国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金
基金合同摘要
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
2010年 1月
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一、基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利、义务
（一）基金份额持有人的权利与义务
每份基金份额具有同等的合法权益，但在本基金转换为上市开放式基金
（ LOF）前，估值优先、估值进取基金份额持有人持有的每一份基金份额按《基 金合同》约定仅在其份额类别内拥有同等的权益。
1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的权利 包括但不限于：
（ 1）分享基金财产收益；
（ 2）参与分配清算后的剩余基金财产；
（ 3）依法申请赎回其持有的基金份额；
（ 4）按照规定要求召开基金份额持有人大会；
（ 5）出席或者 委派代表 出席基金份额持有人大会， 对 基金份额持有人大会 审议事项行使表决 权；
（ 6） 查阅 或者 复制公 开 披露 的基金 信息资料 ；
（ 7） 监督 基金 管理 人的 投资 运作；
（ 8） 对 基金 管理 人、基金 托管 人、基金 销售机构损害 其合法权益的 行 为依 法 提起诉讼 ；
（ 9）法 律 法规 和 《基金合同》规定的其他权利。
2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的 义务 包括但不限于：
（ 1） 遵守 《基金合同》；
（ 2 ） 缴纳 基金 认购 、申 购 、赎回 款项 及法 律 法规 和 《基金合同》 所 规定的 费用 ；
（ 3）在其持有的基金份额 范围 内， 承担 基金 亏损 或者《基金合同》 终止 的 有限 责任 ；
（ 4）不 从事任何 有 损 基金及其他《基金合同》 当事 人合法权益的 活动 ；
（ 5） 返还 在基金 交易过程中因任何原因 ， 自 基金 管理 人、基金 托管 人及 代 销机构处获得 的不 当得 利；
（ 6） 执行生效 的基金份额持有人大会的 决 定；
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（ 7）法 律 法规及 中国证监 会规定的 和 《基金合同》约定的其他 义务 。
（二）基金管理人的权利与义务
1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金 管理 人的权利包括 但不限于：
（ 1）依法 募集 基金；
（ 2） 自 《基金合同》 生效之日起 ，根据法 律 法规 和 《基金合同》 独立 运 用 并管理 基金财产；
（ 3）依照《基金合同》收取基金 管理费以 及法 律 法规规定或 中国证监 会 批 准 的其他 费用 ；
（ 4） 销售 基金份额；
（ 5）召 集 基金份额持有人大会；
（ 6）依据《基金合同》及有关法 律 规定 监督 基金 托管 人， 如认 为基金 托管 人 违反了 《基金合同》及 国 家 有关法 律 规定， 应呈报 中国证监 会 和 其他 监管 部门 ， 并 采 取 必 要 措施保护 基金 投资 者的利益；
（ 7）在基金 托管 人 更 换 时 ， 提 名新 的基金 托管 人；
（ 8） 选择 、 委托 、 更 换基金 代销机构 ， 对 基金 代销机构 的 相 关 行 为进 行监 督和处理 ；
（ 9） 担任 或 委托 其他 符 合 条件 的 机构担任 基金 注册登记 机构 办 理 基金 注册 登记业 务并获得 《基金合同》规定的 费用 ；
（ 10）依据《基金合同》及有关法 律 规定 决 定基金收益的分配 方案 ；
（ 11）在《基金合同》约定的 范围 内， 拒绝 或 暂停受 理 申 购 与赎回申请；
（ 12）在 符 合有关法 律 法规 和 《基金合同》的前 提 下 ， 制 订 和 调整 《 业 务 规 则 》， 决 定 和 调整除调高 管理费 率 和托管费 率 之 外 的基金 相 关 费 率结 构和 收 费 方 式；
（ 13）依照法 律 法规为基金的利益 对 被 投资公 司 行使 股东 权利，为基金的利 益 行使因 基金财产 投资 于 证 券 所 产 生 的权利；
（ 14）在法 律 法规 允许 的前 提 下 ，为基金的利益依法为基金进 行 融 资 融券 ；
（ 15） 以 基金 管理 人的 名 义 ， 代表 基金份额持有人的利益 行使诉讼 权利或者 实施 其他法 律行 为；
（ 16） 选择 、 更 换 律 师 事务所 、会 计师 事务所 、 证 券经纪商 或其他为基金 提 4
供服 务 的 外部 机构 ；
（ 17）法 律 法规 和 《基金合同》规定的其他权利。
2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金 管理 人的 义务 包括 但不限于：
（ 1）依法 募集 基金，办 理 或者 委托 经 中国证监 会 认 定的其他 机构代 为办 理 基金份额的 发 售 、申 购 、赎回 和 登记 事 宜 ;如认 为基金 代销机构 违反 《基金合同》、
基金 销售 与 服 务代理 协 议 及有关法 律 法规规定， 应呈报 中国证监 会 和 其他 监管 部 门 ， 并 采 取 必 要 措施保护 基金 投资 者的利益；
（ 2）办 理 基金 备案手续 ；
（ 3） 自 《基金合同》 生效之日起 ,以 诚实 信用 、 谨慎勤勉 的 原 则 管理和 运 用 基金财产；
（ 4）配 备足够 的具有 专业 资 格 的人 员 进 行 基金 投资 分 析 、 决 策 ， 以 专业化 的 经营方 式 管理和 运作基金财产；
（ 5） 建 立 健全 内 部风险控 制 、 监 察 与 稽核 、财 务管理 及人 事管理 等 制 度 ， 保 证所管理 的基金财产 和 基金 管理 人的财产 相互 独立 ,对所管理 的不同基金分别 管理 ，分别 记账 ，进 行证 券 投资 ；
（ 6） 除 依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定 外 ,不 得 利 用 基金财产 为 自 己 及 任何 第三 人 谋 取利益，不 得委托 第三 人运作基金财产；
（ 7）依法 接 受 基金 托管 人的 监督 ；
（ 8） 采 取 适 当 合 理 的 措施 使 计 算基金份额 认购 、申 购 、赎回 和 注 销 价 格 的 方 法 符 合《基金合同》等法 律 文 件 的规定，按有关规定 计 算 并公 告 基金 资 产 净 值， 确 定基金份额申 购 、赎回的 价 格 ；
（ 9）进 行 基金会 计核 算 并 编 制 基金财 务 会 计报 告 ；
（ 10） 编 制 季 度 、 半年 度 和 年 度 基金 报 告 ；
（ 11） 严 格 按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定， 履 行信息披露 及 报 告 义务 ；
（ 12） 保 守 基金 商业 秘密 ，不 泄 露 基金 投资 计 划 、 投资 意向 等。 除 《基金法》、
《基金合同》及其他有关规定 另 有规定 外 ，在基金 信息公 开 披露 前 应 予 保 密 ，不
向 他人 泄 露 ；
（ 13）按《基金合同》的约定 确 定基金收益分配 方案 ，及 时 向 基金份额持有 5
人分配基金收益；
（ 14）按规定 受 理 申 购 与赎回申请，及 时 、 足 额 支付 赎回 款项 ；
（ 15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召 集 基金份额持有人大 会或配合基金 托管 人、基金份额持有人依法召 集 基金份额持有人大会；
（ 16）按规定 保 存 基金财产 管理 业 务活动 的会 计账册 、 报 表 、 记 录 和 其他 相 关 资料 15年 以 上；
（ 17） 确 保 需 要 向 基金 投资 者 提 供 的 各 项 文 件 或 资料 在规定 时 间 发 出， 并 且 保 证投资 者 能 够 按照《基金合同》规定的 时 间 和 方 式， 随 时 查阅 到 与基金有关的 公 开 资料 ， 并 在 支付 合 理 成 本的 条件下 得 到 有关 资料 的 复 印 件 ；
（ 18） 组织 并 参 加 基金财产清算 小组 ，参与基金财产的 保 管 、清 理 、估 价 、 变现 和 分配；
（ 19） 面临解散 、依法 被 撤 销 或者 被 依法 宣告破 产 时 ，及 时报 告 中国证监 会 并 通知 基金 托管 人；
（ 20） 因 违反 《基金合同》 导致 基金财产的 损 失 或 损害 基金份额持有人合法 权益 时 ， 应 当承担 赔偿 责任 ，其 赔偿 责任 不 因 其 退 任 而免 除 ；
（ 21） 监督 基金 托管 人按法 律 法规 和 《基金合同》规定 履 行自 己 的 义务 ，基
金 托管 人 违反 《基金合同》 造成 基金财产 损 失 时 ，基金 管理 人 应 为基金份额持有 人利益 向 基金 托管 人 追偿 ；
（ 22） 当 基金 管理 人 将 其 义务委托 第三 方 处理 时 ， 应 当对 第三 方 处理 有关基 金 事务 的 行 为 承担责任 ；但 因 第三 方 责任 导致 基金财产或基金份额持有人利益 受 到 损 失 ， 而 基金 管理 人 首 先 承担 了 责任 的 情况 下 ，基金 管理 人有权 向第三 方 追偿 ；
（ 23） 以 基金 管理 人 名 义 ， 代表 基金份额持有人利益 行使诉讼 权利或 实施 其 他法 律行 为；
（ 24）基金 管理 人在 募集 期间未能达到 基金的 备案条件 ，《基金合同》不 能 生效 ，基金 管理 人 承担因募集行 为 而 产 生 的 债 务和费用 ， 将已 募集资 金 并 加 计 银 行 同 期存 款 利 息 在基金 募集 期 结 束 后 30日 内 退 还 基金 认购 人；
（ 25） 执行生效 的基金份额持有人大会的 决 定；
（ 26） 建 立并 保 存 基金份额持有人 名册 ，定 期 或不定 期向 基金 托管 人 提 供 基 金份额持有人 名册 ；
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（ 27）法 律 法规及 中国证监 会规定的 和 《基金合同》约定的其他 义务 。
（三）基金托管人的权利与义务
1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金 托管 人的权利包括 但不限于：
（ 1） 自 《基金合同》 生效之日起 ，依法 律 法规 和 《基金合同》的规定 安 全 保 管 基金财产；
（ 2）依《基金合同》约定 获得 基金 托管费以 及法 律 法规规定或 监管 部门 批 准 的其他收 入 ；
（ 3） 监督 基金 管理 人 对 本基金的 投资 运作， 如 发 现 基金 管理 人有 违反 《基 金合同》及 国 家 法 律 法规 行 为， 对 基金财产、其他 当事 人的利益 造成重 大 损 失 的 情形 ， 应呈报 中国证监 会， 并 采 取 必 要 措施保护 基金 投资 者的利益；
（ 4） 以 基金 托管 人 和 基金 联 名 的 方 式在 中国证 券登记结 算有限 公 司 上 海 分 公 司 和 深圳 分 公 司 开 设 证 券账 户 ；
（ 5） 以 基金 托管 人 名 义 开 立证 券 交易资 金 账 户 ， 用 于 证 券 交易资 金清算；
（ 6） 以 基金的 名 义 在 中 央 国 债 登记结 算有限 公 司 开 设银 行 间债 券 托管 账 户 ， 负 责 基金 投资 债 券 的后 台匹 配及 资 金的清算；
（ 7） 提议 召开或召 集 基金份额持有人大会；
（ 8）在基金 管理 人 更 换 时 ， 提 名新 的基金 管理 人；
（ 9）法 律 法规 和 《基金合同》规定的其他权利。
2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金 托管 人的 义务 包括 但不限于：
（ 1） 以 诚实 信用 、 勤勉 尽 责 的 原 则 持有 并 安 全保 管 基金财产；
（ 2） 设 立 专门 的基金 托管 部门 ，具有 符 合要求的 营业 场 所 ，配 备足够 的、 合 格 的 熟悉 基金 托管 业 务 的 专 职 人 员 ， 负 责 基金财产 托管事 宜 ；
（ 3） 建 立 健全 内 部风险控 制 、 监 察 与 稽核 、财 务管理 及人 事管理 等 制 度 ， 确 保 基金财产的 安 全 ， 保 证 其 托管 的基金财产与基金 托管 人 自 有财产 以 及不同的 基金财产 相互 独立 ； 对所托管 的不同的基金分别 设置 账 户 ， 独立 核 算，分 账 管理 ， 保 证 不同基金 之 间 在 名册登记 、 账 户设置 、 资 金 划拨 、 账册记 录 等 方 面 相互 独立 ；
（ 4） 除 依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定 外 ，不 得 利 用 基金财 7
产为 自 己 及 任何 第三 人 谋 取利益，不 得委托 第三 人 托管 基金财产；
（ 5） 保 管 由 基金 管理 人 代表 基金 签 订 的与基金有关的 重 大合同及有关 凭 证 ；
（ 6）按规定开 设 基金财产的 资 金 账 户 和证 券账 户 ,按照《基金合同》的约定， 根据基金 管理 人的 投资 指令 ，及 时 办 理 清算、 交 割 事 宜 ；
（ 7） 保 守 基金 商业 秘密 ， 除 《基金法》、《基金合同》及其他有关规定 另 有 规定 外 ，在基金 信息公 开 披露 前 予 以 保 密 ，不 得 向 他人 泄 露 ；
（ 8） 复 核 、 审查 基金 管理 人 计 算的基金 资 产 净 值、基金份额申 购 、赎回 价 格 ；
（ 9）办 理 与基金 托管 业 务活动 有关的 信息披露事项 ；
（ 10） 对 基金财 务 会 计报 告 、 季 度 、 半年 度 和 年 度 基金 报 告 出具 意 见 ， 说明 基金 管理 人在 各重 要 方 面 的运作 是否 严 格 按照《基金合同》的规定进 行 ； 如 果 基 金 管理 人有 未 执行 《基金合同》规定的 行 为， 还 应 当 说明 基金 托管 人 是否 采 取 了 适 当 的 措施 ；
（ 11） 保 存 基金 托管 业 务活动 的 记 录 、 账册 、 报 表和 其他 相 关 资料 15年 以
上；
（ 12） 建 立并 保 存 基金份额持有人 名册 ；
（ 13）按规定 制 作 相 关 账册 并 与基金 管理 人 核 对 ；
（ 14）依据基金 管理 人的 指令 或有关规定 向 基金份额持有人 支付 基金收益 和 赎回 款项 ；
（ 15）按照规定召 集 基金份额持有人大会或配合基金份额持有人依法 自行 召 集 基金份额持有人大会；
（ 16）按照法 律 法规 和 《基金合同》的规定 监督 基金 管理 人的 投资 运作；
（ 17）参 加 基金财产清算 小组 ，参与基金财产的 保 管 、清 理 、估 价 、 变现 和 分配；
（ 18） 面临解散 、依法 被 撤 销 或者 被 依法 宣告破 产 时 ，及 时报 告 中国证监 会 和 银 行监管机构 ， 并 通知 基金 管理 人；
（ 19） 因 违反 《基金合同》 导致 基金财产 损 失 时 ， 应 承担 赔偿 责任 ，其 赔偿 责任 不 因 其 退 任 而免 除 ；
（ 20）按规定 监督 基金 管理 人按法 律 法规 和 《基金合同》规定 履 行自 己 的 义 8
务 ，基金 管理 人 因 违反 《基金合同》 造成 基金财产 损 失 时 ， 应 为基金利益 向 基金 管理 人 追偿 ；
（ 21） 执行生效 的基金份额持有人大会的 决 定；
（ 22）法 律 法规及 中国证监 会规定的 和 《基金合同》约定的其他 义务 。
二、基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则
基金份额持有人大会 由 基金份额持有人或基金份额持有人的合法 授 权 代表
共 同 组成 。基金份额持有人持有的每一基金份额拥有 平 等的 投 票 权。
1、在 封闭 期 内，基金份额持有人大会的 审议事项 应 分别 由 估值优先、估值 进取基金份额持有人 独立 进 行表决 。估值优先、估值进取基金份额持有人持有的 每一份基金份额在其份额类别内拥有同等的 投 票 权。
2、本基金 封闭 期 届满 ， 满 足 基金合同约定的 存 续条件 ，本基金 无 需 召开基 金份额持有人大会， 自动 转换为上市开放式基金（ LOF）。基金份额持有人 将 按其 所 持上市开放式基金的每一基金份额享有 相应 的 投 票 权。
（一）召开事由
1、 当 出 现 或 需 要 决 定 下 列 事 由 之 一的， 应 当 召开基金份额持有人大会：
（ 1） 终止 《基金合同》；
（ 2 ） 更 换基金 管理 人；
（ 3） 更 换基金 托管 人；
（ 4）转换基金运作 方 式，但本基金 封闭 期到期 后转为上市开放式基金（ LOF） 除外 ；
（ 5） 提 高 基金 管理 人、基金 托管 人的 报 酬标 准 ；
（ 6） 变 更 基金类别；
（ 7）本基金与其他基金的合 并 ；
（ 8） 变 更 基金 投资 目标 、 范围 或 策 略 （法 律 法规 和中国证监 会 另 有规定的 除外 ）；
（ 9 ） 变 更 基金份额持有人大会 程 序 ；
（ 10）基金 管理 人或基金 托管 人要求召开基金份额持有人大会；
（ 11） 单 独 或合 计 持有本基金 总 份额 10%以 上（ 含 10%， 下 同）基金份额的 基金份额持有人（ 以 基金 管理 人收 到 提议当日 的基金份额 计 算， 下 同） 就 同一 事 项 书 面 要求召开基金份额持有人大会（在 封闭 期 内，依据本基金合同享有基金份 9
额持有人大会召 集提议 权、 自行 召 集 权、 提 案 权、 新 任 基金 管理 人 和 基金 托管 人 提 名 权的 单 独 或合 计 持有本基金 总 份额 10%以 上基金份额的基金份额持有人或
类 似 表 述均指“单 独 或合 计 持有估值优先 和 估值进取 各 自 的基金 总 份额 10%以 上
基金份额的基金份额持有人 ” ）；
（ 12） 对 基金 当事 人权利 和义务 产 生 重 大 影响 的其他 事项 ；
（ 13）法 律 法规、《基金合同》或 中国证监 会规定的其他 应 当 召开基金份额 持有人大会的 事项 。
2、 以 下 情况 可 由 基金 管理 人 和 基金 托管 人 协商 后 修改 ，不 需 召开基金份额 持有人大会：
（ 1） 调 低 基金 管理费 、基金 托管费 ；
（ 2）法 律 法规要求 增 加 的基金 费用 的收取；
（ 3）在法 律 法规 和 《基金合同》规定的 范围 内 调整 本基金的申 购费 率 、赎 回 费 率 ；
（ 4） 经 中国证监 会 允许 ，基金 推 出 新业 务 或 服 务 ；
（ 5）基金 管理 人、基金 注册登记 机构 、 代销机构 在法 律 法规规定的 范围 内 调整 有关基金 认购 、申 购 、赎回、转换、 非 交易过 户 、转 托管 等 业 务 的规 则 ；
（ 6） 因 相应 的法 律 法规 发 生 变 动 而 应 当对 《基金合同》进 行 修改 ；
（ 7） 对 《基金合同》的 修改 对 基金份额持有人利益 无 实 质性 不利 影响 或 修 改 不 涉 及《基金合同》 当事 人权利 义务 关 系 发 生 变 化 ；
（ 8） 除 按照法 律 法规 和 《基金合同》规定 应 当 召开基金份额持有人大会的 以 外 的其他 情形 。
（二）会议召集人及召集方式
1、 除 法 律 法规规定或《基金合同》 另 有约定 外 ，基金份额持有人大会 由 基 金 管理 人召 集 ；
2、基金 管理 人 未 按规定召 集 或不 能 召 集 时 ， 由 基金 托管 人召 集 ；
3、基金 托管 人 认 为有 必 要召开基金份额持有人大会的， 应 当 向 基金 管理 人 提 出 书 面 提议 。基金 管理 人 应 当自 收 到 书 面 提议之日起 10日 内 决 定 是否 召 集 ， 并 书 面告知 基金 托管 人。基金 管理 人 决 定召 集 的， 应 当自 出具 书 面 决 定 之日起
60日 内召开；基金 管理 人 决 定不召 集 ，基金 托管 人 仍 认 为有 必 要召开的， 应 当 10
由 基金 托管 人 自行 召 集 。
4、 代表 基金份额 10%以 上（ 含 10%）的基金份额持有人 就 同一 事项 书 面 要求 召开基金份额持有人大会， 应 当 向 基金 管理 人 提 出 书 面 提议 。基金 管理 人 应 当自 收 到 书 面 提议之日起 10日 内 决 定 是否 召 集 ， 并 书 面告知 提 出 提议 的基金份额持 有人 代表和 基金 托管 人。基金 管理 人 决 定召 集 的， 应 当自 出具 书 面 决 定 之日起
60日 内召开；基金 管理 人 决 定不召 集 ， 代表 基金份额 10%以 上（ 含 10%）的基金 份额持有人 仍 认 为有 必 要召开的， 应 当 向 基金 托管 人 提 出 书 面 提议 。基金 托管 人 应 当自 收 到 书 面 提议之日起 10日 内 决 定 是否 召 集 ， 并 书 面告知 提 出 提议 的基金 份额持有人 代表和 基金 管理 人；基金 托管 人 决 定召 集 的， 应 当自 出具 书 面 决 定 之 日起 60日 内召开。
5、 代表 基金份额 10%以 上（ 含 10%）的基金份额持有人 就 同一 事项 要求召开 基金份额持有人大会， 而 基金 管理 人、基金 托管 人 都 不召 集 的， 单 独 或合 计 代表 基金份额 10%以 上（ 含 10%）的基金份额持有人有权 自行 召 集 ， 并 至少 提 前 30
日 报 中国证监 会 备案 。基金份额持有人依法 自行 召 集 基金份额持有人大会的，基
金 管理 人、基金 托管 人 应 当 配合，不 得 阻碍 、 干扰 。
6、基金份额持有人会 议 的召 集 人 负 责 选择 确 定开会 时 间 、 地点 、 方 式 和 权 益 登记 日 。
（三）召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式
1、召开基金份额持有人大会，召 集 人 应 于会 议 召开前 35天 ，在 至少 一 家 指 定 报 刊 及基金 管理 人 网站 公 告 。基金份额持有人大会 通知 应 至少载明 以 下 内 容 ：
（ 1）会 议 召开的 时 间 、 地点 、 方 式 和 会 议 形 式；
（ 2）会 议 拟 审议 的 事项 、 议事程 序 和表决 形 式；
（ 3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益 登记 日 ；
（ 4） 授 权 委托 书 的内 容 要求（包括但不限于 代理 人 身 份， 代理 权限 和代理 有 效 期 限等）、 送 达 时 间 和 地点 ；
（ 5）会 务 常 设联 系 人 姓 名 及 联 系电话 ；
（ 6）出席会 议 者 必 须 准 备 的 文 件 和 必 须 履 行 的 手续 ；
（ 7）召 集 人 需 要 通知 的其他 事项 。
2、 采 取 通 讯 开会 方 式 并 进 行表决 的 情况 下 ， 由 会 议 召 集 人 决 定 通 讯 方 式 和 11
表决 方 式， 并 在会 议 通知 中 说明 本 次 基金份额持有人大会 所 采 取的具 体 通 讯 方
式、 委托 的 公证机 关及其 联 系 方 式 和 联 系 人、 表决 意 见 提交 的 截 止 时 间 和 收取 方 式。
3、 如 召 集 人为基金 管理 人， 还 应 另 行 通知 基金 托管 人 到 指 定 地点 对表决 意 见 的 计 票 进 行监督 ； 如 召 集 人为基金 托管 人， 则应 另 行 通知 基金 管理 人 到 指 定 地 点 对表决 意 见 的 计 票 进 行监督 ； 如 召 集 人为基金份额持有人， 则应 另 行 通知 基金 管理 人 和 基金 托管 人 到 指 定 地点 对表决 意 见 的 计 票 进 行监督 。基金 管理 人或基金 托管 人 拒 不 派代表对表决 意 见 的 计 票 进 行监督 的，不 影响 表决 意 见 的 计 票 效 力 。
（四） 基金份额持有人出席会议的方式
基金份额持有人大会 可 通 过 现场 开会 方 式或 通 讯 开会 方 式召开。
会 议 的召开 方 式 由 会 议 召 集 人 确 定，但 更 换基金 管理 人 和 基金 托管 人 必 须 以 现场 开会 方 式召开。
1、 现场 开会。 由 基金份额持有人本人出席或 以代理投 票授 权 委托 书 委派代 表 出席， 现场 开会 时 基金 管理 人 和 基金 托管 人的 授 权 代表 应 当 列 席基金份额持有 人大会，基金 管理 人或 托管 人不 派代表 列 席的，不 影响 表决效 力 。 现场 开会同 时 符 合 以 下条件时 ， 可 以 进 行 基金份额持有人大会 议程 ：
（ 1） 亲 自 出席会 议 者持有基金份额的 凭 证 、 受 托 出席会 议 者出具的 委托 人 持有基金份额的 凭 证 及 委托 人的 代理投 票授 权 委托 书 符 合法 律 法规、《基金合同》 和 会 议 通知 的规定， 并 且 持有基金份额的 凭 证 与基金 管理 人持有的 登记 资料 相
符 ；
（ 2） 经核 对 ， 汇总 到 会者出 示 的在权利 登记 日 持有基金份额的 凭 证 显示 ， 有 效 的基金份额不 少 于本基金在权益 登记 日 基金 总 份额的 50%（ 含 50%）。
2 、 通 讯 开会。 通 讯 开会 系指 基金份额持有人 将 其 对表决事项 的 投 票 以 召 集 人 通知 的 非 现场 方 式在 表决 截至 日以 前 提交 至 召 集 人 指 定的 地址 或 系统 。 通 讯 开 会 应 以 召 集 人 通知 的 非 现场 方 式进 行表决 。
在同 时符 合 以 下条件时 ， 通 讯 开会的 方 式 视 为有 效 ：
（ 1）会 议 召 集 人按《基金合同》规定 公 布 会 议 通知 后，在 表决 截 止日 前 公 布 2次 相 关 提 示性 公 告 ；
（ 2）召 集 人按基金合同规定 通知 基金 托管 人（ 如 果 基金 托管 人为召 集 人， 则 为基金 管理 人） 到 指 定 地点 对表决 意 见 的 计 票 进 行监督 。会 议 召 集 人在基金 托 12
管 人（ 如 果 基金 托管 人为召 集 人， 则 为基金 管理 人） 和公证机 关的 监督 下 按照会 议 通知 规定的 方 式收取基金份额持有人的 表决 意 见 ；基金 托管 人或基金 管理 人 经 通知 不参 加 收取 表决 意 见 的，不 影响 表决效 力 ；
（ 3）本人 直 接 出具 书 面意 见 或 授 权他人 代表 出具 意 见 的，基金份额持有人 所 持有的基金份额不 小 于在权益 登记 日 基金 总 份额的 50%（ 含 50%）；
（ 4 ）上 述 第 （ 3） 项中 直 接 出具 意 见 的基金份额持有人或 受 托代表 他人出具 意 见 的 代理 人，同 时 提交 的持有基金份额的 凭 证 、 受 托 出具 意 见 的 代理 人出具的 委托 人持有基金份额的 凭 证 及 委托 人的 代理投 票授 权 委托 书 符 合法 律 法规、《基 金合同》 和 会 议 通知 的规定， 并 与基金 登记注册 机构 记 录 相符 ， 并 且 委托 人出具 的 代理投 票授 权 委托 书 符 合法 律 法规、《基金合同》 和 会 议 通知 的规定；
（ 5）会 议 通知 公 布 前 报 中国证监 会 备案 。
（五）议事内容与程序
1、 议事 内 容 及 提 案 权
议事 内 容 为关 系 基金份额持有人利益的 重 大 事项 ， 如 《基金合同》的 重 大 修
改 、 决 定 终止 《基金合同》、 更 换基金 管理 人、 更 换基金 托管 人、与其他基金合 并 、法 律 法规及《基金合同》规定的其他 事项以 及会 议 召 集 人 认 为 需 提交 基金份 额持有人大会 讨论 的其他 事项 。
基金 管理 人、基金 托管 人、 单 独 或合 并 持有权益 登记 日 基金 总 份额 10%（ 含
10%） 以 上的基金份额持有人 可 以 在大会召 集 人 发 出会 议 通知 前 向 大会召 集 人 提 交 需由 基金份额持有人大会 审议表决 的 提 案 ； 也可 以 在会 议 通知 发 出后 向 大会召 集 人 提交 临 时 提 案 ， 临 时 提 案应 当 在大会召开 日 至少 30天 前 提交 召 集 人 并 由 召 集 人 公 告 。
基金份额持有人大会的召 集 人 发 出召 集 会 议 的 通知 后， 对原 有 提 案 的 修改 应 当 在基金份额持有人大会召开 日 30天 前 公 告 。
基金份额持有人大会不 得对 未 事 先 公 告 的 议事 内 容 进 行表决 。
召 集 人 对 于基金 管理 人、基金 托管 人 和 基金份额持有人 提交 的 临 时 提 案 进 行 审 核 ， 符 合 条件 的 应 当 在大会召开 日 30天 前 公 告 。大会召 集 人 应 当 按照 以 下 原 则 对提 案 进 行审 核 ：
（ 1）关 联 性 。大会召 集 人 对 于 提 案 涉 及 事项 与基金有 直 接 关 系 ， 并 且 不 超 13
出法 律 法规 和 《基金合同》规定的基金份额持有人大会 职 权 范围 的， 应 提交 大会 审议 ； 对 于不 符 合上 述 要求的，不 提交 基金份额持有人大会 审议 。 如 果 召 集 人 决 定不 将 基金份额持有人 提 案 提交 大会 表决 ， 应 当 在 该次 基金份额持有人大会上进 行 解 释 和 说明 。
（ 2） 程 序性 。大会召 集 人 可 以对提 案 涉 及的 程 序性问题做 出 决 定。 如 将 提
案 进 行 分 拆 或合 并表决 ， 需 征 得原提 案 人同 意 ； 原提 案 人不同 意变 更 的，大会 主 持人 可 以 就 程 序性问题 提 请基金份额持有人大会 做 出 决 定， 并 按照基金份额持有 人大会 决 定的 程 序 进 行审议 。
单 独 或合 并 持有权益 登记 日 基金 总 份额 10%（ 含 10%） 以 上的基金份额持有 人 提交 基金份额持有人大会 审议表决 的 提 案 ，或基金 管理 人或基金 托管 人 提交 基 金份额持有人大会 审议表决 的 提 案 ， 未 获 基金份额持有人大会 审议 通 过 ， 就 同一 提 案 再 次 提 请基金份额持有人大会 审议 ，其 时 间间 隔 不 少 于 6个月 。法 律 法规 另 有规定 除外 。
基金份额持有人大会的召 集 人 发 出召开会 议 的 通知 后， 如 果 需 要 对原 有 提 案 进 行 修改 ， 应 当 最迟 在基金份额持有人大会召开前 30日公 告 。 否 则 ，会 议 的召 开 日 期 应 当 顺延 并 保 证 至少 与 公 告 日 期 有 30日 的 间 隔 期 。
2、 议事程 序
（ 1） 现场 开会
在 现场 开会的 方 式 下 ， 首 先 由 大会 主 持人按照 下 列 第 七 条 规定 程 序 确 定 和公 布 监 票 人， 然 后 由 大会 主 持人 宣 读 提 案 ， 经 讨论 后进 行表决 ， 并 形成 大会 决议 。 大会 主 持人为基金 管理 人 授 权出席会 议 的 代表 ，在基金 管理 人 授 权 代表 未能 主 持 大会的 情况 下 ， 由 基金 托管 人 授 权其出席会 议 的 代表 主 持； 如 果 基金 管理 人 授 权 代表和 基金 托管 人 授 权 代表 均 未能 主 持大会， 则 由 出席大会的基金份额持有人 和 代理 人 所 持 表决 权的 50%以 上（ 含 50%） 选 举 产 生 一 名 基金份额持有人作为 该次 基金份额持有人大会的 主 持人。基金 管理 人 和 基金 托管 人不出席或 主 持基金份额 持有人大会，不 影响 基金份额持有人大会作出的 决议 的 效 力 。
会 议 召 集 人 应 当制 作出席会 议 人 员 的 签 名册 。 签 名册 载明 参 加 会 议 人 员 姓 名 （或 单 位 名 称 ）、 身 份 证 号码 、 住 所 地址 、持有或 代表 有 表决 权的基金份额、 委 托 人 姓 名 （或 单 位 名 称 ）等 事项 。
14
（ 2） 通 讯 开会
在 通 讯 开会的 情况 下 ， 首 先 由 召 集 人 提 前 30日公 布 提 案 ，在 所 通知 的 表决 截 止日 期 后 2个工 作 日 内在 公证机 关 监督 下 由 召 集 人 统 计全部 有 效表决 ，在 公证 机 关 监督 下 形成 决议 。
（六）表决
基金份额持有人 所 持每份基金份额有一 票 表决 权。但在 封闭 期 内，基金份额 持有人大会的 审议事项 应 分别 由 估值优先、估值进取基金份额持有人 独立 进 行表 决 ， 且 估值优先、估值进取基金份额持有人持有的每一份基金份额在其份额类别 内拥有同等的 投 票 权。
基金份额持有人大会 决议 分为一 般 决议和 特 别 决议 ：
1、一 般 决议 ，一 般 决议 须 经 参 加 大会的基金份额持有人或其 代理 人 所 持 表 决 权的 50%以 上（ 含 50%） 通 过 方 为有 效 ； 除下 列 第 2项所 规定的 须 以 特 别 决议 通 过事项以 外 的其他 事项 均 以 一 般 决议 的 方 式 通 过 。但在 封闭 期 内，一 般 决议 须 同 时经 参 加 大会的估值优先、估值进取 各 自 的基金份额持有人或其 代理 人 所 持 表 决 权的 50%以 上（ 含 50%） 通 过 方 为有 效 。
2、 特 别 决议 ， 特 别 决议 应 当 经 参 加 大会的基金份额持有人或其 代理 人 所 持
表决 权的 三 分 之 二 以 上（ 含 三 分 之 二 ） 通 过 方 为有 效 。但在 封闭 期 内， 特 别 决议 须 同 时经 参 加 大会的估值优先、估值进取 各 自 的基金份额持有人或其 代理 人 所 持 表决 权的 三 分 之 二 以 上 (含 三 分 之 二 )通 过 方 为有 效 。转换基金运作 方 式、 更 换基 金 管理 人或者基金 托管 人、 终止 《基金合同》 以 特 别 决议 通 过 方 为有 效 。
基金份额持有人大会 采 取 记名方 式进 行投 票 表决 。
采 取 通 讯 方 式进 行表决 时 ， 除 非 在 计 票 时 有 充 分的 相反 证 据 证 明 ， 提交 符 合 会 议 通知 中 规定的 确 认投资 者 身 份 文 件 的 表决 视 为有 效 出席的 投资 者， 符 合会 议 通知 规定的 表决 意 见视 为有 效表决 ， 表决 意 见 模糊 不清或 相互 矛盾 的 视 为 弃 权 表 决 ，但 应 当 计 入 出具 意 见 的基金份额持有人 所代表 的基金份额 总 数 。
基金份额持有人大会的 各 项提 案 或同一 项提 案 内 并 列 的 各 项议 题 应 当 分开
审议 、 逐 项表决 。
（七）计票
1、 现场 开会
15
（ 1） 如 大会 由 基金 管理 人或基金 托管 人召 集 ，基金份额持有人大会的 主 持 人 应 当 在会 议 开 始 后 宣 布 在出席会 议 的基金份额持有人 和代理 人 中 选 举两 名 基
金份额持有人 代表 与大会召 集 人 授 权的一 名 监督 员 共 同 担任监 票 人； 如 大会 由 基 金份额持有人 自行 召 集 或大会 虽然 由 基金 管理 人或基金 托管 人召 集 ，但 是 基金 管 理 人或基金 托管 人 未 出席大会的，基金份额持有人大会的 主 持人 应 当 在会 议 开 始 后 宣 布 在出席会 议 的基金份额持有人 中 选 举 三 名 基金份额持有人 代表担任监 票
人。基金 管理 人或基金 托管 人不出席大会的，不 影响 计 票 的 效 力 。
（ 2） 监 票 人 应 当 在基金份额持有人 表决 后 立 即 进 行 清 点 并 由 大会 主 持人 当 场 公 布 计 票 结 果 。
（ 3） 如 果 会 议 主 持人或基金份额持有人或 代理 人 对 于 提交 的 表决 结 果 有 怀 疑 ， 可 以 在 宣 布 表决 结 果 后 立 即 对所投 票 数 要求进 行 重 新 清 点 。 监 票 人 应 当 进 行 重 新 清 点 ， 重 新 清 点 以 一 次 为限。 重 新 清 点 后，大会 主 持人 应 当当 场 公 布 重 新 清 点 结 果 。
（ 4） 计 票 过程 应 由 公证机 关 予 以公证 ,基金 管理 人或基金 托管 人 拒 不出席大 会的，不 影响 计 票 的 效 力 。
2、 通 讯 开会
在 通 讯 开会的 情况 下 ， 计 票 方 式为： 由 大会召 集 人 授 权的 两 名 监督 员 在基金 托管 人 授 权 代表 （ 若 由 基金 托管 人召 集 ， 则 为基金 管理 人 授 权 代表 ）的 监督 下 进 行 计 票 ， 并 由 公证机 关 对 其 计 票 过程 予 以公证 。基金 管理 人或基金 托管 人 拒 派代 表对表决 意 见 的 计 票 进 行监督 的，不 影响 计 票 和表决 结 果 。
（八）生效与公告
基金份额持有人大会的 决议 ，召 集 人 应 当自 通 过之日起 5日 内 报 中国证监 会 核 准 或者 备案 。
基金份额持有人大会的 决议自中国证监 会依法 核 准 或者出具 无 异 议 意 见 之
日起生效 。
基金份额持有人大会 决议自生效之日起 2 个工 作 日 内在 至少 一 家 指 定 报 刊 及基金 管理 人 网站 上 公 告 。 如 果 采 用 通 讯 方 式进 行表决 ，在 公 告 基金份额持有人 大会 决议 时 ， 必 须 将 公证 书 全 文 、 公证机构 、 公证 员 姓 名 等一同 公 告 。
基金 管理 人、基金 托管 人 和 基金份额持有人 应 当执行生效 的基金份额持有人 16
大会的 决议 。
生效 的基金份额持有人大会 决议对 全 体 基金份额持有人、基金 管理 人、基金 托管 人 均 有约 束 力 。
三、封闭期基金份额的分离与收益分配规则
（一）封闭期基金份额的分离规则
本基金在 封闭 期将 基金份额持有人 初始 有 效认购 的基金 总 份额按照 1:1 的
比例 分 离 成 预 期 收益与 风险 不同的 两种 份额类别， 即 优先类基金份额（基金份额 简称 “ 估值优先 ” ） 和 进取类基金份额（基金份额 简称 “ 估值进取 ” ）。
根据本基金 初始 基金 总 份额的 比例 分 离 规 则 ，估值优先在基金份额持有人 初 始 有 效认购 基金 总 份额 中 的份额 占比 为 50%，估值进取在基金份额持有人 初始 有 效认购 基金 总 份额 中 的份额 占比 为 50%， 且 两 类基金份额的基金 资 产合 并 运作。
在本基金 封闭 期 ，估值优先与估值进取 两 类基金份额同 时 在 深圳 证 券 交易所 分别上市 和交易 ， 交易代 码 不同。 初始 基金份额持有人或 二级 市 场 投资 者 可 以 在 市 场 内 单 独交易 估值优先或者估值进取份额。
（二）封闭期 末 估值优 先 和估值 进取 基金份额的收益分配规则
本基金份额 所 分 离 的 两 类基金份额估值优先 和 估值进取在 封闭 期 末 具有不
同的 资 产及收益分配 安 排 ， 即 估值优先 和 估值进取基金份额的 风险 和 收益 特 性 不 同。
在 封闭 期 末 ，本基金 净 资 产优先分配估值优先基金份额的本金及估值优先约 定 应 得 收益， 即 估值优先为 低 风险 且 预 期 收益 相 对 稳 定的基金份额；本基金在优 先分配估值优先基金份额的本金及约定 应 得 收益后的剩余 净 资 产分配 予 估值进
取基金份额， 即 估值进取为 高风险 且 预 期 收益 相 对 较 高 的基金份额。
估值优先约定 应 得 收益 和 估值进取 应 得资 产及收益的分配规 则 如 下 ：
（ 1）估值优先基金份额约定 年 基 准 收益 率 为 5.7%，其 对 应 收益分配金额 采 用 单 利 计 算， 年 基 准 收益 率 及收益 均 以 基金份额的 认购 面 值为基 准 进 行 计 算；
（ 2）在 封闭 期 末 ， 当 本基金基金份额 净 值 超 过 1.6元 时 ， 即 基金份额 总 收 益 率 超 过 60%， 则 再 次 将 基金份额 净 值 超 出 1.6元 的 超 额收益 部 分的 15%分配 予 估值优先基金份额；
17
（ 3）在 封闭 期 末 ，本基金 净 资 产优先分配 予 估值优先基金份额的本金及估 值优先约定 应 得 收益后的剩余 净 资 产分配 予 估值进取基金份额；
（ 4）在 封闭 期 末 ， 如 本基金 净 资 产等于或 低 于估值优先份额的本金及估值 优先约定 应 得 收益的 总 额， 则 本基金 净 资 产 全部 分配 予 估值优先份额后， 仍 存 在 额 外 未 弥补 的估值优先份额本金及估值优先约定 应 得 收益 总 额的 差 额， 则 不 再 进 行 弥补 。
基金 管理 人 并 不 承 诺 或 保 证 封闭 期 满 时 估值优先持有人的约定 应 得 收益， 即 如 在 封闭 期 末 本基金 资 产出 现 极端 损 失情况 下 ，估值优先 仍可 能面临 无 法取 得 约 定 应 得 收益 乃 至 投资 本金 受 损 的 风险 。
在 封闭 期 内本基金不 对 估值优先 和 估值进取基金份额进 行 收益分配。 对投资 者 认购 或上市 交易购 买 并 持有 到期 的每一份估值优先 和 估值进取基金份额，在本 基金 封闭 期 届满 后，按照《基金合同》 所 约定的 资 产收益分配规定分别 计 算估值 优先 和 估值进取 封闭 期 末 净 值， 并以 各 自 的份额 净 值为基 础 ，按照本基金的基金 份额 净 值（ NAV）转换为同一上市开放式基金（ LOF）的份额， 以 在基金转换运作 方 式的同 时实 现 基金份额持有人的 资 产及收益分配。
（三） 本 基金基金份额 净 值的计 算
本基金在 封闭 期 内及 封闭 期 届满 转为上市开放式 (LOF)基金后， 均 依据 以 下 公 式 计 算 T日 基金份额 净 值：
T日 基金份额 净 值 ＝ T日 闭 市后的基金 资 产 净 值 ／ T日 基金份额的余额 数量
封闭 期 内， T日 基金份额的余额 数量 为估值优先 和 估值进取的份额 总 额； 封 闭 期 届满 转为上市开放式 (LOF)基金后， T日 基金份额的余额 数量 为 该 LOF基金 份额 总 额。基金份额 净 值的 计 算， 保 留 到小 数 点 后 3位 ， 小 数 点 后 第 4位四舍五 入 ， 由 此 产 生 的 误差 计 入 基金财产。
T日 的基金份额 净 值在 当 天 收市后 计 算， 并 在 T+1日 内 公 告 。 如 遇特殊 情况 ， 经 中国证监 会同 意 ， 可 以 适 当 延迟 计 算或 公 告 。
（四）估值优 先 和估值 进取在 封闭期 末 的基金份额 净 值计 算
按照上 述 本基金 资 产及收益分配规 则 ，在 封闭 期 末 对 估值优先与估值进取 单 独 进 行 基金份额 净 值 计 算， 并 按 各 自 的基金份额 净 值进 行资 产分配及份额转换。
假 设 NAV为本基金在 封闭 期 截 止当日 T基金份额 净 值， NAVa为 封闭 期 截 止 18
当日 T估值优先基金份额 净 值， NAVb为 封闭 期 截 止当日 T估值进取基金份额 净 值。估值优先约定基 准 年 收益 率 为 Ra为 单 利 5.7%。
封闭 期 截 止当日 T的估值优先与估值进取基金份额 净 值 计 算 公 式 如 下 ：
（ 1） 当 NAV<0.586时 ， 则 估值优先与估值进取 截至封闭 期 末 当日 T基金份 额 净 值 :
NAVa=NAV/0.5；
NAV
b
=0；
（ 2） 当 0.586≤ NAV≤ 1.600时 ， 则 估值优先与估值进取 截至封闭 期 末 当日 T基金份额 净 值 :
NAVa＝ 1+3× Ra；
NAV
b
=（ NAV-0.5× NAVa） /0.5；
（ 3） 当 NAV>1.600时 ， 则 估值优先与估值进取 截至封闭 期 末 当日 T基金份 额 净 值 :
NAVa＝ 1+3× Ra+15%× （ NAV-1.600） /0.5；
NAV
b
=（ NAV-0.5× NAVa） /0.5；
在 封闭 期 末 计 算估值优先与估值进取份额 净 值 时 ， 各 自 保 留 小 数 点 后 8位 ， 小 数 点 后 第 9位四舍五 入 ， 由 此 产 生 的 计 算 误差归 入 基金 资 产， 并 由 基金 管理 人 通知 基金 托管 人 对 账 务 进 行 调整 。
（五）估值优 先 和估值 进取 基金份额 参考净 值的计 算
基金 管理 人在基金份额 净 值 计 算的基 础 上， 采 用 “ 虚 拟 清算 ” 原 则计 算 并公 告 估值优先 和 估值进取基金份额参 考 净 值。 封闭 期间 的基金份额参 考 净 值 是 对 两 类基金份额 价 值的一 个 估算， 并 不 代表 基金份额持有人 可 获得 的 实 际 价 值。
估值优先 和 估值进取基金份额参 考 净 值在 当 天 收市后 计 算， 并 在 T+1日 内与 本基金基金份额 净 值一同 公 告 。 如 遇特殊 情况 ， 经 中国证监 会同 意 ， 可 以 适 当 延 迟 计 算或 公 告 。
设第 T日 为基金份额参 考 净 值 日 ， NAV为本基金 封闭 期 内 第 T日 基金份额 净 值； NAV
a
为 封闭 期 内 第 T日 估值优先基金份额参 考 净 值； NAV
b
为 封闭 期 内 第 T
日 估值进取基金份额参 考 净 值；估值优先约定 年 收益 率 Ra约定为 单 利 5.7%；基
金 封闭 期 内每 年 天 数 设 定为 Ty（ y=1,2,3。 T
1
、 T
2、、 T
3
可 能 均 为 365，或其 中 19
之 一为 366， 而 其余为 365）， 则 封闭 期 实 际 总天 数 为 Tt=T
1
+ T
2
+ T
3
天 （ Tt的值等 于 365+365+365=1095或 365+365+366=1096）。在 封闭 期 内，基金 管理 人 可 根据 基金运作的 实 际 情况 对用 于估值优先 和 估值进取基金份额参 考 净 值 计 算的 实 际
运作 天 数 进 行 调整 ， 如 调整 ， 届 时 可 参 见 更新 的基金 招 募 说明书 及基金 管理 人 公 告 。
封闭 期 内 第 T日 ，估值优先 和 估值进取基金份额参 考 净 值的 计 算 公 式 如 下 ：
（ 1） 当 NAV＜ 0.5× （ 1+3× Ra× T/Tt） 时 ， 则 估值优先与估值进取在 封闭 期 内 第 T日 （ 0＜ T≤ Tt）基金份额参 考 净 值 :
NAV
a
=NAV/0.5；
NAV
b
=0；
（ 2） 当 0.5× （ 1+3× Ra× T/Tt） ≤ NAV≤ 1.600时 ， 则 估值优先与估值进取 在 封闭 期 内 第 T日 （ 0＜ T≤ Tt）基金份额参 考 净 值 :
NAV
a
＝ 1+3× Ra× T/Tt；
NAV
b
=（ NAV-0.5× NAVa） /0.5；
（ 3） 当 NAV>1.600， 则 估值优先与估值进取在 封闭 期 内 第 T日 （ 0＜ T≤ Tt）
基金份额参 考 净 值 :
NAV
a
＝ 1+3× Ra× T/Tt+15%× （ NAV-1.600） /0.5；
NAV
b
=（ NAV-0.5× NAVa） /0.5；
估值优先与估值进取基金份额参 考 净 值的 计 算， 保 留 到小 数 点 后 3位 ， 小 数 点 后 第 4位四舍五 入 。
（六）估值优 先 和估值 进取 基金份额 净 值 转换
本基金 封闭 期 届满 ，本基金 所 分 离 的 两 类基金份额 将 按约定的收益的分配规 则 进 行 净 值 计 算， 并以 各 自 的份额 净 值为基 础 ，按照本基金的基金份额 净 值（ NAV）
转换为同一上市开放式基金（ LOF）的份额， 并 办 理 基金的申 购 、赎回 业 务 。
有关基金份额转换及申 购 、赎回规 则 及 实施 办法 见 本基金 招 募 说明书 相应部 分。有关基金份额转换及申 购 、赎回开 始 时 间 见 本基金 管理 人 届 时 的 公 告 。
四、基金份额的 上市 与交易
（一） 上市 交易的基金份额
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《基金合同》 生效 后，在本基金 符 合法 律 法规 和 深圳 证 券 交易所 规定的上市 条件 的 情况 下 ，本基金在 封闭 期 内，基金份额 所 分 离 的估值优先与估值进取 两 类 基金份额同 时 申请上市与 交易 。
在本基金 封闭 期 届满 ，估值优先与估值进取份额分别按照《基金合同》约定 及 深圳 证 券 交易所 规 则 转换为上市开放式基金（ LOF）基金份额，转换后的基金 份额 继 续 在 深圳 证 券 交易所 上市与 交易 。
（二） 上市 交易的 地点
本基金上市 交易 的 地点 为 深圳 证 券 交易所 。
本基金份额（ 封闭 期 内估值优先与估值进取）上市后， 登记 在 证 券登记结 算 系统 中 的基金份额 可直 接 在 深圳 证 券 交易所 上市 交易 ； 登记 在 注册登记 系统 中 的 基金份额 通 过 办 理 跨 系统 转 托管 业 务 将 基金份额转 至 证 券登记结 算 系统 后， 方 可 上市 交易 。
（三） 上市 交易的时间
《基金合同》 生效 后 三 个月 内开 始 在 深圳 证 券 交易所 上市 交易 。
在 确 定上市 交易 的 时 间 后，基金 管理 人 应 依据法 律 法规规定在 指 定 媒 体 上 刊 登 基金份额上市 交易公 告 书 。
（四） 上市 交易的规则
本基金在 深圳 证 券 交易所 的上市 交易 需 遵 循 《上市规 则 》、《 深圳 证 券 交易所 交易 规 则 》等有关规定，包括但不限于：
1、本基金在 封闭 期 内 所 分 离 的估值优先与估值进取 两 类基金份额上市 首 日 的开 盘 参 考 价 为前一 交易日 两 类基金份额的参 考 净 值；
2、本基金 封闭 期 届满 ，估值优先与估值进取份额转换为上市开放式基金
（ LOF）基金份额后，本基金基金份额上市 首 日 的开 盘 参 考 价 为前一 交易日 的基 金份额 净 值；
3、本基金 实 行 价 格 涨跌幅 限 制 ， 涨跌幅比例 为 10%， 自 上市 首 日起 实 行 ；
4、本基金 买 入 申 报 数量 为 100 份或其 整 数倍 ；
5、本基金申 报 价 格 最 小变 动 单 位 为 0.001 元 人 民币 ；
6、本基金上市 交易遵 循 《 深圳 证 券 交易所交易 规 则 》及 相 关规定。
（五） 上市 交易的 费用
21
本基金上市 交易 的 费用 按照 深圳 证 券 交易所 有关规定办 理 。
（六） 上市 交易的行 情揭示
本基金在 深圳 证 券 交易所 挂牌 交易 ， 交易行 情通 过行 情 发 布系统 揭 示 。 行 情 发 布系统 同 时 揭 示 基金前一 交易日 的基金份额参 考 净 值。
（七） 上市 交易的 停复牌 、 暂停上市 、 恢复上市 和 终止上市
本基金的 停 复 牌 、 暂停 上市、 恢 复 上市 和终止 上市按照 深圳 证 券 交易所 的 相 关规定 执行 。
（八） 相关法律法 规、中国证 监 会及 深圳 证券交易 所对 基金 上市 交易的规
则 等相关 规 定 内容 进 行 调整 的 ，本 基金基金合同 相应予以修改，且此项修改无
须 召开基金份额持有人大会 。
五、基金收益分配 原 则、 执 行方式
（一）基金利 润 的 构成
基金利 润 指 基金利 息 收 入 、 投资 收益、 公 允 价 值 变 动 收益 和 其他收 入 扣 除 相 关 费用 后的余额，基金 已 实 现 收益 指 基金利 润减去 公 允 价 值 变 动 收益后的余
额。
（二）基金可 供 分配利 润
基金 可 供 分配利 润 指截至 收益分配基 准日 基金 未 分配利 润 与 未 分配利 润 中
已 实 现 收益的 孰 低 数 。
（三）基金收益分配 原 则
1、本基金在 封闭 期 内及 封闭 期 届满 时 ，收益分配 应 遵 循 下 列 原 则 ：
(1)在 封闭 期 内，本基金不 单 独对 基金份额 所 分 离 的估值优先与估值进取
基金份额进 行 收益分配；
(2)在 封闭 期 届满 ，按照《基金合同》 第三 部 分关于 封闭 期 末 收益分配规 则 与 封闭 期 末 基金份额 净 值 计 算的约定， 单 独 计 算出估值优先与估值进取份额 各 自 的份额 净 值 并 转换为上市开放式基金（ LOF）份额，基金份额持有人 可 通 过 赎回 基金份额 实 现 应 得 收益；
(3)法 律 法规或 监管机构 另 有规定的 从 其规定。
2、本基金 封闭 期 届满 并 转换为上市开放式基金（ LOF）后，本基金收益分 22
配 应 遵 循 下 列 原 则 ：
（ 1）在 符 合有关基金分 红 条件 的前 提 下 ，本基金每 年 收益分配 次 数最 多 为 4次 ，每 次 收益分配 比例 不 得 低 于 该次可 供 分配利 润 的 20%， 若 《基金合同》 生 效 不 满 3个月 可 不进 行 收益分配；
（ 2） 场 外 认购 /申 购 的基金份额， 登记 在 注册登记 系统 的基金收益分配 方 式分 两种 ： 现 金分 红 与 红 利 再 投资 ， 投资 者 可 选择 现 金 红 利或 将现 金 红 利 自动 转 为基金份额进 行 再 投资 ； 若 投资 者不 选择 ，本基金 默 认 的收益分配 方 式 是 现 金分 红 ；
（ 3） 场 内 认购 /申 购和 上市 交易 的基金份额， 登记 在 证 券登记结 算 系统 的 基金收益分配 方 式 只 能 为 现 金分 红 ，基金份额持有人不 能 选择 其他的分 红 方 式， 具 体 权益分配 程 序 等有关 事项遵 循 深圳 证 券 交易所和 注册登记 机构 的 相 关规定；
（ 4）基金收益分配后基金份额 净 值不 能 低 于 面 值； 即 基金收益分配基 准日 的基金份额 净 值 减去 每 单 位 基金份额收益分配金额后不 能 低 于 面 值；
（ 5）基金 红 利 发 放 日 距 离 收益分配基 准日 （ 即 可 供 分配利 润 计 算 截 止日 ） 的 时 间 不 得 超 过 15个工 作 日 ；
（ 6）每一基金份额享有同等分配权；
（ 7）法 律 法规或 监管机 关 另 有规定的， 从 其规定。
（四）收益分配方 案
基金收益分配 方案 中 应 载明截 止 收益分配基 准日 的 可 供 分配利 润 、基金收
益分配 对 象 、分配 时 间 、分配 数 额及 比例 、分配 方 式等内 容 。
（五）收益分配方 案 的 确定 、公告与 实施
本基金收益分配 方案 由 基金 管理 人 拟 定， 并 由 基金 托管 人 复 核 ，在 2日 内 在 指 定 媒 体 公 告 并 报 中国证监 会 备案 。
（六）基金收益分配中 发 生的 费用
基金收益分配 时 所 发 生 的 银 行 转 账 或其他 手续 费用 由 投资 者 自行承担 。 当
投资 者的 现 金 红 利 小 于一定金额，不 足 于 支付银 行 转 账 或其他 手续 费用 时 ，基金 注册登记 机构 可 将 基金份额持有人的 现 金 红 利 自动 转为基金份额。
六、与基金 财产 管理、 运用 有 关费用 的 提取 、 支付 方式与 比例
23
（一）基金 费用 的 种类
1、基金 管理 人的 管理费 ；
2、基金 托管 人的 托管费 ；
3、《基金合同》 生效 后与基金 相 关的 信息披露费用 ；
4、《基金合同》 生效 后与基金 相 关的会 计师 费 、 律 师 费和诉讼费 ；
5、基金份额持有人大会 费用 ；
6、基金的 证 券 交易费用 ；
7、基金的 银 行 汇 划 费用 ；
8、按照 国 家 有关规定 和 《基金合同》约定， 可 以 在基金财产 中 列 支 的其他 费用 。
本基金 终止 清算 时 所 发 生费用 ，按 实 际 支 出额 从 基金财产 总 值 中 扣 除 。
（二）基金 费用 计 提 方 法 、计 提标准 和 支付 方式
1、基金 管理 人的 管理费
本基金的 管理费 按前一 日 基金 资 产 净 值的 1.5%年 费 率计 提 。 管理费 的 计 算 方 法 如 下 ：
H＝ E× 1.5%÷ 当 年 天 数
H为每 日 应计 提 的基金 管理费
E为前一 日 的基金 资 产 净 值
基金 管理费 每 日 计 算， 逐 日 累 计 至 每 月月末 ，按 月 支付 ， 由 基金 管理 人 向 基 金 托管 人 发 送 基金 管理费 划 款 指令 ，基金 托管 人 复 核 后于 次 月 前 2个工 作 日 内 从 基金财产 中 一 次性 支付 给 基金 管理 人。 若遇 法定 节 假 日 、 公 休 假 等 ,支付 日 期 顺 延 。
2、基金 托管 人的 托管费
本基金的 托管费 按前一 日 基金 资 产 净 值的 0.25%的 年 费 率计 提 。 托管费 的 计 算 方 法 如 下 ：
H＝ E× 0.25%÷ 当 年 天 数
H为每 日 应计 提 的基金 托管费
E为前一 日 的基金 资 产 净 值
基金 托管费 每 日 计 算， 逐 日 累 计 至 每 月月末 ，按 月 支付 ， 由 基金 管理 人 向 基 24
金 托管 人 发 送 基金 托管费 划 款 指令 ，基金 托管 人 复 核 后于 次 月 前 2个工 作 日 内 从 基金财产 中 一 次性 支 取。 若遇 法定 节 假 日 、 公 休 日 等 ,支付 日 期 顺延 。
上 述“ 一、基金 费用 的 种 类 ” 中 第 3－ 7项费用 ，根据有关法规及 相应协 议 规定，按 费用 实 际 支 出金额 列 入 当 期 费用 ， 由 基金 托管 人 从 基金财产 中 支付 。
（三） 不列入 基金 费用 的 项目
下 列 费用 不 列 入 基金 费用 ：
1、基金 管理 人 和 基金 托管 人 因 未履 行 或 未 完 全 履 行义务 导致 的 费用 支 出或 基金财产的 损 失 ；
2、基金 管理 人 和 基金 托管 人 处理 与基金运作 无 关的 事项 发 生 的 费用 ；
3、《基金合同》 生效 前的 相 关 费用 ，包括但不限于 验 资费 、会 计师 和律 师 费 、 信息披露费用 等 费用 ；
4、其他根据 相 关法 律 法规及 中国证监 会的有关规定不 得 列 入 基金 费用 的 项 目 。
（四） 费用调整
基金 管理 人 和 基金 托管 人 协商 一 致 后， 可 根据基金 发 展 情况 调整 基金 管理费 率 、基金 托管费 率 、基金 销售费 率 等 相 关 费 率 。
调高 基金 管理费 率 、基金 托管费 率 或基金 销售费 率 等 费 率 ， 须 召开基金份额 持有人大会 审议 ； 调 低 基金 管理费 率 、基金 托管费 率 或基金 销售费 率 等 费 率 ， 无 须 召开基金份额持有人大会。
基金 管理 人 必 须 于 新 的 费 率实施 日 前按照《 信息披露 办法》的有关规定，在
至少 一 家 指 定 报 刊 和 基金 管理 人 网站 上 公 告 。
（五）基金 税 收
本基金运作 过程中 涉 及的 各 纳 税 主 体 ，其 纳 税 义务 按 国 家 税 收法 律 、法规 执 行 。
七、基金 财产 的投资方 向 和投资限 制
（一）投资 范围
本基金的 投资范围 为具有 良好流 动 性 的金 融 工 具，包括 国 内依法 发 行 、上市 的 股 票 、 债 券 、 货 币 市 场 工 具、权 证 、 资 产 支 持 证 券 以 及法 律 法规或 中国证监 会 25
允许 基金 投资 的其 它 金 融 工 具。 若 法 律 法规或 监管机构以 后 允许 基金 投资 的其他 品 种 ，基金 管理 人在 履 行 适 当程 序 后， 可 以 将 其 纳 入 投资范围 。
其 中 ， 封闭 期 内 股 票 投资 占 基金 资 产的 60%-100%， 债 券 、 货 币 市 场 工 具、
现 金、权 证 、 资 产 支 持 证 券 以 及法 律 法规或 中国证监 会 允许 基金 投资 的其他 证 券 品 种占 基金 资 产的 0%-40%。
封闭 期 届满 ，本基金转换为上市开放式基金（ LOF）后， 股 票 投资 占 基金 资 产的 60%-95%； 债 券 、 货 币 市 场 工 具、 现 金、权 证 、 资 产 支 持 证 券 以 及法 律 法规 或 中国证监 会 允许 基金 投资 的其他 证 券 品 种占 基金 资 产的 5%-40%，其 中 ，本基 金在 封闭 期 后 保 留 不 低 于基金 资 产 净 值的 5%的 现 金或 到期 日 在一 年 以 内的 政府 债 券 。
当 法 律 法规的 相 关规定 变 更时 ，基金 管理 人在 履 行 适 当程 序 后 可 对 上 述 资 产 配 置 比例 进 行 适 当 调整 。
（二）投资限 制
1、 禁止 行 为
为 维 护 基金份额持有人的合法权益，本基金 禁 止从事 下 列 行 为：
（ 1） 承销证 券 ；
（ 2） 向 他人 贷 款 或 提 供 担 保 ；
（ 3） 从事承担 无 限 责任 的 投资 ；
（ 4） 买 卖 其他基金份额，但 国务 院 另 有规定的 除外 ；
（ 5） 向 基金 管理 人、基金 托管 人出 资 或者 买 卖 其基金 管理 人、基金 托管 人 发 行 的 股 票 或 债 券 ；
（ 6） 买 卖 与基金 管理 人、基金 托管 人有 控股 关 系 的 股东 或者与基金 管理 人、基金 托管 人有其他 重 大利 害 关 系 的 公 司发 行 的 证 券 或者 承销 期 内 承销 的 证
券 ；
（ 7） 从事 内 幕 交易 、 操纵 证 券 价 格 及其他不 正 当 的 证 券 交易活动 ；
（ 8） 当 时 有 效 的法 律 法规、 中国证监 会及《基金合同》规定 禁 止从事 的 其他 行 为。
如 法 律 法规或 监管 部门 取 消 上 述 禁 止 性 规定，本基金 管理 人在 履 行 适 当程 序 后 可 不 受 上 述 规定的限 制 。
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2、投资 组 合限 制
本基金的 投资 组 合 将 遵 循 以 下 限 制 ：
a、持有一 家 上市 公 司 的 股 票 ，其市值不 得 超 过 基金 资 产 净 值的 10%；
b、本基金与 由 本基金 管理 人 管理 的其他基金 共 同持有一 家 公 司发 行 的 证 券 ，不 得 超 过 该 证 券 的 10%；
c、本基金进 入 全 国 银 行 间 同 业 市 场 进 行 债 券 回 购 的 资 金余额不 得 超 过 基 金 资 产 净 值的 40%；
d、本基金在 任何交易日 买 入 权 证 的 总 金额，不 超 过 上一 交易日 基金 资 产
净 值的 0.5%，基金持有的 全部 权 证 的市值不 超 过 基金 资 产 净 值的 3%，基金 管理 人 管理 的 全部 基金持有同一权 证 的 比例 不 超 过 该 权 证 的 10%。法 律 法规或 中国证 监 会 另 有规定的， 遵从 其规定；
e、 封闭 期 后 现 金或 到期 日 不 超 过 1年 的 政府 债 券 不 低 于基金 资 产 净 值的 5%；
f、本基金持有的 全部 资 产 支 持 证 券 ，其市值不 得 超 过 基金 资 产 净 值的
20%；本基金 应 投资 于 信用 级 别 评 级 为 BBB以 上 (含 BBB)的 资 产 支 持 证 券 。基金 持有 资 产 支 持 证 券 期间 ， 如 果 其 信用 等 级 下 降 、不 再 符 合 投资 标 准 ， 应 在 评 级 报 告 发 布 之日起 3个月 内 予 以 全部 卖 出；
g、本基金持有的同一（ 指 同一 信用 级 别） 资 产 支 持 证 券 的 比例 ，不 得 超
过 该 资 产 支 持 证 券 规 模 的 10%；
h、本基金 管理 人 管理 的 全部 基金 投资 于同一 原 始 权益人的 各 类 资 产 支 持 证 券 ，不 得 超 过 其 各 类 资 产 支 持 证 券 合 计 规 模 的 10%；
i、本基金财产参与 股 票 发 行 申 购 ， 所 申 报 的金额不 得 超 过 本基金的 总 资
产， 所 申 报 的 股 票 数量 不 得 超 过 拟 发 行 股 票 公 司 本 次 发 行 股 票 的 总 量 ；
j、本基金不 得 违反 《基金合同》关于 投资范围和投资 比例 的约定；
k、 相 关法 律 法规 以 及 监管 部门 规定的其 它 投资 限 制 。
《基金法》或其他有关法 律 法规或 监管 部门 取 消 上 述 限 制 的， 履 行 适 当程 序 后，基金不 受 上 述 限 制 。
由 于 证 券 市 场 波 动 、上市 公 司 合 并 或基金规 模 变 动 等基金 管理 人 之 外 的 原因 导致 的 投资 组 合不 符 合上 述 约定的 比例 不在限 制之 内，但基金 管理 人 应 在 10个
交易日 内进 行 调整 ， 以 达到 标 准 。法 律 法规 另 有规定的 从 其规定。
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八、基金资 产净 值的计 算 方 法 和公告方式
（一）基金资 产净 值的计 算 方 法
基金 资 产 净 值 是指 基金 资 产 总 值 减去 基金 负债 后的 价 值。
（二）基金资 产净 值、基金份额 净 值的公告方式
1、在本基金 封闭 期间 ：
本基金的《基金合同》 生效 后，在估值优先 和 估值进取 两 类份额开 始 上市 交 易 前，基金 管理 人 将 至少 每 周 公 告 一 次 基金 资 产 净 值 和 基金份额 净 值 和 两 类基金 的基金份额的参 考 净 值；
在估值优先 和 估值进取上市 交易 后，基金 管理 人 应 当 通 过 基金 管理 人 网站 、 上市的 证 券 交易所 、基金 销售 网点 以 及其他 媒 介 ，在每 个 交易日 的 次 日披露 基金 份额 净 值、估值优先 和 估值进取基金份额参 考 净 值；
基金 管理 人 应 当公 告半年 度 和 年 度 最 后一 个 市 场 交易日 基金 资 产 净 值、基金 份额 净 值 和 估值优先 和 估值进取 两 类基金的基金份额参 考 净 值。基金 管理 人 应 当 在前 款 规定的市 场 交易日 的 次 日 ， 将 基金 资 产 净 值、基金份额 净 值、 两 类基金的 基金份额参 考 净 值 登 载 在 指 定 报 刊 和 基金 管理 人 网站 上。
基金 托管 人 对 估值优先 和 估值进取的参 考 净 值、 封闭 期 届满 时 基金份额 净 值 的 折 算及 相 关 披露 内 容 进 行复 核 。
2、在本基金 封闭 期 届满 并 转换为上市开放式基金（ LOF）后：
在开 始 办 理 基金份额申 购 或者赎回前，基金 管理 人 应 当 至少 每 周 公 告 一 次 基 金 资 产 净 值 和 基金份额 净 值。
在开 始 办 理 基金份额申 购 或者赎回后，基金 管理 人 应 当 在每 个 开放 日 的 次
日 ， 通 过 网站 、基金份额 发 售 网点 以 及其他 媒 介 ， 披露 开放 日 的基金份额 净 值 和 基金份额 累 计 净 值。
基金 管理 人 应 当公 告半年 度 和 年 度 最 后一 个 市 场 交易日 基金 资 产 净 值 和 基
金份额 净 值。基金 管理 人 应 当 在前 款 规定的市 场 交易日 的 次 日 ， 将 基金 资 产 净 值、 基金份额 净 值 和 基金份额 累 计 净 值 登 载 在 指 定 报 刊 和 基金 管理 人 网站 上。
九 、封闭期 届满 与基金份额 转换
（一）封闭期 届满后 基金的 存续形 式
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本基金《基金合同》 生效 满 三年 后， 满 足 《基金合同》约定的 存 续条件 ，本
基金 无 需 召开基金份额持有人大会， 自动 转换为上市开放式基金（ LOF），基金 名 称 为 “ 国 泰 估值优 势 股 票 型 证 券 投资 基金（ LOF） ” 。
本基金在 封闭 期 届满 后，按照《基金合同》在 封闭 期 内的收益分配约定分别 对 估值优先份额 和 估值进取份额 计 算 封闭 期 末 基金份额 净 值， 并以 各 自 的份额 净 值为基 础 ，按照本基金的基金份额 净 值（ NAV）转换为同一上市开放式基金（ LOF）
的份额。
本基金份额转换为上市开放式基金（ LOF）份额后，基金份额 仍 将 在 深圳 证 券 交易所 上市 交易 。
（二）封闭期 届满后 的份额 转换 规则
1、 对投资 者 认购 或 通 过 上市 交易购 买 并 持有 到期 的每一份估值优先份额 和 估值进取基金份额，在本基金 封闭 期 届满 后，按照《基金合同》 所 约定的 资 产收 益分配规定分别 计 算估值优先 和 估值进取 封闭 期 末 净 值， 并以 各 自 的份额 净 值为 基 础 ，按照本基金的基金份额 净 值（ NAV）转换为同一上市开放式基金（ LOF）的
份额。 无论 基金份额持有人 单 独 持有或同 时 持有估值优先 和 估值进取份额， 均无 需支付 转换基金份额的 费用 。
2、估值优先 和 估值进取的 封闭 期 末 份额转换
（ 1）转换 日 确 定
本基金份额 所 分 离 的估值优先 和 估值进取基金份额转换 日 为《基金合同》 生 效之日起 至 三年 封闭 期 末 对 应 日 。 如 该 对 应 日 为 非 工 作 日 ， 则 封闭 期到期 日 顺延 到 下 一 个工 作 日 。转换 日 确 定 日 期 ， 届 时 见 基金 管理 人 公 告 。
（ 2）转换 方 式及份额 计 算
本基金 封闭 期 末 转换 日日终 ，基金 管理 人 将 根据估值优先 和 估值进取基金份 额转换 比例 对 基金份额持有人转换 日 登记 在 册 的基金份额 实施 转换。转换后，估
值优先 和 估值进取基金份额持有人基金份额 数 按照转换规 则 将 相应 增 加 或 减 少 。 本基金 封闭 期 末 转换 日 T 的份额 净 值 计 算 见 《基金合同》 第三 部 分。
估值优先基金份额 和 估值进取基金份额转换 公 式为：
估值优先转换后基金份额 数＝ 转换前估值优先基金份额 数× T 日 估值优先
基金份额 净 值 /T 日 基金份额 净 值
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估值进取转换后基金份额 数＝ 转换前估值进取基金份额 数× T 日 估值进取
基金份额 净 值 /T 日 基金份额 净 值
其 中 ，转换后基金份额 数 ， 场 外保 留 到小 数 点 后 2 位 ， 场 内 保 留 到 整 数位 ，
T 日 基金份额 净 值 保 留 到小 数 点 后 8 位 ， 采 用 循 环 进 位 的 方 法分配 因 小 数 点 运
算 引 起 的剩余份额。
3、基金转换 日当日 及后 续 申 购 与赎回的 计 算
本基金份额在转换 日 （ 如 非 工 作 日 ， 则 顺延 至 工 作 日 ）后不 超 过 30 天 开放 申 购 、赎回 业 务 ，转换 日 后的基金份额申 购 、赎回 以 申 购 、赎回 当日 的基金份额 净 值 计 算申 购 份额、赎回 款项 。份额转换后的本基金开放份额申 购 、赎回 日 期 ， 届 时 见 基金 管理 人 公 告 。
在转换 日 后，基金份额 净 值 将 在转换 日 基金份额 净 值的基 础 上 变 动 ， 投资 者 申 购 、赎回 价 格 将 以当日 基金份额 净 值 计 算。转换后的基金份额的申 购 、赎回的 具 体 操 作办法 见 本基金 招 募 说明书 或基金 管理 人的 相 关 公 告 。
（三）封闭期 届满后 基金的投资管理
1、 封闭 期 届满 ， 如 本基金 继 续 存 续 并 转换为上市开放式基金（ LOF）后， 则
本基金的 投资管理程 序 、 投资 策 略 、 投资理 念 、 投资范围 不 变 ；
2、 封闭 期 届满 后， 如 本基金 继 续 存 续 并 转换为上市开放式基金（ LOF）后， 则 本基金的有关 投资 限 制 继 续符 合《基金合同》的约定， 并 符 合 相 关法 律 法规的 规定。
（四）封闭期 届满 的公告
1、 封闭 期 届满 时 ，在 符 合本基金 存 续条件下 ，本基金 将 继 续 存 续 。基金 管 理 人 应 依照 相 关法 律 法规的规定 就 本基金 继 续 存 续 的 相 关 事 宜 进 行公 告 ；
2、 封闭 期 届满 时 ，本基金 将 转换为上市开放式基金（ LOF），基金 管理 人 将 在 临 时 公 告 或在 招 募 说明书 中公 告 相 关规 则 。基金 管理 人 可 以 修改 相 关规 则 ， 并 将 在 临 时 公 告 或 更新 的 招 募 说明书 中公 告 ；
3、在 封闭 期到期 前 三 十 个工 作 日 ，基金 管理 人 还 将 进 行提 示性 公 告 。
十 、基金合同 解除 和 终止 的事由、程序 以 及基金 财产 清 算 方式
（一） 《 基金合同 》 的 变更
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1、 以 下 变 更 《基金合同》的 事项 应经 基金份额持有人大会 决议 通 过 ：
（ 1） 更 换基金 管理 人；
（ 2） 更 换基金 托管 人；
（ 3）转换基金运作 方 式，但本基金 封闭 期到期 后转为上市开放式基金
（ LOF） 除外 ；
（ 4） 提 高 基金 管理 人、基金 托管 人的 报 酬标 准 ；
（ 5） 变 更 基金类别；
（ 6） 变 更 基金 投资 目标 、 范围 或 策 略 （法 律 法规 和中国证监 会 另 有规定 的 除外 ）；
（ 7）本基金与其他基金的合 并 ；
（ 8） 变 更 基金份额持有人大会召开 程 序 ；
（ 9） 终止 《基金合同》；
（ 10）其他 可 能 对 基金 当事 人权利 和义务 产 生 重 大 影响 的 事项 。
但出 现 下 列 情况 时 ， 可 不 经 基金份额持有人大会 决议 ， 由 基金 管理 人 和 基金 托管 人同 意 后 变 更 并公 告 ， 并 报 中国证监 会 备案 ：
（ 1） 调 低 基金 管理费 、基金 托管费 ；
（ 2）法 律 法规要求 增 加 的基金 费用 的收取；
（ 3）在法 律 法规 和 《基金合同》规定的 范围 内 调整 本基金的申 购费 率 、
赎回 费 率 ；
（ 4） 经 中国证监 会 允许 ，基金 推 出 新业 务 或 服 务 ；
（ 5）基金 管理 人、基金 注册登记 机构 、 代销机构 在法 律 法规规定的 范围 内 调整 有关基金 认购 、申 购 、赎回、转换、 非 交易过 户 、转 托管 等 业 务 的规 则 ；
（ 6） 因 相应 的法 律 法规 发 生 变 动 而 应 当对 《基金合同》进 行 修改 ；
（ 7） 对 《基金合同》的 修改 对 基金份额持有人利益 无 实 质性 不利 影响 或 修改 不 涉 及《基金合同》 当事 人权利 义务 关 系 发 生 变 化 ；
（ 8） 除 按照法 律 法规 和 《基金合同》规定 应 当 召开基金份额持有人大会 的 以 外 的其他 情形 。
2、关于《基金合同》 变 更 的基金份额持有人大会 决议 经 中国证监 会 核 准生 效 后 方 可 执行 ，基金 管理 人 应 在 中国证监 会 核 准 后按照《 信息披露 办法》的有关 31
规定，在 至少 一 家 指 定 报 刊 及基金 管理 人 网站 公 告 。
（二） 《 基金合同 》 的 终止
有 下 列 情形 之 一的，《基金合同》 应 当终止 ：
1、基金份额持有人大会 决 定 终止 的；
2、基金 管理 人、基金 托管 人 职 责终止 ，在 6个月 内 没 有 新 基金 管理 人、 新 基金 托管 人 承 接 的；
3、《基金合同》约定的其他 情形 ；
4、 相 关法 律 法规 和中国证监 会规定的其他 情况 。
（三）基金 财产 的 清 算
1、基金财产清算 小组 ： 自 出 现 《基金合同》 终止事 由 之日起 30个工 作 日 内 成 立 清算 小组 ，基金 管理 人 组织 基金财产清算 小组 并 在 中国证监 会的 监督 下 进 行 基金清算。
2、基金财产清算 小组组成 ：基金财产清算 小组成 员 由 基金 管理 人、基金 托 管 人、具有 从事证 券相 关 业 务资 格 的 注册 会 计师 、 律 师 以 及 中国证监 会 指 定的人 员 组成 。基金财产清算 小组 可 以 聘 用 必 要的 工 作人 员 。
3、基金财产清算 小组职 责 ：基金财产清算 小组负 责 基金财产的 保 管 、清 理 、
估 价 、 变现 和 分配。基金财产清算 小组 可 以 依法进 行 必 要的 民 事活动 。
4、基金财产清算 程 序 ：
（ 1）《基金合同》 终止 后， 由 基金财产清算 小组 统 一 接 管 基金；
（ 2） 对 基金财产 和 债 权 债 务 进 行 清 理和 确 认 ；
（ 3） 对 基金财产进 行 估值 和 变现 ；
（ 4） 制 作清算 报 告 ；
（ 5） 聘 请会 计师 事务所对 清算 报 告 进 行 外部 审 计 ， 聘 请 律 师 事务所对 清算 报 告 出具法 律 意 见书 ；
（ 6） 将 清算 报 告 报 中国证监 会 备案 并公 告 。
（ 7） 对 基金财产进 行 分配；
5、基金财产清算的 期 限为 6个月 。
（四） 清 算费用
清算 费用 是指 基金财产清算 小组 在进 行 基金清算 过程中 发 生 的 所 有合 理费 32
用 ，清算 费用 由 基金财产清算 小组 优先 从 基金财产 中 支付 。
（五）基金 财产 清 算 剩余 资 产 的分配
若 在 封闭 期 届满 前基金合同 终止 ， 则 本基金依据基金财产清算的分配 方案 ， 将 基金财产清算后的 全部 剩余 资 产 扣 除 基金财产清算 费用 、 交纳所 欠税 款并 清 偿 基金 债 务 后，根据前 述“ 虚 拟 清算 ” 的 原 则计 算 并 确 定估值优先 和 估值进取基金 份额持有人分别 应 得 的剩余 资 产 比例 ， 并 据 此比例 对 估值优先 和 估值进取的基金 份额持有人进 行 剩余基金 资 产的分配。
若 在 封闭 期 届满 ， 即 本基金转为上市开放式基金（ LOF）后基金合同 终止 ， 则 本基金依据基金财产清算的分配 方案 ， 将 基金财产清算后的 全部 剩余 资 产 扣 除 基金财产清算 费用 、 交纳所 欠税 款并 清 偿 基金 债 务 后，按基金份额持有人持有的 基金份额 比例 进 行 分配。
（六）基金 财产 清 算 的公告
清算 过程中 的有关 重 大 事项 须 及 时 公 告 ；基金财产清算 报 告 经 会 计师 事务所 审 计 并 由 律 师 事务所 出具法 律 意 见书 后 报 中国证监 会 备案 并公 告 。基金财产清算 公 告 于《基金合同》 终止并 报 中国证监 会 备案 后 5个工 作 日 内 由 基金财产清算 小 组 进 行公 告 。
（七）基金 财产 清 算 账册 及 文件 的 保 存
基金财产清算 账册 及有关 文 件 由 基金 托管 人 保 存 15年 以 上。
十 一、 争 议 解 决方式
各 方 当事 人同 意 ， 因 《基金合同》 而 产 生 的或与《基金合同》有关的一 切争 议 ， 如 经 友好 协商 未能解 决 的， 应 提交中国国 际 经 济贸 易 仲裁 委 员 会根据 该 会 当 时 有 效 的 仲裁 规 则 进 行 仲裁 ， 仲裁 地点 为 北京 ， 仲裁裁 决 是 终 局 性 的 并对 各 方 当 事 人具有约 束 力 ， 仲裁 费 由 败 诉 方 承担 。
《基金合同》 受 中国 法 律管 辖 。
十 二、基金合同 存 放 地 和投资 者 取 得 基金合同的方式
《基金合同》 可 印 制 成 册 ， 供 投资 者在基金 管理 人、基金 托管 人、 代销机构 的办 公 场 所和 营业 场 所查阅 ； 投资 者 也可 按 工 本 费购 买 《基金合同》 复制 件 或 复 33
印 件 ，但内 容 应 以 《基金合同》 正 本为 准 。
