华宝兴业行业精选股票型证券投资基金 2009年第 4季度报告
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华宝兴业行业精选股票型证券投资基金
2009年第4季度报告
2009年 12月 31日
基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 2010年 1月 21日
华宝兴业行业精选股票型证券投资基金 2009年第 4季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银
行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2010年 1 月18 日复核了本报告中的财务指标、净
值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2009 年 10 月 1 日起至 12
月 31 日止。
§2
基金产品概况
基金简称
华宝兴业行业精选股票
基金主代码
240010
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2007年6月14日
报告期末基金份额总额
15,929,544,156.22份
投资目标
把握行业发展趋势和市场运行趋势，精选增长前景良好或周期
复苏的行业和企业，在控制风险的前提下,追求基金净值的稳
定增长和基金资产的长期增值。
投资策略
本基金将通过分析宏观经济、产业政策和行业景气程度，精选
发展前景良好或景气程度向好的行业，通过行业估值模型与波
特五力分析，加强对有吸引力行业的配置。在行业配置比例确
定后, 本基金将对基金管理人股票库相关精选行业的股票运
用定量指标筛选排名靠前的股票，并进行定性分析，确定最终
投资组合。
业绩比较基准
沪深300 指数收益率。
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风险收益特征
本基金属于证券投资基金中的较高风险、较高收益的品种。
基金管理人
华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2009年 10 月1 日-2009 年12月 31 日)
1.本期已实现收益 468,213,785.34
2.本期利润 2,821,307,747.96
3.加权平均基金份额本期利润 0.1694
4.期末基金资产净值 17,448,979,011.50
5.期末基金份额净值 1.0954
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去 3 个月 17.66% 1.41% 19.00% 1.76% -1.34% -0.35%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩
比较基准收益率变动的比较
华宝兴业行业精选股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2007年 6月 14 日至 2009 年 12 月 31 日）
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注：按照基金合同的约定，自基金成立日期的 6 个月内达到规定的资产组合，截至 2007 年
12月 14 日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
任志强
公司副总
经理、投
资总监、
本基金基
金经理
2007-9-7 - 12 年
硕士。 1995年3月至1997
年 3 月就职于上海市外
高桥保税区开发（控股）
公司期货部；1997 年 4
月至 1999 年 2 月任职于
中国南方证券有限公司，
从事证券研究工作。 1999
年3月至2006年10月在
华宝信托投资有限责任
公司工作，曾担任研究
员、研发中心总经理助
理、研发中心总经理、投
资管理部总经理、 公司总
裁助理、 公司董事会秘书
等职务。2006 年10 月至
2007 年 8 月任华宝证券
经纪有限公司董事、 副总
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经理。2007 年 8 月加入
华宝兴业基金管理有限
公司，任投资总监，2007
年 9 月至今兼任华宝兴
业行业精选股票基金基
金经理，2009 年 6 月至
今兼任公司副总经理。
吴丰树
本基金基
金经理、
华宝兴业
先进成长
股票基金
基金经理
2008-9-23 2009-12-9 6年
硕士，拥有 CFA 资格。
2003 年2 月至2008 年5
月任中国国际金融有限
公司研究部副总经理级
研究员。2008 年 5 月加
入华宝兴业基金管理有
限公司， 同年9月至2009
年 12 月任行业精选基金
基金经理，2009 年 5 月
至今任华宝兴业先进成
长股票基金基金经理。
范红兵
本基金基
金经理
2009-2-26 - 9年
硕士。 曾在南方证券股份
有限公司、 中新苏州工业
园创业投资有限公司和
平安证券股份有限公司
从事证券研究、 风险投资
工作，于 2007 年 7 月加
入华宝兴业基金管理有
限公司， 先后任高级分析
师、基金经理助理。2009
年 2 月至今任行业精选
基金基金经理。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和国证券投资
基金法》及其各项实施细则、 《华宝兴业行业精选股票型证券投资基金基金合同》和其他相
关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有
人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过交易决策与交易执行相分离、交易部相对投资部门独立、
每日交易日结报告等机制，确保所管理的各基金在交易中被公平对待。 本报告期内，基金
管理人严格实施公平交易制度；加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析；分析
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结果没有发现交易价差异常。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，基金管理人管理的其他基金没有与本基金的投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金没有发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
截至 4 季度末，本基金份额单位净值为 1.0954元。本报告期间，基金单位净值的增长
率为 17.66%，跑输比较基准沪深 300 指数涨幅（19.00%） 1.34 个百分点。
在三季度出现大幅回调的基础上，四季度的 A 股市场呈现出振荡盘整向上走势。流动性
进一步收紧预期和实体经济明显复苏境况的博弈是决定大盘走势最基本的因素。 回顾四季度
的操作，首先，对于政策预期不确定的板块，如房地产，本基金适当降低了配置。其次，对
于涨幅较大的稳定增长板块，如医药、家电、商业贸易、信息服务也进行了减持。相应的，
在整个宏观经济复苏的基础上，我们加大了景气落后的化工行业的配置。
展望来年，我们对 A 股市场仍保持谨慎乐观。一方面，国内实体经济仍然向上，海外新
兴市场复苏浪潮过后，是欧美主流国家的库存回补和经济上行。另一方面，流动性进一步收
缩已无悬念，有疑问的只是方式和时间。股市的融资压力相对较大，IPO、再融资、大小非
解禁仍然制约股市大幅上行。不确定的市场中，唯一确定的只有策略。把握市场时点节奏和
把握结构性的机会应该是 2010 年市场的主旋律。本基金未来将在价值投资的主导下，主要
关注具备受外需拉动的子行业，受益于通胀预期的子行业，以及在“调结构”中产业结构得
到改善，或者未来前景明显拓展的细分行业的龙头公司。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 15,253,380,036.35 86.71
其中：股票 15,253,380,036.35 86.71
2 固定收益投资 --
其中：债券 --
资产支持证券 --
3 金融衍生品投资 --
4 买入返售金融资产 --
其中： 买断式回购的买入返售 --
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金融资产
5 银行存款和结算备付金合计 2,250,034,813.73 12.79
6 其他资产 87,596,372.78 0.50
7 合计 17,591,011,222.86 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 --
B 采掘业 1,618,242,371.67 9.27
C 制造业 5,373,709,192.08 30.80
C0
食品、饮料 590,479,541.52 3.38
C1
纺织、服装、皮毛 --
C2
木材、家具 --
C3
造纸、印刷 191,583,683.01 1.10
C4
石油、化学、塑胶、塑料 1,024,232,028.54 5.87
C5
电子 235,137,804.68 1.35
C6
金属、非金属 915,059,810.28 5.24
C7
机械、设备、仪表 1,722,986,698.04 9.87
C8
医药、生物制品 662,790,946.49 3.80
C99
其他制造业 31,438,679.52 0.18
D 电力、煤气及水的生产和供应业 471,396,787.85 2.70
E 建筑业 240,399,889.88 1.38
F 交通运输、仓储业 744,857,965.27 4.27
G 信息技术业 395,379,387.04 2.27
H 批发和零售贸易 566,716,735.42 3.25
I 金融、保险业 4,966,543,575.46 28.46
J 房地产业 868,759,322.43 4.98
K 社会服务业 4,300,273.44 0.02
L 传播与文化产业 3,074,535.81 0.02
M 综合类 --
合计 15,253,380,036.35 87.42
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 601398 工商银行 252,080,4721,371,317,767.68 7.86
2 601328 交通银行 70,344,258 657,718,812.30 3.77
3 600036 招商银行 34,579,833 624,165,985.65 3.58
4 601318 中国平安 10,235,169 563,855,460.21 3.23
5 600028 中国石化 36,090,048 508,508,776.32 2.91
6 600016 民生银行 57,542,879 455,164,172.89 2.61
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7 000402 金 融 街 37,232,365 451,628,587.45 2.59
8 000898 鞍钢股份 27,885,623 446,169,968.00 2.56
9 601006 大秦铁路 41,011,284 422,416,225.20 2.42
10 000527 美的电器 17,745,051 411,685,183.20 2.36
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资
明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持
证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资
明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期
内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无
证券投资决策程序需特别说明。
5.8.2 本基金股票投资的主要对象是增长前景良好或周期复苏的行业和企
业，基金管理人建立有基金股票备选库。本报告期内本基金的前十名股票投资没
有超出基金合同规定的股票备选库。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 2,523,844.28
2 应收证券清算款 83,644,333.25
3 应收股利 -
4 应收利息 477,706.30
5 应收申购款 851,309.93
6 其他应收款 -
7 待摊费用 99,179.02
8 其他 -
9 合计 87,596,372.78
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 17,359,321,170.17
报告期期间基金总申购份额 99,798,324.60
报告期期间基金总赎回份额 1,529,575,338.55
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以 “-” 填列） -
报告期期末基金份额总额 15,929,544,156.22
注：总申购份额含红利再投资和转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§7
备查文件目录
7.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件； 华宝兴业行业精选股票型证券投资基金基金合同；
华宝兴业行业精选股票型证券投资基金招募说明书； 华宝兴业行业精选股票型证券投资基
金托管协议； 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 基金管理人报告期内在指
定报刊上披露的各种公告； 基金托管人业务资格批件和营业执照。
7.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
7.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金
的各种定期和临时公告。
华宝兴业基金管理有限公司
二〇一〇年一月二十一日
