宝盈增强收益债券型证券投资基金 2009年第 3季度报告
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宝盈增强收益债券型证券投资基金
2009年第3季度报告
2009年9月30日
基金管理人：宝盈基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇〇九年十月二十八日
宝盈增强收益债券型证券投资基金 2009年第 3季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2009年10月23
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年7月1日起至9月30日止。
§2
基金产品概况
基金简称
宝盈增强收益债券
交易代码
213007
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2008年5月15日
报告期末基金份额总额
644,792,280.06份
投资目标
基于中国经济处于宏观变革期以及对资本市场未
来持续、健康增长的预期， 本基金在严格控制投
资风险与保持资产流动性的前提下努力保持基金
资产持续增值，并力争创造超越业绩基准的主动管
理回报。
投资策略
本基金基于对以下因素的判断，进行基金资产在固
定收益品种、可转换债券、新股（含增发）申购以
及二级市场股票投资之间的配置：
①基于对利率、信用等因素的分析，预测固定收益
品种的风险和收益；
②可转换债券发行公司的成长性和转债价值的判
断；
③基于对新股发行频率、中签率、上市后的平均涨
幅等因素的分析，预测新股申购的风险和收益；
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④股票市场走势的预测。
业绩比较基准
中信标普全债指数
中信标普全债指数涵盖国债、企业债、金融债、可
转债，具有良好的市场代表性，能够反映债券市场
总体走势，适合作为本基金的业绩比较基准。
如果今后有其它代表性更强的业绩比较基准推
出，或有更科学客观的权重比例适用于本基金时，
本基金管理人可依据维护基金份额持有人合法权
益的原则，对业绩比较基准进行相应调整。业绩比
较基准的变更需经基金管理人和基金托管人协商
一致，在履行适当程序后实施，并在更新的招募说
明书中列示。
风险收益特征
本基金是一只债券型基金，属于证券投资基金中的
较低风险较低收益品种，本基金的风险与预期收益
都要低于股票型和混合型基金，高于货币市场基
金。
基金管理人
宝盈基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称
宝盈增强收益债券A/B 宝盈增强收益债券C
下属两级基金的交易代码
213007（前端） 、213907
（后端）
213917
报告期末下属两级基金的份
额总额
602,603,654.06份 42,188,626份
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期(2009年7月1日-2009年9月30日)
主要财务指标
宝盈增强收益债券A/B 宝盈增强收益债券C
1.本期已实现收益
16,112,711.46 1,285,434.65
2.本期利润
10,499,170.83 878,357.99
3.加权平均基金份额本期
利润
0.0171 0.0172
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4.期末基金资产净值
671,113,354.36 46,810,015.05
5.期末基金份额净值
1.1137 1.1095
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、宝盈增强收益债券 A/B：
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.52% 0.23% -0.51% 0.05% 2.03% 0.18%
2、宝盈增强收益债券 C：
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.43% 0.23% -0.51% 0.05% 1.94% 0.18%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
宝盈增强收益债券型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2008年5月15日至2009年9月30日）
1．宝盈增强收益债券 A/B：
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注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的6个月内为建仓期。建仓期结
束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。
2．宝盈增强收益债券 C：
注：
① 本基金于2008年10月20日起增加收取销售服务费的C类收费模式，其对
应的基金份额简称“宝盈增强收益债券C”。
②按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的6个月内为建仓期。建仓
期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。
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§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期
限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
陈若劲
本基金
基金经
理
2008-9-1 - 6年
陈若劲，女，1971年生，
香港中文大学金融MBA，
具有6年证券从业经历。
曾在第一创业证券有限
责任公司固定收益部从
事债券投资、研究及交易
等工作，2008年4月加入
宝盈基金管理有限公司
任债券组合研究员。现任
宝盈基金管理有限公司
宝盈增强收益债券型证
券投资基金经理。中国国
籍，证券投资基金从业人
员资格。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关
法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公
众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提
下，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持
有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金
管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控。经检查，公平交易
制度执行情况良好。本报告期内，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投
资活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。
本报告期内，本基金与管理人旗下的其他基金发生过同向交易，但是交易价差较
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小，符合投决会的限制要求。
在本报告期内本基金没有与公司旗下的其他基金发生同日内的反向交易。
在相邻的5个交易日内，本基金与其他基金或投资组合存在交易价差，交易价差
源于不同基金交易指令下达时间的不同。
在报告期，本基金不存在其他异常交易行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金为债券型基金，其投资风格和管理人旗下其它基金和投资组合的风格存在
较大差异，本基金业绩和管理人旗下其它组合的投资业绩不具有可比性。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金与管理人旗下的其他基金或组合不存在反向交易行为。本基
金与管理人旗下的其他基金和组合不存在有利益输送嫌疑的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
报告期内，宏观经济继续好转，但是权益类市场却出现了较大幅度的调整。债券
市场也延续了调整的态势，大宗商品价格继续保持高位加大了未来发生通胀的可能，
创业板启动使得资金面压力较为明显，交易所债券市场也出现了比较明显的调整。
报告期内，在债券类资产的配置上我们坚持了上半年的防御策略，保持了较高比
例浮息债券和较低的组合久期，以在保证资产组合流动性的同时防范加息和收益率上
行的风险，并配置中短期到期收益率较高的交易所企业债以提高组合的收益。
报告期内，在权益类资产的配置上，我们着重关注风险控制，大幅降低了仓位，
谨慎参与了部分优质企业的二级市场投资和网下申购。
宏观经济、证券市场展望及投资策略
展望四季度，我们将继续关注宏观经济指标和流动性指标，同时关注上市公司的
三季报情况，观察企业的盈利能否达到市场的预期。
我们对债券类资产的配置仍将保持相对谨慎的策略，在保持较低组合久期的前提
下，关注高收益率信用品种，对于具体品种进行优化。
权益类市场经过三季度的深幅调整，部分品种开始显现出投资价值，我们将以适
度谨慎的策略参与价格合理的基本面优质企业的投资。在四季度，我们将继续视资金
头寸和发行公司的基本面情况，在充分研究的基础上择优参与新股发行网下申购，在
做好风险管理的前提下争取获得更高的收益。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 42,606,106.13 4.47
其中：股票 42,606,106.13 4.47
2 固定收益投资 582,610,560.70 61.17
其中：债券 582,610,560.70 61.17
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金
融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 322,841,400.30 33.90
6 其他资产 4,374,498.98 0.46
7 合计 952,432,566.11 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 24,722,474.53 3.44
C0
食品、饮料 575,330.96 0.08
C1
纺织、服装、皮毛 577,704.60 0.08
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 889,148.16 0.12
C4
石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5
电子 336,090.15 0.05
C6
金属、非金属 13,398,782.00 1.87
C7
机械、设备、仪表 4,395,661.58 0.61
C8
医药、生物制品 3,516,698.20 0.49
C99
其他制造业 1,033,058.88 0.14
D 电力、 煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 8,680,321.76 1.21
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F 交通运输、仓储业 1,434,053.03 0.20
G 信息技术业 4,143,776.93 0.58
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 1,768,693.10 0.25
J 房地产业 804,137.76 0.11
K 社会服务业 1,052,649.02 0.15
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 42,606,106.13 5.93
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 002084 海鸥卫浴 1,374,60012,852,510.00 1.79
2 601668 中国建筑 1,870,7598,680,321.76 1.21
3 300002 神州泰岳 39,8632,312,054.00 0.32
4 601788 光大证券 80,6151,768,693.10 0.25
5 002294 信立泰 21,6801,589,144.00 0.22
6 601107 四川成渝 207,5331,434,053.03 0.20
7 002275 桂林三金 55,7831,404,615.94 0.20
8 002276 万马电缆 52,8031,367,597.70 0.19
9 601888 中国国旅 89,3591,052,649.02 0.15
10 002290 禾盛新材 31,8061,033,058.88 0.14
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 201,910,000.00 28.12
3 金融债券 298,700,000.00 41.61
其中：政策性金融债 248,720,000.00 34.64
4 企业债券 82,000,560.70 11.42
5 企业短期融资券 - -
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6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 582,610,560.70 81.15
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 0801041 08央行票据41 1,000,000103,630,000.00 14.43
2 090407 09农发07 1,000,00099,910,000.00 13.92
3 0901042 09央行票据42 1,000,00098,280,000.00 13.69
4 090411 09农发11 500,00050,050,000.00 6.97
5 050503 05工行03 500,00049,980,000.00 6.96
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在
本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中没有超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 301,743.91
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,013,701.90
5 应收申购款 59,053.17
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
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8 其他 -
9 合计 4,374,498.98
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
项目
宝盈增强收益债券
A/B
宝盈增强收益债
券 C
报告期期初基金份额总额 634,110,705.40 62,631,069.72
报告期期间基金总申购份额 8,027,206.26 51,630,976.95
报告期期间基金总赎回份额 39,534,257.60 72,073,420.67
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少
以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 602,603,654.06 42,188,626.00
§7
备查文件目录
7.1 备查文件目录
中国证监会关于核准宝盈增强收益债券型证券投资基金募集的文件。
《宝盈增强收益债券型证券投资基金基金合同》 。
《宝盈增强收益债券型证券投资基金基金托管协议》 。
宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。
本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。
7.2 存放地点
基金管理人办公地址：广东省深圳市深南大道6008号特区报业大厦15层
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基金托管人办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
7.3 查阅方式
上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基
金持有人可免费查阅。
宝盈基金管理有限公司
二〇〇九年十月二十八日
