泰达荷银 集利债券型证 券投资基金 泰达荷银 集利债券型证 券投资基金 泰达荷银 集利债券型证 券投资基金 泰达荷银 集利债券型证 券投资基金
更新招募 说明书摘要 更新招募 说明书摘要 更新招募 说明书摘要 更新招募 说明书摘要
基金管理人：泰达荷银基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
重要提示
本基金募集申请已于 2008 年 7 月 18 日获中国证监会证监许可『2008』955 号文核准，基
金合同于 2008 年 9 月 26 日正式生效。
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、 准 确、 完 整。 本 招募说明书经中国证监会核准 ，
但中国证监会对本基金募集的核准， 并 不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证 ，
也不表明投资于本基金没有风险。
本基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不
保证投资本基金一定盈利，也不保证最低收益。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成对本
基金业绩表现的保证。投资有风险，投资人在认购（或申购）本基金时应认真阅读本基金的招
募说明书和基金合同。
本摘要根据本基金的基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是
约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为
基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承
认和接受， 并 按照 《 基金法》 、 《 运作办法》 、 基 金合同及其它有关规定享有权利、 承 担义务。 基
金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
本更新招募说明书所载内容截止日为 2009 年 9 月 26 日，有关财务数据和净值表现截止日
为 2009 年 6 月 30 日，已经托管银行复核，财务数据未经审计。一 、 基 金 管 理 人
（一）基金管理人概况
名称：泰达荷银基金管理有限公司
成立日期：2002 年 6 月 6 日
注册地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
法定代表人：刘惠文
组织形式：有限责任公司
联系电话：010- 66577725
联系人：邢颖
注册资本：一亿八千万元人民币
股权结构：北方国际信托股份有限公司：51％；荷银投资管理（亚洲）有限公司：49％
（二）主要人员情况
1、董事会成员
刘惠文先生， 董事长。毕业于吉林大学经济系， 经济学学士学位，高级经济师。 1996 年至
2001 年任天津泰达集团有 限公司总 经理。 自 2001 年起担任天津泰达投 资控股有 限公司董 事长
兼总经理。 自 2005 年起兼任渤海财产保险股份有限公司、 北 方国际信托股份有限公司等核心 企
业的董事长。
刘振宇先生， 董事。 毕业于天津师 范大学 ，拥 有法学 学士学 位和 经济学 硕士学 位， 律师、
经济师、项目数据分析师。2000 年至 2002 年任天津泰达集团有限公司投资部副部长。 2002 年
起任天津泰达投资控股有限公司资产管理部经理。
马军先生， 董事。 毕业于天津大学管理工程系， 工 学学士学位， 经 济师、 项 目数据分析师 。
2002 年起任天津泰达担保有限公司常务副总经理。 2005 年起任天津泰达投资控股有限公司财务
中心副主任。
黄金源 （ A l e x K . G . N g ） 先 生， 董 事。 马 来西亚籍。 美 国加州大学洛杉矶分校经济学专业 毕
业。 1983 年起， 先 后在美国美林公司任投资人员、 在 马来西亚任金融研究员。 1988 年在新加坡
加盟荷兰银行，后调荷银证券香港分公司。目前担任荷银投资管理（亚洲）有限公司亚太区投
资总监。何国良先生，董事。毕业于香港中文大学统计学专业，哲学硕士学位，特许金融分析师
（C F A ） 。 1994 年至 1997 年任职于 G M O （香港） 有 限公司， 担 任高级定量分析师； 1997 年至2004
年任职于荷银投资管理 （亚洲）有限公司， 先后担任高级投资组合经理、 研究部主管； 2004 年
至 2005 年任职于国海富兰克林基金管理有限公司，担任研究部总经理；2005 年至今，担任荷
银投资管理（亚洲）有限公司香港和中国大陆股票投资主管。
汪丁丁先生，独立董事，毕业于北京师范学院数学系，中国科学院数学力学部理学硕士学
位， 1990 年获夏威夷大学经济学博士学位。1984 年至 1998 年先后担任中国科学院系统科学研
究所助理研究员、美国东西方中心人口研究所访问学者、博士后研究员、香港大学经济与金融
学院助理教授、德国杜依斯堡大学经济系客座教授、北京大学中国经济研究中心副教授及美国
夏威夷大学经济系访问教授。 目 前担任北京大学及浙江大学教授， 兼 任 《 财经》 杂 志学术顾问 。
周小明先生， 独立董事 。 毕业于浙江大学法学院， 中国政法大学法学硕士学位， 1995 年获
法学博士学位。 1990 年起先后任职于浙江大学、 中国人民银行非银行金融机构监管司、 清华 大
学经管学院和国家会计学院副教授、安信信托投资股份有限公司总裁。曾担任全国人大常委会
财经委员会《信托法》 、 《 证券投资基金法》起草小组成员。目前担任中国人民大学信托与基金
研究所所长、君泽君律师事务所合伙人。
孔晓艳女士， 独立董事， 毕业于中山大学法律系， 法 学硕士学位， 一 级律师。 1993 年至 1997
年任天津市对外经济律师事务所专职律师。 1997 年至 1999 年任香港 L i va s a r i & C o. 律师行中国法
律顾问。 1999 年至 2004 年任嘉德律师事务所专职律师、高级合伙人。2004 年至今任嘉德恒时
律师事务所专职律师、高级合伙人。
范小云女士， 独立董事， 毕业于南开大学金融 学系，经 济学博士 学位。 1997 年至 2005 年
历任南开大学金融学系讲师、 副教授。 2005 年起任南开大学金融学系副主任、 国际金融研究 中
心主任。 2001 年至 2005 年还担任《南开经济研究》副主编。2005 年起任中国金融学会理事。
2、监事会成员
邢吉海先生， 监事。毕业于天津干部管理 学院财会 专业，会 计师。 1995 年至 1997 年任天
津泰达国际酒店集团 副总经理 兼财务总 监。 1997 年至 2000 年任职于天津经济开 发区财政 局。
2000 年至 2001 年任天津开发区总公司财务中心主任。2001 年起任天津泰达投资控股有限公司
监事、财务中心主任。
潘孝祖先生，监事。毕业于香港树仁学院，持有会计文凭，并为英国特许公认会计师工会
资深会员（ A C C A ） ， 香港会计师工会会员 （ H K C P A ）及美国特许金融分析师 （ C F A ） 。 1984 年以来，先后任职于陈施会计师事务所、荷兰银行、荷兰证券，以及荷银资产管理公司。现任荷
银资产管理亚太区营运总监，负责亚太区内 10 个国家和地区的后勤支持工作。
王泉先生，监事。管 理学学士 、经济学 硕士。 2002 年 3 月加入泰达荷银基金 管理有限公
司工作至今，历任基金运营部基金会计、基金运营部副总经理、基金运营部总经理。
3、总经理及其他高级管理人员
缪钧伟先生，总经理。毕业于复旦大学和香港城市大学，获得理学学士、经济学硕士和金
融学博士学位； 1998 年 10 月至 2003 年 2 月任证监会基金部副 处长； 2003 年 3 月至 2006 年 8
月任海富通基金管理有限公司副总经理。2007 年 2 月起任泰达荷银基金管理有限公司总经理 。
刘青山先生， 副总经理。 毕业于中国人民大学， 获史学学士和管理学硕士。 1997 年就职于
华夏证券基金部， 参与筹建华夏基金管理公司， 从事投资研究工作。 2001 年起参与筹建湘财合
丰基金管理有限公司 （ 泰达荷银基金管理有限公司前身） 并 工作至今， 期 间历任研究部负责人 、
基金经理、投资副总 监，投资 总监兼总 经理助理 。 2006 年 11 月起任泰达荷银基金 管理有限公
司副总经理兼投资总监。
傅国庆先生，副总经理。毕业于南开大学和美国罗斯福大学，获文学学士和工商管理硕士
学位。 1993 年至 2006 年就职于北方国际信 托股份有 限公司， 从事信托 业务管理 工作，期 间曾
任办公室主任、 研发部经理、信托业务总部总经理、 董事会秘书、 以及公司副总经理。 2006 年
9 月起任泰达荷银基金管理有限公司财务总监。
张萍女士，督察长。毕业于中国人民大学和中国科学院，管理学和理学双硕士。先后任职
于中信公司、 毕马威国际会计师事务所等公司， 从事财务管理和管理咨询工作。 2002 年起在嘉
实基金管理有限公司 工作，任 监察稽核 部副总监 。 2005 年 10 月起任泰达荷银基金 管理有限公
司风险管理部总监。2006 年 11 月起任泰达荷银基金管理有限公司督察长。
4、基金经理
沈毅先生，工商管理 硕士、计 量金融硕 士。 2002 年至 2003 年任职嘉实基金投资 部，担任
固定收益投资经理及社保基金投资组合经理。 2004 年至 2007 年任职光大保德信基金管理公司，
先后担任高级组合经理及资产配置经理、货币市场基金经理、投资副总监、代理投资总监、固
定收益投资总监等职务。 2008 年 2 月起任职于泰达荷银基金管理公司， 担 任固定收益部总经理 。
7 年基金投资从业经验，具有基金从业资格。
许杰先 生， C F A ， 7 年基金 从业 经验 。 毕业 于 美 国 P e ppe r d i ne U ni ve r s i t y , 取得 M B A ( w i t h
c onc e nt r a t i on i n F i na nc e ) 学位。曾任 W a l t D i s ne y 公司金融分析师。 2002 年 3 月起加盟泰达荷银
基金管理有限公司，并先后担任研究部研究员，合丰周期基金经理助理，荷银预算基金经理助理；现任泰达荷银研究部副总经理、泰达荷银风险预算基金经理。
5、投资决策委员会成员名单
投资决策委员会成员包括公司总经理缪钧伟、副总经理兼投资总监及基金经理刘青山、基
金投资部总经理及基金经理梁辉、研究部总监及基金经理陈少平、交易部负责人陈力、督察长
兼风险管理与基金评估部总监张萍、专户投资部总经理、首席策略分析师及投资经理尹哲、专
户投资部投资经理郭飞舟、国际投资部副总监胡兴、固定收益部总经理及基金经理沈毅以及基
金经理王勇、吴俊峰、许杰、胡振仓、胡涛。
上述人员之间均不存在近亲属关系。
二 、 基 金 托 管 人
（一 ） 基金托管 人的基本情况
名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）
住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
首次注册登记日期：1983 年 10 月 31 日
变更注册登记日期：2004 年 8 月 26 日
注册资本：人民币贰仟伍佰叁拾捌亿叁仟玖佰壹拾陆万贰仟零玖元
法定代表人：肖 钢
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号
托管及投资者服务部总经理：董杰
托管部门联系人：宁敏
电 话 ： （ 010）66594977
传 真 ： （ 010）66594942
发展概况：
中国银行业务涵盖商业银行、投资银行和保险三大领域，其中，商业银行业务是中国银行
的传统主营业务，包括公司金融业务、个人金融业务及金融市场业务。中国银行提供的公司金
融业务包括存款业务、贷款业务、国际结算及贸易融资业务，以及银行汇票、本票、支票、汇
兑、银行承兑汇票、委托收款、托收承付、集中支付、支票圈存及票据托管等其他公司金融业
务； 个 人金融业务包括储蓄存款业务、 个 人贷款业务、 个 人中间业务、 “中银理财” 服务、 私 人银行业务和银行卡业务等；金融市场业务主要包括本外币金融工具的自营与代客业务、本外币
各类证券或指数投资业务、债务资本市场业务、代客理财和资产管理业务、金融代理及托管业
务等。
中国银行在国内同业中率先引进国际管理技术人才和经营理念，不断向国际化一流大银行
的目标迈 进， 截 至 2008 年末，中 国银 行境 内外 机构 共 有 10,789 家，其中 内地 机 构 9,983 家 ，
港澳及境外机构 806 家。 内 地商业银行部分， 一 级分行、 直 属分行 37 家， 二 级分行 284 家， 基
层分支机构 9,659 家，是中国国际化程度最高的银行。
2009 年上半年中国银行集团实现归属于母公司所有者的净利润 410.05 亿 元 ， 股 本 净 回 报 率 （ 不
含少数股东权益，ROE）为 17.39%，总资产净回报率（ROA）为 1.14%，资本充足率为 11.53% 。
多年来中国银行围绕 客户需求 所做的不 懈努力， 得到了来 自业界、 客户和权 威第三方 的广
泛认可。在与国际同业和国内同业的激烈竞争中，凭借雄厚的实力和优良的服务，中国银行脱
颖而出， 成 为北京 2008 年奥运会唯一的银行合作伙伴； 自 1990 年以来， 中 国银行一直荣登 《 财
富》 500 强排行榜； 2004 至 2008 年， 中 国银行连续被 《 环球金融》 杂 志评为 “中国最佳外汇银
行 ” ， 并 评为 2008 年度中国最佳债券和现金管理银行； 2008 年， 中 国银行在 《 银行家》 杂 志 “世
界 1000 家大银行” 中排名第 10 位 ； 2008 年 中 国 银 行 被 《 财 资 》 评 为 中 国 最 佳 贸 易 融 资 银 行 ； 2008
年中国银行被 《 金融亚洲》 评 为最佳贸易融资银行、 最 佳外汇交易银行、 最 佳派息政策承诺奖 、
亚洲最佳公司（最佳 股利政策） ； 2008 年中国银行被《亚洲 货币》杂 志和《贸 易融资》 杂志分
别评为中国最佳外汇 服务银行 和中国本 土最佳贸 易服务银 行； 2008 年中国银行被《欧洲货币》
评为中国区最佳商业银行、中国区债务资本市场最佳投资银行、香港区最佳商业银行和中国区
最佳外汇服务奖； 2008 年中国银行再次荣获 “优信咨询 （ U ni ve r s um ） ” 评 选 的 “最理想雇主奖” 。
（二）主 要人员情况
肖钢先生，自 2004 年 8 月起任中国银行股份 有限公司 董事长、 党委书记 。 自 2003 年 3 月
起任中国银行董事长、党委书记、行长，自 1996 年 10 月起任中国人民银行行长助理，期间曾
兼任中国人民银行计划资金司司长、货币政策司司长、广东省分行行长及国家外汇管理局广东
省分局局长。 1989 年 10 月至 1996 年 10 月，历任中国人民银 行政策研 究室副主 任、主任 、中
国外汇交易中心总裁 、计划资 金司司长 等职。肖 先生出生 于 1958 年 8 月， 1981 年毕业于湖南
财经学院， 1996 年获得中国人民大学法学硕士学位。
李礼辉先生， 自 2004 年 8 月 起 担 任 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 副 董 事 长 、 党 委 副 书 记 、 行 长 。 2002
年 9 月至 2004 年 8 月担任海南省副省长。 1994 年 7 月至 2002 年 9 月担任中国工商银行副行长 。1988 年至 1994 年 7 月历任中国工商银行 国际业务 部总经理 、新加坡 代表处首 席代表、 福建省
分行副行长等职。 李 先生出生于 1952 年 5 月 ， 1977 年毕业于厦门大学经济系财政金融专业， 1999
年获得北京大学光华管理学院金融学专业博士研究生学历和经济学博士学位。
李早航先生，自 2004 年 8 月起任中国银行股份有限公司执行董事。2000 年 11 月加入本行
并自此担任本行副行长。于 1980 年 11 月至 2000 年 11 月任职于中国建设银行，曾工作于多个
岗位， 先 后担任分行行长、 总 行多个部门的总经理及副行长。 1978 年毕业于南京信息工程大学 。
2002 年 6 月起担任中银香港控股非执行董事。
董杰先生， 自 2007 年 11 月 27 日起担任中国银行股份有限公司托管及投资者服务部总经理 。
自 2005 年 9 月起任中国银行天津市分行副行长、 党 委委员， 1983 年 7 月至 2005 年 9 月历任中
国银行深圳市分行沙头角支行行长、深圳市分行信贷经营处处长、公司业务处处长、深圳市分
行行长助理、党委委员等职。董先生出生于 1962 年 11 月，获得西南财经大学博士学位。
（三）基 金托管部门的设置 及员工情况
中国银行总行于 1998 年设立基金托管部， 为 进一步树立以投资者为中心的服务理念， 根 据
不断丰富和发展的托管对象和托管服务种类，中国银行于 2005 年 3 月 23 日正式将基金托管部
更名为托管及投资者服务部，下设覆盖销售、市场、运营、风险与合规管理、信息技术、行政
管理等各层面的多个团队，现有员工 110 余人；另外，在上海市分行、深圳市分行设有托管业
务团队。
（四）证 券投资基金托管情 况
截止 2009 年 8 月末， 中国银行已托管长盛创新先锋混合、 长盛同盛封闭、 长 盛同智优势 混
合 （ LOF） 、 大 成 2020 生命周期混合、 大 成蓝筹稳健混合、 大 成优选封闭、 大 成景宏封闭、 工 银
大盘蓝筹股票、 工 银核心价值股票、 国 泰沪深 300 指数、 国 泰金鹿保本混合 （ 二期） 、 国 泰金 鹏
蓝筹混合、国投瑞银稳定增利债券、海富通股票、海富通货币、海富通精选贰号混合、海富通
收益增长混合、华宝兴业大盘精选股票、华宝兴业动力组合股票、华宝兴业先进成长股票、华
夏策略混合、 华 夏大盘精选混合、 华 夏回报二号混合、 华 夏回报混合、 华 夏行业股票 (LOF)、 嘉
实超短债债 券、 嘉 实成长收益混合、 嘉 实服务增值行业混合、 嘉 实沪深 300 指数(LOF)、 嘉 实 货
币、嘉实稳健混合、嘉实研究精选股票、嘉实增长混合、嘉实债券、嘉实主题混合、金鹰成份
优选股票、银河成长股票、易方达平稳增长混合、易方达策略成长混合、易方达策略成长二号
混合、 易方达积极成长混合、易方达货币、 易方达稳健收益债券、 易方达深证 100ETF、 易方 达
中小盘股票、万家 180 指数、银华优势企业混合、银华优质增长股票、银华领先策略股票、景顺长城动力平衡混合、 景 顺长城优选股票、 景 顺长城货币、 景 顺长城鼎益股票(LOF)、 泰 信天 天
收益货币、泰信优质生活股票、招商先锋混合、泰达荷银精选股票、泰达荷银集利债券、友邦
华泰盛世中国股票、友邦华泰积极成长混合、友邦华泰价值增长股票、南方高增长股票(LOF)、
国富潜力组合股票、国富强化收益债券、宝盈核心优势混合、国富成长动力股票、泰信蓝筹精
选股票、友邦华泰货币、国泰区位优势股票、招商行业领先股票、东方核心动力股票、金鹰行
业优势股票、 泰信债 券增 强收益 、万家 稳健 增利债 券、嘉 实回 报混合 、工银 全球 股票 (QDII)、
嘉实海外中国股票(QDII)、 银 华全球优选 (QDII-FOF)等 78 只证券投资基金， 覆 盖了股票型、 债
券型、混合型、货币市场型、指数型、行业型、创新型等多种类型的基金和理财品种，满足了
不同客户多元化的投资理财需求，基金托管规模位居同业前列。
三 、 相 关 服 务 机 构
（一）基金份额发售机构
1、直销机构及网上直销系统
名称：泰达荷银基金管理有限公司直销中心
注册地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
联系人：延慧、潘静
联系电话：010- 66577619、010- 66577668
客服信箱：i r m @ a a t e da . c om
客服电话：400- 698- 8888 、010- 66555662
传真：010- 66577760/ 61
公司网站：ht t p: / / w w w . a a t e da . c om
网上直销网址：ht t ps : / / e t r a de . a a t e da . c om / e t r a d i n g /
2、代销机构1 ) 1 ) 1 ) 1 ) 中国 中国 中国 中国 工商银行 工商银行 工商银行 工商银行 股份有限 公司 股份有限 公司 股份有限 公司 股份有限 公司
注册地址：中国北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址：中国北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：姜建清
客服电话：95588
银行网站：w w w . i c bc . c om . c n
2 ) 2 ) 2 ) 2 ) 中国建设 银行股份有限公司 中国建设 银行股份有限公司 中国建设 银行股份有限公司 中国建设 银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人：郭树清
客服电话：95533
银行网站：w w w . c c b. c om
3 ) 3 ) 3 ) 3 ) 中国农业 银行股份有限公司 中国农业 银行股份有限公司 中国农业 银行股份有限公司 中国农业 银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人：项俊波
客服电话：95599
联系电话：010- 8510921 1
传真：010- 85109219
联系人：蒋浩
银行网站：w w w . a bc hi na . c om
4 ) 4 ) 4 ) 4 ) 中国银行 股份有限公司 中国银行 股份有限公司 中国银行 股份有限公司 中国银行 股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
法定代表人：肖 钢客服电话：95566
银行网站：w w w . boc . c n
5 ) 5 ) 5 ) 5 ) 交通银行 股份有限公司 交通银行 股份有限公司 交通银行 股份有限公司 交通银行 股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人：胡怀邦
电话：021- 58781234
传真：021- 58408483
客服电话：95559
联系人：曹榕
银行网址：w w w . ba nk c om m . c om
6 ) 6 ) 6 ) 6 ) 招商银行 股份有限公司 招商银行 股份有限公司 招商银行 股份有限公司 招商银行 股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
办公地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
法定代表人：秦晓
客服电话：95555
联系人：兰奇
公司网站：w w w . c m bc h i na . c om
7 ) 7 ) 7 ) 7 ) 上海浦东 发展银行股份有限 公司 上海浦东 发展银行股份有限 公司 上海浦东 发展银行股份有限 公司 上海浦东 发展银行股份有限 公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：金运
客服电话：95528
联系人：徐伟、汤嘉惠
公司网址：w w w . s pdb. c om . c n8 ) 8 ) 8 ) 8 ) 中信银行 股份有限公司 中信银行 股份有限公司 中信银行 股份有限公司 中信银行 股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
法定代表人： 孔丹
电话：(010)6554-1585(北京)
传真：(010)6554-1230(北京)
联系人：王斌
客服电话：95558
网址：bank.ecitic.com
9 ) 9 ) 9 ) 9 ) 东莞银行 股份有限公司 东莞银行 股份有限公司 东莞银行 股份有限公司 东莞银行 股份有限公司
注册地址：东莞市运河东一路 193 号
办公地址：东莞市运河东一路 193 号
法定代表人：廖玉林
电话：0769－22119061
传真：0769－22117730
联系人：胡昱
客服电话：0769－22118118 或拨打各营业网点咨询电话
公司网址：www.dongguanbank.cn
1 0 ) 1 0 ) 1 0 ) 1 0 ) 湘财证券 有限责任公司 湘财证券 有限责任公司 湘财证券 有限责任公司 湘财证券 有限责任公司
注册地址：湖南省长沙市黄兴中路 63 号中山国际大厦 12 楼
办公地址：湖南省长沙市黄兴中路 63 号中山国际大厦 12 楼
法定代表人：林俊波
客服电话：400-888-1551
传真: 021- 68865680
联系人：李梦诗
联系电话：021-68634518-8631
公司网站：www.xcsc.com1 1 ) 1 1 ) 1 1 ) 1 1 ) 渤海证券 股份有限公司 渤海证券 股份有限公司 渤海证券 股份有限公司 渤海证券 股份有限公司
注册地址：天津市经济技术开发区第一大街 29 号
办公地址：天津市河西区宾水道 3 号
法定代表人：张志军
联系人：王兆权
电话：022- 28451861
传真：022- 28451892
电子邮箱：w a n gz q @ bh z q. c o m
客户服务电话: 4006515988
网址：w w w . bhz q. c om
1 2 ) 1 2 ) 1 2 ) 1 2 ) 中国 中国 中国 中国 银河证券 股份有限公司 银河证券 股份有限公司 银河证券 股份有限公司 银河证券 股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：胡长生
客服电话：4008- 888- 888
电话：010- 66568 047
联系人：李洋
公司网站：w w w . c hi na s t oc k . c om . c n
1 3 ) 1 3 ) 1 3 ) 1 3 ) 广发证券 股份有限公司 广发证券 股份有限公司 广发证券 股份有限公司 广发证券 股份有限公司
注册地址：广州市天河北路 183 号大都会广场 43 楼
办公地址：广东广州天河北路大都会广场 36、38、41 和 42 楼
法定代表人：王志伟
客服电话：95575 或致电各地营业网点
传真：020- 87555305
联系人：黄岚
公司网站：w w w . g f . c om . c n1 4 ) 1 4 ) 1 4 ) 1 4 ) 中信建投 证券有限责任公司 中信建投 证券有限责任公司 中信建投 证券有限责任公司 中信建投 证券有限责任公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市东城区朝内大街 188 号
法定代表人：张佑君
客服电话：4008888108
传真：010－65182261
公司网站： w w w . c s c 108. c om
1 5 ) 1 5 ) 1 5 ) 1 5 ) 国泰君安 证券股份有限公司 国泰君安 证券股份有限公司 国泰君安 证券股份有限公司 国泰君安 证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼
法定代表人：祝幼一
客服电话：4008888666
联系人：芮敏祺
公司网站：w w w . g t j a . c om
1 6 ) 1 6 ) 1 6 ) 1 6 ) 平安证券 有限责任公司 平安证券 有限责任公司 平安证券 有限责任公司 平安证券 有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
法定代表人：杨宇翔
联系人：袁月
全国免费业务咨询电话：4008816168
传真：0755- 82433794
网址：w w w . P I N G A N . c om
1 7 ) 1 7 ) 1 7 ) 1 7 ) 东方证券 股份有限公司 东方证券 股份有限公司 东方证券 股份有限公司 东方证券 股份有限公司
注册地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层-29 层
办公地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层-29 层法定代表人：王益民
客服电话：95503
联系人：吴宇
公司网站：w w w . df z q. c om . c n
1 8 ) 1 8 ) 1 8 ) 1 8 ) 世纪证券 有限责任公司 世纪证券 有限责任公司 世纪证券 有限责任公司 世纪证券 有限责任公司
注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 40- 42 层
办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 40- 42 层
法定代表人：卢长才
联系人：王飞
客服电话：0755- 8319951 1
公司网站：w w w . c s c o. c om . c n
1 9 ) 1 9 ) 1 9 ) 1 9 ) 申银万国 证券股份有限公司 申银万国 证券股份有限公司 申银万国 证券股份有限公司 申银万国 证券股份有限公司
注册地址：上海市常熟路 171 号
办公地址：上海市常熟路 171 号
法定代表人：丁国荣
联系人：李清怡
联系电话：021- 54033888
客服电话：021－962505
网址：w w w . s w 2000. c om . c n
2 0 ) 2 0 ) 2 0 ) 2 0 ) 齐鲁证券 有限公司 齐鲁证券 有限公司 齐鲁证券 有限公司 齐鲁证券 有限公司
注册地址：济南市经十路 128 号
法定代表人：李玮
客服电话：95538
网址：w w w . ql z q. c om . c n2 1 ) 2 1 ) 2 1 ) 2 1 ) 中银国际 证券有限责任公司 中银国际 证券有限责任公司 中银国际 证券有限责任公司 中银国际 证券有限责任公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层
办公地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 40 层
法定代表人：唐新宇
客服电话：4006208888
传真：021- 50372474
联系人：张静
公司网站：w w w . boc i c h i na . c om . c n
2 2 ) 2 2 ) 2 2 ) 2 2 ) 华泰证券 华泰证券 华泰证券 华泰证券 有限责任 公司 有限责任 公司 有限责任 公司 有限责任 公司
注册地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
办公地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
客户服务电话：025- 84 579897
传真：025- 84579879
联系人：张小波、李金龙
公司网站：w w w . ht s c . c om . c n
2 3 ) 2 3 ) 2 3 ) 2 3 ) 东北证券 股份有限公司 东北证券 股份有限公司 东北证券 股份有限公司 东北证券 股份有限公司
注册地址：长春市自由大路 1 138 号
办公地址：长春市自由大路 1 138 号
法定代表人：矫正中
联系人: 潘锴
电话: 85096709
客户服务电话: 0431- 96688- 0 0431- 85096733
网址：w w w . ne s c . c n2 4 ) 2 4 ) 2 4 ) 2 4 ) 联合证券 联合证券 联合证券 联合证券 有限责任 公司 有限责任 公司 有限责任 公司 有限责任 公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号深圳发展银行大厦 10、24、25 层
办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号深圳发展银行大厦 10、24、25 层
法定代表人：马昭明
联系人：盛宗凌
联系电话：0755- 82492000
客户服务电话：400- 8888- 555 ，0755- 25125666
传真：0755- 82492962
公司网址：w w w . l h z q. c om
2 5 ) 2 5 ) 2 5 ) 2 5 ) 光大证券 股份有限公司 光大证券 股份有限公司 光大证券 股份有限公司 光大证券 股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：徐浩明
联系人：刘晨
客户服务电话：4008888788 10108998
传真：021-22169134
公司网址：www.ebscn.com
2 6 ) 2 6 ) 2 6 ) 2 6 ) 新时代证 券有限责任公司 新时代证 券有限责任公司 新时代证 券有限责任公司 新时代证 券有限责任公司
注册地址：北京市海淀区成府路 298 号方正大厦二层
办公地址：北京市西城区月坛大厦 15 层
法定代表人：马金声
联系人：戴荻
客户服务电话：4006989898
公司网址：w w w . x s d z q. c n
2 7 ) 2 7 ) 2 7 ) 2 7 ) 招商证券 股份有限公司 招商证券 股份有限公司 招商证券 股份有限公司 招商证券 股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38- 45 层办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38- 45 层
法定代表人：宫少林
联系人：黄健
联系电话：0755- 82943666
传真：0755- 82943636
客户服务电话：95565，40088881 1 1
公司网址：w w w . ne w one . c om . c n
2 8 ) 2 8 ) 2 8 ) 2 8 ) 长城证券 有限责任公司 长城证券 有限责任公司 长城证券 有限责任公司 长城证券 有限责任公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层
办公地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层
法定代表人：黄耀华
联系人：匡婷
传真：0755- 83516199
客户服务电话：0755- 33680000 400 6666 888
公司网址：w w w . c c 168. c om . c n
2 9 ) 2 9 ) 2 9 ) 2 9 ) 南京证券 有限责任公司 南京证券 有限责任公司 南京证券 有限责任公司 南京证券 有限责任公司
注册地址：江苏省南京市大钟亭 8 号
办公地址：江苏省南京市大钟亭 8 号
法定代表人：张华东
联系人：胥春阳
联系电话：025- 83364032
客户服务电话：400 828 5888
公司网址：w w w . nj z q. c om . c n
3 0 ) 3 0 ) 3 0 ) 3 0 ) 兴业证券 股份有限公司 兴业证券 股份有限公司 兴业证券 股份有限公司 兴业证券 股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 99 号标力大厦
办公地址：上海陆家嘴东路 166 号中保大厦法定代表人：兰荣
联系人：谢高得
联系电话：021- 68419974
客户服务电话：4008888123 或 021- 68419393 转 1098
公司网址：w w w . xyz q. c om . c n
3 1 ) 3 1 ) 3 1 ) 3 1 ) 海通证券 股份有限公司 海通证券 股份有限公司 海通证券 股份有限公司 海通证券 股份有限公司
注册地址：上海市淮海中路 98 号
办公地址：上海市广东路 689 号海通证券大厦
法定代表人：王开国
客服电话：400- 8888- 001 （全国） 021- 95553
联系人: 金芸、李笑鸣
联系电话：021－23219000
公司网站：w w w . ht s e c . c om
3 2 ) 3 2 ) 3 2 ) 3 2 ) 广州证券 有限责任公司 广州证券 有限责任公司 广州证券 有限责任公司 广州证券 有限责任公司
注册地址：广州市先烈中路 69 号东山广场主楼 5 楼
办公地址：广州市先烈中路 69 号东山广场主楼 5 楼
法定代表人：吴志明
客服电话：020-961303
联系电话：020-87322668
传真：020-87325036
联系人：樊刚正
网址：www.gz s .com.cn
3 3 ) 3 3 ) 3 3 ) 3 3 ) 广发华福 证券有限责任公司 广发华福 证券有限责任公司 广发华福 证券有限责任公司 广发华福 证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层
办公地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8、10 层
法定代表人：黄金琳客服电话：0591-87383333，96326（福建省内）
传真：0591-87383610
联系人：张腾
公司网站：w w w . g f hf z q. c om . c n
3 4 ) 3 4 ) 3 4 ) 3 4 ) 国信证券 股份有限公司 国信证券 股份有限公司 国信证券 股份有限公司 国信证券 股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人：何如
客服电话：95536
联系人：齐晓燕
联系电话：0755－82130833
公司网站：www.guosen.com.cn
3 5 ) 3 5 ) 3 5 ) 3 5 ) 金元证券 股份有限公司 金元证券 股份有限公司 金元证券 股份有限公司 金元证券 股份有限公司
注册地址：海南省海口市南宝路 36 号证券大厦 4 层
办公地址：深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 17 楼
法定代表人：陆涛
客户服务电话：4008-888-228
传真：0755-83025625
联系人：金春
网站：w w w . j yz q. c n
3 6 ) 3 6 ) 3 6 ) 3 6 ) 德邦证券 有限责任公司 德邦证券 有限责任公司 德邦证券 有限责任公司 德邦证券 有限责任公司
注册地址： 上海市普陀区曹杨路 510 号南半幢 9 楼
办公地址： 上海市福山路 500 号城建大厦 26 楼
法定代表人：王军
客服电话： 021-68590808
传真：021-68767981联系人：罗芳
公司网站： w w w . t e bon. c om . c n
3 7 ) 3 7 ) 3 7 ) 3 7 ) 安信证券 股份有限公司 安信证券 股份有限公司 安信证券 股份有限公司 安信证券 股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
法人代表人：牛冠兴
开放式基金咨询电话： 4008001001
联系人：陈剑虹
联系电话： 0755-82558305
网址：www. essence.com.cn
3 8 ) 3 8 ) 3 8 ) 3 8 ) 东海证券 有限责任公司 东海证券 有限责任公司 东海证券 有限责任公司 东海证券 有限责任公司
注册地址：江苏省常州市延陵西路 59 号投资广场 18 楼
办公地址：上海市浦东区东方路 989 号中达广场 17 楼
法定代表人：朱科敏
联系人：程学军
电话：021- 50586660- 8853
传真：021- 50586660- 8881
公司网络地址：w w w . l on g one . c om . c n
客户服务热线：021- 52574550 ， 0519- 8166222 ，0379- 64912266
免费服务热线：400- 888- 8588
3 9 ) 3 9 ) 3 9 ) 3 9 ) 财富证券 有限责任公司 财富证券 有限责任公司 财富证券 有限责任公司 财富证券 有限责任公司
注册地址：长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼（410005）
办公地址：长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼（410005）
法定代表人：周晖
联系人：郭磊
联系电话：0731- 4403319开放式基金业务传真：0731- 4403439
网址：w w w . c f z q . c o m
4 0 ) 4 0 ) 4 0 ) 4 0 ) 宏源证券 股份有限公司 宏源证券 股份有限公司 宏源证券 股份有限公司 宏源证券 股份有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路 233 号宏源大厦
办公地址：北京海淀区西直门北大街甲 43 号金运大厦 B 座
法人：汤世生
联系人：李巍
联系电话：62267799
客服电话：4008- 000- 562
网址：w w w . hy s e c . c om
4 1 ) 4 1 ) 4 1 ) 4 1 ) 长江证券 股份有限公司 长江证券 股份有限公司 长江证券 股份有限公司 长江证券 股份有限公司
注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
客户服务热线：4008- 888- 999 或 027- 85808318
联系人：李良
电话：021- 63219781
传真：021- 51062920
长江证券客户服务网站：w w w . 95579. c om
（二）注册登记机构
名称：泰达荷银基金管理有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
法定代表人：刘惠文
联系人：王泉
联系电话：010- 66577768
传真：010- 66577750（ 三）律师事务所
名称：上海源泰律师事务所
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼
负责人：廖海
电 话 ： （ 021）51 150298
传 真 ： （ 021）51 150398
经办律师：廖海、毛慧
（ 四）会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1233 号汇亚大厦 1604- 1608 室
办公地址：上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
法定代表人：杨绍信
联 系 电 话 ： （ 021）61238888
传 真 ： （ 021）61238800
四 、 基 金 的 名 称
泰达荷银集利债券型证券投资基金
五 、 基 金 的 类 型
契约型开放式
六 、 基 金 的 投 资 目 标
在有效控制风险及保持流动性基础上，力求实现基金财产稳定的当期收益和长期增值的综
合目标。七 、 基 金 的 投 资 方 向
本基金投资范围包括：国债、央行票据、金融债、企业（公司）债、资产支持证券、可转
换公司债券 （ 含分离交易的可转换公司债券， 下 同） 、 债 券回购等固定收益类金融工具， 以 及 股
票、权证等权益类品种和法律法规及中国证监会批准的允许基金投资的其它金融工具。如法律
法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投
资范围。
本基金投资于债券类资产 （ 含可转换债券） 的 比例不低于基金资产的 80% ， 在 一般情况下 ，
基金资产将主要投资于企业（公司）债、金融债、可转换债券、国债及央行票据等。投资于股
票等权益类证券的比例不超过基金资产的 20% ，其中包括参与一级市场新股申购、投资二级市
场股票、持有可转换公司债券转股后所得股票以及权证等。基金持有现金或者到期日在一年以
内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。
八 、 基 金 的 投 资 策 略
1. 战略性资产配置策略，确定债券股票配置比例
本基金以债券投资为主， 最 低为 80% ， 股 票等权益类资产投资比例最高为 20% ， 最 低为 0% ，
并保持现金及到期日 在一年以 内的政府 债券的比 例合计不 低于基金 资产净值 的 5％，以符合基
金资产流动性的要求。
投资组合的资 产分配 是基 于对未 来市场 的信 心程度 ，根据 信心 度对风 险进行 预估 和分配，
从而决定资产的分配。 对市场信心程度的判断将以 M V P S 模型为基础， 通过召开投资决策委 员
会，形成 M V P S 的评分，从而确定基金中各类资产的配置比例范围。
本基金将使用成功运用的 M V P S 模型来进行资产配置调整。 M V P S 模型主要考虑 M （宏观
经 济 环 境 ） 、 V （ 价 值 ） 、 P （ 政 策 ） 、 S （市场气氛）四方面因素，具体因素如下：M V P S 模型作为本基金管理人持续一致的资产配置 工具，通过定量和 定性分析的有效结合
判断未来市场的发展趋势，为本基金的资产配置提供支持。
①M －宏观经济环境（M a c r o E nvi r onm e n t ）
研究分析的主要指标包括
ü G D P 增幅
ü 固定资产投资
ü 工业企业利润增长率
ü 货币供应量 M 2 的增长 等等
②V - 价值（ V a l ua t i on ）
ü P / B 、P / E 运行模型
我们衡量市场整体价 值的主要 标准 是 P / B 和 P / E ，这两个指标有其自 身的运行 规律，都有
价值回归的特征。当市场偏离真实价值太远时，都会有回归的趋势。现实中我们总是无法准确
判断市场的真实价值是多少，而只能尝试用各种模型来描述其运行轨迹。通过实证分析，我们
运用的 P / B 、P / E 运行模型能基本显示市场的重要拐点。
ü 公司治理结构
公司治理结构是影响证券市场发展的长期因素，这一因素虽然很难用具体指标来量化，但
它的完善和提高，能促进企业的良性运作，最终在业绩和市场形象中得到体现。
③P - 政策（P ol i c y ）
国家宏观经济政策和监管政策对证券市场下一阶段的发展具有重要影响作用。
④S - 气氛（S e nt i m e n t ）市场气氛是证券市场政策发挥作用的土壤。在短期内，市场气氛是决定国家政策，甚至宏
观政策变化在证券市场中能否得到体现的重要基础。
ü 保证金：代表投资者对股票市场未来趋势的看法。
ü 分析师指数：反映了市场上大多数分析师对市场的看法，能体现一定
市场气氛。
ü 基金仓位： 基 金逐渐成为市场上的一支有代表性的机构投资者队伍， 其 对股票的持仓 比
例反映了对市场的预期。
ü 市场的特殊效应：每个市场都会因为自身的特殊性而反映出一定的效应。
投资决策委员会将每月召开例会，研究部将对以上各层面提供分析报告，为投资决策会提
供参考依据，会议将形成对 M V P S 的评分，从而确定基金中各类资产的配置比例范围。
2. 债券投资策略
对于债券投资组合构建，本基金管理人将充分发挥在研究能力方面的优势，进行积极主动
式 的 管 理 ， 采 用 “自上而下” 的方式结合我公司成功运用的 M V P S 模型辅助市场利率预期分析 、
信用分析、流动性分析和敏感性分析并获得债券类属价值判断和类属配置比例，同时，结合类
属价值判断运用“自下而上”的定量及定性的方法对个券进行信用分析、久期及凸性分析、收
益率分析、相对价值分析和税收因素分析，根据分析结果挑选出优质个券，最后根据类属配置
比例构建债券投资组合。通过综合运用久期调整、凸度挖掘、信用分析、波动性交易、品质互
换、回购套利等策略提高债券组合回报水平。
（1）利率预期分析策略
固定收益研究小组根据本公司成功运用的 M V P S 模型对影响债券投资的宏观经济状况、 货
币政策、市场环境等因素的分析判断，形成对未来市场利率变动方向的预期，主动地调整债券
投资组合的久期，提高债券投资组合的收益水平。
（2）凸性挖掘策略
结合债券市场期限结构的历史数据、 新 债发行、 回 购及市场拆借利率， 形 成对收益率曲 线
形状变化的预期判断，当收益率曲线凸度价值被低估时采取相应的“哑铃”策略，高估时采取
“ 子弹”策略或合理时的梯形策略已获得由收益率曲线变形得来的投资收益。
（3）信用分析策略
借助本基金管 理人在 股票 市场中 专业的 研究 能力， 对发债 企业 进行深 入的信 用及 财务分
析，分析内容及指标包括：? 短期偿债能力分析：流动比率、速动比率、现金比率、利息保证倍数等。
? 长期偿债能力分析：有形资产负债率等。
? 盈利能力分析：主营业务利润率、营业利润率等。
? 营运能力分析：应收帐款周转率、存货周转率、应付帐款周转率等。
? 现金流量分析： 短 期债务偿还比率、 长 期债务偿还比率、 现 金流量资产利润率、 现 金 流
量利润率、经营指数等。
根据对债券发行人的基本面研究及上面的信用财务分析确定债券发行人及其所在行业的信
用风险利差水平，并通过市场风险偏好变化导致的信用利差变化和定价偏差获得相对回报。
（4）波动性交易策略
对于内含赎回或回售选择权的债券和可转换为股本选择权的可转换公司债券，金融工程小
组将对其所隐 含的期 权进 行合理 定价， 并根 据其价 格的波 动水 平获得 该债券 的期 权调整 利差，
并以此作为该债券投资估值的主要依据。
3. 股票投资策略
（1）新股申购策略
本基金将研究首次发行( I P O ) 股票及增发新股的上市公司基本面， 根 据股票市场整体定价 水
平，发行折价水平及一、二级市场间资金供求关系，制定相应的新股认购策略。对通过新股申
购获得的股票，将根据其实际的投资价值确定持有或卖出。
（2）二级市场股票投资策略
对于股票投资组合，本基金将主要关注具有持续分红特征的优质上市企业，在符合基金整
体资产配置及本基金整体投资风格的前提下，采用“自下而上”的个股精选策略。
本基金股票投资部分将重点投资于具有持续分红特征的股票，该类股票一般是指具有良好
稳定的分红政策和意愿、持续良好的盈利及分红能力的上市公司。在筛选该类股票时采取以下
策略：
? 在公司股票池中选取现金股息率（税后）> 0 的上市公司；
? 在此基础上筛选出预期未来 3 年连续税后分红> 0 的上市公司形成备选库；
? 最后结合 “行业文档” 分析方法及 R O A 和 R O E 指标对备选库中股票深入分析， 通 过 对
盈利水平、现金流状况、股息率、 P / E 、 P / B 、持续分红潜力和分红意愿的重点研究及实 地考察
精选出股息率高、分红稳定且在行业中具有相对优势的优质上市公司股票。
4、权证投资策略本基金在确保与基金投资目标相一致的前提下，本着谨慎可控的原则，进行权证投资。
依据现代金融 投资理 论， 计算权 证的理 论价 值，结 合对权 证标 的证券 的基本 面进 行分析，
评估权证投资价值；同时结合对未来走势的判断，充分考虑权证的风险和收益特征，在严格控
制风险的前提下，谨慎投资。
九、基金的 业绩比较基 准
本基金的业绩比较基准：90% ×上证国债指数收益率+ 10% ×中证红利指数收益率。
本基金采用上证国债指数及中证红利指数衡量基金的投资业绩，其主要原因如下：
上证国 债指 数是 以 上海 证 券交 易所 上 市的 所 有固 定利 率 国债 为 样本 , 按照国 债发 行量 加权
而成，具有良好的市场代表性。
中证红利指数挑选在上海证券交易所和深圳证券交易所上市、现金股息率高、分红比较稳
定、具有一定规模及流动性的股票作为样本股，能综合反映沪深证券市场高股息股票的整体状
况和走势。
随着市场环境的变化，如果上述业绩比较基准不适用本基金时，本基金管理人可以依据维
护基金份额持有人合法权益的原则，根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。调整业绩比
较基准应经基金托管人同意，报中国证监会备案，基金管理人应在调整前 3 个工作日在中国证
监会指定的信息披露媒体上刊登公告。
十、基金的 风险收 益特 征
本基金是债券型证券投资基金，属于具有中低风险收益特征的基金品种，其长期平均风险
和预期收益率低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。
十一、基金 投资组 合报 告（未 经审计 ）
基金管 理人 的董 事 会及 董 事保 证本 报 告所 载 资料 不存 在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或 重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人中国银 行股份有 限公司根 据本基金 合同规定 ， 于 2009 年 10 月 26 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截止 2009 年 6 月 30 日，本报告中所列财务数据未经审计。
1 、 报告期末 基金资产组合情况
2 、 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 10,278,458.64 3.70
其中：股票 10,278,458.64 3.70
2 固定收益投资 239,581,560.18 86.20
其中：债券 239,581,560.18 86.20
资产支持证券 - 0.00
3 金融衍生品投资 - 0.00
4 买入返售金融资产 - 0.00
其中： 买 断式回购的买入返售
金融资产
- 0.00
5 银行存款和结算备付金合计 19,526,692.30 7.03
6 其他资产 8,559,059.72 3.08
7 合计 277,945,770.84 100.00
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 2,483,503.20 0.90
B 采掘业 2,676,862.08 0.98
C 制造业 - 0.00
C0 食品、饮料 - 0.00
C1 纺织、服装、皮毛 - 0.00
C2 木材、家具 - 0.00
C3 造纸、印刷 - 0.00
C4 石油、 化 学、 塑 胶、 塑 料 - 0.00
C5 电子 - 0.00
C6 金属、非金属 - 0.00
C7 机械、设备、仪表 - 0.00
C8 医药、生物制品 - 0.00
C99 其他制造业 - 0.00
D 电力、 煤 气及水的生产和 供
应业
- 0.00
E 建筑业 1,493,800.00 0.543 、报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的前十名股票投 资明细
4 、 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合
5 、 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的前五名债券投 资明细
F 交通运输、仓储业 - 0.00
G 信息技术业 - 0.00
H 批发和零售贸易 - 0.00
I 金融、保险业 3,624,293.36 1.32
J 房地产业 - 0.00
K 社会服务业 - 0.00
L 传播与文化产业 - 0.00
M 综合类 - 0.00
合计 10,278,458.64 3.75
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 600251 冠农股份 99,980 2,483,503.20 0.90
2 601628 中国人寿 84,946 2,340,262.30 0.85
3 601390 中国中铁 220,000 1,493,800.00 0.54
4 000968 煤 气 化 78,462 1,399,762.08 0.51
5 601318 中国平安 25,961 1,284,031.06 0.47
6 000937 金牛能源 33,000 1,277,100.00 0.47
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 125,536,421.80 45.74
2 央行票据 - 0.00
3 金融债券 - 0.00
其中：政策性金融债 - 0.00
4 企业债券 114,045,138.38 41.55
5 企业短期融资券 - 0.00
6 可转债 - 0.00
7 其他 - 0.00
8 合计 239,581,560.18 87.30
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 010308 03 国债⑻ 301,830 30,605,562.00 11.15
2 010303 03 国债⑶ 299,830 28,867,632.40 10.526 、 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的前十名资产支 持证券投资明细
报告期末本基金未持有资产支持证券。
7 、 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的前五名权证投 资明细
报告期末本基金未持有权证。
8 、投资组合 报告附注
1 ） 报 告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况， 在 报告编 制
前一年内未受到公开谴责、处罚。
2 ）报告期内本基金无股票投资。
9 、其他资产 构成
10 、 报告期末 持有的处于转股期 的可转换债券明细
报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
11 、报告期末 前十名股票中存在 流通受限情况的说明
报告期末本基金未持有流通受限的股票。
12 、投资组合 报告附注的其他文 字描述部分
3 010213 02 国债⒀ 300,000 28,341,000.00 10.33
4 010107 21 国债⑺ 220,000 23,203,400.00 8.45
5 098045 09 昆创控
债
200,000 19,646,000.00 7.16
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 4,325,709.19
3 应收股利 -
4 应收利息 3,731,878.72
5 应收申购款 131,991.11
6 其他应收款 -
7 待摊费用 119,480.70
8 其他 -
9 合计 8,559,059.72由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十 二 、 基 金 的 业 绩
基金管理人依照恪尽 职守、诚 实信用、 谨慎勤勉 的原则管 理和运用 基金财产 ，但不保 证基
金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者
在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日 为 2008 年 9 月 26 日，基金合同生效以 来的投资 业绩及与 同期 业绩比较
基准的比较如下表所示：
（一）历史各时间段收益率与同期业绩比较基准收益率比较（截止到 2009 年 6 月 30 日）
泰达荷银集利债 券 A
泰达荷银集利债 券 C
注： 1、集利债券基金业绩 比较基准 ： 90% ×上证国债指数收益率 +10% ×中证红利指数收益率
本基金采用上证国债 指数及中 证红利指 数衡量基 金的投资 业绩，其 主要原因 如下：
上证国债指数是以上 海证券交 易所上市 的所有固 定利率国 债为样本 ,按照国债发行量加
权而成，具有良好的 市场代表 性。
中证红利指数挑选在 上海证券 交易所和 深圳证券 交易所上 市、现金 股息率高 、分红比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差 ②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去 1 个月 0 . 3 8 % 0 . 1 1 % 0 . 7 0 % 0 . 1 3 % - 0 . 3 2 % - 0 . 0 2 %
过去 3 个月 0 . 5 7 % 0 . 1 8 % 2 . 2 1 % 0 . 1 7 % - 1 . 6 4 % 0 . 0 1 %
过去 6 个月 - 0 . 7 1 % 0 . 2 1 % 5 . 6 8 % 0 . 2 1 % - 6 . 3 9 % 0 . 0 0 %
2 0 0 8 . 9 . 2 6 ~ 2 0 0 8 . 1 2 . 3 1 3. 94% 0. 12% 1. 75% 0. 29% 2. 19% - 0. 17%
合同生效以来 3 . 2 0 % 0 . 1 9 % 7 . 5 3 % 0 . 2 4 % - 4 . 3 3 % - 0 . 0 5 %
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差 ②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去 1 个月 0 . 3 4 % 0 . 1 1 % 0 . 7 0 % 0 . 1 3 % - 0 . 3 6 % - 0 . 0 2 %
过去 3 个月 0 . 4 5 % 0 . 1 8 % 2 . 2 1 % 0 . 1 7 % - 1 . 7 6 % 0 . 0 1 %
过去 6 个月 - 0 . 9 3 % 0 . 2 1 % 5 . 6 8 % 0 . 2 1 % - 6 . 6 1 % 0 . 0 0 %
2 0 0 8 . 9 . 2 6 ~ 2 0 0 8 . 1 2 . 3 1 3. 86% 0. 12% 1. 75% 0. 29% 2. 1 1% - 0. 17%
合同生效以来 2 . 9 0 % 0 . 1 9 % 7 . 5 3 % 0 . 2 4 % - 4 . 6 3 % - 0 . 0 5 %稳定、具有一定规模 及流动性 的股票作 为样本股 ，综合反 映沪深证 券市场高 股息股票 的整体
状况和走势。
2、集利债券基金合同 生效日为 2008 年 9月26日。
（二） 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
泰达荷银集利债券型 基金累计 份额净值 增长率及 与同期业 绩比较基 准收益率 的历史走 势对比图
（ 2008 年 9 月 26 日至 2009 年 6 月 30 日）
泰达荷银集利债券 A：
-2%
-1%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
9%
09-27-08
10-11-08
10-25-08
11-08-08
11-22-08
12-06-08
12-20-08
01-03-09
01-17-09
01-31-09
02-14-09
02-28-09
03-14-09
03-28-09
04-11-09
04-25-09
05-09-09
05-23-09
06-06-09
06-20-09
荷银集利A 业 绩 比 较 基 准
泰达荷银集利债券 C：- 2 %
- 1 %
0 %
1 %
2 %
3 %
4 %
5 %
6 %
7 %
8 %
9 %
0 9 - 2 7 - 0 8
1 0 - 1 1 - 0 8
1 0 - 2 5 - 0 8
1 1 - 0 8 - 0 8
1 1 - 2 2 - 0 8
1 2 - 0 6 - 0 8
1 2 - 2 0 - 0 8
0 1 - 0 3 - 0 9
0 1 - 1 7 - 0 9
0 1 - 3 1 - 0 9
0 2 - 1 4 - 0 9
0 2 - 2 8 - 0 9
0 3 - 1 4 - 0 9
0 3 - 2 8 - 0 9
0 4 - 1 1 - 0 9
0 4 - 2 5 - 0 9
0 5 - 0 9 - 0 9
0 5 - 2 3 - 0 9
0 6 - 0 6 - 0 9
0 6 - 2 0 - 0 9
荷 银 集 利 C 业 绩 比 较 基 准
注： 按基金合同规定， 本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期， 截至报告日本基金的各 项
投资比例已达到基金合同第九条（三） 投资范围、 （ 四） 投资策略和（八） 投资限制中规定的 各
项比例。
十 三 、 基 金 的 费 用
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、销售服务费；
4、因基金的证券交易或结算而产生的费用（包括但不限于经手费、印花税、
证管费、过户费、手续费、券商佣金、权证交易的结算费及其他类似性质的费用等）；
5、基金合同生效以后的信息披露费用；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金合同生效以后的会计师费和律师费；
8、基金的资金汇划费用；
9、按照国家有关法律法规规定可以列入的其他费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产中扣除。（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、与基金运作有关的费用
（1）基金管理人的管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的 0.6%的年费率计提。管理费的计算方
法如下：
H＝E×年管理费率÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管 理费 每日 计 提， 按 月支 付。 由 基金 管 理人 向基 金 托管 人 发送 基金 管 理费 划 付指 令，
经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇
法定节假日、休息日，支付日期顺延。
（2）基金托管人的托管费
在通常情况下，基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2%的年费率计提。托管费的计算
方法如下：
H＝E×年托管费率÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日基金资产净值
基金托 管费 每日 计 提， 按 月支 付。 由 基金 管 理人 向基 金 托管 人 发送 基金 托 管费 划 付指 令，
经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇
法定节假日、休息日，支付日期顺延。
（3） 除 管理费和托管费之外的基金费用由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定 ，
按费用实际支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
2、与基金销售有关的费用
（1）申购费
本基金申购费的费率水平、计算公式和收取方式详见“基金份额的申购与赎回”一章。
（2）赎回费
本基金赎回费的费率水平、计算公式和收取方式详见“基金份额的申购与赎回”一章。（3）销售服务费
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费， C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金资产
净值的 0.4%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×年销售服务费费率÷当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
销售服 务费 每日 计 提， 按 月支 付。 由 基金 管 理人 向基 金 托管 人 发送 销售 服 务费 划 付指 令，
基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法
定节假日、休息日等，支付日期顺延。
本基金销售服务费将 专门用于 本基金的 销售与基 金份额持 有人服务 ，基金管 理人将在 基金
年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。
（三）不列入基金费用的项目
基金管 理人 和基 金 托管 人 因未 履行 或 未完 全 履行 义务 导 致的 费 用支 出或 基 金财 产 的损 失，
以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
基金合同生效前所发 生的信息 披露费、 会计师费 、律师费 及其他费 用，不得 从基金财 产中
列支。
（四）基金管理费、托管费和销售服务费的调整
基金管理人和基金托 管人可根 据基金发 展情况协 商调整基 金管理费 率、基金 托管费率 和销
售服务费率等相关费率或改变收费模式。降低基金管理费率、基金托管费率和销售服务费率等
相关费率或在不提高整体费率水平的情况下改变收费模式，此项调整不需要基金份额持有人大
会决议通过。
基金管理人必须最迟 于新的费 率或收费 模式实施 日前依照 《信息披 露办法》 的有关规 定在
指定媒体上公告。
（五）基金税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。十四、对招 募说明 书更 新部分 的说明
（一）对基金管理人的更新
在“一、基金管理人”部分，对“（二）主要人员情况”进行了更新。
（二）对基金托管人的更新
在“二、基金托管人”部分，对基金托管人基本情况和相关业务经营情况进行了更新。
（三）对相关服务机构的更新：
在“三、相关服务机构 ”部分，新增了长江证券股份有限公司、宏源 证券股份有限公司为
本基金的代销机构并按规定履行了信息披露义务。
（四） 在 “十一、 基金投资 组合报告” 部分，更新了本基金最近一期投资组合报告的内容。
（五）更新了“十二、基金的业绩”部分的内容。
（六） 对其他内容的更新：
1．本基金管理人已于 2009 年 3 月 28 日发布《泰达荷银集利债券型证券投资基金 2008
年 年 度 报 告 》 。
2. 本基金管理人已于 2009 年 3 月 31 日 发 布 《 泰达荷银基金管理有限公司关于参加中国
工商银行网上交易申购费率优惠的公告》 。
3． 本 基金管理人已于 2009 年 4 月 21 日发布 《 泰达荷银基金管理有限公司关于实施基金
销售适用性的提示性公告》 。
4.本基金管理人已于 2009 年 4 月 22 日发布 《 泰达荷银集利债券型证券投资基金 2009 年
度第 1 季度报告》 。
5.本基金管理人已于 2009 年 5 月 4 日发布 《 泰达荷银基金管理有限公司关于参加中国银
行网上交易申购费率优惠的公告》 。
6. 本基金管理人已于 2009 年 6 月 1 日发布《泰达荷银基金管理有限公司关于降 低基金
最低赎回份额限制的公告》 。
7. 本基金管理人已于 2009 年 6 月 19 日发布 《 泰达荷银基金管理有限公司关于推出直销
网上交易定期不定额投资业务的公告》 。
8.本基金管理人已于 2009 年 7 月 4 日 发 布 《 泰达荷银集利债券型证券投资基金关于调整
C 类基金份额赎回费率的公告》 。9. 本基金管理人已于 2009 年 7 月 20 日发布《泰达荷银集利债券型证券投资基 金 2009
年度第 2 季 度 报 告 》 。
10. 本基金管理人已于 2009 年 7 月 31 日发布《泰达荷银基金管理有限公司增加宏 源证
券股份有限公司为代销机构的公告》 。
11． 本 基金管理人已于 2009 年 8 月 25 日发布 《 泰达荷银集利债券型证券投资基金 2009
年半年度报告》 。
12．本基金管理人已于 2009 年 8 月 28 日发布《泰达荷银基金管理有限公司增加长江证
券股份有限公司为代销机构的公告》 。
13． 本 基金管理人已于 2009 年 9 月 7 日发布 《 泰达荷银基金管理有限公司关于参加中 国
农业银行网上交易申购费率优惠的公告》 。
泰达荷银基金管理有限公司
2009 年 11 月 10 日
