泰信天天收益
开放式证券投资基金2009年第4季度报告
2009年12月31日
基金管理人：泰信基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2010年1月22日 泰信天天收益开放式证券投资基金 2009年第 4季度报告
1
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年1月19日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读
本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期为2009年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 泰信天天收益货币
交易代码 290001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004年2月10日
报告期末基金份额总额 2,657,384,657.07份
投资目标 确保本金安全和资产的充分流动性,追求超过业绩比
较基准的现金收益
投资策略 运用久期控制、类别配置和无风险套利等投资策略追
求低风险稳定收益并保持基金资产的最佳流动性
业绩比较基准 半年期银行定期存款税后利率：
（1-利息税率）*半年期银行定期存款利率
风险收益特征 属于风险较低、预期收益率较低、流动性较强的证券
投资基金品种
基金管理人 泰信基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2009年10月1日-2009年12月31日 )
1. 本期已实现收益 6,123,302.67
2．本期利润 6,123,302.67
3．期末基金资产净值 2,657,384,657.07
注：
1、“本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市
场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金泰信天天收益开放式证券投资基金 2009年第 4季度报告
额相等”。
2、上述基金业绩指标不包括持有人申购或交易基金的各项费用（例如基金转换费等） ，计入
费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、本基金收益分配是按月结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值收益率
①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.3936% 0.0055% 0.4991% 0.0000% -0.1055% 0.0055%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
0.00%
2.00%
4.00%
6.00%
8.00%
10.00%
12.00%
14.00%
16.00%
2004-02-09
2004-06-08
2004-10-06
2005-02-03
2005-06-03
2005-10-01
2006-01-29
2006-05-29
2006-09-26
2007-1-24
2007-5-24
2007-09-21
2008-1-19
2008-5-18
2008-9-15
2009-1-13
2009-5-13
2009-9-10
泰信天天收益基金 天天收益比较基准
注：
1、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起三个月内为建仓期。截至报告日本基金的各
项投资比例已达到基金合同的“十七、 基金的投资”部分中“ （四） 投资对象与范围”和“ （八）
投资组合”所规定的各项比例。
2、各种短期金融工具占基金财产总值的比重浮动范围分别为，短期债券20-60%，债券回购
0-80%，央行票据0-70%，现金5-80%。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年
限
说明
2泰信天天收益开放式证券投资基金 2009年第 4季度报告
3
马成 本基金基金
经理，兼任
泰信债券增
强收益基金
基金经理
2008年10
月10日
- 6 经济学硕士，6年证券从
业经历。2003年加入泰信
基金管理有限公司，先后
担任理财顾问部高级经
理， 投资管理部经理助理，
集中交易室交易主管。
2007年11月至2008年10
月担任泰信双息双利基金
基金经理助理， 2008年10
月至今担任本基金基金经
理，2009年7月29日兼
任泰信债券增强收益基金
基金经理。
注：
1、以上日期均是指公司公告的日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、
《货币市场基金管理暂行办法》 、 《泰信天天收益开放式证券投资基金基金合同》其他相关法律
法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。
本基金管理人在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持
有人利益的行为，本基金的投资运作符合有关法规的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 （中国证券监督管理委员会公告[2008]
9号） ，公司制定了《公平交易制度》 ，适用于所有投资品种，以及所有投资管理活动，涵盖授权、
研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各环节，从研究、投资、交
易合规性监控，发现可疑交易立即报告，并由金融工程部负责对公平交易情况进行定期和不定
期评估。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本公司旗下管理的其他基金中不存在与本基金风格相似的情形，相互之间的业绩表现不
具有可比性。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金在报告期内不存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度GDP同比增速继续回升,达到8.9%，从10、11月度宏观数据来看，投资、货币供应、
信贷增速仍然在高位运行，国内经济形势继续好转。11月，国内CPI同比开始转正，为0.6%。
四季度，央行继续维持适度宽松的货币政策，央票发行利率维持不变，一、二级市场利率持续
倒挂，同时央行开始对通胀的预期进行管理，适度控制贷款规模。到期收益率先降后升，投资
小组在11月适当延长组合久期，有效提高了基金的收益水平。从外部环境来看，大多数国家都
在逐步退出宽松的货币政策或进行政策的转向。随着美元指数的走高，全球通胀预期得到一定
缓解。
未来一季度，是政策观察的敏感期，可以明确的是央行仍将维持适度宽松的货币政策，对泰信天天收益开放式证券投资基金 2009年第 4季度报告
4
信贷增量进行适度控制，全年新增贷款的预期为7.5万亿。受到油价及天气的影响，食品价格
涨幅较大，CPI的增速可能超预期，因此央行近期可能更多的是考虑对通胀预期的管理，也不排
除提高存款准备金率和利率的可能。当然，公开市场操作仍然是央行近期频繁使用的调控手段。
我们认为未来一个季度，1年央票发行利率的上行是大概率事件，从而带动收益率曲线整
体上行，但是空间比较有限，信用利差将持续减小。泰信天天收益基金将继续坚持稳健投资策
略，采取中短久期策略，以保证本基金良好的流动性、灵活性和安全性，积极把握各种交易机
会，为持有人继续创造安全稳定的收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本报告期基金净值收益率为0.3936%，同期业绩比较基准收益率为
0.4991%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 固定收益投资 793,516,689.40 27.74
其中：债券 793,516,689.40 27.74
资产支持证券 0
0.00
2 买入返售金融资产 1,270,000,000.00 44.40
其中： 买断式回购的买入返售金融资产 0 0.00
3 银行存款和结算备付金合计 679,467,099.09 23.76
4 其他资产 117,133,662.82 4.10
合计 2,860,117,451.31 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目
占基金资产净值的比例
（%）
报告期内债券回购融资余额 1.34 1
其中：买断式回购融资 0.00
序号 项目 金额(元)
占基金资产净值的比例
（%）
报告期末债券回购融资余额 0 0.00 2
其中：买断式回购融资 0 0.00
注：
1、报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资
产净值比例的简单平均值。
2、在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
3、报告期内每个交易日的融资余额的合计数为1,205,396,639.30元，其中买断式回购融资
为0。
5.3 期末基金组合剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 63
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 171泰信天天收益开放式证券投资基金 2009年第 4季度报告
5
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 63
注：本报告期内无投资组合平均剩余期限超过 180天的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净
值的比例（%）
各期限负债占基金资产净
值的比例（%）
1 30天以内 73.36 7.52
其中： 剩余存续期超过397
天的浮动利率债
0.00 0.00
2 30天(含)-60天 0.00 0.00
其中： 剩余存续期超过397
天的浮动利率债
0.00 0.00
3 60天(含)-90天 1.50 0.00
其中： 剩余存续期超过397
天的浮动利率债
0.00 0.00
4 90天(含)-180天 4.42 0.00
其中： 剩余存续期超过397
天的浮动利率债
1.03 0.00
5 180天(含)-397天（含） 23.94 0.00
其中： 剩余存续期超过397
天的浮动利率债
0.00 0.00
合计 103.22 7.52
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值的比例
（%）
1 国家债券 0 0.00
2 央行票据 395,712,700.98 14.89
3 金融债券 80,482,302.80 3.03
其中：政策性金融债 80,482,302.80 3.03
4 企业债券 317,321,685.62 11.94
5 企业短期融资券 0 0.00
6 其他 0 0.00
7 剩余存续期超过397天的
浮动利率债券
27,366,668.72 1.03
合计 793,516,689.40 29.86
5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
（张）
摊余成本(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 0901036 09央票36 2,500,000 247,130,349.26 9.30
2 0901027 09央票27 1,500,000 148,582,351.72 5.59泰信天天收益开放式证券投资基金 2009年第 4季度报告
6
3 0981155 09新奥CP01 500,000 50,043,674.90 1.88
4 0981145 09华侨城CP01 500,000 50,028,718.96 1.88
5 0981116 09华新CP01 500,000 49,957,553.59 1.88
6 0981123 09万向CP01 500,000 49,955,260.89 1.88
7 0981118 09华谊CP01 500,000 49,916,840.79 1.88
8 070310 07进出10 400,000 40,527,380.72 1.53
9 0981055 09云铝CP01 400,000 40,052,967.77 1.51
10 090404 09农发04 400,000 39,954,922.08 1.50
5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 -
报告期内偏离度的最高值 0.2251%
报告期内偏离度的最低值 0.1033%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1877%
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明。
（1）本基金所持有的债券（包括票据）采用摊余成本法进行估值，即估值对象以买入成本
列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按实际利率法进
行摊销，每日计提收益。
（2）本基金持有的回购以成本列示，按实际利率在回购期间内逐日计提应收或应付利息；
合同利率与实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息收入。
（3）本基金持有的银行存款和备付金余额以本金列示，按相应利率逐日计提利息。
5.8.2 本报告期内无剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动债的摊余成本超过
日基金资产净值20％的情况。
5.8.3 本基金本期末持有的前十名证券中没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.4 其他资产构成
序号 其他资产 金额（元）
1 存出保证金 0
2 应收证券清算款 0
3 应收利息 3,939,587.11
4 应收申购款 113,194,075.71
5 其他应收款 0泰信天天收益开放式证券投资基金 2009年第 4季度报告
7
6 待摊费用 0
7 其他 0
合计 117,133,662.82
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 1,668,008,177.67
报告期期间基金总申购份额 2,526,643,434.67
报告期期间基金总赎回份额 1,537,266,955.27
报告期期末基金份额总额 2,657,384,657.07
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证监会批准泰信天天收益开放式证券投资基金设立的文件
2、 《泰信天天收益开放式证券投资基金基金合同》
3、 《泰信天天收益开放式证券投资基金招募说明书》
4、 《泰信天天收益开放式证券投资基金托管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
6、基金托管人业务资格批件和营业执照
7.2 存放地点
本报告分别置备于基金管理人、基金托管人的住所，供投资者免费查阅。在支付必要的工
本费后，投资者可在有效的工作时间内取得本报告及上述备查文件的复制件或复印件。
7.3 查阅方式
投资者可直接登录本基金管理人公司网站(www.ftfund.com)查阅上述相关文件，或拨打客
户服务中心电话(400-888-5988，021-38784566)，和本基金管理人直接联系。
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2010年1月22日
