广发聚丰股票型证券投资基金 2009年第 4 季度报告
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广发聚丰股票型证券投资基金
2009年第4季度报告
2009年12月31日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一〇年一月二十日
广发聚丰股票型证券投资基金 2009年第 4 季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2010 年 1
月 15 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2009年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2
基金产品概况
基金简称
广发聚丰股票
基金主代码
270005
交易代码
270005（前端） 270015(后端)
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2005年12月23日
报告期末基金份额总额
35,793,780,966.11份
投资目标
依托中国快速发展的宏观经济和高速成长的资本市
场， 通过适时调整价值类和成长类股票的配置比例和
股票精选，寻求基金资产长期增值。
投资策略
本基金的投资范围是具有良好流动性的金融工具， 包
括国内依法公开发行的各类股票、债券、权证以及中
国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金将股票资产分为价值类股票和成长类股票两
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类风格资产， 在两类资产中运用不同的方法分别筛选
具有投资价值的股票， 同时保持两类资产的适度均衡
配置，构建股票投资组合。
业绩比较基准
80%*新华富时A600指数+20%*新华巴克莱资本中国全
债指数
风险收益特征
较高风险，较高收益。
基金管理人
广发基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2009年10月1日-2009年12月31日)
1.本期已实现收益 82,285,172.32
2.本期利润 3,953,110,577.58
3.加权平均基金份额本期利润 0.1086
4.期末基金资产净值 29,083,845,390.00
5.期末基金份额净值 0.8125
(1)所述基金财务指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用，计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值
变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 15.22% 1.59% 15.91% 1.40% -0.69% 0.19%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
广发聚丰股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2005年 12月 23日至 2009年 12月 31日）
注：本基金建仓期为基金合同生效后 6个月。建仓期结束时各项资产配置比例符
合本基金合同有关规定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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任本基金的基金经理期
限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
易阳
方
广发
聚丰
股票
基金
的基
金经
理；投
资总
监；投
资管
理部
总经
理
2005-12-23 - 13
男，中国籍，经济学硕士，持
有证券业执业资格证书， 1997
年1月至2002年11月任职于广
发证券股份有限公司，2002
年11月至2003年11月先后任
广发基金管理有限公司筹建
人员、投资管理部人员， 2003
年12月3日至2007年3月28日
任广发聚富混合基金的基金
经理，2005年5月至今任广发
基金管理有限公司投资管理
部总经理， 2005年12月23日起
任广发聚丰股票基金的基金
经理，2006年9月至2008年4
月16日任广发基金管理有限
公司总经理助理，2008年4月
17日起任广发基金管理有限
公司投资总监。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及
其配套法规、 《广发聚丰股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的
规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无
损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，
并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
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在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于
备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授
权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经
过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比
例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。公司原则上禁止不同组合间的
同日反向交易（指数型基金除外） ；对于不同投资组合间的同时同向交易，公司
可以启用公平交易模块，确保交易的公平。
公司风险控制管理岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预
警，实现投资风险的事中风险控制；监察稽核部通过对投资、研究及交易等全流
程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本公司管理的投资组合包括开放式基金 12 只，企业年金 7 只，特定客户资
产管理计划9个。 与本投资组合投资风格相似的投资组合包括广发小盘成长股票
（LOF） 、广发核心精选股票和广发聚瑞股票。报告期内，本基金净值增长率与广
发核心精选股票、广发聚瑞股票、广发小盘成长股票（LOF）净值增长率差异未
超过5%。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金管理人在投资管理活动中公平对待不同投资组合，未发
生可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本季度，国内继续采取了适度宽松的货币政策和积极的财政政策，经济延续
了前期惯性扩张的态势。工业利润增长幅度、PPI、CPI、PMI等经济数据都显示
了中国经济基本上走出了经济危机，步入正常平稳的增长轨道。从供需看，今年
上半年国内重点在消化库存，3 季度开始进入补库存阶段，4 季度库存水平已经
回到正常水平，总体开始和供给形成良性循环的稳定格局。从经济增长的推动因
素看，本季度在一系列推动消费政策的作用下，国内消费特别是可选消费增长强
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劲，构成本季度经济增长的重要推动力。我国已经成为全世界最大的消费国，城
市家电的消费升级和农村家电消费渐成气候，汽车和家电构成了消费增长的主
体。反应到资本市场，股市在内需板块推动下，扭转了二季度下跌趋势，整体震
荡上升。本季度本基金将内需作为重点配置方向，同时大幅降低了受调控政策影
响的房地产的投资比例。
展望后市，本基金认为，国内经济增长趋势不会改变，国外经济尽管偶尔有
诸如希腊被调低投资评级等事件影响，但总体复苏格局不会改变，不会出现二次
探底的状况。 明年国外会进入补库存阶段， 我国出口明年开始复苏。 就政策而言，
国内救市政策的退出是一个大概率事件。 不确定的是政府对于通涨的容忍度究竟
有多强，在政策的应对方面是边走边看还是提前预防。影响资本市场明年走势的
还有融资的压力。2010 年应是中国转型元年，也是经济发展新周期开始。本基
金将结合国内长期发展格局和短期推动因素，重点布局内需和新技术、新产业以
及能源和优势制造业。 同时阶段性关注参与国外补库存带来的上游原材料和出口
的机会，适度参与国内区域经济政策调整带来的投资机会，努力实现基金绩效平
稳增长。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金在报告期内业绩表现平稳，净值增长 15.22%。值得检讨的是，在可
选消费品配置方面，由于对于弹性预见不足和对行业长期增长前景的过分担心，
本基金在可选消费方面配置比例不高，一定程度影响了本基金本季度的绩效。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 26,342,571,893.65 90.27
其中：股票 26,342,571,893.65 90.27
2 固定收益投资 --
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其中：债券 --
资产支持证券 --
3 金融衍生品投资 --
4 买入返售金融资产 --
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
--
5 银行存款和结算备付金合计 2,799,434,104.64 9.59
6 其他资产 41,428,887.04 0.14
7 合计 29,183,434,885.33 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 --
B 采掘业 4,212,011,813.18 14.48
C 制造业 10,940,435,528.15 37.62
C0
食品、饮料 2,574,532,653.93 8.85
C1
纺织、服装、皮
毛
11,586,894.54 0.04
C2
木材、家具 --
C3
造纸、印刷 458,240,778.26 1.58
C4
石油、化学、塑
胶、塑料
2,319,774,509.98 7.98
C5
电子 34,092,731.30 0.12
C6
金属、非金属 1,179,343,911.96 4.05
C7
机械、设备、仪
表
3,458,069,249.61 11.89
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C8
医药、生物制品 904,794,798.57 3.11
C99
其他制造业 --
D
电力、煤气及水的生产
和供应业
--
E 建筑业 --
F 交通运输、仓储业 205,998,856.70 0.71
G 信息技术业 1,483,954,500.00 5.10
H 批发和零售贸易 3,405,386,368.14 11.71
I 金融、保险业 4,015,290,000.00 13.81
J 房地产业 1,847,473,595.04 6.35
K 社会服务业 105,340,755.34 0.36
L 传播与文化产业 --
M 综合类 126,680,477.10 0.44
合计 26,342,571,893.65 90.57
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码
股票名
称
数量（股） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 601166
兴业银
行
65,000,0002,620,150,000.00 9.01
2 600519
贵州茅
台
14,950,0002,538,809,000.00 8.73
3 002024
苏宁电
器
115,900,0002,408,402,000.00 8.28
4 000792
盐湖钾
肥
26,181,5881,492,088,700.12 5.13
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10
5 000063
中兴通
讯
33,000,0001,480,710,000.00 5.09
6 601666
平煤股
份
38,000,0001,216,000,000.00 4.18
7 600000
浦发银
行
56,000,0001,214,640,000.00 4.18
8 600123
兰花科
创
27,000,0001,180,980,000.00 4.06
9 600089
特变电
工
40,596,194966,189,417.20 3.32
10 000157
中联重
科
36,000,000936,360,000.00 3.22
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 根据公开市场信息，报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监
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管部门立案调查；在本报告编制日前一年内，本基金投资的前十名证券的发行主
体之一青海盐湖钾肥股份有限公司由于未及时严格履行监管部门制定的氯化钾
销售临时指导价格，受到监管部门500万元的经济处罚。
5.8.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 7,017,566.40
2 应收证券清算款 31,650,680.86
3 应收股利 -
4 应收利息 470,546.27
5 应收申购款 2,290,093.51
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 41,428,887.04
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 36,866,755,024.89
报告期期间基金总申购份额 680,409,418.42
报告期期间基金总赎回份额 1,753,383,477.20
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报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填
列）
-
报告期期末基金份额总额 35,793,780,966.11
§7
备查文件目录
7.1 备查文件目录
1.中国证监会批准广发聚丰股票型证券投资基金募集的文件；
2.《广发聚丰股票型证券投资基金基金合同》 ；
3.《广发聚丰股票型证券投资基金托管协议》 ；
4.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ；
5.《广发聚丰股票型证券投资基金招募说明书》及其更新版；
6.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程；
7.基金托管人业务资格批件、营业执照。
7.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 31-33楼
7.3 查阅方式
1.书面查阅：查阅时间为每工作日 8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费
查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。
投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨
询电话 95105828或 020-83936999，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn。
广发基金管理有限公司
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二〇一〇年一月二十日
