交银施罗德蓝筹股票证券投资基金2009年第3季度报告
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交银施罗德蓝筹股票证券投资基金
2009年第3季度报告
2009年9月30日
基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇〇九年十月二十九日
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2009 年 10 月 28
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2009年 7月 1日起至 2009年 9月 30日止。
§2
基金产品概况
基金简称
交银蓝筹股票
交易代码
519694
前端交易代码
519694
后端交易代码
519695
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2007年8月8日
报告期末基金份额总额
16,464,588,435.18份
投资目标
本基金为一只蓝筹股票基金， 主要通过投资于业绩
优良、发展稳定、在行业内占有支配性地位、分红
稳定的蓝筹上市公司股票， 在有效控制风险并保持
基金资产良好流动性的前提下， 追求在稳定分红的
基础上实现基金资产的长期稳定增长。
投资策略
本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将严谨、
规范化的选股方法与积极主动的投资风格相结合，
通过优选业绩优良、发展稳定、在行业内占有支配
性地位、分红稳定的蓝筹上市公司股票进行投资，
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以谋求基金资产的长期稳定增长。
业绩比较基准
75%×中证100指数+25%×中信全债指数
风险收益特征
本基金是一只股票型基金， 以优质蓝筹股为主要投
资对象， 属于证券投资基金中较高预期收益和较高
风险的品种， 本基金的风险与预期收益都要高于混
合型基金和债券型基金。
基金管理人
交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2009年7月1日-2009年9月30日)
1.本期已实现收益
1,655,288,800.26
2.本期利润
-606,425,436.89
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0366
4.期末基金资产净值
13,079,146,562.71
5.期末基金份额净值
0.7944
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实
际收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
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过去三个月 -4.48% 2.11% -4.53% 1.79% 0.05% 0.32%
自基金合同生效起至
今
-19.46% 1.80% -26.05% 1.93% 6.59% -0.13%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
交银施罗德蓝筹股票证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2007年 8月 8日至 2009年 9月 30日）
注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6个月。截至 2009年 9月 30日，本基金各
项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
崔海峰 本基金2008-9-1 - 10年 崔海峰先生，中国国籍。
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的基金
经理、 公
司权益
部副总
经理
经济学硕士。历任国泰基
金管理有限公司研究员、
基金经理助理、 基金经理、
基金管理部副总监等职
务。2008年加入交银施罗
德基金管理有限公司。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《交银
施罗德蓝筹股票证券投资基金基金合同》 和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规
定，为基金持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司有严格的投资控制制度和风险监控制度来保证旗下基金运作的公平，报告期
内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本投资组合与公司旗下管
理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗
内（同日内、5日内、10日内）同向交易的交易价格并未发现异常差异。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本投资组合与公司旗下投资风格相似的其他投资组合之间的业绩表现未出现差异
超过5%的情形。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
第三季度A股市场所面临的经济政策出现了微妙变化。超宽松的货币政策在七月出
现微调，例如，央行恢复发行央票、银监会要求商业银行严格执行二套房贷政策。可以
说，超宽松的流动性基本结束，由此对A股市场带来的估值抬升也到了一个阶段高点。
A 股市场进入了震荡调整阶段。本基金八月初在股票仓位上进行了大幅收缩，这也有利
于行业结构的阶段调整。
在经济增长模式还没有发生实质性改变的前提下，作为经济增长重要推动力之一的
房地产也最先感受到经济政策的微调变化，因而地产行业股票也在七月最先开始调整。
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本基金在地产行业相对超配，这也是基于经济复苏和持续需要政府对地产销售和投资提
供支持的判断。但实体经济的恢复和增长与投资人大幅增长的预期总存在现实和认知之
间的差异。上半年地产行业的配置曾给本基金带来较大的收益，但在第三季度也给本基
金的净值增长造成一定的压制。
随着A 股市场进入震荡调整阶段，本基金也对组合做了结构性调整。首先，基于对
经济复苏实质的认识，继续保持了金融、地产的基本配置，并适度进行行业结构的微调。
同时，随着期望收益率的下降，在内需性的制造类和消费类行业中，寻找具有相对稳定
增长预期的优势企业，进行较大权重的配置。经过一个阶段的行业结构调整，本基金的
行业组合配置相对适应了A股市场阶段性的调整。
随着经济复苏数据逐步确实，政府政策转向也在平滑过渡。超宽松货币政策也在逐
步正常化，政策的趋向从单纯的保增长逐步转向既要保增长，又要调结构，并关注通胀。
相对应地，A 股市场也度过了在经济复苏预期下依靠流动性扩张来抬升估值的阶段；下
一阶段行业和企业的表现将更多的依靠企业业绩的实质性增长。因此，行业和企业的结
构性表现机会将大于A股市场整体的表现机会。
在A股市场相对均衡的阶段，仓位控制相对弱化。经济复苏的现实数据支撑着投资
人对业绩的基本增长预期，但在经济复苏还没有新的增长模式和推动力下，增长的持续
力和稳定性始终困扰着投资人的进一步预期。A 股市场的阶段性表现还将依赖于经济数
据能否进一步超出投资人的预期，或者经济政策能否出现阶段性推力。
在行业结构配置上，本基金将吸取前一阶段的经验和教训，在行业权重的阶段性集
中配置上保持适度的弹性。而随着经济复苏的进一步夯实和深化，先导性和主导性行业
还将有表现的机会，本基金将密切关注行业结构的表现，进一步加强结构性调整。另外，
本基金会继续关注出口逐步回暖后的投资机会。而在主题性投资线索方面，本基金对新
生的主题保持积极的关注。
A股市场经历了2008年十一月以来的恢复性大幅回升后， 进入了需要现实业绩推升
的阶段，因此，本基金将努力捕捉有现实业绩增长并超出投资人预期的行业和个股的投
资机会。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（%）
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1 权益投资 10,862,070,716.4582.77
其中：股票 10,862,070,716.45 82.77
2 固定收益投资 761,935,000.00 5.81
其中：债券 761,935,000.00 5.81
资产支持证券 --
3 金融衍生品投资 --
4 买入返售金融资产 --
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
--
5 银行存款和结算备付金合计 1,444,205,604.97 11.01
6 其他资产 54,489,512.400.42
7 合计 13,122,700,833.82100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 --
B 采掘业 376,258,900.002.88
C 制造业 5,437,179,818.5241.57
C 0
食品、饮料 848,527,805.56 6.49
C 1
纺织、服装、皮毛 577,704.60 0.00
C 2
木材、家具 --
C 3
造纸、印刷 --
C 4
石油、化学、塑胶、塑料 726,229,207.83 5.55
C 5
电子 --
C 6
金属、非金属 787,290,693.02 6.02
C 7
机械、设备、仪表 2,482,667,661.56 18.98
C 8
医药、生物制品 566,198,745.95 4.33
C 99
其他制造业 25,688,000.00 0.20
D 电力、 煤气及水的生产和供应业 --
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E 建筑业 26,329,769.800.20
F 交通运输、仓储业 139,050,000.00 1.06
G 信息技术业 803,527,586.47 6.14
H 批发和零售贸易 221,516,884.30 1.69
I 金融、保险业 2,669,558,146.60 20.41
J 房地产业 1,110,024,610.76 8.49
K 社会服务业 78,625,000.00 0.60
L 传播与文化产业 --
M 综合类 --
合计 10,862,070,716.4583.05
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 000063 中兴通讯 14,947,592570,699,062.56 4.36
2 600519 贵州茅台 3,311,901545,999,998.86 4.17
3 000002 万 科Ａ 52,108,768542,973,362.56 4.15
4 601166 兴业银行 16,000,000540,640,000.00 4.13
5 000001 深发展Ａ 26,325,850526,780,258.50 4.03
6 600000 浦发银行 21,000,000412,650,000.00 3.16
7 601318 中国平安 7,900,000400,530,000.00 3.06
8 600690 青岛海尔 19,753,837307,962,318.83 2.35
9 000157 中联重科 12,723,163304,083,595.70 2.32
10 000800 一汽轿车 17,799,134303,119,252.02 2.32
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 --
2 央行票据 721,639,000.005.52
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3 金融债券 20,728,000.000.16
其中：政策性金融债 --
4 企业债券 19,568,000.000.15
5 企业短期融资券 --
6 可转债 --
7 其他 --
8 合计 761,935,000.005.83
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 0801114 08央行票据1143,200,000309,568,000.00 2.37
2 0801112 08央行票据1122,300,000221,996,000.00 1.70
3 0901047 09央行票据47 1,000,000 99,670,000.00 0.76
4 0701026 07央行票据26 600,00060,504,000.00 0.46
5 0901037 09央行票据37 300,00029,901,000.00 0.23
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查。在报告期
内本基金投资的前十名证券除中兴通讯之外在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、
处罚。
报告期内本基金投资的中兴通讯（证券代码：000063）于2008年10月7日收到财政
部驻深圳市财政监察办事处向该公司送达的《行政处罚决定书》，就该公司及其所属四
家子公司2007年度财务报表查出的报表编制、收入费用核算以及企业所得税汇算清缴等
六方面问题进行处罚，罚款16万元，并补缴企业所得税380万元。此事件主要因为该公
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司在《税法》等法律法规上与行政部门的理解有偏差，对上市公司的相关收入的计算方
法可能存在差异。该公司已经按照行政部门的意见对相关财务指标进行了修正，公司的
主营业务未受影响。
本基金管理人对该证券投资决策程序的说明如下：本基金管理人对证券投资特别是
重仓股的投资有严格的投资决策流程控制。本基金在重大事件发生前已经持有该证券，
对该证券的投资也严格执行投资决策流程。在对该证券的选择上，严格执行公司股票池
审核流程进入核心股票池；在对该证券的持有过程中公司研究员密切关注上市公司动
向，在上述事件发生时及时分析其对投资决策的影响，经过分析认为此事件对上市公司
财务状况、经营成果和现金流量未产生重大的实质性影响，所以不影响对该公司基本面
和公司治理的投资判断。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 4,904,815.49
2 应收证券清算款 27,727,159.78
3 应收股利 -
4 应收利息 20,552,195.30
5 应收申购款 1,305,341.83
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 54,489,512.40
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
1、交银施罗德基金管理有限公司期末持有本基金份额 19,034,797.82 份，占本基金期
末总份额的0.12%，报告期内未发生申购、赎回；
2、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
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§6
开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 16,416,674,066.77
报告期期间基金总申购份额 1,323,854,644.75
报告期期间基金总赎回份额 1,275,940,276.34
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额 16,464,588,435.18
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§7
备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证监会批准交银施罗德蓝筹股票证券投资基金募集的文件；
2、 《交银施罗德蓝筹股票证券投资基金基金合同》 ；
3、 《交银施罗德蓝筹股票证券投资基金招募说明书》 ；
4、 《交银施罗德蓝筹股票证券投资基金托管协议》 ；
5、关于募集交银施罗德蓝筹股票证券投资基金之法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内交银施罗德蓝筹股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
7.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
7.3 查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金
管理人的网站(www.jyfund.com， www.jysld.com， www.bocomschroder.com)查阅。在支付
工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。
本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费） ，021-61055000，电子邮件：
services@jysld.com。
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