中邮核心优选股票型证券投资基金 2009年年度报告
中邮核心优选股票型证券投资基金2009年年度报告
2009年12月31日
基金管理人：中邮创业基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期： 2010年3月26日
中邮核心优选股票型证券投资基金 2009年年度报告
1
§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
中邮创业基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经全部独立董事签字同意，
并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司（简称：中国农业银行）根据本基金合同规定，于 2010年 3 月22
日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募
说明书及其更正。
本报告财务资料已经审计，京都天华会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告，请
投资者注意阅读。
本报告期自 2009 年1 月1日起至 12 月31 日止。
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2
目
录
§1
重要提示及目录...................................................................................................................................1
1.1 重要提示.........................................................................................................................................1
1.2 目录.................................................................................................................................................2
§2
基金简介...............................................................................................................................................4
2.1 基金基本情况.................................................................................................................................4
2.2 基金产品说明.................................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人.............................................................................................................6
2.4 信息披露方式.................................................................................................................................6
2.5 其他相关资料.................................................................................................................................6
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ...............................................................................7
3.1 主要会计数据和财务指标.............................................................................................................7
3.2 基金净值表现.................................................................................................................................7
3.3 过去三年基金的利润分配情况.....................................................................................................8
§4
管理人报告...........................................................................................................................................9
4.1 基金管理人及基金经理情况.........................................................................................................9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...........................................................................10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................... 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................... 11
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ...........................................................................12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .......................................................................13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...........................................................................13
§5
托管人报告.........................................................................................................................................14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...............................................................................14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ...........14
5.3 托管人对本年度报告/半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见..........14
§6
审计报告.............................................................................................................................................15
6.1 审计报告基本信息.......................................................................................................................15
6.2 审计报告的基本内容...................................................................................................................15
§7
年度财务报表.....................................................................................................................................16
7.1 资产负债表....................................................................................................................................16
7.2 利润表...........................................................................................................................................17
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ...............................................................................................18
7.4 报表附注.......................................................................................................................................19
§8
投资组合报告.....................................................................................................................................44
8.1 期末基金资产组合情况...............................................................................................................44
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ...............................................................................................44
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 ...........................................45
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8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...........................................................................................46
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .......................................................................................49
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 ...............50
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ...............................50
8.8 投资组合报告附注.......................................................................................................................50
§9
基金份额持有人信息.......................................................................................................................51
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...................................................................................51
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ...........................................................51
§10
开放式基金份额变动.......................................................................................................................51
§11
重大事件揭示...................................................................................................................................52
11.1 基金份额持有人大会决议.........................................................................................................52
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .........................................52
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................52
11.4 基金投资策略的改变.................................................................................................................52
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .....................................................................................52
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .....................................................52
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................52
11.8 其他重大事件.............................................................................................................................54
§12
备查文件目录...................................................................................................................................57
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中邮核心优选股票型证券投资基金
基金简称 中邮核心优选股票
交易代码 590001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年 9月28 日
基金管理人 中邮创业基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 10,374,446,738.76
基金合同存续期
不定期
2.2 基金产品说明
投资目标： 以 “核心”与“优选”相结合为投资策略主线， 在充分控制风险的前提下分
享中国经济成长带来的收益，进而实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略：
本基金在投资策略上充分体现“核心”与“优选”相结合的主线。
“核心”包含核心趋势和公司核心竞争优势两个层面。寻找促使宏观经济
及产业政策、行业及市场演化的核心驱动因素，把握上述方面未来变化的趋
势；同时，从公司治理、公司战略、比较优势等方面来把握公司核心竞争优
势，力求卓有远见的挖掘出具有核心竞争力的公司。
“优选”体现在对公司价值的评价和估值水平的横向比较，利用绝对估值
和相对估值等方法来优选个股。
1、资产配置策略
本基金在构建和管理投资组合的过程中，主要采取“自上而下”为主的
投资方法，研究员着重在行业内通过分析上下游产业链景气状况的不同、供
需情况、传导机制的变化，选择基本面良好的优势企业或估值偏低的股票。
通过宏观经济、金融货币、产业景气等运行状况及政策的分析，对行业判断
进行修正，结合证券市场状况，做出资产配置及组合的构建，并根据上述因
素的变化及时调整资产配置比例。
本基金采用战略资产配置为主、战术资产配置为辅的配置策略：中长期
（一年以上）采用战略资产配置，短期内采用战术资产配置。
2、股票投资策略
（1）行业配置策略
本基金着眼于全球视野，遵循从全球到国内的分析思路，从对全球产业
周期运行的大环境分析作为行业研究的出发点，结合国内宏观经济、产业政
策、货币金融政策等经济环境的分析，判别国内各行业产业链传导的内在机
制，从中找出处于景气中的行业。
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基于行业生命周期的分析，本基金将重点投资处于成长、稳定与成熟期
的行业，对这些行业给予较高估值；而对处于初始期的行业保持谨慎，给予
较低的估值；对处于衰退期的行业则予以回避。
基于行业内产业竞争结构的分析，本基金重点投资拥有特定垄断资源或
具有不可替代性技术或资源优势， 具有较高进入壁垒或者具有较强定价能力，
具有核心竞争优势的行业。
（2）公司核心竞争优势评价
本基金主要投资于治理结构良好，具有核心竞争优势的企业。这类企业
具有以下一项或多项特点：
具有良好公司治理结构，注重股东回报，已建立起市场化经营机制、决
策效率高、对市场变化反应灵敏并内控有力。主要考核指标：财务信息质量、
所有权结构、独立董事制度、主营业务涉及的行业数量等等。
具有与行业竞争结构相适应的、清晰的竞争战略；拥有成本优势、规模
优势、品牌优势或其它特定优势；在特定领域具有原材料、专有技术或其它
专有资源；有较强技术创新能力；
主营业务突出，主营业务收入占总收入比重超过50%，行业排名前50%；
主营业务收入增长率、主营业务利润增长率、净利润增长率指标高于行业平
均水平；主营业务利润率、资产报酬率或者净资产收益率高于行业平均值。
3、债券投资策略
久期管理
本基金在综合分析中国宏观经济、财政金融政策和市场状况的基础上，
对未来市场利率变化趋势作出预测。当预期利率上升时，本基金将适度降低
组合久期；当预期利率下降时，本基金将适度提高组合久期，在有效控制风
险基础上，提高组合整体的收益水平。
期限结构配置
本基金将在确定组合久期后，结合收益率曲线变化的预测，进行期限结
构的配置。主要的方式有：梯形组合、哑铃组合、子弹组合。
确定类属配置
本基金在充分考虑不同类型债券流动性、税收、以及信用风险等因素基
础上，进行类属的配置，优化组合收益。
个债选择
本基金在综合考虑上述配置原则基础上，通过对个体券种的价值分析，
重点考察各券种的收益率、流动性、信用等级，选择相应的最优投资对象。
并将根据未来市场的预期变化， 持续运用上述策略对债券组合进行动态调整。
4、权证投资策略
本基金进行权证投资时，将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的
基础上，结合股价波动率等参数，运用数量化期权定价模型，确定其合理内
在价值，从而构建套利交易或避险交易组合。
业绩比较基
准：
本基金股票投资部分的业绩比较基准是新华富时A200指数，本基金债券部分
的业绩比较基准为中国债券总指数。
整体业绩比较基准=新华富时A200指数×80%＋中国债券总指数×20%。
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风险收益特
征：
本基金属于股票型基金，具有较高风险和较高收益的特征。一般情形下，其
风险和收益均高于货币型基金、债券型基金和混合型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中邮创业基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公
司（简称：中国农业银行）
姓名 侯玉春 李芳菲
联系电话 010-82295160－157 010-68424199
信息披露负责人
电子邮箱 houyuc@postfund.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服务电话
010－58511618
400－880－1618
95599
传真 010-82295155 010-68424181
注册地址 北京市海淀区西直门北大街
60 号首钢国际大厦 10 层
北京市东城区建国门内大
街69号
办公地址 北京市海淀区西直门北大街
60 号首钢国际大厦 10 层
北京市海淀区西三环北路
100 号金玉大厦
邮政编码 100082 100048
法定代表人 俞昌建 项俊波
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
中国证券报、上海证券报、证券时报、
证券日报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.postfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 京都天华会计师事务所有限公司 北京市建国门外大街 22号赛
特广场五层
注册登记机构 中邮创业基金管理有限公司 北京市海淀区西直门北大街
60 号首钢国际大厦 10 层
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2009 年 2008 年 2007 年
本期已实现收益 3,296,230,939.91 -9,117,320,108.66 7,202,803,289.73
本期利润 9,314,536,776.60 -16,136,473,047.40 10,563,797,492.66
加权平均基金份额本期利润 0.8294 -1.2797 1.1821
本期加权平均净值利润率 64.17% -101.21% 58.93%
本期基金份额净值增长率 105.09% -61.62% 194.02%
3.1.2 期末数据和指标 2009 年末 2008 年末 2007 年末
期末可供分配利润 -4,178,589,840.40 -8,090,242,814.68 801,209,835.96
期末可供分配基金份额利润 -0.4028 -0.6982 0.0562
期末基金资产净值 16,472,617,458.52 8,970,591,586.82 28,738,939,126.61
期末基金份额净值 1.5878 0.7742 2.0173
3.1.3 累计期末指标 2009 年末 2008 年末 2007 年末
基金份额累计净值增长率 223.43% 57.70% 310.89%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用
后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩指标不包括持有人认购
或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；3.期末可供分配利润采用期末资产负债
表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 24.48% 1.79% 13.99% 1.40% 10.49% 0.39%
过去六个月 16.36% 2.10% 8.88% 1.70% 7.48% 0.40%
过去一年 105.09% 2.03% 67.66% 1.63% 37.43% 0.40%
过去三年 131.42% 2.49% 53.04% 2.00% 78.38% 0.49%
自基金合同
生效起至今
223.43% 2.42% 117.57% 1.95% 105.86% 0.47%
注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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8
中邮核心优选股票复权净值增长率走势
0%
50%
100%
150%
200%
250%
300%
350%
400%
2006年9月
2006年11月
2007年1月
2007年3月
2007年5月
2007年7月
2007年9月
2007年11月
2008年1月
2008年3月
2008年5月
2008年7月
2008年9月
2008年11月
2009年1月
2009年3月
2009年5月
2009年7月
2009年9月
2009年11月
中邮核心优选股票 基金基准
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
-100%
-50%
0%
50%
100%
150%
200%
250%
2006年4季度 2007年 2008年 2009年
中邮核心优选股票 基金基准
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基
金份额分
红数
现金形式发放总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配
合计
备注
2009年 — — — — —
2008年 — — — — —
2007年 11.500 2,286,533,575.79 6,205,060,535.79 8,491,594,111.58 —
合计 11.500 2,286,533,575.79 6,205,060,535.79 8,491,594,111.58 —
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人中邮创业基金管理有限公司成立于 2006 年 5 月 18 日，旗下目前管理三只开放式基金产品，
分别为中邮核心优选股票型证券投资基金、中邮核心成长股票型证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合
型证券投资基金。
4.1.2 基金经理简介
任本基金经理期限
姓 名 职 务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
王海涛 基金经理 2008年9月13日 — 9年
工商管理硕士， 曾任厦瑞医疗器
械有限公司任工程师、 招商证券
投资银行部任高级经理、 招商证
券研究部任行业分析师、 招商局
中国基金任投资经理、 中邮创业
基金管理有限公司任行业分析
师、基金经理助理
许 伟 基金经理 2006年9月28日 2008年9月13日 10年
国际金融学硕士， 特许金融分析
师（CFA） ，曾任职于中银信托投
资公司、中国国际金融有限公
司、 中信证券公司和银华基金管
理有限公司
李安心
基金经理
助理
2008年9月 — 5年
复旦大学金融学硕士。 2004年加
入金元证券有限责任公司， 任宏
观经济和固定收益研究员。 2005
年加入本公司， 任投资研究部研
究员，先后从事宏观经济、固定
收益、金融行业等研究工作。
注： 基金经理的任职日期及离任日期均依据基金成立日期或公司董事会决议日期。
证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定，各基金在研究、投资、交易等各方面
受到公平对待，确保各基金获得公平交易的机会。
报告期内，本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求；交易行为合法合
规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相关的信息披露真实、完整、准确、及时；
基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定的程序、规则进行，未出现重大违法
中邮核心优选股票型证券投资基金 2009年年度报告
10
违规或违反基金合同的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司已制定了较为完善的公平交易制度，并得到了有效执行。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
我公司旗下现有开放式股票型基金两只，即与中邮优选可比的为中邮成长股票型基金。09年以来公司本
着对持有人负责的态度，从研究、投资到交易都秉承公平原则，对旗下基金同等对待。
我们注意到旗下两只股票型基金09年业绩表现出了一定差异（期间收益率相差27.29个百分点，年化波动
率相差0.11百分点） ，我们认为有以下几方面原因：
首先， 基金规模差距较大。 以基金净资产来看， 中邮优选和中邮成长在年底12月31日的规模分别为164.73
亿元和277.22亿，即中邮成长是中邮优选的1.66倍，09年全年来看规模比例大致维持在1.7倍左右。考虑到市
场结构、流动性等现状，这种基金规模的悬殊差异导致了两只基金即使在同一投资思路指导下，在投资品种
选择、仓位决策、操作策略等多方面不得不有所差异，从而直接影响了两只基金的全年业绩表现。
其次，基金投资风格有所差异。两只基金虽同属股票型，但在投资风格上有所不同，中邮优选规模相对
较小，因此在估值安全边际的框架下可选的行业风格类型较为灵活，而中邮成长规模非常大，其投资标的更
为注重蓝筹股，以及估值安全边际下的成长股。
第三，09年市场风格迅速变换，基金经理的对行情的理解与把握能力有所差异。09年市场在年初的一片
质疑中单边大幅上涨，其后经历8月份的剧烈调整，之后区间震荡盘整，其间大、小盘，成长、价值型风格迅
速变换。尽管有研究投资的总体指导，但实际操作中由于两基金经理个人投资经验、投资习惯的不同，对行
情的理解与把握能力也有所差异，使得期间业绩出现较大的差异。
中邮核心优选股票&中邮核心成长股票09 年业绩对比
中邮核心优选股票 中邮核心成长股票 差额
收益率 105.09% 77.80% 27.29%
年化波动率 2.03% 1.92% 0.11%
中邮核心优选股票型证券投资基金 2009年年度报告
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中邮核心优选股票&中邮核心成长股票09年以来业绩对比
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
2009年1月
2009年2月
2009年3月
2009年4月
2009年5月
2009年6月
2009年7月
2009年8月
2009年9月
2009年10月
2009年11月
2009年12月
中邮核心优选股票 中邮核心成长股票
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金在报告期内未出现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2009 年在政府直接大量投资以及银行巨量信贷投放的推动下，中国经济率先企稳回升，经济出现“V”反
转。 企业盈利的快速改善以及流动性的充裕共同造就了中国股市的大幅反弹， 统计显示， 上证指数从年初 1880
点起步，到 8 月创下年内最高 3478 点，此后有所回落，但到年末仍获得了 79%的涨幅，全年来看，汽车、煤
炭、有色、家电、信息技术等行业涨幅居前。
我们出于对政府经济刺激政策以及经济复苏的信心，同时在全年流动性始终处于宽松状态的判断下，本基
金在本年度的运作中，保持了相对较高的仓位。上半年积极配置地产、券商等周期性较强行业，下半年大力
度介入消费、零售、医药等板块。这一策略被证明是有效的，在全年取得了相对较好的投资业绩。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2009 年12月 31 日，本基金份额净值为 1.5878 元，累计净值 2.8078 元。本报告期份额净值增长率
为 105 .09%，同期业绩比较基准增长率为 67.66%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2010 年，我们认为市场形势将变得较为复杂。从全球来看，世界经济已度过全球金融经济危机以来
最困难的时期，但复苏的基础不牢固，充满诸多不确定性，各国经济刺激政策何时以及如何退出，刺激政策
可能导致的负面效应何时如何体现，都存在很大不确定性；与此同时，2009 年中国在应对全球金融危机中的
出色表现，使中国在国际格局中的地位更加重要，同时也使中国经济面临的外部压力增大，今年以来屡屡见
中邮核心优选股票型证券投资基金 2009年年度报告
12
到西方国家在诸如人民币汇率等问题上对中国施压，全球贸易保护主义不断升温，针对中国的贸易摩擦不断
增加。中国与世界的经济互动中出现很多新的问题，这些都增加了中国今年宏观经济走势的复杂性。
中央经济工作会议定调 2010 年：“稳增长、调结构、促消费”。这缘于 2009 年我国以“保增长、扩内
需、调结构”的政策来应对全球危机， “保增长”成效显著， “调结构”进展缓慢，转变经济发展方式的任
务在当前尤显迫切。
2010 年对于 A 股市场我们的判断是市场将会处于盈利回升形成支撑、估值受到一定抑制的环境中，市场
的运行将取决于经济扩张、政策退出、通胀预期等多因素之间的博弈。我们认为宽幅震荡的格局将是 2010 年
的大概率事件。同时我们看到 政府调整经济结构的决心在加强，对民生的关切度在大幅提高，这些将给市场
带来较多的结构性机会。我们认为，2010 年市场的投资机会将更多的来自于结构性的投资线索和主题，特别
是中央今年强调的经济结构调整将带来新的经济增长点,孕育新的投资机会。
在基金操作中，我们将着眼于从经济增长和转型的长期方向和趋势中寻找投资机会，根据市场形势的不断变
化，逐渐调整保持相对灵活的仓位水平。重点关注以下这些方面的机会：新能源、节能环保、电动汽车、新
材料、新医药、生物育种和信息产业等新兴产业、上海世博会、区域振兴、金融创新、并购重组等。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
在本报告期内，本基金管理人致力于建立和健全公司内部控制制度，努力防范和化解公司各项经营管理
活动中的风险，促进公司诚信、合法、有效经营，切实保障基金份额持有人的利益。
公司建立了督察长制度，督察长全权负责公司的监察与稽核工作，对基金运作的合法合规性进行全面检
查与监督，遇有重大风险事件立即向公司董事长和中国证监会报告。公司设立了独立于各业务部门的监察稽
核部，由督察长直接领导。监察稽核部按照规定的权限和程序，通过日常实时监控、现场专项检查、定期监
察稽核评估等方法，独立地开展基金运作和公司管理的合规性稽核，发现问题及时提出改进建议并督促相关
部门进行整改，同时定期向公司董事和管理层出具监察稽核报告。
本报告期内，基金管理人主要内部监察稽核工作如下：
1．制度建设不断完善
基金管理人进一步健全公司内控体系，保持了良好的内控环境、完善了内部控制的三道防线，并根据公
司实际业务情况细化了岗位风险控制。在制订部门规章制度和业务流程时，将内控要求融入到各业务规范当
中。同时根据公司业务的发展及监管部门法律法规的更新， 对公司和部门制度进行持续的完善、修订及补充。
对公司《反洗钱内控制度》进行了修改和完善，制定了《重大可疑交易的报告操作规程》 、 《涉嫌恐怖融资的
可疑交易的报告操作规程》 、 《协助人民银行行政调查的操作规程》 、 《反洗钱工作保密的操作规程》及《人工
中邮核心优选股票型证券投资基金 2009年年度报告
13
识别可疑交易操作规程》 ；制定了《投资管理人员后续职业培训管理办法》 、 《员工教育培训管理办法》 ，修改
并完善了《公司财务制度》 、 《人力资源部管理制度》 、 《绩效考评评估管理办法》等，进一步完善了公司的制
度体系。
2．日常监察稽核工作
为规范基金投资运作、防范风险、更好的保护基金份额持有人的利益，对基金投资运作进行日常的监察
工作，保障研究、投资决策、交易执行等环节严格执行法律法规及基金合同的有关规定。在日常实时电脑监
控中，对基金投资及相关业务进行事中的风险控制，保障公司管理的基金规范运作。此外对信息技术、基金
的注册登记、基金会计、信息披露等业务进行例行检查。
3．专项监察稽核工作
根据监管部门的要求及公司业务开展情况，对相关业务部门进行专项监察稽核。报告期内，对公司的公
司研究业务、投资、交易业务、信息技术部、人力资源部、公共事务部、营销部、直销柜台、清算部等进行
了专项稽核，通过检查发现内部控制薄弱点，及时提出了整改意见及建议。
4．定期监察稽核及内控检查评估工作
每季度对公司及基金运作的合法合规性及内部控制情况进行检查，对公司各项业务的制度建设、制度执
行、风险控制等情况进行评估，发现内控的薄弱环节，并提出相应改进措施，促进公司内部控制和风险管理
水平的加强和提高。
在本报告期内，本基金管理人运用基金财产进行投资严格按照招募说明书所披露的投资决策程序进行，无不
当内幕交易和关联交易。没有发生重大违法违规行为。
在今后的工作中，本基金管理人将继续坚持内部控制优先原则，不断提高监察稽核工作的科学性和有效
性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理公司于本报告期内成立估值小组，成员由总经理、督察长、基金清算部经理、基金经理及基
金会计组成。估值小组负责确定基金估值程序及标准以及对突发事件的处理，在采用估值政策和程序时，充
分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任能力和独立性，通过估值委员会、参考行业协会估值意见、
参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内根据相关法律法规、基金合同及基金运作情况，本基金未能满足利润分配条件，故未进行利
润分配。
中邮核心优选股票型证券投资基金 2009年年度报告
14
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管中邮核心优选股票型证券投资基金的过程中，本基金托管人——中国农业银行严格遵守《证券投
资基金法》相关法律法规的规定以及《中邮核心优选股票型证券投资基金基金合同》 、 《中邮核心优选股票型
证券投资基金托管协议》的约定，对中邮核心优选股票型证券投资基金管理人——中邮创业基金管理有限公
司 2009 年1月 1 日至2009 年12月 31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，
认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为，中邮创业基金管理有限公司在中邮核心优选股票型证券投资基金的投资运作、基金资产
净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行
为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同
的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，中邮创业基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及
其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的中邮核心优选股票型证券投资基金年度报告中的财务
指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基
金持有人利益的行为。
中国农业银行托管业务部
2010年3月 22 日
中邮核心优选股票型证券投资基金 2009年年度报告
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 京都天华审字（2010）第 0437-01 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 中邮核心优选股票型证券投资基金全体基金份额持有人
引言段
我们审计了后附的中邮核心优选股票型证券投资基金 （以下简称中邮核心优
选基金）财务报表，包括 2009 年 12月 31 日的资产负债表，2009 年度的利润表、
所有者权益（基金净值）变动表和财务报表附注。
管理层对财务报表
的责任段
按照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指引》的规定编制财务报
表是中邮核心优选基金的基金管理人中邮创业基金管理有限公司管理层的责任。
这种责任包括： （1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财
务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报； （2）选择和运用恰当的会计政
策； （3）作出合理的会计估计。
注册会计师的责任段
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。 我们按照
中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求
我们遵守职业道德规范， 计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报
获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。
选择的审计程序取决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财务报
表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内
部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审
计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性， 以及
评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基
础。
审计意见段
我们认为，中邮核心优选基金财务报表已经按照企业会计准则、 《证券投资
基金会计核算业务指引》的规定编制，在所有重大方面公允反映了中邮核心优选
基金 2009 年 12 月 31 日的财务状况以及 2009 年度的经营成果和所有者权益（基
金净值）变动情况。
注册会计师的姓名
李欣
卫俏嫔
会计师事务所的名称
京都天华会计师事务所有限公司
会计师事务所的地址
北京市建外大街 22 号赛特广场五层
审计报告日期
2010 年 2月 8日
中邮核心优选股票型证券投资基金 2009年年度报告
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：中邮核心优选股票型证券投资基金
报告截止日：2009年 12月 31 日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2009年12月 31 日
上年度末
2008年12月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 46,354,526.81 116,202,724.44
结算备付金
816,874,033.04 723,193,555.22
存出保证金
5,448,051.65 4,472,280.79
交易性金融资产 7.4.7.2 15,648,942,904.46 8,176,115,228.15
其中：股票投资
15,648,942,904.46 8,176,115,228.15
基金投资
——
债券投资
——
资产支持证券投资
— —
衍生金融资产 7.4.7.3 — —
买入返售金融资产 7.4.7.4 — —
应收证券清算款
93,748,504.04 22,072,879.04
应收利息 7.4.7.5 277,947.01 245,161.17
应收股利
——
应收申购款
— —
递延所得税资产
— —
其他资产 7.4.7.6 — —
资产总计
16,611,645,967.01 9,042,301,828.81
负债和所有者权益
附注号
本期末
2009年12月 31 日
上年度末
2008年12月 31 日
负 债：
——
短期借款
——
交易性金融负债
——
衍生金融负债
——
卖出回购金融资产款
——
应付证券清算款
89,384,700.12 40,118,701.60
应付赎回款
12,719,278.98 676,193.77
应付管理人报酬
20,736,683.46 12,424,831.89
应付托管费
3,456,113.92 2,070,805.31
应付销售服务费
——
应付交易费用 7.4.7.7 10,258,727.67 13,948,401.46
中邮核心优选股票型证券投资基金 2009年年度报告
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应交税费
——
应付利息
——
应付利润
——
递延所得税资产
——
其他负债 7.4.7.8 2,473,004.34 2,471,307.96
负债合计
139,028,508.49 71,710,241.99
所有者权益：
——
实收基金 7.4.7.9 10,374,446,738.76 11,587,310,053.02
未分配利润 7.4.7.10 6,098,170,719.76 -2,616,718,466.20
所有者权益合计
16,472,617,458.52 8,970,591,586.82
负债和所有者权益总计
16,611,645,967.01 9,042,301,828.81
注：报告截止日 2009 年12月 31 日，基金份额净值 1.5878 元，基金份额总额 10,374,446,738.76份。
7.2 利润表
会计主体：中邮核心优选股票型证券投资基金
本报告期：2009 年01月01 日至 2009年 12 月 31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2009年01月 01 日
至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年01月 01 日
至2008年12月31日
一、收入
9,669,217,989.65 -15,620,614,128.77
1.利息收入
11,987,337.62 14,460,391.79
其中：存款利息收入 7.4.7.11 11,987,181.78 14,457,982.52
债券利息收入
155.84 2,409.27
资产支持证券利息收入
— —
买入返售金融资产收入
— —
其他利息收入
— —
2.投资收益（损失以“-”填列）
3,637,924,772.10 -8,621,321,452.78
其中：股票投资收益 7.4.7.12 3,495,591,627.45 -8,757,437,274.39
基金投资收益
— —
债券投资收益 7.4.7.13 107,481.66 9,604,352.21
资产支持证券投资收益
— —
衍生工具收益 7.4.7.14 — —
股利收益 7.4.7.15 142,225,662.99 126,511,469.40
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
列）
7.4.7.16
6,018,305,836.69 -7,019,152,938.74
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
— —
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 1,000,043.24 5,399,870.96
减：二、费用
354,681,213.05 515,858,918.63
中邮核心优选股票型证券投资基金 2009年年度报告
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1．管理人报酬
215,393,959.37 242,007,783.31
2．托管费
35,898,993.28 40,334,630.54
3．销售服务费
— —
4．交易费用 7.4.7.18 102,850,055.40 233,178,504.78
5．利息支出
— —
其中：卖出回购金融资产支出
— —
6．其他费用 7.4.7.19 538,205.00 338,000.00
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 9,314,536,776.60 -16,136,473,047.40
减：所得税费用
— —
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
9,314,536,776.60 -16,136,473,047.40
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中邮核心优选股票型证券投资基金
本报告期：2009 年01月01 日至 2009年 12 月 31日
单位：人民币元
本期
2009年01月 01 日至2009 年12 月31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 11,587,310,053.02 -2,616,718,466.20 8,970,591,586.82
二、 本期经营活动产生的基金净值变动
数（本期利润） — 9,314,536,776.60 9,314,536,776.60
三、 本期基金份额交易产生的基金净值
变动数（净值减少以“-”号填列） -1,212,863,314.26 -599,647,590.64 -1,812,510,904.90
其中：1.基金申购款 547,933,027.99 58,239,710.66 606,172,738.65
2.基金赎回款 1,760,796,342.25 657,887,301.30 2,418,683,643.55
四、 本期向基金份额持有人分配利润产
生的基金净值变动（净值减少以“-”
号填列）
— — —
五、期末所有者权益（基金净值） 10,374,446,738.76 6,098,170,719.76 16,472,617,458.52
上年度可比期间
2008 年01 月 01 日至2008 年12 月31 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 14,245,957,839.41 14,492,981,287.20 28,738,939,126.61
二、 本期经营活动产生的基金净值变动
数（本期利润） — -16,136,473,047.40 -16,136,473,047.40
三、 本期基金份额交易产生的基金净值
变动数（净值减少以“-”号填列） -2,658,647,786.39 -973,226,706.00 -3,631,874,492.39
中邮核心优选股票型证券投资基金 2009年年度报告
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其中：1.基金申购款 503,771,457.84 512,637,346.53 1,016,408,804.37
2.基金赎回款 3,162,419,244.23 1,485,864,052.53 4,648,283,296.76
四、 本期向基金份额持有人分配利润产
生的基金净值变动（净值减少以“-”
号填列）
— — —
五、期末所有者权益（基金净值） 11,587,310,053.02 -2,616,718,466.20 8,970,591,586.82
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1，7.2，7.3，7.4 财务报表由下列负责人签署：
周克
周克
刘弢
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
中邮核心优选股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监
会”）证监基金字[2006]第 158 号《关于同意中邮核心优选股票型证券投资基金募集的批复》核准，由中邮创业
基金管理有限公司依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、 《开放式证券投资基金试点办法》等有
关规定和《中邮核心优选股票型证券投资基金基金合同》发起，并于 2006 年 9 月 28 日募集成立。本基金为契
约型开放式，存续期限不定，首次设立募集包括认购资金利息共募集 1,588,076,765.12 元，业经京都天华会计师
事务所有限公司北京京都验字（2006）第 061 号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为中邮创业基金管理
有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中邮核心优选股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券及法律、法规或中国
证监会允许基金投资的其他金融工具。在正常市场情况下，本基金投资组合中各类资产占基金净值的目标比
例为：股票资产占基金资产净值的比例为 60%-95%，债券、权证、短期金融工具以及证监会允许投资的其他金
融工具占基金资产净值的比例为 0%-40%（其中，权证的投资比例为基金资产净值的 0%-3%） ，并保持不低于
基金资产净值 5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表以基金持续经营为基础编制，执行财政部 2006 年 2 月 15 日颁布的企业会计准则和中国证券业
协会 2007年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金基于上述编制基础的财务报表符合企业会计准则的要求，真实完整地反映了基金财务状况、经营
中邮核心优选股票型证券投资基金 2009年年度报告
20
成果和所有者权益（基金净值）变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金采用公历年度，即从每年 1月 1 日至 12 月 31 日为一个会计期间。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
（1）金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款、应收款项。除与权证投资有关的金融资产外，以公允价值计量
且其变动计入当前损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示；与权证投资有关的金融资产在资
产负债表中以衍生金融资产列示。
本基金持有的股票投资、债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当前损益的金融资产。
本基金持有的各类应收款项等在活跃市场没有报价、回收金额固定或可以确定的非衍生金融资产分类为
贷款与应收款项。
（2）金融负债的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。除与权证投资有关的金融负债外，以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示，与权证投资有关的金融负债在资产负债
表中以衍生金融负债列示。
本基金目前持有的金融负债全部为其他金融负债，包括各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
（1）股票投资
买入股票于交易日确认为股票投资。股票投资成本按交易日股票的公允价值入账，应支付的相关交易费
用直接计入当期损益。资金交收日，按实际支付的价款与证券登记结算机构进行清算。
中邮核心优选股票型证券投资基金 2009年年度报告
21
卖出股票于交易日确认股票投资收益。股票投资收益按卖出股票成交总额与其成本和估值增值或减值的
差额入账，同时将原计入该卖出股票的公允价值变动损益转入股票投资收益，卖出股票应逐日结转成本，结
转的方法采用移动加权平均法。
股票持有期间分派的股票股利，应于除权除息日根据上市公司股东大会决议公告，按股权登记日持有的
股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量，在本账户“数量”栏进行记录。因持有股票而享有的配股权，
配股除权日在配股缴款截止日之后的，在除权日按所配的股数确认未流通部分的股票投资，与已流通部分分
别核算。配股除权日在配股缴款截止日之前的，按照权证的有关原则进行核算。
股票投资应分派的现金股利，在除息日确认为股利收入。
估值日对持有的股票估值时，按当日与上一日估值的差额，将估值增值或减值计入公允价值变动损益。
（2）债券投资
买入债券于交易日确认债券投资；债券投资按交易日债券的公允价值（不含支付价款中所包含的应收利
息）入账，应支付的全部价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应作为应收利息单独核算，
不构成债券投资成本，应支付的相关交易费用直接计入当期损益。资金交收日，按实际支付的价款与证券登
记结算机构进行资金交收。
持有债券期间，每日确认利息收入，计入应收利息和利息收入科目。
债券派息日，按应收利息金额，与证券登记结算机构进行资金交收。
估值日对持有的债券估值时，按当日与上一日估值的差额，将估值增值或减值计入公允价值变动损益。
卖出债券应于交易日确认债券投资收益。债券投资收益按卖出债券应收取的全部价款与其成本、应收利
息和估值增值或减值的差额入账。同时将原计入该卖出债券的公允价值变动损益转入债券投资收益，卖出债
券应逐日结转成本，结转的方法采用移动加权平均法。
到期收回债券本金和利息，债券投资收益按收回债券应收取的全部价款与其成本、应收利息和估值增值
或减值的差额入账。同时将原计入该收回债券的公允价值变动损益转入债券投资收益。
可转换债券转股时，按可转换股票的公允价值计入股票投资科目，按应收取的现金余额返还扣除可转换
股票的公允价值后的余额，与可转换债券成本、应收利息和估值增值或减值的差额计入债券投资收益，同时，
将原计入该转换债券的公允值变动损益转入债券投资收益。
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（3）权证投资
买入权证于交易日确认为权证投资。权证投资成本按交易日权证的公允价值入账，应支付的相关交易费
用直接计入当期损益。资金交收日，按实际支付的价款与证券登记结算机构进行清算。
获赠权证（包括配股权证）在除权日应按持有的股数及获赠比例，计算确定增加的权证数量，在本账户“数
量”栏进行记录。
卖出权证于交易日确认衍生工具收益。衍生工具收益按卖出权证成交总额与其成本和估值增值或减值的
差额入账，同时将原计入该卖出权证的公允价值变动损益转入衍生工具收益。
权证行权按结算方式分为证券结算方式和现金结算方式，具体核算如下：
A、证券结算方式
认购权证以证券结算方式行权时，按股票的公允价值确认股票投资成本，按股票公允价值与权证成本、
估值增值或减值、行权价款及相关费用的差额确认衍生工具收益，同时将原计入该权证的公允价值变动损益
转入衍生工具收益。
认沽权证以证券结算方式行权时，按认沽权证的理论价值与账面价值之差（若有）确认衍生工具收益，
按行权价款扣除费用后的余额与权证投资成本、估值增值或减值、结转的股票投资成本、估值增值或减值、
认沽权证的理论价值与账面价值之差（若有）的差额确认股票投资收益，同时，将原计入卖出股票和原计入
权证的公允价值变动损益转入股票投资收益和衍生工具收益。
B、现金结算方式
权证以现金结算方式行权时，按确定的金额扣减交易费用后的余额与结转的权证成本、估值增值或减值
的差额确认衍生工具收益，同时，将原计入该权证的公允价值变动损益转入衍生工具收益。
放弃行权，在放弃行权确定日，按结转的权证成本、估值增值或减值，确认衍生工具收益，同时，将原计入
该权证的公允价值变动损益转入衍生工具收益。
（4） 资产支持证券
取得资产支持证券时，按公允价值入账；取得资产支持证券支付的款项时，区分属于资产支持证券投资
本金部分和证券投资收益部分，将收到的本金部分冲减成本，将收到的收益部分冲减应计利息（若有）后的
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差额，记入资产支持证券利息收入，其他与资产支持证券投资相关业务的账务处理比照债券投资。
（5） 买入返售金融资产和卖出回购金融资产
根据返售协议，按照应付和实际支付的金额确认入账；返售前，按照实际利率逐日计提利息，合同利率
与实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息收入；返售日，按照应收或实际收到的金额与账面
余额和应收利息的差额，计算确认利息收入。
根据回购协议，按照应收和实际收到的金额确认入账；融资期限内，按照实际利率逐日计提利息，合同
利率与实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息收入；到期回购时，按照应付或实际支付的金
额与账面余额和应付利息的差额，计算确认利息支出。
（6） 其他金融负债
其他金融负债以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊
销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金估值原则遵循中国证券监督管理委员会 2007 年 6 月 8日发布的 《关于证券投资基金执行<企业会计
准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知 》 （ 证监会计字[2007]21 号）的有关规定，具体估值方法如下：
（1）股票投资
上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无市价，但最近交易日后
经济环境未发生重大变化的，应采用最近交易市价确定公允价值。估值日无市价，且最近交易日后经济环境
发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，确定公允价值；首
次发行未上市的股票采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量；
送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值；首次公开发
行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值；非公开发行有明
确锁定期的股票，按下列办法进行估值：
如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本高于在证券交易所上市交易的同一股票的市
价，应采用在证券交易所上市交易的同一股票的市价作为估值日该股票的价值。
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如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股票的市
价，应按以下公式确定该股票的价值：
FV=C+（P-C）*（D1-Dr）/D1
其中：
FV 为估值日该非公开发行有明确锁定期的股票的价值；
C 为该非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本（因权益业务导致市场价格除权时，应于除权日对
其初始取得成本作相应调整） ；
P 为估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价；
D1为该非公开发行有明确锁定期的股票的锁定其所含的交易所的交易天数；
Dr为估值日剩余锁定期，即估值日至锁定期结束所含的交易所的交易天数（不含估值日当天） 。
按照证监会公告[2008] 38号—《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》以及《中国证券业协
会基金估值工作小组停牌股票估值的参考方法》的要求，本基金对长期停牌股票按“指数收益法”进行估值。
（2）债券投资
上市债券按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘净价估值；估值日无市价，但最近交易日后经济
环境未发生重大变化的，应采用最近交易市价确定公允价值。估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生
了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。有充
足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，确定公允价值；全国银
行间债券市场交易的债券采用估值技术确定公允价值；未上市流通的债券在估值技术难以可靠计量公允价值
的情况下，按成本计量。
（3）权证投资
上市权证按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无市价，但最近交易日后经济环
境未发生重大变化的，应采用最近交易市价确定公允价值。估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了
重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。有充足
证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，确定公允价值；首次发行
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未上市的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量；因
持有股票而享有的配股权，以及停止交易、但未行权的权证，采用估值技术确定公允价值。
（4）其他投资品种
交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公
允价值的情况下，按成本进行后续计量；
资产支持证券等固定收益品种采用估值技术确定公允价值。
（5）估值不能客观反映其公允价值的处理
如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，基金管理人应根据具体情况与基金托
管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
（6）实际投资成本与估值的差异处理
实际投资成本与估值的差异计入“公允价值变动损益”科目。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在
资产负债表列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示不得相互抵消。
7.4.4.7 实收基金
本基金单位总额不固定，基金单位总数随时增减。基金合同生效时，实收基金按实际收到的基金单位发
行总额入账；基金合同生效后，实收基金应于基金申购、赎回确认日根据基金契约和招募说明书中载明的有
关事项进行确认和计量。
7.4.4.8 损益平准金
基金管理公司于收到基金投资人申购或转换申请之日起在规定的工作日内，对该交易的有效性进行确认。
确认日，按实收基金的余额占基金净值的比例，计算有效申购或转换款中含有的实收基金部分，确认并增加
实收基金，按基金申购或转换款与实收基金的差额，确认并增加损益平准金。
基金管理公司于收到基金投资人赎回或转换申请之日起在规定的工作日内，对该交易的有效性进行确认。
确认日，按实收基金的余额占基金净值的比例，对基金赎回款或转换转出款中含有的实收基金，确认并减少
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26
实收基金，按基金赎回款或转换转出款与实收基金的差额，确认并减少损益平准金。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
（1）股票投资收益
于卖出股票交易日确认，按卖出股票成交总额与其成本的差额入账；
（2）债券投资收益
于卖出债券交易日确认，按应收取的全部价款与其成本、应收利息的差额入账。
（3）股利收入
于除息日确认，按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额入账。
（4）债券利息收入
在债券实际持有期内逐日计提，按摊余成本和实际利率计算确定的金额入账。
（5）存款利息收入
逐日计提，按本金与适用的利率计提的金额入账。
（6）买入返售证券收入
在证券持有期内采用实际利率逐日计提，按计提的金额入账。
（7）公允价值变动损益
于估值日，对采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的损益进
行确认；卖出股票、债券、权证等资产时，将原计入该卖出资产的公允价值变动损益转入股票投资收益、债
券投资收益、衍生工具收益等科目。
7.4.4.10 费用的确认和计量
（1）基金管理人报酬
按前一日基金资产净值 1.50%的年费率逐日计提。
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（2）基金托管费
按前一日基金资产净值 0.25%的年费率逐日计提。
（3）交易费用
对股票、债券、资产支持证券、基金、权证等交易过程中发生的，可直接归属于取得或处置某项基金资
产或承担某项基金负债的新增外部成本，包括支付给交易代理机构的规费、佣金、代征的税金及其他必要的
可以正确估算的支出，在资产交易日确认各项交易费用。
（4）利息支出
对银行借款利息支出、交易性金融负债利息支出和卖出回购金融资产支出，在借款期或融资期内按实际
利率逐日计提并确认入账。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
基金收益分配采用现金方式，投资者可选择现金红利或将现金红利按分红除息日的基金份额净值自动转
为基金份额进行再投资；每一基金份额享有同等分配权；基金当期收益先弥补上一年度亏损后，方可进行当
年收益分配；基金收益分配后，每基金份额净值不能低于面值；基金当年亏损则不进行收益分配；在符合有
关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年不超过 12 次，每次基金收益分配比例不得低于基金已实现净收
益的 60%。当年基金合同生效不满 3个月，收益可不分配；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本报告期内本基金无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本报告期内本基金无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本报告期内本基金无差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、财税字
[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]11 号《关于调整证券（股票）交易印花税税
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率的通知》 、财税 [2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税 [2005]103 号《关于股权
分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、 财税[2005]107 号 《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、
财税[2008]1 号《财政部 国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实务操
作，本基金主要税项列示如下：
1、以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
2、对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的个人所得税，暂
不征收企业所得税；对基金取得的股票的股息、红利收入，自 2005年 6月 13 日起由上市公司在向基金派发股
息、红利时暂减按 50%（此前按 100%）计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得
税，暂不征收企业所得税。
3、 基金买卖股票于2008 年4 月24 日之前按照0.3%的税率缴纳股票交易印花税， 自2008年4 月24 日起至2008
年9 月18 日止按0.1%的税率缴纳。自2008 年9 月19 日起基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，
买入股票不征收股票交易印花税。
4、基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2009年12月 31 日
上年度末
2008年12月 31 日
活期存款 46,354,526.81 116,202,724.44
定期存款
— —
其他存款
— —
合计 46,354,526.81 116,202,724.44
7.4.7.2.交易性金融资产
单位：人民币元
项目 本期末2009年 12月 31日
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成本 公允价值 公允价值变动
股票 12,938,165,149.27 15,648,942,904.46 2,710,777,755.19
交易所市场
— — —
银行间市场
— — —
债券
合计
— — —
资产支持证券
— — —
基金
— — —
其他
— — —
合计 12,938,165,149.27 15,648,942,904.46 2,710,777,755.19
上年度末2008 年12 月31日
项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 11,483,643,309.65 8,176,115,228.15 -3,307,528,081.50
交易所市场
— — —
银行间市场
— — —
债券
合计
— — —
资产支持证券
— — —
基金
— — —
其他
— — —
合计 11,483,643,309.65 8,176,115,228.15 -3,307,528,081.50
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本期末及上年度末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本期末及上年度末未持有买断式逆回购金融资产。
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7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2009年12月 31 日
上年度末
2008年12月 31 日
应收活期存款利息 272,041.11 234,724.07
应收定期存款利息 — —
应收其他存款利息 — —
应收结算备付金利息 5,905.90 10,437.10
应收债券利息 — —
应收买入返售证券利息 — —
应收申购款利息 — —
其他 — —
合计 277,947.01 245,161.17
7.4.7.6 其他资产
本基金本期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2009年12月 31 日
上年度末
2008年12月 31 日
交易所市场应付交易费用 10,258,727.67 13,948,401.46
银行间市场应付交易费用 — —
合计 10,258,727.67 13,948,401.46
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2009年12月 31 日
上年度末
2008年12月 31 日
应付券商交易单元保证金 2,250,000.00 2,250,000.00
应付赎回费 3,004.34 1,307.96
预提信息披露费 100,000.00 100,000.00
预提审计费用 120,000.00 120,000.00
合计 2,473,004.34 2,471,307.96
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7.4.7.9.实收基金
金额单位：人民币元
本期
2009年01月 01 日至2009 年12 月31 日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 11,587,310,053.02 11,587,310,053.02
本期申购 547,933,027.99 547,933,027.99
本期赎回（以“-”号填列） -1,760,796,342.25 -1,760,796,342.25
本期末 10,374,446,738.76 10,374,446,738.76
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -8,090,242,814.68 5,473,524,348.48 -2,616,718,466.20
本期利润 3,296,230,939.91 6,018,305,836.69 9,314,536,776.60
本期基金份额交易产生
的变动数
615,422,034.37 -1,215,069,625.01 -599,647,590.64
其中：基金申购款 -408,125,993.29 466,365,703.95 58,239,710.66
基金赎回款 -1,023,548,027.66 1,681,435,328.96 657,887,301.30
本期已分配利润 — — —
本期末 -4,178,589,840.40 10,276,760,560.16 6,098,170,719.76
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年01月 01 日
至 2009 年12 月31 日
上年度可比期间
2008年01月 01 日
至 2008 年12 月31 日
活期存款利息收入 11,498,296.99 12,933,283.40
定期存款利息收入 — —
其他存款利息收入 — —
结算备付金利息收入 466,469.82 1,524,699.12
其他 22,414.97 —
合计 11,987,181.78 14,457,982.52
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7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益—买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年01月 01 日
至 2009 年12 月31 日
上年度可比期间
2008年01月 01 日
至 2008 年12 月31 日
卖出股票成交总额 34,208,443,586.30 43,814,070,121.82
减：卖出股票成本总额 30,712,851,958.85 52,571,507,396.21
买卖股票差价收入 3,495,591,627.45 -8,757,437,274.39
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年01月 01 日
至 2009 年12 月31 日
上年度可比期间
2008年01月 01 日
至 2008 年12 月31 日
卖出债券、债转股及债券到期兑付成交总额 502,637.50 29,242,056.75
减：卖出债券、债转股及债券到期兑付成本总额 395,000.00 19,629,100.00
减：应收利息总额 155.84 8,604.54
债券投资收益 107,481.66 9,604,352.21
7.4.7.14 衍生工具收益
本报告期内及上年度可比期间本基金无衍生工具收益。
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年01月 01 日
至 2009 年12 月31 日
上年度可比期间
2008年01月 01 日
至 2008 年12 月31 日
股票投资产生的股利收益 142,225,662.99 126,511,469.40
基金投资产生的股利收益 — —
合计 142,225,662.99 126,511,469.40
7.4.7.16 公允价值变动收益
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单位：人民币元
项目名称
本期
2009年01月 01 日
至 2009 年12 月31 日
上年度可比期间
2008年01月 01 日
至 2008 年12 月31 日
1.交易性金融资产 6,018,305,836.69 -7,019,152,938.74
—股票投资 6,018,305,836.69 -7,009,147,986.47
—债券投资 — -10,004,952.27
—资产支持证券投资 — —
—基金投资 — —
2.衍生工具 — —
—权证投资 — —
3.其他 — —
合计 6,018,305,836.69 -7,019,152,938.74
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年01月 01 日
至 2009 年12 月31 日
上年度可比期间
2008年01月 01 日
至 2008 年12 月31 日
基金赎回费收入 906,308.20 5,149,483.61
印花税手续费返还收入 86,398.14 250,387.35
其他 7,336.90 —
合计 1,000,043.24 5,399,870.96
注：本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2009年01月 01 日
至 2009 年12 月31 日
上年度可比期间
2008年01月 01 日
至 2008 年12 月31 日
交易所市场交易费用 102,850,055.40 233,178,504.78
银行间市场交易费用 — —
合计 102,850,055.40 233,178,504.78
7.4.7.19 其他费用
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34
单位：人民币元
项目
本期
2009年01月 01 日
至 2009 年12 月31 日
上年度可比期间
2008年01月 01 日
至 2008 年12 月31 日
审计费用 120,000.00 120,000.00
信息披露费 400,000.00 200,000.00
债券托管账户维护费 18,000.00 18,000.00
其他 205.00 —
合计 538,205.00 338,000.00
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
本报告期内，本基金不存在或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至 2010 年2 月8 日，本基金不存在应披露的资产负债表日后事项。
7.4.9关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中邮创业基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
首创证券有限责任公司 基金管理人的股东
中国邮政集团公司（原国家邮政局） 基金管理人的股东
北京长安投资有限公司 基金管理人的股东
中泰信用担保有限公司 基金管理人的股东
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1股票交易
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35
金额单位：人民币元
本期
2009年01月 01 日
至 2009 年12 月31 日
上年度可比期间
2008年01月01日
至2008年12月31日
关联
方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
首创证券有
限责任公司
3,098,578,258.53 4.67% 9,079,348,488.99 10.79%
7.4.10.1.2应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2009年01月01日至2009年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总量的
比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣金总额
的比例
首创证券有限责任公司 2,633,765.67 4.72% 165,299.43 1.61%
上年度可比期间
2008年01月01日至2008年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总量的
比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣金总额
的比例
首创证券有限责任公司 7,717,384.87 10.93% 1,405,147.54 10.07%
注：上述交易佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取、并由券商承担的证券
结算风险基金后的净额列示，该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市
场信息服务等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2009年01月 01 日
至 2009 年12 月31 日
上年度可比期间
2008年01月01日
至 2008 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的管理费
215,393,959.37 242,007,783.31
中邮核心优选股票型证券投资基金 2009年年度报告
36
其中：支付销售机构的客户维护费
33,179,807.51 36,847,389.25
注：支付基金管理人中邮创业基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值的 1.50%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。
计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%／当年天数
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2009年01月 01 日
至 2009 年12 月31 日
上年度可比期间
2008年01月01日
至 2008 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的托管费 35,898,993.28 40,334,630.54
注：支付基金托管人中国农业银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%／当年天数
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本报告期内及上年度可比期间本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1报告期内，基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位： 份
项目
本期
2009年01月 01 日
至 2009 年12 月31 日
上年度可比期间
2008年01月01日
至 2008 年12 月31 日
期初持有的基金份额 5,678,622.84 5,678,622.84
期间申购/买入总份额
— —
期间因拆分变动份额
— —
减：期间赎回/卖出总份额
— —
期末持有的基金份额 5,678,622.84 5,678,622.84
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37
期末持有的基金份额占基金总份额比例 0.05% 0.05%
注：2007 年 1 月 29 日申购 5,015,361.46 份，2007 年 2 月 9 日获得红利再投 663,261.38 份，合计申购
5,678,622.84 份。
7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2009年01月 01 日
至 2009 年12 月31 日
上年度可比期间
2008年01月01日
至 2008 年12 月31 日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行股份
有限公司
46,354,526.81 11,498,296.99 116,202,724.44 12,933,283.40
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况。
本报告期内及上年度可比期间本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。
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38
7.4.11 利润分配情况
本报告期内本基金未实施利润分配。
7.4.12.期末（2009 年12月 31）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1
受限证券类别：股票
证券代码 证券名称 成功认购日 可流通日 流通受限类型 认购价格 期末估值单价
数量
（单位：股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
601117 中国化学 2009-12-29 2010-01-07 新股认购流通受限 5.43 5.43 14,000 76,020.00 76,020.00
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
注：按照证监会公告[2008] 38 号—《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》以及《中国证券业协会基金估值工作小组停牌股票估值的参考方法》
的要求，对本基金以上停牌股票按“指数收益法”进行估值。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
000623 吉林敖东 2009-12-28 重大事项 49.81 2010-01-11 54.11 19,076,858 857,952,735.68 950,218,296.98
600739 辽宁成大 2009-12-28 重大事项 39.36 2010-01-11 41.90 18,000,000 520,664,606.17 708,480,000.00
000685 中山公用 2009-12-28 重大事项 31.29 2010-01-11 33.52 16,337,003 429,373,263.30 511,184,823.87
中邮核心优选股票型证券投资基金 2009年年度报告
39
本基金本期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
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40
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
（1）风险管理政策
本基金管理人根据中国证监会的要求，建立了科学合理层次分明的内控组织架构、控制程序、控制措施
和控制职责。
本基金管理人已建立了一套较为完整的决策流程和业务操作流程，每个员工各司其责，监察稽核部定期
对各部门、各业务流程进行监察稽核，充分保证了各项管理制度和业务流程的有效执行。
（2）风险管理组织架构
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、相关职能
部门和业务部门构成的风险管理架构体系。
公司上述风险管理职能部门运转正常，充分发挥各自的职能，不断揭示并化解各类风险。
7.4.13.2 信用风险
信用风险指基金在交易过程中可能发生交收违约或者所投资债券的发行人违约、拒绝支付到期本息等情
况,从而导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，而且通过分散化投
资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金
管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风
险发生的可能性很小。
7.4.13.3.流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的困难而导致损失的风险。本基金的流动性风险来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分股票均是交易相对活跃的大盘股，变现能力较
强。
本基金管理人设专人通过独立的检测系统对流动性指标进行监测和分析，并进行动态调整，充分保证本
基金有充足的现金流。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指金融工具或证券的价值对市场参数变化的敏感性，是基金资产运作中所不可避免地承受因
市场任何波动而产生的风险。本基金管理人已建立了一套较完整的系统性风险预警和监控系统，利用设定系
统参数对市场风险进行度量和监控。主要通过调整 VaR 的最高和最低限以及日常 VaR 的值，实现对市场风险
的控制和管理。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大部分金融
资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基
金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。
中邮核心优选股票型证券投资基金 2009年年度报告
41
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的
利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2009年12月 31 日
1 年以内 1至5年 不计息 合计
资产
银行存款
46,354,526.81 — —
46,354,526.81
结算备付金 816,874,033.04 — —
816,874,033.04
存出保证金 — — 5,448,051.65 5,448,051.65
交易性金融资产 — — 15,648,942,904.46 15,648,942,904.46
衍生金融资产 — — — —
应收证券清算款 — — 93,748,504.04
93,748,504.04
应收利息 — — 277,947.01
277,947.01
应收股利 — — — —
应收申购款 — — — —
资产总计 863,228,559.85 — 15,748,417,407.16 16,611,645,967.01
负债
应付证券清算款 — — 89,384,700.12 89,384,700.12
应付赎回款 — — 12,719,278.98 12,719,278.98
应付管理人报酬 — — 20,736,683.46 20,736,683.46
应付托管费 — — 3,456,113.92 3,456,113.92
应付销售服务费 — — — —
应付交易费用 — — 10,258,727.67 10,258,727.67
应交税费 — — — —
应付利息 — — — —
应付利润 — — — —
其他负债 — — 2,473,004.34 2,473,004.34
负债总计 — — 139,028,508.49 139,028,508.49
利率敏感度缺口 863,228,559.85 -- 15,609,388,898.67 16,472,617,458.52
上年度末
2008年12月 31 日
1 年以内 1至5年 不计息 合计
资产
银行存款 116,202,724.44 — — 116,202,724.44
结算备付金 723,193,555.22 — — 723,193,555.22
存出保证金 — — 4,472,280.79 4,472,280.79
交易性金融资产 — — 8,176,115,228.15 8,176,115,228.15
衍生金融资产 — — — —
应收证券清算款 — — 22,072,879.04 22,072,879.04
应收利息 — — 245,161.17 245,161.17
应收股利 — — — —
应收申购款 — — — —
中邮核心优选股票型证券投资基金 2009年年度报告
42
资产总计 839,396,279.66 — 8,202,905,549.15 9,042,301,828.81
负债
应付证券清算款 — — 40,118,701.60 40,118,701.60
应付赎回款 — — 676,193.77 676,193.77
应付管理人报酬 — — 12,424,831.89 12,424,831.89
应付托管费 — — 2,070,805.31 2,070,805.31
应付销售服务费 — — — —
应付交易费用 — — 13,948,401.46 13,948,401.46
应交税费 — — — —
应付利息 — — — —
应付利润 — — — —
其他负债 — — 2,471,307.96 2,471,307.96
负债总计 — — 71,710,241.99 71,710,241.99
利率敏感度缺口 839,396,279.66 -- 8,131,195,307.16 8,970,591,586.82
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
1. 市场利率上升 25 个基点且其他市场变量保持不变
假设
2. 市场利率下降 25 个基点且其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元 ）
相关风险变量的变动
本期末
（2009 年12月 31 日）
上年度末
（2008 年12月 31 日）
1. 基金净资产变动 +2,158,071.40 +2,098,490.70
分析
2. 基金净资产变动 -2,158,071.40 -2,098,490.70
7.4.13.4.3 其他价格风险
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
市场价格风险
市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价
格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所
面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格
风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
中邮核心优选股票型证券投资基金 2009年年度报告
43
本基金投资组合中各类资产占基金净值的目标比例为： 股票资产占基金资产净值的比例为 60%-95%， 债券、
权证、短期金融工具以及证监会允许投资的其他金融工具占基金资产净值的比例为 0%-40%（其中，权证的投
资比例为基金资产净值的 0%-3%） ， 并保持不低于基金资产净值 5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
于 2009 年 12 月31 日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：
金额单位：人民币元
本期末
2009年12月 31 日
上年度末
2008年12月 31 日
项目
公允价值
占基金资产
净值的比例（%）
公允价值
占基金资产
净值的比例（%）
交易性金融资产-股票投资 15,648,942,904.46 95.00 8,176,115,228.15 91.14
交易性金融资产-债券投资
— — — —
衍生金融资产-权证投资
— — — —
其他
— — — —
合计 15,648,942,904.46 95.00 8,176,115,228.15 91.14
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
1. 固定其它市场变量，当本基金基准上涨 1%
假设
2. 固定其它市场变量，当本基金基准下跌 1%
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元
）
相关风险变量
的变动
本期末
（2009 年12月 31 日）
上年度末
（2008 年12月 31 日）
1. 基金净资产变动 + 170,976,007.03 + 99,748,605.78
分析
2. 基金净资产变动 - 170,976,007.03 - 99,748,605.78
注: 利用 CAPM 模型计算，其中，无风险收益率取 09 年底十年期国债收益率 3.69%，利用 09 年以来基金
日收益率与基金基准日收益率计算得到基金的 Beta 系数为1.09。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
中邮核心优选股票型证券投资基金 2009年年度报告
44
§8投资组合报告
8.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 15,648,942,904.46 94.20
其中：股票
15,648,942,904.46 94.20
2 固定收益投资
— —
其中：债券
— —
资产支持证券
— —
3 金融衍生品投资 — —
4 买入返售金融资产
— —
其中：买断式回购的买入返售金融资产 — —
5 银行存款和结算备付金合计
863,228,559.85 5.20
6 其他各项资产
99,474,502.70 0.60
7 合计
16,611,645,967.01 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 — —
B 采掘业 802,614,724.13 4.87
C 制造业 4,308,462,873.34 26.16
C0 食品、饮料 127,432,439.35 0.77
C1 纺织、服装、皮毛 — —
C2 木材、家具 — —
C3 造纸、印刷 78,867,936.00 0.48
C4 石油、化学、塑胶、塑料 217,967,488.17 1.32
C5 电子 17,500,000.00 0.11
C6 金属、非金属 357,021,373.23 2.17
C7 机械、设备、仪表 1,637,617,639.61 9.94
C8 医药、生物制品 1,872,055,996.98 11.36
C99 其他制造业 — —
D 电力、 煤气及水的生产和供应业 7,773,341.63 0.05
E 建筑业 — —
F 交通运输、仓储业 1,002,058,054.77 6.08
G 信息技术业 32,202,640.40 0.20
H 批发和零售贸易 4,078,516,786.46 24.76
I 金融、保险业 3,022,099,970.76 18.35
J 房地产业 1,054,713,750.61 6.40
K 社会服务业 1,187,933,307.64 7.21
中邮核心优选股票型证券投资基金 2009年年度报告
45
L 传播与文化产业 72,896,558.28 0.44
M 综合类 79,670,896.44 0.48
合计 15,648,942,904.46 95.00
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（%）
1 000623 吉林敖东 19,076,858 950,218,296.98 5.77
2 600664 哈药股份 49,910,000 921,837,700.00 5.60
3 600631 百联股份 46,483,116 837,625,750.32 5.09
4 600655 豫园商城 30,000,000 819,900,000.00 4.98
5 600739 辽宁成大 18,000,000 708,480,000.00 4.30
6 600030 中信证券 21,942,864 697,124,789.28 4.23
7 600837 海通证券 35,120,749 673,967,173.31 4.09
8 601328 交通银行 63,765,964 596,211,763.40 3.62
9 600153 建发股份 42,593,207 552,007,962.72 3.35
10 000685 中山公用 16,337,003 511,184,823.87 3.10
11 600009 上海机场 26,927,766 469,081,683.72 2.85
12 600015 华夏银行 32,220,000 400,172,400.00 2.43
13 600835 上海机电 29,222,891 399,769,148.88 2.43
14 600000 浦发银行 17,783,448 385,722,987.12 2.34
15 600028 中国石化 26,546,957 374,046,624.13 2.27
16 600159 大龙地产 18,138,646 325,770,082.16 1.98
17 000651 格力电器 10,496,945 303,781,588.30 1.84
18 601919 中国远洋 21,352,904 296,805,365.60 1.80
19 600824 益民商业 30,653,515 285,384,224.65 1.73
20 600616 金枫酒业 14,818,752 265,552,035.84 1.61
21 600628 新世界 17,000,000 256,700,000.00 1.56
22 600036 招商银行 13,582,873 245,170,857.65 1.49
23 600741 华域汽车 21,045,688 243,709,067.04 1.48
24 600827 友谊股份 12,853,587 239,590,861.68 1.45
25 600202 哈空调 11,315,000 213,174,600.00 1.29
26 600166 福田汽车 10,864,853 206,975,449.65 1.26
27 600089 特变电工 8,191,520 194,958,176.00 1.18
28 601899 紫金矿业 20,000,000 192,800,000.00 1.17
29 601088 中国神华 5,000,000 174,100,000.00 1.06
30 600325 华发股份 9,000,000 168,660,000.00 1.02
31 600258 首旅股份 7,140,865 165,168,207.45 1.00
32 600282 南钢股份 26,718,369 162,714,867.21 0.99
中邮核心优选股票型证券投资基金 2009年年度报告
46
33 000407 胜利股份 16,802,537 146,686,148.01 0.89
34 000900 现代投资 4,844,500 145,286,555.00 0.88
35 600742 一汽富维 5,000,000 140,050,000.00 0.85
36 600748 上实发展 10,000,000 139,500,000.00 0.85
37 600138 中青旅 8,733,601 139,300,935.95 0.85
38 000024 招商地产 5,078,000 135,227,140.00 0.82
39 000069 华侨城Ａ 7,483,649 128,494,253.33 0.78
40 000729 燕京啤酒 6,789,155 127,432,439.35 0.77
41 000006 深振业Ａ 10,720,000 121,457,600.00 0.74
42 600660 福耀玻璃 7,999,933 119,518,999.02 0.73
43 600825 新华传媒 9,624,125 113,275,951.25 0.69
44 600736 苏州高新 12,080,645 101,598,224.45 0.61
45 600651 飞乐音响 8,404,103 79,670,896.44 0.48
46 000910 大亚科技 6,942,600 78,867,936.00 0.48
47 600585 海螺水泥 1,499,950 74,787,507.00 0.45
48 000917 电广传媒 4,045,314 72,896,558.28 0.44
49 600331 宏达股份 3,942,552 71,281,340.16 0.43
50 600026 中海发展 4,897,907 70,284,965.45 0.43
51 000527 美的电器 2,342,661 54,349,735.20 0.33
52 000402 金 融 街 4,414,000 53,541,820.00 0.33
53 000625 长安汽车 3,636,000 51,013,080.00 0.31
54 601857 中国石油 3,550,000 49,061,000.00 0.30
55 600067 冠城大通 3,426,322 47,934,244.78 0.29
56 000066 长城电脑 2,000,164 32,202,640.40 0.20
57 600169 太原重工 1,471,932 25,611,616.80 0.16
58 600016 民生银行 3,000,000 23,730,000.00 0.14
59 601006 大秦铁路 1,999,950 20,599,485.00 0.13
60 600584 长电科技 2,000,000 17,500,000.00 0.11
61 600547 山东黄金 157,000 12,607,100.00 0.08
62 600240 华业地产 1,100,600 8,958,884.00 0.05
63 600834 申通地铁 608,719 7,773,341.63 0.05
64 601117 中国化学 14,000 76,020.00 0.00
8.4
报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600664 哈药股份 1,445,199,349.12 16.11
2 000623 吉林敖东 1,331,929,407.56 14.85
3 600631 百联股份 1,054,179,369.56 11.75
中邮核心优选股票型证券投资基金 2009年年度报告
47
4 600837 海通证券 1,039,735,757.40 11.59
5 600739 辽宁成大 958,022,466.20 10.68
6 600737 中粮屯河 837,570,032.12 9.34
7 600153 建发股份 818,134,495.80 9.12
8 600000 浦发银行 784,478,296.90 8.75
9 000685 中山公用 759,536,460.78 8.47
10 600015 华夏银行 725,177,761.97 8.08
11 600748 上实发展 654,742,003.30 7.30
12 600028 中国石化 613,733,843.94 6.84
13 601919 中国远洋 595,309,017.14 6.64
14 600030 中信证券 592,761,518.75 6.61
15 601328 交通银行 582,472,082.30 6.49
16 600655 豫园商城 569,617,667.04 6.35
17 600832 东方明珠 553,775,018.47 6.17
18 600016 民生银行 505,177,717.23 5.63
19 600269 赣粤高速 503,916,661.27 5.62
20 601899 紫金矿业 456,864,996.39 5.09
21 600009 上海机场 432,046,096.67 4.82
22 000900 现代投资 417,971,680.70 4.66
23 601186 中国铁建 400,083,167.69 4.46
24 600325 华发股份 382,692,893.30 4.27
25 600616 金枫酒业 379,000,237.66 4.22
26 600835 上海机电 376,098,192.78 4.19
27 601866 中海集运 365,734,287.97 4.08
28 600036 招商银行 315,798,757.96 3.52
29 000937 金牛能源 290,592,684.68 3.24
30 600824 益民商业 287,256,755.74 3.20
31 600282 南钢股份 271,639,525.31 3.03
32 000783 长江证券 271,483,182.09 3.03
33 600022 济南钢铁 265,009,330.26 2.95
34 000651 格力电器 258,460,369.35 2.88
35 600050 中国联通 257,263,443.15 2.87
36 000709 唐钢股份 255,926,660.38 2.85
37 600628 新世界 239,868,572.17 2.67
38 601699 潞安环能 237,045,704.27 2.64
39 600029 南方航空 235,522,142.45 2.63
40 601111 中国国航 230,162,442.70 2.57
41 000002 万
科Ａ 226,319,851.53 2.52
42 600089 特变电工 225,208,187.49 2.51
43 000910 大亚科技 222,315,196.55 2.48
44 000905 厦门港务 220,811,227.72 2.46
中邮核心优选股票型证券投资基金 2009年年度报告
48
45 600827 友谊股份 220,149,079.25 2.45
46 601088 中国神华 216,912,830.52 2.42
47 600741 华域汽车 208,926,357.04 2.33
48 600058 五矿发展 202,081,653.51 2.25
49 600258 首旅股份 193,560,602.55 2.16
50 600150 中国船舶 188,867,541.54 2.11
51 600202 哈空调 182,016,978.61 2.03
注：买入金额均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量） ，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 600739 辽宁成大 1,421,502,860.15 15.85
2 600737 中粮屯河 1,342,510,680.57 14.97
3 000623 吉林敖东 1,085,344,503.01 12.10
4 600748 上实发展 927,785,927.71 10.34
5 600832 东方明珠 872,869,871.71 9.73
6 600022 济南钢铁 839,485,168.73 9.36
7 600664 哈药股份 812,042,311.57 9.05
8 600030 中信证券 733,333,791.11 8.17
9 600631 百联股份 655,908,856.73 7.31
10 601186 中国铁建 648,696,845.91 7.23
11 600000 浦发银行 639,702,109.15 7.13
12 600050 中国联通 609,719,128.04 6.80
13 600269 赣粤高速 581,503,709.56 6.48
14 600837 海通证券 579,958,421.38 6.47
15 000685 中山公用 575,246,061.03 6.41
16 600016 民生银行 539,316,603.67 6.01
17 600675 中华企业 533,449,703.81 5.95
18 600325 华发股份 524,317,481.82 5.84
19 600835 上海机电 523,170,482.32 5.83
20 000709 唐钢股份 495,176,650.84 5.50
21 600655 豫园商城 448,931,081.53 5.00
22 600015 华夏银行 419,487,813.25 4.68
23 601699 潞安环能 411,697,640.38 4.59
24 000937 金牛能源 403,452,348.48 4.50
25 000900 现代投资 395,104,795.11 4.40
26 601866 中海集运 363,242,503.02 4.05
27 600028 中国石化 347,858,675.09 3.88
28 601919 中国远洋 329,112,124.14 3.67
中邮核心优选股票型证券投资基金 2009年年度报告
49
29 000783 长江证券 327,114,292.19 3.65
30 600085 同仁堂 321,431,205.48 3.58
31 000917 电广传媒 312,066,691.46 3.48
32 600058 五矿发展 309,717,648.86 3.45
33 601666 平煤股份 307,990,385.95 3.43
34 000002 万
科Ａ 302,305,110.29 3.37
35 600383 金地集团 280,861,068.96 3.13
36 000540 中天城投 255,786,064.32 2.85
37 000488 晨鸣纸业 250,865,122.96 2.80
38 601628 中国人寿 248,426,025.43 2.77
39 601111 中国国航 244,328,052.55 2.72
40 600202 哈空调 238,176,625.83 2.66
41 600029 南方航空 235,569,280.32 2.63
42 000905 厦门港务 230,604,777.22 2.57
43 600153 建发股份 225,908,584.74 2.52
44 000031 中粮地产 225,392,433.91 2.51
45 600616 金枫酒业 219,225,091.71 2.44
46 600088 中视传媒 218,140,945.40 2.43
47 600629 棱光实业 214,341,494.32 2.39
48 601872 招商轮船 208,706,295.94 2.33
49 000910 大亚科技 204,723,004.13 2.28
50 000046 泛海建设 201,113,688.62 2.24
51 601899 紫金矿业 197,758,636.10 2.20
52 601088 中国神华 194,014,211.87 2.16
53 600742 一汽富维 191,118,697.89 2.13
54 600150 中国船舶 190,787,931.42 2.13
55 600997 开滦股份 188,273,962.34 2.10
56 600607 上实医药 184,179,683.26 2.05
57 600033 福建高速 179,266,641.03 2.00
注：卖出金额均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量） ，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 32,167,940,858.47
卖出股票收入（成交）总额 34,208,443,586.30
注：买入股票成本及卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量） ，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
中邮核心优选股票型证券投资基金 2009年年度报告
50
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.8 投资组合报告附注
8.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
否
8.8.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库.
否
8.8.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 5,448,051.65
2 应收证券清算款 93,748,504.04
3 应收股利 —
4 应收利息 277,947.01
5 应收申购款 —
6 其他应收款 —
7 待摊费用 —
8 其他 —
9 合计 99,474,502.70
8.8.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.8.5.1
期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产
净值比例（%）
流通受限情况说明
1
000623 吉林敖东 950,218,296.98 5.77因重大事项 2009 年12月28 日起停牌
2
600739 辽宁成大 708,480,000.00 4.30因重大事项 2009 年12月28 日起停牌
3
000685 中山公用 511,184,823.87 3.10因重大事项 2009 年12月28 日起停牌
中邮核心优选股票型证券投资基金 2009年年度报告
51
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
562,917 18,429.80 68,408,119.24 0.66% 10,306,038,619.52 99.34%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
份额单位：份
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持
有本开放式基金
—— ——
§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2006年 9 月28 日）基金份额总额 1,588,076,765.12
本报告期期初基金份额总额 11,587,310,053.02
本报告期基金总申购份额 547,933,027.99
减：本报告期基金总赎回份额 1,760,796,342.25
本报告期基金拆分变动份额 —
报告期期末基金份额总额 10,374,446,738.76
中邮核心优选股票型证券投资基金 2009年年度报告
52
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期没有举行基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
经公司董事会决议，从 2009 年 4 月 25 日起，张静女士担任本公司副总经理职务。本基金托管人的
专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管人业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期本基金投资策略没有改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内未改聘为本基金进行审计的会计师事务所，报告期内应支付给会计师事务所的审计费用为
人民币壹拾贰万元整，目前该会计师事务所已连续为本基金提供审计服务三个会计年度。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备注
首创证券有限责任公司 1
3,098,578,258.53 4.67% 2,633,765.67 4.72%
—
国金证券股份有限公司
1 1,230,893,500.37 1.85% 1,000,111.94 1.79% —
中国银河证券股份有限公司
1 3,346,317,237.77 5.04% 2,844,347.36 5.09% —
申银万国证券股份有限公司
1 4,326,165,496.10 6.52% 3,677,223.01 6.58% —
中国国际金融有限公司
2 6,483,004,016.33 9.77% 5,436,834.93 9.74% —
国泰君安证券股份有限公司
1 3,137,677,596.68 4.73% 2,549,389.59 4.57% —
光大证券股份有限公司
1 434,132,002.75 0.65% 369,007.76 0.66% —
中信建投证券有限责任公司
1 824,441,253.55 1.24% 700,770.40 1.25% —
国信证券股份有限公司
1 1,910,576,647.08 2.88% 1,623,985.51 2.91% —
华泰证券有限责任公司 2 4,645,395,117.11 7.00% 3,948,554.88 7.07% —
中邮核心优选股票型证券投资基金 2009年年度报告
53
新时代证券有限责任公司 2 3,996,209,410.34 6.02% 3,287,151.85 5.89% —
齐鲁证券有限公司 1 2,659,171,049.29 4.01% 2,260,273.93 4.05% —
中信证券股份有限公司 2 1,381,347,185.72 2.08% 1,136,832.64 2.04%新增 1
招商证券股份有限公司 1 681,585,867.94 1.03% 553,798.57 0.99% —
浙商证券有限责任公司 1 395,501,639,.72 0.60% 321,348.44 0.58% —
德邦证券有限责任公司 1 2,683,165,054.48 4.04% 2,280,698.17 4.08% —
广发证券股份有限公司 2 5,156,656,635.91 7.77% 4,383,135.86 7.85% —
宏源证券股份有限公司 1 1,215,609,348.49 1.83% 1,033,258.82 1.85% —
江南证券有限责任公司 1 3,042,319,882.27 4.58% 2,471,917.74 4.43% —
民生证券有限责任公司 1 219,269,208.54 0.33% 178,159.61 0.32% —
西部证券股份有限公司 1 266,456,311.41 0.40% 226,491.93 0.41% —
西安华弘证券经纪有限责任公司
1 8,076,329,774.38 12.17% 6,864,828.53 12.29% —
天风证券经纪有限责任公司
1 3,132,873,493.12 4.72% 2,662,925.74 4.77% —
财富证券有限责任公司
1 761,163,367.18 1.15% 618,455.23 1.11% —
华鑫证券有限责任公司
1 2,117,038,776.77 3.19% 1,799,467.60 3.22%
新增
湘财证券有限责任公司
1 1,154,129,737.94 1.74% 980,995.15 1.76%
新增
中国民族证券有限责任公司
1
— — — — 新增
西南证券股份有限公司
1
— — — — 新增
注：1.选择专用交易单元的标准和程序：
（1) 券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与中邮创业基金管理有限公
司有互补性、在最近一年内无重大违规行为。
（2) 券商经纪人具有较强的综合服务能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资本
市场、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据中邮创业基金管理有限
公司所管理基金的特定要求，提供研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力以及其他综合服务能力。
（3) 券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提供最优惠
合理的佣金率。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券公司的选择。基金管理人与被选择的证券公司签订委
托协议，报中国证监会备案并通知基金托管人。
2. 报告期内租用交易单元变更情况：本报告期内本基金不存在交易单元退租情况。
中邮核心优选股票型证券投资基金 2009年年度报告
54
11 .8 其他重大事件
序
号
公告事项
法定披露方式
法定披露日
期
1 中邮核心优选股票型证券投资基金2008年最后一个交易
日净值公告
中国证券报
上海证券报
证券时报
2009-01-05
2 中邮核心优选股票型证券投资基金暂停日常申购业务提
示性公告
中国证券报
上海证券报
证券时报
2009-01-16
3 中邮核心优选股票型证券投资基金 2008 年4 季度报告 中国证券报
上海证券报
证券时报
2009-01-21
4 中邮核心优选股票型证券投资基金暂停日常申购业务提
示性公告
中国证券报
上海证券报
证券时报
2009-02-06
5 中邮核心优选股票型证券投资基金暂停日常申购业务提
示性公告
中国证券报
上海证券报
证券时报
2009-02-20
6 中邮创业基金管理有限公司关于旗下基金托管行名称变
更的公告
中国证券报
上海证券报
证券时报
2009-03-05
7 中邮核心优选股票型证券投资基金暂停日常申购业务提
示性公告
中国证券报
上海证券报
证券时报
证券日报
2009-03-06
8 中邮创业基金管理有限公司参加代销机构网上申购基金
费率优惠的公告
中国证券报
上海证券报
证券时报
证券日报
2009-03-20
9 中邮创业基金管理有限公司关于交通银行网上银行申购
基金费率优惠调整的公告
中国证券报
上海证券报
证券时报
证券日报
2009-03-20
10 中邮创业基金管理有限公司关于恢复中邮核心优选股票
型证券投资基金日常申购业务的公告
中国证券报
上海证券报
证券时报
证券日报
2009-03-20
11 中邮核心优选股票型证券投资基金暂停日常申购业务的
公告
中国证券报
上海证券报
证券时报
证券日报
2009-03-27
12 中邮核心优选股票型证券投资基金 2008 年年度报告 中国证券报
上海证券报
2009-03-28
中邮核心优选股票型证券投资基金 2009年年度报告
55
证券时报
证券日报
13 中邮核心优选股票型证券投资基金暂停日常申购提示性
公告
中国证券报
上海证券报
证券时报
证券日报
2009-04-10
14 中邮核心优选股票型证券投资基金 2009 年1 季度报告 中国证券报
上海证券报
证券时报
证券日报
2009-04-22
15 中邮核心优选股票型证券投资基金暂停日常申购业务提
示性公告
中国证券报
上海证券报
证券时报
证券日报
2009-04-24
16 中邮创业基金管理有限公司关于高级管理人员任职的公
告
中国证券报
上海证券报
证券时报
证券日报
2009-04-25
17 中邮核心优选股票型证券投资基金暂停日常申购业务提
示性公告
中国证券报
上海证券报
证券时报
证券日报
2009-05-08
18 中邮核心优选股票型证券投资基金更新招募说明书的公
告
中国证券报
上海证券报
证券时报
证券日报
2009-05-12
19 中邮核心优选股票型证券投资基金暂停日常申购业务提
示性公告
中国证券报
上海证券报
证券时报
证券日报
2009-05-22
20 中邮核心优选股票型证券投资基金暂停日常申购业务提
示性公告
中国证券报
上海证券报
证券时报
证券日报
2009-06-05
21 中邮核心优选股票型证券投资基金暂停日常申购业务提
示性公告
中国证券报
上海证券报
证券时报
证券日报
2009-06-19
22 中邮核心优选股票型证券投资基金 2009 年半年度最后
一个交易日基金资产净值、基金份额净值、份额累计净
值公告
中国证券报
上海证券报
证券时报
证券日报
2009-07-01
23 中邮核心优选股票型证券投资基金暂停日常申购业务提
示性公告
中国证券报
上海证券报
2009-07-03
中邮核心优选股票型证券投资基金 2009年年度报告
56
证券时报
证券日报
24 中邮核心优选股票型证券投资基金暂停日常申购业务提
示性公告
中国证券报
上海证券报
证券时报
证券日报
2009-07-17
25 中邮核心优选股票型证券投资基金 2009年度第 2季度报
告
中国证券报
上海证券报
证券时报
证券日报
2009-07-20
26 中邮核心优选股票型证券投资基金暂停日常申购业务提
示性公告
中国证券报
上海证券报
证券时报
证券日报
2009-07-31
27 中邮核心优选股票型证券投资基金暂停日常申购业务提
示性公告
中国证券报
上海证券报
证券时报
证券日报
2009-08-14
28 中邮核心优选股票型证券投资基金 2009 年半年报 中国证券报
上海证券报
证券时报
证券日报
2009-08-26
29 中邮核心优选股票型证券投资基金暂停日常申购业务提
示性公告
中国证券报
上海证券报
证券时报
证券日报
2009-08-28
30 中邮核心优选股票型证券投资基金暂停日常申购业务提
示性公告
中国证券报
上海证券报
证券时报
证券日报
2009-09-11
31 中邮核心优选股票型证券投资基金暂停日常申购业务提
示性公告
中国证券报
上海证券报
证券时报
证券日报
2009-09-25
32 中邮核心优选股票型证券投资基金暂停日常申购业务提
示性公告
中国证券报
上海证券报
证券时报
证券日报
2009-10-09
33 中邮创业基金管理有限公司关于增加旗下基金代销机构
的公告
中国证券报
上海证券报
证券时报
证券日报
2009-10-12
34 中邮核心优选股票型证券投资基金暂停日常申购业务提
示性公告
中国证券报
上海证券报
2009-10-23
中邮核心优选股票型证券投资基金 2009年年度报告
57
证券时报
证券日报
35 中邮核心优选股票型证券投资基金 2009年度第 3季度报
告
中国证券报
上海证券报
证券时报
证券日报
2009-10-26
36 中邮核心优选股票型证券投资基金暂停日常申购业务提
示性公告
中国证券报
上海证券报
证券时报
证券日报
2009-11-06
37 中邮核心优选股票型证券投资基金更新招募说明书公告 中国证券报
上海证券报
证券时报
证券日报
2009-11-12
38 中邮核心优选股票型证券投资基金暂停日常申购业务提
示性公告
中国证券报
上海证券报
证券时报
证券日报
2009-11-20
39 中邮创业基金管理有限公司关于增加旗下基金代销机构
的公告
中国证券报
上海证券报
证券时报
证券日报
2009-12-16
40 中邮核心优选股票型证券投资基金暂停日常申购业务提
示性公告
中国证券报
上海证券报
证券时报
证券日报
2009-12-18
§12
备查文件目录
12.1备查文件目录：
1. 中国证监会批准中邮核心优选股票型证券投资基金募集的文件
2.《中邮核心优选股票型证券投资基金基金合同》
3.《中邮核心优选股票型证券投资基金托管协议》
4.《中邮核心优选股票型证券投资基金招募说明书》
5. 基金管理人业务资格批件、营业执照
6. 基金托管人业务资格批件、营业执照
7. 报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告
中邮核心优选股票型证券投资基金 2009年年度报告
58
12.2查阅地点：
基金管理人或基金托管人的办公场所。
12.3查阅方式：
投资者可于营业时间查阅，或登陆基金管理人网站查阅。
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复
印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中邮创业基金管理有限公司。
客户服务中心电话：010-58511618
400-880-1618
基金管理人网址：www.postfund.com.cn
