信诚经 典优债债券型证券 投资基金 2009 年第 4 季度报告
2009 年12 月31 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2010 年 1 月22 日
信诚经典优债债券型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内 容的 真实 性、 准确 性和完 整性 承担 个别 及连 带责任 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2010 年 1 月 21 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现和投资组合报 告等内容 ，保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2009 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2
基金产品概况
基金简 称 信诚经 典优 债债 券
基金主 代码 550006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 3 月 11 日
报告期 末基 金份 额总 额
371,976,209.03 份
投资目 标 本基金 在严 格控 制风 险和 维持资 产较 高流 动性 的基 础上，
通过主 动管 理， 追求 基金 资产的 长期 稳定 增值 ， 力 争获得
超越业 绩比 较基 准的 投资 收益率 。
投资策 略 本基金 通过 实施 稳健 的投 资策略 ，控 制基 金的 整体 风险。
在战略 配置 上， 主要 通过 对利率 的预 期， 进行 有效 的久期
管理， 实现 债券 的整 体期 限、类 属配 置。 在战 术配 置上，
采取跨 市场 套利 、 收 益率 曲线策 略和 信用 利差 策略 等对个
券进行选择；并运用核心-卫星投资组合管理策略进 行债
券组合 构建 。 本 基金 也将 适当参 与一 级市 场的 投资 ， 以增
强基金 收益 。 对 于可 转债 的投资 采用 公司 分析 法和 价值分
析法。
业绩比 较基 准 90%× 中信 标普 全债 指数 ＋ 10%× 活期 存款 利率 （税 后 ）
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品
种， 其 预期 风险 与收 益高 于货币 市场 基金 ， 低 于混 合型基
金和股 票型 基金 。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称 信诚经 典优 债债 券 A 信诚经 典优 债债 券 B
下属两 级基 金的 交易 代码 550006 550007
报告期 末下 属两 级基 金的 份额总 额 42,046,836.39 份 329,929,372.64 份
§3
主要财务指标和基 金 净值表现
信诚经典优债债券型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
信诚经 典优 债债 券 A 报告 期
(2009 年 10 月1 日至 2009 年
12 月 31 日)
信诚经 典优 债债 券 B 报告 期
(2009 年 10 月1 日至 2009 年12
月 31 日)
1.本期 已实 现收 益 568,385.66 3,006,514.51
2.本期 利润 1,574,990.34 6,941,075.31
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0229 0.0188
4.期末 基金 资产 净值 43,187,831.80 337,117,623.50
5.期末 基金 份额 净值 1.027 1.022
注：1 、 上 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用后实 际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额 净值增长率及其与同 期业 绩比较基准收益率的 比较
信诚经 典优 债债 券A
阶段
净值 增
长率①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩 比 较基 准收
益率标 准差 ④
①-③ ②- ④
2009 年第4 季度 1.99% 0.12% 0.34% 0.04% 1.65% 0.08%
信诚经 典优 债债 券B
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①-③ ②- ④
2009 年第4 季度 1.79% 0.12% 0.34% 0.04% 1.45% 0.08%
3.2.2 自基金合同生效以 来 基金累计净值增长 率变 动及其与同期业绩比 较基 准收益率变动的比较
信诚经 典优 债债 券A
信诚经典优债债券型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告
信诚经 典优 债债 券B
注：1 、基 金合 同生 效起 至 披露时 点不 满一 年。
2、 本基 金建 仓期 自 2009 年3 月11 日至2009 年 9 月 11 日， 建 仓期 结束 时资 产配置 比例 符合 本
基金基 金合 同规 定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王国强
本基金 基
金经理 、
信诚三 得
益债券 的
基金经 理
2009 年3 月
11 日
- 10
浙江大 学管 理学 硕士 ， 曾 任职于 浙江 国
际信托 投资 公司 投行 业务 部、 健桥 证券
股份有 限公 司债 券业 务部 、 银 河基 金管
理有限 公司 机构 理财 部 ， 长期从 事固 定
收益证 券分 析和 研究 ， 精 于固定 收益 证
券及其 衍生 品定 价 、 信 用 产品的 风险 分
析等 。 2006 年8 月 加盟 信 诚基金 管理 有
限公司 ，担 任固 定收 益分 析师。
注：1 、 任 职日 期和 离任 日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日； 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日起 即
任职， 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 。
2 、证 券从 业的 含义 遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报 告期 内， 本基 金管 理人严 格按 照 《 证券 投资 基金法 》 和 其他 相关 法律 法规的 规定 以及 《信
诚经典优债债券型 证券投 资基金基金合同 》 、 《信诚 经典优债债券型证券投资 基金招募说明书》的约
定，本着诚实信用、勤勉 尽职的原则管理和运用基 金财产。本基金管理人通 过不断完善法人治理结
构和内部控制制度，加强 内部管理，规范基金运作 。本报告期内，基金运作 合法合规，没有发生损
害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行情况
针对中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 公 司采取 了一 系列 行
动来落实指导意见中的各 项要求。明确了各部门在 公平交易执行中的具体责 任，在日常交易中，严信诚经典优债债券型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告
格按照 《证券投资基金管 理公司公平交易制度指导 意见》的有关规定对本基 金的日常交易行为进行
监控。对于交易所公开竞 价交易，在恒生交易系统 中执行公平交易程序，确 保不同基金在买卖同一
证券时，按照时间优先、 比例分配的原则在各基金 间公平分配交易量。对于 场外交易，通过业务流
程的人 为控 制执 行公 平交 易程序 。
4.3.2 本投 资组 合与 其他 投资风 格相 似的 投资 组合 之间的 业绩 比较
本基金 管理 人旗 下无 与本 基金投 资风 格相 似的 其他 投资组 合。
4.3.3 异常 交易 行为 的专 项说明
本报告 期内 无异 常交 易行 为。
4.4 报告期内基金投资策 略和运作分析
四 季度，国内经济增长持 续回升，投资高位继续回 落，消费增长维持高位， 出口快速回升。全
球经济持续回升推动我国 出口增长。美国房地产明 显企稳，房地产销售快速 回升，零售持续增长，
投资明显回升，推动就业 市场回暖，失业率数据好 于预期。四季度，对东盟 出口快速增长，东盟已
成为第三大贸易伙伴，中 国东盟自贸区的建立，将 进一步推动出口增长。央 行四季度继续执行货币
政策适 度宽 松， 并根 据贸 易顺差 和外 汇流 入情 况进 行了微 调， 通过 公开 市场 操作回 笼基 础货 币 5040
亿元， 央票 发行 利率 维持 平稳。 在此 背景 下， 债券 市场利 率在 第四 季度 较为 平稳。
展 望2010 年， 经 济增 长将维 持较 高水 平， 调整 经济增 长结 构将 是今 年的 主旋律 。 物 价方 面， 物
价温和 上升 的可 能性 较大 ，但是 货币 供应 偏多 ，通 胀预期 持续 增强 ，服 务项 目包括 交通 通讯 、居 住
等价格 上行 压力 较大 。在 外需回 暖， 经济 增长 趋势 日趋稳 固， 物价 上行 压力 较大的 背景 下， 央行 上
半年加 息的 概率 增加 ，将 带动货 币市 场利 率上 行， 未来债 券投 资仍 需防 范利 率上行 风险 。通 过控 制
久期， 合理 配置 ，债 券基 金在 2010 年仍 能够 获得 稳 定的较 高水 平的 收益 。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
四季度，本基金控制债券 组合久期，有效地防范利 率上行风险。从三个方面 增强收益，一是配
置较高比例的浮息债，防 范利率风险；二是配置适 当比例的高票息公司债， 在精选个券、控制风险
的基础 上， 增强 收益； 三 是谨慎 参与 新股 网下 申购 ， 创业 板的 新股 发行 估值 较高， 本基 金参 与较 少。
四季度 加强 了基 金的 风险 管理， 减少 基金 净值 波动 ，逐步 形成 收益 稳定 增长 的投资 风格 。
四 季度 ，本 基金 业绩 比较基 准收 益率 为 0.34% ，本基 金 A、B 净 值分 别增 长 1.99% 和 1.79% ，分
别超越 基 准1.65% 、1.45% 。
§5
投资组合报告
5.1 报告 期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投资 4,542,280.49 1.19
其中： 股票 4,542,280.49 1.19
2 固定收 益投资 319,021,217.20 83.49
其中： 债券 319,021,217.20 83.49
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 55,832,659.81 14.61
6 其他资 产 2,711,611.31 0.71
7 合计 382,107,768.81 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 2,367,559.25 0.62 信诚经典优债债券型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告
C0 食品、 饮料 - -
C1 纺织、 服装 、皮 毛 - -
C2 木材、 家具 - -
C3 造纸、 印刷 - -
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 - -
C5 电子 - -
C6 金属、 非金 属 - -
C7 机械、 设备 、仪 表 2,367,559.25 0.62
C8 医药、 生物 制品 - -
C99 其他制 造业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 1,239,142.98 0.33
H 批发和 零售 贸易 - -
I 金融、 保险 业 - -
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 935,578.26 0.25
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 4,542,280.49 1.19
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1 601299 中国北 车 386,225 2,367,559.25 0.62
2 601888 中国国 旅 44,679 935,578.26 0.25
3 300036 超图软 件 19,208 735,858.48 0.19
4 002315 焦点科 技 7,275 503,284.50 0.13
5 - - - - -
6 - - - - -
7 - - - - -
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%)
1 国家债 券 8,995,546.20 2.37
2 央行票 据 99,386,000.00 26.13
3 金融债 券 100,100,000.00 26.32
其中： 政策 性金 融债 100,100,000.00 26.32
4 企业债 券 73,855,000.00 19.42
5 企业短 期融 资券 - -
6 可转债 36,684,671.00 9.65
7 其他 - -
8 合计 319,021,217.20 83.89
信诚经典优债债券型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 090407 09 农发 07 1,000,000 100,100,000.00 26.32
2 0901067 09 央行 票据67 500,000 49,835,000.00 13.10
3 0901053 09 央行 票据53 300,000 29,901,000.00 7.86
4 122954 09 武 进债 300,000 27,729,000.00 7.29
5 0901044 09 央行 票据44 200,000 19,650,000.00 5.17
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 投资组 合报告附注
5.8.1 本基金本期 投资的 前十名证券的发行主体没 有被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年
内受到 公开 谴责 、处 罚。
5.8.2 本基 金投 资的 前十 名股票 中， 没有 超出 基金 合同规 定备 选库 之外 的股 票。
5.8.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 23,778.24
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,677,833.07
5 应收申 购款 10,000.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 2,711,611.31
5.8.4 报告 期末 持有 的处 于转股 期的 可转 换债 券明 细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%)
1 110567 山鹰转 债 3,105,799.20 0.82
5.8.5 报告 期末 前十 名股 票中存 在流 通受 限情 况的 说明
序
号
股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值(元)
占基金 资产
净值比 例(%)
流通受 限情 况说
明
1 601299 中国北 车 2,367,559.25 0.62 网下申 购未 上市
2 601888 中国国 旅 935,578.26 0.25 网下申 购未 上市
3 300036 超图软 件 735,858.48 0.19 网下申 购未 上市
4 002315 焦点科 技 503,284.50 0.13 网下申 购未 上市
5.8.6 因四 舍五 入原 因， 投资组 合报 告中 市值 占净 值比例 的分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
§6
开放式基金份额变 动
单位： 份
项目 A 级 B 级
本 报告 期期 初基 金份 额总 额 97,403,467.34 394,699,695.33
本 报告 期期间 基 金总 申购 份额 494,103.73 218,826,143.20
本 报告 期期间 基 金总 赎回 份 额 55,850,734.68 283,596,465.89 信诚经典优债债券型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （份 额减 少以 “- ” 填 列 ） - -
本报告 期 期 末基 金份 额总 额 42,046,836.39 329,929,372.64
§7
备查文件目录
7.1 备 查文 件目 录
1、信 诚经 典优 债债 券型 证 券投资 基金 相关 批准 文件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚经 典优 债债 券型 证 券投资 基金 基金 合同
4、信 诚经 典优 债债 券型 证 券投资 基金 招募 说明 书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
7.2 存 放地 点
信诚基 金管 理有 限公 司 办 公地-- 上海 市浦 东陆 家嘴 东路 166 号 中国 保险 大 厦8 楼。
7.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.citicprufunds.com.cn 。
信诚基 金管 理有 限公 司
2010 年 1 月 22 日
