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嘉实服务(070006)

嘉实服务:2009年第四季度报告

 














































































嘉实服务增值行业混合2009 年第四季度报告 嘉实服务增值行业证券投资基金 2009年第四 季度报告 2009年12月31 日 基金管 理人:嘉实基金管 理有限公司 基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 报告送出 日期:2010 年1 月21日
















































































嘉实服务增值行业混合2009 年第四季度报告 1 嘉 实 服务 增 值行 业 证券 投 资基 金2009年 第 四 季度 报告 § 1 重要 提示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗漏 , 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基 金托 管人 中国 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定, 于 2010 年 1 月 19 日复 核了 本报 告中的财务指标、净值表 现和投资组合报告等内容 ,保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈 述或者 重大 遗漏 。


基金管理人承诺以诚 实信用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产,但 不保证基金一定盈 利。 基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读 本基金 的招 募说 明书 。 本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。 本报告 期 自2009 年10 月1 日 起至2009 年12月31日 止 。 § 2 基金 产品概 况 (1 ) 基金 简称 嘉实服 务增 值行 业混 合( 深交所 净值 揭示 简称 :嘉 实服务 ) (2 ) 基金 主代码 070006 (深 交 所 净值 揭示 代码:160705 ) (3 ) 基金 运作 方式 契约型 开放 式 (4 ) 基金 合同 生效 日 2004 年 4 月 1 日 (5 ) 报 告期 末基 金份 额总 额 1,544,658,566.01 份 (6 ) 投资 目标 在力争 资本 本金 安全 和流 动性前 提下 超过 业绩 比较 基准, 在追 求 长期稳 定增 长的 同时 不放 弃短期 收益 。 (7 ) 投资 策略 在 全 面 评 估 证 券 市 场 现 阶 段 的 系 统 性 风 险 和 预 测 证 券 市 场 中 长 期预期 收益 率并 制定 资产 配置比 例的 基础 上, 制订 本基金 资产 在 股票、 债券 和现 金等 大类 资 产的配 置比 例、 调整 原则 和 调整范 围。 同时, 根据 合适 的定 性、 定量指 标选 择服 务 业 及其 他产业 内具 有 竞争优 势的 上市 公司 所发 行的股 票, 获取 稳定 的长 期回报 。 (8 ) 业绩 比较 基准 投资基 准指 数= 中信 综合 指数× 80 % +中 信国 债指 数× 20 % (9 ) 风险 收益 特征 本基金 属于 中等 风险 证券 投资基 金
















































































嘉实服务增值行业混合2009 年第四季度报告 2 (10 )基 金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司 (11 ) 基金 托管 人 中国银 行股 份有 限公 司 § 3 主要 财务指 标和 基金 净值 表现 3.1 主要财务指标




































































单位 : 元 序号 主要财 务指 标 报告期 (2009 年10月1日至2009年12月31 日 ) 1 本期已 实现 收益 413,121,302.40 2 本期利 润 898,515,872.39 3 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.5748


4 期末基 金资 产净 值 5,921,798,218.06 5 期末基 金份 额净 值 3.834 注: (1)本期已实 现收益 指基金本期利息收入、投 资收益、其他收入(不含 公允价值变动 收益)扣除相关费用后的 余额,本期利润为本期已 实现收益加上本期公允价 值变动收益 。 (2) 上述基金业绩指标不包括 持有人认购或交易基金的 各项费用,计入费用后实 际收益水平要低于 所列数 字。 3.2 基金净值表现


3.2.1 本报 告期 基金 份额 净 值增长 率及 其与 同期 业绩 比较基 准收 益率 的比 较 阶段 净 值增长 率 ① 净 值增长 率 标 准差② 业 绩比较 基准 收 益率③ 业 绩比较 基准收 益 率标准 差④ ①- ③ ②- ④ 过去三 个月 17.93% 1.39% 18.19% 1.40% -0.26% -0.01% 3.2.2 自 基金 合 同生 效以 来基 金 累计 净值 增 长率 变动及其与同 期业 绩 比较 基准收 益 率变 动 的 比较 -80% 0% 80% 160% 240% 320% 400% 480% 2004-4-1 2004-8-1 2004-12-1 2005-4-2 2005-8-2 2005-12-2 2006-4-3 2006-8-3 2006-12-3 2007-4-4 2007-8-4 2007-12-4 2008-4-4 2008-8-4 2008-12-4 2009-4-5 2009-8-5 2009-12-5 嘉实服务 业绩基准 图: 嘉 实服 务增 值行 业混 合 份额 累计 净值 增长 率与 同期业 绩比 较基 准收 益率 的历史 走势 对比 图 (2004年4月1日至2009年12月31日) 注:按 基金 合同 规定 ,本 基金自 基金 合同 生效 日起 6 个月内 为建 仓期 。建 仓 期结束 时本 基金 的













































































嘉实服务增值行业混合2009 年第四季度报告 3 各项投 资比 例符 合基 金合 同第十 八条 ( ( 二) 投资 范 围和 (六 ) 投 资组 合比 例 限制 ) 的 约定: (1) 在正常 市场 情况 下 , 本 基 金资产 配置 的比 例范 围 : 股票资 产 25%-95 % ; 债 券 资产 0%-70% ; 现金 或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 不低 于基 金资 产净 值的 5%。 其 中, 基金 投资 于服务 业股 票的 比 例不低 于基 金股 票资 产 的80%。( 2) 持有 一家 公司 的 股票, 不得 超过 基金 资产 净值 的 10%。( 3 ) 本基金 与由 本基 金管 理人 管理的 其他 基金 持有 一家 公司发 行 的 证券,不 得超 过 该证券 的10%。( 4 ) 法律法 规规 定的 其他 限制 。 § 4 管理 人报告 4.1 基金经 理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 陈勤 本 基 金 基 金经理 2008 年3 月 20 日 - 7 曾 任 瑞 士 信 贷 第 一 波 士 顿 投 资 银行证 券分 析师 , 华 夏基 金 管理 有限公 司基 金经 理助 理, 银 华基 金管理 有限 公司 投资 管理 部, 曾 任银华 优势 企业 混合 基金 经理 。 2007 年11 月加 盟嘉 实基 金 管理 有限公 司 。 工商 管理 硕士 (MBA)、 经 济 学 硕 士 、 特 许 金 融 分 析 师 (CFA) , 具 有基 金从 业资 格, 国 籍加拿 大。 注: (1)任职 日期、离任 日期指公司作出决定后公 告之日; (2) 证券从业的 含义遵从行业协会 《证券 业从 业人 员资 格管 理办法 》的 相关 规定 。 4.2 报告期 内基 金运作的 遵规 守信情 况说 明 在报告 期内 , 本 基金 管理 人严格 遵循 了 《 证券 法》 、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、 《 嘉实服务增值行业证券 投资基金基金合同》和其 他相关法律法规的规定, 本着诚实信用、勤 勉尽责的原则管理和运用 基金资产,在严格控制风 险的基础上,为基金份额 持有人谋求最大利 益。本基金运作管理符合 有关法律法规和基金合同 的规定和约定,无损害基 金份额持有人利益 的行为 。 4.3 公平交 易专 项说明 4.3.1 公平交易制度的执行 情况 报告期 内 , 本 基金 管理 人 严格执 行证 监会 《 证券 投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 和公司 内部 公平 交易 制度 , 通过 IT 系统 和人 工监 控 等方式 进行 日常 监控, 公 平对待 旗下 管理 的 所有基 金和 组合 。 4.3.2 本投资组合与其他投 资风格相似的投资组 合之 间的业绩比较
















































































嘉实服务增值行业混合2009 年第四季度报告 4 本基金 与其 他投 资组 合的 投资风 格 不 同, 未与 其他 投资组 合进 行 业 绩比 较 。 4.3.3 异常交易行为的专项 说明 报告期 内, 本基 金未 发生 异常交 易行 为 。 4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和 运作 分析 (1 )报告期内基 金的投资策略和运作分析 在历经了前季度大幅下跌 后,市场主要指数呈现震 荡向上的格局。尽管估值 存在高于历史 平均水平的溢价,但中小 盘股继续跑赢大盘风格, 其原因与市场流动性降低 以及新增资金不足 有关。年底政府出台的对 房地产的调控措施也使得 在实际销售量价齐升的情 况下,引发资本市 场对未 来价 格和 成交 量的 担忧。 报告期内本基金的操作主 要是增加食品饮料、石化 和批发零售方面的配置, 减少房地产、 建筑等 板块 的配 置。 个股 方面, 坚持 持有 估值 水平 合理或 低估 、成 长性 明确 的股票 。 (2)简要展望 市场在下阶段初可能延续 中小盘的强势,但向大盘 风 格转换的概率在加大, 主要理由还是 中小盘过高的估值溢价。 这种转换不一定是以进攻 的方式来完成,而可能是 在震荡或下跌过程 中实现。但大盘股在转换 过程中的超额收益不会太 高。在中小盘股估值达到 合理水平时,市场 热点将重归到中小盘股。 下阶段,本基金将维持市 场平均股票仓位,看好的 行业和板块包括保 险、大 农业 、煤 炭、 有色 、家电 、零 售、 信息 技术 、电力 设备 、医 药、 新疆 、出口 等。 4.5 报告期 内本 基金的业 绩表 现 截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 3.834 元; 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 17.93%,业 绩比较 基准 收益 率 为 18.19% 。 § 5 投资 组合报 告 5.1 报告期末基金资产组 合情况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 5,024,174,619.03 84.28


其中: 股票 5,024,174,619.03 84.28


2 固定收 益投 资 259,252,000.00 4.35


其中: 债券 259,252,000.00 4.35


资产支 持证 券 -


-


3 金融衍 生品 投资 -


-


4 买入返 售金 融资 产 -


-


其中: 买断 式回 购的 买入 返售金融资产 -


-
















































































嘉实服务增值行业混合2009 年第四季度报告 5 5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 439,696,707.04 7.38


6 其他资 产 238,349,950.92 4.00


合计 5,961,473,276.99 100.00


5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合 代码 行业类别 公允价 值 ( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) A 农、林 、牧 、渔 业 -


-


B 采掘业 205,768,642.71 3.47


C 制造业 1,842,123,672.19 31.11


C0 食品、 饮料


321,036,029.37 5.42


C1


纺织、服 装、 皮毛 -


-


C2


木材、家 具 -


-


C3


造纸、印 刷 1,619,572.50 0.03


C4


石油、化 学、 塑胶 、塑 料 268,931,829.83 4.54


C5


电子 -


-


C6


金属、非 金属 554,896,441.81 9.37


C7


机械、设 备、 仪表 404,006,704.08 6.82


C8


医药、生 物制 品 291,633,094.60 4.92


C99


其他制造 业 -


-


D 电力、 煤气 及水 的 生 产和 供应业 -


-


E 建筑业 -


-


F 交通运 输、 仓储 业 148,044,486.87 2.50


G 信息技 术业 621,460,692.09 10.49


H 批发和 零售 贸易 450,876,389.41 7.61


I 金融、 保险 业 1,243,814,201.19 21.00


J 房地产 业 244,645,123.35 4.13


K 社会服 务业 85,466,815.70 1.44


L 传播与 文化 产业 3,074,535.81 0.05


M 综合类 178,900,059.71 3.02


合计 5,024,174,619.03 84.84


5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 名的前十名股票投资 明细 序号 股票代 码 股票简 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 600729 重庆百 货 8,460,373 339,683,975.95 5.74


2 600036 招商银 行 17,268,145 311,690,017.25 5.26


3 600406 国电南 瑞 4,370,461 213,977,770.56 3.61


4 601166 兴业银 行 4,625,341 186,447,495.71 3.15


5 601318 中国平 安 3,230,464 177,966,261.76 3.01


6 600519 贵州茅 台 1,033,042 175,431,192.44 2.96


7 600030 中信证 券 4,661,754 148,103,924.58 2.50


8 600887 *ST 伊利 5,456,878 144,498,129.44 2.44


9 600067 冠城大 通 10,292,999 143,999,056.01 2.43


10 600015 华夏银 行 11,522,857 143,113,883.94 2.42
















































































嘉实服务增值行业混合2009 年第四季度报告 6 5.4 报告期末按券种分类 的债券投资组合 序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 -


-


2 央行票 据 209,307,000.00 3.53


3 金融债 券 49,945,000.00 0.84


其中: 政策 性金 融债 49,945,000.00 0.84


4 企业债 券 -


-


5 企业短 期融 资券 -


-


6 可转换 债券 -


-


7 资产支 持证 券 -


-


8 其他 -


-


合计 259,252,000.00 4.38


5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 名的前五名债券投资 明细 序号 债券代 码 债券简 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 0901065 09 央 行票 据65 1,100,000 109,637,000.00 1.85 2 0901063 09 央 行票 据63 1,000,000 99,670,000.00 1.68 3 090404 09 农发 04 500,000 49,945,000.00 0.84 注:报 告期 末, 本基 金仅 持有上 述 3 只债 券。 5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 名的前十名资产支 持证 券 投资 明细 报告期 末 , 本基 金未 持有 资产支 持证 券 。 5.7 报告期末按 公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 名的前五名权证投资 明细 报告期 末 , 本基 金未 持有 权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告 期内 本基 金投 资 的前十 名证券 的 发行 主体 未被监 管部 门立 案调 查 , 在本报 告编 制 日前一 年内 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主 体未 受到公 开谴 责 、 处罚 。 5.8.2 本基 金投 资的 前十 名 股票中 ,没 有超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 之外 的股票 。


5.8.3 报告 期末 其他 资产 构 成 序号 项目 金额( 元) 1 存出保 证金 11,901,661.66 2 应收证 券清 算款 223,316,840.70 3 应收股 利 -


4 应收利 息 711,053.11 5 应收申 购款 2,420,395.45 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 合计 238,349,950.92 5.8.4 报告 期末 持有 的处 于 转股期 的可 转换 债券 明细 报告期 末, 本 基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
















































































嘉实服务增值行业混合2009 年第四季度报告 7 5.8.5 报告 期末 前十 名股 票 中存在 流通 受限 情况 的说 明 报告期 末, 本基 金持 有的 前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。 §6 开放 式基金 份额 变动

























































































单位 :份 报告期 期初 基金 份额 总额 1,493,460,318.20 报告期 间 基 金总 申购 份额 206,860,098.02 报告期 间基 金总 赎回 份额 155,661,850.21 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 - 报告 期 期末 基金 份额 总额 1,544,658,566.01 注:报 告期 期间 基金 总申 购份额 含红 利再 投、 转换 入份额 ,基 金总 赎回 份额 含转换 出份 额。 § 7 备查 文件目 录 7.1 备查文 件目 录 (1 ) 中国 证监 会批准 嘉 实服务 增值 行业 证券 投资 基金设 立的 文件 ; (2 ) 《嘉 实服 务增 值行 业 证券投 资基 金基 金合 同》 ; (3 ) 《嘉 实服 务增 值行 业 证券投 资基 金招 募说 明书 》 ; (4 ) 《嘉 实服 务增 值行 业 证券投 资基 金基 金托 管协 议》 ; (5 ) 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ; (6 ) 报告 期内 嘉实 服务 增值行 业 证 券投 资基 金公 告的各 项原 稿。 7.2 存放地 点 北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦 8 层 嘉实 基金 管 理有限 公司 7.3 查阅方 式 (1 ) 书面 查询 :查 阅时 间 为每工 作 日 8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费 查阅, 也可 按工本 费购 买复 印件 。 (2 ) 网站 查询 :基 金管 理 人网址 :http://www.jsfund.cn 投 资 者 对 本 报 告 如 有 疑 问 , 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 , 咨 询 电 话 400-600-8800 ,或 发电 子 邮件,E-mail:service@jsfund.cn 。 嘉 实基 金管理 有限 公司 2010 年1 月21 日