责是决策制定估值政策和估值程
序。小组成员具有估值核算、投资研究、风险管理等方面的专业经验，主要来自运
营保障部、投资研究部和监察稽核部，其中运营保障部负责组织小组工作的开展。
4.7.2基金经理参与或决定估值的程度
基金经理对基金的估值原则和估值程序可以提出建议， 但不参于最终决策和日
常估值工作。
4.7.3参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方不存在任何重大利益冲突。
4.7.4已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
本基金管理人未签订任何有关本基金估值业务的定价服务。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据 《信达澳银稳定价值债券型证券投资基金基金合同》 关于收益分配的规定，
本基金收益每年最多分配12次，每次收益分配比例不低于可分配收益的20%。截止
报告期未，本基金A类基金份额可供分配利润为445,877.72元，B类基金份额可供分
配利润为398,556.60元。根据相关法律法规和基金合同要求，本基金管理人可以根
据基金实际运作情况进行利润分配。报告期内，本基金未进行利润分配。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期， 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了 《证
券投资基金法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有
人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2009年年度报告
13
明
本报告期，本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关
规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对
本基金的投资运作方面进行了监督， 未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益
的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本基金托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财
务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
§6审计报告
普华永道中天审字(2010)第20250号
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的信达澳银稳定价值债券型证券投资基金(以下简称“信达澳
银稳定价值债券基金”)的财务报表，包括2009年12月31日的资产负债表、2009年4
月8日(基金合同生效日)至2009年12月31日止期间的利润表、 所有者权益(基金净值)
变动表和财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有
关规定编制财务报表是信达澳银领先增长股票基金的基金管理人信达澳银基金管
理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于
舞弊或错误而导致的重大错报；
选择和运用恰当的会计政策；
作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。 我们按照中
国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求我们
遵守职业道德规范， 计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合
理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选
择的审计程序取决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重
大错报风险的评估。 在进行风险评估时， 我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，
以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包
括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性， 以及评价财务报表
的总体列报。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提
供了基础。
三、审计意见
我们认为， 上述财务报表已经按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2009年年度报告
14
许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制， 在所有重大方面
公允反映了信达澳银稳定价值债券基金2009年12月31日的财务状况以及2009年4月
8日(基金合同生效日)至2009年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天
注册会计师
会计师事务所有限公司
————————
汪
棣
中国 · 上海市
注册会计师
————————
2010年3月24日
金
毅
§7年度财务报告
7.1资产负债表
会计主体：信达澳银稳定价值债券型证券投资基金
报告截止日：2009年12月31日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2009年12月31日
资产：
银行存款 7.4.7.1 103,160,491.38
结算备付金
73,306.50
存出保证金
43,309.53
交易性金融资产 7.4.7.2 210,550,417.08
其中:股票投资
17,797,126.99
基金投资
-
债券投资
192,753,290.09
资产支持证券投资
-
衍生金融资产 7.4.7.3 942,669.04
买入返售金融资产 7.4.7.4 -
应收证券清算款
-
应收利息 7.4.7.5 2,111,982.10
应收股利
-
应收申购款
7,191.38
递延所得税资产
-
其他资产 7.4.7.6 -
资产总计
316,889,367.01
负债和所有者权益 附注号
本期末
2009年12月31日 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2009年年度报告
15
负债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
78,399,682.40
应付证券清算款
-
应付赎回款
3,245,283.46
应付管理人报酬
130,305.80
应付托管费
43,435.28
应付销售服务费
58,899.20
应付交易费用 7.4.7.7 28,470.13
应交税费
47,212.20
应付利息
3,587.37
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 7.4.7.8 52,284.47
负债合计
82,009,160.31
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 233,416,438.14
未分配利润 7.4.7.10 1,463,768.56
所有者权益合计
234,880,206.70
负债和所有者权益总计
316,889,367.01
注:1、 报告截止日2009年12月31日， 信达澳银稳定价值债券 A基金份额净值1.009
元，信达澳银稳定价值债券 B 基金份额净值 1.005 元，基金份额总额
233,416,438.14 份，其中信达澳银稳定价值债券 A 基金份额 75,182,248.33 份，
信达澳银稳定价值债券B基金份额158,234,189.81份。
2、本财务报表的实际编制期间为2009年04月08日(基金合同生效日)至2009
年12月31日。
7.2利润表
会计主体：信达澳银稳定价值债券型证券投资基金
本报告期：2009年04月08日(基金合同生效日)至2009年12月31日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2009年04月08日(基金
合同生效日)至2009年
12月31日
一、收入
7,163,159.55
1.利息收入
8,696,999.83
其中：存款利息收入 7.4.7.11 571,741.64
债券利息收入
6,750,902.43
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
1,374,355.76信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2009年年度报告
16
其他利息收入
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
-3,768,459.50
其中：股票投资收益 7.4.7.12 5,286,056.83
基金投资收益
-
债券投资收益 7.4.7.13 -9,087,536.28
资产支持证券投资收益
-
衍生工具收益 7.4.7.14 -
股利收益 7.4.7.15 33,019.95
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) 7.4.7.16 2,168,722.45
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
5.其他收入(损失以“-”号填列) 7.4.7.17 65,896.77
减：二、费用
5,785,059.17
1.管理人报酬
2,751,490.91
2.托管费
917,163.73
3.销售服务费
1,387,862.80
4.交易费用 7.4.7.18 69,122.72
5.利息支出
366,008.44
其中：卖出回购金融资产支出
366,008.44
6.其他费用 7.4.7.19 293,410.57
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
1,378,100.38
减：所得税费用
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
1,378,100.38
7.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：信达澳银稳定价值债券型证券投资基金
本报告期：2009年04月08日(基金合同生效日)至2009年12月31日
单位：人民币元
本期
2009年04月08日(基金合同生效日)至2009年12月31
日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 1,140,725,231.47 - 1,140,725,231.47
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数(本期利润)
- 1,378,100.38 1,378,100.38
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数(净值减少以“-”
号填列)
-907,308,793.33 85,668.18 -907,223,125.15
其中：1.基金申购款 134,604,573.61 359,153.63 134,963,727.24
2.基金赎回款
-1,041,913,366.94 -273,485.45
-1,042,186,852.3
9
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动(净值
减少以“-”号填列)
-- -信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2009年年度报告
17
五、期末所有者权益(基金净值) 233,416,438.14 1,463,768.56 234,880,206.70
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
—————————————
—————————————
——————————
基金管理公司负责人：何加武
主管会计工作负责人：王学明
会计机构负责人：刘玉兰
7.4报表附注
7.4.1基金基本情况
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督
管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2009]第102号《关于核准信达澳
银稳定价值债券型证券投资基金募集的批复》核准，由信达澳银基金管理有限公司
依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《信达澳银稳定价值债券型证券投资基
金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，自 2009 年
3月9日至2009 年4月2日止 期间公开发售，首次设立募集不包括认购资金利息
共募集 1,140,081,703.58 元(其中 A 类份额为 228,558,298.93 元，B 类份额为
911,523,404.65元)，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字
(2009)第 061 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《信达澳银稳定价值债
券型证券投资基金基金合同》于 2009年4月8日正式生效，基金合同生效日的基
金份额总额为1,140,725,231.47份基金份额(其中A类份额为228,678,770.62份，
B 类份额为 912,046,460.85 份)，其中认购资金利息折合 643,527.89 份基金份额
(其中A类份额为120,471.69份，B类份额为523,056.20份)。本基金的基金管理
人为信达澳银基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司(以下
简称“中国建设银行”)。
根据《信达澳银稳定价值债券型证券投资基金基金合同》和《信达澳银稳定价
值债券型证券投资基金招募说明书》 ，本基金自募集期起根据认购/申购费用、赎回
费用收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购/申购时收取前
端认购/申购费用的，称为 A 类；不收取前端申购费用、赎回费用，而是从本类别
基金资产中计提销售服务费的，称为B类。本基金A类、B类两种收费模式并存，
由于基金费用的不同， 本基金A类基金份额和B类基金份额分别计算基金份额净值，
计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总
数。投资人可自由选择申购某一类别的基金份额，但各类别基金份额之间不能相互
转换。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《信达澳银稳定价值债券型证券投
资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法发行上市的债券、货
币市场工具、股票(仅限于首发/增发新股和可转换债券/权证的转股)、权证(仅限
于参与可分离转债申购所获得的权证)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的
其他金融工具。本基金不主动在二级市场购买股票或权证等权益类金融工具。本基
金的投资组合比例为：固定收益类资产(含可转换债券)的比例不低于基金资产的
80%，持有股票等权益类证券的比例不超过基金资产的 20%，现金或者到期日在一
年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为：中国债
券总指数收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人信达澳银基金管理有限公司于 2010年3月信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2009年年度报告
18
24日批准报出。
7.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的 《企业会计准则－基
本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准
则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5
号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》 、中国证券
业协会于 2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《信达澳银
稳定价值债券型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注
7.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2009年04月08日(基金合同生效日)至2009年12月31日止期间财务
报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2009 年 12 月 31 日的
财务状况以及2009年04月08日(基金合同生效日)至2009年12月31日止期间的
经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 本期财务报表的实际编制
期间为2009年04月08日(基金合同生效日)至2009年12月31日。
7.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本
基金对金融资产的持有意图和持有能力。 本基金目前暂无金融资产分类为可供出售
金融资产及持有至到期投资。
本基金持有的股票投资、 债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所产生的金融资产在资产
负债表中以衍生金融资产列示外， 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金
融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资
产和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确
定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各
类应付款项等。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 于交易日按公允价
值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得
时发生的相关交易费用计入当期损益； 支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金
股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应当单独确认为应收项目。应信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2009年年度报告
19
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计
量。应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎
所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按
移动加权平均法于交易日结转。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、 债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确
定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值
日无交易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证
券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生
了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价
以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际
交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并
自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工
具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能
最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金依法有
权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时， 金融资产与金融负债按抵销后的净
额在资产负债表中列示。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后
的余额。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确
认日认列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和
转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回
基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例
计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的
按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基
金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得
税后的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息
扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收
入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变
动确认为公允价值变动损益； 处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为
投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2009年年度报告
20
差异较小的也可按直线法计算。
7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、 托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的
费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直
线法差异较小的也可按直线法计算。
7.4.4.11基金的收益分配政策
本基金同一类别内的每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分
配， 但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按红利发放日的基金份额净值
自动转为基金份额进行再投资。基金份额持有人可对A类、B类基金份额分别选择
不同的分红方式。基金收益每年最多分配 12 次，每次收益分配比例不低于可分配
收益的 20%。若期末未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现
损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等)为正数，则期末可供分配利润的金
额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则
期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余
额)。基金当期可分配收益先弥补以前年度亏损后方可进行当期收益分配。基金当
年亏损则不进行收益分配。基金收益分配后基金份额净值不能低于面值。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经
营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分： (1) 该组成部分能够在
日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金管理人能够定期评价该组成部分的经
营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财
务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似
的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个经营分部运作。
7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计
(1)计量属性
本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之外，
一般采用历史成本计量。
(2)重要会计估计及其关键假设
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确
定以下类别债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号
《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通
知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折
现法估值， 具体估值模型、 参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期没有发生会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期没有发生会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2009年年度报告
21
本基金本报告期没有发生差错更正。
7.4.6税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关
税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财
税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号
《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关于企业所
得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时
代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红
利收入， 由上市公司在向基金派发股息、 红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，
依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交
易印花税。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2009年12月31日
活期存款 103,160,491.38
定期存款 -
其他存款 -
合计 103,160,491.38
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2009年12月31日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 15,280,789.12 17,797,126.99 2,516,337.87
交易所市场 53,425,102.55 53,185,290.09 -239,812.46
银行间市场 140,019,476.98 139,568,000.00 -451,476.98 债券
合计 193,444,579.53 192,753,290.09 -691,289.44
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 208,725,368.65 210,550,417.08 1,825,048.43
注： 债券投资中银行间同业市场交易债券均按现金流量折现法估值， 具体估值模型、
参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 采用该估值技术的银行间
同业市场交易债券于本会计期间利润表中确认的公允价值变动损失为 451,476.98
元。
7.4.7.3衍生金融资产/负债 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2009年年度报告
22
单位：人民币元
本期末
2009年12月31日
公允价值
项目
合同/名义
金额 资产 负债
备注
利率衍生工具 - - - -
货币衍生工具 - - - -
权益衍生工具 - 942,669.04 - 598,995.02
-权证 942,669.04 - 598,995.02
其他衍生工具 - - - -
合计 - 942,669.04 - 598,995.02
注:备注栏所列示系权益衍生工具的投资成本。
7.4.7.4买入返售金融资产
注:本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2009年12月31日
应收活期存款利息 9,048.97
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 28.27
应收债券利息 2,102,904.86
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 -
合计 2,111,982.10
7.4.7.6其他资产
注:本基金本报告期末未持有其他资产。
7.4.7.7应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2009年12月31日
交易所市场应付交易费用 23,136.75
银行间市场应付交易费用 5,333.38
合计 28,470.13
7.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2009年12月31日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 984.47
预提费用 51,300.00信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2009年年度报告
23
合计 52,284.47
7.4.7.9实收基金
金额单位：人民币元
信达澳银稳定价值债券A
本期
2009年04月08日(基金合同生效日)至2009年12月
31日
项目
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 228,678,770.62 228,678,770.62
本期申购 18,048,998.58 18,048,998.58
本期赎回(以“-”号填列) -171,545,520.87 -171,545,520.87
本期末 75,182,248.33 75,182,248.33
信达澳银稳定价值债券B
本期
2009年04月08日(基金合同生效日)至2009年12月
31日
项目
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 912,046,460.85 912,046,460.85
本期申购 116,555,575.03 116,555,575.03
本期赎回(以“-”号填列) -870,367,846.07 -870,367,846.07
本期末 158,234,189.81 158,234,189.81
注:1、申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
2、本基金自2009年3月9日至2009年4月2日止期间公开发售，共募集有效
净认购资金 1,140,081,703.58 元(其中 A 类份额为 228,558,298.93 元，B 类份额
为911,523,404.65元)。根据《信达澳银稳定价值债券型证券投资基金基金合同》
的规定，本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入 643,527.89 元在本基金成
立后，折算为 643,527.89 份基金份额(其中 A 类份额为 120,471.69 份，B 类份额
为523,056.20份)，划入基金份额持有人账户。
3、根据《信达澳银稳定价值债券型证券投资基金基金合同》的相关规定，本基
金于2009年4月8日(基金合同生效日)至 2009年5月31日止期间暂不向投资人
开放基金交易。申购业务、赎回业务和转换业务自2009年6月1日起开始办理。
7.4.7.10未分配利润
单位：人民币元
信达澳银稳定价值债券A
项目 已实现部分 未实现部分
未分配利润
合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 355,216.29 557,955.97 913,172.26
本期基金份额交易产生的变动数 90,661.43 -358,408.07 -267,746.64
其中：基金申购款 -14,923.90 27,889.77 12,965.87
基金赎回款 105,585.33 -386,297.84 -280,712.51
本期已分配利润 - - -信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2009年年度报告
24
本期末 445,877.72 199,547.90 645,425.62
信达澳银稳定价值债券B
项目 已实现部分 未实现部分
未分配利
润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 -1,145,838.36 1,610,766.48 464,928.12
本期基金份额交易产生的变动数 1,544,394.96 -1,190,980.14 353,414.82
其中：基金申购款 3,115.71 343,072.05 346,187.76
基金赎回款 1,541,279.25 -1,534,052.19 7,227.06
本期已分配利润 - - -
本期末 398,556.60 419,786.34 818,342.94
7.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年04月08日(基金合同生
效日)至2009年12月31日
活期存款利息收入 515,920.37
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 52,819.83
其他 3,001.44
合计 571,741.64
7.4.7.12股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年04月08日(基金合同生效日)至2009年12
月31日
卖出股票成交总额 27,615,866.35
减：卖出股票成本总额 22,329,809.52
买卖股票差价收入 5,286,056.83
7.4.7.13债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年04月08日(基金
合同生效日)至2009年12
月31日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额 728,195,849.73
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额 724,535,953.99
减：应收利息总额 12,747,432.02
债券投资收益 -9,087,536.28
7.4.7.14衍生工具收益
注:本基金本报告期未发生。
7.4.7.15股利收益 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2009年年度报告
25
单位：人民币元
项目
本期
2009年04月08日(基金合同生效日)
至2009年12月31日
股票投资产生的股利收益 33,019.95
基金投资产生的股利收益 -
合计 33,019.95
7.4.7.16公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2009年04月08日(基金合同生效
日)至2009年12月31日
1.交易性金融资产 1,825,048.43
——股票投资 2,516,337.87
——债券投资 -691,289.44
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2.衍生工具 343,674.02
——权证投资 343,674.02
3.其他 -
合计 2,168,722.45
7.4.7.17其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年04月08日(基金合同生效日)至
2009年12月31日
基金赎回费收入 40,006.91
基金转换补偿收入 5,889.86
分销债券手续费返还 20,000.00
合计 65,896.77
注:1、本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。基金
赎回费收入不适用于本基金B类基金份额。
2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分构成，其中赎回费部分的25%
归入转出基金的基金资产。基金转换补偿收入不适用于本基金B类基金份额。
7.4.7.18交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2009年04月08日(基金合同生效日)至
2009年12月31日
交易所市场交易费用 60,272.72
银行间市场交易费用 8,850.00
合计 69,122.72
7.4.7.19其他费用 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2009年年度报告
26
单位：人民币元
项目
本期
2009年04月08日(基金合同生效日)
至2009年12月31日
审计费用 51,300.00
信息披露费 215,000.00
银行手续费 18,710.57
债券托管账户维护费 7,500.00
其他 900.00
合计 293,410.57
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
本基金不存在需要披露的或有事项。
7.4.8.2资产负债表日后事项
本基金不存在需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
信达澳银基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设
银行”)
基金托管人、基金代销机构
中国信达资产管理公司 基金管理人的股东
康联首域集团有限公司 （Colonial First
State Group Limited）
基金管理人的股东
信达证券股份有限公司(“信达证券”) 基金管理人的股东的控股公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1股票交易
注:本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.10.1.2权证交易
注:本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3应支付关联方的佣金
注:本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票/权证交易， 不存在应支付关联
方佣金的情况。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2009年04月08日(基金合同生效日)至
2009年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 2,751,490.91信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2009年年度报告
27
其中：支付销售机构的客户维护费 623,789.60
注:支付基金管理人信达澳银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净
值 0.60%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金
管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.60%/当年天数。
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2009年04月08日(基金合同生效日)至2009
年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 917,163.73
注:支付基金托管人中国建设银行股份有限公司的托管费按前一日基金资产净值
0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托
管费＝前一日基金资产净值×0.20%/当年天数。
7.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元
本期
2009年04月08日(基金合同生效日)至2009年12
月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
信达澳银稳
定价值债券A
信达澳银稳定
价值债券B
合计
信达澳银基金管理有限公司 -
中国建设银行 -
合计 -
注:信达澳银稳定价值债券 A 基金不收取销售服务费。支付基金销售机构的销售服
务费按前一日信达澳银稳定价值债券 B 基金份额对应的基金资产净值 0.4%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给信达澳银基金管理有限公司，再由信达
澳银基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：日销售服务
费＝前一日信达澳银稳定价值债券 B 基金份额对应的基金资产净值 X0.4%/当年天
数。
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2009年04月08日(基金合同生效日)至2009年12月31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交
易的各关联方
名称 基金买入
基金
卖出
交易
金额
利息
收入
交易金额 利息支出
中国建设银行 - - - - 66,500,000.00 8,691.67
信达证券 20,390,468.77 - - - - -
7.4.10.4各关联方投资本基金的情况 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2009年年度报告
28
7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注:本报告期未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注:本报告期未发生除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2009年04月08日(基金合同生效日)至2009年12月31日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入
中国建设银行 103,160,491.38 515,920.37
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注:本基金本报告期未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.10.7其他关联交易事项的说明
注:本基金本报告期未发生其他关联交易事项。
7.4.11利润分配情况
注:本基金本报告期未进行利润分配。
7.4.12期末（2009年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1受限证券类别：股票
证券代
码
证券名称 成功认购日 可流通日 流通受限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位：股）
期末成本总额 期末估值总额 备注
601989 中国重工 2009-12-09 2010-03-16 新股网下认购 7.38 7.81 339,070 2,502,336.60 2,648,136.70 -
600999 招商证券 2009-11-12 2010-02-22 新股网下认购 31.00 29.39 68,278 2,116,618.00 2,006,690.42 -
300037 新宙邦 2009-12-28 2010-04-08 新股网下认购 28.99 28.99 42,744 1,239,148.56 1,239,148.56 -
002306 湘鄂情 2009-11-05 2010-02-11 新股网下认购 18.90 33.36 34,979 661,103.10 1,166,899.44 -
601888 中国国旅 2009-09-25 2010-01-15 新股网下认购 11.78 20.94 53,615 631,584.70 1,122,698.10 -
002308 威创股份 2009-11-18 2010-03-01 新股网下认购 23.80 31.83 31,977 761,052.60 1,017,827.91 -
601299 中国北车 2009-12-23 2010-03-29 新股网下认购 5.56 6.13 160,927 894,754.12 986,482.51 -
002304 洋河股份 2009-10-29 2010-02-08 新股网下认购 60.00 113.99 6,681 400,860.00 761,567.19 -
300036 超图软件 2009-12-18 2010-03-25 新股网下认购 19.60 38.31 19,208 376,476.80 735,858.48 -
002315 焦点科技 2009-12-01 2010-03-09 新股网下认购 42.00 69.18 6,548 275,016.00 452,990.64 -
601117 中国化学 2009-12-29 2010-01-07 新股网上认购 5.43 5.43 14,000 76,020.00 76,020.00 -
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股
申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签
订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资
者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2009年年度报告
29
7.4.12.2期末持有的暂时停牌股票
注:本基金本报告期末未持有暂时停牌股票。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末2009年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交
易形成的卖出回购证券款余额78,399,682.40元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代
码
债券名称 回购到期日
期末估
值单价
数量（张） 期末估值总额
0901049 09央行票据49 2010-01-11 99.67 200,000 19,934,000.00
0981024 09铁道CP01 2010-01-11 100.20 200,000 20,040,000.00
0981040 09铁二股CP01 2010-01-11 100.48 200,000 20,096,000.00
0981072 09宁交通CP01 2010-01-11 100.20 200,000 20,040,000.00
合计
800,000 80,110,000.00
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末2009年12月31日止，本基金无交易所市场债券正回购交易
中作为抵押的债券。
7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金为债券型基金，风险收益水平较低，长期预期风险收益高于货币市场基
金、低于股票和混合基金。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括
国内依法发行上市的债券（包括国债、央票、金融债、企业债、公司债、可转换债
券、资产支持证券等） 、货币市场工具、股票（仅限于首发/增发新股和可转换债券
/权证的转股） 、权证（仅限于参与可分离转债申购所获得的权证）以及法律法规或
中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金不主动在二级市场购买股票或权
证等权益类金融工具。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险
主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人从事风险管理的主要目
标是争取将以上风险控制在限定的范围之内， 使本基金在风险和收益之间取得最佳
的平衡。
本基金的基金管理人建立了由董事会风险控制委员会、经营层风险管理委员
会、督察长、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。在董事会下设
立风险控制委员会，负责审定重大风险管理战略、风险政策和风险控制制度；在经
营层层面设立风险管理委员会， 讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措
施，对公司风险管理和控制政策、程序的制定、风险限额的设定等问题向总经理提
供咨询意见和建议； 在业务操作层面的风险控制职责主要由监察稽核部具体负责和
督促协调， 并与各部门合作完成公司及基金运作风险控制以及进行投资风险分析与
绩效评估。监察稽核部对公司总经理负责，并由督察长分管。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定
量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险
损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基
金的投资目标， 结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、 模型，
日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进
行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2信用风险 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2009年年度报告
30
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资
证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化
的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基
金的银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行， 与该银行存款相关的信用风险
不重大。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对
手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前
均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，对投资品种实施债券池制度，
控制证券发行人的信用风险。本基金同时强调通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设
定的标准统计及汇总。
7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2009年12月31日
A-1 100,284,000.00
A-1以下 -
未评级 19,934,000.00
合计 120,218,000.00
7.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2009年12月31日
AAA 1,954,810.00
AAA以下 38,666,000.09
未评级 31,914,480.00
合计 72,535,290.09
注：未评级债券为中央银行票据及国债。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方
面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资
品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧
烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎
回情况进行严密监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可用现金头寸与之
相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况
下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基
金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的监察稽核部
设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度
指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例
以及流通受限制的投资品种比例等。 本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2009年年度报告
31
基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有
一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持证券在证券交易所上市，
或可在银行间同业市场交易，因此除附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时
受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本
基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超
过基金持有的债券投资的公允价值。
除卖出回购金融资产款将在1月内到期且计息， 本基金所持有的其他金融负债
的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)
无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类
价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的
风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，
其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于
未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调
整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。本
基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种， 因此存在相应的利率风
险。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2009年12 月31日
3个月以内 3个月至1年 1至5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 103,160,491.38 - - - - 103,160,491.38
结算备付金 73,306.50 - - - - 73,306.50
存出保证金 - - - - 43,309.53 43,309.53
交易性金融资产 60,070,000.00 60,148,000.00 47,262,335.90 25,272,954.19 17,797,126.99 210,550,417.08
衍生金融资产 - - - - 942,669.04 942,669.04
应收利息 - - - - 2,111,982.10 2,111,982.10
应收申购款 - - - - 7,191.38 7,191.38
资产总计 163,303,797.88 60,148,000.00 47,262,335.90 25,272,954.19 20,902,279.04 316,889,367.01
负债 -
卖出回购金融资产款 78,399,682.40 - - - - 78,399,682.40
应付赎回款 - - - - 3,245,283.46 3,245,283.46
应付管理人报酬 - - - - 130,305.80 130,305.80
应付托管费 - - - - 43,435.28 43,435.28
应付销售服务费 - - - - 58,899.20 58,899.20
应付交易费用 - - - - 28,470.13 28,470.13信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2009年年度报告
32
应交税费 - - - - 47,212.20 47,212.20
应付利息 - - - - 3,587.37 3,587.37
其他负债 - - - - 52,284.47 52,284.47
负债总计 78,399,682.40 - - - 3,609,477.91 82,009,160.31
利率敏感度缺口 84,904,115.48 60,148,000.00 47,262,335.90 25,272,954.19 17,292,801.13 234,880,206.70
注:表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日
或到期日孰早予以分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动
本期末2009年12月31日
市场利率下降25个基点 上升约45
分析
市场利率上升25个基点
下降约45
7.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波
动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利
率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券
交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单
个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响， 也可能来源于证券市场整体波动
的影响。
本基金秉承本基金的基金管理人自下而上的价值投资理念， 把注意力集中在对
个券公允价值的研究上，精选价值相对低估的个券品种进行投资。通过整体资产配
置、类属资产配置、期限配置等手段，有效构造投资组合。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 基金的投资组合中固定收益
类资产(含可转换债券)的比例不低于基金资产的80%，持有股票等权益类证券的比
例不超过基金资产的20%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产
净值的5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，
定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来
测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2009年12月31日
项目
公允价值
占基金资产净值比例
（%）
交易性金融资产-股票投资 17,797,126.99 7.58
交易性金融资产-债券投资 192,753,290.09 82.06
衍生金融资产－权证投资 942,669.04 0.4信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2009年年度报告
33
其他 - -
合计 211,493,086.12 90.04
7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
于 2009 年 12 月 31 日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产
净值的比例为7.98%，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于
本基金资产净值无重大影响。
7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金不存在其他有助于理解和分析会计报表需要说明的事项。
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 17,797,126.99 5.62
其中：股票 17,797,126.99 5.62
2 固定收益投资 192,753,290.09 60.83
其中：债券 192,753,290.09 60.83
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 942,669.04 0.30
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 103,233,797.88 32.58
6 其他资产 2,162,483.01 0.68
7 合计 316,889,367.01 100.00
8.2期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 11,218,142.00 4.78
C0 食品、饮料 761,567.19 0.32
C1 纺织、服装、皮毛 1,613,807.04 0.69
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 1,239,148.56 0.53
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 3,969,000.00 1.69信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2009年年度报告
34
C7 机械、设备、仪表 3,634,619.21 1.55
C8 医药、生物制品 - -
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 76,020.00 0.03
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 2,206,677.03 0.94
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 2,006,690.42 0.85
J 房地产业 - -
K 社会服务业 2,289,597.54 0.97
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 17,797,126.99 7.58
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 600219 南山铝业 300,000 3,969,000.00 1.69
2 601989 中国重工 339,070 2,648,136.70 1.13
3 600999 招商证券 68,278 2,006,690.42 0.85
4 002154 报喜鸟 71,534 1,613,807.04 0.69
5 300037 新宙邦 42,744 1,239,148.56 0.53
6 002306 湘鄂情 34,979 1,166,899.44 0.50
7 601888 中国国旅 53,615 1,122,698.10 0.48
8 002308 威创股份 31,977 1,017,827.91 0.43
9 601299 中国北车 160,927 986,482.51 0.42
10 002304 洋河股份 6,681 761,567.19 0.32
11 300036 超图软件 19,208 735,858.48 0.31
12 002315 焦点科技 6,548 452,990.64 0.19
13 601117 中国化学 14,000 76,020.00 0.03
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 600219 南山铝业 10,547,256.00 4.49
2 601668 中国建筑 6,534,627.44 2.78
3 601618 中国中冶 3,841,527.98 1.64
4 601989 中国重工 2,502,336.60 1.07信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2009年年度报告
35
5 600999 招商证券 2,116,618.00 0.90
6 002154 报喜鸟 1,427,818.64 0.61
7 300037 新宙邦 1,239,148.56 0.53
8 601299 中国北车 894,754.12 0.38
9 002294 信立泰 798,333.66 0.34
10 002308 威创股份 761,052.60 0.32
11 002283 天润曲轴 702,380.00 0.30
12 601788 光大证券 679,745.68 0.29
13 002306 湘鄂情 661,103.10 0.28
14 601888 中国国旅 631,584.70 0.27
15 002276 万马电缆 607,234.50 0.26
16 601107 四川成渝 498,078.00 0.21
17 002285 世联地产 453,191.04 0.19
18 002295 精艺股份 412,880.00 0.18
19 002304 洋河股份 400,860.00 0.17
20 300036 超图软件 376,476.80 0.16
注：本表中累计买入金额是按照买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不
考虑相关交易费用。
8.4.2累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 601668 中国建筑 7,662,308.67 3.26
2 600219 南山铝业 5,559,218.97 2.37
3 601618 中国中冶 3,665,335.73 1.56
4 002294 信立泰 1,775,427.12 0.76
5 002285 世联地产 1,450,783.00 0.62
6 002276 万马电缆 1,391,816.11 0.59
7 002283 天润曲轴 1,095,030.73 0.47
8 601107 四川成渝 935,696.71 0.40
9 601788 光大证券 795,186.36 0.34
10 002295 精艺股份 755,111.01 0.32
11 002287 奇正藏药 564,206.16 0.24
12 002296 辉煌科技 546,345.00 0.23
13 002292 奥飞动漫 517,608.00 0.22
14 002289 宇顺电子 453,330.90 0.19
15 002297 博云新材 448,461.88 0.19
注：本表中累计卖出金额是按照卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不
考虑相关交易费用。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2009年年度报告
36
买入股票成本（成交）总额 37,610,598.64
卖出股票收入（成交）总额 27,615,866.35
注：本表中买入股票成本（成交）总额、卖出股票收入（成交）总额均按照买卖成
交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 31,914,480.00 13.59
2 央行票据 19,934,000.00 8.49
3 金融债券 --
其中：政策性金融债 --
4 企业债券 19,350,000.00 8.24
5 企业短期融资券 100,284,000.00 42.70
6 可转债 21,270,810.09 9.06
7 其他 --
8 合计 192,753,290.09 82.06
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 010110 21国债⑽ 312,000 31,914,480.00 13.59
2 0981040 09铁二股CP01 200,000 20,096,000.00 8.56
3 0981174 09忠旺CP01 200,000 20,076,000.00 8.55
4 0981024 09铁道CP01 200,000 20,040,000.00 8.53
5 0981072 09宁交通CP01 200,000 20,040,000.00 8.53
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
金额单位：人民币元
序号 权证代码 权证名称 数量（份） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 580027 长虹CWB1 308,465 942,669.04 0.40
8.9投资组合报告附注
8.9.1
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
8.9.2
本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。
8.9.3期末其他各项资产构成 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2009年年度报告
37
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 43,309.53
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,111,982.10
5 应收申购款 7,191.38
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,162,483.01
8.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
1 110003 新钢转债 5,679,302.40 2.42
2 125960 锡业转债 1,954,810.00 0.83
8.9.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称
流通受限部分的
公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
流通受限情况
说明
1 601989 中国重工 2,648,136.70 1.13 新股网下认购
2 600999 招商证券 2,006,690.42 0.85 新股网下认购
3 300037 新宙邦 1,239,148.56 0.53 新股网下认购
4 002306 湘鄂情 1,166,899.44 0.50 新股网下认购
5 601888 中国国旅 1,122,698.10 0.48 新股网下认购
6 002308 威创股份 1,017,827.91 0.43 新股网下认购
7 601299 中国北车 986,482.51 0.42 新股网下认购
8 002304 洋河股份 761,567.19 0.32 新股网下认购
8.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构 份额级别 持有
人户
户均持有
的基金份 机构投资者 个人投资者 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2009年年度报告
38
数
(户)
额
持有份额
占总
份额
比例
持有份额
占总
份额
比例
信达澳银稳
定价值债券A
1,531 49,106.63 895,774.25 1.19% 74,286,474.08 98.81%
信达澳银稳
定价值债券B
2,413 65,575.71 8,704,147.50 5.50% 149,530,042.31 94.50%
合计 3,944 59,182.67 9,599,921.75 4.11% 223,816,516.39 95.89%
注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，
比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的
合计数（即期末基金份额总额） 。
9.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
注：报告期末本基金管理人的从业人员未持有本基金A类、B类基金份额。
§10开放式基金份额变动
单位：份
项目
信达澳银稳定价
值债券A
信达澳银稳定价
值债券B
基金合同生效日（2009年04月08日）基金份额总额 228,678,770.62 912,046,460.85
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 18,048,998.58 116,555,575.03
减：基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 171,545,520.87 870,367,846.07
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 75,182,248.33 158,234,189.81
§11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
报告期内，未召开基金份额持有人大会，未有相关决议。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2009年1月17日，经公司第二届董事会审议，同意曾昭雄先生辞去公司副总经理、
投资总监、信达澳银领先增长股票型证券投资基金基金经理的职务。上述事项已按
规定向监管部门报告并公告。
2009年2月17日，公司第二届董事会第一次会议审议通过，并经中国证监会证监许
可[2009]105号文核准，聘任王重昆先生为公司总经理。上述事项已按规定向监管
部门报告并公告。
鉴于公司第二届董事会董事尼尔（Neil Cochrane）先生和余伟先生因工作原因分
别提请辞去公司董事职务，根据《公司章程》的有关规定，信达澳银基金管理有限信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2009年年度报告
39
公司双方股东于2009年9月30日以书面方式作出决议，同意尼尔（Neil Cochrane）
先生、余伟先生辞去董事职务，选举施普敦（Michael Stapleton）先生、陈延庆
先生担任公司第二届董事会董事；
重要期后事项：鉴于公司第二届董事会董事曼礼信（Lindsay Mann）先生因工作原
因于2010年1月29日提请辞去公司董事职务，根据《公司章程》的有关规定，双方
股东于2010年2月12日以书面方式作出决议，同意曼礼信先生辞去董事职务，选举
关秉诚（Kwan Bing Sing Eric）先生担任公司第二届董事会董事；
重要期后事项：2010年3月10日，公司第二届董事会以书面方式通过决议，选举施
普敦（Michael Stapleton）先生担任公司副董事长。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内，未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4基金投资策略的改变
报告期内，未发生基金投资策略的改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内，本基金管理人聘任普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金的外部
审计机构，报告期内应支付给会计师事务所的基金审计费用为5.13万元，目前该事
务所已为本基金提供审计服务的年限为1年。
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，未发生管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备注
招商证券 2 5,166,055.68 18.71% 4,391.50 18.98% 新增交易单元
中信证券 3 8,998,119.91 32.58% 7,311.02 31.60% 新增交易单元
中金公司 1 9,913,194.44 35.90% 8,426.48 36.42% 新增交易单元
申银万国 1 3,538,496.32 12.81% 3,007.75 13.00% 新增交易单元
国泰君安 2 - - - - 新增交易单元
海通证券 1 - - - - 新增交易单元
国金证券 1 - - - - 新增交易单元
宏源证券 1 - - - - 新增交易单元
高华证券 1 - - - - 新增交易单元
华林证券 1 - - - - 新增交易单元
中信万通 1 - - - - 新增交易单元
安信证券 2 - - - - 新增交易单元
国信证券 2 - - - - 新增交易单元
平安证券 1 - - - - 新增交易单元信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2009年年度报告
40
中信建投 2 - - - - 新增交易单元
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回购
成交总额
的比例
成交金
额
占当期
权证成交
总额的比
例
招商证券 151,582,245.42 63.77% 10,089,100,000.00 100.00% - -
中信证券 47,446,408.65 19.96% - - - -
中金公司 14,775,982.30 6.22% - - - -
申银万国 3,940,075.40 1.66% - - - -
国泰君安 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
国金证券 15,033.00 0.01% - - - -
宏源证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
华林证券 - - - - - -
中信万通 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
平安证券 19,954,643.90 8.39% - - - -
中信建投 - - - - - -
注：1、根据《交易单元及佣金管理办法》的规定，交易单元开设、增设或退租由
投资研究部提议，由公司投资审议委员会审议决定。在分配交易量方面，公司制订
合理的评分体系，投资研究部和产品开发中心于每个季度最后10个工作日组织相
关人员对提供研究报告的证券公司的研究水平、 服务质量等综合情况通过投研管理
系统进行评比打分。 交易管理部根据上季度研究服务评分结果安排研究机构交易佣
金分配，每季度佣金分配排名应与上一季度研究服务评分排名基本匹配，并确保重
点券商研究机构年度佣金排名应与全年合计研究服务评分排名相匹配。
2、本报告期，本基金的基金管理人实施了现有交易单元的合并，已实现所有
交易单元的共用。
11.8其他重大事件
序
号
公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
信达澳银稳定价值债券型基金份额发售公
告、信达澳银稳定价值债券型基金基金合同
及摘要、信达澳银稳定价值债券型基金托管
协议书、信达澳银稳定价值债券型基金招募
说明书
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2009年3月5 日
2
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金提前
结束募集的公告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2009年3月31日 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2009年年度报告
41
3
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金基金
合同生效公告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2009年4月9 日
4
关于恢复旗下基金所持有的长江电力股票市
价估值方法的公告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2009年5月19日
5
关于信达澳银稳定价值债券型证券投资基金
开放日常申购赎回业务的公告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2009年5月27日
6
关于信达澳银稳定价值债券基金开通基金转
换业务的公告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2009年5月27日
7
关于增加代销机构办理信达澳银稳定价值债
券基金基金转换业务的公告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2009年6月19日
8
关于增聘信达澳银稳定价值债券型证券投资
基金基金经理的公告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2009年7月1 日
9
信达澳银基金管理有限公司旗下基金半年度
净值公告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2009年7月1 日
10
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2009
年第 2 季度报告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2009年7月20日
11
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2009
年半年度报告及摘要
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2009年8月26日
12
关于增加信达证券股份有限公司为旗下基金
代销机构的公告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2009年9月12日
13
关于旗下证券投资基金投资创业板证券的公
告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2009年9月26日
14
关于增加东兴证券股份有限公司为旗下基金
代销机构的公告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2009年10月9日
15
关于开通交通银行太平洋借记卡基金网上直
销的公告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2009年10月16日
16
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2009
年第 3 季度报告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2009年10月27日
17
关于增加杭州银行股份有限公司为旗下基金
代销机构的公告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2009年10月30日
18
关于增加世纪证券有限责任公司为旗下基金
代销机构的公告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2009年11月2日
19
关于增加广发华福证券有限责任公司为旗下
基金代销机构的公告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2009年11月17日
20
关于增加天相投资顾问有限公司代销信达澳
银稳定价值债券型基金的公告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2009年11月20日
21
关于信达澳银旗下部分基金参加杭州银行网
上银行申购费率优惠活动的公告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2009年11月21日
22
关于信达澳银稳定价值债券基金参加广发华
福证券网上交易申购费率优惠活动的公告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2009年11月21日
23
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金更新
招募说明书及摘要（09年 1 期）
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2009年11月21日信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2009年年度报告
42
24
关于公司旗下部分基金参加中国建设银行网
上银行等电子渠道申购费率优惠活动的公告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2009年12月9日
25
关于增加部分代销机构开办旗下基金定期定
额投资业务的公告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2009年12月25日
26
关于增加部分代销机构办理基金转换业务公
告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2009年12月25日
27
信达澳银基金管理有限公司旗下基金年度净
值公告
证监会指定信息披
露报纸、公司网站
2009年12月31日
§12影响投资者决策的其他重要信息
1、2009年1月16日，本基金托管人公告本行聘请胡哲一先生担任本行副行长；
2、2009年5月14日， 美国银行公告关于中国建设银行股份有限公司股权变动报告
书；
3、2009年5月26日， 中国建银投资有限责任公司公告关于中国建设银行股份有限
公司股权变动报告书；
4、2009年5月26日， 中央汇金投资有限责任公司公告关于中国建设银行股份有限
公司股权变动报告书；
5、2009年8月2日，本基金托管人公告，自2009年7月24日起陈佐夫先生就任
本行执行董事。
6、2009年9月27日， 本基金托管人发布关于控股股东增持股份计划实施情况的公
告。
7、2009年10月11日，本基金托管人发布关于控股股东增持本行股份的公告。
§13备查文件目录
13.1备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、 《信达澳银稳定价值债券型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《信达澳银稳定价值债券型证券投资基金托管协议》 ；
4、法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告；
8、中国证监会要求的其他文件。
13.2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
13.3查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、 营业场所及网站免费查阅
备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印
件。 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2009年年度报告
43
投资者对本报告书如有疑问，可咨询信达澳银基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-8888-118
网址：www.fscinda.com
