泰达 荷银 货币 市场 基金 2009 年第 4 季度 报告
200 9-12 -31
基金 管理 人： 泰达 荷银 基金 管理 有限 公司
基金 托管 人： 中国 农业 银行 股份 有限 公司
报告 送出 日期 ： 201 0-01 -20§ 1 1 1 1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误 导性陈述或重大遗漏 ，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于 2010 年 1 月 18 日复核了本报告中的财
务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读
本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期为 2009 年 10 月 1 日起至 2009 年 12 月 31 日止。
§2 2 2 2 基金产品 概况
基金简称 泰达荷银货币
交易代码 162206
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005-11-10
报告期末基金份额总额 2,862,765,943.23 份
投资目标 在确保本金安全性和基金财产流动性的基础上， 力 争为
投资者获取超过业绩比较基准的收益。
投资策略 本基金将在遵守投资纪律并有效管理风险的基础上， 实
施稳健的投资风格和谨慎的交易操作。 以 价值分析为 基
础， 数 量分析为支持， 采用自上而下确定投资策略和 自
下而上个券选择的程序， 运用供求分析、 久期偏离、 收
益率曲线配置和类属配置等积极投资策略,实现基金资
产的保值增值。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为税后一年期银行定期存款利
率。
风险收益特征 本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种，
其预期收益率和预期风险均低于股票、 混 合和债券型 基
金。
基金管理人 泰达荷银基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司§3 3 3 3 主要财务 指标和基金净值表 现
3 . 1 3 . 1 3 . 1 3 . 1 主要财务 指标
单位：人民币元
注： 1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于货币市
场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金
额相等。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计 入费用后实际收益水平要 低
于所列数字。
3 . 2 3 . 2 3 . 2 3 . 2 基金净值 表现
3.2. 1 本报告期 基金份额净值 收益 率及其与同 期业绩比较基准收 益率的比较
注：本基金收益分配按月结转份额。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金累 计净值 收益率 变动及其 与同期业绩比较基准 收益率变动的比
较
1. 本期已实现收益 4,154,579.54
2．本期利润 4,154,579.54
3．期末基金资产净值 2,862,765,943.23
阶段 净值收益率
①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.2863% 0.0015% 0.5671% 0.0000% -0.2808% 0.0015%注： 本基金成立于 2005 年 11 月 10 日， 在 建仓期结束时及截止报告期末本基金的各项投资比 例
已达到基金合同中规定的各项比例。
§4 4 4 4 管理人报 告
4 . 1 4 . 1 4 . 1 4 . 1 基金经理 （或基金经理小组 ）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
胡振仓 本基金基金
经理
2008-08-09 - 6 中国籍，硕士学位。2003
年 7 月至 2005 年 4 月就职
于乌鲁木齐市商业银行，
从事债券交易与研究工
作，2006 年 3 月至 2006
年 6 月就职于国联证券公
司，从事债券交易工作；
2006 年 7 月至 2008 年 3注： 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4 . 2 4 . 2 4 . 2 4 . 2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说 明
本报告期内， 本 基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定， 本 基金运作整 体
合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4 . 3 4 . 3 4 . 3 4 . 3 公平交易 专项说明
4.3. 1 公平交易 制度的执行情况
本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，
本基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策
方面享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易
制度，并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平
交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令，未发生任何利益输送的情况。
4.3. 2 本投资组 合与其他投资风格 相似的投资组合之间 的业绩比较
本基金与公司管理的其他投资组合不具有相似的投资风格。
4.3. 3 异常交易 行为的专项说明
本基金管理人建立了对异常交易的控制制度， 在 本报告期内未发生因异常交易而受到监 管
机构处罚的情况。
4 . 4 4 . 4 4 . 4 4 . 4 报告期内 基金投资策略和运 作分析
2009 年 4 季度，受全球宽松政 策退出预 期的影响 ， 以 1 年期央票为代表的短 端债券市场
出现较大的调整，短短半个月之 内 1 年期央票由 1.76%附近上升到 1.9%以上。市场的这一调整
月就职于益民基金管理有
限公司， 其中 2006 年 7 月
至 2006 年 11 月任益民货
币市场基金基金经理助
理，2006 年 12 月至 2008
年 3 月任益民货币市场基
金基金经理。 2008 年 4 月
加盟泰达荷银基金管理有
限公司。6 年证券从业经
验，3 年 基 金 从 业 经 验 ，
具有基金从业资格。超出了我们 3 季度末的预期， 即 在全球经济企稳从而使得加息预期上升的背景下， 1 年期央票利
率的调整比预期的要早得多。 我们 及时意识到这点， 并 迅速调整了基金的操作策略， 在 10 月中
旬初大幅降低了组合久期。 4 季度内， 信 用产品波动利率较大， 总 体而言， 本 基金重点关注中 低
评级短融的波段性投资机会，适度提高短融的投资比例，对提高组合收益有非常积极的作用。
展望 2010 年 1 季度，是新的 1 年的开始，在中国经济率先企温回升迹象比 较明确的判
断 下 ， 2010 年中国的货币政策将逐步回归中性， 可 以预见 2009 年那种极度宽松的流动性状况将
有所收紧 。从 目前 看， 政策 的主 要不 确定 性在 于通 胀水 平、 热钱 流入 及 1 季度的信 贷投 放等。
我们预计 2010 年 1 季度， 短 端利率市场将有继续小幅向上的压力， 部 分信用产品已经具备较 好
的投资价值。 因 此本基金在 1 季度将继续维持 09 年 4 季度末的投资策略， 维 持适度久期， 降 低
利率产品投资比例， 优 选信用产品并适度加大信用产品投资比例。 我们 预计 10 年 1 季度组合的
总体收益将较 09 年 4 季度有小幅上升。
在基金运 作中 ，我 们将 始终 坚持 合法 、合 规的 原则 ，在 保证 安全 性、 流动 性的 基础 上，
力争取得较高的收益率。
4 . 5 4 . 5 4 . 5 4 . 5 报告期内 基金的业绩表现
截止报告期末，本基 金份额净 值 为 1 元，本报告期份额净 值增长率 为 0.2863% ，同期业
绩比较基准增长率为 0.5671%。
§5 5 5 5 投资组合 报告
5 . 1 5 . 1 5 . 1 5 . 1 报告期末 基金资产组合情况
5 . 2 5 . 2 5 . 2 5 . 2 报告期债 券回购融资情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比
例（%）
1 固定收益投资 657,293,954.87 22.94
其中：债券 657,293,954.87 22.94
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 795,702,033.55 27.77
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合
计
1,398,005,931.91 48.80
4 其他资产 13,979,193.20 0.49
5 合计 2,864,981,113.53 100.00注：上表中，报告期内债券回购融资余额为报告期内每日的融资余额的合计数，报告期内债券
回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均
值。
债券正回 购的资金余额超过 基金资产净值 的 2 0 % 2 0 % 2 0 % 2 0 % 的说明
本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
5 . 3 5 . 3 5 . 3 5 . 3 期末基金 组合剩余期限
5.3. 1 投资组合 平均剩余期限基本 情况
报告期内 投资组合平均剩余 期限超 过 18 0 天情况说 明
报告期内投资组合平均剩余期限未出现超过 180 天的情况。
5.3. 2 报告期末 投资组合平均剩余 期限分布比例
序号 项目 金额(元) 占基金资产净值的比例
（%）
1 报告期内债券回购融资余
额
847,817,864.02 0.47
其中：买断式回购融资 - -
2 报告期末债券回购融资余
额
- -
其中：买断式回购融资 - -
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 54
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 165
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 54
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净
值的比例（%）
各期限负债占基金资产净
值的比例（%）
1 30 天以内 76.99 -
其中： 剩 余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
2 30 天(含)-60 天 - -
其中： 剩 余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -5 . 4 5 . 4 5 . 4 5 . 4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合
5 . 5 5 . 5 5 . 5 5 . 5 报告期末 按摊余成本占基金 资产净值比例大小排 名的前十名债券投 资明 细
3 60 天(含)-90 天 3.84 -
其中： 剩 余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
4 90 天(含)-180 天 1.40 -
其中： 剩 余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
5 180 天(含)-397 天（含） 17.72 -
其中： 剩 余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
合计 99.95 -
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值的比
例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 247,209,467.02 8.64
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 410,084,487.85 14.32
6 其他 - -
7 合计 657,293,954.87 22.96
8 剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债券
- -
序号 债券代码 债券名称 债券数量 （ 张） 摊余成本(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 0901038 09 央票
38(总价)
2,000,000 197,755,054.48 6.91
2 0981041 09 铁道
CP02(总价)
1,000,000 100,048,426.90 3.49
3 0901036 09 央票
36(总价)
500,000 49,454,412.54 1.73
4 0981241 09 永煤
CP03(总价)
400,000 40,000,000.00 1.40
5 0981211 09 豫投资 C 300,000 30,000,565.22 1.055 . 6 5 . 6 5 . 6 5 . 6 “ “ “ “ 影子定价 ” ” ” ” 与 “ “ “ “ 摊余成本法” ” ” ” 确定的基 金资产净值的偏离
5 . 7 5 . 7 5 . 7 5 . 7 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的前十名资产支 持证券投资明细
报告期末基金未持有资产支持证券。
5 . 8 5 . 8 5 . 8 5 . 8 投资组合 报告附注
5.8.1 基金计价 方法说明
5.8.2 若本报告 期内货币市场基金 持有剩余期限小 于 39 7 天但剩余 存续期超 过 39 7 天的浮动 利
率债券， 应声明本报告期内是 否存在该类浮动利率 债券的摊余成本超 过当日基金资产净值 的 20
％的情况 。
P02(总价)
6 0981169 09 邮科院
CP01(总价)
300,000 30,000,000.00 1.05
7 0981223 09 华电股
CP01(总价)
300,000 29,964,760.55 1.05
8 0981099 09 天音
CP01(总价)
200,000 20,033,210.57 0.70
9 0981100 09 津药
CP01(总价)
200,000 20,032,362.46 0.70
10 0981146 09 福耀
CP01(总价)
200,000 20,005,564.33 0.70
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 -
报告期内偏离度的最高值 0.0681%
报告期内偏离度的最低值 -0.0022%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0248%
本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率每日计
提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。本基金通过每日分红使基金
份额净值维持在 1.0000 元。
本报告期内， 本 基金没有持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券
的摊余成本超过当日基金资产净值的 20％的情况。5.8.3 声明本基金 投资的前十名证券的 发行主体本期是否 出现被监管部门立案 调查，或在报告
编制日前 一年内受到公开谴 责、处罚的情形。
5.8.4 其他资产 构成
§6 6 6 6 开放式基 金份额变动
单位：份
§7 7 7 7 影响投资 者决策的其他重要 信息
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编
制前一年内未受到公开谴责、处罚。
序号 其他资产 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 10,442,785.48
3 应收利息 3,532,207.72
4 应收申购款 4,200.00
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 13,979,193.20
5.8.5 投资组合 报告附注的其他文 字描述部分
1．由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
2．报告期内没有需说明的证券投资决策程序。
报告期期初基金份额总额 2,124,480,831.50
报告期期间基金总申购份额 2,535,897,699.95
报告期期间基金总赎回份额 1,797,612,588.22
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
"-"填列）
0
报告期期末基金份额总额 2,862,765,943.23
本报告期间未发生本基金管理人运用固有资金投资本基金的情况； 截 止本报告期末， 本 基
金管理人未持有本基金份额。§8 8 8 8 备查文件 目录
8 . 1 8 . 1 8 . 1 8 . 1 备查文件 目录
（一）中国证监会核准泰达荷银货币市场基金设立的文件；
（二） 《 泰达荷银货币市场基金基金合同》 ；
（三） 《 泰达荷银货币市场基金招募说明书》 ；
（四） 《 泰达荷银货币市场基金托管协议》 。
8 . 2 8 . 2 8 . 2 8 . 2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所。
8 . 3 8 . 3 8 . 3 8 . 3 查阅方式
投 资 者 可 通 过 指 定 信 息 披 露 报 纸 （ 《 中 国 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 ）或 登 陆 基 金
管理人互联网网址（http://www.aateda.com）查阅。
