兴 业 社 会 责任 股 票 型 证券 投 资 基 金
2009 年 第 4 季 度 报 告
2009 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 兴 业 全 球 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期 ： 二 〇 一 〇 年 一 月 二 十 二 日
兴业社会责 任股票型证券投资基金 2009 年 第 4 季度报告
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§1 重 要 提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带责任。 基
金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2010 年 1 月 20 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金 一定盈 利。 基 金的过 往业 绩 并不 代表 其未来 表现。 投资 有风 险，投 资者
在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2009 年 10 月 1 日起 至 12 月 31
日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 兴业社会责任股票
基金主代码 340007
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年4月30日
报告期末基金份额总额 4,855,541,167.61份
投资目标
本基金追求当期投资收益实现与长期资本增值， 同时
强调上市公司在持续发展、 法律、 道德责任等 方面的
履行。
投资策略
本基金采用" 自上而下" 与" 自下而上" 相结合的 投资
策略， 将定性与定量研 究相结合， 在宏观与微 观层面
对各类资产的价值增长能力展开综合评估， 动态优化
资产配置。 在根据行业所处生命周期、 景气周期、 行
业盈利与发展趋势等因素选取盈利能力较好、 持续发
展潜力强的行业的基础上，采用" 兴业双层行 业筛选
法" 进 行优化调整。 采用" 兴业社会责任四维选 股模型
兴业社会责 任股票型证券投资基金 2009 年 第 4 季度报告
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" 精选 股票。
业绩比较基准 80%× 中信标普300指数 ＋20%× 中信标普国债 指数
风险收益特征 较高风险、较高收益
基金管理人 兴业全球基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主 要财 务指标 报 告期(2009 年 10 月 1 日-2009 年 12 月 31 日)
1.本期已实现收益 182,188,851.19
2.本期利润 957,512,657.62
3.加权平均基金份额本期利润 0.2392
4.期末基金资产净值 6,914,729,081.76
5.期末基金份额净值 1.424
注：1 、本期 已实 现收 益指基 金本 期 利息 收入 、投资 收益、 其他 收入 （不含 公允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
2 、 所 述 基 金 业 绩 指 标不 包 括 持 有 人 认 购 或 交易 基 金 的 各 项 费 用 （ 例如 ： 申
购赎回 费、红 利再 投资 费、基 金 转换 费等 ） ， 计入费 用后实 际收 益水 平要低 于所
列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶 段
净 值增
长 率①
净 值增
长 率标
准 差②
业 绩比 较
基 准收 益
率③
业 绩比 较基
准 收益 率标
准 差④
①－ ③ ②－ ④
过去三 个月 20.11% 1.46% 15.56% 1.40% 4.55% 0.06%
3.2.2 自 基金 合 同生 效以 来 基金 累 计份 额净 值增 长 率变 动 及其 与同 期业 绩 比
较基准收益率变动的比较
兴业社会责任股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2008 年 4 月 30 日至 2009 年 12 月 31 日）
兴业社会责 任股票型证券投资基金 2009 年 第 4 季度报告
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注：1、净值表现所取数据截至到 2009 年 12 月 31 日。
2 、 按 照 《 兴 业 社 会 责任 股 票 型 证 券 投 资 基 金基 金 合 同 》 的 规 定 ， 本基 金 建
仓期为 2008 年 4 月 30 日至 2008 年 10 月 29 日。建仓期结束时本基金各项资产
配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
任 本基 金的基 金经 理期限
姓 名 职 务
任 职日 期 离 任日 期
证 券从
业 年限
说 明
傅鹏博
兴 业 全
球 基 金
管 理 有
限 公 司
基 金 管
理 部 副
总监、 本
基 金 基
金经理
2009-1-16 - 7 年
傅鹏博先生，1962 年
生 ， 经 济 学 硕 士 。 历
任 上 海 财 经 大 学 经 济
管 理 系 讲 师 ， 申 银 万
国 证 券 股 份 有 限 公 司
企 业 融 资 部 经 理 ， 东
方 证 券 股 份 有 限 公 司
资 产 管 理 部 负 责 人 、
研 究 所 首 席 策 略 师 ；
汇 添 富 基 金 管 理 有 限
公司首席策略师。
注：1 、任职 日期 指基 金合同 生效 之 日（ 基金 成立时 即担任 基金 经理 ）或公 司作
出聘任 决定之 日（ 基金 成立后 担 任基 金经 理） ；离任 日期指 公司 作出 解聘决 定之
日。
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2 、“ 证 券 从 业 年 限” 按 照 中 国 证 券 业 协 会 《 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 》
的相关规定计算。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细
则、 《兴业社会责任股票型证券投资基金基金合同》 和其他相关法律法规的规定，
本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于 市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产，
为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金投资管理符合有关法规和基
金合同的规定， 无违法违规、 未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的
行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金管
理公司公平交易制度指导意见》 及公司相关制度等规定， 从投资授权、 研究分析、
投资决策、 交易执行、 业绩评估等环节严格把关， 确保各投资组合之间得到公平
对待，保护投资者的合法权益。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内， 兴业社会责任股票和兴业全球视野股票的累计净值增长率分别
为 20.11% 和 17.17% ， 两基金的业绩表现差异未超过 5% 。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
（1）行情回顾及分析
报告期内，沪深 300 指数上涨 19% ，大小盘股票估值水平的分化在 11 月底
达到最高点， 同时指数也达到最高。 随后市场出现振荡盘跌态势， 但大小盘股票
的走势并未分化，估值差距基本保持不变。
相比于期待大小盘风格转换， 我们更愿意坚持自下而上的选股方法。 如果能
够 保 证 投 资 组 合 中 的 每 一 个 股 票 都 是 值 得 投 资 ， 那 么 市 场 风 格 也 就 不 那 么 重 要
了。
（2）市场展望及投资策略分析
在外围市场，12 月 5 日公布的美国非农就业人口下降意外收窄， 随后 18 日
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美联储 FMOC 公告即明确了各项临时流动性工具的退出时间表。好坏消息接踵
而至， 令全球市场失去方向， 道琼斯指数在 10250 至 10500 之间的微小空间内连
续震荡。
我们认为， 虽然中美股市的外在相关性已大为削弱， 但两地投资者面临的逻
辑困境却是相同的。 即， 经济越来越好， 救助越来越少， 正反两方面消息总是配
对出现。 比如， 近期中央经济工作会议上刚刚决议要进一步推动城镇化， 甚至实
行户籍改革试点， 随后的国务院工作会议和各部委又连出政策要规范土地购置和
房屋预售。
在这种好坏消息配对出现的市场， 自下而上的选股方法将突显其价值， 对待
Beta 交易的态度需要更 为谨慎， 因为市场方向的转变会随时发生。 事实上， 我们
相信未来一段时间，A 股将与美股一样走震荡行情，区别只是 A 股的幅度会更
大一些。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本 基 金 本 季 度 累 计 净 值 增 长 率 为 20.11% ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为
15.56% 。
报告期内， 本基金根据震荡市的特征， 保持了稳健的操作。 虽对一些短期上
攻乏力的股票进行了减持， 但也根据实体经济复苏的节奏， 买入了一些受益个股。
总体上， 基金的持仓个股已经达到了一个长短期投资适当配比的布局， 除非市场
出现明显的趋势性变化，一般不必进行剧烈操作。
我们认为， 市场暂时找不到明确的行进方向， 指数走势将以震荡为主。 较大
的投资机会蕴藏于个股之中。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序
号
项 目 金 额（ 元）
占 基金 总资产 的比
例 （%）
1 权益投资 6,142,601,111.39 88.23
其中：股票 6,142,601,111.39 88.23
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
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资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入 返售
金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 667,606,545.97 9.59
6 其他资产 151,556,812.85 2.18
7 合计 6,961,764,470.21 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代 码 行 业类 别 公 允价 值（元 ）
占 基金 资产净
值 比例 （％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 432,419,031.67 6.25
C 制造业 3,263,008,938.67 47.19
C0 食品、饮料 18,350,240.00 0.27
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 75,566,078.79 1.09
C4 石油、 化学、 塑胶、 塑料 936,660,921.82 13.55
C5 电子 62,964,858.32 0.91
C6 金属、非金属 405,990,697.84 5.87
C7 机械、设备、仪表 621,049,807.36 8.98
C8 医药、生物制品 1,142,426,334.54 16.52
C99 其他制造业 - -
D 电力、 煤气及水的生产和供应业 90,207,164.34 1.30
E 建筑业 40,253,698.63 0.58
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 697,530,134.21 10.09
H 批发和零售贸易 189,462,805.77 2.74
I 金融、保险业 1,194,056,256.82 17.27
J 房地产业 - -
K 社会服务业 33,169,857.56 0.48
L 传播与文化产业 59,756,081.13 0.86
M 综合类 142,737,142.59 2.06
合计 6,142,601,111.39 88.83
5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资
明 细
序
号
股 票代 码 股 票名 称 数 量（ 股） 公 允价 值（元 ）
占 基金 资产净
值 比例 （％）
1 600276 恒瑞医药 9,292,952 487,879,980.00 7.06
2 002038 双鹭药业 5,358,621 237,922,772.40 3.44
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3 601318 中国平安 4,229,978 233,029,488.02 3.37
4 600316 洪都航空 6,749,594 224,828,976.14 3.25
5 600036 招商银行 12,199,811 220,206,588.55 3.18
6 600570 恒生电子 10,360,295 217,669,797.95 3.15
7 600000 浦发银行 12,000,000 214,800,000.00 3.11
8 002092 中泰化学 9,212,550 201,109,966.50 2.91
9 000422 湖北宜化 9,033,284 192,860,613.40 2.79
10 002001 新 和 成 3,623,334 177,181,032.60 2.56
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 债 券 投 资
明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证
券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 权 证 投 资
明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投 资组 合报 告附注
5.8.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 未 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调
查，并且未在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
序 号 名 称 金 额（ 人民币 元）
1 存出保证金 4,828,412.89
2 应收证券清算款 109,838,704.49
3 应收股利 -
4 应收利息 133,812.47
5 应收申购款 36,755,883.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 151,556,812.85
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期 期初基金份额总额 3,442,254,854.91
报告期 期间基金总申购份额 1,920,354,345.21
报告期 期间基金总赎回份额 507,068,032.51
报告期 期间基金拆分变动份额（ 份额减少以“-” 填列） -
报告期 期末基金份额总额 4,855,541,167.61
§7 备 查 文 件 目 录
7.1 备 查文 件目 录
1、 中国证监会批准兴业社会责任股票型证券投资基金设立的文件
2、 《兴业社会责任股票型证券投资基金基金合同》
3、 《兴业社会责任股票型证券投资基金托管协议》
4、 《兴业社会责任股票型证券投资基金招募说明书》
5、 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
6、 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件。
7.2 存 放地 点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
序 号 股 票代 码 股 票名 称
流 通受 限部分 的
公 允价 值( 元)
占 基金 资产
净 值比 例(%)
流 通受 限情况 说明
1 600000 浦发银行 214,800,000.00 3.11 非公开发行锁定期
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7.3 查 阅方 式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅， 或在营业时间内至基金管理人、 基
金托管人办公场所免费查阅。
兴业全球基金管理有限公司
二〇一〇年一月二十二日
