信诚四 季红混合型证券投 资基金 2009 年第4 季度报告
2009 年12 月31 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2010 年 1 月22 日
信诚四季红混合型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告
§1
重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏， 并
对其内 容的 真实 性、 准确 性和完 整性 承担 个别 及连 带责任 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2010 年1 月21 日复 核了 本报
告中的 财务 指标 、净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容 ，保证 复核 内容 不存 在虚 假记载 、误 导性 陈述 或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2009 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2
基金产品概况
基金简 称 信诚四 季红 混合
基金主 代码 550001 前端:550001 后端:551001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 4 月 29 日
报告期 末基 金份 额总 额 6,148,955,644.82 份
投资目 标
在 有 效配 置资 产 的基 础上， 精 选投 资标 的 ，追 求在稳 定 分红 的基 础
上，实 现基 金资 产的 长期 稳定增 长。
投资策 略
本 基 金在 充分 借 鉴英 国保诚 集 团的 资产 配 置理 念和方 法 的基 础上 ，
建 立 了适 合国 内 市场 的资产 配 置体 系。 本 基金 的资产 配 置主 要分 为
战 略 性资 产 配置 （SAA ） 和战 术 性资 产 配置 （TAA ） 。战 略 性资 产 配
置（SAA ） 即 决定 投资 组合 中股票 、 债券 和现 金各 自 的长期 均衡 比重 ，
按 照 本基 金的 风 险偏 好以及 对 资本 市场 各 大类 资产在 长 期均 衡状 态
下的期 望回 报率 假定 而作 出。 战 术 性 资产 配置 （TAA ） 是本 基金 资产
配 置 的核 心， 是 指依 据特定 市 场情 况对 在 一定 时段持 有 某类 资产 的
预 期 回报 作出 预 测， 并围绕 基 金资 产的 战 略性 资产配 置 基准 ，进 行
相应的 短中 期资 产配 置的 过程。
业绩比 较基 准
62.5% × 新 华富 时全 A 指 数收益 率＋ 32.5 %× 中信 国 债指数 收益 率＋
5%× 金 融同 业存 款利 率
风险收 益特 征
作为一 只混 合型 基金 ，本 基金的 资产 配置 中线 （股 票 62.5 ％， 债券
32.5 ％） 确 立了 本基 金 在平 衡 型基 金 中的 中 等风 险定 位 ，因 此 本基
金 在 证券 投资 基 金中 属于中 等 风险 。同 时 ，通 过严谨 的 研究 和稳 健
的 操 作， 本基 金 力争 在严格 控 制 风 险的 前 提下 谋求基 金 资产 的中 长
期稳定 增值 。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信诚四季红混合型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告
§3
主要财务指标和基 金 净值表现
3.1 主要财务指标
单 位 ：人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （2009 年 10 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 355,453,164.52
2. 本期 利润 1,004,059,490.66
3. 加 权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1589
4. 期末 基金 资产 净值 6,110,468,824.04
5. 期末 基金 份额 净值 0.9937
注:
1、 上 述基 金业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平 要 低
于所列 数字 。
2、 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额 净值增长率及其与同 期业 绩比较基准收益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①-③ ②- ④
2009 年第4 季度 18.65% 1.51% 13.32% 1.09% 5.33% 0.42%
3.2.2 自基金合同生效以 来基金累计净值增长 率变 动及其与同期业绩比 较基 准收益率变动的比较
注： 本 基金 建仓期 自 2006 年4 月29 日至2006 年 10 月 29 日， 建 仓期 结束 时资 产配置 比例 符合
本基金 基金 合同 规定 。
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§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
管华雨
本基金
基金经 理
2007 年5 月22
日
- 7
经济学 博士 、CFA 。曾 任职 于申银
万国证券公司证券投资总部、信
诚 基 金 管 理 有 限 公 司 投 资 部, 期
间主要从事证券分析和证券投资
等工作 。
注：1 、 任 职日 期和 离任 日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日； 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日起 即
任职， 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报 告期 内， 本基 金管 理人严 格 按 照 《 证券 投资 基金法 》 和 其他 相关 法律 法规的 规定 以及 《信
诚四季 红混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 、 《信 诚四 季红混 合型 证券 投资 基金 招募说 明书 》的 约定 ，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽职 的原则 管理 和运 用基 金财 产。本 基金 管理 人通 过不 断完善 法人 治理 结构 和
内部控 制制 度， 加强 内部 管理， 规范 基金 运作 。本 报告期 内， 基金 运作 合法 合规， 没有 发生 损害 基
金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行情况
针对中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 公 司采取 了一 系列 行
动来落 实指 导意 见中 的各 项要 求 。明 确了 各部 门在 公平交 易执 行中 的具 体责 任，在 日常 交易 中， 严
格按照 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见》 的有 关规 定对 本基 金的日 常交 易行 为进 行
监控。 对于 交易 所公 开竞 价交易 ，在 恒生 交易 系统 中执行 公平 交易 程序 ，确 保不同 基金 在买 卖同 一
证券时 ，按 照时 间优 先、 比例分 配的 原则 在各 基金 间公平 分配 交易 量。 对于 场外交 易， 通过 业务 流
程的人 为控 制执 行公 平交 易程序 。
4.3.2 本投 资组 合与 其他 投资风 格相 似的 投资 组合 之间的 业绩 比较
本基金 管理 人旗 下无 与本 基金投 资风 格相 似的 其他 投资组 合。
4.3.3 异常 交易 行为 的专 项说明
本 报告 期内 无异 常交 易行 为。
4.4 报告期内基金投资策 略和运作分析
在上市 公司 盈利 不断 向好 、流动 性相 对充 裕、 海外 市场走 势强 劲等 正面 因素 的推动 下， 四季 度
A 股震 荡上 扬， 盈利 机会 丰富。 四季 度宏 观经 济政 策逐渐 定调 为 “ 重点 从保 增长转 向调 结构 ”，由
此促成 了板 块的 较大 分化 。从风 格看 ，中 小市 值股 票远远 强于 大市 值股 票； 从行业 看， 表现 较好 的
股票集 中于 以食 品饮 料 、 商业 、 医药 等为 代表 的 “ 大消费 ”板 块和 以信 息服 务、 电子为 代表 的 “ 新
兴行业 ”板 块。 而和 传统 经济增 长相 关的 金融 、地 产、煤 炭、 钢铁 、机 械等 行业表 现疲 弱。
考 虑到 相对 较 好 的总 体环境 和经 济政 策变 化带 来的丰 富盈 利机 会， 本基 金四季 度保 持了 积极的
股票仓 位， 并在 持仓 结构 上大幅 降低 了金 融、 地产 、机械 等宏 观经 济敏 感型 行业的 比重 ，显 著增 加
了通信 设备 、 电子 、 医药 、 消 费等 行业 的比 重 ， 同 时坚持 逢低 买入 成长 型股 票， 取得 了积 极的 效 果 。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
09 年 四季 度本 基金 净值 增 长率 为 18.65% ，超 越业 绩 比较基 准5.33 个百 分点 。 在宏观 经济 和微
观利润 进一 步好 转、 消费 和新兴 行业 的支 持政 策逐 渐出台 的背 景下 ，我 们认 为未来 依然 有丰 富的 盈
利机. 因此 本基 金将 尽力 提 高持有 人的 收益 。 信诚四季红混合型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投资 5,250,152,292.10 85.13
其中： 股票 5,250,152,292.10 85.13
2 固定收 益投资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 799,326,499.90 12.96
6 其他资 产 117,378,979.16 1.90
7 合计 6,166,857,771.16 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 365,730,643.45 5.99
C 制造业 3,044,329,222.92 49.82
C0 食品、 饮料
311,079,482.37 5.09
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 514,543,934.33 8.42
C5
电子 184,493,541.64 3.02
C6
金属 、非 金属 991,943,712.39 16.23
C7
机械 、设 备、 仪表 656,010,357.35 10.74
C8
医药 、生 物制 品 354,595,432.50 5.80
C99
其他 制造 业 31,662,762.34 0.52
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 223,121,325.42 3.65
F 交通运 输、 仓储 业 121,609,776.93 1.99
G 信息技 术业 296,359,879.84 4.85
H 批发和 零售 贸易 70,922,643.12 1.16
I 金融、 保险 业 899,628,468.22 14.72
J 房地产 业 228,450,332.20 3.74
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 5,250,152,292.10 85.92
5.3 报告期 末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产
净值比 例(%)
1 600036 招商银 行 22,000,000 397,100,000.00 6.50 信诚四季红混合型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告
2 601166 兴业银 行 6,999,962 282,168,468.22 4.62
3 600970 中材国 际 6,002,726 223,121,325.42 3.65
4 601318 中国平 安 4,000,000 220,360,000.00 3.61
5 600019 宝钢股 份 19,999,942 193,199,439.72 3.16
6 000527 美的电 器 7,999,970 185,599,304.00 3.04
7 000826 合加资 源 12,000,000 185,400,000.00 3.03
8 600581 八一钢 铁 10,999,950 175,999,200.00 2.88
9 600517 置信电 气 9,092,879 169,582,193.35 2.78
10 600750 江中药 业 7,000,000 162,260,000.00 2.66
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前五名债券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基 金本 期投 资的 前十名 证券 的发 行主 体没 有被监 管部 门立 案调 查， 或在报 告编 制日 前一 年
内受到 公开 谴责 、处 罚。
5.8.2 本基 金投 资的 前十 名股票 中， 没有 超出 基金 合同规 定备 选库 之外 的股 票。
5.8.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 7,533,005.39
2 应收证 券清 算款 109,641,850.43
3 应收股 利 -
4 应收利 息 152,443.50
5 应收申 购款 51,679.84
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 117,378,979.16
5.8.4 报告 期末 持有 的处 于转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.8.5 报告 期末 前十 名股 票中存 在流 通受 限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.8.6 因四 舍五 入原 因， 投资组 合报 告中 市值 占净 值比例 的分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
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§6
开放式基金份额变 动
单位 ：份
本 报告 期期 初 基 金份 额总 额 6,504,737,804.53
本 报告 期期间 基 金总 申购 份额 22,822,138.25
本 报告 期期间 基 金总 赎回 份额 378,604,297.96
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （份 额减 少以 “- ”填 列 ） -
本 报告 期 期 末基 金份 额总 额 6,148,955,644.82
§7
备查文件目录
7.1 备 查文 件目 录
1、信 诚四 季红 混合 型证 券 投资基 金相 关批 准文 件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚四 季红 混合 型证 券 投资基 金基 金合 同
4、信 诚四 季红 混合 型证 券 投资基 金招 募说 明书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
7.2 存 放地 点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 上海 市浦 东陆 家嘴 东路 166 号 中国 保险 大 厦8 楼。
7.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.citicprufunds.com.cn 。
信诚 基金 管理 有限 公司
2010 年 1 月 22 日
