富 国 天 时 货 币 市 场 基 金
2 0 0 9 2 0 0 9 2 0 0 9 2 0 0 9 年 第 4 4 4 4 季 度 报 告
2009 年 12 月 31 日
基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人：
中国 农 业 银 行 股 份 有 限公
司 （ 简 称 ： 中 国 农 业 银
行）
报告送出日期： 2010 年 01 月 20 日1
§ 1 1 1 1 重要 提示
§2 2 2 2 基金 产品 概况
富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、 误 导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准 确性和完整性承担个别 及
连带责任。
基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于 2010 年 1 月 18 日复核了
本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保 证复核内容不存在 虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2009 年 10 月 1 日起至 2009 年 12 月 31 日止。
基金简称 富国天时货币
基金主代码 100025
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006 年 06 月 05 日
报告期末基金份额总额 2,730,824,866.09
投资目标 在充分重视本金安全的前提下， 确 保基
金资产的高流动性， 追 求超越业绩比较
基准的稳定收益。
投资策略 本 基 金 管 理 人 借 鉴 外 方 股 东 加 拿 大 蒙
特 利 尔 银 行 金 融 集 团 （BMO Financial
Group ）的 投 资 管 理 经 验 及 技 能 ， 结 合
国 内 市 场 的 特 征 ， 应 用 “ 富 国 FIPS －
MMF 系 统 （ Fixed Income Portfolio
System －Money Market Fund） ” ， 构 建 优
质组合。
在投资管理过程中， 本 基金管理人将基
于 “定性与定量相结合、 保守与积极相
结合” 的原则， 根据短期利率的变动和
市场格局的变化， 采 用投资组合平均剩
余期限控制下的主动性投资策略。2
§3 3 3 3 主要 财务 指标 和基 金净 值表 现
3 . 1 . 3 . 1 . 3 . 1 . 3 . 1 . 主要 财务 指标
单位： 人民币元
注： 所 述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用， 计入费用后实际收 益
水平要低于所列数字。 本 期已实现收益指基金本期利息收入、 投 资收益、 其他 收
入 （ 不含公允价值变动收益） 扣 除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现 收
益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，
公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3 . 2 . 3 . 2 . 3 . 2 . 3 . 2 . 基金 净值 表现
3.2.1. 3.2.1. 3.2.1. 3.2.1. 本报 告期 基金 份额 净值收益 率及 其与 同期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较
（1 ）A 级
（2 ）B 级
注：过去三个月指 2009 年 10 月 01 日－2009 年 12 月 31 日
业绩比较基准 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 当 期 银 行 个
人活期存款利率（税前） 。
风险收益特征 本基金属于风险较低、 收益稳定、 流 动
性较高的证券投资基金品种， 但 并不意
味着投资本基金不承担任何风险。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
（简称：中国农业银行）
下属两级基金的简称 富国天时货币 A 富国天时货币 B
下属两级基金的交易代码 100025 100028
报告期末下属两级基金的份额总额 401,085,257.69 2,329,739,608.40
主要财务指标
A 级
（2 0 0 9 年 1 0 月 0 1 日- 2 0 0 9 年 1 2 月 3 1 日）
B 级
（2 0 0 9 年 1 0 月 0 1 日- 2 0 0 9 年 1 2 月 3 1 日）
1.本期 已实 现收 益 1,679,304.53 4,517,435.29
2.本期 利润 1,679,304.53 4,517,435.29
3.期末 基金 资产 净值 401,085,257.69 2,329,739,608.40
阶段
净值收
益率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②- ④
过去 三个 月 0.3672% 0.0029% 0.0920% 0.0000% 0.2752% 0.0029%
阶段
净值收
益率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②- ④
过去 三个 月 0.4279% 0.0029% 0.0920% 0.0000% 0.3359% 0.0029%3
3.2.2. 3.2.2. 3.2.2. 3.2.2. 自基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 收 益 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收益 率变 动的 比较
（1 ）自基金合同生效以来富国天时货币市场 A 级基金累计净值收益率与业绩比
较基准收益率的历史走势对比图
注： 截 止日期为 2009 年 12 月 31 日。 本 基金于 2006 年 6 月 5 日成立， 建 仓期 6
个月，从 2006 年 6 月 5 日至 2006 年 12 月 4 日，建仓期 结束 时各 项资 产配 置比
例均符合基金合同约定。
（2 ）自基金分级以来富国天时货币市场 B 级基金累计净值收益率与业绩比较基
准收益率的历史走势对比图4
注：起始日期为 2006 年 11 月 29 日，截止日期为 2009 年 12 月 31 日。
§4 4 4 4 管理 人报 告
4 . 1 . 4 . 1 . 4 . 1 . 4 . 1 . 基金 经理 （或 基金 经理 小组 ）简 介
4 . 2 . 4 . 2 . 4 . 2 . 4 . 2 . 报告 期内 本基 金运 作遵 规守 信情 况说 明
本报告期， 富国基金管理有限公司作为富国天时货币市场基金的管理人严 格
按 照 《 基 金 法 》 、 《 证 券 法 》 、 《 富 国 天 时 货 币 市 场 基 金 基 金 合 同 》 以 及 其 它 有 关 法
律法规的规定， 本 着诚实信用、 勤 勉尽责的原则管理和运用基金资产， 以尽可 能
减少和分散投资风险， 力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为 目
标， 管 理和运用基金资产， 无 损害基金持有人利益的行为， 基金投资组合符合 有
关法规及基金合同的规定。
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
杨贵宾
本基金基
金经理兼
任富国天
利增长债
券投资基
金基金经
理。
2009-03-03 － 5 年
博士， 2005 年 9 月至今任
富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 债
券 研 究 员 、 策 略 分 析 师 。
现 任 富 国 天 时 基 金 经 理 、
富 国 天 利 基 金 经 理 。 具 有
基金从业资格， 中国国籍 。5
4 . 3 . 4 . 3 . 4 . 3 . 4 . 3 . 公平 交易 专项 说明
4.3.1. 4.3.1. 4.3.1. 4.3.1. 公平 交易 制度 的执 行情 况
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度， 投资管理和 交
易执行相隔离， 实 行集中交易制度， 严 格执行交易系统中的公平交易程序， 未 出
现违反公平交易制度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。
4.3.2. 4.3.2. 4.3.2. 4.3.2. 本投 资组 合与 其他 投资 风格 相似 的投 资组合 之间 的业 绩比 较
－
4.3.3. 4.3.3. 4.3.3. 4.3.3. 异常 交易 行为 的专项 说明
本报告期内未发现异常交易行为。
4 . 4 . 4 . 4 . 4 . 4 . 4 . 4 . 报告 期内 基金 的投 资策 略和 业绩 表现 说明
4.4.1. 4.4.1. 4.4.1. 4.4.1. 报告 期内 基金 投资 策略 和运 作分 析
四季度市场机构对中国经济进入企稳回升通道已形成共识， 物价逐渐走出 通
缩区间也使得市场对通胀的预期日渐增强。 整个四季度作为货币市场利率风向 的
1 年期 央 票 招 标 利 率 一 直 保 持 稳 定 ， 但 招 标 利 率 与 二 级 市 场 利 率 一 直 保 持 倒 挂，
故四季度市场也一直保持招标利率的上行预期。 基准利率的相对稳定对短期融 资
券的发行和交易营造了一个有利的环境； 本季交易商协会对短融发行利率下限 的
提升也进一步扩大了短融的安全边际， 市 场溢价开始出现并逐渐增大。 四季度 市
场流动性继续保持宽松， 受 新购申购影响， 回购利率虽然出现脉冲式冲高但从 整
个时间窗口看，回购利率仍然在相对低位区间运行。
本季，基金 管理 人坚 持严 格按 照基 金合 同进 行投 资管 理， 在低 利率 环境 下，
兼顾基金资产的安全性、 流 动性和收益性。 本季基金资产收益的主要来源是短 期
融资券的骑乘和票息收益， 在 四季度对短期融资券较为有利的市场环境中， 基 金
管理人加大短融一级市场拿券力度和二级市场交易频度， 通过持有一段时间来 博
取骑乘收益和票息收益， 同 时也积极把握一二级市场利差交易机会； 个券选择 上
仍然坚持选择安全边际大、收益充分覆盖信用风险的品种。
在积极参与短融交易的同时， 基 金管理人不断滚动进行逆回购操作， 保证 组
合流动性管理的需要。
4.4.2. 4.4.2. 4.4.2. 4.4.2. 报告 期内 基金 的业 绩表 现
截至 2009 年 12 月 31 日， 本 报 告 期 基 金 净 值 增 长 率 A 级 0.3672% 、B 级
0.4279% 。
§5 5 5 5 投资 组合 报告
5 . 1 . 5 . 1 . 5 . 1 . 5 . 1 . 报告 期末 基金 资产 组合 情况6
5 . 2 . 5 . 2 . 5 . 2 . 5 . 2 . 报告 期债 券回 购融 资情 况
注：本基金本报告期未进行债券回购融资。
债券 正回 购的 资金 余额 超过 基金 资产 净值 的 20 %的说 明
注：本基金本报告期未进行债券回购融资。
5 . 3 . 5 . 3 . 5 . 3 . 5 . 3 . 基金 投资 组合 平均 剩余 期限
5.3.1. 5.3.1. 5.3.1. 5.3.1. 投资 组合 平均 剩余 期限 基本 情况
报告 期内 投资 组合 平均 剩余 期限 超 过 18 0 天情 况说 明
注：本报告期内无投资组合平均剩余期限超过 180 天的情况。
5.3.2. 5.3.2. 5.3.2. 5.3.2. 报告 期末 投资 组合 平均 剩余 期限 分布 比例
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 固定 收益 投资 379,294,584.40 13.31
其中 ： 债券 379,294,584.40 13.31
资产 支持 证券 － －
2 买入 返售 金融 资产 1,335,000,195.93 46.85
其中 ：买 断式 回购 的买 入返 售 金融 资产 － －
3 银行 存款 和结 算备 付金 合计 1,131,946,852.85 39.72
4 其他 资产 3,295,896.39 0.12
5 合计 2,849,537,529.57 100.00
序号 项目 占基金资产净值的比例（%）
1
报告 期内 债券 回购 融资 余额 －
其中 ：买 断式 回购 融资
－
序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（%）
2
报告 期末 债券 回购 融资 余额 － －
其中 ：买 断式 回购 融资 － －
项目 天数
报告 期末 投资 组合 平均 剩余 期限 30
报告 期内 投资 组合 平均 剩余 期限 最高 值 87
报告 期内 投资 组合 平均 剩余 期限 最低 值 30
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金
资产净值的比例 （ %）
各期限负债占基金
资产净值的比例 （ %）
1 30 天以 内 93.64 4.25
其中 ： 剩 余存 续期 超过 397 天
的浮 动利 率债
3.29 －
2 30 天 (含 )—60 天 0.71 －
其中 ： 剩 余存 续期 超过 397 天
的浮 动利 率债
0.71 －
3 60 天 (含 )—90 天 1.83 －7
5 . 4 . 5 . 4 . 5 . 4 . 5 . 4 . 报告 期末 按债 券品 种分 类的 债券 投资 组合
5 . 5 . 5 . 5 . 5 . 5 . 5 . 5 . 报告 期末 按摊 余成 本占 基金 资产 净值 比例大 小排 名的 前十 名债 券投 资明 细
注：本基金本报告期末持有的 09 甬海运 CP01 和 09 稀土 CP02 的 摊 余 成 本 相 同 。
5 . 6 . 5 . 6 . 5 . 6 . 5 . 6 . “影子 定价 ” 与“摊余 成本 法” 确定 的基金 资产 净值 的偏 离
其中 ： 剩 余存 续期 超过 397 天
的浮 动利 率债
－ －
4 90 天 (含 )—180 天 － －
其中 ： 剩 余存 续期 超过 397 天
的浮 动利 率债
－ －
5 180 天(含 )— 397 天（ 含） 8.06 －
其中 ： 剩 余存 续期 超过 397 天
的浮 动利 率债
－ －
合计 104.24 4.25
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例 （ %）
1 国家 债券 － －
2 央行 票据 － －
3 金融 债券 29,845,993.45 1.09
其中 ：政 策性 金融 债 － －
4 企业 债券 79,336,890.78 2.91
5 企业 短期 融资 券 270,111,700.17 9.89
6 其他 － －
7 合计 379,294,584.40 13.89
8 剩 余 存 续 期 超 过 397 天 的 浮
动利 率债 券
109,182,884.23 4.00
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本（元） 占基金资产净值比例 （ %）
1 0980147 09 中航 工债 浮 600,000.00 59,941,957.08 2.20
2 0981048 09 建发集 CP01 500,000.00 50,062,270.88 1.83
3 0981182 09 中普天 CP02 300,000.00 30,024,605.27 1.10
4 0981238 09 陕有色 CP02 300,000.00 30,000,565.45 1.10
5 0981235 09 成渝 CP01 300,000.00 30,000,000.00 1.10
6 090213 09 国开 13 300,000.00 29,845,993.45 1.09
7 0981169 09 邮科院 CP01 200,000.00 20,027,849.97 0.73
8 0981195 09 湘华菱 CP02 200,000.00 20,002,210.45 0.73
9 0981128 09 津创业 CP01 200,000.00 20,001,313.33 0.73
10 0981258 09 甬海运 CP01 200,000.00 20,000,000.00 0.73
10 0981209 09 稀土 CP02 200,000.00 20,000,000.00 0.73
项目 偏离情况
报告 期内 偏离 度的 绝对 值在 0.25( 含 )-0.5% 间的 次数 －
报告 期内 偏离 度的 最高 值 0.1122%
报告 期内 偏离 度的 最低 值 0.0161%8
注：以上数据按工作日统计
5 . 7 . 5 . 7 . 5 . 7 . 5 . 7 . 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投资 明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5 . 8 . 5 . 8 . 5 . 8 . 5 . 8 . 投资 组合 报告 附注
5.8.1. 5.8.1. 5.8.1. 5.8.1. 基金 计价 方法 说明 。
本基金采用固定份额净值，基金份额账面净值始终保持为人民币 1.00 元。
本基金估值采用摊余成本法， 即 估值对象以买入成本列示， 按实际利率并 考
虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益或损失。
5.8.2. 5.8.2. 5.8.2. 5.8.2. 本报 告期 内货 币市 场基 金持 有剩 余期 限小 于 397 397 397 397 天但 剩余 存续 期超 过 39 39 39 39 7 7 7 7
天的 浮动 利率 债券 的声 明
本报 告 期 内 本 基 金 不 存 在 该 类 浮 动 利 率 债 券 的 摊 余 成 本 超 过 当 日 基 金 资 产
净值 20％的情况。
5.8.3. 5.8.3. 5.8.3. 5.8.3. 声明 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 是 否 出 现 被 监 管 部 门 立 案
调查 ，或 在报 告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情 形。
本报告期内， 本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案 调
查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.4. 5.8.4. 5.8.4. 5.8.4. 其他 资产 构成
5.8.5. 5.8.5. 5.8.5. 5.8.5. 投资 组合 报告 附注 的其 他文 字描 述部 分。
因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能 存
在尾差。
§6 6 6 6 开放 式基 金份 额变 动
报告 期内 每个 交易 日偏 离度 的绝 对值 的简 单平 均值 0.0493%
序号 名称 金额（元）
1 存出 保证 金 －
2 应收 证券 清算 款 400,200.00
3 应收 利息 2,666,937.57
4 应收 申购 款 228,758.82
5 其他 应收 款 －
6 待摊 费用 －
7 其他 －
8 合计 3,295,896.399
单位：份
注： 红 利再投资和基金转换转入作为本期申购资金的来源， 统一计入本期总申 购
份额，基金转换转出作为本期赎回资金的来源，统一计入本期总赎回份额。
§7 7 7 7 －备 查文 件目 录
7 . 1 . 7 . 1 . 7 . 1 . 7 . 1 . 备查 文件 目录
1、中国证监会批准设立富国天时货币市场基金的文件
2、富国天时货币市场基金基金合同
3、富国天时货币市场基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国天时货币市场基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
7 . 2 . 7 . 2 . 7 . 2 . 7 . 2 . 存放 地点
上海市浦东新区花园石桥路 33 号花旗集团大厦 5 层
7 . 3 . 7 . 3 . 7 . 3 . 7 . 3 . 查阅 方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话：95105686、4008880688 （全国统一，免长途话费）
公司网址：http://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公司
2010 年 01 月 20 日
项目 A 级 B 级
报告 期期 初基 金份 额总 额 417,454,473.74 733,163,989.54
报告 期期 间基 金总 申购 份额 1,184,947,732.65 3,405,531,888.61
报告 期期 间基 金总 赎回 份额 1,201,316,948.70 1,808,956,269.75
报告 期期 末基 金份 额总 额 401,085,257.69 2,329,739,608.40
