南方中证 500 指数证券投资基金（LOF）2009年第 4季度报告
南方中证500指数证券投资基金（LOF）2009年第4 季度报告
2009年12月31日
基金管理人：南方基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：2010年01 月21日
南方中证 500 指数证券投资基金（LOF）2009年第 4季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年1月15日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2009年10月1日起至2009年12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 南方中证500指数（LOF）
交易代码 160119
前端交易代码 160119
后端交易代码 160120
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2009年09月25日
报告期末基金份额总额 2,882,661,867.84份
投资目标 本基金采用被动式指数化投资，通过严格的投资纪律约
束和数量化的风险管理手段,以实现对标的指数的有效
跟踪。
投资策略 本基金为完全被动式指数基金，原则上采用指数复制法，
按照成份股在中证500指数中的基准权重构建指数化投
资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相
应调整。
当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红
等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的
指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流
动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的
指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通
和调整，并辅之以金融衍生产品投资管理等，力争控制
本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏
离度不超过0.3%，年跟踪误差不超过4%。
业绩比较基准 中证500指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）
×5%
风险收益特征 本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基
金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用指
数复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及
标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方500”。
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§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报吿期（2009年10月01日 -2009年12月31日 ）
1.本期已实现收益 179,856,572.28
2.本期利润
530,821,810.19
3.加权平均基金份额本期利润 0.1776
4.期末基金资产净值 3,391,413,066.60
5.期末基金份额净值 1.176
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 17.95% 1.71% 30.16% 1.89% -12.21% -0.18%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准
收益率的历史走势对比图
-10.00%
-5.00%
0.00%
5.00%
10.00%
15.00%
20.00%
25.00%
30.00%
35.00%
2009年9月25日
2009年10月25日
2009年11月25日
2009年12月25日
基金累计份额净值增长率 业绩比较基准收益率
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注：1、本基金的建仓期为基金合同生效之日起三个月，建仓期结束时，各项资产配置比例符合
合同约定；
2、本基金自基金合同生效日（2009年9月25日）至报告期末不满一年。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年
限
说明
张原 本基金
的基金
经理
2009年09
月25日
- 3 美国密歇根大学经济学硕
士学位，具有基金从业资
格。2006年4月加入南方
基金，曾担任南方基金研
究部机械及电力设备行业
高级研究员，南方高增长
及南方隆元产业主题基金
基金经理助理，2009年9
月至今，任南方中证500
基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作
管理办法》和《证券投资基金销售管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则，并严格按照
《南方中证500指数证券投资基金（LOF）基金合同》的各项规定,本着诚实守信、勤勉尽责的
原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求与标的指数相近的收
益。本报告期内,基金运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投
资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，完
善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对
待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
备注：本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金于2009年9月25日宣布成立并进入建仓期。本基金管理组在公司投资决策委员会
的指导下，根据我们对于市场的判断，作出了较为周密完善的建仓安排和计划。按照基金合同
的规定，四季度实际上为本基金的建仓期。在对未来3－6个月市场震荡上行的判断下，本基金
采取了相对快速的建仓策略。截止11月11日本基金结束封闭期打开申购赎回日，本基金股票
仓位达到85％，基本完成了本基金主要股票仓位的建仓，取得了较好的建仓效果。
在打开申购赎回后，由于基金持有者赎回等因素，本基金股票仓位迅速达到95％，并开始
尝试进入完全跟踪。尽管其间本基金遭遇了较大额度的赎回申购（前七个交易日累计遭受净赎
回份额近10亿份；11月20日至11月30日七个交易日又累计接受净申购7.6亿份） ，成为本基南方中证 500 指数证券投资基金（LOF）2009年第 4季度报告
金跟踪误差的主要来源之一，但在本基金管理组的努力下，通过自建的“指数化交易系统” 、 “日
内择时交易模型” 、 “跟踪误差归因分析系统”等工具，有效的将跟踪误差控制在较好的水平。
另外，就指数基金而言，现行的份额净值计算精度（即四舍五入保留小数点后3位）所带来的
跟踪误差是不容忽视的，某些时候甚至是跟踪误差的主要来源。
本基金为完全复制型指数基金，作为基金管理人，我们将通过严格的投资管理流程、精确
的数量化计算、精益求精的工作态度、恪守指数化投资的宗旨，实现对标的指数的有效跟踪，
为持有人提供与之相近的收益。投资者可以根据自身对证券市场的判断及投资风格，借助投资
本基金参与市场。
本基金在建仓期取得了令人满意的建仓效果，在此，本基金管理组全体成员也向各位持有
人给予我们信任和支持表示由衷的感谢！
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期实际上为本基金的合同建仓期（9月25日～12月25日） ，由于建仓原因，相对业
绩基准的跟踪误差及年化跟踪误差不能成为报告期内评价本基金业绩表现的指标。尽管这样，
本基金管理组仍统计了本基金结束封闭期打开申购赎回并进入对标的指数的完全跟踪起至本报
告期末的基金年化跟踪误差，值为0.714％，较好的完成了基金合同中控制年化跟踪误差不超过
4％的投资目标。
截至报告期末，本基金份额净值为1.176元，报告期内，份额净值增长率为17.95％，同期
业绩基准增长率为30.16％。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 3,217,014,167.22 87.58
其中：股票
3,217,014,167.22 87.58
2 固定收益投资
0 0.00
其中：债券
0 0.00
资产支持证券
0 0.00
3 金融衍生品投资 0 0.00
4 买入返售金融资产
0 0.00
其中：买断式回购的买入返售金融资产 0 0.00
5 银行存款和结算备付金合计
235,776,981.68 6.42
6 其他资产
220,540,881.40 6.00
7 合计
3,673,332,030.30 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 84,285,619.32 2.49
B 采掘业 33,459,399.00 0.99
C 制造业 1,893,378,486.71 55.83
C0 食品、饮料 118,730,568.60 3.50
C1 纺织、服装、皮毛 131,268,113.02 3.87南方中证 500 指数证券投资基金（LOF）2009年第 4季度报告
C2 木材、家具 14,517,532.53 0.43
C3 造纸、印刷 70,525,123.65 2.08
C4 石油、化学、塑胶、塑料 411,979,671.82 12.15
C5 电子 172,684,809.25 5.09
C6 金属、非金属 238,360,000.78 7.03
C7 机械、设备、仪表 461,055,150.66 13.59
C8 医药、生物制品 229,859,171.63 6.78
C99 其他制造业 44,398,344.77 1.31
D 电力、煤气及水的生产和供应业 127,503,922.70 3.76
E 建筑业 41,179,752.97 1.21
F 交通运输、仓储业 125,314,980.08 3.70
G 信息技术业 184,027,053.87 5.43
H 批发和零售贸易 264,686,847.84 7.80
I 金融、保险业 5,153,133.00 0.15
J 房地产业 129,947,399.82 3.83
K 社会服务业 77,480,379.63 2.28
L 传播与文化产业 31,827,328.87 0.94
M 综合类 218,769,863.41 6.45
合计 3,217,014,167.22 94.86
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 600755 厦门国贸 3,060,000 47,797,200.00 1.41
2 002073 青岛软控 813,005 18,251,962.25 0.54
3 002022 科华生物 756,720 16,564,600.80 0.49
4 002092 中泰化学 693,316 15,135,088.28 0.45
5 600499 科达机电 669,503 14,615,250.49 0.43
6 600653 申华控股 3,221,800 14,369,228.00 0.42
7 600866 星湖科技 1,099,672 14,119,788.48 0.42
8 000829 天音控股 1,048,100 14,034,059.00 0.41
9 600872 中炬高新 1,336,100 13,948,884.00 0.41
10 600110 中科英华 1,874,900 13,930,507.00 0.41
注：本基金本报告期末未持有积极投资。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
注:本基金本报告期末未持有债券。
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 547,758.94
2 应收证券清算款 206,973,549.89
3 应收股利 0
4 应收利息 41,872.87
5 应收申购款 12,977,699.70
6 其他应收款 0
7 待摊费用 0
8 其他 0
9 合计 220,540,881.40
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产
净值比例 （%）
流通受限情况说明
1 600866 星湖科技 14,119,788.48 0.42 作为广发证券的股东，
涉及广发证券重组事项
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 3,223,217,818.45
报告期期间基金总申购份额 2,012,364,576.27
报告期期间基金总赎回份额 2,352,920,526.88南方中证 500 指数证券投资基金（LOF）2009年第 4季度报告
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"填列） 0
报告期期末基金份额总额 2,882,661,867.84
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、 《南方中证500指数证券投资基金（LOF）基金合同》 。
2、 《南方中证500指数证券投资基金（LOF）托管协议》 。
3、南方中证500指数证券投资基金（LOF）2009年第4季度报告原文。
7.2 存放地点
深圳市福田中心区福华一路6号免税商务大厦31-33楼
7.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com
