国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金
招募说明书摘要
（2010年 2月更新）
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
1
【重要提示】
国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证监会
2007年 12月 5日证监基金字[2007]332 号文核准募集。本基金基金合同于 2008 年
1 月 11日正式生效。
国投瑞银基金管理有限公司（以下简称“基金管理人”或“本公司”）保证本
招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证
监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保
证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
投资有风险，投资人申购基金份额时应认真阅读本招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本招募说明书所载内容截止日期为 2010年 1 月 11日，其中投资组合报告与基
金业绩截止日期为 2009 年 12月 31 日。有关财务数据未经审计。
本基金托管人中国银行股份有限公司于2010年1月27日对本招募说明书 （2010
年 2月更新）进行了复核。
2
一、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：国投瑞银基金管理有限公司
英文名称：UBS SDIC FUND MANAGEMENT CO., LTD
住所：深圳市福田区金田路 4028号荣超经贸中心 46层
办公地址：深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
法定代表人：钱蒙
设立日期：2002 年 6月 13日
批准设立机关：中国证监会
批准设立文号：证监基金字【2002】25号
组织形式：有限责任公司
注册资本：壹亿元人民币
存续期限：持续经营
联系人：刘超
联系电话：（0755）83575994
传
真：（0755）82904048
股权结构：
股东名称 持股比例
国投信托有限公司 51%
瑞士银行股份有限公司 （UBS AG） 49%
合计 100%
（二）主要人员情况
1、董事会成员
钱蒙先生，董事长，中国籍，硕士，现任国家开发投资公司总裁助理、国投信
托有限公司董事长。曾任国投资产管理公司总经理，安徽省六安市市委副书记，兴
业基金管理公司董事，国家开发投资公司金融投资部总经理，国家开发投资公司经3
营部副主任、主任，国投机轻有限公司业务经理、副总经理，国家开发投资公司机
电轻纺业务部业务经理，国家机电轻纺投资公司工程师、副处长，国家计委 干部、
主任科员。
凌新源先生，董事，中国籍，硕士，高级经济师。现任瑞士银行（香港）环球
资产管理公司董事总经理。曾任华夏基金管理有限公司董事长，北京证券有限公司
董事长，华夏证券有限公司执行副总裁，中国钢铁工贸集团公司总裁助理，中国冶
金进出口总公司总裁助理，北京国际信托投资公司业务部副经理。
王彬女士，董事，中国籍，硕士，高级经济师。现任国投信托有限公司董事会
秘书。曾任国投瑞银基金管理有限公司副总经理，国投信托有限公司董事会秘书兼
资产管理部经理，北京国际电力开发投资公司、北京京能热电股份有限公司董事会
秘书。
董日成先生，董事，中国香港籍，英国 sheffield 大学学士。现任瑞银环球资
产管理公司中国地区业务经理、执行董事。曾任瑞银环球资产管理对冲基金亚太区
首席营运官，瑞银环球资产管理台湾总经理，香港瑞银财富管理部门主管，国投瑞
银基金管理有限公司的代总经理和首席营运官，美林投资经理人公司亚太地区首席
营运官，美国国际集团亚太地区的金融及营运领域担任多个重要职务等。
崔利国先生，独立董事，中国籍，法学硕士，现任北京市观韬律师事务所管理
委员会主任、律师，兼任中华全国律师协会金融证券专业委员会委员，金融街商会
常务理事兼副秘书长，分别兼任亚太卫星控股有限公司、国投新集能源股份有限公
司、中核苏阀科技实业股份有限公司、中核国际有限公司与四维图新科技股份有限
公司独立董事。
李子仪先生， 独立董事， 美国籍， 工商管理硕士， 退休。 曾任美国邓白氏咨询(上
海)有限公司总经理，美国摩托罗拉公司市场及销售总监，美国威士国际组织高级经
理、驻中国首席代表、項目总监。
李哲平先生，独立董事，中国籍，金融学硕士，现任当代金融家杂志社总经理，
中信银行独立董事。曾任统信资产评估公司董事长、中国证券报理论版主编、中国
金融培训中心助教。
2、监事会成员 4
叶锦华先生，监事长，中国香港籍，学士，现任瑞银集团环球资产管理公司执
行董事及亚太区财务总监。曾任瑞银集团投资银行财务部执行董事、董事、财务总
监、副董事、财务部主管、助理会计主任等。
鲍红雨女士，监事，中国籍，硕士，现任国投信托有限公司投资银行部副经理。
曾任中国太平洋保险公司北京分公司员工、部门副经理，世纪兴业投资有限公司项
目经理、部门副经理，国家开发投资公司金融投资部一级项目经理，国投信托有限
公司信托资产运营部一级项目经理，信托业务部二级高级项目经理等。
黄珍玖女士，监事，中国籍，硕士，经济师，现任本公司监察稽核部总监。曾
任中融基金管理有限公司董事会秘书兼监察稽核部总监，河北证券有限责任公司深
圳营业部副总经理，中国旅游信托投资有限公司深圳证券营业部总经理，建行辽宁
省信托投资公司深圳证券营业部副总经理等。
3、公司高级管理人员及督察长
尚健先生，总经理，中国籍，美国康涅狄格大学金融学博士。曾任银华基金管
理有限公司总经理，华安基金管理有限公司副总经理，上海证券交易所发展战略委
员会副总监，中国证监会基金部副处长。
刘纯亮先生，副总经理，中国籍，经济学学士，中国注册会计师协会和特许公
认会计师公会（ACCA）会员。曾任职于北京建工集团总公司、柏德豪（BDO）关黄陈
方国际会计师行、中国证券监督管理委员会、英国毕马威（KPMG）会计师事务所、
博时基金管理有限公司。
盛斌先生，副总经理，中国籍，美国哥伦比亚大学国际关系学硕士。曾就职国
信证券北京投行部、曾任万家基金管理有限公司总经理助理兼市场总监、金融工程
部总监。
路博先生，副总经理，中国籍，学士，会计师。历任国投信托有限公司资产管
理部副经理、经理，国家开发投资公司计划财务部业务主管，国投创兴资产管理公
司项目管理部、计财部业务主管，国投建化实业公司贸易部业务主管、国原实业开
发公司业务主管。
包爱丽女士，督察长，中国籍，美国哥伦比亚大学硕士。10 年证券行业从业
经验。曾先后就职于美国贝莱德资产管理公司和银华基金管理有限公司。2006年 65
月加入国投瑞银基金管理有限公司，先后担任产品及业务拓展部总监、总经理助理
职务。
4、本基金基金经理
韩海平先生，中国籍，中国科学技术大学经济学硕士，管理科学和计算机科学
与技术双学士，7年证券从业经验，2008年4月 3日起任本基金基金经理，2009年
1 月 19 日起兼任国投瑞银货币市场基金基金经理。美国投资管理研究协会（CFA
Institute）和全球风险协会（GARP）会员，拥有特许金融分析师（CFA）和金融风
险管理师（FRM）资格，曾任职于招商基金管理有限公司，2007 年 5 月加入国投瑞
银基金管理有限公司。2007 年 11月 1日至 2008 年 2月 4 日任融鑫证券投资基金基
金经理。
本基金历任基金经理：
芮颖女士，2008 年 1月 11日（本基金基金合同生效日）至 2008年 5月 31日。
5、投资决策委员会成员的姓名、职务
（1）投资决策委员会主席：尚健先生，总经理
（2）投资决策委员会成员：
①袁野先生：投资部副总监（主持工作），国投瑞银景气行业证券投资基金基
金经理和国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金基金经理
②杨俊先生：交易部总监
③康晓云先生：国投瑞银核心企业股票型证券投资基金基金经理和国投瑞银瑞
福分级股票型证券投资基金基金经理
④韩海平先生：本基金基金经理和国投瑞银货币市场基金基金经理
⑤徐炜哲先生：国投瑞银融华债券型证券投资基金基金经理和国投瑞银创新动
力股票型证券投资基金基金经理
⑥唐咸德先生：国投瑞银成长优选股票型证券投资基金基金经理
⑦马少章先生：国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金基金经理
⑧陈翔凯先生：专户理财投资经理
（3）公司督察长列席投资决策委员会会议。
6、上述人员之间不存在近亲属关系。 6
二、基金托管人
（一）基金托管人的基本情况
名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）
办公及住所地址：北京市西城区复兴门内大街 1号
首次注册登记日期：1983年 10月31日
变更注册登记日期：2004年 8月 26日
注册资本：人民币贰仟伍佰叁拾捌亿叁仟玖佰壹拾陆万贰仟零玖元
法定代表人：肖钢
成立日期：1983 年 10月 31日
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号
托管及投资者服务部总经理：董杰
托管部门联系人：宁敏
电话：（010）66594977
传真：（010）66594942
发展概况：
中国银行业务涵盖商业银行、投资银行和保险三大领域，其中，商业银行业务
是中国银行的传统主营业务，包括公司金融业务、个人金融业务及金融市场业务。
中国银行提供的公司金融业务包括存款业务、贷款业务、国际结算及贸易融资业务，
以及银行汇票、本票、支票、汇兑、银行承兑汇票、委托收款、托收承付、集中支
付、支票圈存及票据托管等其他公司金融业务；个人金融业务包括储蓄存款业务、
个人贷款业务、个人中间业务、“中银理财”服务、私人银行业务和银行卡业务等；
金融市场业务主要包括本外币金融工具的自营与代客业务、本外币各类证券或指数
投资业务、债务资本市场业务、代客理财和资产管理业务、金融代理及托管业务等。
多年来中国银行围绕客户需求所做的不懈努力，得到了来自业界、客户和权威
第三方的广泛认可。在与国际同业和国内同业的激烈竞争中，凭借雄厚的实力和优
良的服务，中国银行脱颖而出，成为北京 2008 年奥运会唯一的银行合作伙伴；自
1990 年以来，中国银行一直荣登《财富》500 强排行榜；2004 至 2008 年，中国银7
行连续被《环球金融》杂志评为“中国最佳外汇银行”，并评为 2008 年度中国最佳
债券和现金管理银行；2008 年，中国银行在《银行家》杂志“世界 1000家大银行”
中排名第 10 位；2008年中国银行被《财资》评为中国最佳贸易融资银行；2008 年
中国银行被《金融亚洲》评为最佳贸易融资银行、最佳外汇交易银行、最佳派息政
策承诺奖、亚洲最佳公司（最佳股利政策）；2008 年中国银行被《亚洲货币》杂志
和《贸易融资》杂志分别评为中国最佳外汇服务银行和中国本土最佳贸易服务银行；
2008年中国银行被《欧洲货币》评为中国区最佳商业银行、中国区债务资本市场最
佳投资银行、香港区最佳商业银行和中国区最佳外汇服务奖；2008年中国银行再次
荣获“优信咨询（Universum）”评选的“最理想雇主奖”。
（二）主要人员情况
肖钢先生，自 2004 年 8 月起任中国银行股份有限公司董事长、党委书记。自
2003年 3月起任中国银行董事长、党委书记、行长，自 1996 年 10月起任中国人民
银行行长助理，期间曾兼任中国人民银行计划资金司司长、货币政策司司长、广东
省分行行长及国家外汇管理局广东省分局局长。1989 年 10 月至 1996 年 10 月，历
任中国人民银行政策研究室副主任、主任、中国外汇交易中心总裁、计划资金司司
长等职。肖先生出生于 1958年8月，1981年毕业于湖南财经学院，1996年获得中
国人民大学法学硕士学位。
李礼辉先生，自 2004年 8月起担任中国银行股份有限公司副董事长、党委副书
记、行长。2002 年 9月至 2004年 8月担任海南省副省长。1994年 7月至 2002年 9
月担任中国工商银行副行长。1988 年至 1994 年 7 月历任中国工商银行国际业务部
总经理、新加坡代表处首席代表、福建省分行副行长等职。李先生出生于 1952年 5
月，1977年毕业于厦门大学经济系财政金融专业，1999年获得北京大学光华管理学
院金融学专业博士研究生学历和经济学博士学位。
李早航先生，自 2004年 8月起任中国银行股份有限公司执行董事。2000 年 11
月加入中国银行并自此担任中国银行副行长。于 1980年 11 月至 2000 年 11月任职
于中国建设银行，曾工作于多个岗位，先后担任分行行长、总行多个部门的总经理
及副行长。1978 年毕业于南京信息工程大学。2002年 6月起担任中银香港控股非执
行董事。 8
董杰先生， 自 2007年 11 月 27日起担任中国银行股份有限公司托管及投资者服
务部总经理。自 2005年 9月起任中国银行天津市分行副行长、党委委员，1983年 7
月至 2005 年 9 月历任中国银行深圳市分行沙头角支行行长、深圳市分行信贷经营
处处长、 公司业务处处长、 深圳市分行行长助理、 党委委员等职。 董先生出生于 1962
年 11月，获得西南财经大学博士学位。
（三）基金托管部门的设置及员工情况
中国银行于 1998 年设立基金托管部，为进一步树立以投资者为中心的服务理
念；根据不断丰富和发展的托管对象和托管服务种类，中国银行于 2005 年 3 月 23
日正式将基金托管部更名为托管及投资者服务部，下设覆盖集合类产品、机构类产
品、全球托管产品、投资分析与监督、风险管理与内控、核算估值、信息技术、资
金和证券交收、行政管理等各层面的多个团队，现有员工 110余人。另外，中国银
行在北京市分行、上海市分行、深圳市分行、广东省分行、江苏省分行设有托管业
务团队。
（四）证券投资基金托管情况
截止 2009年 12月末，中国银行已托管长盛创新先锋混合、长盛同盛封闭、长
盛同智优势混合（LOF）、大成 2020 生命周期混合、大成蓝筹稳健混合、大成优选
封闭、大成景宏封闭、工银大盘蓝筹股票、工银核心价值股票、国泰沪深 300指数、
国泰金鹿保本混合（二期）、国泰金鹏蓝筹混合、国投瑞银稳定增利债券、海富通
股票、海富通货币、海富通精选贰号混合、海富通收益增长混合、华宝兴业大盘精
选股票、华宝兴业动力组合股票、华宝兴业先进成长股票、华夏策略混合、华夏大
盘精选混合、华夏回报二号混合、华夏回报混合、华夏行业股票(LOF)、嘉实超短债
债券、嘉实成长收益混合、嘉实服务增值行业混合、嘉实沪深 300指数(LOF)、嘉实
货币、嘉实稳健混合、嘉实研究精选股票、嘉实增长混合、嘉实债券、嘉实主题混
合、金鹰成份优选股票、银河成长股票、易方达平稳增长混合、易方达策略成长混
合、易方达策略成长二号混合、易方达积极成长混合、易方达货币、易方达稳健收
益债券、易方达深证 100ETF、易方达中小盘股票、万家 180指数、银华优势企业混
合、银华优质增长股票、银华领先策略股票、景顺长城动力平衡混合、景顺长城优
选股票、景顺长城货币、景顺长城鼎益股票(LOF)、泰信天天收益货币、泰信优质生9
活股票、招商先锋混合、泰达荷银精选股票、泰达荷银集利债券、友邦华泰盛世中
国股票、友邦华泰积极成长混合、友邦华泰价值增长股票、南方高增长股票(LOF)、
国富潜力组合股票、国富强化收益债券、宝盈核心优势混合、国富成长动力股票、
泰信蓝筹精选股票、友邦华泰货币、国泰区位优势股票、招商行业领先股票、东方
核心动力股票、金鹰行业优势股票、泰信债券增强收益、万家稳健增利债券、嘉实
回报混合、海富通中证 100指数（LOF）、易方达深证 100ETF联接、摩根士丹利华
鑫强收益债券型、工银全球股票(QDII)、嘉实海外中国股票(QDII)、银华全球优选
(QDII-FOF)等 81只证券投资基金，覆盖了股票型、债券型、混合型、货币市场型、
指数型、行业型、创新型等多种类型的基金和理财品种，满足了不同客户多元化的
投资理财需求，基金托管规模位居同业前列。
三、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
1、直销机构：国投瑞银基金管理有限公司直销中心
住所：深圳市福田区金田路 4028号荣超经贸中心 46层
办公地址：深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
法定代表人：钱蒙
电话：(0755)83575993、83575994
传真：(0755)82904048、82904056
联系人：曹丽丽、刘超
客服电话：400-880-6868
网站：www.ubssdic.com
2、代销机构
（1）中国银行股份有限公司
住所：北京市复兴门内大街 1 号
办公地址：北京市复兴门内大街 1号
法定代表人：肖钢
电话： （010）66596688 10
联系人：客户服务中心
客服电话：95566
公司网站：www.boc.cn
（2）中国工商银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门内大街 55号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55号
法定代表人：姜建清
电话： （010）66107900
传真： （010）66107914
联系人：田耕
客服电话：95588
公司网站：www.icbc.com.cn
（3）中国建设银行股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼（长安兴融中心）
法定代表人：郭树清
电话：(010)67596093
传真：(010)66275654
联系人：何奕
客服电话：95533
公司网站：www.ccb.com
（4）交通银行股份有限公司
住所：上海市银城中路 188号
办公地址：上海市银城中路 188号
法定代表人：胡怀邦
电话：(021)58781234
传真：(021)58408483
联系人：曹榕 11
客服电话：95559
公司网站：www.bankcomm.com
（5）中国邮政储蓄银行有限责任公司
住所：北京市西城区宣武门西大街 131号
办公地址：北京市西城区宣武门西大街 131号
法定代表人：刘安东
电话： （010）66599111
传真： （010）66415194
联系人：陈春林
客服电话：95580
公司网站：www.psbc.com
（6）中国光大银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门外大街 6号光大大厦
办公地址：北京市西城区复兴门外大街 6号光大大厦
法定代表人：唐双宁
电话： （010）68098777
传真： （010）68560661
联系人：薛军丽
客服电话：95595
公司网站：www.cebbank.com
（7）招商银行股份有限公司
住所：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦
法定代表人：秦晓
电话： （0755）83198888
传真： （0755）83195049
联系人：丰靖
客服电话：95555 12
公司网站：www.cmbchina.com
（8）深圳发展银行股份有限公司
住所：广东省深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行大厦
办公地址：广东省深圳市深南东路 5047号深圳发展银行大厦
法定代表人：法兰克纽曼
电话： （0755）82088888
联系人：张青
客服电话：95501
公司网站：www.sdb.com.cn
（9）平安银行股份有限公司
住所：广东省深圳市深南中路 1099 号平安银行大厦
办公地址：广东省深圳市深南中路 1099号平安银行大厦
法定代表人：孙建一
电话： （0755）25859591
传真： （0755）22197701
联系人：霍兆龙
客服电话：4006699999
公司网站:www.pingan.com
（10）中信银行股份有限公司
住所：北京市东城区朝阳门北大街 8号富华大厦 C座
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8号富华大厦 C座
法定代表人：孔丹
电话： （010）65557013
传真： （010）65550827
联系人：金蕾
客服电话：95558
公司网站：http://bank.ecitic.com
（11）中国民生银行股份有限公司 13
住所：北京市西城区复兴门内大街 2号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2号
法定代表人：董文标
电话： （010）58351666
传真： （010）83914283
联系人：董云巍、吴海鹏
客服电话：95568
公司网站：www.cmbc.com.cn
（12）上海浦东发展银行股份有限公司
住所：上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市北京东路 689号
法定代表人：吉晓辉
电话： （021）61618888
传真： （021）63604199
联系人：倪苏云
客服电话：95528
公司网站: www.spdb.com.cn
（13）华夏银行股份有限公司
住所：北京市东城区建国门内大街 22号(100005)
办公地址：北京市东城区建国门内大街 22号(100005)
法定代表人：吴建
电话：(010)85238000
传真：(010)85238680
联系人：邓轼坡
客服电话：95577
公司网站：www.hxb.com.cn
（14）北京银行股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街甲 17 号首层 14
办公地址：北京市西城区金融大街丙 17号
法定代表人：闫冰竹
电话：010-66223584
传真：010-66226073
联系人：王曦
客服电话：010-96169
公司网站：www.bankofbeijing.com.cn
（15）中国银河证券股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 C座
办公地址：北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 C座
法定代表人：胡关金
电话： （010）66568888
传真： （010）66568116
联系人：李洋
客服电话：400-888-8888
公司网站：www.chinastock.com.cn
（16）国泰君安证券股份有限公司
住所：上海市浦东新区商城路 618号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168号上海银行大厦 29层
法定代表人：祝幼一
电话： （021）38676666
传真： （021）38670666
联系人：芮敏祺
客服电话：4008888666
公司网站：www.gtja.com
（17）国信证券股份有限公司
住所：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信证券大厦 15
法定代表人：何如
电话： （0755）82130833
传真： （0755）82133302
联系人：齐晓燕
客服电话：95536
公司网站：www.guosen.com.cn
（18）申银万国证券股份有限公司
住所：上海市常熟路 171 号
办公地址：上海市常熟路 171号
法定代表人：丁国荣
电话： （021）54033888
传真： （021）54038844
联系人：曹晔
客服电话： （021）962505
公司网站：www.sywg.com
（19）招商证券股份有限公司
住所：深圳市福田区益田路江苏大厦 A座 38—45层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A座 38—45层
法定代表人：宫少林
电话： （0755）82943666
传真： （0755）82960141
联系人：黄健
客服电话：95565、4008888111
公司网站：www.newone.com.cn
（20）广发证券股份有限公司
住所：广州市天河北路 183号大都会广场 43 楼
办公地址：广东广州天河北路大都会广场 18、19、36、38、41和 42 楼
法定代表人：王志伟 16
电话：95575 或致电各地营业网点
传真： （020）87555305
联系人：黄岚
公司网站：www.gf.com.cn
（21）中信建投证券有限责任公司
住所：北京市朝阳区安立路 66号 4 号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人：张佑君
电话： （010）85130588
传真： （010）65182261
联系人：权唐
客服电话：4008888108
公司网站：www.csc108.com
（22）中银国际证券有限责任公司
住所：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39F
办公地址：上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 39F
法定代表人：唐新宇
电话： （021）68604866
传真： （021）50372474
联系人：张静
客服电话：400-620-8888
公司网站：www.bocichina.com.cn
（23）平安证券有限责任公司
住所：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8楼
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8楼
法定代表人：杨宇翔
电话：400-886-6338
传真： （0755）82433794 17
联系人：袁月
客服电话：4008816168
公司网站：www.pingan.com
（24）国盛证券有限责任公司
住所：江西省南昌市永叔路 15号
办公地址：江西省南昌市永叔路 15 号信达大厦 10-13楼
法定代表人：管荣升
电话： （0791）6285337
传真： （0791）6288690
联系人：徐美云
公司网站：www.gsstock.com
（25）华泰联合证券有限责任公司
住所：深圳市深南东路 5047号深圳发展银行大厦 10、24、25层
办公地址：深圳市深南东路 5047号深圳发展银行大厦 10、24、25层
法定代表人：马昭明
电话： （0755）82492000
传真： （0755）82492962
联系人：盛宗凌
客服电话：95513、4008888555
公司网站：www.lhzq.com
（26）海通证券股份有限公司
住所：上海淮海中路 98 号
办公地址：上海市广东路 689号海通证券大厦
法定代表人：王开国
电话： （021）23219000
传真： （021）23219100
联系人：金芸、李笑鸣
客服电话：95553 18
公司网站：www.htsec.com
（27）光大证券股份有限公司
住所：上海市静安区新闸路 1508号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：徐浩明
电话： （021）22169999
传真： （021）68815009
联系人：刘晨
客服电话：4008888788 、10108998
公司网站：www.ebscn.com
（28）华安证券有限责任公司
住所：安徽省合肥市长江中路 357号
办公地址：安徽省合肥市庐阳区阜南路 166号润安大厦
法定代表人：李工
电话： （0551）5161821
传真： （0551）5161672
联系人：甘霖
客服电话：96518/4008096518
公司网站：www.hazq.com
（29）中信金通证券有限责任公司
住所：杭州市中河南路 11号万凯庭院商务楼 A座
办公地址：杭州市中河南路 11号万凯庭院商务楼 A座
法定代表人：刘军
电话： （0571）85776115
传真： （0571）85783771
联系人：俞会亮
客服电话： （0571）96598
公司网站：www.bigsun.com.cn 19
（30）中信万通证券有限责任公司
住所：青岛市崂山区苗岭路 29号澳柯玛大厦 15层 1507-1510 室
办公地址：山东省青岛市东海西路 28号
法定代表人：史洁民
电话： （0532）85022026、85022605
传真： （0532）85022026
联系人：丁韶燕、李红
客服电话： （0532）96577
公司网站：www.zxwt.com.cn
（31）湘财证券有限责任公司
住所：湖南省长沙市黄兴中路 63号中山国际大厦 12楼
办公地址：湖南省长沙市黄兴中路 63号中山国际大厦 12楼
法定代表人：林俊波
电话： （021）68634518
传真： （021）68865680
联系人：李梦诗
客服电话：400-888-1551
公司网站：www.xcsc.com
（32）华泰证券股份有限公司
住所：江苏省南京市中山东路 90号华泰证券大厦
办公地址：江苏省南京市中山东路 90号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
电话： （025）84457777
传真： （025）84579763
联系人：李金龙
客服电话：95597
公司网站：www.htsc.com.cn
（33）安信证券股份有限公司 20
住所：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35层、28层 A02单元
办公地址：深圳市福田区深南大道 2008号中国凤凰大厦 1号楼 9层
法定代表人：牛冠兴
电话： （0755）82558305
传真： （0755）82558355
联系人：陈剑虹
客服电话：4008-001-001
公司网站：www.essence.com.cn
（34）瑞银证券有限责任公司
住所：北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心 12、15层
办公地址：北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心 12、15层
法定代表人：刘弘
电话： （010）59226788
传真： （010）59226840
联系人：谢亚凡
客服电话：400-887-8827
公司网站：www.ubssecurities.com
（35）国元证券股份有限公司
住所：合肥市寿春路 179 号
办公地址：合肥市寿春路 179号
法定代表人：凤良志
电话： （0551）2272101
传真： （0551）2272100
联系人：李蔡
客服电话：95578
公司网站：www.gyzq.com.cn
（36）第一创业证券有限责任公司
住所：广东省深圳市罗湖区笋岗路 12号中民时代广场 B座 25、26层 21
办公地址：广东省深圳市罗湖区笋岗路 12号中民时代广场 B座 25、26层
法定代表人：刘学民
电话： （0755）25832852
传真： （0755）82485081
联系人：魏颖
客服电话： （0755）25832583
公司网站：www.fcsc.cn
（37）兴业证券股份有限公司
住所：福州市湖东路 99 号标力大厦
办公地址：浦东新区民生路 1199弄证大?五道口广场 1号楼 21层
法定代表人：兰荣
电话： （021）38565785
传真： （021）38565783
联系人：谢高得
客服电话：4008888123
公司网站：www.xyzq.com.cn
（38）财通证券有限责任公司
住所：杭州市解放路 111 号金钱大厦
办公地址：杭州市解放路 111号金钱大厦
法定代表人：沈继宁
联系人：乔骏
电话： （0571）87929129
传真： （0571）87828042
客服电话： （0571）96336（上海地区 962336）
公司网站：www.ctsec.com
（39）长城证券有限责任公司
住所：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17层
办公地址：深圳市福田区深南大道 6008号特区报业大厦 14、16、17层 22
法定代表人：黄耀华
电话： （0755）83516289
传真： （0755）83516199
联系人：匡婷
客服电话：0755-33680000、400-6666-888
公司网站：www.cgws.com
（40）齐鲁证券有限公司
住所：山东省济南市经十路 20518号
办公地址：山东省济南市经十路 20518 号
法定代表人：李玮
电话： （0531）81283938
传真： （0531）81283900
联系人：傅咏梅
客服电话：95538
公司网站：www.qlzq.com.cn
（41）渤海证券股份有限公司
住所：天津经济技术开发区第二大街 42号写字楼 101室
办公地址：天津市南开区宾水西道 8号
法定代表人：张志军
电话： （022）28451861
传真： （022）28451892
联系人：王兆权
客服电话：400-651-5988
公司网站：www.bhzq.com
（42）山西证券股份有限公司
住所：山西省太原市府西街 69号山西国贸中心东塔楼
办公地址：山西省太原市府西街 69 号山西国贸中心东塔楼
法定代表人：侯巍 23
电话： （0351）8686703
传真： （0351）8686619
联系人：张治国
客服电话：400-666-1618
公司网站：www.i618.com.cn
（43）东方证券股份有限公司
住所：上海市中山南路 318号 2号楼 22层－29层
办公地址：上海市中山南路 318号 2号楼 22 层－29层
法定代表人：王益民
电话： （021）63325888
传真： （021）63326173
联系人：吴宇
客服电话：95503
公司网站：www.dfzq.com.cn
（44）广州证券有限责任公司
住所：广州市先烈中路 69号东山广场主楼五楼
办公地址：广州市先烈中路 69号东山广场主楼十七楼
法定代表人：吴志明
电话： （020）87322668
传真： （020）87325036
联系人：樊刚正
客服电话： （020）961303
公司网站：www.gzs.com.cn
（45）中国建银投资证券有限责任公司
住所：深圳福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A栋第 18-20层
办公地址：深圳福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A栋第 18-20 层
法定代表人：杨小阳
电话： （0755）82026521 24
传真： （0755）82026539
联系人：刘权
客服电话：400-600-8008
公司网站：www.cjis.cn
（46）东莞证券有限责任公司
住所：东莞市莞城区可园南路 1号金源中心 30 楼
办公地址：东莞市莞城区可园南路 1号金源中心 30楼
法定代表人：游锦辉
电话： （0769）22119351
传真： （0769）22119423
联系人：罗绍辉
客服电话： （0769）961130
公司网站：www.dgzq.com.cn
（47）东海证券有限责任公司
住所：江苏省常州市延陵西路 23号投资广场 18、19楼
办公地址：江苏省常州市延陵西路 23号投资广场 18、19楼
法定代表人：朱科敏
电话：0519-88157761
传真：0519-88157761
联系人：李涛
客服电话：400-888-8588
公司网站：www.longone.com.cn
（48）国都证券有限责任公司
住所：北京市东城区东直门南大街 3号国华投资大厦 9层 10层
办公地址：北京市东城区东直门南大街 3号国华投资大厦 9层
法定代表人：王少华
电话：010-84183333
传真：010-84183311 25
联系人：黄静
客服电话：400-818-8118
公司网站：www.guodu.com
（49）国金证券股份有限公司
住所：成都市东城根上街 95号
办公地址：成都市等城根上街 95号
法定代表人：雷波
电话： （028）86690126
传真： （028）86690126
联系人：金喆
客服电话：4006-600109；95105111（四川省内拨打）
公司网站：www.gjzq.com.cn
（50）上海证券有限责任公司
住所：上海市西藏中路 336号
办公地址：上海市西藏中路 336号
法定代表人：郁忠民
电话： （021） 53519888
传真： （021） 53519888
联系人：王伟力
客服电话：021-962518
公司网站：www.962518.com
（51）万联证券有限责任公司
住所：广州市中山二路 18号广东电信广场 36、37层
办公地址：广州市中山二路 18号广东电信广场 36、37层
法定代表人：李舫金
电话： （020） 37865070
传真： （020） 37865030
联系人：罗创斌 26
客服电话：400－8888－133
公司网站：www.wlzq.com.cn
（52）江海证券有限公司
住所：哈尔滨市香坊区赣水路 56号
办公地址：哈尔滨市香坊区赣水路 56号
法定代表人：孙名扬
电话： （0451）82336863
传真： （0451）82287211
联系人：徐世旺
客服电话：400-666-2288
公司网站：www.jhzq.com.cn
（53）天相投资顾问有限公司
注册地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B座 701
办公地址：北京市西城区金融大街 5号新盛大厦 B座 4层
法定代表人：林义相
电话： （010）66045566
传真： （010）66555500
联系人：莫晓丽
客服电话：(010)66045678
天相投顾网址：www.txsec.com
天相基金网网址：www.txjijin.com
（54）华宝证券有限责任公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 166号未来资产大厦 27层
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 166号未来资产大厦 27层
法定代表人：陈林
电话： （021）50122222
传真： （021）50122200
联系人：楼斯佳 27
客服电话：400-820-9898
公司网站：www.cnhbstock.com
（55）财富证券有限责任公司
住所：湖南省长沙市芙蓉中路二段 80号顺天国际财富中心 26层
办公地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段 80号顺天国际财富中心 26层
法定代表人：周晖
电话： （0731）4403360
传真： （0731）4403439
联系人：郭磊
客服电话： （0731）84403350
公司网站：www.cfzq.com
（56）华西证券有限责任公司
住所：四川省成都市陕西街 239号
办公地址：深圳市深南大道 4001号时代金融中心 18楼（深圳总部）
法定代表人：杨炯洋
电话：028-86150035
联系人：赵珩
客服电话：4008-888-818
公司网站：www.hx168.com.cn
（57）方正证券有限责任公司
住所：湖南长沙芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24层
办公地址：湖南长沙芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24层
法定代表人：雷杰
电话： （0731）85832343
传真： （0731）85832214
联系人：彭博
客服电话：95571
公司网站：www.foundersc.com 28
（58）信达证券股份有限公司
住所：北京市西城区三里河东路 5号中商大厦 10层
办公地址：北京市西城区闹市口大街 9号院 1号楼信达金融中心
法定代表人：张志刚
电话：010-63081000
传真：010-63080978
联系人：唐静
客服电话：400-800-8899
公司网站：www.cindasc.com
（59）宏源证券股份有限公司
住所：新疆乌鲁木齐市文艺路 233号
办公地址：北京市西城区太平桥大街 19号
法人：冯戎
电话：010-88085858
传真：010-88085344
联系人：李巍
客服电话：4008-000-562
公司网站：www.hysec.com
（60）国联证券股份有限公司
住所：江苏省无锡市县前东街 168号国联大厦 703室
办公地址：江苏省无锡市县前东街 168号国联大厦 703室
法定代表人：雷建辉
电话： （0510）82588168
传真： （0510）82830162
联系人：袁丽萍
客服电话：400-888-5288
公司网站：www.glsc.com.cn
（61）中国国际金融有限公司 29
住所：北京建国门外大街 1号国贸大厦 2座 27 层及 28层
办公地址：北京建国门外大街 1号国贸大厦 2座 28层
法定代表人：李剑阁
电话： （010）65051166
传真： （010）85679535
联系人：罗春蓉
公司网站：www.cicc.com.cn
（62）广发华福证券有限责任公司
住所：福州市五四路 157号新天地大厦 7、8层
办公地址：福州市五四路 157号新天地大厦 7、8层
法定代表人：黄金琳
电话： （0591）87383623
传真： （0591）87383610
联系人：张腾
客服电话：96326（福建省外加拨 0591）
公司网站：www.gfhfzq.com.cn
（63）江南证券有限责任公司
住所：南昌市抚河北路 291号
办公地址：南昌市抚河北路 291号
法定代表人：姚江涛
电话： （0791）6794744
传真： （0791）6789414
联系人：戴蕾
客服电话： （0791）6768763
公司网站：www.scstock.com
（64）华龙证券有限责任公司
住所：甘肃省兰州市静宁路 308号
办公地址：甘肃省兰州市静宁路 308号 30
法定代表人：李晓安
电话： （0931）4890100
传真： （0931）4890118
联系人：李昕田
客服电话： （0931）4890100、4890619、4890618
公司网站：www.hlzqgs.com
（65）中信证券股份有限公司
住所：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦 A层
办公地址：深圳市福田区深南大道 7088号招商银行大厦第 A层
法定代表人：王东明
电话：0755-83073087
传真：0755-83073104
联系人：陈忠
公司网站：www.cs.ecitic.com
（66）华融证券股份有限公司
住所：北京市西城区月坛北街 26号
办公地址：北京市西城区月坛北街 26号
法定代表人：丁之锁
电话：010－58568007
传真：010－58568062
联系人：梁宇
客服电话：010－58568118
公司网站：www.hrsec.com.cn
3、基金管理人可根据有关法律法规的规定， 选择其他符合要求的机构代理销售本基
金，并及时公告。
（二）注册登记机构
名称：国投瑞银基金管理有限公司
住所：深圳市福田区金田路 4028号荣超经贸中心 46层 31
办公地址：深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
法定代表人：钱蒙
电话：(0755)83575836
传真：(0755) 82912534
联系人：冯伟
（三）律师事务所
名称：北京市金杜律师事务所
住所：北京市朝阳区东三环中路 39 号建外 SOHO A 座 31层
办公地址：北京市朝阳区东三环中路 39号建外 SOHO A座 31层
负责人：王玲
经办律师：靳庆军、宋萍萍
联系人：宋萍萍
电话：（010）58785588
传真：（010）58785599
（四）会计师事务所和经办注册会计师
名称：安永华明会计师事务所
住所：北京市东城区东长安街 1号东方广场东方经贸城安永大楼 16层
办公地址：北京市东城区东长安街 1号东方广场东方经贸城安永大楼 16层
法定代表人：葛明
电话：（010）58153000、（0755）25028288
传真：（010）85188298、（0755）25026188
签章注册会计师：张小东、樊淑华
联系人：涂珮施
四、基金的名称
本基金名称：国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金。
五、基金的类型 32
本基金类型：债券型。基金运作方式：契约型、开放式。
六、基金的投资目标
本基金的投资目标为：追求基金资产稳定增值的基础上，力求获得高于业绩比
较基准的投资收益。
七、基金的投资方向
本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债
券、股票、权证及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金主要投资于国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、次级债、可转
换债券（含分离交易可转债）、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款
等固定收益证券品种。本基金对债券类资产的投资比例不低于基金资产的 80%，持
有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
本基金也可投资于非债券类金融工具。本基金不直接从二级市场买入股票、权
证等权益类资产，但可以参与一级市场新股申购或增发新股，并可持有因可转债转
股所形成的股票、 因所持股票所派发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证等，
以及法律法规或中国证监会允许投资的其他非债券类品种。本基金对非债券类资产
的投资比例不超过基金资产的 20%。因上述原因持有的股票和权证等资产，本基金
将在其可交易之日起的 90个交易日内卖出。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程
序后，可以将其纳入投资范围。
八、基金的投资策略
本基金将根据国内外宏观经济形势、市场利率走势以及债券市场资金供求情况
来预测债券市场利率走势，并对各固定收益品种收益率、流动性、信用风险、久期
和利率敏感性进行综合分析，评定各品种的投资价值，在严格控制风险的前提下，
主动构建及调整固定收益投资组合，力争获取超额收益。此外，通过对首次发行和
增发公司内在价值和一级市场申购收益率的细致分析，积极参与一级市场申购，获33
得较为安全的新股申购收益。
1、资产配置
本基金采取稳健的投资策略，通过固定收益类金融工具的主动管理，力求降低
基金净值波动风险，并根据股票市场的趋势研判及新股申购收益率预测，积极参与
风险较低的一级市场新股申购和增发新股，力求提高基金收益率。
2、债券类资产的投资管理
本基金借鉴 UBS Global AM 固定收益组合的管理方法，采取“自上而下”的债
券分析方法，确定债券模拟组合，并管理组合风险。
（1）评估债券价值
债券基本价值评估的主要依据是均衡收益率曲线 （Equilibrium Yield Curves） 。
均衡收益率曲线是所有相关的风险都得到补偿时，收益率曲线的合理位置。风
险补偿包括四个方面：资金的时间价值（补偿）、通货膨胀补偿、期限补偿、流动
性及信用风险补偿。
本基金基于均衡收益率曲线，计算不同资产类别、不同剩余期限债券品种的预
期超额回报，并对预期超额回报进行排序，得到投资评级。
（2）选择投资策略
债券投资策略主要包括：久期策略、收益率曲线策略、类别选择策略和个券选
择策略。在不同时期，以上策略对组合收益和风险的贡献不尽相同，具体采用何种
策略，取决于债券组合允许的风险程度。
（3）可转换债券的投资管理
可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，具有抵御下行风险、分
享股票价格上涨收益的特点。 本基金将选择公司基本面优良的可转换债券进行投资，
并采用期权定价模型等数量化估值工具进行定价。本基金持有的可转换债券可以转
换为股票。
（4）资产支持证券等的投资管理
资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、提前偿
还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上，辅以
数量化模型确定其内在价值。 34
（5）组合构建及调整
由公司投资主管和债券组负责人组成债券策略组。该小组将借鉴 UBS Global AM
债券研究方法，结合各成员债券投资管理经验，评估债券价格与内在价值偏离幅度
是否可靠，据此构建债券模拟组合。
债券策略组每周开会讨论债券策略组合，买入低估债券，卖出高估债券。同时
从风险管理的角度，评估组合调整对组合久期、类别权重等的影响。
随着债券市场的发展与金融创新的深入，以及相关法律法规允许本基金可投资
的金融工具出现时，本基金将基于审慎的原则，在满足本基金投资目标的前提下适
时调整基金投资范围和投资比例。
（6）风险管理与归因分析
国投瑞银借鉴 UBS Global AM 全球风险管理系统 （GRS）方法管理债券组合风险。
GRS 方法关注组合风险来源，包括久期、剩余期限、汇率和信用特征。把组合总体
风险分解为市场风险、发行人特定风险和汇率风险等。
3、新股申购策略
本基金将积极参与新股申购。 在进行新股申购时,基金管理人将结合金融工程数
量化模型，使用 GEVS模型等方法评估股票的内在价值，充分借鉴合作券商等外部资
源的研究成果，对于拟发行上市的新股（或增发新股）等权益类资产价值进行深入
发掘，评估申购收益率，并通过对申购资金的积极管理，制定相应的申购和择时卖
出策略以获取较好投资收益。
本基金结合发行市场资金状况和新股上市首日表现，预测股票上市后的市场价
格，分析和比较申购收益率，从而决定是否参与新股申购。
一般情况下，本基金对获配新股将在上市首日起择机卖出，以控制基金净值的
波动。若上市初价格低于合理估值，则等待至价格上升至合理价位时卖出，但持有
时间最长不得超过可交易之日起的 90个交易日。
九、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为中信标普全债指数收益率
本基金为债券型基金，主要投资于固定收益类金融工具，强调基金资产的稳定35
增值，为此，本基金选取中信标普全债指数作为本基金的业绩比较基准。
如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比
较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的债券指数时，基
金管理人和基金托管人协商一致并履行相关程序后，可以变更本基金业绩比较基准
并及时公告。
十、基金的风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的低风险品种，其预期风险与收益
高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
十一、基金的投资组合报告
本投资组合报告所载数据截至 2009 年 12月 31 日， 本报告中所列财务数据未经
审计。
1、基金资产组合情况
序
号
项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 36,712,437.59 2.22
其中：股票 36,712,437.59 2.22
2 固定收益投资 1,345,357,787.72 81.51
其中：债券 1,345,357,787.72 81.51
资产支持证券 － －
3 金融衍生品投资 － －
4 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
－ －
5 银行存款和结算备付金合计 233,033,533.69 14.12
6 其他资产 35,460,313.80 2.15
7 合计 1,650,564,072.80 100.00
36
2、按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采掘业 － －
C 制造业 14,901,537.12 0.91
C0
食品、饮料
3,808,063.93 0.23
C1
纺织、服装、皮毛 1,097,193.90 0.07
C2
木材、家具 － －
C3
造纸、印刷 1,619,572.50 0.10
C4
石油、化学、塑胶、塑料1,096,809.32 0.07
C5
电子 － －
C6
金属、非金属 3,623,719.41 0.22
C7
机械、设备、仪表 3,656,178.06 0.22
C8
医药、生物制品 － －
C99
其他制造业 － －
D 电力、 煤气及水的生产和供应业1,906,359.02 0.12
E 建筑业 2,989,765.36 0.18
F 交通运输、仓储业 680,591.64 0.04
G 信息技术业 12,254,813.08 0.75
H 批发和零售贸易 － －
I 金融、保险业 － －
J 房地产业 1,158,954.97 0.07
K 社会服务业 2,820,416.40 0.17
L 传播与文化产业 － －
M 综合类 － －
合 计 36,712,437.59 2.24
3、按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序股 票 代 码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净37
号 值比例（％）
1 002304 洋河股份 33,407 3,808,063.93 0.23
2 300033 同花顺 43,177 3,059,522.22 0.19
3 002309 中利科技 45,366 2,776,852.86 0.17
4 601888 中国国旅 131,060 2,744,396.40 0.17
5 002318 久立特材 60,218 1,995,022.34 0.12
6 601139 深圳燃气 113,609 1,906,359.02 0.12
7 300042 朗科科技 46,705 1,821,495.00 0.11
8 002308 威创股份 56,492 1,798,140.36 0.11
9 002307 北新路桥 60,106 1,646,904.40 0.10
10 002302 西部建设 51,233 1,628,697.07 0.10
4、按券种分类的债券投资组合
序
号
债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 407,690,000.00 24.87
3 金融债券 317,607,000.00 19.38
其中：政策性金融债 317,607,000.00 19.38
4 企业债券 570,309,402.12 34.79
5 企业短期融资券 30,171,000.00 1.84
6 可转债 19,580,385.60 1.19
7 其他 － －
8 合计 1,345,357,787.72 82.08
5、按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 0801047
08央行票据
47
3,000,000 308,730,000.00 18.83
2 080406 08农发06 2,000,000 205,400,000.00 12.53
3 126013 08青啤债 917,160 76,105,936.80 4.64 38
4 112006 08万科G2 572,456 60,262,443.12 3.68
5 070417 07农发17 600,000 60,162,000.00 3.67
6、按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券
7、按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证资产。
8、投资组合报告附注
（1）报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的,
也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
（2）基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
（3）其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 11,212,857.19
3 应收股利 －
4 应收利息 23,195,098.76
5 应收申购款 802,357.85
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 35,460,313.80
（4）持有的处于转股期的可转换债券明细：
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值
比例（％）
1 110003 新钢转债 19,580,385.60 1.19
（5）前十名股票中存在流通受限情况的说明
序
号
股票代码 股票名称
流通受限部分
的
占基金资产
净值比例（%）
流通受限情况
说明 39
公允价值(元)
1 002304 洋河股份 3,808,063.93 0.23
网下发行申购
中签股，锁定
期为该股上市
后3个月后流
通
2 300033 同花顺 3,059,522.22 0.19
网下发行申购
中签股，锁定
期为该股上市
后3个月后流
通
3 002309 中利科技 2,776,852.86 0.17
网下发行申购
中签股，锁定
期为该股上市
后3个月后流
通
4 601888 中国国旅 2,744,396.40 0.17
网下发行申购
中签股，锁定
期为该股上市
后3个月后流
通
5 002318 久立特材 1,995,022.34 0.12
网下发行申购
中签股，锁定
期为该股上市
后3个月后流
通
6 601139 深圳燃气 1,906,359.02 0.12
网下发行申购
中签股，锁定
期为该股上市
后3个月后流
通
7 300042 朗科科技 1,821,495.00 0.11
新股发行未上
市流通40
8 002308 威创股份 1,798,140.36 0.11
网下发行申购
中签股，锁定
期为该股上市
后3个月后流
通
9 002307 北新路桥 1,646,904.40 0.10
网下发行申购
中签股，锁定
期为该股上市
后3个月后流
通
10 002302 西部建设 1,628,697.07 0.10
网下发行申购
中签股，锁定
期为该股上市
后3个月后流
通
（6）本基金本期未投资托管行股票、未投资控股股东主承销的证券，未从二级
市场主动投资分离交易可转债附送的权证，投资流通受限证券未违反相关法规或本
基金管理公司的规定。
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险，投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
基金净值表现详见下表：
国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金历史各时间段净值增长率与同期业绩比
较基准收益率比较表（截止 2009年 12月 31日）
阶段
净值增长
率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较基
准收益率
③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④41
2008．01．11
（基金合同生
效日）
至 2008.12.31
9.67% 0.11% 9.34% 0.10% 0.33% 0.01%
2009.01.01 至
2009.12.31
4.12% 0.19% 0.27% 0.06% 3.85% 0.13%
自基金合同生
效至今
14.19% 0.16% 9.70% 0.09% 4.49% 0.07%
注：上述基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用（例如
基金申购费、基金赎回费、基金转换费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。为增加比较基准与基金业绩的可比性，更合理反应基金的业绩表现，本基金对
业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
十三、费用概览
（一）与基金运作有关的费用
1、与基金运作有关的费用列示
（1）基金管理人的管理费；
（2）基金托管人的托管费；
（3）基金销售服务费；
（4）因基金的证券交易或结算而产生的费用（包括但不限于经手费、印花税、
证管费、 过户费、 手续费、 券商佣金、 权证交易的结算费及其他类似性质的费用等） ；
（5）基金合同生效以后的信息披露费用；
（6）基金份额持有人大会费用；
（7）基金合同生效以后的会计师费和律师费；
（8）基金的资金汇划费用；
（9）按照国家有关法律法规规定可以列支的其他费用。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
（1）基金管理人的管理费 42
基金管理人的基金管理费按基金资产净值的 0.6%年费率计提。
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的 0.6%年费率计提。计算方
法如下：
H＝E×0.6%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人于次月首日起 2个工作日内向
基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人复核后于 5个工作日内从基金财
产中一次性支付给基金管理人。
（2）基金托管人的基金托管费
基金托管人的基金托管费按基金资产净值的 0.2%年费率计提。
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的 0.2%年费率计提。计算方
法如下：
H=E×0.2%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人于次月首日起 2个工作日内向
基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于 5个工作日内从基金财
产中一次性支取。
（3）基金销售服务费
基金销售服务费用于支付销售机构佣金、基金的营销费用以及基金份额持有人
服务费等。
在通常情况下，本基金的销售服务年费率为 0.3%，基金销售服务费计提的计算
公式如下：
H=E×0.3%÷当年天数
H为每日应计提的基金销售服务费
E为前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人于次月首日起 2个工作日43
内向基金托管人发送基金销售服务费划付指令，基金托管人复核后于 5个工作日内
从基金财产中一次性支付给注册登记机构，由注册登记机构代付给销售机构。
3、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
本条第（一）款约定以外的其他费用，以及基金管理人和基金托管人因未履行
或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失等不列入基金费用。
4、基金管理费和基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费和基金托管费，无须召开
基金份额持有人大会。
（二）与基金销售有关的费用
1、本基金的申购费用
本基金基金份额的申购不收取申购费用。
2、本基金的赎回费用
（1）本基金的赎回费率
本基金的赎回费用在投资者赎回本基金基金份额时收取，赎回费率为：
持有时间（T） 赎回费率
T＜60日 0.10%
T≥60日 0
本基金的赎回费用由基金份额持有人承担，其中不低于25%的部分归入基金财
产，其余部分用于支付注册登记费等相关手续费。
（2）赎回费用的计算方式
赎回费用＝赎回份数×赎回当日基金份额净值×赎回费率
3、本基金的转换费用
投资者可以选择在本基金和本基金管理人管理的其他基金之间进行转换，转换
业务的具体开办时间和转换规则请参见基金管理人发布的基金转换公告。
（三）基金的税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 依照国家法律法规的规定履行纳税义务。
十四、对招募说明书更新部分的说明 44
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》 （以下简称《基金法》 ） 、
《证券投资基金运作管理办法》 （以下简称《运作办法》 ） 、 《证券投资基金销售管理
方法》 （以下简称《销售办法》 ） 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 （以下简称《信
息披露办法》 ）及其他有关法律法规的要求,结合本基金管理人对本基金实施的投资
管理活动，对 2009年 8 月 25日刊登的本基金招募说明书进行了更新，更新的主要
内容如下：
1、更新了“重要提示”部分的内容。
2、在“三、基金管理人”部分，更新了基金管理人董事、高级管理人员基本情
况的介绍。
3、在“四、基金托管人”中，更新了基金托管人托管业务的经营情况的相关内
容。
4、在“五、相关服务机构”部分，增加了新增代销机构的概况，原销售机构的
联系电话也略有变动。
5、在“九、基金的投资”部分，更新了本基金最近一期投资组合报告的内容。
6、在“十一、基金的业绩”部分，说明了基金合同生效以来的投资业绩。
7、在“二十三、其他应披露事项”部分，更新了报告期内涉及本基金的其他应
披露事项。
上述内容仅为本基金更新招募说明书的摘要，详细资料须以本更新招募说明书
正文所载的内容为准。欲查询本更新招募说明书详细内容，可登录国投瑞银基金管
理有限公司网站 www.ubssdic.com。
国投瑞银基金管理有限公司
2010 年 2月 25日
