嘉实增长混合2009 年第四季度报告
嘉实增长开放式证券投资基金
2009年第四 季度报告
2009年12月31 日
基金管 理人：嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送出 日期：2010 年1 月21日
嘉实增长混合2009 年第四季度报告
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嘉 实 增长 开 放式 证 券投 资 基金2009年第四 季 度 报告
§ 1 重要 提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2010 年 1 月 19 日复 核了 本报
告 中的财务指标、净值表 现和投资组合报告等内容 ，保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管理人承诺以诚 实信用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产，但 不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读
本基金 的招 募说 明书 。
本基金为嘉实理财通系列 证券投资基金 之一， 嘉实 理财通系列证券投资基金 由具有不同市
场定位的三只基金构成， 包括相互独立的嘉实增长 证券投资基金、嘉实稳健 证券投资基金和嘉
实债券 证券 投资 基金 。每 只基金 均为 契约 型开 放式 ，适用 一个 基金 合同 和招 募说明 书 。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2009 年10 月1 日 起至2009 年12月31日 止 。
§ 2 基金 产品概 况
（1 ） 基金 简称 嘉实增 长混合 （ 深交 所净 值揭示 简称 ：嘉 实增 长）
（2 ） 基金 主代码 070002 （ 深交 所净 值揭 示 代码：160702 ）
（3 ） 基金 运作 方式 契约型 开放 式
（4 ） 基金 合同 生效 日 2003 年 7 月 9 日
（5 ） 报 告期 末基 金份 额总 额 423,637,417.66 份
（6 ） 投资 目标 投资于 具有 高速 成长 潜力 的中小 企业 上市 公司 ， 以 获取未 来资 本
增值的 机会 ， 并 谋求 基金 资产的 中长 期稳 定增 值， 同时通 过分 散
投资提 高基 金资 产的 流动 性。
（7 ） 投资 策略 从公司 基本 面分 析入 手挑 选具有 成长 潜力 的股 票， 重点投 资于 预
期利润 或收 入具 有良 好增 长潜力 的成 长型 上市 公司 的股票 。 投 资
组合比 例范 围为 股 票 40%-75% 、 债 券 20%-55% 、 现 金 5% 左右 。
（8 ） 业绩 比较 基准 巨潮 500 （小 盘） 指数
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（9 ） 风险 收益 特征 本基金 属于 中高 风险 证券 投资基 金， 长期 系统 性风 险控制 目标 为
基金份 额净 值相 对于 基金 业绩基 准的 β 值保 持在 0.5 至 0.8 之间 。
（10 ）基 金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
（11 ） 基金 托管 人 中国银 行股 份有 限公 司
§ 3 主要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位 ： 元
序号 主要财 务指 标 报告期 （2009 年10月1日至2009年12月31 日 ）
1 本期已 实现 收益 131,642,605.84
2 本期利 润 270,866,458.36
3 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.6483
4 期末基 金资 产净 值 1,844,276,075.57
5 期末基 金份 额净 值 4.353
注： （1） 本期 已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其 他收 入 （不 含 公允价 值变 动收 益）
扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收 益加上本期公允价值变动 收益。 （2）上 述基
金业绩指标不包括持有人 认购或交易基金的各项费 用，计入费用后实际收益 水平要低于所列数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报 告期 基金 份额 净 值增长 率及 其与 同期 业绩 比较基 准收 益率 的比 较
阶段
净 值增长 率
①
净 值增长 率
标 准差②
业 绩比较 基准
收 益率③
业 绩比较 基准收
益 率标准 差④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 17.46% 1.25% 32.63% 2.04% -15.17% -0.79%
3.2.2 自 基金 合 同生 效以 来基 金 累计 净值 增 长率 变动及其与同 期业 绩 比较 基准收 益 率变 动 的
比较
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图：嘉 实增 长混 合份额 累 计净值 增长 率与 同期 业绩 比较基 准收 益率 的历 史走 势对比 图
（2003 年7 月9日至2009 年12 月31 日）
注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 日起 6 个月内 为建 仓期 。建 仓 期结束 时本 基金 各
项资产 配置 比例 符合 基金 合同 第 三部 分 （ 四 （一 ） 投资范 围和 （四） 各基 金 投资组 合比 例限 制）
的规定 ： （1 ） 投 资于 股票 、 债 券的 比例 不低 于基 金 资产总 值 的 80%；（ 2 ） 持 有一家 公司 的股 票，
不得超过基金资 产净值 的 10%；（ 3 ）本 基金与由基金 管理人管理的其他基金持 有一家公司发行
的证券 ， 不 得超 过该 证券 的 10%；（ 4） 投资 于国 债的 比例不 低于 基金 资产 净值 的20%；（ 5） 本基
金的股票资产中至少有 80% 属于本基金名称所显示的 投资内容； （6） 法律法规 或监管部门对上
述比例 限制 另有 规定 的， 从其规 定。
§ 4 管理 人报告
4.1 基金经 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
邵健 本基金 、 嘉实
策 略 混 合 基
金经理 ， 公司
总经理 助理
2004 年4 月
6 日
－ 11 年
曾 任 职 于 国 泰 君 安 证 券 研 究 所, 历
任 研 究 员 、 行 业 投 资 策 略 组 组 长 、
行业公 司部 副经 理 ， 从 事 行业研 究、
行 业 比 较 研 究 及 资 产 配 置 等 工 作 。
2003 年 7 月加 盟嘉 实基 金 。经济 学
硕 士 ， 具 有 基 金 从 业 资 格 ， 中 国 国
籍。
张弢
本 基 金 基 金
经理
2009 年1 月
16 日
－ 7 年
曾任兴 安证 券行 业分 析师 。2005 年
9 月 加 盟 嘉 实 基 金 任 行 业 分 析 师 ，
2007 年 6 月至 今任 社保 组 合基金 经
理。 经济 学硕 士，CFA ， 具 有基金 从
业资格 ，中 国国 籍 。
注： （1）任职 日期、离任 日期指公司作出决定后公 告之日； （2） 证券从业的 含义遵从行业协会
《证券 业从 业人 员资 格管 理办法 》的 相关 规定。
4.2 报告期 内基 金运作的 遵规 守信情 况说 明
在报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵循 了 《 证券 法》 、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、
《嘉实理财通系列证券投 资基金 暨嘉实增长证券投 资基金、嘉实稳健证券投 资基金和嘉实债券
证券投资基金 基金合同》 和其他相关法律法规的规 定，本着诚实信用、勤勉 尽责的原则管理和
运用基金资产，在严格控 制风险的基础上，为基金 份额持有人谋求最大利益 。本基金运作管理
符合有 关法 律法 规和 基金 合同的 规定 和约 定， 无损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 公平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
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报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行证 监会 《 证券 投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》
和公司 内部 公平 交易 制度 ， 通过 IT 系统 和人 工监 控 等方式 进行 日常 监控， 公 平对待 旗下 管理 的
所有基 金和 组合 。
4.3.2 本投资组合与其他投 资风格相似的投资组 合之 间的业绩比较
报告期 内， 本基 金与 其他 投资组 合的 投资 风格 不同 ，未与 其他 投资 组合 进行 业绩比 较 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期 内， 本基 金未 发生 异常交 易行 为 。
4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
（1 ）报告期内基金的投资策略和业绩表现 说明
在09年 三季 报中 ，我 们预 期全 球 经济 将逐 步走 向复 苏，中 国的 经济 将继 续回 升，投 资、 消
费将保 持高 位， 出口 亦将 出现明 显反 弹， 流动 性格 局可能 略有 弱化 ，在 四季 度，我 们基 本看 到
了这一 宏观 图景 。在 市场 层面， 相对 中性 的估 值、 流动性 及宏 观环 境将 导致 市场进 入相 对均 衡
的格局 ，但 热点 依然 层出 不穷， 持续 成长 股、 股指 期货受 益股 、区 域经 济受 益板块 、IT 电子 板
块等都 先后 成为 市场 关注 焦点。
报告期 内， 本基 金基 于前 期的宏 观判 断， 保持 了较 高股票 仓位 ，结 构上 重点 配置于 可能 具
有跨年 度行 情的 高成 长股 票及受 益于 全球 与中 国经 济持续 复苏 的资 源品 板块 ，取得 了较 好的 超
额收益 。
（2）简要展望
展望未 来， 我们 认为09年 诸多影 响全 球经 济的 负面 因素不 可持 续， 全球 经济 有望在10年进
一步复 苏， 中国 的经 济有 望实现10% 左右 的增 长， 这 将推进 企业 盈利 显著 提升 ， 并有 效地 降低 证
券市场 的动 态估 值。 与此 同时， 我们 将看 到， 政 策 将趋于 正常 化， 在保 增长 的同时 ， 对 调结 构、
民生、 通胀 等问 题的 关注 会进一 步提 升， 这将 对证 券市场 的估 值有 所制 约， 因而10 年的A股 市场
将更多 地呈 现为 结构 性的 机会。
在此背 景下 ， 我们 将一 方 面继续 保持 持续 成长 行业 与公司 在组 合中 的投 资比 例， 另一 方面 ，
积极配 置估 值不 高、 受益 于全球 经济 复苏 的资 源品 行业的 投资 比例 ，并 适度 参与区 域经 济、 新
能源、 新经 济等 阶段 性的 主题投 资， 以达 到进 可攻 、退可 守的 投资 效果 ，力 争为投 资人 继续 获
取优良 的回 报。
4.5 报告期 内本 基金的业 绩表 现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 4.353 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 17.46%，业
绩比较 基准 收益 率 为32.63% 。
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§ 5 投资 组合报 告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,239,935,119.73 66.92
其中： 股票 1,239,935,119.73 66.92
2 固定收 益投 资 381,134,672.10 20.57
其中： 债券 381,134,672.10 20.57
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4
买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金融资产
- -
5
银行存 款和 结算 备付 金合 计
110,832,354.57 5.98
6 其他资 产 120,837,282.81 6.52
合计 1,852,739,429.21 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
代码 行业类别 公允价 值 （ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 64,471,307.30 3.50
B 采掘业 64,376,483.06 3.49
C 制造业 604,672,635.26 32.79
C0 食品、 饮料
64,730,756.80 3.51
C1
纺织、服 装、 皮毛 - -
C2
木材、家 具 - -
C3
造纸、印 刷 58,577,548.64 3.18
C4
石油、化 学、 塑胶 、塑 料 13,160,000.00 0.71
C5
电子 29,452,291.55 1.60
C6
金属、非 金属 130,512,689.30 7.08
C7
机械、设 备、 仪表 125,855,795.24 6.82
C8
医药、生 物制 品 182,383,553.73 9.89
C99
其他制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 179,062,124.17 9.71
H 批发和 零售 贸易 18,577,066.07 1.01
I 金融、 保险 业 257,747,454.33 13.98
J 房地产 业 35,632,000.00 1.93
K 社会服 务业 643,284.40 0.03
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 14,752,765.14 0.80
合计 1,239,935,119.73 67.23
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 名的前十名股票投资 明细
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序号 股票代 码 股票简 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 600118 中国卫 星 2,999,281 72,642,585.82 3.94
2 002200 绿 大 地 2,247,170 64,471,307.30 3.50
3 000060 中金岭 南 2,274,224 63,450,849.60 3.44
4 002235 安妮股 份 3,636,524 57,820,731.60 3.14
5 600030 中信证 券 1,799,992 57,185,745.84 3.10
6 000650 仁和药 业 2,688,363 56,186,786.70 3.05
7 600887 *ST 伊利 1,742,285 46,135,706.80 2.50
8 600570 恒生电 子 2,109,804 44,326,982.04 2.40
9 600750 江中药 业 1,570,021 36,393,086.78 1.97
10 601699 潞安环 能 699,953 36,243,566.34 1.97
5.4 报告期末按券种分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 58,710,856.10 3.18
2 央行票 据 211,526,000.00 11.47
3 金融债 券 109,223,000.00 5.92
其中： 政策 性金 融债 109,223,000.00 5.92
4 企业债 券 1,674,816.00 0.09
5 企业短 期融 资券 - -
6 可转换 债券 - -
7 资产支 持证 券 - -
8 其他 - -
合计 381,134,672.10 20.67
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 名的前五名债券投资 明细
序号 债券代 码 债券简 称 数量（ 张） 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 0901057 09 央 行票 据 57 800,000 79,736,000.00 4.32
2 090301 09 进出 01 800,000 79,256,000.00 4.30
3 0801038 08 央 行票 据 38 700,000 71,988,000.00 3.90
4 010203 02 国 债⑶ 351,630 35,630,667.90 1.93
5 090404 09 农发 04 300,000 29,967,000.00 1.62
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 名的前十名资产支 持证 券 投资 明细
报告期末 本 基金 未持 有 资 产支持 证券 。
5.7 报告期末按 公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 名的前五名权证投资 明细
报告期末 本 基金 未持 有权 证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告 期内 本基 金投 资 的前十 名证券 的 发行 主体 未被监 管部 门立 案调 查 ， 在本报 告编 制
日前一 年内 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主 体未 受到公 开谴 责 、 处罚 。
5.8.2 本基 金投 资的 前十 名 股票中 ，没 有超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 之外 的股票 。
5.8.3 报告 期末 其他 资产 构 成
序号 项目 金额( 元)
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1 存出保 证金 1,438,011.05
2 应收证 券清 算款 114,108,890.01
3 应收股 利 -
4 应收利 息
4,720,915.37
5 应收申 购款 569,466.38
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
合计 120,837,282.81
5.8.4 报告 期末 持有 的处 于 转股期 的可 转换 债券 明细
报告 期 末本 基金 未持 有处 于转股 期的 可转 换债 券。
5.8.5 报告 期末 前十 名股 票 中存在 流通 受限 情况 的说 明
报告期 末本 基金 前十 名股 票中不 存在 流通 受限 情况 。
§6 开放 式基金 份额 变动
单位 ：份
报告期 期初 基金 份额 总额 420,941,953.22
报告期 间 基 金总 申购 份额
43,362,842.49
报告期 间基 金总 赎回 份额
40,667,378.05
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额
423,637,417.66
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含红 利再 投、 转换 入份额 ，基 金总 赎回 份额 含转换 出份 额。
§ 7 备查 文件目 录
7.1 备查文 件目 录
（1 ） 中国 证监 会批 准嘉 实 理财通 系列 开放 式证 券投 资基金 设立 的文 件；
（2 ） 《嘉实理财 通系列开 放式证券投资 基金暨嘉 实 增长证券投资 基金、嘉 实 稳健证券投 资
基金和 嘉实 债券 证券 投资 基金基 金合 同》 ；
（3 ） 《嘉实理财 通系列开 放式证券投资 基金暨嘉 实 增长证券投资 基金、嘉 实 稳健证券投 资
基金和 嘉实 债券 证券 投资 基金招 募说 明书 》 ；
（4 ） 《嘉实理财 通系列开 放式证券投资 基金暨嘉 实 增长证券投资 基金、嘉 实 稳健证券投 资
基金和 嘉实 债券 证券 投资 基金托 管协 议》 ；
（5 ） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
（6 ） 报告 期内 嘉实 增长 开 放式证 券投 资基 金公 告的 各项原 稿。
7.2 存放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦 8 层 嘉实 基金 管 理有限 公司
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7.3 查阅方 式
（1 ） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日 8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费 查阅， 也可
按工本 费购 买复 印件 。
（2 ） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投 资 者 对 本 报 告 如 有 疑 问 ， 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 咨 询 电 话
400-600-8800 ，或 发电 子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
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