嘉实优质企业股票 2009 年第四 季度报告
嘉实优质企业股票型证券投资基金
2009年第四 季度报告
2009年12月31 日
基金管 理人：嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 上海浦东发 展银行股份有限公 司
报告送出 日期：2010 年1 月21日
嘉实优质企业股票 2009 年第四 季度报告
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嘉 实 优 质 企 业 股票 型 证 券 投 资 基金2009年第四 季度报告
§ 1 重要 提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 上海 浦东 发展银 行 股 份有 限公 司 根 据本基 金合 同规 定， 于 2010 年 1 月 15 日复
核了本报告中的财务指标 、净值表现和投资组合报 告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管理人承诺以诚 实信用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产，但 不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读
本基金 的招 募说 明书 。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2009 年10 月1 日 起至2009 年12月31日 止 。
§ 2 基金 产品概 况
（1 ） 基金 简称 嘉实优 质企 业股 票（ 深交 所净值 揭示 简称 ：嘉 实优 质）
（2 ） 基金 主代码 070099 （深 交所 净值 揭示 代码：160711 ）
（3 ） 基金 运作 方式 契约型 开放 式
（4 ） 基金 合同 生效 日 2007年12月8日
（5 ） 报 告期 末基 金份 额总 额 5,725,819,149.22 份
（6 ） 投资 目标 力争为 基金 份额 持有 人创 造长期 超额 收益
（7 ） 投资 策略 在具备 足够 多 、 预期 收益 率良好 的投 资标 的时 优先 考虑股 票类 资
产配置 ， 剩 余配 置于 债券 类和现 金类 等大 类资 产。 股票投 资以自
下而上 的个 股精 选策 略为 主， 结 合行 业配 置适 度均 衡策略 ， 构 造
和优化 组合 ；通 过新 股申 购、债 券投 资及 衍生 工具 等 投资 策略 ，
规避风 险、 增强 收益 。
（8 ） 业绩 比较 基准 沪深300 指数× 95% + 上证国债 指数× 5%
（9 ） 风险 收益 特征 较高风 险， 较高 收益 。
（10 ）基 金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
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（11 ） 基金 托管 人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
§ 3 主要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位 ： 元
序号 主要财 务指 标 报告期 （2009 年10月1日至2009年12月31 日 ）
1 本期已 实现 收益
213,140,269.21
2 本期利 润
729,621,952.26
3 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1236
4 期末基 金资 产净 值
4,708,587,590.87
5 期末基 金份 额净 值 0.822
注： （1）本期已实 现收益 指基金本期利息收入、投 资收益、其他收入（不含 公允价值变动
收益）扣除相关费用后的 余额，本期利润为本期已 实现收益加上本期公允价 值变动收益 。 （2）
上述基金业绩指标不包括 持有人认购或交易基金的 各项费用，计入费用后实 际收益水平要低于
所列数 字。
3.2 基金净值表 现
3.2.1 本报 告期 基金 份额 净 值增长 率及 其与 同期 业绩 比较基 准收 益率 的比 较
阶段
净 值增长 率
①
净 值增长 率
标 准差②
业 绩比较 基准
收 益率③
业 绩比较 基准收
益 率标准 差④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 17.26% 1.46% 18.05% 1.67% -0.79% -0.21%
3.2.2 自 基金 合 同生 效以 来基 金 累计 净值 增 长率 变动及其与同 期业 绩 比较 基准收 益 率变 动 的
比较
图：嘉 实优 质企 业股 票累 计份额 净值 增长 率与 同期 业绩比 较基 准收 益率 的历 史走势 对比 图
（2007 年12 月8 日至2009 年12月31 日）
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注1:本基金由嘉实浦安保 本混合型开放式证券投资 基金转型而成,自2007年12 月8日（含当日）
起，本 基金 基金 合同 生效 ，嘉实 浦安 保本 基金 基金 合同失 效。
注 2： 按基 金合 同约 定， 本基金 自基 金合 同生 效日 起 3 个月 内为 建仓 期。 建 仓期结 束时 本基 金
的各项投资比例符合基金 合同第十八条（ （二）投资 范围和（八）投资组合比 例限制）的规定：
（1） 本 基金 持有 一家 上市 公司的 股票 ， 不 得超 过基 金资产 净值 的 10% ； （2） 本基金 与由 本基 金
管理人管理的其他基金共 同持有一家公司发行的证 券，不得超过该证券的 10% ； （3 ）基金财 产
参与股票发行申购，本基 金所申报 的金额不得超过 本基金的总资产，所申报 的股票数量不得超
过拟发 行股 票公 司本 次发 行股票 的总 量； （4） 《基 金 法》 及 其他 有关 法律 法规 或监管 部门 对上 述
比例限 制另 有规 定的 ，从 其规定 。
§ 4 管理 人报告
4.1 基金经 理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘天君 本 基 金 基
金经理,
公 司 股 票
投 资 部 总
监
2007 年 12
月 8 日
- 8 年 曾 任 招 商 证 券 有 限 公 司 研 发 中
心行业 研究 员，2003 年 4 月加
入嘉实 基金 管理 有限 公司，曾 任
行业研 究员 、 研 究部 副总 监、嘉
实泰和 封闭 、 嘉 实成 长收 益 混合
基金经 理。 北京 大学 光华 管 理学
院经济 学硕 士 ， 具有 基金 从 业资
格、中 国国 籍。
注： （1）任职 日期是指本 基金基金合同生效之日， 离任日期指公司作出决 定 后公告之日 ； （2）
证券从 业的 含义 遵从 行业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 报告期 内基 金运作的 遵规 守信情 况说 明
在报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵循 了 《 证券 法》 、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、
《嘉实优质企业股票型证 券投资基金基金合同》和 其他相关法律法规的规定 ，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在严格控制 风险的基础上，为基金份 额持 有人谋求最大
利益。本基金运作管理符 合有关法律法规和基金合 同的规定和约定，无损害 基金份额持有人利
益的行 为。
4.3 公平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行证 监会 《 证券 投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》
和公司 内部 公平 交易 制度 ， 通过 IT 系统 和人 工监 控 等方式 进行 日常 监控， 公 平对待 旗下 管理 的
所有基 金和 组合 。
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4.3.2 本投资组合与其他投 资风格相似的投资组 合之 间的业绩比较
本基金 与其 他投 资组 合的 投资风 格 不 同， 未与 其他 投资组 合进 行 业 绩比 较 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期 内， 本基 金未 发生 异常交 易行 为 。
4.4 报告期 内基 金投资策 略和 运作分 析
（1 ）报告期内基金投资策略和运作分析
报告期 内 ， 市 场出 现明 显 上涨 ， 但 由于 供应 压力 加 大以及 流动 性收 缩导 致市 场出现 了明 显
的行业和结构分化，金融 地产等大市值行业表现较 差，中小市值行业或个股 表现较好。本基金
在报告期继续超配家电、 白酒、汽车等可选消费类 行业，同时增持了通讯设 备与软件、工程机
械、医 药等 行业 中的 优质 个股， 同时 较好 地降 低了 金融地 产等 大盘 周期 类行 业的风 险。
整体而 言， 本季 度的 个股 选择取 得了 较好 的效 果， 但由于 仓位 未达 到上 限， 因此并 未取 得
超额收 益。
（2）简要展望
展望新的一年，中国经济 将在“新常态”运行，如 果流动性和业绩不能大幅 超出预期，则
宏观经济和股票市场出现 泡沫的概率都较低。但由 于大盘股下跌空间有限， 而个别小盘股则仍
有上升 动力 ，因 此市 场震 荡频率 较高 。
结构上看，房地产、汽车 、家电等可选消费品在09 年爆发性增长之后趋于稳 定，尤其是房
地产行业由于房价快速上 涨面临较大的调控压力， 因此金融地产可能仍然平 淡，但大多数消费
品和先 进制 造业 仍具 备较 好的政 策环 境和 投资 价值 。
整体而言，本基金计划采 取中性仓位，坚持深度挖 掘主流资产，同时在结构 上积极错位 配
置，审 慎选 股， 稳中 求进 。
4.5 报告期 内基 金的业绩 表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.822 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 17.26%，业
绩比较 基准 收益 率 为18.05% 。
§ 5 投资 组合报 告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的 比
例 （% ）
1 权益投 资
4,070,514,381.37
86.07
其中： 股票
4,070,514,381.37
86.07
2 固定收 益投 资
229,307,000.00
4.85
其中： 债券
229,307,000.00
4.85
资产支 持证 券
-
-
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5
3 金融衍 生品 投资
-
-
4
买入返 售金 融资 产
-
-
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金融资产
-
-
5
银行存 款和 结算 备付 金合 计
362,750,101.92
7.67
6 其他资 产
66,610,481.38
1.41
合计
4,729,181,964.67
100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
代码 行业类别 公允价 值 （ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业
8,190,889.84
0.17
B 采掘业
617,196,071.68
13.11
C 制造业
2,275,115,797.22
48.32
C0 食品、 饮料
417,905,401.94
8.88
C1
纺织、服 装、 皮毛
-
-
C2
木材、家 具
-
-
C3
造纸、印 刷
21,694,171.40
0.46
C4
石油、化 学、 塑胶 、塑 料
53,953,351.88
1.15
C5
电子
1,731,059.50
0.04
C6
金属、非 金属
153,031,100.00
3.25
C7
机械、设 备、 仪表
1,301,366,868.02
27.64
C8
医药、生 物制 品
325,433,844.48
6.91
C99
其他制造 业
-
-
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业
-
-
E 建筑业
1,342,860.96
0.03
F 交通运 输、 仓储 业
-
-
G 信息技 术业
322,052,481.89
6.84
H 批发和 零售 贸易
194,753,607.94
4.14
I 金融、 保险 业
332,885,102.13
7.07
J 房地产 业
292,105,682.94
6.20
K 社会服 务业
25,773,873.90
0.55
L 传播与 文化 产业
1,098,012.87
0.02
M 综合类
-
-
合计
4,070,514,381.37
86.45
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 名的前十名股票投资 明细
序号 股票代 码 股票简 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（% ）
1 000651 格力电 器 11,000,000 318,340,000.00
6.76
2 600031 三一重 工 7,000,000 257,670,000.00
5.47
3 600348 国阳新 能 5,000,000 241,850,000.00
5.14
4 600016 民生银 行 22,110,447 174,893,635.77
3.71
5 600582 天地科 技 5,000,000 173,750,000.00
3.69
6 600048 保利地 产 7,697,300 172,419,520.00
3.66
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7 000063 中兴通 讯 3,698,800 165,965,156.00
3.52
8 000568 泸州老 窖 4,068,300 158,826,432.00
3.37
9 000423 东阿阿 胶 5,000,000 130,750,000.00
2.78
10 600089 特变电 工 5,000,000 119,000,000.00
2.53
5.4 报告期末按券种分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券
-
-
2 央行票 据
199,340,000.00
4.23
3 金融债 券
29,967,000.00
0.64
其中： 政策 性金 融债
29,967,000.00
0.64
4 企业债 券
-
-
5 企业短 期融 资券
-
-
6 可转换 债券
-
-
7 资产支 持证 券
-
-
8 其他
-
-
合计
229,307,000.00
4.87
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 名的前五名债券投资 明细
序号 债券代 码 债券简 称 数量（ 张） 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 0901059 09 央 行票 据 59 1,000,000 99,670,000.00 2.12
2 0901063 09 央 行票 据 63 1,000,000 99,670,000.00 2.12
3 090404 09 农发 04 300,000 29,967,000.00 0.64
注：报 告期 末本 基金 仅持 有上 述 3 只 债券 。
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 名的前十名资产支 持证 券 投资 明细
报告期 末本 基金 未持 有资 产支持 证券 。
5.7 报告期末按 公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 名的前五名权证投 资明 细
报告期 末本 基金 未持 有权 证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告 期内 本 基 金投 资 的前十 名证券 的 发行 主体 未被监 管部 门立 案调 查 ， 在本报 告编 制
日前一 年内 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主 体未 受到公 开谴 责 、 处罚 。
5.8.2 本基 金投 资的 前十 名 股票中 ，没 有超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 之外 的股票 。
5.8.3 报告 期末 其他 资产 构 成
序号 项目 金额( 元)
1 存出保 证金
3,772,277.46
2 应收证 券清 算款
61,750,964.21
3 应收股 利
-
4 应收利 息
613,504.28
5 应收申 购款
473,735.43
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8 其他
-
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合计 66,610,481.38
5.8.4 报告 期末 持有 的处 于 转股期 的可 转换 债券 明细
报告期 末 ， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.8.5 报告 期末 前十 名股 票 中存在 流通 受限 情况 的说 明
报告期 末 ， 本基 金 前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况 。
§6 开放 式基金 份额 变动
单 位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额
6,078,480,299.90
报告期 间 基 金总 申购 份额
72,450,959.99
报告期 间基 金总 赎回 份额
425,112,110.67
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额
-
报告期 期末 基金 份额 总额
5,725,819,149.22
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含红 利再 投、 转换 入份额 ，基 金总 赎回 份额 含转换 出份 额。
§7 备查 文件目 录
7.1 备查文 件目 录
（1 ） 中 国证 监会 《关 于核 准嘉实 浦安 保本 混合 型开 放式证 券投 资基 金基 金份 额持有 人大 会
决议的 批复 》 （ 证监 基金 字[2007]320 号 ） ；
（2 ） 《嘉 实优 质企 业股 票 型证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
（3 ） 《嘉 实优 质企 业股 票 型证券 投资 基金 托管 协议 》 ；
（4 ） 《嘉 实优 质企 业股 票 型证券 投资 基金 招募 说明 书》 ；
（5 ） 《上 海浦 东发 展银 行 证券交 易资 金结 算协 议》 ；
（6 ） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
（7 ） 报告 期内 嘉实 优质 企 业股票 型证 券投 资基 金 公 告的各 项原 稿。
7.2 存放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦 8 层 嘉实 基金 管 理有限 公司
7.3 查阅方 式
（1 ） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日 8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费 查阅， 也可
按工本 费购 买复 印件 。
（2 ） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投 资 者 对 本 报 告 如 有 疑 问 ， 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 咨 询 电 话
400-600-8800 ，或 发电 子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2010 年1 月21 日
