民生加银增强收益债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
2010 年第 1 号
基金管理人：民生加银基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
二零一零年二月
重 要 提 示
民生加 银增 强收 益债 券型 证券投 资基 金经2009 年6 月9日中 国证 监会 证监 许可 【2009】473 号
文核准 募集 ，基 金合 同于2009年7 月21 日正 式生 效 。
投资有 风险 ， 投 资人 申购 基金时 应认 真阅 读招 募说 明书； 基金 的过 往业 绩并 不预示 其未 来 表
现。
本摘要 根据 基金 合同 和基 金招募 说明 书编 写， 并经 中国证 监会 核准 。 基 金合 同是约 定基 金 当
事人之 间权 利、 义务的 法律文件 。基金 投资 人自 依基金合 同取 得基 金份 额，即成为 基金 份额 持有
人和本 基金 合同 的当 事人 ，其 持有 基金 份额 的行 为 本身即 表明 其对 基金 合同 的承认 和接 受 ，并 按
照《 基金 法》 、《 运作 办法》 、基 金合 同及 其他 有关规定 享有 权利 、承担 义务。 基金 投资 人欲 了
解基金 份额 持有 人的 权利 和义务 ，应 详细 查阅 基金 合同。
本基金 管理 人保 证本 招募 说明书 的内 容真 实、 准确 、 完整。 本招募说 明书 经中国证 监会 审核
同意 ，但 中国 证监 会对 本 基金做 出的 任何 决定 ， 均 不表明 其对 本基 金的 价值 和收益 做出 实质 性判
断或保 证， 也不 表明 投资 于本基 金没 有风 险。
基金管 理人 承 诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责 的原 则管理和 运用 基金 财产 ， 但不保证 基金 一定 盈利 ，
也不保 证最 低收 益。
除非另 有说 明， 本招 募说明 书所 载内 容截 止日 为2010 年1 月21 日， 有关 财务数据 和净 值表 现
截止日 为2009年12月31日 。 （财务 数据 未经 审计 ） 民生加银增强收益债券型证券投资基金
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目
录
一、基 金管 理人
........................................................................................................................................ 2
二、基 金托 管人
........................................................................................................................................ 5
三、相 关服 务机 构
.................................................................................................................................... 8
四、基 金的 名称
...................................................................................................................................... 19
五、基 金的 类型
...................................................................................................................................... 19
六、基 金的 投资 目标
.............................................................................................................................. 19
七、基 金的 投资 方向
.............................................................................................................................. 19
八、投 资决 策依 据
.................................................................................................................................. 20
九、基 金的 投资 策略
.............................................................................................................................. 20
十、投 资管 理程 序
.................................................................................................................................. 24
十一、 业绩 比较 基准
.............................................................................................................................. 25
十二、 风险 收益 特征
.............................................................................................................................. 26
十三、 基金 投资 组合 报告
...................................................................................................................... 26
十四、 基金 的业 绩
.................................................................................................................................. 29
十五、 基金 的费 用
.................................................................................................................................. 29
十六、 对招 募说 明书 更新 部分的 说明
.................................................................................................. 32
民生加银增强收益债券型证券投资基金
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一 、基 金管理 人
（一） 基金 管理 人概 况
名称： 民生 加银 基金 管理 有限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 新世 界商 务中 心 42 楼
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 新世 界商 务中 心 42、43 楼
法定代 表人 ：杨东
成立时 间：2008 年 11 月 3 日
批准设 立机 关及 批准 设立 文号： 中国 证券 监督 管理 委员会 证监 许可[2008]1187 号
组织形 式： 有限 责任 公司 （中外 合资 ）
注册资 本： 人民 币 20000 万元
存续期 间： 永续 经营
经营范 围： 基金 募集 、基 金销售 、资 产管 理和 中国 证监会 许可 的其 他业 务
股权结 构： 公司 股东 为中国民生银 行股 份有限公 司 （持股 60％） 、 加拿 大皇 家银 行 （持股 30％） 、
三峡财 务有限 责任 公司（ 持股 10％） 。
电话：0755-23999888
传真：0755-23999800
联系人 ：顾 定锟
民生加 银基 金管 理有 限公 司设有 股东 会、董 事会 、监事会 ；董事 会下 设专 门委员会 ：审计 委
员会 、合 规及 风险 管理 委员会 、薪 酬与 提名 委员 会；经 营管 理层 下设 专门 委员会 ：投 资决 策委 员
会、 风险 控制 委员 会， 以及设立 常设 部门 ：投资 部、研 究部 、市 场部 、运 营管理部、交易 部、 信
息技术 部、 综合 管理 部、 监察稽 核部 。
基金管 理情 况： 截至 2010 年 1 月 21 日， 民生 加银 基 金管理 有限 公司 管理 2 只开放式 基金 ：
民生加 银品 牌蓝 筹灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金、 民生加 银增 强收 益债 券型 证券投 资基 金。
（二）主要 人员 情况
1．基金管 理人 董事 会 成员
杨东先 生：董 事长 ，硕 士，高 级工 程师 。历 任中 国人民银 行江 西省 分行 科技 处、 调统 处等 部
门处长 ，交通 银行 深圳 分行电脑 处处 长，后 加入 中国民生 银行 ，历任 深圳 分行副行 长，杭 州分 行
行长、 深圳 分行 行长 。现 任民生 加银 基金 管理 有限 公司董 事长 。 民生加银增强收益债券型证券投资基金
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沈建军 先生 ：董 事， 硕士 ，高级 经济 师。 历任 国家 物资部 办公 厅、 国家 内贸 部办公 厅处 长 、
全国工 商联 办公 厅主 席办 公室主 任 、中国民 生银 行国际业 务部 、中国 民生 银行资产 管理 部、中 国
民生银 行投 资银 行部 副总 经理。 现任中国 民生 银行 董事会 战略 发展 与投 资管 理委员 会投 资管 理办
公室主 任。
Frank Lippa 先生： 董事 。 曾在普 华永 道会 计事 务所 从事审 计、 税务 监督 方面 的工作 ， 历 任加
拿大皇 家银 行高 级顾 问，加拿大 皇家 银行 投资 管理 公司副 总裁 、首席 会计 师和首席 财务 官。现 任
加拿大 皇家 银行 资产 管理 公司首席 运营官 和首席 财 务官。
霍平先 生：董 事， 硕士 ，特许金 融分 析师 。历任 加拿大皇 家银 行投 资管 理公 司（ 多伦 多） 基
金业绩 评估 分析 员、国 际投资研 究及 分析 （地区 ）员、 国际 投资 研究 及分 析（行 业）员。 现任 加
拿大皇 家银 行投 资管 理（ 亚洲） 有限 公司 （香 港） 基金经 理。
李镇光 先生 ： 董事 ，博 士，高 级经 济师 。曾 任海 口丰信公 司总 经理 、香港 景邦经济 咨询 公司
总经理 、 三峡 财务 有限 责任 公司 综合 管理 部副 经理 、三 峡财 务公 司投 资银 行部副经 理、经 理。 现
任三峡 财务 有限责任 公司 副总经 理。
朱晓光 先生 ：董事 ， 硕士，高 级经 济师 。曾 任中 国银行 北京分 行财 会部 副科 长， 中国 民生 银
行总行 财会 部会 计处 处长 ，中 国民 生银 行福 州分 行 副行长 ， 中国 民生 银行 中 小企业 金融 部财 务总
监。现 任民 生加 银基 金管 理有限 公司 督察 长。
王国刚 先生 ： 独 立董 事， 博士生 导师 ， 经 济学 教授 ， 中国 注册 会计 师， 政府 特殊津 贴获 得者 。
先后在 福建 师范 大学 、南京大学 任教 ，曾任 华夏 证券有限 公司 副总 裁。现 任中国社 会科 学院 金融
研究所 副所 长， 并兼 任中 国金融 学会 常务 理事 、中 国农村 金融 学会 常务 理事 等职。
张亦春 先生 ：独立 董事 ，厦门大 学教 授、博 士生 导师。 历任 厦门 大学 经济 系讲师 、经 济学 院
财金系 副教 授、教 授、 系副主任 、系主 任、 厦门 大学经济 学院 院长 。现任 厦门大学 金融 研究 所所
长。
Cole Randy Capener 先生 ：独立 董事 ，法 律博 士。 历任美 国贝 克麦 坚时 律师 事务所 的律 师 、
合伙人 。后 创办拯 救 非洲 家庭的 慈善 组织 。现 任美 国拯救 非洲 家庭 的慈 善组 织总裁 。
2．基金管 理人 监事 会 成员
赵尚恒 先生 ： 监事 会主 席，学 士， 高级 经济 师。 历任交通 银行 郑州 分行 支行 行长 、太 平洋 保
险公司 湖南 省分 公司 副总 经理 、民 生银 行电 子银 行 部副总 经理 。 现任 民生 加 银基金 管理 有限 公司
监事会主席 。
徐敬文 先生 ：监事 ，硕 士，美 国伊 利诺 州注 册会 计师， 美国 注册 管理 会计 师，特 许金 融分析
师。 曾在 加拿 大皇 家银 行从事战 略发 展与 财务 分析 工作 ，其 中包 括 加拿大 皇 家银行 资产 管理 公司民生加银增强收益债券型证券投资基金
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的业务 发展 。现 于香 港担 任加皇 投资 管理 （亚 洲） 有限公 司亚 洲股 票市 场研 究分析 员。
李君波 先生 ：监事 ，硕 士。历 任三 峡财 务有 限责 任公司投 资银 行部 研究 员，三峡财 务有 限责
任公司 研究 发展 部研 究员 ，现任 三峡 财务 有限 责任 公司研 究发 展部 副经 理。
顾定锟 先生 ：监事 ，硕 士。 历 任广 东发 展银 行深 圳分行财 会部 副科 长、中 国光大银 行深 圳宝
城支行 会计 科科 长 、中 国 民生银 行深 圳分 行计 财部 副总经 理 、深 圳彩 田支 行 副行长 （ 主持 工作） 、
深圳分 行会 计部 副总 经理 （主 持工 作） 、深 圳分 行同 业金融 部副 总监 （主持 工作） 。现 任 民生 加银
基金管 理有 限公 司营 运总 监兼综 合管 理部 总监 。
黄梅萍 女士 ：监事 ，硕 士。曾 先后 在中 国人 民银 行深圳市 分行 、中国 证券 监督管理 委员 会深
圳监管局工 作 。现 任 民生 加银基 金管 理有 限公 司监 察稽核 部副总监 。
3．基金管 理人 高级 管理 人员
杨东先 生： 董事 长， 简历 见上。
张嘉宾 先生 ：总经 理， 工商管理 硕士 ，历任 深业 美 国公司 （ 新泽 西 ） 副总 裁，瑞银华 宝 （ 纽
约） 业务 经理 ， 富国基 金管理有 限公 司总 经理 助理 、 市场总 监 ， 信诚 基金 管理有限 公司 副总 经理 、
首席市 场官 ， 中国 光大 资 产管理 有限 公司 （香港 ）首席运营官 。现任 民生 加 银基金 管理 有限 公司
总经理 。
朱晓光 先生 ：督 察长 ，简 历见上 。
4．本基金 基金 经理
傅晓轩 先生 ， 基金经 理， 上海交 通大 学硕 士，13 年 证券从 业经 历。 曾任 大鹏 证券综 合研 究所
债券高 级分 析师 。2004 年 加盟中 国民 生银 行， 曾任 金融市 场部 发债 融资 中心 高级经 理， 负责 短期
融资券 的承 销发 行工 作， 后任金 融市 场部 代客 资产 管理中 心投 资组 合经 理 。2008 年进入 民生 加银
基金管理有 限公 司，负 责固定收 益投 资及 研究 业务 。自 2009 年 3 月 27 日起至今担 任 民生加 银品
牌蓝筹 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 经理 助理 ，自 2009 年 7 月 21 日起 至今担 任本 基金 基金
经理。
乐瑞祺 先生 ，基金经 理， 复旦大 学经 济学 硕士 ，6 年证券 从业 经历 。曾 任衡 泰软件 定量 研 究
部定量 分析 师， 从事固 定收益产 品定 价及 风险 管理 系统开 发工 作。2004 年加入博时 基金 管理 有限
公司， 担任 固定 收益 部基 金经理 助理 ， 从事 固定收 益投资 及研 究 业务 。2009 年进入 民生 加银 基金
管理有 限公 司工作 ， 自 2009 年 9 月 10 日起至 今担 任本 基金 基金 经理 。
陈东先 生， 基金 经理 ， 武 汉大学 经济 学博 士，11 年 证券从 业经 历。 曾任 德邦 证券总 裁助 理兼
研究所所 长，天 相投 资顾问 有限公 司研究 总监 ，广发 证券公 司研发 中心 副总经 理。2008 年 进入
民生加 银基 金管 理有 限公 司， 现任 公司 研究 部总 监，自 2009 年 3 月 27 日起至今担 任 民生加 银品民生加银增强收益债券型证券投资基金
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牌蓝筹 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 经理 ， 自 2009 年 9 月 10 日 起至 今担 任 本基金基 金经 理。
5．投资决 策委 员会
投资决 策委 员会 由 5 名成 员组成 ，设主席 1 名，其 他委 员 4 名 。名 单如 下：
黄钦来 先生 ，投 资决 策委 员会主 席，1998 年 7 月进 入 国泰 君安 证券 研究 所 ，2000 年 7 月加
入鹏华 基金 管理 有限 公司 ，先后任 研究 员、 普惠 基金基金 经理 助理 、普天 收益 基金 基金 经理 、鹏
华中国 50 基金 基金 经理 、基金 管理 部副 总监 、基 金管理 部总 监、 机构 理 财部总监 兼研 究总 监，
现任民生加 银基 金 管 理有 限公司 总经 理助 理兼 投资 总监， 自 2009 年 3 月 31 日起担 任民生加 银品
牌蓝筹 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 经理 ；张 嘉宾先 生， 投资 决策 委员 会委员 ，简 历见 上；
陈东先 生，投 资决 策委 员会 委员 ， 简历 见上 ；傅 晓轩先生 ，投资 决策 委员 会委员 ，简 历见 上 ； 陈
廷国先 生， 投资 决策 委员 会委员 ，11 年证券 从业 经历， 历 任海 通证 券青 岛分 公司副 总经 理、 德邦
证券有 限责 任公 司北 京营 业部副 总经 理 ， 2008 年 1 月加入 民生 加银 基金 管理 有限公 司， 担任研 究
部首席 分析 师。
朱晓光 先生 、黄 梅萍 女士 列席会 议， 简历 见上 。
6．上述人 员之 间不 存在 亲属关系 。
二 、基 金托管 人
（一） 基金 托管 人情 况
1.基本 情况
名称： 中国 建设 银行 股份 有限公 司（ 简称 ：中 国建 设银行 ）
住所： 北京 市西 城区 金融 大街25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大街1号院1号楼
法定代 表人 ：郭 树清
成立时 间：2004 年09 月17 日
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本： 贰仟 叁佰 叁拾 陆亿捌 仟玖 佰零 捌万 肆仟 元人民 币
存续期 间： 持续 经营
基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会证 监基 字[1998]12号
联系人 ：尹 东
联系电 话：010- 6759 5003 民生加银增强收益债券型证券投资基金
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中国建 设银 行股 份有 限公 司拥有 悠久 的经 营历 史，其前身 “中国 人民 建设 银行” 于1954年成
立，1996 年易 名为“ 中国建 设银行 ” 。中 国建 设银行是 中国四 大商 业银行 之一。 中国建 设银 行股
份有限公 司由 原中国 建设银 行于2004年9 月分 立而成立 ，承继 了原 中国建 设银行 的商业 银行 业务
及相关的 资产和 负债 。中国 建设银 行（股票代 码：939 ） 于2005 年10 月27 日在香 港联合 交易所 主
板上市 ， 是 中国 四大 商业 银行中 首家 在海 外公 开上 市的银 行。 2006 年9月11 日， 中国 建设 银行 又作
为第一 家H 股公司 晋身 恒 生指数 。2007 年9月25日中国建设 银行A 股在 上海 证 券交易 所上市 并开 始
交易。A 股发 行后 建设银 行的已发 行股 份总数 为：233,689,084,000股 （包括224,689,084,000股H 股
及9,000,000,000 股A股） 。
2009年 上半 年， 中国 建设 银行实 现净 利润558.41亿元， 同比下 降4.86% ， 每股 盈利为0.24元（ 半
年） ，同比减少0.01 元，盈利水平符合预期；年化平均资产回报率、年化平均股东权益回报率 分
别为1.34% 和22.54% ， 较上 年全年 分别 提高0.03 和1.86 个百分 点， 整体盈 利趋 势向好 ； 总资产 达到
91,101.71 亿元， 较上 年末 增长20.58%；资产 质量 稳 步上升 ， 不 良贷 款额 和不 良贷款 率实 现双 降，
信贷资 产质 量持 续改 善 ， 不良贷 款率 为1.71% ， 较上年末下 降0.5 个百分 点； 拨备水平 充分 ， 拨备
覆盖率 为150.51% ，较 上年 末提升18.93 个百分 点。
中国建 设银 行在 中国 内地 设有1.4 万 余个 分支 机构， 并在香 港、 新加 坡、 法 兰 克福、 约翰 内斯
堡、 东京 、首 尔、 纽约 设有分行 ，在伦 敦设 有全 资子银行 、在悉 尼设 有代 表处。 中国 建设 银行 在
香港拥有建行亚 洲和建银 国际两家全资子 公司。全 行已安装运行自 动柜员机 （ATM ）31,896 台，
居全球 银行 业首 位。
中国建 设银 行得 到市 场和 业界的 支持 和广 泛认 可， 在2009 年上半 年共 获得40 多个 国内 外奖
项。中国 建设银 行在 英国《 银行家 》杂志 公布 的“全 球金融 品牌500 强” 、 “全 球银行1000 强”
中分列 第9 位和 第12 位，被《 亚洲 货币 》杂 志评 为2009 年度“中 国最 佳银 行” ，被 《欧 洲货 币》
杂志评 为2009 年度 “中 国最佳银 行” ，连 续两 年被 香港《 资本 》杂 志评 为“ 中国杰出 零售 银行 ” ，
荣获 《亚 洲银 行家 》杂 志颁发的 “中国 风险 管理 成就奖” ，中 国扶 贫基 金会 颁发的 “20 年特 别贡
献奖”等 奖项 ，被 中国红十 字基金 会评 为“ 最具责任 感企业 ” ，连 续两 年荣 获香 港《财 资》 杂志
“中国 最佳 境外 客户 境内 托管银 行奖 ” 。
中国建 设银行 总行设 投资 托管服 务部， 下设综 合制 度处、 基金市 场处、 资产 托管处 、QFII 托
管处 、基 金核 算处 、基 金清算处 、监督 稽核 处和 投资托管 团队 、涉外 资产 核算团队 、养老 金托 管
服务团队 、养老 金托 管市场 团队、 上海备 份中 心等12 个职能处 室， 现有员 工130 余人。2008年，
中国建设银行一次性通过了根据美国注册会计师协会（AICPA ）颁布的审计准则公告第70 号
（SAS70 ） 进行的 内 部控 制审计 ， 安永会 计师 事务 所为此 提交 了 “ 业内 最干 净的无 保留 意见 的 报民生加银增强收益债券型证券投资基金
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告” ，中国 建设 银行 成为 取得国际 同业 普遍 认 同并接 受的SAS70 国际专 项认 证的托管 银行 。
2.主要 人员 情况
罗中涛 ，投资 托管 服务 部总经理 ，曾就 职于 国家 统计局 、中 国建 设银 行总 行评估 、信 贷、 委
托代理 等业 务部 门并 担任 领导工 作， 对统 计、 评估 、信贷 及委 托代 理业 务具 有丰富 的管 理 经 验 。
李春信 ，投资 托管 服务 部副总经 理，曾 就职 于中 国建设银 行总 行人 事教 育部 、计 划部 、筹 资
储蓄部 、 国际 业务 部， 对 商业银 行综 合经 营计 划 、 零售业 务及 国际 业务 具有 丰富的 客户 服务 和业
务管理 经验 。
纪伟 ，投 资托 管服 务部 副总经理 ，曾就 职于 中国 建设银行 南通 分行 、中国 建设银行 总行 计划
财务部 、信贷 经营 部、 公司 业务 部，长 期从 事大 客户的客 户管 理及 服务 工作 ，具 有丰 富的 客户 服
务和业 务管 理经 验。
3.基金 托管 业务 经营 情况
截止到2009 年12 月31 日， 中国建 设银 行已 托管 华夏 兴华封 闭、 华夏 兴和 封闭 、 嘉实泰 和封 闭、
国泰金鑫 封闭 、融 通通乾封 闭、银 河银 丰封 闭等6 只封 闭式证 券投 资基 金，以及 华夏成 长混 合、
融通新 蓝筹 混合 、博时 价值增长 混合 、华宝 兴业 宝康配置 混合 、华宝 兴业 宝康消费 品股 票、华 宝
兴业宝 康债 券、博 时裕 富指数 、长 城久 恒平 衡混 合、银 华保 本增 值混 合、 华夏现金 增利 货币 、华
宝兴业 多策 略股 票、国 泰金马稳 健混 合、银 华－ 道琼斯88 指数 、上投 摩 根中国优势 混合 、东方 龙
混合、 博时 主题 行业 股票 （LOF ） 、华富竞 争力 优选 混合、 华宝 兴业 现金 宝货 币、上 投摩 根货 币 、
华夏红 利混 合、 博时 稳定 价值债 券、 银华 价值 优选 股票、 上投 摩根 阿尔 法股 票、中 信红 利股 票 、
工银货 币、 长城消 费增 值股票 、 华安上 证180ETF 、 上投摩 根双 息平 衡混 合 、 泰达荷 银效 率优 选混
合（LOF ） 、 华夏中 小板ETF 、 交银稳健 配置 混合、 华 宝兴业 收益 增长 混合 、 华 富货币 、 工 银精 选
平衡混 合、 鹏华 价值 优势 股票 （LOF ） 、 中信稳 定双 利债券 、 华 安宏 利股 票、 上投摩 根成 长先 锋 股
票、 博时 价值 增长 贰号 混合、 海富 通风 格优 势股 票、银 华 富裕主 题股 票、 华夏优势 增长 股票 、信
诚精萃 成长 股票 、工银 稳健成长 股票 、信达 澳银 领先增长 股票 、诺德 价值 优势股票 、工银 增强 收
益债券 、 国 泰金 鼎价 值混 合、 富 国天 博创 新股 票、 融通领 先成 长股 票 （LOF） 、 华宝 兴业 行业 精选
股票 、工 银红 利股 票、 泰达荷银 市值 优选 股票 、长城品牌 优选 股票 、交银 蓝筹股票 、华夏 全球 股
票（QDII ） 、 易 方达增 强回 报债券 、南方 盛元红 利股 票、交 银增利 债券、 工银 添利债 券、宝 盈资
源 优选股 票、华 安稳定 收益 债券、 兴业社 会责任 股票 、华宝 兴业海 外中国 股票 （QDII ） 、海富通
中 国海外 股票（QDII ） 、 宝 盈增强 收益债 券、鹏 华丰 收债券 、博时 特许价 值股 票、华 富收益 增强
债券 、信 诚盛 世蓝 筹股 票、东 方策 略成 长股 票、 中欧新蓝 筹混 合、汇 丰晋 信2026周期混 合、 信达
澳 银精华 配置混 合、大 成强 化收益 债券、 交银环 球精 选股票 （QDII ） 、 长 城稳 健增利 债券、 华商民生加银增强收益债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
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盛世成 长股 票、 信诚 三得 益债券 、 长 盛积 极配 置债 券、 鹏 华盛 世创 新股 票 （LOF ） 、 华安核 心股 票、
富国天 丰强 化债 券、光 大保德信 增利 收益 债券 、诺德灵活 配置 混合 、东吴 优信稳健 债券 、银华 增
强收益 债券 、东 方稳 健回 报债券 、华 富策 略精 选混 合、长 城双 动力 股票 、上 投摩根 中小 盘股 票 、
华商收 益增 强债 券 、泰 达 荷银品 质生 活股 票、光 大保德信 均衡 精选 股票 、银河行业 优选 股票 、海
富通领先 成长 股票、 诺德增 强收益 债券 、工银 瑞信沪 深300 指数、 信诚 经典优债 债券、 国泰 双利
债券 、民 生加 银品 牌蓝 筹混合 、信 达澳 银稳 定价 值债券 、中 欧稳 健收 益债 券、万 家精 选股 票、 浦
银安盛 精致 生活 混合 、长 盛同庆 可分 离交 易股 票、 富国优 化增 强债 券、 长城 景气行 业龙 头混 合 、
天治趋 势精 选灵 活配 置混 合、中 欧价 值发 现股 票、 长信恒 利优 势股 票、 民生 加银增 强收 益债 券 、
国联安 主题 驱动 股票 、宝盈货币 市场 基金 、博时 策略灵活 配置 混合 、信诚 优胜精选 股票 、易方 达
沪深300 指数、 中银 中证100 指数 增强 、鹏 华精 选成 长股票 、金 元比 联价 值增 长股票 、诺 德成 长优
势股票、摩根士丹利华鑫领先优势、华宝兴业中证100指数、华安上证180ETF 联接基金、农银汇
理策略价值 股票、国 泰中 小盘成长股 票、银华 沪深300 指数（LOF ） 、光大保德信动态优选 混合、
华商动 态阿 尔法 灵活 配置 混合 、信 达澳 银中 小盘 股票、 泰达 荷银 红利 先锋 股票、 汇丰 晋信 中小 盘
股票、 华夏 盛世 精选 股票 、银河 沪深300 价值 指数 、博时超 级大 盘ETF 、博时 超级大 盘ETF 联接、
东吴新 经济 股票 基金 等137只开放 式证 券投 资基 金 。
三 、相 关服务 机构
（一） 销售 机构 及联 系人
1．直 销机 构
民生加 银基金管 理有 限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 新世 界商 务中 心 42 楼
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 新世 界商 务中 心 42、43 楼
法定代 表人 ：杨东
客服电 话：400-8888-388
联系人 ：温云春
电话：0755-23999809
传真：0755-23999810
网址：www.msjyfund.com.cn
2．代 销机 构
（1）中国 建设 银行 股份 有限公 司 民生加银增强收益债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
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注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼
法定代 表人 ：郭 树清
客服电 话：95533
联系人 ：何 弈
电话：010-67596088
传真：010-66275654
网址：www.ccb.com
（2）中国 民生 银行 股份 有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 2 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 2 号
法定代 表人 ：董 文标
客服电 话：95568
联系人 ：董云巍 、吴 海鹏
电话：010-58351666
传真：010-83914283
网址：www.cmbc.com.cn
（3 ）交 通银 行股 份有 限公司
注册地 址： 上海 市浦 东新区 银城 中路 188 号
办公地 址： 上海 市浦 东新区 银城 中路 188 号
法定代 表人 ： 胡怀邦
客服电 话：95559
联系人 ：曹 榕
电话：021-58781234
传真：021-58408842
网址：www.bankcomm.com
（4）中信 银行 股份 有限 公司
注册地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街 8 号富 华大 厦 C 座
办公地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街 8 号富 华大 厦 C 座
法定代 表人 ：孔 丹 民生加银增强收益债券型证券投资基金
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-10-
客服电 话：95558
联系人 ：金 蕾
电话：010-65557013
传真：010-65550827
网址：http://bank.ecitic.com
（5）深圳 发展 银行 股份 有限公司
注册地 址： 深圳 市深 南东 路 5047 号深圳 发展 银行 大厦
办公地 址： 深圳 市深 南东 路 5047 号深圳 发展 银行 大厦
法定代 表人 ：法 兰克 纽曼 （Frank N. Newman ）
客服电 话：95501
联系人 ：周 勤
电话：0755-82088888
传真：0755-82080406
网址：www.sdb.com.cn
（6）招商 银行 股份 有限 公司
注册地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号招商 银行 大厦
办公地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号招商 银行 大厦
法定代 表人 ：秦 晓
客户电 话：95555
联系人 ：丰靖
电话：0755-83076583
传真：0755-83195049
网址：www.cmbchina.com
（7）南京 银行 股份 有限 公司
注册地 址： 南京 市白 下区 淮海 路 50 号
办公地 址： 南京 市白 下区 淮海 路 50 号
法定代 表人 ：林 复
客服电 话：025-96400
联系人 ：贺 坚
电话：025-84544135
民生加银增强收益债券型证券投资基金
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-11-
传真：025-84544129
网址：www.njcb.com.cn
（8）中国 邮政 储蓄 银行 有限责任 公司
注册地 址： 北京 市西 城区 宣武门 西大 街 131 号
办公地 址： 北京 市西 城区 宣武门 西大 街 131 号
法定代 表人 ：刘 安东
客户服 务电 话：95580
联系人 ：陈 春林
传真：010-66415194
网址：www.psbc.com
（9） 北京 银行 股份 有限 公司
注册地 址：北京 市金 融大 街丙 17 号北京 银行 大厦
办公地 址： 北京 市金 融大 街丙 17 号北京 银行 大厦
法定代 表人 ：闫 冰竹
客户服 务电 话：010-96169
联系人 ：王曦
电话：010-66223584
传真：010-66226073
网址：www.bankofbeijing.com.cn
（10）上海 银行 股份 有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 168 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 168 号
法定代 表人 ：宁黎明
客户服 务热 线：021-962888
联系人 ：张 萍
电话：021-68475888
传真：021-68476111
网址：www.bankofshanghai.com
（11 ）江 苏 银行股 份有 限公司
注册地 址： 南京 市洪 武北 路 55 号置 地广 场 民生加银增强收益债券型证券投资基金
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-12-
办公地 址： 南京 市洪 武北 路 55 号置 地广 场
法定代 表人 ：黄志伟
客户服 务热 线：40086-96098 或当地 营业 网点 咨询 电话
联系人 ：田春慧
电话：025-58588167
传真：025-58588164
网址：www.jsbchina.cn
（12） 中国 银河 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 35 号国际 企业 大厦 C 座
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 35 号国际 企业 大厦 C 座
法定代 表人 ：胡关金
客服电 话：400-888-8888
联系人 ：李 洋
电话：010-66568047
传真：010-66568536
网址：www.chinastock.com.cn
（13）中信 建投 证券 有限 责任公 司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 安立 路 66 号 4 号楼
办公地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 内大 街 188 号
法定代 表人 ：张 佑君
开放式 基金 咨询 电话 ：400-8888-108
联系人 ：魏 明
电话：010-85130588
传真：010-65182261
网址：www.csc108.com
（14）国泰 君安 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区商城 路 618 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 168 号上 海银 行大 厦 29 层
法定代 表人 ：祝 幼一
客户服 务热 线：400-8888-666 民生加银增强收益债券型证券投资基金
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-13-
联系人 ：芮 敏祺
电话：021-38676666
传真：021-38670666
网址：www.gtja.com
（15）平安 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场裙 楼 8 楼
办公地 址： 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场裙 楼 8 楼
法定代 表人 ：杨宇翔
联系人 ：袁 月
电话：0755-22627802
客户服 务热 线：400-8816-168
网站：www.pa18.com
（16）申银 万国 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 上海 市常 熟路 171 号
办公地 址： 上海 市常 熟路 171 号
法定代 表人 ：丁 国荣
客服电 话：021-962505
联系人 ：邓 寒冰
电话：021-54033888
传真：021-54038844
网址：www.sywg.com
（17）华泰 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 江苏 省南 京市 中山东 路 90 号华泰 证券 大厦
办公地 址： 江苏 省南 京市 中山东 路 90 号华泰 证券 大厦
法定代 表人 ：吴 万善
客户服 务电 话：95597
联系人 ：李 金龙
电话：025-84457777-950
传真：025-84579763
网址：www.htsc.com.cn 民生加银增强收益债券型证券投资基金
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-14-
（18） 华泰 联合 证券 有限 责任公 司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 深南东 路 5047 号深 圳发 展银行大 厦 10 、24 、25 层
办公地 址： 深圳 市罗 湖区 深南东 路 5047 号深 圳发 展银行大 厦 10 、24 、25 层
法定代 表人 ：马 昭明
客服电 话：95513，400-8888-555
联系人 ：盛 宗凌
电话：0755-82492000
传真：0755-82492962
网址：www.lhzq.com
（19）招商 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦 A 座 38-45 楼
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦 A 座 38-45 楼
法定代 表人 ：宫 少林
客户服 务热 线：95565，400-8888-111
联系人 ：黄 健
电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
网址：www.newone.com.cn
（20）兴业 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 福州 市湖 东路 99 号标力 大厦
办公地 址： 上海 市浦 东新 区民生 路 1199 弄证大 五道口广 场 1 号楼 21 层
法定代 表人 ：兰 荣
客户电 话：400-8888-123
联系人 ：谢 高得
电话：021-68419867
传真：021-38565783
网址：www.xyzq.com.cn
（21）海通 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 上海 市淮 海中 路 98 号
办公地 址： 上海 市广 东路 689 号 民生加银增强收益债券型证券投资基金
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法定代 表人 ：王 开国
客服电 话：95553 或 拨打 各城市 营业 网点 咨询 电话
联系人 ：金 芸、 李笑 鸣
电话：021-23219000
传真：021-23219100
网址：www.htsec.com
（22）广发 华福 证券 有限 责任公 司
注册地 址： 福州 市五 四路 157 号新天 地大 厦 7 、8 层
办公地 址： 福州 市五 四路 157 号新天 地大 厦 7 、8、10 层
法定代 表人 ：黄 金琳
客服电 话：0591-96326
联系人 ：张 腾
电话：0591-87383623
传真：0591-87383610
网址：www.gfhfzq.com.cn
（23）国信 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 红岭中 路 1012 号国 信证 券大厦十 六层 至二 十六 层
办公地 址： 深圳 市罗 湖区 红岭中 路 1012 号国 信证 券大厦十 六层 至二 十六 层
法定代 表人 ：何 如
客服电 话：95536
联系人 ：齐 晓燕
电话：0755-82130833
传真：0755-82133302
网址：www.guosen.com.cn
（24）安信 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号安联 大厦 35 层、28 层 A02 单元
办公地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号安联 大厦 35 层、28 层 A02 单元
法定代 表人 ：牛 冠兴
开放式 基金 咨询 电话 ：4008-001-001
联系人 ：陈 剑虹 民生加银增强收益债券型证券投资基金
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-16-
联系电 话：0755-82558305
开放式 基金 业务 传真 ：0755-82558355
网址：www.essence.com.cn
（25）中国 建银 投资 证券 有限责 任公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 与福 中路 交界 处荣 超商务 中 心 A 栋第 18 层至 20 层
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 与福 中路 交界 处荣 超商务 中 心 A 栋第 18 层至 20 层
法定代 表人 ：杨 小阳
客服电 话：4006-008-008
联系人 ：刘 权
电话：0755-82026521
传真：0755-82026539
网址：www.cjis.cn
（26）广发 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 广州 市天 河北 路 183 号大 都会 广场 43 楼
办公地 址： 广东 省广 州天 河北路 大都 会广 场 18 、19、36、38、41 和 42 楼
法定代 表人 ：王 志伟
客服电 话：95575 或致电 各地营 业网 点
联系人 ：黄 岚
电话：020-87555305
传真：020-87555417
网址：http://www.gf.com.cn
（27）国联 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 江苏 省无 锡市 县前东 街 168 号
办公地 址： 无锡 市县 前东 街 168 号国 联大 厦 6 楼-8 楼
法定代 表人 ：雷 建辉
客服电 话: 400-888-5288，0510-82588168
联系人 ：袁 丽萍
开放式 基金 咨询 电话 ：4008885288，0510-82588168
开放式 基金 业务 传真 ：0510-82830162
网址：www.glsc.com.cn 民生加银增强收益债券型证券投资基金
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（28） 民生 证券 有限 责 任公司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 朝外大 街 16 号 1901 室
办公地 址： 北京 朝阳 区朝 外大 街 16 号
法定代 表人 ：岳 献春
客服电 话：4006198888
联系人 ：赵 明
传真：010-85252655
公司网 站：www.mszq.com
（29）中原 证券 股份 有 限公司
注册地 址： 河南 省郑 州市 经三 路 15 号广 汇国 贸大 厦
办公地 址： 河南 省郑 州市 郑东新 区商 务外 环路 10 号 17 层
法定代 表人 ：石 保上
客服电 话：0371-967218、4008139666
联系 人： 程月 艳
电话：0371-65585670
传真：0371-65585665
网址：www.ccnew.com
（30）东海 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 江苏 省常 州市 延陵西 路 23 号投资 广场 18 、19 楼
办公地 址： 江苏 省常 州市 延陵西 路 23 号投资 广场 18 、19 楼
法定代 表人 ：朱科敏
客服电 话：0519-88166222 ，021-52574550 ，0379-64902266
联系 人： 李涛
电话：0519-88157761
传真：0519-88157761
网址：http://www.longone.com.cn
（31） 光大 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号
办公地 址： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号
法定代 表人 ：徐 浩明 民生加银增强收益债券型证券投资基金
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-18-
客服电 话：4008888788，10108998
联系人 ：刘 晨、 李芳 芳
电话：021-22169999
传真：021-22169134
网址：www.ebscn.com
（32） 宏源 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 新疆 乌鲁 木齐 市文艺 路 233 号宏源 大厦
办公地 址： 北京 西城 区太 平桥大 街 19 号
法人代 表人 ：冯戎
客户服 务电 话：400-800-0562
联系人 ：李巍
电话：010-88085338
传真：010-88085344
网址：www.hysec.com
基金管 理人 可根 据《基 金法》 、 《运 作办 法》 、 《销 售办法 》和 基金 合同 等的 规定 ， 选择 其他 符
合要求 的机 构代 理销 售本 基金， 并及 时履 行公 告义 务。
（二） 注册 登记 机构
名称： 民生 加银 基金 管理 有限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 新世 界商 务中 心 42 楼
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 新世 界商 务中 心 42、43 楼
法定代 表人 ：杨东
电话：0755-23999888
传真：0755-23999810
联系人 ：洪锐珠
（三） 出具 法律 意见 书的 律师事 务所 和经 办律 师
名称： 上海 源泰 律师 事务 所
注册地 址：上海 市浦 东南 路256 号华 夏银 行大 厦1405 室
办公地 址： 上海 市浦 东南 路256 号华 夏银 行大 厦1405 室
负责人 ：廖 海
经办律 师： 廖海 、吴军娥 民生加银增强收益债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
-19-
电话：021-51150298
传真：021-51150398
联系人 ：吴军娥
（四） 审计 基金 财产 的会 计师事 务所 和经 办注 册会 计师
名称： 普华 永道 中天 会计 师事务 所有 限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路1233号汇亚 大厦1604-1608室
办公地 址： 上海 市湖 滨路202 号普 华永 道中 心11 楼
法人代 表： 杨绍 信
经办注 册会 计师 ：汪棣 、单峰
电话：021-23238888
传真：021-23238800
联系人 ：单 峰
四 、基 金的名称
民生加 银增强收 益债 券 型证券投 资基 金
五 、基金 的类型
债券型
六 、基金 的投资目 标
本基金 在控 制基 金资 产风 险、 保 持资 产流 动性 的基 础上， 通过 积极 主动 的投 资管理 ， 追 求基
金资产 的长 期稳 定增 值， 争取实 现超 过业 绩比 较基 准的投 资业 绩。
七 、基 金的投 资方 向
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票、 债券、 货
币市场 工具 、权 证、 资产 支持证 券以 及法 律法 规或 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具 。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ， 可 以 将
其纳入 投资 范围 。
基金的 投资 组合 比例 为： 本基金 是债 券型 基金 ， 投 资于固 定收 益类 金融 工具 资产占 基金 资 产
比例不 低于 80% ， 固定 收 益类金 融工 具包 括国 债、 金融债 券、 中央 银行 票据 、 企业 债券、 公司 债民生加银增强收益债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
-20-
券、可转 换公 司债 券（含分 离交易 的可 转换 公司债券 ） 、短 期融资 券、 资产 支持 证 券、 回购 等。
基金保 持不 低于 基金 资产 净值 5% 的现 金或 者到 期日 在一年 以内 的政 府债 券。
本基金 还可 投资 于一 级市 场新股 申购 、 持 有可 转债 转股所 得股 票、 二级 市场 股票和 权证 、 法
律法规 或中 国证 监会 允许 基金投 资的 其他 金融 工具 ， 但上 述非 固定 收益 类金 融工具 的投 资比 例 合
计不超 过基 金资 产的 20% ，其中 ，基 金持 有全 部权 证的市 值不 超过 基金 资产 净值 的 3% 。
八、 投 资决策 依据
1 ．国 家有 关法 律法 规 和基金 合同 的有 关规 定；
2．国 内外 宏观 经济 形势 及其对中 国证 券市 场的 影响 ；
3．国 家货 币政 策、 财政 政策以及 证券 市场 政策 ；
4．债 券发 行主 体状 况综 合 分析；
5．债 券、 股票 等资 产的 预期收益 率及 风险 水平 。
九 、基 金的投资 策略
本基金奉行“ 自上而下” 和“ 自下而上” 相结合的主动式投资管理理念，采用价值分析方法，在
分析和 判断 财政 、货币 、利率 、通 货膨 胀等 宏观 经济运行 指标 的基 础上 ，自上而下 确定 和动 态调
整大类资产 比例和债 券的 组合目标久 期、期 限结构 配置及类属 配置； 同时， 采用“ 自下而 上” 的投
资理念 ，在 研究 分析 信用 风险、 流动 性风 险、 供求 关系、 收益 率水 平、 税收 水平等 因素 基础 上 ，
自下而 上的 精选 个券 ，把握固定 收益 类金 融工 具投 资机会 ；同时 ，根据股 票一级市 场资 金供 求 关
系、 股票 二级 市场 交易 状况、 基金 的流 动性 等情 况，本 基金 将积 极参 与新 股发行申 购、增 发新 股
申购等 权益 类资 产投 资， 适当参 与股 票二 级市 场投 资，以 增强 基金 资产 的获 利能力 。
1、 大类资 产配 置策 略
本基金 在遵 守基 金合 同规 定的投 资范 围和 投资 比例 的前提 下， 以现 代投 资组 合理论 、 经 济 周
期理论 为指 导，运 用定 性分析和 定量 分析 方法 ，通过对财 政、货 币、 利率 、通货膨 胀等 宏观 经济
运行指 标进 行前 瞻性 研究 分析 ，判 断和 预测 中国 经 济周期 和趋 势 ，综 合比 较 大类资 产的 收益 及风
险情况 ，确 定债 券、 股票 、现金 等大 类资 产的 投资 比例。
2、 固定收 益类 资产 投资 策略
（1） 目标久 期配置策 略
目标久 期配 置策 略是 债券 投资最 基本 的策 略之 一 ， 本基金 通过 对宏 观经 济运 行状况 、 财政 政
策、 货币 政策 等宏 观经 济变量进 行自 上而 下的 深入 分析 ，在 预测 市场 合理 利率水平 的基 础上 ，判民生加银增强收益债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
-21-
断利率 变化 的时 间 、方 向 和幅度 ， 测算 投资 组合 和 业绩比 较基 准在 收益 率曲 线变化 时的 风险 收益
特征 ，在 控制 资产 组合 风险的前 提下 ，通过 调整 组合的目 标久 期，即 在预 期利率将 要上 升的 时候
相对业 绩比 较基 准适 当缩 短组合 的久 期， 在预 期利 率将要 下降 的时 候相 对业 绩比较 基准 适当 拉 长
组合的 久期 ，以 提高 债券 投资收 益。
（2） 期限结 构配 置策 略
收益率 曲线 是分 析利 率走 势和进 行市 场定价的 基本 工具 ，也 是进 行债 券投 资的重要 依据 。通
常情况 下，在 市场 利率 水平、 不同 期限 市场 上债 券供求关 系等 因素 发生 变化 的时候 ，收益 率曲 线
上不同 期限 债券 的收 益率 都将随 之产 生调 整 ，从 而 使收益 率曲 线出 现平 行移 动或非 平行 移动 ， 其
中非平 行移 动又 可以 分为 正向蝶 形形 变、 反向 蝶形 形变以 及扭 曲形 变等 。
如果收 益率 曲线 发生 了非 平行移 动 ，则 在相 同的 久 期策略 下采 用不 同的 组合 ，其 组合 收益 率
也将产 生较 大的 差异 。 本 基金将 加大 对收 益率 曲线 形变的 研究 ， 在所 确定 的 目标久 期配 置策 略下 ，
通过分 析预 测收 益率 曲线 可能发 生的 形变 ， 在期 限 结构配 置上 适时 采取 子弹 型、 哑铃 型或 者阶 梯
型等策 略， 进一 步优 化组 合的期 限结 构， 使本 基金 获得较 好的 收益 。
（3） 类属配 置策 略
在确定组合目标 久期和期 限结构配置的基 础上，本 基金对不同类型 固定收益 品种的信用 风
险、 市场 风险 、流 动性 、 赋税水 平等 因素 进行 分析 ，研 究同 期限 的不 同品 种 之间的 利差 情况 及其
变化趋 势 ，以 及交 易所 和 银行间 两个 市场 间同 一品 种的利 差情 况及 变化 趋势 ，制 定债 券类 属配 置
策略 ，在 各种 固定 收益 品 种之间 进行 优化 配置 ， 主 动地增 加预 期利 差将 收窄 的固定 收益 品种 的投
资比例 ， 降低 预期 利差 将 扩大的 品种 的投 资比 例 ， 以获取 不同 类型 固定 收益 品种之 间利 差变 化所
带来的投资 收益 。
（4） 固定收 益品 种的 选择
1) 政府信 用债 券
本基金 对国 债、 央行 票据 、政策 性金 融债 等政 府信 用债券 的投 资， 主要 根据 宏观经 济指 标 、
货币财 政政 策、 市场 供求 等分析 ，预 测收 益率 曲线 的未来 变动 趋势 ，综 合考 虑国债 、央 行票 据 、
政策性 金融 债等 不同 品种 的流动 性及 风险 收益 状况 ，选择 具有 较高 投资 价值 的品种 进行 投资 。
2) 企业信 用债 券
本基金 对于 其他 金融 债、 企业债 、 公 司债、 短期 融 资券等 企业 信用 债券 的投 资， 将 参考 外部
评级结 果、宏 观经 济所 处阶段 、债 券发 行主 体以 及债券的 信用 状况 及其 变动 趋势 ，在 有效 控制 整
个组合 信用 风险 的基 础上 ，结 合流 动性 分析 ，采 取积极的 投资 策略 ，挖掘 价值被低 估的 品种 ，以
获取超 额收 益。 民生加银增强收益债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
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3) 可转换 债券
与一般 企业 债券 不同 ，可转换债 券给 予投 资人 在一 定条件 下转 股、回售 债券 的权利 ，与此同
时， 可转 换债 券发 行人 也享有在 一定 条件 下赎 回债 券、 下调 转股 价的 权利 。因此 ，可 转换 债券 在
市场上 兼具 债性 和股 性， 当正股 价格 高于 转股 价格 ， 且可转 换债 券的 价格 与转股平 价相 差不 大时 ，
可转换 债券 的价 格变 动与 对应股 票的 价格 变动 表现 出较强 的相 关性 ， 而 当正 股价格 远低 于转 股 价
格时， 可转 换债 券的 价格 将趋于 纯债 券的 价格 ，此 时，可 转换 债券 表现 出较 强的债 性。
本基金 将通 过研 究市 场状 况以及可转 换债 券在 当前 市场状 况下 所表 现出 的特 性， 确定 可转换
债券的 投资 策略 ， 同时 本 基金还 将积 极跟 踪可 转换 债券基 本面 的变 化情 况 ， 如对应 公司 的业 绩情
况以及 可能 出现 的下 调转 股价机 会， 寻找 最佳 的投 资时机 。
此外， 对于 发行 条款、 票 息、 内 嵌期 权价 值较 高且 公司基 本面 优良 的可 转换 债券， 因其 内在
价值较 高，反 映到 二级 市场上 ，会 产生 较大 的一 、二级市 场价 差。因 此， 本基金还 将积 极关 注可
转换债 券在 一、二 级市 场上可能 存在 的价 差所 带来 的投资 机会 ，在严 格控 制风险的 前提 下，参 与
可转债 的一 级市 场申 购， 获得稳 定收 益。
4) 可分离 交易 债券
可分离 交易 债券 与可 转换 债券类 似，都是由 上市 公司发行 的含 有转 股期 权的 债券 ，不同之 处
是可分 离交 易债 券在 上市 后将自 动拆 分为 认股 权证 和纯债 券。 本基 金对 于可 分离交 易债 券的 投 资
主要采 取以 下两 种策 略：一是一 级市 场申 购策 略，对于票 息、发 行条 款比 较优厚的 公司 ，上市 后
纯债券 加对 应期 权的 价格 高于一 级市 场的 申购 价 ， 本基金 在深 入研 究的 基础 上， 积极 参与 一级 市
场的申 购 ，在 严格 控制 风 险的前 提下 获得 稳定 收益 ；二 是关 注可 分离 交易 债 券上市 后纯 债券 的内
在价值 ，发 掘内 在价 值被 低估的 品种 ，进 行二 级市 场操作 。
5) 资产支 持证 券
本基金 通过 深入 分析 宏观 经济走 势、 资产 提前 偿还 率、资产池 的结 构及 质量 等因素 ，判断提
前偿付 风险 和资 产违 约风 险， 并根 据资 产证 券化 的 收益结 构安 排 ，预 测分 析 资产支 持证 券的 未来
现金流 ， 通过 研究 标的 证 券发行 条款 ， 预测 提前 偿 还率变 化对 标的 证券 的久 期与收 益率 曲线 的影
响， 密切 关注 流动 性变 化，在 严格 控制 风险 的前 提下， 筛选 出经 风险 调整 后具有较 高投 资价 值的
资产支 持证 券， 以获 取较 高的投 资收 益。
（5） 收益率 曲线 骑乘 策略
收益率 曲线 骑乘 策略 是指 选取处 于收 益率 曲线 最陡 峭处的 券种 进行 配置， 随 着债券 剩余 期 限
缩短 、到 期日 临近 ，其 到期收益 率将 有所 下降 ，从而产生 较好 的市 场价 差回 报。 本基 金将 积极 关
注收益率曲 线的 变化 情况 ，在 收益 率曲 线较 陡的 部位适当 采用 收益 率曲 线骑 乘策略 ，利用 收益 率民生加银增强收益债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
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曲线的 快速 下滑 获得 相应 的收益 。
（6） 回购策 略
在市场 较为 平稳 时， 本基 金通过 质押 组合 中的 债券 ， 融入 资金 并购 买债 券， 以获得 高于 本 基
金的资 产规 模所 能支 撑的 收益水 平 。本 基金 将遵 守 银行间 市场 关于 回购 的有 关规定 ， 在相 关规 定
的范围 内， 利用 市场 的平 稳时期 ， 进 行回 购融 入资 金， 同 时投 资于 2 年以下 的流动 性较 好的 债券 ，
以获取 利差 收益 ， 增加 投 资人的 回报 。 本基 金还 将 密切关 注和 积极 寻求 由于 短期资 金需 求激 增产
生的逆 回购 投资 策略 等投 资机会 。
（7） 套利策 略
1 ）跨市套 利。 同一 品种 在银 行间市 场与 交易所 市场、 同期限 债券 品种在 一、二 级市场 上由
于市场 结构 、 投资 者结 构 等原因 在某 个时 期可 能存 在收益 率的 差异 。 本基 金 在充分 论证 套利 可行
性的基 础上 ，寻 找合 适时 机，进 行跨 市场 套利 操作 。
2 ）跨期套 利。 本基 金将 利用 一定时 期内 不同债 券品种 基于利 息、 违约风 险、流 动性、 税收
特性 、可 回购 条款 等方 面的差别 造成 的收 益率 差异 ，同 时买 入和 卖出 这些 券种， 以获 取二 者之 间
的差价 收益 。
（8） 个券选 择策 略
本基金 将严 格依 据上 述投 资策略 ，通过自 下而 上精 选个券 ，审慎分 析债 券的 信用风 险、流动
性风险 、 供求 关系 、 收 益 率水平 、 税收 水平 等因 素， 选择定 价合 理或 价值 被低估的 债券 进行 投资 。
具有以 下一 项或 多项 特征 的债券 ，是 本基 金的 重点 关注对 象：
1）符 合上 述投 资策 略的 品种；
2）信 用质 量正 在改 善或 者 预期将 改善 的企 业信 用性 债券；
3）具 有较 高当 期收 入的 品种；
4）有 增值 潜力 、价 值被 低估的品 种等 。
3、 股票投 资策 略
（1） 一级市 场投 资策 略
本基金 在控 制基 金资 产风 险、 保持资 产流 动性 的基 础上， 运用 价值 分析 ，积极寻求 股票 一级
市场和 二级 市场 定价 差异 所产生 的新 股上 市溢 价机 会，增 强基 金资 产的 获益 能力。
本基金 将借 助公 司行 业研 究员的 力量 ， 对 新股 的内 在价值 进行 评估 ； 同 时， 综合考 虑股 票发
行政策 、一级 市场 供求 关系和风 险收 益特 征、二 级市场交 易状 况等 因素 ，预测拟认 购新 股的 中签
率、收 益率 ，从 而确 定以 合理规 模的 资金 精选 个股 认购， 实现 新股 申购 收益 率的最 大化 。
本基金 根据 基金 整体 资产 的流动 性需 要、 股 票是 否 符合二 级市 场的 投资 策略 以及市 场价 格 与民生加银增强收益债券型证券投资基金
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其内在 价值 的偏 离程 度等 因素决 定继 续持 有或 者卖 出申购 所获 得的 新股 。
（2） 二级市 场投 资策 略
本基金采取“ 自上而下” 和“ 自下而上” 相结合的策略， 适当参与二级市场股票投 资，以增强组
合的获 利能 力， 提高 预期 收益率 。
本基金 将根 据对 宏观 经济 、 行业 特性、 行业 竞争 结 构、 行 业商 业模 式等 方面 的分析 ，综合判
断行业 景气 度和 行业 估值 水平 ，自 上而 下确 定本 基 金二级 市场 股票 的行 业投 资比例 ， 避免 行业 集
中度过 高的 风险 。
本基金 将采 取“ 自下 而上” 的精选 个股 策略 ， 在全 面 细致分 析上 市公 司的 公司 治理 、 发 展战 略、
经营管 理、 财务 状况 等方 面的基 础上 ，重 点关 注以 下两类 上市 公司 ：
1 ）分红能 力强 的企 业。 从历 史分红 记录 、当前 分红能 力、未 来分 红潜力 等方面 进行分 析，
考核的 指标 主要 有每 股未 分配利 润、 每股 盈利 、每 股经营 性现 金流 净额 、股息率等 。
2 ）具有持 续竞 争优 势的 企业 。在资 源垄 断、品 牌、技 术创新 、销 售渠道 等方面 具有一 项或
多项核 心竞 争力 优势 的企 业， 有利 于企 业在 激烈 的市场竞 争中 赢得 和保 持长 期的比 较优 势，以 较
低的成 本获 取较 高的 收益 。
4、 权证投 资策 略
本基金 可被 动持 有股 票以 及可分 离交 易债 券派 发的 权证， 同 时也 可以 直接 从 二级市 场买 入 权
证。
本基金 将运 用市 场上 通行 的权证 定价 模型 ， 如BS 模型、 二叉树 模型 、 蒙特卡 洛模拟 等方 法对
权证进 行定 价，同 时参 考市场的 走势 ，对权 证进 行投资 ；本 基金 可能 采取 的投资策 略包 括但 不限
于杠杆 交易 策略 、 看跌 保 护组合 策略 、 保护 组合 成 本策略 、 获利 保护 策略 、 买入跨 式投 资策 略等 。
十 、投 资管理 程序
本基金 采用 投资 决策 委员 会领导 下的 基金 经理 负责 制。本 基金 的投 资管 理程 序如下 ：
1．研 究员 提供 研究 报告 ， 以研究 驱动 投资
本基金 严格 实行 研究 支持 投资决 策机 制，加强研 究对投资 决策 的支 持工 作， 防止投 资决 策的
随意性 。研究 员在 熟悉 基金的投 资目 标和 投资 策略 的基础 上，对 债券 品种 进行综合 研究 、深度 分
析， 广泛 参考 和利 用外 部研究成 果；特 别是 对于 企业信用 债券 ，研究 员应 充分了解 国家 宏观 经济
政策及 行业 发展 状况 ，掌握企业 真实 经营 状况 ，定期或不 定期 撰写 提供 宏观 经济分 析报 告、债 券
市场运 行报 告和 发债 主体 研究报 告等 并向 投资 决策 委员会 和基 金经 理汇 报。
2．投 资决 策委 员会 审议 并决定基 金 投资重 大事 项 民生加银增强收益债券型证券投资基金
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投资决 策委 员会 将定 期分 析投资 研究 团队 所提 供的 研究报 告，在充分 讨论 宏观经济 形势 、 债
券和股 票市 场走 势的 基础 上， 根据 基金 合同 规定 的投资目 标、投 资范 围和 投资策略 ，确定 基金 的
总体投 资计 划。
3．基 金经 理构 建具 体的 投 资组合
基金经 理根 据投 资决 策委 员会的 决议 ， 参 考研 究团 队的研 究成 果， 根据 基金 合同， 依据 专 业
经验进 行分 析判 断， 在授 权范围 内构 建具 体的 投资 组合， 进行 组合 的日 常管 理。
4．中 央交 易室 独立 执行 投 资交易 指令
基金管 理人 设置 独立 的中 央交易 室， 由 基金 经理 根 据投资 方案 的要 求和 授权 以及市 场的 运 行
特点 ，作 出投 资操 作 的相关决定 ，向中 央交 易室 发出交易 委托 。中央 交易 室接到基 金经 理的 投资
指令后 ，根 据有 关规 定对 投资指 令的 合规 性、 合理 性和有 效性 进行 检查 ，确 保投资 指令 在合 法 、
合规的 前提 下得 到高 效的 执行 ，对 交易 情况 及时 反馈， 对投 资指 令进 行监 督；如 果市 场和 个券 交
易出现 异常 情况 ，及 时提 示基金 经理 。
5．基 金绩 效评 估
基金经 理对 投资 管理 策略 进行评 估，出具自 我评 估报告 。金融工 程小 组就 投资管理 进行 持续
评估 ，定 期提 出评 估报 告，如 发现 原有 的投 资分 析和投资 决策 同市 场情 况有 较大的 偏离 ，立即 向
主管领 导和 投资 决策 委员 会报告 。 投资 决策 委员 会 根据基 金经 理和 金融工程 小组的 评估 报告 ，对
于基金 业绩 进行 评估 。基 金经理 根据 投资 决策 委员 会的意 见对 投资 组合 进行 调整。
6．基 金风 险监 控
监察稽 核部 对投 资组 合计 划的执 行过 程进 行日 常监 督和实 时风 险控 制，包括投资集 中度 、 投
资组合 比例 、 投资 限制 、 投资权 限等 交易 情况 ， 风 险控制 委员 会根 据市 场变 化对基 金投 资组 合进
行风险 评估 ，并 提出 风险 防范措 施。
7．投 资管 理程 序的 调整
基金管 理人 在保 证基 金份 额持有 人利 益的 前提 下， 有权根 据投 资需 要和 环境 变化 ，对投资 管
理的职 责分 工和 程序 进行 调整， 并在 招募 说明 书或 其更新 中予 以公 告。
十 一、 业绩比 较基 准
中国债 券综 合指 数收 益率
中国债 券综 合指 数是 由中 央国债 登记 结算 有限 责任 公司编 制的 中国 全市 场债 券指数 ， 是 目 前
市场上 专业 、权威 和稳 定的， 且能 够较 好地 反映 债券市场 整体 状况 的债 券指 数。 由于 本基 金的 投
资范围 与中 国债 券综 合指 数所覆 盖的 市场 范围 基本 一致， 因此 该指 数能 够真 实反映 本基 金的 风 险民生加银增强收益债券型证券投资基金
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收益特 征， 同时 也能 较恰 当衡量 本基 金的 投资 业绩 。
在本基 金的 运作 过程 中 ， 如果法 律法 规变 化或 者出 现更有 代表 性 、更 权威 、 更为市 场普 遍接
受的指 数，则 基金 管理 人与基金 托管 人协 商一 致，并报中 国证 监会 核准 公告 后， 对业 绩比 较基 准
进行变 更。
十 二、 风险收 益特 征
本基金 是债 券型 证券 投资 基金 ，通 常预 期风 险收 益水平低 于股 票型 基金 和混 合型基 金，高 于
货币市 场基 金， 为证 券投 资基金 中的 较低 风险 品种 。
十 三、 基金投 资组 合报告
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定复 核了 本投 资组 合报告 内容 ，保
证复核 内容 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投资 有风 险，投 资者 在作 出投 资决 策前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本投资 组合 报告 截至 时 间为2009 年12 月31 日，本报 告中所 列财 务数 据未 经审 计 。
1.报告 期末 基金 资产 组合 情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 73,489,568.56 9.41
其中： 股票
73,489,568.56 9.41
2 固定收 益投 资
545,857,048.07 69.93
其中： 债券
545,857,048.07 69.93
资产支 持证 券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买
入返售 金融 资产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金
合计
78,037,094.72 10.00
6 其他资 产
83,178,870.55 10.66
7 合计
780,562,581.90
100.00
2 .报告 期末 按行 业分 类的 股票投 资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - - 民生加银增强收益债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
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B 采掘业 3,482,000.00 0.51
C 制造业 27,498,382.79 3.99
C0 食品、 饮料 1,025,763.30 0.15
C1 纺织、 服装 、皮 毛 632,973.60 0.09
C2 木材、 家具 - -
C3 造纸、 印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、
塑料
5,872,500.00 0.85
C5 电子 - -
C6 金属、 非金 属 6,822,250.19 0.99
C7 机械、 设备 、仪 表 7,437,295.70 1.08
C8 医药、 生物 制品 5,707,600.00 0.83
C99 其他制 造业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产
和供应 业
- -
E 建筑业 3,257,123.16 0.47
F 交通运 输、 仓储 业 11,193,175.96 1.63
G 信息技 术业 6,832,209.61 0.99
H 批发和 零售 贸易 8,830,500.00 1.28
I 金融、 保险 业 7,654,500.00 1.11
J 房地产 业 3,185,800.00 0.46
K 社会服 务业 1,555,877.04 0.23
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 73,489,568.56 10.67
3.报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 股票 投资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600426 华鲁恒 升 250,000 5,872,500.00 0.85
2 600739 辽宁成 大 150,000 5,713,500.00 0.83
3 000999 三九医 药 285,000 5,688,600.00 0.83
4 600897 厦门空 港 299,942 5,473,941.50 0.80
5 601628 中国人 寿 150,000 4,753,500.00 0.69
6 600271 航天信 息 200,000 4,056,000.00 0.59
7 600202 哈空调 200,000 3,768,000.00 0.55
8 601088 中国神 华 100,000 3,482,000.00 0.51
9 600125 铁龙物 流 300,000 3,303,000.00 0.48
10 600325 华发股 份 170,000 3,185,800.00 0.46
4.报告期 末按 债券 品 种分类的债 券投 资组 合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 19,654,000.00 2.85 民生加银增强收益债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
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3 金融债 券 180,188,000.00 26.17
其中： 政策 性金 融
债
180,188,000.00 26.17
4 企业债 券 298,779,298.70 43.39
5 企业短 期融 资券 - -
6 可转债 1,529,079.20 0.22
7 公司债 45,706,670.17 6.64
8 其他 - -
9 合计 545,857,048.07 79.28
5. 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排名的 前五 名债 券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量
（张）
公允价 值（ 元） 占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 122997 08 苏高新 500,000 51,555,000.00 7.49
2 010215 01 国开 15 500,000 51,085,000.00 7.42
3 080221 08 国开 21 500,000 49,590,000.00 7.20
4 080222 08 国开 22 500,000 49,525,000.00 7.19
5 126001 06 马钢债 400,000 38,520,000.00 5.59
6 .报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 十名 资产 支持 证券 投资明 细
本基 金本 报告 期末 未 持有资 产支 持证 券。
7.报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
8.投资 组合 报告 附注
（1） 报告 期内 本基 金投 资 的前十 名证 券中 没有 发行 主体被 监管 部门 立案 调查 的、或 在报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的股 票。
（2） 报告 期内 本基 金投 资 的前十 名股 票没 有超 出基 金合同 规定 的备 选股 票库 。
（3 ） 其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 562,476.16
2 应收证 券清 算款 76,070,745.60
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,081,390.88
5 应收申 购款 2,464,257.91
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 83,178,870.55
（4 ）报 告期 末持 有的 处于转 股期 的可 转换 债券 明细 民生加银增强收益债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
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本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
（5 ） 报告 期末 前十 名股 票中存 在流 通受 限情 况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
（% ）
流通受 限情 况说
明
1 600739 辽宁成 大 5,713,500.00 0.83
重大事 项资 产重
组
（6 ） 投资 组合 报告 附注 的其他 文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
十 四、 基金的 业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、诚 实信 用 、谨 慎勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ，但 不保 证基 金
一定盈 利，也 不保 证最 低收益 。基 金的 过往 业绩 并不代表 其未 来表 现。投 资有风险 ，投资 者在 做
出投资 决策 前应 仔细 阅读 本基金 的招 募说 明书 。
本报告 期基 金份 额净 值增 长率及 其与 同期 业绩 比较 基准收 益率 的比 较
A 类
阶段 净值增长
率（1 ）
净值增长率
标准差（2 ）
业绩比较基
准收益率 （3 ）
业绩比较基准收益
率标准差（4 ）
（1 ） － （3 ） （2 ）－
（4 ）
过去三个月 3.71% 0.22% -0.13% 0.03% 3.84% 0.19%
自基金合同生效起
至今
3.40% 0.18% -0.41% 0.03% 3.81% 0.15%
C 类
阶段 净值增长
率（1 ）
净值增长率
标准差（2 ）
业绩比较基
准收益率 （3 ）
业绩比较基准收益
率标准差（4 ）
（1 ） － （3 ） （2 ）－
（4 ）
过去三个月 3.61% 0.20% -0.13% 0.03% 3.74% 0.17%
自基金合同生效起
至今
3.20% 0.17% -0.41% 0.03% 3.61% 0.14%
注：业 绩比 较基 准= 中 国债 券综合 指数 收益 率。
十 五、 基金的 费用
（一） 与基 金运 作有 关的 费用
1．与基金 运作 相关 费用 列示
（1） 基金 管理 人的 管理 费；
（2） 基金 托管 人的 托管 费；
（3） 基金 财产 划拨 支付 的 银行费 用； 民生加银增强收益债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
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（4） 基金 合同 生效 后的 基金信息 披露 费用 ；
（5） 基金 份额 持有 人大 会 费用；
（6） 基金 合同 生效 后与 基 金有关 的会 计师 费和 律师 费；
（7） 基金 的证 券交 易费 用；
（8） 从 C 类基金 份额 基金 财产中 计提 的销 售服 务费 ；
（9） 依法 可以 在基 金财 产 中列支 的其 他费 用。
2．与基金 运作 相关 费用 计提方法 、计 提标 准和 支付 方式
（1） 基金 管理 人的 管理 费
在通常 情况 下， 基金 管理 费按前 一日 基金 资产 净值 的 0.70%年费率 计提 。计 算方法 如下 ：
H ＝E× 年管 理费 率÷当年天 数
H 为每日 应计 提的 基金 管理费
E 为前一 日基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提 ，按月支付 。由基 金管 理人 向基金托 管人 发送 基金 管理费划付 指令 ，经
基金托 管人 复核 后于 次月 首日 起 3 个 工作 日内 从基 金财产 中一 次性 支付 给基 金管理 人， 若遇 法 定
节假日 、休 息日 或不 可抗 力致使 无法 按时 支付 的， 顺延至 最近 可支 付日 支付 。
（2） 基金 托管 人的 托管 费
在通常 情况 下， 基金 托管 费按前 一日 基金 资产 净值 的 0.20%年费率 计提 。计 算方法 如下 ：
H ＝E× 年托 管费 率÷当年天 数
H 为每日 应计 提的 基金 托管费
E 为前一 日基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按月支付 。由基 金管 理人 向基金托 管人 发送 基金 托管 费划付 指令 ，经
基金托 管人 复核 后于 次月 首日 起 3 个 工作 日内 从基 金财产 中一 次性 支付 给基 金托管 人，若遇 法定
节假日 、休 息日 或不 可抗 力致使 无法 按时 支付 的， 顺延至 最近 可支 付日 支付 。
（3） 销售 服务 费
本基金 A 类 基金 份额 不收 取销售 服务 费，C 类基金 份额的 销售 服务 费年 费率 为 0.40% 。本 基
金销售 服务 费将 专门 用于 本基金 的销 售与 服务 基金 份额持 有人 ， 基 金管 理人 将依法 进行 相关 信 息
披露。
销售服 务费 按前 一日 C 类基金份 额基 金资 产净 值的 0.40%年费率 计提 。计 算方 法如下 ：
H ＝E× 年销 售服 务费 率÷ 当 年天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费 民生加银增强收益债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
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E 为 C 类基 金份 额前一 日 基金资 产净 值
销售服 务费 每日 计提 ，按月支付 。由基 金管 理人 向基金托 管人 发送 销售 服务 费划付 指令 ， 经
基金托 管人 复核 后于 次月 首日 起 3 个工作 日内 从基 金资产 中划 出，由 基金 注册登记 机构 代收 ，基
金注册 登记 机构 收到 后按 相关合 同规 定支 付给 基金 销售机 构等 ； 若遇 法定 节 假日 、休 息日 或不 可
抗力致 使无 法按 时支 付的 ，顺延 至最 近可 支付 日支 付。
（4 ） 除管 理费 、托管 费和销 售服务 费之外 的基 金费用 ，由基 金托管 人根 据其他 有关法 规及
相应协 议的 规定 ，按 费用 支出金 额支 付， 列入 或摊 入当期 基金 费用 。
（二）与基 金销 售相 关费 用
1．申购费 用
本基 金 A 类 基金 份额在 申 购时收 取基 金申 购费，C 类基金 份额 不收 取申 购费 。 本基金 申购费
用由投 资人 承担 ，不 列入 基金财 产， 主要 用于 本基 金的市 场推 广、 销售 、注 册登记 等各 项费 用 。
本基金 的申购 费率如 下：
单次申 购金 额 M A 类基金 份额 的 申 购费 率 C 类 基金 份额 的 申 购费 率
M ＜100 万 0.8%
0
100 万 ≤M ＜200 万 0.5%
200 万 ≤M ＜500 万 0.3%
M ≥500 万 每次 1000 元
投资人 同日 或异 日 多次申 购， 须按 每次 申购 所对 应的费率 档次 分别 计费 。当 需要采 取比 例配
售方式 对有 效申 购金 额进 行部分 确认 时， 投资 人申 购费率 按照 申购申请 确认 金额所 对应 的费 率计
算。
2．赎回费 用
本基金 A 类 和 C 类基 金份 额 均收取赎 回费 。 赎 回费 用 由赎回 基金 份额 的基 金份 额持有 人承 担，
在基金 份额 持有 人赎 回基 金份额 时收 取 。 不低 于赎 回费总 额 的 25% 应归 入基金财产 ， 其余 用于 支
付注册 登记 费和 其他 必要 的手续 费。
本基金 的 A 类基 金份额 的 赎回费 率如 下：
持有基 金时 间 T A 类基金 份额 的 赎回费 率
T ＜1 年 0.10%
1 年≤T ＜2 年 0.05%
T ≥2 年 0
注：上 表中 ，1 年按 365 天计算 。
本基金 的 C 类基金 份额 的赎回费 率如 下：
持有基 金时 间 T C 类基金 份额 的 赎回费 率
T ＜30 天 0.10%
T ≥30 天 0
投资人 通过 日常申购 所得 基金份 额， 持有 期限 自 基金 注册 登记 机构 确认 登记 之日起 计算 。 民生加银增强收益债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
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3 ．基金管 理人 可以在 基金合 同约定 的范围 内调 整费率 或收费 方式， 并最 迟于新 的费率 或收
费方式 实施 日前 依照 《信 息披露 办法 》的 有关 规定 在指定 媒体 上公 告。
4 ．基金管 理人 可以在 不违反 法律法 规规定 及基 金合同 约定的 情形下 根据 市场情 况制定 基金
促销计 划，针 对以 特定 交易方式 （如网 上交 易、 电话交易 等）等 进行 基金 交易的投 资人 定期 或不
定期地 开展 基金 促销 活动 。在 基金 促销 活动 期间 ， 按相关 监管 部门 要求 履行 必要手 续后 ， 基金 管
理人可 以适 当调 低基 金申 购费率 和基 金赎 回费 率。
十 六、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
本更新 招募 说明 书依 据 《 中华人 民共 和国 证券 投资 基金法 》 、 《证 券投 资基 金 运作管 理办 法》 、
《证券 投资 基金 销售 管理 办法》 、 《 证券 投资 基金 信 息披露 管理 办法 》 及其 他 有关法 律法 规的 要求 ，
对 2009 年 6 月 12 日公 布的《 民生加 银 增强收 益债 券 型证 券投 资基 金 招 募说 明书》 进行 了 更新 ，
主要修改 内容如 下：
1． 在“三、 基金管 理人” 部分， 更新 了公 司“ （一） 基金管理 人概 况” 中基金管 理情况 、 “ （二）
主要人 员情 况” 中董 事会 成员、 监事会 成员 、 基金经 理 、公司投 资决 策委 员会 等相关 信息 。
2．对“ 四、 基金 托管 人”的基本 情况及 相关 业务 经营 情况进 行了 更新 。
3．在“ 五、 相关 服务 机构” 中，根 据相 关公 告， 对代 销机构 进行 了更 新。
4．在“ 六、 基金 的募 集”中， 删除 了有 关基 金认 购的 内容， 增加 了 基 金发 售募 集情况 。
5．在“ 七、 基金 合同 的生 效”中，对 于基 金合 同生 效情况进 行了 更新 。
6． 在“ 八、基金 份额 的申 购与赎 回”中， 对“ （二） 申购与 赎回 办理 的开 放日 及时间” 的 申购 与
赎回的 开始 时间 、“ （十 五 ）定期 定额 投资 计划”的业务开通 情况 等 内 容进 行了 更新。
7．在“ 九、基金 投资” 中， 增加了“（十 一 ）基 金投 资组合报 告” 内容 。
8．增加了“ 十、基金 业绩” ，章节顺序 依次 调整 。
9．在“ 二十 二、 其他 应披 露 事项”中， 增加了 本次 更新内容 期间 的 相关 公告 。
民生加 银基金管 理有 限公 司
2010年2月26 日
