汇添富成长焦点股票型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告
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汇添富成长焦点股票型证券投资基金 汇添富成长焦点股票型证券投资基金 汇添富成长焦点股票型证券投资基金 汇添富成长焦点股票型证券投资基金 2009 2009 2009 2009 年第 年第 年第 年第 3 3 3 3 季度报告 季度报告 季度报告 季度报告
2009 2009 2009 2009 年 年 年 年 9 9 9 9 月 月 月 月 30 30 30 30 日 日 日 日
基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人： ： ： ：汇添富基金管理有限公司 汇添富基金管理有限公司 汇添富基金管理有限公司 汇添富基金管理有限公司
基金托管人 基金托管人 基金托管人 基金托管人： ： ： ：中国工商银行股份有限公司 中国工商银行股份有限公司 中国工商银行股份有限公司 中国工商银行股份有限公司
报告送出日期 报告送出日期 报告送出日期 报告送出日期： ： ： ：2009 2009 2009 2009 年 年 年 年 10 10 10 10 月 月 月 月 29 29 29 29 日 日 日 日
汇添富成长焦点股票型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告
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§ § § §1
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重要提示 重要提示 重要提示 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2009年 10月 27日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2009 年7 月1日起至 9月 30日止。
§ § § §2
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基金产品概况 基金产品概况 基金产品概况 基金产品概况
基金简称
汇添富成长焦点股票
交易代码
519068
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2007年 3月 12日
报告期末基金份额总额
10,269,007,900.35份
投资目标
本基金是主动股票型基金，精选成长性较高，且估值有吸引力的股票进
行布局，在有效管理风险的前提下，追求中长期较高的投资回报。
投资策略
本基金采用积极的资产配置和股票投资策略。在资产配置中，通过资产
战略配置和战术配置来确定每一阶段投资组合中股票、债券和现金类资
产等的投资范围和比例；在股票投资中，采用“自下而上”的策略，精
选出成长性较高，且估值有吸引力的股票，精心构建股票投资组合，并
辅以严格的投资组合风险控制，以获得长期的较高投资收益。本基金投
资策略的重点是精选股票策略。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20%。
风险收益特征
本基金为主动股票型基金，属于证券投资基金中风险偏上的品种。
基金管理人
汇添富基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
汇添富成长焦点股票型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告
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§ § § §3
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主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现
3.1 3.1 3.1 3.1 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2009年 07月 01日至 2009年 09
月 30日）
1.本期已实现收益 1,338,454,266.46
2.本期利润 -406,896,167.58
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0379
4.期末基金资产净值 11,149,496,836.31
5.期末基金份额净值 1.0857
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
3.2 3.2 3.2 3.2 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现
3.2.1 3.2.1 3.2.1 3.2.1 本报告期 本报告期 本报告期 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
本报告期 -4.28% 2.23% -4.02% 1.92% -0.26% 0.31%
3.2.2 3.2.2 3.2.2 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
汇添富成长焦点股票型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告
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注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2007 年 3月 12 日）起6 个月，建仓期结束时各项资
产配置比例符合合同约定。
§ § § §4
4
4
4
管理人报告 管理人报告 管理人报告 管理人报告
4.1 4.1 4.1 4.1 基金经理 基金经理 基金经理 基金经理（ （ （ （或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组） ） ） ）简介 简介 简介 简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
袁建军
本基
金的
基金
经理。
2006年9月5
日
2009年 7月
28 日
12 年
国籍：中国。学历：上海交通大学工学硕
士。相关业务资格：证券投资基金从业资
格。从业经历：曾任华夏证券研究所高级
分析师，2005 年 4 月加入汇添富基金管
理有限公司，历任高级行业研究员、研究
主管、投资决策委员会成员，2006 年 9
月5日至2009年7月28日任汇添富成长
焦点股票型证券投资基金的基金经理。
齐东超
本基
金的
基金
经理，
2009年 7月
28 日
- 5 年
国籍：中国。学历：清华大学工学硕士。
相关业务资格：证券投资基金从业资格。
从业经历： 曾任海通证券研究所证券分析
师，2005 年 4 月加入汇添富基金管理有汇添富成长焦点股票型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告
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投资
研究
总部
研究
总监
助理。
限公司，任行业分析师、投资研究总部研
究总监助理，2009 年 2 月 2 日任汇添富
成长焦点股票型证券投资基金的基金经
理助理，2009 年7 月28 日至今任汇添富
成长焦点股票型证券投资基金的基金经
理。
注：1、基金经理的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。
2、基金经理的证券从业年限按其从事证券研究分析、投资管理等业务的年限计算。证券从业的
含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 4.2 4.2 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监
会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基
础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，
本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 4.3 4.3 4.3 公平交易专项说明 公平交易专项说明 公平交易专项说明 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人已依据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》建立起健全、有效、
规范的公平交易制度体系和公平交易机制，涵盖了各投资组合、各投资市场、各投资标的，贯穿了授权、
研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估全过程，并通过分析报告、监控、稽核保证制度流程的有效执
行。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金为成长风格的股票型基金，截止报告期，与本基金管理人旗下其他基金投资组合风格不同。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内，公司公平交易制度执行情况良好，未发生任何异常交易行为。
4.4 4.4 4.4 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
支撑市场上半年单边上涨的流动性以及流动性预期在三季度出现了反复，引发指数大幅振荡。上半年
的三大明星板块金融、地产和资源在三季度的调整幅度尤为明显，相当一部分的股票价格几乎回到二季度
上涨前的水平。相应地，以医药、食品饮料和其他消费品为代表的稳定成长类资产在三季度表现出色。
本基金在三季度继续维持较高仓位运作，并严格遵照契约精神，增持了原有组合中传统的核心成长类汇添富成长焦点股票型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告
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标的，同时新增持了一批竞争优势突出、成长预期明确且估值合理的标的，并逐步减持了一批宏观经济关
联度高的标的。我们认为，目前的资产组合自下而上的特征更趋明显，抗风险性和平衡性都有所加强。
如前所述，上半年的市场走势，主线就是周期类资产的重估。经过第三季度的泡沫化后的大幅调整，
可以判断这轮建立在 2008年过度恐慌基础上的重估已经告一段落。具体来看，如工程机械、家电、水泥、
造船、造纸、纺织服装等行业，05－07年数量上的高增长必将难以为继，因而估值上升空间有限，未来股
价上行推动力主要依赖于盈利的增长。
在流动性的角度来看，随着各项经济指标趋于正常化（目前，仅存不正常的指标是过高的投资增速和
货币增速） ，无论是货币政策还是财政政策，问题的核心已经不是退出与否，而是退出的时间窗口。上半
年以流动性为主要脉络，自上而下大类资产波澜壮阔的系统性行情也必将告一段落。
相比而言，从更长的眼光来看，成长类资产的机会则显得更为清晰。虽然大类的周期资产数量上的故
事告一段落，但经济转型意味着很多新的业态模式只是刚刚起步。一些新技术、新服务和新的商业模式等
将迎来一轮蓬勃发展期，并有望获得高质量的高速成长。
因此，逐步降低自上而下的策略配置，以调结构为导向精选个股的自下而上的投资将会成为未来较长
一段时间市场运行的主线。我们也将秉持这一思路，严守基金契约，加大自下而上选股力度，为持有人创
造持续收益。
§ § § §5
5
5
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投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告
5.1 5.1 5.1 5.1 报告期末基金资产组合情况 报告期末基金资产组合情况 报告期末基金资产组合情况 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 9,900,257,502.15 88.39
其中：股票 9,900,257,502.15 88.39
2 固定收益投资 199,340,000.00 1.78
其中：债券 199,340,000.00 1.78
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 1,089,987,559.28 9.73
6 其他资产 10,911,931.29 0.10 汇添富成长焦点股票型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告
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7 合计 11,200,496,992.72 100.00
5.2 5.2 5.2 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 1,369,637,796.08 12.28
C 制造业 2,949,448,283.88 26.45
C0 食品、饮料
1,181,425,314.69 10.60
C1
纺织、服装、皮毛 19,946,571.84 0.18
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 109,811,129.08 0.98
C4
石油、化学、塑胶、塑料 143,300,426.08 1.29
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 211,270,353.42 1.89
C7
机械、设备、仪表 398,434,982.80 3.57
C8
医药、生物制品 885,259,505.97 7.94
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 125,142,612.20 1.12
E 建筑业 455,927,107.16 4.09
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 517,954,931.66 4.65
H 批发和零售贸易 870,100,227.49 7.80
I 金融、保险业 2,376,356,086.75 21.31
J 房地产业 495,715,124.86 4.45
K 社会服务业 285,833,325.00 2.56
L 传播与文化产业 6,378,516.60 0.06
M 综合类 447,763,490.47 4.02
合计 9,900,257,502.15 88.80 汇添富成长焦点股票型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告
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5.3 5.3 5.3 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净
值比例(%)
1 600519 贵州茅台 5,141,490 847,626,041.40 7.60
2 002024 苏宁电器 43,746,511 717,005,315.29 6.43
3 601318 中国平安 11,053,138 560,394,096.60 5.03
4 002007 华兰生物 9,568,347 497,554,044.00 4.46
5 601166 兴业银行 13,513,728 456,628,869.12 4.10
6 601939 建设银行 76,132,292 424,818,189.36 3.81
7 600000 浦发银行 21,573,259 423,914,539.35 3.80
8 600415 小商品城 9,446,141 374,067,183.60 3.36
9 600546 中油化建 12,836,531 296,010,404.86 2.65
10 000069 华侨城Ａ 15,450,450 285,833,325.00 2.56
5.4 5.4 5.4 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 199,340,000.00 1.79
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 199,340,000.00 1.79
5.5 5.5 5.5 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值汇添富成长焦点股票型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告
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比例(%)
1 0901047 09 央票 47 2,000,000 199,340,000.00 1.79
5.6 5.6 5.6 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 5.7 5.7 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 5.8 5.8 5.8 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注
5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内
受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 7,434,888.89
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 1,665,868.37
4 应收利息 204,005.96
5 应收申购款 1,607,168.07
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 10,911,931.29
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§ § § §6
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开放式基金份额变 开放式基金份额变 开放式基金份额变 开放式基金份额变动 动 动 动
单位：份 汇添富成长焦点股票型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告
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报告期期初基金份额总额 11,342,677,671.48
报告期期间基金总申购份额 491,650,800.88
报告期期间基金总赎回份额 1,565,320,572.01
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额 10,269,007,900.35
§ § § §7 7 7 7
备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录
7.1 备查文件目录
7.1.1 中国证监会批准汇添富成长焦点股票型证券投资基金募集的文件；
7.1.2《汇添富成长焦点股票型证券投资基金基金合同》 ；
7.1.3《汇添富成长焦点股票型证券投资基金托管协议》 ；
7.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照；
7.1.5 报告期内汇添富成长焦点股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告；
7.1.6 中国证监会要求的其他文件。
7.2 存放地点
上海市富城路 99 号震旦国际大楼 21楼
汇添富基金管理有限公司
7.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，还可拨
打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。
汇添富基金管理有限公司
2009年 10月 29 日
