海富通领先成长股票型证券投资基金 2009 年第四季度报告
海富通领先成长股票型证券投资基金 海富通领先成长股票型证券投资基金 海富通领先成长股票型证券投资基金 海富通领先成长股票型证券投资基金 2009 2009 2009 2009 年第四季度报告 年第四季度报告 年第四季度报告 年第四季度报告
2009 2009 2009 2009 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日
基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人： ： ： ：海富通基金管理有限公司 海富通基金管理有限公司 海富通基金管理有限公司 海富通基金管理有限公司
基金托管人 基金托管人 基金托管人 基金托管人： ： ： ：中国建设银行股份有限公司 中国建设银行股份有限公司 中国建设银行股份有限公司 中国建设银行股份有限公司
报告送出日期 报告送出日期 报告送出日期 报告送出日期： ： ： ：2010 2010 2010 2010 年 年 年 年 1 1 1 1 月 月 月 月 21 21 21 21 日 日 日 日
海富通领先成长股票型证券投资基金 2009 年第四季度报告
§ § § §1
1
1
1
重要提示 重要提示 重要提示 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2010年 1月20 日复核了本报告中的
财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自 2009 年10月1 日起至 2009年 12月 31日止。
§ § § §2
2
2
2
基金产品概况 基金产品概况 基金产品概况 基金产品概况
基金简称
海富通领先成长股票
基金主代码
519025
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2009年 4月 30日
报告期末基金份额总额
874,899,012.00 份
投资目标
从具有领先发展的行业中，精选出具有高度成长性的股票，在控制风险
并保持资产良好流动性的前提下，力争实现基金资产的长期最大化增
值。
投资策略
本基金运用已经得到市场检验和认可的国际先进投资理念，通过上市公
司基本面的分析和研究，坚持寻找价值“洼地“和长线投资，来获得超
额收益。在投资组合构建和管理的过程中，本基金采取“自上而下”与
“自下而上”相结合的方法，在具有领先发展的行业中，精选出具有高
度成长性的股票。
业绩比较基准
MSCI China A指数×80％＋上证国债指数×20％
风险收益特征
本基金是股票型基金，属于较高风险、较高收益的投资品种。
基金管理人
海富通基金管理有限公司
海富通领先成长股票型证券投资基金 2009 年第四季度报告
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
§ § § §3
3
3
3
主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现
3.1 3.1 3.1 3.1 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2009年 10月 1日至 2009年 12
月 31日）
1.本期已实现收益 91,098,132.84
2.本期利润 171,676,868.40
3.加权平均基金份额本期利润 0.1809
4.期末基金资产净值 1,096,819,004.81
5.期末基金份额净值 1.254
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 3.2 3.2 3.2 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现
3.2.1 3.2.1 3.2.1 3.2.1 本报告期 本报告期 本报告期 本报告期基金份额净值增长率及其与同期 基金份额净值增长率及其与同期 基金份额净值增长率及其与同期 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去 3个月 16.43% 1.45% 15.26% 1.40% 1.17% 0.05%
3.2.2 3.2.2 3.2.2 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的海富通领先成长股票型证券投资基金 2009 年第四季度报告
比较 比较 比较 比较
海富通领先成长股票累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
注： 1、本基金合同于 2009 年4 月 30 日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年；
2、按照本基金合同规定，本基金建仓期为基金合同生效之日起六个月。建仓期满至今，本基金投资组合
均达到本基金合同第十二条（二）、（七）规定的比例限制及本基金投资组合的比例范围。
§ § § §4
4
4
4
管理人报告 管理人报告 管理人报告 管理人报告
4.1 4.1 4.1 4.1 基金经理 基金经理 基金经理 基金经理（ （ （ （或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组） ） ） ）简介 简介 简介 简介
任本基金的基金经理
期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
基金经理（基
金经理小组）
证券从业起始
日期
说明
陈绍胜
本基
金的
基金
经理；
2009年 4
月 30日
- 19 年
1991 年 7 月 1
日
中国国籍，博士，持有基金从业人员
资格证书。历任香港英皇金融集团外
汇投资经理、原上海万国证券公司证
券分析师、海通证券交易总部投资经海富通领先成长股票型证券投资基金 2009 年第四季度报告
海富
通股
票基
金基
金经
理
理。拥有中国证券业协会基金从业人
员资格证书。 2003年 4月至 2004 年2
月任海富通基金管理有限公司股票分
析师、 策略分析师， 2004年3月至2009
年 1 月任海富通收益增长混合基金基
金经理，2009 年1 月起任海富通股票
基金基金经理，2009年 4月起兼任海
富通领先成长股票基金基金经理。
注：1、任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准为：自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 4.2 4.2 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 说明 说明 说明
本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金
合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的
行为。
4.3 4.3 4.3 4.3 公平交易专项说明 公平交易专项说明 公平交易专项说明 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司自成立以来，就建立了公平交易制度，并通过系统控制和事前、事中、事后的监控确保公平交易
制度的执行。中国证监会于 2008 年3 月 20 日颁布了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，
公司根据该指导意见的具体要求，已完善现有的业务流程，建立了公平交易监控系统，进行定期监控，以
切实保护投资者的合法权益。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
根据本基金合同，公司旗下无投资风格与本基金相似的其他基金。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
海富通领先成长股票型证券投资基金 2009 年第四季度报告
4.4 4.4 4.4 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 报告期内基金的投资策略和运作分析 报告期内基金的投资策略和运作分析 报告期内基金的投资策略和运作分析
随着宏观经济的进一步好转，A 股市场在 2009 年第四季度稳步上升，深圳成份指数、中小板指数纷纷
创出年内新高。创业板市场的推出，极大的活跃了中小企业板个股的活跃度，并使得市场形成了深强沪弱
的格局。中央经济工作会议明确了明年将维持宏观经济政策的延续性，并在2009年的基础上继续大力促
进内需。在宏观政策支持下，消费、电子、化工等行业的表现明显优于大盘。市场对于明年地产市场会受
到政府调控的担忧使得地产及相关行业的表现明显弱于大盘。
报告期内本基金无论在股票仓位上还是组合结构上都发生了一些变化。首先，在股票仓位上，本基金
将前三季度的高仓位策略调整为中等仓位策略，部分时段甚至采取了低仓位策略。其次，在组合结构上，
本基金将原来偏重于周期性行业的进攻型组合调整为偏防御型组合，超配了医药、食品饮料、化工等板块。
这种调整主要是考虑到，经济初步复苏之后通胀可能会抬头，信贷政策可能会进一步从紧的趋势。
4. 4. 4. 4.5 5 5 5 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金净值增长率为 16.43％，同期业绩比较基准收益率为 15.26％，基金净值跑赢业绩
比较基准 1.17个百分点。
2010年第一季度中国宏观经济必将继续保持高速增长的势头。但 2009年 A股市场的持续上涨已经在
相当程度上反映了这一预期，对于宏观刺激政策退出抑或转向的忧虑反而日渐增加，因此未来市场走势将
取决于经济增长和宏观政策退出的力度和节奏，出口复苏程度和通货膨胀水平将成为关注的重要变量。
基于上述判断，在行业选择上，我们将重点关注得益于产能利用率提高而存在涨价预期的中游以及存在相
对供给瓶颈的部分上游行业；国家经济转型政策扶持的新兴行业以及受益于消费升级和农村消费而具备持
续增长力的消费领域。
§ § § §5
5
5
5
投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告
5.1 5.1 5.1 5.1 报告期末基金资产组合情况 报告期末基金资产组合情况 报告期末基金资产组合情况 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 992,878,131.34 86.51
其中：股票 992,878,131.34 86.51
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - - 海富通领先成长股票型证券投资基金 2009 年第四季度报告
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 152,474,553.39 13.29
6 其他资产 2,366,253.14 0.21
7 合计 1,147,718,937.87 100.00
5.2 5.2 5.2 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 28,180,000.00 2.57
C 制造业 595,019,831.13 54.25
C0 食品、饮料
74,294,659.30 6.77
C1
纺织、服装、皮毛 2,721,000.00 0.25
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 13,599,500.00 1.24
C4
石油、化学、塑胶、塑料 120,940,668.34 11.03
C5
电子 35,419,027.32 3.23
C6
金属、非金属 75,765,141.66 6.91
C7
机械、设备、仪表 39,881,437.91 3.64
C8
医药、生物制品 232,398,396.60 21.19
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 47,384,460.32 4.32
F 交通运输、仓储业 35,138,798.48 3.20
G 信息技术业 71,568,196.66 6.53
H 批发和零售贸易 67,100,727.44 6.12
I 金融、保险业 84,699,524.59 7.72
J 房地产业 1,942,390.42 0.18 海富通领先成长股票型证券投资基金 2009 年第四季度报告
K 社会服务业 5,461,051.08 0.50
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 56,383,151.22 5.14
合计 992,878,131.34 90.52
5.3 5.3 5.3 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净
值比例(%)
1 000538 云南白药 809,687 48,905,094.80 4.46
2 000961 中南建设 2,000,000 44,780,000.00 4.08
3 600519 贵州茅台 238,336 40,474,219.52 3.69
4 600415 小商品城 889,903 39,805,361.19 3.63
5 600276 恒瑞医药 751,007 39,427,867.50 3.59
6 002038 双鹭药业 678,881 30,142,316.40 2.75
7 600019 宝钢股份 2,999,400 28,974,204.00 2.64
8 600028 中国石化 2,000,000 28,180,000.00 2.57
9 000063 中兴通讯 599,902 26,917,602.74 2.45
10 600015 华夏银行 2,000,000 24,840,000.00 2.26
5.4 5.4 5.4 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - - 海富通领先成长股票型证券投资基金 2009 年第四季度报告
8 合计 - -
5.5 5.5 5.5 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 5.6 5.6 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。
5.7 5.7 5.7 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 5.8 5.8 5.8 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注
5.8.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，没有在报告编制日前一年内
受到公开谴责、处罚的证券。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 2,278,384.83
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 55,956.46
5 应收申购款 31,911.85
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,366,253.14
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。 海富通领先成长股票型证券投资基金 2009 年第四季度报告
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§ § § §6
6
6
6
开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 1,023,941,380.65
本报告期基金总申购份额 131,582,297.66
减：本报告期基金总赎回份额 280,624,666.31
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 874,899,012.00
§ § § §7 7 7 7
影响投资者决策的其他重要信息 影响投资者决策的其他重要信息 影响投资者决策的其他重要信息 影响投资者决策的其他重要信息
海富通基金管理有限公司成立于 2003 年4 月，是中国首批获准成立的中外合资基金管理公司。
从 2003 年8 月开始，海富通先后募集成立了 11 只开放式基金。截至 2009 年四季度末，海富通管理
的公募基金资产规模近 460 亿元人民币。
作为首批国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，截至 2009 年四季度末，海富通
为近 50 家企业超过100亿元的企业年金基金担任了投资管理人。2004年末开始，海富通为 QFII（合格境
外机构投资者）及其他多个海内外投资组合担任投资咨询顾问，截至 2009年四季度末，投资咨询业务规
模超过 230亿元人民币，海富通投资咨询业务成为其颇具特色的业务之一。
2009年，海富通旗下基金的业绩表现较为出色。根据晨星(Morning Star)排名，2009年全年，海富
通风格优势股票基金净值增长率在股票型基金位列前 1/4。
成立六年多来，海富通始终坚持“专业、专心、专注”的职业精神。2004年9 月，海富通在我国基金
业内率先聘请全球著名资产管理人评估机构惠誉评级（Fitch Ratings）为公司进行资产管理业务评级，
在 2008 年复评中海富通又被升级为"惠誉M2+（中国）"资产管理人优秀评级。
海富通同时还在不断践行其社会责任。自 2008年启动“绿色与希望-橄榄枝公益环保计划”以来，先
后捐赠了因汶川地震严重受灾的学校、在沙化严重的内蒙古库伦旗捐建了公益林、向上海民工小学捐赠电
脑、为安徽老区小学扶贫助学并捐赠物资等。 海富通领先成长股票型证券投资基金 2009 年第四季度报告
此外，海富通还积极推进投资者教育工作，在与上海交大安泰经管学院合作建立的“海富通-上海交
大投资者教育研究中心”推出《股市与幸福感》调研报告后，海富通四季度与东方财富网合作，推出了为
期三个月的“幸福投资路、积分赢大奖”幸福投资主题游戏活动，向投资者传播长期投资、理性投资的理
念。
2009年四季度内，海富通在《华西都市报》“榜样中国 2009年度传媒大奖”评选中获年度最受投资
者信赖基金公司奖项、海富通中国海外股票（QDII）基金获年度最佳 QDII产品称号。海富通在《新闻晨
报》“2009 年度十大基金评选”中，获十大特色基金公司奖项、海富通中国海外股票（QDII）基金获十佳
基金奖项。
§ § § §8 8 8 8
备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录
8.1 备查文件目录
中国证监会批准设立海富通领先成长股票型证券投资基金的文件
海富通领先成长股票型证券投资基金基金合同
海富通领先成长股票型证券投资基金招募说明书
海富通领先成长股票型证券投资基金托管协议
中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
报告期内海富通领先成长股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存放地点
上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 36－37层本基金管理人办公地址。
8.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
海富通基金管理有限公司
2010 年 1 月 21 日
