海富通货币市场证券投资基金 2009 年第四季度报告
海富通货币市场证券投资基金 海富通货币市场证券投资基金 海富通货币市场证券投资基金 海富通货币市场证券投资基金 2009 2009 2009 2009 年第四季度报告 年第四季度报告 年第四季度报告 年第四季度报告
2009 2009 2009 2009 年 年 年 年 12 12 12 12 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日
基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人： ： ： ：海富通基金管理有限公司 海富通基金管理有限公司 海富通基金管理有限公司 海富通基金管理有限公司
基金托管人 基金托管人 基金托管人 基金托管人： ： ： ：中国银行股份有限公司 中国银行股份有限公司 中国银行股份有限公司 中国银行股份有限公司
报告送出日期 报告送出日期 报告送出日期 报告送出日期： ： ： ：2010 2010 2010 2010 年 年 年 年 1 1 1 1 月 月 月 月 21 21 21 21 日 日 日 日
海富通货币市场证券投资基金 2009 年第四季度报告
§ § § §1
1
1
1
重要提示 重要提示 重要提示 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年 1月 20日复核了本报告中的财务
指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期为 2009 年10月1 日起至 2009年 12月 31日止。
§ § § §2
2
2
2
基金产品概况 基金产品概况 基金产品概况 基金产品概况
基金简称 海富通货币
基金主代码 519505
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005年 1月 4日
报告期末基金份额总额 11,134,497,053.54份
投资目标
在力争本金安全和资产充分流动性的前提下，追求超过业绩比较
基准的收益。
投资策略
根据宏观经济指标（主要包括：利率水平、通货膨胀率、GDP增
长率、货币供应量、就业率水平、国际市场利率水平、汇率），
决定债券组合的剩余期限（长/中/短）和比例分布。根据各类资
产的流动性特征（主要包括：平均日交易量、交易场所、机构投
资者持有情况、回购抵押数量、分拆转换进程），决定组合中各
类资产的投资比例。根据债券的信用等级及担保状况，决定组合
的风险级别。
业绩比较基准 税后一年期银行定期存款利率
风险收益特征 本货币市场基金是具有较低风险、 流动性强的证券投资基金品种。 海富通货币市场证券投资基金 2009 年第四季度报告
基金管理人 海富通基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 海富通货币 A 海富通货币 B
下属两级基金的交易代码 519505 519506
报告期末下属两级基金的份额总额 1,596,278,321.05份 9,538,218,732.49份
下属两级基金的风险收益特征 - -
§ § § §3
3
3
3
主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现
3.1 3.1 3.1 3.1 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标
单位：人民币元
注： （1）本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成
本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 3.2 3.2 3.2 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现
3.2.1 3.2.1 3.2.1 3.2.1 本报告期 本报告期 本报告期 本报告期 A A A A 级 级 级 级基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值收益率
①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③
②-④
过去 3个月 0.4841% 0.0063% 0.5624% 0.0000% -0.0783% 0.0063%
主要财务指标 海富通货币 A 报告期 （2009-10-01
至 2009-12-31）
海富通货币 B 报告期 （2009-10-01
至 2009-12-31）
1.本期已实现收益 4,949,630.53 23,753,279.88
2.本期利润 4,949,630.53 23,753,279.88
3.期末基金资产净值 1,596,278,321.05 9,538,218,732.49 海富通货币市场证券投资基金 2009 年第四季度报告
本报告期 本报告期 本报告期 本报告期 B B B B 级 级 级 级基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值收益率
①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去 3个月 0.5445% 0.0063% 0.5624% 0.0000% -0.0179% 0.0063%
3.2.2 3.2.2 3.2.2 3.2.2 自基金合同生效以来 自基金合同生效以来 自基金合同生效以来 自基金合同生效以来 A A A A 级 级 级 级基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变 基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变 基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变 基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较 动的比较 动的比较 动的比较
自基金合同生效以来 自基金合同生效以来 自基金合同生效以来 自基金合同生效以来 B B B B 级 级 级 级基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较 较 较 较
海富通货币市场证券投资基金 2009 年第四季度报告
注：1、本基金合同于2005 年 1月 4日生效，按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 3个月内为
建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十五条（二）投资范围、 （六）投资组合中
规定的各项比例。
2、本基金的历任基金经理为邵佳民先生，任职时间为 2005 年1 月至 2008年1 月。
§ § § §4
4
4
4
管理人报告 管理人报告 管理人报告 管理人报告
4.1 4.1 4.1 4.1 基金经理 基金经理 基金经理 基金经理（ （ （ （或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组） ） ） ）简介 简介 简介 简介
任本基金的基金经理
期限
姓名
职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
基金经理 基金经理 基金经理 基金经理
（ （ （ （或基金 或基金 或基金 或基金
经理小组 经理小组 经理小组 经理小组） ） ） ）
证券从业 证券从业 证券从业 证券从业
起始日期 起始日期 起始日期 起始日期
说明
张丽洁
本基
金的
基金
经理
2008年 1
月 31日
- 7 年
2002 年 7
月 1 日
中国国籍，经济学学士学位，持有基
金从业人员资格证书，2002 年 7 月至
2004 年 7 月就职于南京银行股份有限
公司，从事债券交易工作，2004 年 8
月加入海富通基金管理有限公司，任
助理固定收益分析师、 组合经理。 2008海富通货币市场证券投资基金 2009 年第四季度报告
年1月起任海富通货币基金基金经理。
注：1、任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准为：自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 4.2 4.2 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金
合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的
行为。
4.3 4.3 4.3 4.3 公平交易专项说明 公平交易专项说明 公平交易专项说明 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司自成立以来，就建立了公平交易制度，并通过系统控制和事前、事中、事后的监控确保公平交易
制度的执行。中国证监会于 2008 年3 月 20 日颁布了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，
公司根据该指导意见的具体要求，已完善现有的业务流程，建立了公平交易监控系统，进行定期监控，以
切实保护投资者的合法权益。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
根据本基金合同，公司旗下无投资风格与本基金相似的其他基金。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 4.4 4.4 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2009年第四季度市场维持震荡格局，基本利率和市场利率变动不明显，市场热点转向高票息的信用债
券。市场在宏观经济继续向好、CPI 转正的氛围中，没有做多的情绪，但是由于资金充裕的机构竞相追逐
高票息的信用产品，寻求利息保护，债券市场利率品种保持基本稳定，买卖盘都不活跃，信用品种收益不
断下滑，新上市投资品种受到热捧，一二级价差不断扩大。新股申购收益率节节下降，打新热情降温，也
使得市场资金面更加宽松，从侧面增加了信用债券的吸引力。一年期票据的发行利率和市场利率基本维持海富通货币市场证券投资基金 2009 年第四季度报告
不变，1 年期、3 年期信用类债券流动性较强。
海富通货币基金本季度规模变动幅度大，管理难度上升，为维持稳定积极调整组合仓位，维持低剩余
期限策略，通过资金管理和存款管理稳定基金收益。
4.1.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，A级基金净值收益率为 0.4841%，同期业绩比较基准收益率为0.5624%；B 级基金净值收
益率为 0.5445%，同期业绩比较基准收益率为 0.5624%。
本基金认为，在国内经济复苏与 2009 年基数效应的双重影响下，2010 年一季度宏观经济数据将表现
亮丽，因而将很可能是货币政策调控的观察期。我们预计一季度实施较显著政策调控的可能性较小，出口、
信贷、“热钱”、外围经济及国内资产价格状况将是影响政策调控力度与时间的主要因素。2010 年在宏观
调控的背景下信贷增速将下降，且外汇占款将增多，预计银行的债券投资需求将上升。本基金认为一季度
信贷将继续超过市场预期，所以银行债券的投资在一季度不会全面体现，保险公司、基金公司债券需求将
缓慢上升，总体需求稳定。本基金预计 2010年全年的 CPI水平在 3%左右，并可能有 1～2 次的小幅加息，
据此判断央票发行利率将上升至 2.5%左右水平。2010 年一季度基准利率变动的可能性小，目前央票发行
利率已经 4 个月维持在 1.76%，一季度央票发行利率的走势必然会再次引起市场瞩目，成为市场利率变化
的风向标。
宏观经济向好促使企业经营环境继续改善，发行人信用水平提升，2010年大范围的信用事件出现的可
能性较小，市场对于信用风险的谨慎态度已有较明显的放松。宏观经济面的稳定对于信用利差收缩继续提
供支撑。短期来看，信用产品将仍然是机构争抢的“香馍馍”。
本基金在一季度将谨慎投资，平衡信用和利率产品，合理运用存款工具。
§ § § §5
5
5
5
投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告
5.1 5.1 5.1 5.1 报告期末基金资产组合情况 报告期末基金资产组合情况 报告期末基金资产组合情况 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例(%) 海富通货币市场证券投资基金 2009 年第四季度报告
1 固定收益投资 3,388,287,104.28 30.33
其中：债券 3,388,287,104.28 30.33
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 1,316,002,894.00 11.78
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
3 银行存款和结算备付金合计 6,449,507,120.45 57.74
其他资产 16,975,986.42 0.15
合计 11,170,773,105.15 100.00
5.2 5.2 5.2 5.2 报告期债券回购融资情况 报告期债券回购融资情况 报告期债券回购融资情况 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值的比例(%)
1 报告期内债券回购融资余额 13.43
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额（元）
占基金资产净值的
比例(%)
2 报告期末债券回购融资余额 - -
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净
值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20% 20% 20% 20%的说明 的说明 的说明 的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
5.3 5.3 5.3 5.3 基金投资组合平均剩余期限 基金投资组合平均剩余期限 基金投资组合平均剩余期限 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 67
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 138
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 67 海富通货币市场证券投资基金 2009 年第四季度报告
报告期内投资组合平均剩余期限超过 180 天情况说明
在本报告期本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 180天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例(%)
各期限负债占基金资
产净值的比例(%)
1 30 天以内 65.70 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 0.90 -
2 30 天(含)—60天 2.95 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 0.25 -
3 60 天(含)—90天 9.44 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - -
4 90 天(含)—180天 3.89 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 2.19 -
5 180 天(含)—397 天（含） 18.19 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - -
合计 100.17 -
5.4 5.4 5.4 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元）
占基金资产净值
比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 296,226,097.77 2.66
3 金融债券 1,001,310,647.20 8.99
其中：政策性金融债 1,001,310,647.20 8.99
4 企业债券 371,391,698.38 3.34
5 企业短期融资券 1,719,358,660.93 15.44
6 其他 - -
7 合计 3,388,287,104.28 30.43 海富通货币市场证券投资基金 2009 年第四季度报告
8 剩余存续期超过 397天的浮动利率债券 371,391,698.38 3.34
5.5 5.5 5.5 5.5 报告期末 报告期末 报告期末 报告期末按摊余成本 按摊余成本 按摊余成本 按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本（元）
占基金资产净
值比例(%)
1 050406 05 农发 06 6,000,000 601,334,611.71 5.40
2 0981228 09 振华 CP01 3,300,000 330,064,903.86 2.96
3 0901044 09 央行票据 44 3,000,000 296,226,097.77 2.66
4 0981117 09 酒钢 CP01 2,500,000 249,542,570.59 2.24
5 070417 07 农发 17 2,000,000 200,140,731.70 1.80
6 090218 09 国开 18 2,000,000 199,835,303.79 1.79
7 058031 05 中信债 1 1,800,000 175,973,494.18 1.58
8 0981207 09 浦发 CP01 1,700,000 169,795,204.30 1.52
9 0981086 09 豫投资 CP01 1,000,000 100,038,679.61 0.90
10 0981170 09 郑煤 CP01 1,000,000 100,032,267.74 0.90
5.6 5.6 5.6 5.6 “ “ “ “影子定价 影子定价 影子定价 影子定价” ” ” ”与 与 与 与“ “ “ “摊余成本法 摊余成本法 摊余成本法 摊余成本法” ” ” ”确定的基 确定的基 确定的基 确定的基金资产净值的偏离 金资产净值的偏离 金资产净值的偏离 金资产净值的偏离
项目
偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数
-
报告期内偏离度的最高值(%)
0.2178
报告期内偏离度的最低值(%)
0.0478
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值(%)
0.1508
注：以上数据按交易日统计。
5.7 5.7 5.7 5.7 报告期末按 报告期末按 报告期末按 报告期末按公允价值 公允价值 公允价值 公允价值占基金资产净值比例大小排名的 占基金资产净值比例大小排名的 占基金资产净值比例大小排名的 占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 前十名资产支持证券投资明细 前十名资产支持证券投资明细 前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 5.8 5.8 5.8 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注
5.8.1 2007年 7月 1日基金实施新会计准则后，本基金所持有的债券（包括票据）采用摊余成本法进行估海富通货币市场证券投资基金 2009 年第四季度报告
值，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内
按实际利率法进行摊销，每日计提收益。
5.8.2 本报告期内不存在剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当
日基金资产净值的 20％的情况。
5.8.3 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受
到公开谴责、处罚的情形。
5.8.4 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 16,972,986.42
4 应收申购款 3,000.00
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 16,975,986.42
§ § § §6
6
6
6
开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动
单位：份
项目 A 级 B 级
本报告期期初基金份额总额 973,032,836.33 4,225,225,025.89
本报告期基金总申购份额 2,371,466,631.87 9,944,162,642.28
减：本报告期基金总赎回份额 1,748,221,147.15 4,631,168,935.68
本报告期期末基金份额总额 1,596,278,321.05 9,538,218,732.49
海富通货币市场证券投资基金 2009 年第四季度报告
§ § § §7
7
7
7
影响投资者决策的其他重要信息 影响投资者决策的其他重要信息 影响投资者决策的其他重要信息 影响投资者决策的其他重要信息
海富通基金管理有限公司成立于 2003 年4 月，是中国首批获准成立的中外合资基金管理公司。
从 2003 年 8 月开始，海富通先后募集成立了 11 只开放式基金。截至 2009 年四季度末，海富通管理
的公募基金资产规模近 460 亿元人民币。
作为首批国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，截至 2009 年四季度末，海富通
为近 50 家企业超过100亿元的企业年金基金担任了投资管理人。2004年末开始，海富通为 QFII（合格境
外机构投资者）及其他多个海内外投资组合担任投资咨询顾问，截至 2009 年四季度末，投资咨询业务规
模超过 230亿元人民币，海富通投资咨询业务成为其颇具特色的业务之一。
2009 年，海富通旗下基金的业绩表现较为出色。根据晨星(Morning Star)排名，2009 年全年，海富
通风格优势股票基金净值增长率在股票型基金位列前 1/4。
成立六年多来，海富通始终坚持“专业、专心、专注”的职业精神。2004年9 月，海富通在我国基金
业内率先聘请全球著名资产管理人评估机构惠誉评级（Fitch Ratings）为公司进行资产管理业务评级，
在 2008 年复评中海富通又被升级为"惠誉M2+（中国）"资产管理人优秀评级。
海富通同时还在不断践行其社会责任。自 2008年启动“绿色与希望-橄榄枝公益环保计划”以来，先
后捐赠了因汶川地震严重受灾的学校、在沙化严重的内蒙古库伦旗捐建了公益林、向上海民工小学捐赠电
脑、为安徽老区小学扶贫助学并捐赠物资等。
此外，海富通还积极推进投资者教育工作，在与上海交大安泰经管学院合作建立的“海富通-上海交
大投资者教育研究中心”推出《股市与幸福感》调研报告后，海富通四季度与东方财富网合作，推出了为
期三个月的“幸福投资路、积分赢大奖”幸福投资主题游戏活动，向投资者传播长期投资、理性投资的理
念。
2009 年四季度内，海富通在《华西都市报》“榜样中国 2009 年度传媒大奖”评选中获年度最受投资
者信赖基金公司奖项、海富通中国海外股票（QDII）基金获年度最佳 QDII 产品称号。海富通在《新闻晨
报》“2009 年度十大基金评选”中，获十大特色基金公司奖项、海富通中国海外股票（QDII）基金获十佳
基金奖项。
§ § § §8
8
8
8
备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录
8.1 备查文件目录
中国证监会批准设立海富通货币市场证券投资基金的文件 海富通货币市场证券投资基金 2009 年第四季度报告
海富通货币市场证券投资基金基金合同
海富通货币市场证券投资基金招募说明书
海富通货币市场证券投资基金托管协议
中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
报告期内海富通货币市场证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存放地点
上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 36－37层本基金管理人办公地址。
8.3 查阅方式
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海富通基金管理有限公司
2010 年 1 月 21 日
