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泰达 荷银 风 险预 算 混合 型 证券 投 资基 金
更 新 招募 说 明书 （ 摘 要）
基金管理人: 泰达荷银基金管理有限公司
基金托管人: 交通银行股份有限公司
重要提 示
泰达荷银风险预算 混合型证券投资基金于 2004 年 12 月 27 日经中国 证监会
证监基金字 【2004】216 号文核准募集， 基金合同于 2005 年 4 月 5 日正式生效。
本基金管理人 保证招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中
国证监会核 准， 但中国证监会对 本基金募集的核准 ， 并不表明其对本 基金的价值
和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于 本基金没有风险。
本基金管理人承诺 依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎 勤勉的原则管理和运用基
金 财产，但不保证 本 基金一定盈利，也不保证最低收益。
投资有风险， 投资人认购 （或申购） 本基金时 应认真阅读本招募说明书正文。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本摘要根 据《泰 达荷银 风险预算 混合型 证券投 资基金基 金合 同 》 （以 下简称
“基金合 同” ） 和《泰 达荷银风 险预算 混合型 证券投资 基金 招 募说明 书》编写，
并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。
基金投资人自依基金合同取得基金份额， 即成为基金份额持有人和基金合同当事
人， 其持有基金份额的行为 本身即表明其对基金合同的承认和接受， 并按照 《基
金 法》 、 《运作 办法》 、 基金合同 及其他 有关规 定享有权 利、承 担义务 。基金投资
人欲了解本基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
本更新 招募说明书所载内容截止日为 2009 年 10 月 5 日， 有关财务数据和净
值表现截止日为 2009 年 9 月 30 日，已经托管银行复核， 财务数据未经审计。
泰达荷银风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
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一 、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：泰达荷银基金管理有限公司
设立日期：2002 年 6 月 6 日
注册地址： 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 南楼三层
办公地址： 北京市西城 区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
法定 代表人：刘惠文
组织形式：有限责任公司
联系电话：010-66577725
联系人： 邢颖
注册资本：1.8 亿元人民币
股权结构： 北方国际信托股份有限公司：51% ； 荷银投资管理 （亚洲 ） 有限
公司：49 ％
（二）主要人员情况
1、董事会成员
刘惠文先生， 董事 长。 毕业于吉林大学经济系， 经济学学士学位， 高级经济
师。1996 年至 2001 年 任天津泰达集团有限公司总经理。自 2001 年起担任天津
泰达投资控股有限公司董事长兼总经理。自 2005 年起兼任渤海财产保险股份有
限公司、北方 国际信托股份有限公司等核心企业的董事长。
刘振宇先生， 董事。 毕业于天津师范大学， 拥有法学学士学位和经济学硕士
学位， 律师、 经济师、 项目数据分析师。2000 年至 2002 年任天津泰达集团有限
公司投资部副部长。2002 年起任天津泰达投资控股有限公司资产管理部经理。
马军先生， 董事。 毕业于天津大学管理工程系， 工学 学士学位， 经济师、 项
目数据分析师。2002 年起任天津泰达担保有限公司常务副总经理。2005 年起任
天津泰达投资控股有限公司财务中心副主任。
黄金源（Alex K.G. Ng ）先生，董事。马来西亚籍。美国加州大学 洛杉矶分
校经济学专业毕业。1983 年起，先后在美国美林公司任投资人员、在马来西亚泰达荷银风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
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任金融研究员。1988 年在新加坡加盟荷兰银行，后调荷银证券香港分公司。目
前担任荷银投资管理（亚洲）有限公司亚太区投资总监。
何国良先生， 董事 。 毕业于香港中文大学统计学专业， 哲学硕士学位， 特许
金融分析师 （CFA）。 1994 年至 1997 年任职于 GMO （香港） 有限 公司， 担任高
级定量分析师；1997 年至 2004 年任职于荷银投资管理 （亚洲） 有限 公司， 先后
担任高级投资组合经理、 研究部主管；2004 年至 2005 年任职于国海富兰克林基
金管理有限 公司， 担任 研究部总经理；2005 年 至今， 担任荷银投资管 理 （亚洲）
有限公司香港和中国大陆股票投资主管。
汪丁丁先生， 独立董事， 毕业于北京师范学院数学系， 中国科学院数学力学
部理学硕士学位， 1990 年获夏威夷大学经济学博士学位。 1984 年至 1998 年先后
担任中国科学院系统科学研究所助理研究员、 美国东西方中心人口研究所访问学
者、 博士后研究员、 香港大学经济与金融学院助理教授、 德国杜依斯堡大学经济
系客座教授、 北京大学中国经济研究中心副教授及美国夏威夷大学经济系访问教
授。目前担任北京大学及浙江大学教授，兼任《财经》杂志学 术顾问。
周小明先生， 独立董事 。 毕业于浙江大学法学院， 中国政法大学法学硕士学
位，1995 年获法学博士学位。1990 年起先后任职于浙江大学、中国人民银行非
银行金融机构监管司、 清华大学经管学院和国家会计学院副教授 、 安信信托投资
股份有限公司总裁 。 曾担任全国人大常委会财经委员会 《信托法》 、 《证券投资基
金法》 起草小组成员。 目前担任中国人民大学信托与基金研究所所长、 君泽君律
师事务所合伙人 。
孔晓艳女士， 独立董事， 毕业于中山大学法律系， 法学硕士学位， 一 级律师。
1993 年至 1997 年任天 津市对外经济律师事务所专职律师。1997 年至 1999 年任
香港 Livasari&Co. 律师 行中国法律顾问。1999 年至 2004 年任嘉德 律师事务所专
职律师、 高级合 伙人。2004 年至今 任嘉德 恒 时律师事 务所专 职律师 、高级合伙
人。
范小云女士， 独立董事， 毕业于南开大学金融学系， 经济学博士学位。1997
年至 2005 年历任南开大学金融学系讲师、 副教授。2005 年起任南开大学金融学
系副主任、国际金融研究中心主任。2001 年至 2005 年还担任《南开经济研究》
副主编。2005 年起任中国金融学会理事 。
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2、监事会成员
邢吉海先 生， 监事。 毕 业于天津 干部 管理学 院 财会 专业 ，会 计师。1995 年
至 1997 年任天津泰达国际酒店集团副总经理兼财务总监。1997 年至 2000 年任
职于天津经济开发区财政局。 2000 年至 2001 年任天津开发区总公司财务中心主
任。2001 年起任天津泰达投资控股有限公司监事、财务中心主任。
潘孝祖先生， 监事。 毕业于香港树仁学院， 持有会计文凭， 并为英国特许公
认会计师工会资深会员 （ACCA ） ，香港会计 师工会会员（HKCPA ）及美国特许
金融分析师（CFA）。 1984 年以来，先后任职于陈施会计师事务所、荷兰银行、
荷兰证券， 以及荷银资产管理公司。 现任荷银资产管理亚太 区营运总监， 负责亚
太区内 10 个国家和地区的后勤支持工作。
王泉先生 ，监事。 管理学学士，经济学硕士 。2002 年 3 月至今在泰 达荷银
基金管理公司工作， 历任基金事务部基金会计、 基金事务部副总经理、 基金事务
部总经理。
3、总经理及其他高级管理人员
缪钧伟 先生， 总经理。 毕业于复旦大学和香港城市大学， 获得理学学士、 经
济学硕士和金融学博士学位；1998 年 10 月至 2003 年 2 月任证监会基金部副处
长；2003 年 3 月至 2006 年 8 月任海富通基金管理有限公司副总经理。2007 年 2
月起任泰达荷银基金管理有限公司总经理。
刘青山先生 ， 副总经理兼投资研究总监。 毕业于中国人民大学， 获史学学士
和管理学 硕士。1997 年就职于 华夏证 券基金 部，参与 筹建华 夏基金 管理公司，
从事投资 研究工 作。2001 年起参 与筹建 湘财 合丰基金 管理有 限公司 （泰达荷银
基金管理有限公司前身） 并工作至今， 期间历任研究部负责人、 基金经理、 投资
副总监， 投资总监兼总经理助理。2006 年 11 月起任泰达荷银基金管理有限公司
副总经理兼投资研究总监。
傅国庆先生， 副总经理。 毕业于南开大学和美国罗斯福大学， 获文学 学士和
工商管理硕士学位。1993 年至 2006 年就职于北方国际信托股份有限公司， 从事
信托业务管理工作，期间曾任办公室主任、研发部经理、信托业务总部总经理、
董事会秘书、以及公司副总经理。2006 年 9 月起任泰达荷银基金管理有限公司
财务总监。 泰达荷银风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
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张萍女士， 督察长。 毕业于中国人民大学和中国科学院， 管理学和理学双硕
士。 先后任职于中信公司、 毕马威国际会计师事务所等公司， 从事财务管理和管
理咨询工 作。2002 年 起在嘉实 基金管 理有限 公司工作 ，任监 察稽核 部副总监。
2005 年 10 月起任泰达 荷银基金管理有限公司风险管理部总监 。2006 年 11 月起
任泰达荷银基金管理有限公司督察长。
4、基金经理
许杰先生， 2001 年4 月毕业于美国Pepperdine University ， 取得 MBA (with
concentration in Finance) 学位。 在校期间， 任 Pepperdine University Student
Investment Fund 助理基金经理职位。 毕业后在 Walt Disney 公司任金融分析师。
2002 年 3 月加入泰达荷银基金管理有限公司，并先后担任研究部研究员 、泰达
荷银周期类行业证券投资基金基金经理助理 、 本基金基金经理助理、 研究部副总
经理 等职务 。自 2006 年 12 月起，担任本基金 基金经理。许杰先生于 2006 年 4
月取得了CFA （特许金融分析师） 资格。7 年基金从业经验， 具有基金从业资格。
沈毅先生， 工商管理硕士、 计量金融硕士。2002 年至2003 年任职嘉实基金
投资部， 担任固定收益投资经理及社保基金投资组合经理。2004 年至 2007 年任
职光大保德信基金管理公司， 先后担任高级组合经理及资产配置经理、 货币市场
基金经理、投资副总监、代理投资总监、固定收益投资总监等职务。2008 年2
月起任职于泰达荷银基金管理公司， 担任固定收益部总经理。 自2008 年3 月起，
担任本基金基金经理。7 年基金投资从业经验，具有基金从业资格。
本基金历任基金经理：梁钧先生，2005 年2 月至2007 年3 月管理本基金；
康赛波先生，2005 年 2 月至2006 年12 月管理本基金 ；彭泳先生，2007 年3 月
至2008 年3 月管理本基金。
5、 投资决策委员会成员
投资决策委员会成员包括公司总经理缪钧伟、 副总经理兼投资总监及基金经
理刘青山、 基金投资部总经理及 基金经理梁辉、 研究部总监及基金经理陈少平、
交易部负责人陈力、 督察长兼风险管理与基金评估部总监张萍、 专户投资部总经
理、 首席策略分析师及投资经理尹哲、 专户投资部投资经理郭飞舟、 国际投资部泰达荷银风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
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副总监胡兴、 固定收益部总经 理及基金经理沈毅以及基金经理 王勇、 吴俊峰、许
杰 、胡振仓、胡涛 。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二 、基金托管人
一、基金托管人基本情况
（一）基金托管人概况
公司法定中文名称：交通银行股份有限公司（简称：交通银行）
公司法定英文名称：BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD
法定代表人：胡怀邦
住所：上海市浦东新区银城中路188号
办公地址：上海市浦东新区银城中路188 号
邮政编码：200120
注册时间：1987 年3月30日
注册资本：489.94 亿元
基金托管资格批文及 文号：中国证监会证监基字[1998]25号
联系人：张咏东
电话：021-68888917
交通银行始建于1908年， 是中国历史最悠久的银行之一， 也是近代中国发钞
行之一。 交通银行先后于2005年6月和2007年5月在香港联交所、 上交所挂牌上市，
是中国2010 年上海世博会唯一的商业银行全球合作伙伴。 根据 英国 《银行家》 杂
志2009年7 月发布的 全球1000家银 行排名 ，交 通银行总 资产排 名 位列 第56位，一
级资本排 名位列第49 位。 截止2009年6月末， 交 通银行总资产 超过人民币3万亿元，
2009 年上半年 实现净利润人民币155.79亿元 。
交通银行总行设 资产托管部。 现有员工具有多年基金、 证券和银行的从业经
验， 具备基金从业资格 ， 以及 经济师、 会计师、 工程师和律师 等中高级 专业技术
职称， 员工的学历层次较高， 专业分布合理， 职业技能优良， 职业道德素质过硬，
是一支诚实勤勉、积极进取、开拓创新、奋发向上的 资产托管从业人员队伍。 泰达荷银风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
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(二)主要人员情况
李军先生， 交通银行行长， 华中理工大学 经济学硕士， 高级经济师。 曾 任交
通银行武汉分行副总经理、 行长 ， 交通银行总稽核、 董事、 常务董事、 执行董事、
副行长；2006年9月起担任 交通银行副董事长、行长 。
王滨 先生， 交通银行副行长， 主管交通银行资产托管业务， 南开大学经济学
博士， 高级经济师。 曾任交通银行北京分行副行长、 交通银行天津分行行长、 交
通银行北京分行行长。2006 年 1 月至今任交通银行副行长、党委委员兼北京分
行党委书记。
谷娜莎女士， 交通银行资产托管部总经理。 大学学历， 经济师。 曾任交通银
行研究开发部主任科员、 交通银行信托部代理业务处副处长、 交通银行证券投资
基金托管部规划处副处长、 交通银行证券投资基金托管部内控巡查处处长；2001
年 1 月任交通银行证券投资基金托管部总经理助理，2002 年 5 月起 任交通银行
资产托管部副 总经理，2007 年 12 月起任交通银行资产托管部总经理。
（三）基金托管业务经营情况
截止 2009 年6 月末， 交通银行共托管证券投资基金 44 只， 包括 博时现金收
益货币、博时新兴成长股票、长城久富股票(LOF)、富国汉兴封闭、富国天益价
值股票、 国泰金鹰增长股票、 海富通精选混合、 华安安顺封闭、 华安宝利配置混
合、华安策略优选股票、华安创新股票、华夏蓝筹混合(LOF)、华夏债券、汇丰
晋信2016 周期混合、汇丰晋信龙腾股票、汇丰晋信动态策略混合、汇丰晋信平
稳增利债券、 汇丰晋信大盘股票、 建信优势动力封闭、 金鹰红利价值混合、 金 鹰
中小盘精选混合、 大摩货币、 农银恒久增利债券、 农银行业成长股票、 农银平衡
双利混合、鹏华普惠封闭、鹏华普天收益混合、鹏华普天债券、鹏华中国 50 混
合、 融通行业景气混合、 泰达荷银成长股票、 泰达荷银风险预算混合、 泰达荷银
稳定股票、泰达荷银周期股票、天治创新先锋股票、天治核心成长股票(LOF)、
万家公用事业行业股票(LOF)、易方达科汇灵活配置混合、易方达科瑞封闭、易
方达上证50 指数、易方达科讯股票、银河银富货币、银华货币、中海优质成长
混合 。此外，还托管了全国社会保障基金、保险资产、企业年金、QFII 、QDII、
信托 计划、 证券公司集合资产计划、ABS、 产业基金、 专户理财等 12 类产品， 托
管资产规模超过五千亿元。 泰达荷银风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
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三 、 相 关 服 务 机 构
（一）直销机构
泰达荷银基金管理有限公司
地址： 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 南楼三层
邮编：100140
传真：010－66577666
客户服务电话：400-698-8888（免长话费）或010-66555662
联系人：延慧、潘静
联系电话：010-66577619、010-66577668
网址：http://www.aateda.com
网上直销网址：https://etrade.aateda.com/etrading/
（二）代销机构
1) 中国 工商银行股份有限公司
注册地址：中国北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址：中国北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人： 姜建清
客服电话：95588
银行网站：www.icbc.com.cn
2) 中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址： 北京市西城区闹市口大街 1 号院1 号楼
法定代表人：郭树清
客服电话：95533
银行网站：www.ccb.com 泰达荷银风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
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3) 中国农业银行股份有限公司
注册地址 ：北京市 东城区建国门内大街 69 号
办公地址： 北京市 东城区建国门内大街 69 号
法定代 表人 ： 项俊波
客服电话：95599
联系 电话：010-85109211
传真：010-85109219
联系人： 蒋浩
银行网站：www.abchina.com
4) 中国银行股份有限公司
注册地址 ：北京市西城区复兴门内大街 1 号
办公地址： 北京市西城区复兴门内大街 1 号
法定代表人： 肖 钢
客服电话：95566
银行网站：www.boc.cn
5) 交通银行股份有限公司
注册地址： 上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址 ：上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人：胡怀邦
电话：021-58781234
传真：021-58408483
客服电话：95559
联系人：曹榕
银行网址：www.bankcomm.com 泰达荷银风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
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6) 招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
办公地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
法定代表人：秦 晓
客服电话：95555
联系人：兰奇
公司网站：www.cmbchina.com
7) 上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址： 上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址： 上海市 中山东一路12 号
法定代表人： 金运
客服电话：95528
联系人：徐伟、汤嘉惠
公司网址：www.spdb.com.cn
8) 深圳发展银行 股份有限公司
注册地址：深圳深南中路 5047 号深圳发展银行大厦
办公地址：深圳深南中路 5047 号深圳发展银行大厦
法定代表人：法兰克纽曼
客户服务电话: 95501
联系人：周勤
传真：0755-82080714
公司网址：www.sdb.com.cn
9) 中信银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦C 座
法定代表人： 孔丹 泰达荷银风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
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电话：(010)6554-1585(北京)
传真：(010)6554-1230(北京)
联系人：王斌
客服电话：95558
网址：bank.ecitic.com
10) 东莞银行股份有限公司
注册地址：东莞市运河东一路 193 号
办公地址：东莞市运河东一路 193 号
法定代表人：廖玉林
电话：0769－22119061
传真：0769－22117730
联系人：胡昱
客服电话：0769 －22118118 或拨打各营业网点咨询电话
公司网址：www.dongguanbank.cn
11) 湘财证券有限责任公司
注册地址：湖南省长沙市黄兴 中路63 号中山国际大厦 12 楼
办公地址：湖南省长沙市黄兴中路 63 号中山国际大厦 12 楼
法定代表人：林俊波
客服电话：400-888-1551
传真: 021- 68865680
联系人：李梦诗
联系电话：021-68634518-8631
公司网站：www.xcsc.com
12) 渤海证券股份有限公司
注册地址： 天津市经济技术开发区第一大街 29 号 泰达荷银风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
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办公地址：天津市河西区宾水道 3 号
法定代表人：张志军
联系人：王兆权
电话：022-28451861
传真：022-28451892
电子邮箱：wangzq@bhzq.com
客户服务电话: 4006515988
网址：www.bhzq.com
13) 中国 银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人： 胡长生
客服电话：4008-888-888
电话：010-66568047
联系人： 李洋
公司网站：www.chinastock.com.cn
14) 广发证券股份有限公司
注册地址： 广州市天河北路 183 号大都会广场 43 楼
办公地址：广东广州天河北路大都会广场 36、38、41 和42 楼
法定代表人：王志伟
客服电话：95575 或致电各地营业网点
传真：020-87555305
联系人： 黄岚
公司网站：www.gf.com.cn
15) 中信建投证券有限责任公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号4 号楼 泰达荷银风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
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办公地址：北京市东城区朝内大街 188 号
法定代表人：张佑君
客服电话：4008888108
传真：010－65182261
公司网站： www.csc108.com
16) 国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址： 上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦29 楼
法定代表人：祝幼一
客服电话：4008888666
联系人：芮敏祺
公司网站：www.gtja.com
17) 平安证券有限责任公司
注册地址： 深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
办公地址： 深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
法定代表人： 杨宇翔
联系人：袁月
全国免费业务咨询电话：4008816168
传真：0755-82433794
网址：www.PINGAN.com
18) 东方证券股份有限公司
注册地址： 上海市中山南路 318 号2 号楼 22 层-29 层
办公地址： 上海市中山南路 318 号2 号楼 22 层-29 层
法定代表人： 王益民
客服电话：95503
联系人： 吴宇 泰达荷银风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
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公司网站：www.dfzq.com.cn
19) 世纪证券有限责任公司
注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 40-42 层
办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 40-42 层
法定代表人：卢长才
联系人：王飞
客服电话：0755-83199511
公司网站：www.csco.com.cn
20) 申银万国证券股份有限公司
注册地址：上海市常熟路 171 号
办公地址：上海市常熟路 171 号
法定代表人：丁国荣
联系人：李清怡
联系电话：021-54033888
客服电话：021 －962505
网址：www.sw2000.com.cn
21) 齐鲁证券有限公司
注册地址：济南市经十路 128 号
法定代表人：李玮
客服电话：95538
网址：www.qlzq.com.cn
22) 中银国际证券有限责任公司
注册地址： 上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦39 层
办公地址： 上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦40 层
法定代表人： 唐新宇 泰达荷银风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
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客服电话：4006208888
传真：021-50372474
联系人： 张静
公司网站：www.bocichina.com.cn
23) 华泰证券 有限责任公司
注册地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
办公地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
客户服务电话：025-84579897
传真：025-84579879
联系人：张小波、李金龙
公司网站：www.htsc.com.cn
24) 联合证券 有限责任公司
注册地 址：深 圳市罗 湖 区深南 东路 5047 号深 圳发展 银行大 厦 10、24 、25
层
办公地 址：深 圳市罗 湖 区深南 东路 5047 号深 圳发展 银行大 厦 10、24 、25
层
法定代表人： 马昭明
联系人：盛宗凌
联系电话：0755-82492000
客户服务电话：400-8888-555，0755-25125666
传真：0755-82492962
公司网址：www.lhzq.com
25) 光大证券股份有限公司
注册地址： 上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址： 上海市静安区新闸路 1508 号 泰达荷银风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
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法定代表人： 徐 浩明
联系人： 刘晨
客户服务电话：4008888788
10108998
传真：021-22169134
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26) 新时代证券有限责任公司
注册地址：北京市海淀区成府路 298 号方正大厦二层
办公地址：北京市西城区月坛大厦 15 层
法定代表人：马金声
联系人：戴荻
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27) 招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层
法定代表人：宫少林
联系人：黄健
联系电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
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28) 长城证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦14、16 、17 层
办公地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦14、16 、17 层
法定代表人 ：黄耀华
联系人：匡婷 泰达荷银风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
17
传真：0755-83516199
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29) 南京证券有限责任公司
注册地址：江苏省南京市大钟亭 8 号
办公地址：江苏省南京市大钟亭 8 号
法定代表人：张华东
联系人：胥春阳
联系电话：025-83364032
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30) 兴业证券股份有 限公司
注册地址：福州市湖东路 99 号标力大厦
办公地址：上海陆家嘴东路 166 号中保大厦
法定代表人：兰荣
联系人：谢高得
联系电话：021-68419974
客户服务电话：4008888123 或021-68419393 转1098
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31) 海通证券股份有限公司
注册地址：上海市淮海中路 98 号
办公 地址：上海市广东路 689 号海通证券大厦
法定代表人：王开国
客服电话：400-8888-001（全国） 021-95553
联系人: 金芸、李笑鸣
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18
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32) 广州证券有限责任公司
注册地址：广州市先烈中路 69 号东山广场主楼 5 楼
办公地址：广州市先烈中路 69 号东山广场主楼 5 楼
法定代表人：吴志明
客服电话：020-961303
联系电话：020-87322668
传真：020-87325036
联系人：樊刚正
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33) 广发华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层
办公地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8、10 层
法定代表人：黄金琳
客服电话：0591-87383333，96326（福建省内）
传真：0591-87383610
联系人：张腾
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34) 国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人：何如
客服电话：95536
联系人：齐晓燕
联系 电话：0755 －82130833
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35) 金元证券股份有限公司
注册地址：海南省海口市南宝路 36 号证券大厦 4 层
办公地址：深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 17 楼
法定代表人：陆涛
客户服务电话：4008-888-228
传真：0755-83025625
联系人：金春
网站：www.jyzq.cn
36) 德邦证券有限责任公司
注册地址： 上海市普陀区 曹杨路510 号南半幢 9 楼
办公地址： 上海市福山路 500 号城建大厦 26 楼
法定代表人：王军
客服电话：021-68590808
传真：021-68767981
联系人：罗芳
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37) 安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
法人代表人：牛冠兴
开放式基金咨询电话：4008001001
联系人：陈剑虹
联系电话：0755-82558305
网址：www.essence.com.cn 泰达荷银风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
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38) 东海证券有限责任公司
注册地址：江苏省常州市延陵西路 59 号投资广场18 楼
办公地址：上海市浦东区东方路 989 号中达广场 17 楼
法定代表人：朱科敏
联系人：程学军
电话：021-50586660-8853
传真：021-50586660-8881
公司网络地址：www.longone.com.cn
客户服务热线：021-52574550，0519-8166222，0379-64912266
免费服务热线：400-888-8588
39) 国都证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田中心区金田路 4028 号荣超经贸中心 26 层 11 、12
（518035）
办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦9 层（100007）
法定代表人：王少华
客户服务电话：400-818-8118
网址：www.guodu.com
40) 财富证券有限责任公司
注册地址：长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼（410005）
办公地址：长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼（410005）
法定代表人： 周晖
联系人：郭磊
联系电话：0731-4403319
开放式基金业务传真：0731-4403439
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21
41) 宏源证券股份有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路 233 号宏源大厦
办公地址：北京海淀区西直门北大街甲 43 号金运大厦B 座
法人：汤世生
联系人：李巍
联系电话：62267799
客服电话：4008-000-562
网址：www.hysec.com
42) 长江证券股份有限公司
注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
客户服务热线：4008-888-999 或027-85808318
联系人：李良
电话：021-63219781
传真：021-51062920
长江证券客户服务网站 ：www.95579.com
43) 天相投资顾问有限公司
注册地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座
办公地址：北京市金融大街 5 号新盛大厦 B 座4 层
法定代表人：林义相
联系电话：010-66045522
联系人：陈少震
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（三）注册登记 机构
名称： 泰达荷银基金管理有限公司 泰达荷银风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
22
注册地址： 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 南楼三层
办公地址： 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 南楼三层
法人代表： 刘惠文
联系人： 王泉
电话：010－66577768
传真：010－66577750
（ 四）律师事务所
名称： 上海源泰 律师事务所
注册地址： 上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼
负责人： 廖海
电话： （021）51150298
传真： （021）51150398
经办律师： 廖海 、毛慧
（ 五）会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1233 号汇亚大厦 1604-1608 室
办公地址：上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
法定代表人：杨绍信
联系电话： （021 ）61238888
传真： （021）61238800
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23
四、基金的名称
本基金的名称：泰达荷银风险预算混合型证券投资基金。
五、基金的类型
本基金的类型： 契约型开放式
六 、 基 金 的 投 资 目 标
本基金的 投资 目标： 本基金通 过风 险预算 的 投 资策略 ，力 争获取 超 过业绩
比较基准的长期稳定回报，分享市场向上带来的收益，控制市场向下的风险。
七 、基 金的 投资 方向
本基金的投资范围是 国 内依法发行、上市的 股 票、债券、货币市场 工 具以
及经中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。
其中，股票投资范围为所有在国内依法发行的、具有良好流动性的 A 股；
债券投资范围包括一年以上的国债、 金融债、 企业债、 可转债等； 货币市场工具
包括短期票据、 回购、 银行存款以及一年以内 （含一年） 的国债、 金 融债、 企业
债等。
本基金大类资产的投资比例范围是： 股票 0－50％， 债券 20% －70％ ， 货 币
市场工具 5% －80% 。
八 、基 金的 投资 策略
（一）风险预算策略
本基金的投资管理将全面引进一种全新的投资策略――风险预算。 这一技术
是从荷兰银行的全球投资流程中移植过来的。 风险预算技术是最近几年在欧洲和
美国发展起来的， 并很快得到了市场的认可， 主要原因是它给投资流程带来的创
新和附加值。
风险预算是指基金在投资组合构建和调整前基于对市场信心度的判断来分泰达荷银风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
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配风险， 然后根据风险的分配限制来调整具体资产的投资策略， 使未来的投资组
合满足风险预算的要求， 也就是说投资组合在构建和调整前其风险就已锁定。 风
险预算的策略将体现在 投资的各个环节。 大量应用数量化的事前和事后的风险控
制手段是本基金的重要特色。 投资组合资产配置比例的一个重要参考来自于数理
化的风险预算。
本基金的风险预算范围： 与业绩比较基准的年跟踪误差 （事前） 上限为 10％。
具体的操作流程是：
1、 投资决策委员会定期召开， 形成对市场的看法， 运用 MVPS 模型对市场进
行综合评分得出对市场的信心度， 信心度分为以下五类： 非常有信心看空、 有信
心看空、中性、有信心看多、非常有信心看多。
2、根据不同的信心度确定相应的投资组合风险预算范围，然后在风险预算
范围内确定资产配置比例。
3、基金 经理根据资产配置比例确定下一阶段的投资操作策略，投资策略对
组合的预期影响将通过专门的风险管理系统进行测试， 看是否满足对风险预算的
要求。
荷兰银行为了管理此类基金， 专门开发了系统软件 LIBRA 进行事前风险预算
和事后的风险控制。 本基金将共享荷兰银行的这一系统， 风险管理部定期将基金
的投资策略、 投资组合等数据传送至荷兰银行(伦敦)， 通过LIBRA 系统测算基金
目标组合的风险程度，通过此项分析，风险管理部提出对现有组合的改进建议，
作为基金资产配置的参考。
（二）资产配置策略
研究部结合内外部研究成果， 根据与荷兰银行投资 管理公司共同开发的适用
于国内市场的资产配置模型 ——MVPS 模型， 提出资产配置方案。
MVPS 模型包括对以下 四个方面的分析：
M ：宏观经济环境（Macro Environment ）
V ：价值（Valuation ）
P ：国家对证券市场的政策（Policy ）
S ：市场气氛（Sentiment）。
①M －宏观经济环境（Macro Environment ） 泰达荷银风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
25
研究分析的主要指标包括
? 季度 GDP 的增长速度
? 每月 CPI 的数据
? 每月工业增加值的增长速度
? 货币供应量 M2 的增长
②V- 价值（Valuation ）
? P/B 、P/E 运 行模型
我们衡量市场整体价值的主要标准是 P/B 和 P/E ， 这两个指标有其自身的运
行规律， 都有价值回归的特征。 当市场偏离真实价值太远时， 都会有回归的趋势。
现实中我们总是无法准确判断市场的真实价值是多少， 而只能尝试用各种模型来
描述其运行轨迹。通过实证分析，我们运用的 P/B 、P/E 运行模型能基本显示市
场的重要拐点。
? 公司治理结构
公司治理结构是影响证券市场发展的长期因素，这一因素虽然很难用具体
指标来量化， 但它的完善和优化， 能促进企业的良性运作， 最终在业绩和市场形
象中得到体现。
③P- 政策（Policy ）
国家宏 观经济政策和监管政策对证券市场下一阶段的发展具有重要影响作
用。
④S- 气氛（Sentiment ）
市场气氛是证券市场政策发挥作用的土壤。 在短期内， 市场气氛是决定国家
政策， 甚至宏观政策变化在证券市场中能否得到体现的重要基础。 市场气氛将主
要考虑保证金、分析师指数、基金仓位、市场的特殊效应等方面。
投资决策委员会将每月召开例会，研究部将针对以上各层面提供分析报告，
为投资决策会提供参考依据，会议将形成对 MVPS 的评分。
（三）组合管理策略
在确定了基金下一阶段风险预算的范围和资产配置后，基金经理将在风险
预算和资产 配置范围的指导下，构建具体的投资组合。 泰达荷银风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
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1、债券组合管理
本基金将主要采用类属配置和个券选择的投资策略来运作债券组合。
债券的投资组合是自下而上和自上而下管理模式的结合。 所谓自上而下， 是
指债券的投资策略是建立在对宏观经济、 货币和财政政策、 市场结构变化等的分
析基础之上的。 通过对宏观面的分析， 可以预测整个债券市场的下一步趋势， 以
及不同的债券类别包括国债、 企业债、 金融债和可转换债券未来的不同表现， 同
时可以确定在不同市场上交易的不同类型、 不同到期年限债券的预期价值， 据此
可以发现市场的失衡情况， 确定债券的投资策略。 所谓自下而上， 是指通过对比
个券的久期、 到期收益率、 信用等级、 税收因素等其他决定债券价值的因素， 确
定个券的投资价值。
类属配置指组合在银行间国债、 交易所国债、 金融债和企业债之间的配置比
例。 类属配置将基于对各类属的相对投资价值和走势预测， 增持能给组合带来相
对较高回报的类属， 减持会给组合带来相对较低回报的类属。 同时， 风险管理部
利用LIBRA 系统， 分析不同债券类属配置情况下的风险度， 并同比较基准进行对
比， 提出对不同债券类别的配置比例的建议， 作为基金经理进行债券组合的重要
参考。
个券选择的标准包括：
a.符合总体投资 理念的要求；
b.符合资产配置策略、 调整策略和投资策略的要求， 符合风险管理指标， 包
括流动性指标要求；
c. 到期收益率相对类似信用质量和期限债券较好的债券；
d. 风险水平合理、有较好下行保护的债券；
e. 企业经营、财务状 况 及担保条件较好，信 用 质量较高的金融债或 企 业债
券；
f. 价值严重被低估的债券，包括可转换债券；
（2）股票组合管理
选股方面， 本基金力争在最好的行业中选择最好的公司， 包括行业配置和个
股选择两个层面。 泰达荷银风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
27
泰达荷银的行业选择和选股将基于详细的行业文档。 行业文档的研究方法是
引进的荷兰银行的研究方法和平 台， 荷兰银行在运用行业文档、 从行业视角来选
择股票方面有很长时间的经验。
1）行业配置
确定行业配置的主要依据为： 根据行业文档进行分析， 确定国内行业中具有
竞争优势和比较竞争优势的行业 。
行业文档的主要要素包括：
a. 行业趋势不仅仅是从中国角度，还从全球视角来研究；
b. 详细分析中国特定行业公司的独特运作；
c. 主要业务的驱动因素和行业增长的驱动因素。
研究员对每个行业进行深入的分析，根据行业文档并结合对风险和收益的综
合考虑，作出行业投资价值判断。
2）利用市值指标作为流动性指标，对股票进行筛选，建立待投 资股票库：
对股票市值大小进行排序，挑选出符合基金投资规模和流动性需要的股票，
作为基础股票池；
以每月更新的个股 未来每股收益预测值， 对每股收益率影响较大的每股收益
增长率、 市盈率、 市净率、 每股现金流、 流通市值等基本因素和技术因素为指标
建立数据库。
3）对重点公司进行深入研究，包括商业评估、公司评估、价值评估和盈利
预测，从而在基础股票库中寻找价格合理、基本面良好的上市公司。
九 、 基 金 的 业 绩 比 较 基 准
本基金的业绩比较基准为： 5％×新华巴克莱 资本中国国债指数＋15％×新
华巴克莱资本中国金融企业债指数＋10 ％× 新 华 巴 克 莱 资本中 国 企 业 债 指 数 ＋
20 ％×新华富时 A200 指数＋50％×税后一年期银行定期存款利率。
本基金定位为中低风险的产品， 无论市场向上还是向下， 本基金将通过对投
资组合风险的控制，力争为投资者获取稳定的回报。
泰达荷银风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
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十 、 基 金 的 风 险 收 益 特 征
基金的投资目标和投资范围决定了 本基金属于风险 中低的证券投资基金 。
十 一 、 基 金 投 资 组 合 报 告 （ 未 经 审 计 ）
1、重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通 银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2009 年 10 月
30 日复核 了本报 告中 的财务指 标、净 值表现 和投资组 合报告 等内容 ，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截止 2009 年9 月30 日， 本报告中所列财务数据未
经审计。
2、报告期末基金资产组合
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资
92,924,988.51 36.52
其中：股票
92,924,988.51 36.52
2 固定收益投资
51,549,461.70 20.26
其中：债券
51,549,461.70 20.26
资产支持证券
- 0.00
3 金融衍生品投资
- 0.00
4 买入返售金融资产
- 0.00
其中： 买断式回购的买入
返售金融资产
- 0.00
5 银行存款和结算备付金
108,293,895.00 42.57 泰达荷银风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
29
合计
6 其他资产
1,648,910.17 0.65
合计
254,417,255.38
100.00
3、报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基 金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业
- 0.00
B 采掘业
13,124,340.00 5.56
C 制造业
38,104,450.45 16.15
C0 食品、饮料
2,470,591.96 1.05
C1 纺织、服装、皮毛
- 0.00
C2 木材、家具
- 0.00
C3 造纸、印刷
- 0.00
C4 石油、 化学、 塑胶、 塑 料
1,154,352.26 0.49
C5 电子
- 0.00
C6 金属、非金属
4,887,100.00 2.07
C7 机械、设备、仪表
27,373,598.08 11.60
C8 医药、生物制品
2,218,808.15 0.94
C99 其他制造业
- 0.00
D 电力、 煤气及水的生产和
供应业
- 0.00
E 建筑业
3,944,000.00 1.67
F 交通运输、仓储业
- 0.00 泰达荷银风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
30
G 信息技术业
2,285,961.90 0.97
H 批发和零售贸易
2,820,935.70 1.20
I 金融、保险业
25,351,379.10 10.75
J 房地产业
7,282,141.36 3.09
K 社会服务业
11,780.00 0.00
L 传播与文化产业
- 0.00
M 综合类
- 0.00
合计
92,924,988.51 39.39
4 、 报告期末按 市 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）
1
000338 潍柴动力 238,889 11,992,227.80 5.08
2
601318 中国平安 234,391 11,883,623.70 5.04
3
000983 西山煤电 210,000 6,575,100.00 2.79
4
000800 一汽轿车 356,836 6,076,917.08 2.58
5
601390 中国中铁 680,000 3,944,000.00 1.67
6
601169 北京银行 227,600 3,921,548.00 1.66
7
601958 金钼股份 204,000 3,816,840.00 1.62
8
600036 招商银行 253,900 3,752,642.00 1.59
9
002146 荣盛发展 228,264 3,707,007.36 1.57
10
600048 保利地产 148,100 3,575,134.00 1.52 泰达荷银风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
31
5、报告期末按券种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券
17,911,810.00 7.59
2 央行票据
20,766,000.00 8.80
3 金融债券
9,759,000.00 4.14
其中：政策性金融债
9,759,000.00 4.14
4 企业债券
2,037,200.00 0.86
5 企业短期融资券 - 0.00
6 可转债
1,075,451.70 0.46
7 其他
- 0.00
合计
51,549,461.70 21.85
6 、 报 告 期 末 按 市 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细
（单位：元）
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元) 占基金资产净值比例
(%)
1
0801065 08 央票65 200,000 20,766,000.00 8.80
2
010004 20 国债⑷ 153,000 15,543,270.00 6.59
3
080311 08 进出11 100,000 9,759,000.00 4.14
4
010112 21 国债⑿ 23,000 2,368,540.00 1.00 泰达荷银风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
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5
068042 06 石油债 20,000 2,037,200.00 0.86
7、报告附注
（1） 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调
查的情况，在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
（2）基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
（3）其他资产（单位：元）
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金
603,913.63
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息
806,667.46
5 应收申购款
238,329.08
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
合计
1,648,910.17
（4）报告期末基金未持有处于转股期的可转换债券。
（5）报告期末前十名股票中 无流通受限 股票。
（6）报告期内基金未主动投资权证，也未在报告期末持有权证。
（7）报告期末基金未持有资产支持证券。
（8）由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十二、 基 金 的 业 绩
泰达荷银风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
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基金管理人依照恪尽 职 守、诚实信 用 、 谨 慎 勤 勉 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 财
产， 但不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未
来表现。 投资有风险， 投 资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日为 2005 年4 月5 日， 基金合同生效以来的投资业绩及与
同期基准的比较如下表所示：
（一）截止 2009 年 9 月 30 日基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基
准收益率的比较 ：
阶段
净值增
长率
净值增长率
标准差
业绩比较基准
收益率
业绩比较基准收
益率标准差
①- ③ ②- ④
① ② ③ ④
2005.4.5 ～
2005.12.31 4.00% 0.47% 1.65% 0.25% 2.35% 0.22%
2006.1.1 ～
2006.12.31 49.40% 0.71% 20.93% 0.32% 28.47% 0.39%
2007.1.1 ～
2007.12.31 68.81% 1.15% 23.02% 0.50% 45.79% 0.65%
2008.1.1 ～
2008.12.31
-14.74% 0.87% -14.01% 0.57% -0.73% 0.30%
2009.1.1~2009.9.30 27.06% 0.96% 13.17% 0.44% 13.89% 0.52%
基金合同生效以来
至 2009.9.30 184.12% 0.88% 47.17% 0.44% 136.95% 0.44%
（二） 自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况， 并与同期业绩比较基
准的变动比较图
泰达荷银风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
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-50%
0%
50%
100%
150%
200%
250%
04-05-05
06-05-05
08-05-05
10-05-05
12-05-05
02-05-06
04-05-06
06-05-06
08-05-06
10-05-06
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02-05-07
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06-05-07
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08-05-09
荷银预算 业绩比较基准
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十 三 、 基 金 的 费 用 与 税 收
（ 一）基金 运作费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、 基金的证券交易费用；
4、 基金合同生效后的本基金 信息披露费用；
5、基金 合同生效后与本基金相关 的会计师费和律师费；
6、基金份额持 有人大会费用；
7、按照国家有关规定可以列支的其它费用。
（ 二）基金运作费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
基金管理费按基金前一 日的资产净值的 1.4% 的年费率计提，具体计 算方法
如下：
H=E× 1.4%÷ 当年天数
H ：为每日应计提的基金管理费；
E ：为前一日基金 资产净值。
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月底， 按月支付， 由基金托管人按照
基金管理人划款指令于次月前两个工作日内从基金 资 产 中 一 次 性 支 付 给 基 金 管
理人。若遇法定节假日、休息日等 ，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
基金的基金托 管费按基金前一日的资产净值的 0.25% 的年费率计提， 具体计
算方法如下：
H=E× 0.25%÷ 当年天数
H ：为每日应计提的基金托管费；
E ：为前一日基金 资产净值。
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月底， 按月支付， 由基金托管人于次
月的前 2 个工作日内从基金 资产中一次性支取。 若遇法定节假日、 休息日等 ， 支
付日期顺延。
3、 上述 （ 一）3 至 7 项 费用由基金托管人根据有关法规及相应协议的规定，泰达荷银风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
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按费用实际支出金额支付， 列入当期基金费用， 由基金托管人按照基金管理人的
划款指令复核后从本基金 资产中支付。 基金 合同生效前的验资费( 会计 师费)、律
师费 、信息披露费用 从基金认购费用中列支。
4、经基 金管理 人与基 金托管人 协商一 致，可 以酌情调 低基金 管理费 率及基
金托管费率，并报中国证监会核准后公告，无须召开基金份额持有人大会通过。
（三）申购、赎回的费用和基金间转换的费用
1、申购费
申购费率如下：
申购金额（M） 费率
M<50 万 1.50％
50万≤M <250万 1.20％
250万≤M <500万 0.75％
500万≤M <1000万 0.50％
M≥1000万 每笔1000元
注：网 上直 销等 特殊 申购 费率另 见已 发布 的相 关公 告
2、赎回费
赎回费率如下：
连续持有期限（日历日） 适用的赎回费率
1 天－365 天 0.5%
366 天（含）－730 天 0.25％
731 天（含）以上 0
说明： ①认购期持有期限起始日为基金合同生效日； 申购期持有期限起始日
为基金申购的注册登记日。持有期限的截止日为基金赎回的注册登记日。
②投资人对本基金连续持有期限超过 365 天， 赎回费率为0.25% ； 连续持有
期限超过730 天,赎回费率为零。期间如进行基金转换，持有期限可以累计。
③赎回费的 25％划归基金资产。
3、基金间转换费 泰达荷银风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
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（1 ） 、 本基金与本管理 人管理的其他基金 （除荷银货币市场基金、 荷银首选
企业基金以及荷银市值优选基金）之 间的转换费率 为 0.25%
（2 ） 、由荷银货币基金转入本基金，转换费率按如下方式确定：
A、适用于申购期间购买的荷银货币基金份额：
基金份额持有时间 转换费率
1 天～90 天 本基金的申购费率
91 天（含）～365 天 本基金的申购费率－0.25％
366 天（含）～730 天 本基金的申购费率－0.5％
731 天（含）以上
0
B、 由本基金转出至荷银货币基金， 转换费率为转换申请日的本基金所适
用的赎回费率。
（3 ） 、 荷银首选企业基 金和荷银市值优选基金转入本基金， 转换费率按如下
方式确定： 基金转换费用由转出和转入基金的申购费补差和转出基金的赎回费两
部分构成， 具体收取情况视每次转换时两只基金的申购费率和赎回费率的差异情
况而定。 基金转换费用由基金持有人承担。 基金转换费用中的赎回费的 25%归入
基金资产。具体公式如下：
转出金额 ＝ 转出基金份额 × 转出基金当日基金单位资产净值
转换费用：
如果转入基金的申购费率 〉转出基金的申购费率，
转换费用 ＝ 转出金额 × 转出基金赎回费率 ＋ 转出金额 × 转出
基金与转入基金的申购费 率差
如果转出基金的申购费率 〉转入基金的申购费率，
转换费用 ＝ 转出金额 × 转出基金赎回费率
转入金额 ＝ 转出金额 - 转换费用
转入份额 ＝ 转入金额 ÷ 转入基金当日基金单位资产净值
（ 四）不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或本
基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费
用。 基金 合同生效之前的律师费、 会计师费和信息披露费用不得从基金财产中列泰达荷银风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
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支。
（ 五）基金税收
本基金 运作过程中涉及的各纳税主体， 依据国家有关 法律、 法规的 规定履行
纳税 义务 。
十 四、 对招 募说 明书 更新 部分 的说 明
（一）对 基金管理人 的更新
在“一、基金管理人”部分， 对“ （二）主要人员情况”进行了更新。
（二）对基金托管人的更新
在 “二、 基金托管人” 部分， 对基金托管人基本情况和相关业务经营情况进
行了更新。
（三） 对代销机构的更新：
在 “三、 相关服务机构” 部分， 新增了 宏源证券 股份有限公司、 东海证券有
限 责任公司 、 长江证券股份有限公司 为本基金的代销机构并按规定履行了信息披
露义务。
（四） 在 “十一 、 基金 投资 组合报告” 部分， 增加了本基金最近一期投资组
合报告的内容 ，并对本基金业绩比较基准的名称进行了更名。
（五 ）更新了“十二 、基金的业绩”部分的内容。
（六）对其它内容的更新：
1. 本基金管理人已于 2009 年4 月9 日发布 《泰达荷银基金管理有限公司
关于旗下基金参与中国建设银行电话银行申购费率优惠的公告》。
2．本基金管理人已于 2009 年 4 月 21 日发布 《 泰达荷银基金管理有限公
司关于实施基金销售适用性的提示性公告》 。
3. 本基金管理人已于 2009 年 4 月 22 日发布 《 泰达荷银风险预算混合型
证券投资基金2009 年度第1 季度报告》。
4. 本基金管理人已于 2009 年5 月4 日发布 《 泰达荷银基金管理有限公司
关于参加中国银行网上交易申购费率优惠的公告》。
5. 本基金管理人已于 2009 年6 月1 日发布 《 泰达荷银基金管理有限公司泰达荷银风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
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关于参加中国工商银行 “基金定投 伴你‘童 ’行”营销活动的公告》。
6. 本基金管理人已于 2009 年6 月1 日发布 《 泰达荷银基金管理有限公司
关于降低基金最低赎回份额 限制的公告》 。
7. 本基金管理人已于 2009 年 6 月 15 日发布 《泰达荷银基金管理有限公
司关于泰达荷银风险预算混合型证券投资基金的分红公告》。
8. 本基金管理人已于 2009 年 6 月 19 日发布 《 泰达荷银基金管理有限公
司关于推出直销网上交易定期不定额投资业务的公告》 。
9 ．本基金管理人已于 2009 年 7 月 20 日发布 《泰达荷银风险预算混合 型
证券投资基金2009 年度第2 季度报告》。
10. 本基金管理人已于 2009 年7 月31 日发布 《泰达荷银基金管理有限公
司增加宏源证券股份有限公司为代销机构的公告》 。
11. 本基金管理人已于 2009 年7 月31 日发布 《泰达荷银基金管理有限公
司旗下部分基金增加东海证券有限责任公司为代销机构的公告》。
12. 本基金管理人已于 2009 年 8 月 25 日发布 《泰达荷银风险预算混合型
证券投资基金 2009 年半年度报告》 。
13. 本基金管理人 已于 2009 年 8 月 28 日发布 《泰达荷银基金管理有限公
司增加长江证券股份有限公司为代销机构的公告》 。
14 ．本基金管理人已于 2009 年 9 月 7 日发 布《泰达荷银基金管理有限公
司关于参加中国农业银行网上交易申购费率优惠的公告》 。
15. 本基金管理人已于 2009 年 9 月 30 日发布 《泰达荷银基金管理有限公
司关于旗下部分基金投资创业板上市证券的提示性公告》 。
上述 公告的详细 内容请参见当日的 《中国证券报》 、 《上海证券报 》 、 《证
券时报》及公司网站 www.aateda.com。
泰达荷银 基金管 理 有限公司
2009 年11 月19 日
