银河银泰理财分红证券投资基金 2009 年年度报告
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银河银泰理财分红证券投资基金 2009年年度报告
2009年 12月 31日
基金管理人：银河基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2010年 03月 26日
银河银泰理财分红证券投资基金 2009 年年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2010年 3月 25日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料已经审计。
本报告期自2009年1月1日起至12月31日止。
银河银泰理财分红证券投资基金 2009 年年度报告
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1.2 目录
§1
重要提示及目录...................................................................................................................................2
1.1 重要提示 ................................................................................................................................................2
1.2 目录.................................................................................................................................................3
§2
基金简介...............................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况.................................................................................................................................5
2.2 基金产品说明.................................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人.............................................................................................................6
2.4 信息披露方式.................................................................................................................................6
2.5 其他相关资料.................................................................................................................................6
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ...............................................................................7
3.1 主要会计数据和财务指标.............................................................................................................7
3.2 基金净值表现.................................................................................................................................7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ......................................................................................................9
§4
管理人报告...........................................................................................................................................9
4.1 基金管理人及基金经理情况.........................................................................................................9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...............................................................12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...........................................................................12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...........................................................13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...........................................................14
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ...........................................................................14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .......................................................................15
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................15
§5
托管人报告.........................................................................................................................................15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...............................................................................15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...............................16
§6
审计报告.............................................................................................................................................16
§7
年度财务报表.....................................................................................................................................17
7.1 资产负债表....................................................................................................................................17
7.2 利润表...........................................................................................................................................19
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ...............................................................................................19
7.4 报表附注.......................................................................................................................................21
§8
投资组合报告.....................................................................................................................................45
8.1 期末基金资产组合情况...............................................................................................................45
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ...............................................................................................45
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 ...........................................46
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...........................................................................................49
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .......................................................................................52
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ...............................52
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ...................53
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8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ...............................53
8.9 投资组合报告附注.......................................................................................................................53
§9
基金份额持有人信息.........................................................................................................................54
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...................................................................................54
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ...........................................................54
§10 开放式基金份额变动.........................................................................................................................54
§11 重大事件揭示.....................................................................................................................................55
11.1 基金份额持有人大会决议 .........................................................................................................55
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .........................................55
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................55
11.4 基金投资策略的改变.................................................................................................................55
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .....................................................................................55
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .....................................................56
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................56
11.8 其他重大事件.............................................................................................................................57
§12
备查文件目录...................................................................................................................................60
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 银河银泰理财分红证券投资基金
基金简称 银河银泰混合
基金主代码 150103
交易代码 150103
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004年 3月 30日
基金管理人 银河基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,735,208,949.44份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 追求资产的安全性和流动性，为投资者创
造长期稳定的投资回报。
投资策略 1、资产配置策略
本基金采用多因素分析框架，从宏观经济
因素、政策因素、微观因素、市场因素、
资金供求因素等五个方面对市场的投资机
会和风险进行综合研判，适度把握市场时
机，合理配置股票、债券和现金等各类资
产间的投资比例，确定风格资产、行业资
产的投资比例布局。
2、股票投资策略
本基金将在投资风险控制计划的指导下，
获取股票市场投资的较高收益。本基金采
用定性分析与定量分析相结合的方法进行
股票选择，主要投资于经评估或预期认为
具有可持续发展能力的价值型股票和成长
型股票，同时兼顾较高的流动性要求。
3、债券投资策略
根据对宏观经济运行状况、金融市场环境
及利率走势的综合判断，在控制利率风险、
信用风险以及流动性风险等基础上，通过
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类属配置、久期调整、收益率曲线策略等
构建债券投资组合，为投资者获得长期稳
定的回报。
业绩比较基准 上证 A股指数×40%+中信全债指数×55%＋
金融同业存款利率×5%。
风险收益特征 本基金属于风险较低的投资品种，风险-收
益水平介于债券基金与股票基金之间
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银河基金管理有限公司 中国工商银行股份有限
公司 （以下简称“中国工商
银行”）
姓名 李昇 蒋松云
联系电话 021-38568808 010-66105799 信息披露负责人
电子邮箱 lisheng@galaxyasset.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-820-0860 95588
传真 021-38568501 010-66105798
注册地址 上海市浦东新区世纪大道
1568号15层
北京市西城区复兴门内
大街 55号
办公地址 上海市浦东新区世纪大道
1568号15层
北京市西城区复兴门内
大街 55号
邮政编码 200122 100140
法定代表人 李锡奎 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时
报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.galaxyasset.com
基金年度报告备置地点 1、 上海市世纪大道1568号中建大厦15楼
2、 北京市西城区复兴门内大街 55 号中国
工商银行
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
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会计师事务所 安永华明会计师事务所 上海市南京西路 1601号越洋广场 29楼
注册登记机构 银河基金管理有限公司 上海市浦东新区世纪大道1568号15层
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2009年 2008年 2007年
本期已实现收益 534,173,206.24 -1,559,848,315.84 870,059,175.78
本期利润 1,274,800,561.91 -2,277,178,748.51 968,610,448.41
加权平均基金份额本期利润 0.3194 -0.5191 0.5165
本期加权平均净值利润率 40.46% -65.82% 39.19%
本期基金份额净值增长率 51.60% -45.57% 118.78%
3.1.2 期末数据和指标 2009年末 2008年末 2007年末
期末可供分配利润 -712,994,982.71-1,628,597,868.35 130,343,835.56
期末可供分配基金份额利润 -0.1909 -0.3890 0.0273
期末基金资产净值 3,459,907,821.91 2,558,369,108.11 5,363,711,974.15
期末基金份额净值 0.9263 0.6110 1.1226
3.1.3 累计期末指标 2009年末 2008年末 2007年末
基金份额累计净值增长率 242.02% 125.60% 314.50%
注：1、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值
变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益；
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 15.82% 1.40% 7.21% 0.65% 8.61% 0.75%
过去六个月 13.77% 1.55% 4.67% 0.80% 9.10% 0.75%
过去一年 51.60% 1.42% 28.03% 0.76% 23.57% 0.65%
过去三年 80.53% 1.75% 19.47% 0.95% 61.05% 0.81%
过去五年 275.88% 1.52% 75.52% 0.81% 200.35% 0.71%
银河银泰理财分红证券投资基金 2009 年年度报告
8
自基金合同
生效起至今
242.02% 1.43% 54.96% 0.78% 187.06% 0.65%
注：本基金的业绩比较基准为：上证 A 股指数×40%+中信全债指数×55%＋金融同业存
款利率×5%，每日进行再平衡过程。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
（2004年 3月 30日至 2009年 12月 31日）
-50.00%
0.00%
50.00%
100.00%
150.00%
200.00%
250.00%
300.00%
350.00%
400.00%
2004年3月30日
2004年9月30日
2005年3月30日
2005年9月30日
2006年3月30日
2006年9月30日
2007年3月30日
2007年9月30日
2008年3月30日
2008年9月30日
2009年3月30日
2009年9月30日
基金银泰 基金基准
注：2004年3月30日本基金成立，根据《银河银泰理财分红证券投资基金基金合同》
规定，本基金应自基金合同生效日起三个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有
关规定。截止本报告期末，本基金各项资产配置比例符合合同约定。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
银河银泰理财分红证券投资基金 2009 年年度报告
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-60.00%
-40.00%
-20.00%
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
100.00%
120.00%
140.00%
2005年 2006年 2007年 2008年 2009年
基金银泰混合 基金基准
3.3过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配
合计
备注
2007年 25.100 290,649,080.541,042,511,664.831,333,160,745.37
2008年 - - - -
2009年 - - - -
合计 25.100 290,649,080.541,042,511,664.831,333,160,745.37
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
银河基金管理有限公司设立于 2002年 6月 14日，公司的股东分别为中国银河金融
控股有限责任公司、中国石油天然气集团公司、首都机场集团公司、上海市城市建设投
资开发总公司、湖南电广传媒股份有限公司。
银河银泰理财分红证券投资基金 2009 年年度报告
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目前，除本基金外，银河基金管理有限公司另管理1只封闭式基金与6只开放式证券
投资基金，基本情况如下：
1、银丰证券投资基金
类型：契约型封闭式
成立日：2002年8月15日
投资目标：为平衡型基金，力求有机融合稳健型和进取型两种投资风格，在控制风
险的前提下追求基金资产的长期稳定增值。
2、银河银联系列证券投资基金
本系列基金为契约型开放式基金，由两只基金构成，包括银河稳健证券投资基金和
银河收益证券投资基金，每只基金彼此独立运作，并通过基金间相互转换构成一个统一
的基金体系。
基金合同生效日：2003年8月4日
（1）银河稳健证券投资基金
投资目标：以稳健的投资风格，构造资本增值与收益水平适度匹配的投资组合，在
控制风险的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。
（2）银河收益证券投资基金
投资目标：以债券投资为主，兼顾股票投资，在充分控制风险和保持较高流动性的
前提下，实现基金资产的安全及长期稳定增值。
3、银河银富货币市场基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2004年12月20日
基金投资目标：在确保基金资产安全和高流动性的基础上，追求高于业绩比较基准
的回报
4、银河银信添利债券型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2007年 3月 14日
基金投资目标：在满足本金稳妥与良好流动性的前提下，追求基金资产的长期稳健
增值。
5、银河竞争优势成长股票型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
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基金合同生效日：2008年5月26日
基金投资目标：在有效控制风险、保持良好流动性的前提下，通过主动式管理，追
求基金中长期资本增值。
6、银河行业优选股票型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2009年 4月 24日
基金投资目标： 本基金将“自上而下”的资产配置以及动态行业配置策略与“自下而
上”的个股优选策略相结合，优选景气行业或预期景气行业中的优势企业进行投资，在
有效控制风险、保持良好流动性的前提下，通过主动式管理，追求基金中长期资本增值。
7、银河沪深 300价值指数证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2009年 12月 28日
基金投资目标：通过严格的投资程序约束、数学模型优化和跟踪误差控制模型等数
量化风险管理手段，追求指数投资相对于业绩比较基准的跟踪误差的最小化。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助
理）期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
刘风华 本基金的
基金经理
2007-1-15 - 10 硕士研究生学历，曾先后在中
国信达信托投资公司、中国银
河证券有限责任公司工作。
2002年6月加 入银河基金管
理有限公司，历任行业研究
员、银丰证券投资基金基金经
理助理等职务。
徐小勇 本基金的
基金经理
2008-8-14 - 15 硕士研究生学历，曾先后在中
国信达信托投资公司、中国银
河证券有限责任公司工作。
2002年6月加 入银河基金管
理有限公司，历任行业研究
员、高级行业研究员、银河银
泰理财分红证券投资基金基
金经理助理等职务。
银河银泰理财分红证券投资基金 2009 年年度报告
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黄流 本基金的
基金经理
助理
2004-6-1 2009-11-27 12 硕士研究生学历， 1998年进入
上海立人投资管理股份有限
公司，从事资产管理工作。
2004年4月进 入银河基金管
理有限公司担任基金经理助
理。
注：1.上表中任职、离任日期均为我公司做出决定之日。
2.证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》及其各项管理
办法、 《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图
强”的原则管理和运用基金资产，在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努
力实现基金持有人的利益，无损害基金持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及
投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
银河银泰理财分红证券投资基金（以下简称“银河银泰混合” ）在本报告期内严格
遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，投资管理和交易执行相隔离，
实行集中交易制度，公平对待所管理的所有基金和投资组合，未出现违反公平交易制度
的情况，亦未受到监管机构的相关调查。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
与银河银泰混合基金投资风格相似的投资组合为银河稳健证券投资基金（以下简
称“银河稳健混合” ） 、银丰证券投资基金（以下简称“银河银丰封闭” ） 。银河银泰混合
与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较如下：
阶
段 基
金 净值增长率
银河银泰混合
51.60％
银河稳健混合
60.32％
2009 年
银河银丰封闭
70.66％
银河银泰理财分红证券投资基金 2009 年年度报告
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三只基金在本年度内净值增长率存在一定差异，主要是因为银河银丰为封闭式基
金，相对于开放式的银河银泰混合和银河稳健混合，申购和赎回压力要小，所以在仓位
管理上不同于开放式基金；同时，由于行业配置选择、基金规模变化等原因，导致各基
金收益率表现有所差异。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
银河银泰混合在本报告期内未发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2009 年 A 股市场在政府积极财政政策和宽松货币政策刺激下，上半年基本呈现单
边上扬态势，但进入七八月份，在刺激政策退出以及新开工数据不达预期的影响下，A
股发生大幅下挫，之后基本呈现震荡向上走势。上证指数全年上涨近 80%，周期性股票
表现强劲，汽车、有色、煤炭、电子元器件、家电等行业涨幅均超过 140%，而表现不
及指数的多为防御性行业如公用事业、交通运输、建筑建材及信息服务等。小盘股明显
强于大盘股。
海外市场走势类似 A股市场，前期也是在经济危机的担忧下出现大幅下跌，随后在
各国纷纷打出一系列经济刺激政策的带动下展开强劲的反弹行情，大宗商品价格也从底
部显著回升。总体而言， 2009年的全球股票市场都出现了明显的反弹，新兴市场率先反
弹，且涨幅较大。
2009年初我们出于对宏观经济的谨慎而保持了较低的股票仓位配置比例， 组合偏向
于防御；在我们认识到刺激政策将延续并对经济有明显促进作用后，开始提高股票仓位
的配置比例，加大了对周期性行业的投资力度，增加了组合的弹性，下半年基金业绩有
所回升。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2009年银泰业绩比较基准收益率为 28.03%，银泰净值增长率为 51.60％，业绩高于
基准。
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2010年中国 A股市场将面临经济复苏与政策退出的博弈格局，并受到经济结构调
整、海外市场环境等多种因素的影响。在经历了 2009 年的大幅反弹之后，A 股估值水
平从低估回到了合理估值区域，由于经济企稳回升，上市公司的业绩有望出现稳定增长
的态势，但是刺激政策的退出不仅会影响到宏观经济和流动性本身，也会对投资人的心
理造成较大的冲击，加之市场进入全流通以及面临巨额融资压力的影响， 2010年的市场
很有可能呈现出宽幅震荡的走势。
2010 年我们的投资策略将是在波动的市场中保持灵活的股票仓位，一方面持续寻
找能够长期高速成长的公司，在合理的估值水平买入，另一方面我们会尽力把握周期性
行业巨幅波动带来的阶段性投资机会。在经济结构调整的大背景下，我们对于大消费类
股票会保持积极的关注，同时也会积极参与区域振兴、世博等主题投资机会。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，为了保证公司合规运作、加强内部控制、防范经营风险、保障基金份
额持有人的利益，监察稽核人员按照独立、客观、公正的原则，依据国家相关法律法规、
基金合同和管理制度，采用例行检查与专项检查、定期检查和不定期检查有机结合的方
式，对公司内控制度的合法性和合规性、执行的有效性和完整性、风险的防范和控制等
进行了持续的监察稽核，对发现的问题进行提示和追踪落实，定期制作监察稽核报告，
及时呈报公司领导层和上级监管部门。
本基金管理人采取的主要措施包括：
（1）积极响应中国证监会关于加强市场监管的号召，采取外部法律顾问授课和内
部监察部门培训相结合的方式，多次组织全体员工开展《证券投资基金销售管理办法》、
《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及其配套法规、公司内控制度等的学
习。通过上述学习宣传活动，使员工加深了对法律法规的认识，并进一步将法律法规与
内控制度落实到日常工作中，确保其行为守法合规、严格自律，恪守诚实信用原则，以
充分维护基金持有人的利益。
（2）继续完善公司治理结构，严格按照现代企业制度的要求，以规范经营运作、
保护基金份额持有人利益为目标，建立、健全了组织结构和运行机制，明确界定董事会、
银河银泰理财分红证券投资基金 2009 年年度报告
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监事会职责范围，认真贯彻了独立董事制度，重大经营决策的制定都征得了所有独立董
事的同意，保证了独立董事在公司法人治理结构中作用的切实发挥，保证了各项重大决
策的客观公正。
（3）不断完善规章制度体系，根据国家的有关法律法规和基金管理公司实际运作
的要求，对现有的规章制度体系不断进行完善，对经营管理活动的决策、执行和监督程
序进行规范，明确不同决策层和执行层的权利与责任，细化研究、投资、交易等各项工
作流程，为杜绝人为偏差、合法合规运作、强化风险控制提供了制度保证。
随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续严格遵守《证券法》、《证券投
资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完善内部控制体系，为基金份额
持有人谋求长期稳定的回报。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人制订了健全、有效的估值政策和程序，基金会计部按照管理层批准后
的估值政策进行估值。
对于在交易所上市的证券， 采用交易所发布的行情信息来估值。 对于固定收益品种，
采用证券投资基金估值工作小组免费提供的固定收益品种的估值处理标准。
除了投资总监外， 其他基金经理不参与估值政策的决策。 但是对于非活跃投资品种，
基金经理可以提供估值建议。
上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
截止 2009年 12月 31日，基金已实现净收益为负，无应分配利润。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2009年，本基金托管人在对银河银泰理财分红证券投资基金的托管过程中，严格遵
守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份
银河银泰理财分红证券投资基金 2009 年年度报告
16
额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2009年，银河银泰理财分红证券投资基金的管理人——银河基金管理有限公司在银
河银泰理财分红证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格
计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要
方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，银河银泰理财分红证券投资基
金未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对银河基金管理有限公司编制和披露的银河银泰理财分红证券投资
基金2009年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6
审计报告
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 银河银泰理财分红证券投资基金全体基金份额持有人
引言段 我们审计了后附的银河银泰理财分红证券投资基
金（以下简称“银河银泰混合基金” ）财务报表，包括
2009年 12月 31日的资产负债表和 2009年度的利润表
及所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 按照企业会计准则的规定编制财务报表是银河银
泰混合基金的基金管理人银河基金管理有限公司的责
任。这种责任包括： （1）设计、实施和维护与财务报表
编制相关的内部控制， 以使财务报表不存在由于舞弊或
错误而导致的重大错报； （2）选择和运用恰当的会计政
策； （3）作出合理的会计估计。
注册会计师的责任段 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报
表发表审计意见。 我们按照中国注册会计师审计准则的
规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求我
银河银泰理财分红证券投资基金 2009 年年度报告
17
们遵守职业道德规范， 计划和实施审计工作以对财务报
表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序， 以获取有关财务报表
金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取决于注册会
计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重
大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财
务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，
但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 审计工作还
包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估
计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发
表审计意见提供了基础。
我们认为， 银河银泰混合基金财务报表已经按照企
业会计准则的规定编制， 在所有重大方面公允反映了银
河银泰混合基金 2009 年 12 月 31 日的财务状况以及
2009年度的经营成果和净值变动情况。
审计意见段 我们认为， 银河银泰混合基金财务报表已经按照企
业会计准则的规定编制， 在所有重大方面公允反映了银
河银泰混合基金 2009 年 12 月 31 日的财务状况以及
2009年度的经营成果和净值变动情况。
注册会计师的姓名 徐
艳 蒋燕华
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所
会计师事务所的地址 上海市南京西路 1601号越洋广场 29楼
审计报告日期 2010 年 3月 23日
§7
年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：银河银泰理财分红证券投资基金
报告截止日：2009年 12月 31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2009年 12月 31
日
上年度末
2008年 12月 31
日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 566,408,718.67 384,904,809.46
结算备付金
10,384,142.66 3,034,392.77
存出保证金
2,885,081.41 1,848,780.49
银河银泰理财分红证券投资基金 2009 年年度报告
18
交易性金融资产 7.4.7.2 3,558,151,766.12 2,135,478,034.17
其中：股票投资 7.4.7.2 2,726,324,844.72 1,274,540,574.47
基金投资
- -
债券投资 7.4.7.2 831,826,921.40 860,937,459.70
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
- 29,302,577.78
应收利息 7.4.7.5 18,025,907.59 16,334,641.68
应收股利
- -
应收申购款
13,650.78 57,250.78
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
4,155,869,267.23 2,570,960,487.13
负债和所有者权益 附注号
本期末
2009年 12月 31
日
上年度末
2008年 12月 31
日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
642,799,053.30 -
应付证券清算款
38,604,656.16 4,227,572.81
应付赎回款
3,744,374.81 651,602.29
应付管理人报酬 7.4.10.2 4,374,287.98 3,327,982.18
应付托管费 7.4.10.2 729,047.97 554,663.69
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 3,392,538.34 1,647,469.19
应交税费
257,406.40 -
应付利息
32,792.47 -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 2,027,287.89 2,182,088.86
负债合计
695,961,445.32 12,591,379.02
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 3,735,208,949.44 4,186,966,976.46
未分配利润 7.4.7.10 -275,301,127.53 -1,628,597,868.35
所有者权益合计
3,459,907,821.91 2,558,369,108.11
负债和所有者权益总计
4,155,869,267.23 2,570,960,487.13
注：报告截止日 2009 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.9263 元，基金份额总额
3,735,208,949.44 份。
银河银泰理财分红证券投资基金 2009 年年度报告
19
7.2 利润表
会计主体：银河银泰理财分红证券投资基金
本报告期：2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2009年 1月 1日至2009
年 12月 31 日
上年度可比期间
2008年 1月 1日至 2008
年 12月 31 日
一、收入
1,360,541,121.20 -2,165,234,667.01
1.利息收入
31,017,266.16 36,560,622.50
其中：存款利息收入 7.4.7.111,619,280.45 3,721,947.77
债券利息收入
29,397,985.71 32,605,345.59
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- 233,329.14
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
588,305,761.95 -1,487,203,294.41
其中：股票投资收益 7.4.7.12568,829,997.18 -1,491,155,206.85
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.132,920,532.74 7,530,506.10
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14551,784.42 -18,114,014.98
股利收益 7.4.7.1516,003,447.61 14,535,421.32
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 7.4.7.16 740,627,355.67 -717,330,432.67
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 590,737.42 2,738,437.57
减：二、费用
85,740,559.29 111,944,081.50
1．管理人报酬
46,961,722.72 52,260,941.85
2．托管费
7,826,953.74 8,710,157.06
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.1828,793,152.94 41,541,895.26
5．利息支出
1,759,739.07 8,943,854.30
其中：卖出回购金融资产支出
1,759,739.07 8,943,854.30
6．其他费用 7.4.7.19398,990.82 487,233.03
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
1,274,800,561.91 -2,277,178,748.51
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
1,274,800,561.91 -2,277,178,748.51
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：银河银泰理财分红证券投资基金
银河银泰理财分红证券投资基金 2009 年年度报告
20
本报告期：2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日
单位：人民币元
本期
2009 年 1 月 1 日至 2009年 12月 31 日
项目
实收基金
未分配
利润
所有者权益合
计
一、期初所有者权益（基金净值）
4,186,966,976.46
-1,628,597,868.35
2,558,369,108.11
二、本期经营活动产生的基金净值变动数
（本期利润）
1,274,800,561.91
1,274,800,561.91
三、 本期基金份额交易产生的基金净值变动
数
（净值减少以“-”号填列）
-451,758,027.02
78,496,178.91
-373,261,848.11
其中：1.基金申购款
52,638,135.46
-10,692,055.21
41,946,080.25
2.基金赎回款
-504,396,162.48
89,188,234.12
-415,207,928.36
四、 本期向基金份额持有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-
-
五、期末所有者权益（基金净值）
3,735,208,949.44
-275,301,127.53
3,459,907,821.91
上年度可比期间
2008 年 1 月 1 日至 2008年 12月 31 日
项目
实收基金
未分配
利润
所有者权益合
计
一、期初所有者权益（基金净值）
4,777,994,708.46
585,717,265.69
5,363,711,974.15
二、本期经营活动产生的基金净值变动数
（本期利润）
-2,277,178,748.51
-2,277,178,748.51
三、 本期基金份额交易产生的基金净值变动
数
（净值减少以“-”号填列）
-591,027,732.00
62,863,614.47
-528,164,117.53
其中：1.基金申购款
257,405,838.82
3,749,525.70
261,155,364.52
2.基金赎回款
-848,433,570.82
59,114,088.77
-789,319,482.05
四、 本期向基金份额持有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-
-
五、期末所有者权益（基金净值）
4,186,966,976.46
-1,628,597,868.35
2,558,369,108.11
报表附注为财务报表的组成部分。
银河银泰理财分红证券投资基金 2009 年年度报告
21
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
裴勇
裴勇
董伯儒
—————————
—————————
————————
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
银河银泰理财分红证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员
会（以下简称“中国证监会”）证监基金字[2004]12 号文《关于同意银河银泰理财分红证
券投资基金募集的批复》的核准，由银河基金管理有限公司作为发起人向社会公开发行
募集，基金合同于 2004 年 3 月 30 日正式生效，首次设立募集规模为 6,013,222,027.96
份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人及注册登记
机构为银河基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
本基金的投资范围包括国内依法公开发行上市的具有良好流动性的债券、股票、央
行票据、回购等金融工具，以及未来法律法规和中国证监会许可的其他金融工具。其中，
债券投资包括国债、金融债、信用评级在投资级以上的企业债（包含可转换公司债券）
等。
基金成立 6 个月之后，本基金资产配置比例的基本范围是：股票、债券的比例不低
于基金资产总值的 80%；国债的比例不低于基金资产净值的 20%。
本基金的业绩比较基准为：上证 A 股指数×40%+中信全债指数×55%＋金融同业存
款利率×5%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和
38 项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会
计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券业协
会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证
券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务
及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资
基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信
银河银泰理财分红证券投资基金 2009 年年度报告
22
息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露
XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2009年 12月
31日的财务状况以及 2009年度的经营成果和净值变动情况。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则及应用指南、《证券投资基金会计
核算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，
均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或
资产）或权益工具的合同。
(1) 金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产、贷款和应收款项；
本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包
括股票投资、债券投资和衍生工具（主要系权证投资）；
(2) 金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融
负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
银河银泰理财分红证券投资基金 2009 年年度报告
23
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不
作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易
费用在发生时计入当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金
股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投
资收益，同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资
产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确
认；
金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一
方(转入方)；本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终
止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该
金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，
分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资
产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转本基金主要金融工具的成
本计价方法具体如下：
(1) 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部
价款扣除交易费用入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于
成交日结转；
(2) 债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部
价款扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券
投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价
和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
银河银泰理财分红证券投资基金 2009 年年度报告
24
卖出债券于成交日确认债券投资收益；
卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3) 权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价
款扣除交易费用后入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均
法于成交日结转；
(4) 分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易
可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部
分确认为权证投资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本
确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算；
(5) 回购协议
基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利
率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提
利息。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟 悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿
的金额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不存
在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结
果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交
易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公
允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本基金以上述原则确定的公允价值进行估
值，本基金主要金融工具的估值方法如下：
1)
股票投资
(1) 上市流通的股票的估值
上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易
的且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；
如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市
银河银泰理财分红证券投资基金 2009 年年度报告
25
价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。如有充足证据表明
最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价格；
(2) 未上市的股票的估值
A. 送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一
证券估值日的估值方法估值；
B. 首次公开发行的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计
量公允价值的情况下，按其成本价计算；
首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券
交易所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值；
C. 非公开发行有明确锁定期的股票的估值
本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值：
a. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的
初始取得成本时， 采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公
开发行股票的价值；
b. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的
初始取得成本时，按中国证监会相关规定处理；
2)
债券投资
(1) 证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值。估值日无交易的
且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如
最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价
及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。如有充足证据表明最
近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价格；
(2) 证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所
含的债券应收利息得到的净价进行估值。估值日无交易的且最近交易日后经
济环境未发生重大变化，按最近交易日债券收盘净价估值；如最近交易日后
经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因
素，调整最近交易市价，确定公允价格。如有充足证据表明最近交易市价不
能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价格；
银河银泰理财分红证券投资基金 2009 年年度报告
26
(3) 未上市债券、交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确
定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续
计量；
(4) 在全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估
值技术确定公允价值；
3) 权证投资
(1) 上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易
的且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；
如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市
价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。如有充足证据表明
最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价格；
(2) 未上市流通的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量
公允价值的情况下，按成本计量；
(3) 因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值；
4) 分离交易可转债
分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自
上市日起，上市流通的债券和权证分别按上述2)、3)中的相关原则进行估值；
5) 其他
(1) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的，
基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方
法估值；
(2) 如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是
可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金
银河银泰理财分红证券投资基金 2009 年年度报告
27
融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金
融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基
金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基
金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申
购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占
基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回
款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基
金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末
全额转入“未分配利润/(累计亏损)”。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取
定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前
支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，
列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内
逐日计提；
(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资
产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有
期内逐日计提；
(4) 买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实
际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(5) 股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成
本的差额入账；
银河银泰理财分红证券投资基金 2009 年年度报告
28
(6) 债券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差
额入账；
(7) 衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成
本的差额入账；
(8) 股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除
应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9) 公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性
金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或
损失；
(10) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可
以可靠计量的时候确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
(1) 基金管理费按前一日基金资产净值的1.50%的年费率逐日计提；
(2) 基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提；
(3) 卖出回购证券支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利
率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(4) 其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金
费用。如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
(1) 每一基金份额享有同等分配权；
(2) 基金当年收益先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配；
(3) 基金收益分配后每基金份额净值不能低于面值；
(4) 如果基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；
(5) 在符合上述有关基金分红条件的前提下，如果已经实现收益，则本基金可进
行多次分红；
银河银泰理财分红证券投资基金 2009 年年度报告
29
(6) 本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红
利或将现金红利按红利发放日的单位基金资产净值自动转为基金份额进行
再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金红利；
(7) 收益分配比例不低于基金净收益的90%；
(8) 基金收益分配每年至少一次，成立不满3个月，收益可不分配。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
1. 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券
（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出
让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税
收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支
付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
2. 营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策
的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开
放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税
和企业所得税；
银河银泰理财分红证券投资基金 2009 年年度报告
30
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有
关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流
通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策
的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券
的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业
所得税。
3. 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金
有关税收问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息
收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、
红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所
得税政策的补充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司
分配取得的股息红利所得，按照财税[2005]102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴
个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有
关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流
通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2009年 12月 31日
上年度末
2008年 12月 31日
活期存款 566,408,718.67 384,904,809.46
定期存款 --
其中：存款期限1-3个月 --
其他存款 - -
合计 566,408,718.67 384,904,809.46
7.4.7.2 交易性金融资产
银河银泰理财分红证券投资基金 2009 年年度报告
31
单位：人民币元
本期末
2009年 12月 31日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 2,343,174,073.47 2,726,324,844.72 383,150,771.25
交易所市场 253,166,318.64 260,303,921.40 7,137,602.76
银行间市场 572,574,161.85 571,523,000.00 -1,051,161.85 债券
合计 825,740,480.49 831,826,921.40 6,086,440.91
资产支持证券 -- -
基金 -- -
其他 -- -
合计 3,168,914,553.96 3,558,151,766.12 389,237,212.16
上年度末
2008年 12月 31日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,659,645,880.14 1,274,540,574.47 -385,105,305.67
交易所市场 217,708,427.54 227,247,459.70 9,539,032.16
银行间市场 609,513,870.00 633,690,000.00 24,176,130.00 债券
合计 827,222,297.54 860,937,459.70 33,715,162.16
资产支持证券 -- -
基金 -- -
其他 -- -
合计 2,486,868,177.68 2,135,478,034.17 -351,390,143.51
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金期末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
本基金期末无买入返售金融资产。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2009年 12月 31日
上年度末
2008年 12月 31日
应收活期存款利息 25,222.23 74,021.19
应收定期存款利息 --
应收其他存款利息 --
应收结算备付金利息 3,634.50 1,365.47
应收债券利息 17,997,016.26 16,259,210.53
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
其他 34.60 44.49
合计 18,025,907.59 16,334,641.68
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32
7.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2009年 12月 31日
上年度末
2008年 12月 31日
其他应收款 - -
待摊费用 - -
合计 - -
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2009年 12月 31日
上年度末
2008年 12月 31日
交易所市场应付交易费用 3,387,169.09 1,643,394.19
银行间市场应付交易费用 5,369.25 4,075.00
合计 3,392,538.34 1,647,469.19
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2009年 12月 31日
上年度末
2008年 12月 31日
应付券商交易单元保证金 1,500,000.00 1,500,000.00
应付赎回费 2,019.54 796.80
应付转出费 - 9.10
审计费 70,000.00 70,000.00
信息披露费 360,000.00 360,000.00
应付后端申购费 11,268.35 3,079.13
应付转换补差费 - 45.43
应付多席位报盘费 84,000.00 -
应付企业债税金 - 248,158.40
合计 2,027,287.89 2,182,088.86
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 4,186,966,976.46 4,186,966,976.46
本期申购 52,638,135.46 52,638,135.46
本期赎回（以“-”号填列） -504,396,162.48 -504,396,162.48
本期末 3,735,208,949.44 3,735,208,949.44
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
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33
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -1,375,415,847.57 -253,182,020.78 -1,628,597,868.35
本期利润 534,173,206.24 740,627,355.67 1,274,800,561.91
本期基金份额交易产生的变动数 128,247,658.62 -49,751,479.71 78,496,178.91
其中：基金申购款 -15,794,884.65 5,102,829.44 -10,692,055.21
基金赎回款（以“-”号填列） 144,042,543.27 -54,854,309.15 89,188,234.12
本期已分配利润 -- -
本期末 -712,994,982.71 437,693,855.18 -275,301,127.53
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年 1月 1日至 2009年
12月 31日
上年度可比期间
2008年 1月 1日至 2008年
12月 31日
活期存款利息收入 1,505,012.49 3,555,218.04
定期存款利息收入 --
其他存款利息收入 --
结算备付金利息收入 113,006.05 164,068.21
其他 1,261.91 2,661.52
合计 1,619,280.45 3,721,947.77
7.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年 1月 1日至 2009
年 12月 31日
上年度可比期间
2008年 1月 1日至 2008
年 12月 31日
卖出股票成交总额 9,507,866,781.55 7,297,042,158.20
减：卖出股票成本总额 8,939,036,784.37 8,788,197,365.05
买卖股票差价收入 568,829,997.18 -1,491,155,206.85
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年 1月 1日至 2009
年 12月 31日
上年度可比期间
2008年 1月 1日至
2008年 12月 31日
卖出债券、 债转股及债券到期兑付成交
总额
540,925,341.02 4,287,625,579.47
减：卖出债券、债转股及债券到期兑付
成本总额
526,407,628.16 4,216,951,361.18
减：应收利息总额 11,597,180.12 63,143,712.19
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34
债券投资收益 2,920,532.74 7,530,506.10
7.4.7.14 衍生工具收益——买卖权证差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年 1月 1日至 2009年
12月 31日
上年度可比期间
2008年 1月 1日至 2008年 12
月 31日
卖出权证成交总额 1,550,228.58
137,613,584.95
减：卖出权证成本总额 998,444.16
155,727,599.93
买卖权证差价收入 551,784.42
-18,114,014.98
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年 1月 1日至 2009年
12月 31日
上年度可比期间
2008年 1月 1日至 2008年
12月 31日
股票投资产生的股利收益 16,003,447.61
14,535,421.32
基金投资产生的股利收益 -
-
合计 16,003,447.61
14,535,421.32
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2009年 1月 1日至 2009年 12
月 31日
上年度可比期间
2008年 1月 1日至 2008年 12
月 31日
1.交易性金融资产 740,627,355.67 -684,648,819.28
——股票投资 768,256,076.92 -709,580,924.77
——债券投资 -27,628,721.25 24,932,105.49
——资产支持证券投资 --
——基金投资 --
2.衍生工具 - -32,681,613.39
——权证投资 - -32,681,613.39
3.其他 --
合计 740,627,355.67 -717,330,432.67
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年 1月 1日至 2009年 12月
31日
上年度可比期间
2008年 1月 1日至 2008年 12月
31日
基金赎回费收入 579,998.85 2,572,712.76
印花税手续费返还 5,362.37 37,505.53
转换费收入 5,376.20 53,099.28
银河银泰理财分红证券投资基金 2009 年年度报告
35
其他 - 75,120.00
合计 590,737.42 2,738,437.57
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2009年 1月 1日至 2009年 12
月 31日
上年度可比期间
2008年 1月 1日至 2008年 12
月 31日
交易所市场交易费用 28,788,102.94 41,503,670.26
银行间市场交易费用 5,050.00 38,225.00
合计 28,793,152.94 41,541,895.26
7.4.7.19 其他费用
单位：
项目
本期
2009年 1月 1日至 2009年
12月 31日
上年度可比期间
2008年 1月 1日至 2008年
12月 31日
审计费用 70,000.00 70,000.00
信息披露费 300,000.00 360,000.00
债券账户维护费 18,000.00 18,000.00
银行费用 10,990.82 39,233.03
合计 398,990.82 487,233.03
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
银河基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
中国银河金融控股有限责任公司 基金管理人的股东
中国石油天然气集团公司 基金管理人的股东
首都机场集团公司 基金管理人的股东
上海市城市建设投资开发总公司 基金管理人的股东
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湖南电广传媒股份有限公司 基金管理人的股东
中国银河证券股份有限公司 同受基金管理人控股股东控制、基金销售机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2009年 1月 1日至 2009年 12月 31
日
上年度可比期间
2008年 1月 1日至 2008年 12月 31
日 关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
中国银河证券
股份有限公司
4,733,006,652.10 25.04% 5,525,854,514.74 38.93%
7.4.10.1.2 权证交易
金额单位：人民币元
本期
2009年 1月 1日至 2009年 12月
31日
上年度可比期间
2008年 1月 1日至 2008年 12月 31
日 关联方名称
成交金额
占当期权证
成交总额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的比例
中国银河证券
股份有限公司
- - 17,318,255.42 33.99%
7.4.10.1.3 债券交易
金额单位：人民币元
本期
2009年 1月 1日至 2009年 12月
31日
上年度可比期间
2008年 1月 1日至 2008年 12月 31
日 关联方名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
中国银河证券
股份有限公司
31,155,158.55 30.50% 166,544,658.05 32.31%
7.4.10.1.4 回购交易
金额单位：人民币元
银河银泰理财分红证券投资基金 2009 年年度报告
37
本期
2009年 1月 1日至 2009年 12月
31日
上年度可比期间
2008年 1月 1日至 2008年 12月 31
日 关联方名称
成交金额
占当期回购
成交总额的比例
成交金额
占当期回购
成交总额的比例
中国银河证券
股份有限公司
1,032,900,000 29.34% 1,601,100,000.00 35.90%
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣
金余额
占期末应付佣
金总额的比例
中国银河证券股份有限公司 3,989,869.61 25.19% 550,396.29 16.25%
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣
金余额
占期末应付佣
金总额的比例
中国银河证券股份有限公司 4,665,878.89 39.08% 815,830.61 49.64%
注: 上述佣金按市场佣金率计算,扣除证券公司需承担的费用(包括但不限于买(卖)经
手费、证券结算风险基金和上海证券交易所买(卖)证管费等）。管理人因此从关联方获
取的其他服务主要包括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2009年 1月 1日至
2009年 12月 31日
上年度可比期间
2008年 1月 1日至
2008年 12月 31日
当期应支付的管理费 46,961,722.72 52,260,941.85
其中：应支付给销售机构的客户维护费 13,846,491.17 14,542,798.95
注: 基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.50%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
银河银泰理财分红证券投资基金 2009 年年度报告
38
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人于次月前五
个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇节假日、公休假等,支付日
期顺延。
2009 年末未支付管理费余额: 4,374,287.98 元，2008 年末未支付管理费余额:
3,327,982.18元
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2009年 1月 1日至 2009年
12月 31日
上年度可比期间
2008年 1月 1日至 2008年
12月 31日
当期应支付的托管费 7,826,953.74 8,710,157.06
注: 基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人于次月前五
个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇节假日、公休假等,支付日期顺延。
2009 年末未支付托管费余额: 729,047.97 元，2008 年末未支付托管费余额:
554,663.69元
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
单位：人民币元
本期
2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
银行间市场交易的
各关联方名称 基金买入
基金
卖出
交易
金额
利息
收入
交易
金额
利息支
出
中国工商银行股份有限公司 30,262,211.10 - - - - -
上年度可比期间
2008年 1月 1日至 2008年 12月 31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
银行间市场交易的
各关联方名称 基金买入
基金
卖出
交易
金额
利息
收入
交易
金额
利息支
出
中国工商银行股份有限公司 - - - - - -
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
银河银泰理财分红证券投资基金 2009 年年度报告
39
2009年度及2008年度基金管理人未运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金于除基金管理人之外的其他关联方于2009年末及2008年年末均未投资本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2009年 1月 1日至 2009年 12月
31日
上年度可比期间
2008年 1月 1日至 2008年 12月
31日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行股
份有限公司
566,408,718.67 1,505,012.49 384,904,809.46
3,555,218.04
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金于2009年及2008年均未在承销期内直接购入关联方承销证券。
7.4.11 利润分配情况
本基金本年度未进行利润分配。
7.4.12 期末（2009年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限股票
金额单位：人民币元
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受限类
型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
(单位:
股)
期末成本总
额
期末估值
总额
002304 洋河股份 2009-10-29 2010-02-08 认购新发股票 60.00 113.99 22,271 1,336,260.00 2,538,671.29
002310 东方园林 2009-11-20 2010-03-01 认购新发股票 58.60 110.88 13,914 815,360.40 1,542,784.32
002312 三泰电子 2009-11-26 2010-03-03 认购新发股票 28.60 47.01 19,736 564,449.60 927,789.36
002313 日海通讯 2009-11-26 2010-03-03 认购新发股票 24.80 40.82 17,281 428,568.80 705,410.42
002322 理工监测 2009-12-11 2010-03-18 认购新发股票 40.00 61.88 14,995 599,800.00 927,890.60
002324 普利特 2009-12-11 2010-03-18 认购新发股票 22.50 34.62 42,716 961,110.00 1,478,827.92
002326 永太科技 2009-12-15 2010-03-22 认购新发股票 20.00 31.27 37,849 756,980.00 1,183,538.23
002330 得利斯 2009-12-25 2010-04-06 认购新发股票 13.18 13.18 107,009 1,410,378.62 1,410,378.62
002332 仙琚制药 2009-12-30 2010-04-12 认购新发股票 8.20 8.20 97,604 800,352.80 800,352.80
300004 南风股份 2009-09-29 2010-02-01 认购新发股票 22.89 39.16 81,702 1,870,158.78 3,199,450.32
300011 鼎汉技术 2009-10-15 2010-02-01 认购新发股票 37.00 70.00 31,325 1,159,025.00 2,192,750.00
300012 华测检测 2009-10-15 2010-02-01 认购新发股票 25.78 43.14 39,828 1,026,765.84 1,718,179.92
300014 亿纬锂能 2009-10-15 2010-02-01 认购新发股票 18.00 39.55 32,686 588,348.00 1,292,731.30
300015 爱尔眼科 2009-10-15 2010-02-01 认购新发股票 28.00 48.80 38,568 1,079,904.00 1,882,118.40
300022 吉峰农机 2009-10-19 2010-02-01 认购新发股票 17.75 60.75 73,717 1,308,476.75 4,478,307.75
300026 红日药业 2009-10-19 2010-02-01 认购新发股票 60.00 91.20 30,148 1,808,880.00 2,749,497.60
银河银泰理财分红证券投资基金 2009 年年度报告
40
300027 华谊兄弟 2009-10-19 2010-02-01 认购新发股票 28.58 55.43 55,467 1,585,246.86 3,074,535.81
300029 天龙光电 2009-12-18 2010-03-25 认购新发股票 18.18 29.10 47,992 872,494.56 1,396,567.20
300035 中科电气 2009-12-18 2010-03-25 认购新发股票 36.00 48.42 17,266 621,576.00 836,019.72
300036 超图软件 2009-12-18 2010-03-25 认购新发股票 19.60 38.31 19,208 376,476.80 735,858.48
300037 新宙邦 2009-12-28 2010-04-08 认购新发股票 28.99 28.99 42,744 1,239,148.56 1,239,148.56
300041 回天胶业 2009-12-28 2010-04-08 认购新发股票 36.40 36.40 27,315 994,266.00 994,266.00
601117 中国化学 2009-12-29 2010-01-07 认购新发股票 5.43 5.4314,000 76,020.00 76,020.00
601299 中国北车 2009-12-23 2010-03-29 认购新发股票 5.56 6.13 965,563 5,368,530.28 5,918,901.19
601888 中国国旅 2009-09-25 2010-01-15 认购新发股票 11.78 20.94 131,060 1,543,886.80 2,744,396.40
注：该可流通日系本基金根据上市公司公告暂估确定，最终日期以上市公司公告为准。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票名
称
停牌日期 停牌原因
期
末
估
值
单
价
复牌日
期
复
牌
开
盘
单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
000159 国际实业 2009-12-10 筹划资产重组 18.77 2010-1-8 20.00 1,849,984.00 37,384,587.26 34,724,199.68
600102 莱钢股份 2009-11-9 筹划资产重组 13.07 2010-2-24 1 1.88 1,680,216.00 18,595,570.00 21,960,423.12
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2009 年 12 月 31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额为人民币 497,799,053.30元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代
码
债券名称 回购到期日
期末估值单
价
数量（张） 期末估值总额
0801017 08央行票据17 2010-1-14 102.65 500,000 51,325,000.00
0801023 08央行票据23 2010-1-14 102.7 500,000 51,350,000.00
0801044 08央行票据44 2010-1-14 102.88 500,000 51,440,000.00
0801047 08央行票据47 2010-1-14 102.91 500,000 51,455,000.00
0801062 08央行票据62 2010-1-14 103.04 2,300,000 236,992,000.00
0901044 09央行票据44 2010-1-14 98.25 400,000 39,300,000.00
090305 09进出05 2010-1-14 99.53 300,000 29,859,000.00
合计 - - - - 511,721,000.00
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2009 年 12 月 31 日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成
银河银泰理财分红证券投资基金 2009 年年度报告
41
的卖出回购证券款余额为人民币 145,000,000 元，于 2010 年 1 月 4 日、6 日（先后）到
期。 该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购
下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易
的余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金管理人以保护投资者利益为核心，将内部控制和风险管理有机地结合起来，
注重通过公司治理结构控制、管理理念控制、员工素质控制、组织结构和授权控制等创
建良好的内部控制环境。本基金管理人建立起包括公司章程、内部控制指引、基本管理
制度、部门管理制度和业务手册等五个层次的规章制度体系，建立了一套进行分类、评
估、控制和报告的机制、制度和措施，通过风险定位系统建立起基于流程再造和流程管
理的全面的风险管理体系，以完善的内部控制程序和控制措施，有效保障稳健经营和长
期发展。
本基金管理人建立了四层次的内部控制与风控体系，主要包括： （1）员工自律； （2）
部门主管的检查监督； （3）总经理领导下的监察部和风险控制专员的检查、监督； （4）
董事会领导下的督察长办公室和合规审查与风险控制委员会的控制和指导。
公司设立独立的风险控制专员岗，专门负责对投资管理全过程进行监督，出具监督
意见和风险建议；对于法律法规、基金合同、规章制度、投资决策委员会决议和授权的
落实情况进行监督；对于投资关联交易进行检查监督以及其它风险相关事项。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指债券发行人出现违约、拒绝支付到期本息，或由于债券发行人信用质
量降低导致债券价格下降的风险，信用风险也包括证券交易对手因违约而产生的证券交
割风险。 本基金均投资于具有良好信用等级的证券， 且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和
款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；同时，公司建立了内部评级体系和交易对
手库，在进行银行间同业市场交易时针对不同的交易对手采用不同的结算方式，以控制
相应的信用风险。
7.4.13.3 流动性风险
银河银泰理财分红证券投资基金 2009 年年度报告
42
流动性风险是因市场交易量不足， 导致证券不能迅速、 低成本地转变为现金的风险。
本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，
另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分
证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除部分基金资产流通暂
时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。
此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限
一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金管理人每日对本基金的流动性需求
进行测算，并同时通过独立的风控专员定期对基金流动性进行检查，并对潜在的流动性
风险进行提示。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
市场利率的波动会导致股票市场及债券市场的价格变动，同时也将影响企业的融资成本
和利润水平。基金投资于股票和债券，其收益水平会受到利率变化的影响，从而产生风
险。从直接的利息收入变动对基金资产的影响来看，利率风险是指基金的财务状况和现
金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金经营活动的现金流量与市场利率变化
有一定的相关性。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
下表统计了本基金面临的利率风险敞口，表中所示为本基金资产及负债的公允价
值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
单位：人民币元
本期末
2009年12 月31日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1到5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 566,408,718.67 - - - - -566,408,718.67
结算备付金 10,384,142.66 - - - - -10,384,142.66
存出保证金 98,780.49 - - - -2,786,300.922,885,081.41
交易性金融资产 49,835,000.00 30,097,000.00 96,004,278.20 651,815,195.20 4,075,448.00 2,726,324,844.72 3,558,151,766.12
应收证券清算款 - - - - - - -
银河银泰理财分红证券投资基金 2009 年年度报告
43
应收利息 - - - - -18,025,907.5918,025,907.59
应收申购款 - - - - - 13,650.78 13,650.78
其他资产 - - - - - - -
资产总计 626,726,641.82 30,097,000.00 96,004,278.20 651,815,195.20 4,075,448.00 2,747,150,704.01 4,155,869,267.23
负债
卖出回购金融资产
款
642,799,053.30 - - - - -642,799,053.30
应付赎回款 - - - - -3,744,374.813,744,374.81
应付证券清算款 - - - - -38,604,656.1638,604,656.16
应付管理人报酬 - - - - -4,374,287.984,374,287.98
应付托管费 - - - - - 729,047.97 729,047.97
应付交易费用 - - - - -3,392,538.343,392,538.34
应交税金 - - - - - 257,406.40 257,406.40
应付利息 - - - - - 32,792.47 32,792.47
其他负债 - - - - -2,027,287.892,027,287.89
负债总计 642,799,053.30 - - - -53,162,392.02695,961,445.32
利率敏感度缺口 -16,072,411.48 30,097,000.00 96,004,278.20 651,815,195.20 4,075,448.00 2,693,988,311.99 3,459,907,821.91
上年度末
2008年12 月31日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1到5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 384,904,809.46 - - - - -384,904,809.46
结算备付金 3,034,392.77 - - - - -3,034,392.77
存出保证金 - - - - -1,848,780.491,848,780.49
交易性金融资产 - - 98,995,465.60654,812,971.10107,129,023.00 1,274,540,574.47 2,135,478,034.17
衍生金融资产 - - - - - - -
应收证券清算款 - - - - -29,302,577.7829,302,577.78
应收利息 - - - - -16,334,641.6816,334,641.68
应收申购款 - - - - - - -
其他资产 - - - - - 57,250.78 57,250.78
资产总计 387,939,202.23 - 98,995,465.60654,812,971.10107,129,023.00 1,322,083,825.20 2,570,960,487.13
负债
-
卖出回购金融资产
款
- - - - - - -
应付赎回款 - - - - - 651,602.29 651,602.29
应付证券清算款 - - - - -4,227,572.814,227,572.81
应付管理人报酬 - - - - -3,327,982.183,327,982.18
应付托管费 - - - - - 554,663.69 554,663.69
应付交易费用 - - - - -1,647,469.191,647,469.19
应付利息 - - - - - -
其他负债 - - - - -2,182,088.862,182,088.86
负债总计 - - - - -12,591,379.0212,591,379.02
利率敏感度缺口 387,939,202.23 - 98,995,465.60654,812,971.10107,129,023.00 1,309,492,446.18 2,558,369,108.11
银河银泰理财分红证券投资基金 2009 年年度报告
44
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
1．该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险
状况测算的理论变动；
2．假定所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他市场变量均不发生变
化；
假
设
3．此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：万元）
相关风险变量的变动
本期末 （2009年12月31
日）
上年度末（2008 年 12 月
31日）
市场利率下降25 个基点 增加约254 增加约652
分
析
市场利率上升25 个基点 下降约254 下降约652
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工
具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理
人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2009年 12月 31日
上年度末
2008年 12月 31日
项目
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 2,726,324,844.72 78.80 1,274,540,574.47 49.82
交易性金融资产－债券投资 -- --
合计 2,726,324,844.72 78.80 1,274,540,574.47 49.82
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
1、估测组合市场价格风险的数据为上证 A 股指数变动时，股票资产相应的理
论变动值。
银河银泰理财分红证券投资基金 2009 年年度报告
45
2、假定上证 A股指数变化 5%，其他市场变量均不发生变化。
3、测算时期为 3个月，对于交易少于 3个月的资产，默认其波动与指数同步。
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：万元 ）
相关风险变量的变动
本期末（09 年 12 月 31
日）
上年度末（08 年 12 月 31
日）
上证 A股指数上升 5% 增加约 14540 增加约 5606
分析
上证 A股指数下降 5% 下降约 14540 下降约 5606
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 2,726,324,844.7265.60
其中：股票 2,726,324,844.7265.60
2 固定收益投资 831,826,921.4020.02
其中：债券 831,826,921.4020.02
资产支持证券 0.000.00
3 金融衍生品投资 0.000.00
4 买入返售金融资产 0.000.00
其中：买断式回购的买入返售金融资产 0.00 0.00
5 银行存款和结算备付金合计 576,792,861.33 13.88
6 其他资产 20,924,639.780.50
7 合计 4,155,869,267.23 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例
银河银泰理财分红证券投资基金 2009 年年度报告
46
（％）
A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00
B 采掘业 273,928,084.80 7.92
C 制造业 1,762,311,559.27 50.94
C0 食品、饮料
363,090,954.80 10.49
C1
纺织、服装、皮毛 0.00 0.00
C2
木材、家具 0.00 0.00
C3
造纸、印刷 988,317.48 0.03
C4
石油、化学、塑胶、塑料 275,023,933.90 7.95
C5
电子 136,403,261.96 3.94
C6
金属、非金属 406,680,923.12 11.75
C7
机械、设备、仪表 308,171,278.25 8.91
C8
医药、生物制品 185,585,652.83 5.36
C99
其他制造业 86,367,236.93 2.50
D 电力、煤气及水的生产和供应业 0.00 0.00
E 建筑业 1,554,734.32 0.04
F 交通运输、仓储业 45,598,996.80 1.32
G 信息技术业 255,601,122.03 7.39
H 批发和零售贸易 95,248,377.53 2.75
I 金融、保险业 161,959,050.60 4.68
J 房地产业 97,057,668.84 2.81
K 社会服务业 29,990,714.72 0.87
L 传播与文化产业 3,074,535.81 0.09
M 综合类 0.00 0.00
合计 2,726,324,844.72 78.80
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 000568 泸州老窖 6,100,254 238,153,916.16 6.88%
2 000157 中联重科 6,383,825 166,043,288.25 4.80%
3 000060 中金岭南 5,299,789 147,864,113.10 4.27%
4 000612 焦作万方 4,006,230 112,174,440.00 3.24%
5 600570 恒生电子 5,048,180 106,062,261.80 3.07%
6 600639 浦东金桥 6,999,801 95,757,277.68 2.77%
7 000983 西山煤电 2,200,000 87,758,000.00 2.54%
8 002106 莱宝高科 3,500,000 85,400,000.00 2.47%
银河银泰理财分红证券投资基金 2009 年年度报告
47
9 600036 招商银行 4,699,892 84,833,050.60 2.45%
10 000792 盐湖钾肥 1,387,671 79,083,370.29 2.29%
11 601318 中国平安 1,400,000 77,126,000.00 2.23%
12 000825 太钢不锈 7,999,901 76,319,055.54 2.21%
13 000937 金牛能源 1,711,228 71,187,084.80 2.06%
14 000596 古井贡酒 1,999,807 67,973,439.93 1.96%
15 000063 中兴通讯 1,468,393 65,886,793.91 1.90%
16 600588 用友软件 2,199,909 60,849,482.94 1.76%
17 002068 黑猫股份 3,327,085 59,721,175.75 1.73%
18 000550 江铃汽车 2,493,525 57,301,204.50 1.66%
19 002104 恒宝股份 2,583,763 54,543,236.93 1.58%
20 600887 *ST伊利 2,002,060 53,014,548.80 1.53%
21 002215 诺 普 信 1,569,477 48,638,092.23 1.41%
22 600348 国阳新能 1,000,000 48,370,000.00 1.40%
23 002047 成霖股份 5,293,872 48,333,051.36 1.40%
24 600750 江中药业 1,999,980 46,359,536.40 1.34%
25 600575 芜湖港 2,999,934 45,598,996.80 1.32%
26 002038 双鹭药业 905,104 40,186,617.60 1.16%
27 002123 荣信股份 1,056,170 39,817,609.00 1.15%
28 002165 红 宝 丽 1,406,226 39,008,709.24 1.13%
29 002007 华兰生物 700,000 38,794,000.00 1.12%
30 000159 国际实业 1,849,984 34,724,199.68 1.00%
31 600971 恒源煤电 1,000,000 33,840,000.00 0.98%
32 600997 开滦股份 1,300,000 32,773,000.00 0.95%
33 000969 安泰科技 1,200,000 31,824,000.00 0.92%
34 600827 友谊股份 1,595,972 29,748,918.08 0.86%
35 000417 合肥百货 2,000,000 29,340,000.00 0.85%
36 002185 华天科技 2,575,632 27,765,312.96 0.80%
37 600276 恒瑞医药 485,000 25,462,500.00 0.74%
38 600754 锦江股份 1,000,000 23,570,000.00 0.68%
39 600102 莱钢股份 1,680,216 21,960,423.12 0.63%
40 002294 信立泰 241,680 21,444,266.40 0.62%
41 002024 苏宁电器 1,000,000 20,780,000.00 0.60%
42 600845 宝信软件 639,468 20,181,610.08 0.58%
43 600584 长电科技 2,000,000 17,500,000.00 0.51%
44 002223 鱼跃医疗 399,939 13,689,911.97 0.40%
45 002197 证通电子 500,000 12,420,000.00 0.36%
46 002262 恩华药业 581,705 10,901,151.70 0.32%
47 002326 永太科技 323,649 10,120,504.23 0.29%
48 600993 马应龙 199,938 7,665,622.92 0.22%
49 601299 中国北车 965,563 5,918,901.19 0.17%
银河银泰理财分红证券投资基金 2009 年年度报告
48
50 300022 吉峰农机 73,717 4,478,307.75 0.13%
51 002236 大华股份 61,415 4,445,217.70 0.13%
52 300004 南风股份 81,702 3,199,450.32 0.09%
53 300027 华谊兄弟 55,467 3,074,535.81 0.09%
54 300026 红日药业 30,148 2,749,497.60 0.08%
55 601888 中国国旅 131,060 2,744,396.40 0.08%
56 002304 洋河股份 22,271 2,538,671.29 0.07%
57 300011 鼎汉技术 31,325 2,192,750.00 0.06%
58 300015 爱尔眼科 38,568 1,882,118.40 0.05%
59 300012 华测检测 39,828 1,718,179.92 0.05%
60 002276 万马电缆 52,803 1,568,249.10 0.05%
61 002275 桂林三金 55,783 1,565,828.81 0.05%
62 002310 东方园林 13,914 1,542,784.32 0.04%
63 002324 普利特 42,716 1,478,827.92 0.04%
64 002330 得利斯 107,009 1,410,378.62 0.04%
65 300029 天龙光电 47,992 1,396,567.20 0.04%
66 002285 世联地产 23,028 1,300,391.16 0.04%
67 300014 亿纬锂能 32,686 1,292,731.30 0.04%
68 300037 新宙邦 42,744 1,239,148.56 0.04%
69 300041 回天胶业 27,315 994,266.00 0.03%
70 002292 奥飞动漫 22,752 966,732.48 0.03%
71 002322 理工监测 14,995 927,890.60 0.03%
72 002312 三泰电子 19,736 927,789.36 0.03%
73 002284 亚太股份 20,414 900,257.40 0.03%
74 300035 中科电气 17,266 836,019.72 0.02%
75 002332 仙琚制药 97,604 800,352.80 0.02%
76 002281 光迅科技 22,765 756,025.65 0.02%
77 300036 超图软件 19,208 735,858.48 0.02%
78 002313 日海通讯 17,281 705,410.42 0.02%
79 002287 奇正藏药 23,082 557,430.30 0.02%
80 002298 鑫龙电器 22,167 516,934.44 0.01%
81 002297 博云新材 16,104 451,234.08 0.01%
82 002280 新世纪 10,271 423,678.75 0.01%
83 601117 中国化学 14,000 76,020.00 0.00%
84 002255 海陆重工 1,142 63,221.12 0.00%
85 300005 探路者 500 21,585.00 0.00%
86 002318 久立特材 500 16,565.00 0.00%
87 002319 乐通股份 500 15,640.00 0.00%
88 002328 新朋股份 500 13,275.00 0.00%
89 000090 深 天 健 1,000 11,950.00 0.00%
银河银泰理财分红证券投资基金 2009 年年度报告
49
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601899 紫金矿业 267,010,553.55 10.44%
2 000060 中金岭南 262,884,688.65 10.28%
3 601318 中国平安 250,907,098.60 9.81%
4 000568 泸州老窖 250,175,954.27 9.78%
5 601088 中国神华 244,747,244.33 9.57%
6 600016 民生银行 227,433,297.17 8.89%
7 600036 招商银行 223,936,646.75 8.75%
8 600325 华发股份 186,746,015.21 7.30%
9 600508 上海能源 164,767,570.50 6.44%
10 600030 中信证券 154,087,909.53 6.02%
11 000937 金牛能源 153,769,415.97 6.01%
12 600028 中国石化 150,840,035.02 5.90%
13 000825 太钢不锈 147,010,925.58 5.75%
14 000157 中联重科 136,195,533.62 5.32%
15 000983 西山煤电 130,982,872.23 5.12%
16 600675 中华企业 128,912,833.38 5.04%
17 600639 浦东金桥 116,558,739.50 4.56%
18 600000 浦发银行 115,937,780.61 4.53%
19 600102 莱钢股份 110,116,083.13 4.30%
20 000612 焦作万方 103,154,213.44 4.03%
21 600550 天威保变 101,370,160.51 3.96%
22 601168 西部矿业 100,931,234.32 3.95%
23 000630 铜陵有色 99,651,480.42 3.90%
24 601601 中国太保 97,486,209.25 3.81%
25 000063 中兴通讯 95,964,217.49 3.75%
26 000968 煤 气 化 95,674,018.56 3.74%
27 000778 新兴铸管 95,312,436.43 3.73%
28 600895 张江高科 89,080,216.69 3.48%
29 600875 东方电气 86,336,864.45 3.37%
30 000401 冀东水泥 86,234,263.66 3.37%
31 600971 恒源煤电 82,282,423.40 3.22%
32 600736 苏州高新 80,497,384.07 3.15%
33 000407 胜利股份 77,955,008.88 3.05%
34 000792 盐湖钾肥 73,185,070.91 2.86%
银河银泰理财分红证券投资基金 2009 年年度报告
50
35 000002 万
科Ａ 72,740,427.26 2.84%
36 600005 武钢股份 71,556,097.43 2.80%
37 600123 兰花科创 70,706,939.31 2.76%
38 600570 恒生电子 70,395,273.77 2.75%
39 600219 南山铝业 68,966,118.85 2.70%
40 600997 开滦股份 67,839,002.40 2.65%
41 600348 国阳新能 65,861,178.94 2.57%
42 601668 中国建筑 63,984,800.91 2.50%
43 600196 复星医药 63,652,794.04 2.49%
44 600840 新湖创业 61,283,544.53 2.40%
45 600282 南钢股份 60,690,394.99 2.37%
46 002106 莱宝高科 59,588,298.80 2.33%
47 002123 荣信股份 58,163,278.94 2.27%
48 601006 大秦铁路 57,084,356.41 2.23%
49 600588 用友软件 56,975,009.92 2.23%
50 000090 深 天 健 56,692,350.53 2.22%
51 600586 金晶科技 56,266,175.68 2.20%
52 002068 黑猫股份 56,205,704.98 2.20%
53 600535 天士力 54,373,031.13 2.13%
54 600068 葛洲坝 52,229,424.03 2.04%
注: 本项及下项 8.4.2、8.4.3的“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖
出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601899 紫金矿业 343,098,567.04 13.41%
2 600016 民生银行 254,627,360.30 9.95%
3 600325 华发股份 240,063,150.33 9.38%
4 601318 中国平安 227,632,942.73 8.90%
5 600036 招商银行 220,326,721.43 8.61%
6 601088 中国神华 217,616,682.50 8.51%
7 600000 浦发银行 189,468,739.40 7.41%
8 600068 葛洲坝 173,570,172.20 6.78%
9 600030 中信证券 156,786,740.02 6.13%
10 600208 新湖中宝 155,844,616.01 6.09%
11 600508 上海能源 151,964,136.16 5.94%
12 600028 中国石化 150,448,296.66 5.88%
13 601006 大秦铁路 141,360,938.40 5.53%
银河银泰理财分红证券投资基金 2009 年年度报告
51
14 600675 中华企业 131,233,118.27 5.13%
15 000968 煤 气 化 128,416,861.87 5.02%
16 601186 中国铁建 123,630,730.80 4.83%
17 000630 铜陵有色 121,251,512.21 4.74%
18 601168 西部矿业 117,676,367.31 4.60%
19 600550 天威保变 115,745,326.65 4.52%
20 000060 中金岭南 114,909,160.87 4.49%
21 600639 浦东金桥 111,662,910.52 4.36%
22 000937 金牛能源 108,958,190.28 4.26%
23 601601 中国太保 107,198,385.16 4.19%
24 600102 莱钢股份 101,699,290.41 3.98%
25 000778 新兴铸管 98,692,346.58 3.86%
26 000407 胜利股份 95,711,004.13 3.74%
27 000002 万
科Ａ 93,975,712.76 3.67%
28 600795 国电电力 87,173,921.68 3.41%
29 600875 东方电气 86,458,446.56 3.38%
30 600123 兰花科创 83,368,684.88 3.26%
31 000401 冀东水泥 83,163,526.02 3.25%
32 000090 深 天 健 81,256,243.92 3.18%
33 600895 张江高科 80,423,583.38 3.14%
34 600312 平高电气 78,210,820.85 3.06%
35 600199 金种子酒 78,162,988.11 3.06%
36 000089 深圳机场 73,579,341.82 2.88%
37 000825 太钢不锈 73,064,958.55 2.86%
38 600736 苏州高新 70,158,736.55 2.74%
39 600196 复星医药 67,260,731.00 2.63%
40 002022 科华生物 67,077,532.09 2.62%
41 600600 青岛啤酒 67,065,915.71 2.62%
42 600511 国药股份 66,570,329.73 2.60%
43 600219 南山铝业 61,442,093.90 2.40%
44 000157 中联重科 60,910,574.92 2.38%
45 601668 中国建筑 60,873,206.54 2.38%
46 600282 南钢股份 60,564,406.69 2.37%
47 000898 鞍钢股份 58,764,840.33 2.30%
48 600583 海油工程 58,563,351.17 2.29%
49 000888 峨眉山Ａ 58,325,321.14 2.28%
50 600886 国投电力 57,900,793.69 2.26%
51 600997 开滦股份 57,294,942.17 2.24%
52 601857 中国石油 56,112,813.98 2.19%
53 600426 华鲁恒升 55,893,109.44 2.18%
54 600859 王府井 55,782,246.36 2.18%
银河银泰理财分红证券投资基金 2009 年年度报告
52
55 600535 天士力 55,431,273.91 2.17%
56 600005 武钢股份 55,247,171.83 2.16%
57 600586 金晶科技 55,165,097.67 2.16%
58 600026 中海发展 53,108,480.40 2.08%
59 000983 西山煤电 52,879,109.85 2.07%
60 600356 恒丰纸业 51,682,525.24 2.02%
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
9,534,743,787.15
卖出股票收入（成交）总额 9,507,866,781.55
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 250,932,195.20 7.25
2 央行票据 541,664,000.00 15.66
3 金融债券 29,859,000.00 0.86
其中：政策性金融债 29,859,000.00 0.86
4 企业债券 4,075,448.00 0.12
5 企业短期融资券 0.00 0.00
6 可转债 5,296,278.20 0.15
7 其他 0.00 0.00
8 合计 831,826,921.40 24.04
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 0801062 08央票 62 2,300,000 236,992,000.00 6.85
2 010110 21国债⑽ 510,000 52,167,900.00 1.51
3 0801047 08央票 47 500,000 51,455,000.00 1.49
4 0801044 08央票 44 500,000 51,440,000.00 1.49
5 010004 20国债⑷ 510,000 51,408,000.00 1.49
银河银泰理财分红证券投资基金 2009 年年度报告
53
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1
报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管机构立案调查，但其中
前十名证券之一的盐湖钾肥，根据青海盐湖钾肥股份有限公司2009年2月26日发布的
公告，盐湖钾肥因未及时严格履行监管部门制订的氯化钾销售临时指导价格，监管部门
对盐湖钾肥2008年进行了500万的经济处罚。
本基金对盐湖钾肥投资决策说明：本公司的投研团队经过对盐湖钾肥的充分调研和
长期跟踪，认为盐湖钾肥符合本基金价值投资的投资理念，对该股的投资决策遵循公司
投资制度的规定。
8.9.2
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,885,081.41
2 应收证券清算款 0.00
3 应收股利 0.00
4 应收利息 18,025,907.59
5 应收申购款 13,650.78
6 其他应收款 0.00
7 待摊费用 0.00
8 其他 0.00
9 合计 20,924,639.78
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
银河银泰理财分红证券投资基金 2009 年年度报告
54
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者 持有人户数
（户）
户均持有
的基金份
额
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额
比例
185,770 20,106.63 16,136,076.75 0.43% 3,719,072,872.69 99.57%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有
本开放式基金
6,467 0.0002%
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合同生效日（2004年 3月 30日）基金份额总额 6,013,222,027.96
本报告期期初基金份额总额 4,186,966,976.46
本报告期基金总申购份额 52,638,135.46
减：本报告期基金总赎回份额 -504,396,162.48
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 3,735,208,949.44
银河银泰理财分红证券投资基金 2009 年年度报告
55
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
一、报告期内基金管理人发生以下重大人事变动：
1、 2009年 8月 14日在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》上刊登了《银
河基金管理有限公司关于副总经理变动的公告》 ，姜皓先生不再担任公司副总经理职
务。
2、 2009年 9月 10日在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》上刊登了《银
河基金管理有限公司关于副总经理变动的公告》 ，王娟凤女士不再担任公司副总经理
职务。
3、 2009年 9月 12日在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》上刊登了《银
河基金管理有限公司关于聘任督察长的公告》 ，聘任李昇先生担任督察长。
二、报告期内基金托管人发生如下重大变动：
本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
为统一公司和基金审计机构，提高审计效率，经公司董事会审议通过，本基金审
计机构改聘为安永华明会计师事务所。本基金管理人已履行了必要的更换程序，并于
2010年 2月 3日发布关于旗下基金改聘会计师事务所的公告。
本基金本报告期应支付给安永华明会计师事务所的报酬为 70,000元人民币。 目前
该会计师事务所已向本基金提供 1年的审计服务。
银河银泰理财分红证券投资基金 2009 年年度报告
56
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内无基金管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
股票交易 债券交易 权证交易 回购交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交
易
单
元
数
量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
备
注
银河证券 6 4,733,006,652.10 25.04% 31,155,158.55 30.50% - 0.00% 1,032,900,000 29.34% 3,989,869.61 25.19%
国泰君安 1 1,666,558,834.91 8.82% 10,409,296.37 10.19% - 0.00% 613,000,000 17.42% 1,416,568.26 8.94%
海通证券 1 1,266,673,362.90 6.70% - 0.00% - 0.00% - 0.00% 1,029,182.58 6.50%
光大证券 1 436,451,583.06 2.31% - 0.00% - 0.00% 205,000,000 5.82% 370,981.04 2.34%
长城证券 2 1,802,247,955.50 9.53% - 0.00% 1,550,228.58 100.00% 275,000,000 7.81% 1,494,705.22 9.44%
联合证券 1 810,133,350.97 4.29% 10,205,000.00 9.99% - 0.00% 135,000,000 3.84% 688,609.85 4.35%
东方证券 1 949,710,955.53 5.02% - 0.00% - 0.00% - 0.00% 771,646.20 4.87%
招商证券 1 601,478,178.87 3.18% - 0.00% - 0.00% - 0.00% 488,706.53 3.09%
国金证券 1 1,311,802,577.50 6.94% - 0.00% - 0.00% 225,000,000 6.39% 1,115,026.56 7.04%
长江证券 1 763,679,012.27 4.04% - 0.00% - 0.00% - 0.00% 620,496.92 3.92%
中金公司 2 1,805,674,087.67 9.55% 3,066,300.00 3.00% - 0.00% 184,000,000 5.23% 1,511,706.13 9.54%
安信证券 1 1,524,162,762.74 8.06% 47,214,289.50 46.21% - 0.00% 349,000,000 9.92% 1,295,539.08 8.18%
高华证券 1 1,233,127,419.44 6.52% 113,772.00 0.11% - 0.00% 501,000,000 14.23% 1,048,160.72 6.62%
广州证券 1 - 0.00% - 0.00% - 0.00% - 0.00% - 0.00%
广发证券 1 - 0.00% - 0.00% - 0.00% - 0.00% - 0.00%
红塔证券 1 - 0.00% - 0.00% - 0.00% - 0.00% - 0.00%
合计 24 18,904,706,733.46 100.00% 102,163,816.42 100.00% 1,550,228.58 100.00% 3,519,900,000 100.00% 15,841,198.70 100.00%
注：1、专用席位的选择标准和程序
选择证券公司专用席位的标准
（1）实力雄厚；
（2）信誉良好，经营行为规范；
（3）具有健全的内部控制制度，内部管理规范，能满足本基金安全运作的要求；
（4）具备基金运作所需的高效、安全、便捷的通讯条件，交易设施符合代理本基金
进行证券交易之需要，并能提供全面的信息服务；
银河银泰理财分红证券投资基金 2009 年年度报告
57
（5）研究实力强，有固定的研究机构和专职的高素质研究人员，能及时提供高质量
的研究支持和咨询服务，包括宏观经济报告、行业分析报告、市场分析报告、证券分析
报告及其他报告等，并能根据基金投资的特定要求，提供专题研究报告；
（6）本基金管理人要求的其他条件。
选择证券公司专用席位的程序:
（1）资格考察；
（2）初步确定；
（3）签订协议。
2、本基金报告期内租用证券公司席位及变更情况：
券商席位 席位个数
其中：本年新增
席位
本年撤销席位
银河证券 6
- -
广州证券 1
- -
国泰君安 1
- -
平安证券 1
- -
广发证券 1
- -
海通证券 1
- -
光大证券 1
- -
长城证券 2
- -
联合证券 1
- -
东方证券 1
- -
招商证券 1
- -
国金证券 1
- -
长江证券 1
- -
红塔证券 1
- -
中金公司 2
- -
安信证券 1
- -
高华证券 1
- -
合计 24
- -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
银河银泰理财分红证券投资基金 2009 年年度报告
58
1
银河基金管理有限公司旗下基
金关于新增申银万国证券股份
有限公司为代销机构的公告
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》 、公司网站 2009.1.7.
2
银河基金管理有限公司网上交
易关于开通平安银行、临商银
行和潍坊市商业银行的公告
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》 、公司网站
2009.1.7
3
银河基金管理有限公司网上交
易关于开通中国民生银行的公
告
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》 、公司网站
2009.1.14.
4
银河基金管理有限公司关于网
上交易建设银行借记卡投资者
基金申购费率调整的公告
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》 、公司网站
2009.1.20
5
银河银泰理财分红证券投资基
金 2008年 4季度季报
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》 、公司网站
2009.1.20
6
银河基金管理有限公司关于旗
下开放式基金新增宏源证券股
份有限公司为代销机构的公告
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》 、公司网站
2009.2.6
7
银河基金管理有限公司关于提
请投资者及时更新已过期身份
证件或者身份证明文件的提示
性公告
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》 、公司网站
2009.2.23
8
银河基金管理有限公司关于参
加中国工商银行股份有限公司
“基智定投”营销活动的公告
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》 、公司网站
2009.2.25
9
银河银泰理财分红证券投资基
金 2008年年度报告摘要
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》 、公司网站
2009.3.27
10
银河基金管理有限公司关于增
加注册资本及变更注册地的公
告
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》 、公司网站
2009.4.11
11
银河银泰理财分红证券投资基
金 2009年 1季度季报
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》 、公司网站
2009.4.22
12
银河银泰理财分红证券投资基
金招募说明书(更新摘要).
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》 、公司网站
2009.5.5
13
银河基金管理有限公司关于旗
下开放式基金新增国信证券股
份有限公司为代销机构的公告
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》 、公司网站
2009.5.14
14
银河基金管理有限公司关于旗
下开放式基金新增江海证券经
纪有限责任公司为代销机构的
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》 、公司网站
2009.6.12.
银河银泰理财分红证券投资基金 2009 年年度报告
59
公告
15
银河基金管理有限公司关于旗
下开放式基金新增华宝证券经
纪有限责任公司为代销机构的
公告
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》 、公司网站
2009.6.18
16
银河银泰理财分红证券投资基
金 2009年 2季度季报
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》 、公司网站
2009.7.20
17
银河基金管理有限公司关于旗
下开放式基金新增天相投资顾
问有限公司为代销机构的公告
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》 、公司网站
2009.8.3.
18
银河基金管理有限公司关于副
总经理变动的公告
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》 、公司网站
2009.8.14.
19
银河银泰理财分红证券投资基
金 2009年半年报
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》 、公司网站
2009.8.26
20
银河基金管理有限公司关于副
总经理变动的公告
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》 、公司网站
2009.9.10.
21
银河基金管理有限公司关于旗
下开放式基金新增信达证券股
份有限公司为代销机构的公告
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》 、公司网站
2009.9.11
22
银河基金管理有限公司关于聘
任督察长的公告
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》 、公司网站
2009.9.12
23
关于银河基金管理有限公司旗
下基金投资创业板上市证券的
公告
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》 、公司网站
2009.9.24.
24
银河银泰理财分红证券投资基
金 2009年 3季度季报
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》 、公司网站
2009.10.27
25
银河银泰理财分红证券投资基
金招募说明书(更新摘要)
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》 、公司网站
2009.11.13
26
银河基金管理有限公司关于参
加国信证券股份有限公司基金
定期定额投资业务的公告
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》 、公司网站
2009.11.20
银河银泰理财分红证券投资基金 2009 年年度报告
60
§12
备查文件目录
1、中国证监会批准设立银河银泰理财分红证券投资基金的文件
2、 《银河银泰理财分红证券投资基金基金合同》
3、 《银河银泰理财分红证券投资基金托管协议》
4、中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件
5、银河银泰理财分红证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
7、 查阅地点：上海市世纪大道1568号中建大厦15楼
8、 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司。
咨询电话：(021)38568888 /400-820-0860
公司网址：http://www.galaxyasset.com
银河基金管理有限公司
二零一零年三月二十六日
