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嘉实服务(070006)

嘉实服务:2009年第三季度报告

 














































































嘉实服务增值行业混合2009 年第三季度报告 嘉实服务增值行业证券投资基金 2009年第三 季度报告 2009年9 月30 日 基金管 理人:嘉实基金管 理有限公司 基金托 管人: 中国 银行股份有限公司 报告送出 日期:2009 年10月28 日
















































































嘉实服务增值行业混合2009 年第三季度报告 1 嘉 实 服 务 增 值 行业 证券投资基金2009 年 第 三 季度报告 § 1 重要 提示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗漏 , 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基 金托 管人 中国 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定, 于 2009 年 10 月 26 日复 核了 本 报 告中的财务指标、净值表 现和投资组合报告等内容 ,保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈 述或者 重大 遗漏 。


基金管理人承诺以诚 实信用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产,但 不保证基金一定盈 利。 基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读 本基金 的招 募说 明书 。 本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。 本报告 期为2009 年7 月1日 起至2009 年9月30日 止 。 § 2 基金 产品概 况 (1 ) 基金 简称 嘉实服 务增 值行 业混 合( 深交所 净值 揭示 简称 :嘉 实服务 ) (2 ) 基金 代码 070006 (深 交所 净 值 揭示 代码:160705 ) (3 ) 基金 运作 方式 契约型 开放 式 (4 ) 基金 合同 生效 日 2004 年 4 月 1 日 (5 ) 报 告期 末基 金份 额总 额 1,493,460,318.20 份 (6 ) 投资 目标 在力争 资本 本金 安全 和流 动性前 提下 超过 业绩 比较 基准, 在追 求 长期稳 定增 长的 同时 不放 弃短期 收益 。 (7 ) 投资 策略 在 全 面 评 估 证 券 市 场 现 阶 段 的 系 统 性 风 险 和 预 测 证 券 市 场 中 长 期预期 收益 率并 制定 资产 配置比 例的 基础 上, 制订 本基金 资产 在 股票、 债券 和现 金等 大类 资 产的配 置比 例、 调整 原则 和 调整范 围。 同时, 根据 合适 的定 性、 定量指 标选 择服 务业 及 其 他产业 内具 有 竞争优 势的 上市 公司 所发 行的股 票, 获取 稳定 的长 期回报 。 (8 ) 业绩 比较 基准 投资基 准指 数= 中信 综合 指数× 80 % +中 信国 债指 数× 20 % (9 ) 风险 收益 特征 本基金 属于 中等 风险 证券 投资基 金
















































































嘉实服务增值行业混合2009 年第三季度报告 2 (10 )基 金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司 (11 ) 基金 托管 人 中国银 行股 份有 限公 司 § 3 主要 财务指 标和 基金 净值 表现 3.1 主要财务指标




































































单位 : 元 序号 主要财 务指 标 报告期 (2009 年7月1 日至2009 年9 月30 日) 1 本期已 实现 收益 294,238,548.94 2 本期利 润 -121,186,027.01 3 加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0798


4 期末基 金资 产净 值 4,855,946,636.23 5 期末基 金份 额净 值 3.251 注: (1) 本期 已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其 他收 入 (不 含 公允价 值变 动收 益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收 益加上本期公允价值变动 收益。 (2)上 述基 金业绩指标不包括持有人 认购或交易基金的各项费 用,计入费用后实际收益 水平要低于所列数 字。 3.2 基金净值表现


3.2.1 本报 告期 基金 份额 净 值增长 率及 其与 同期 业绩 比较基 准收 益率 的比 较 阶段 净 值增长 率 ① 净 值增长 率 标 准差② 业 绩比较 基准 收 益率③ 业 绩比较 基准收 益 率标准 差④ ①- ③ ②- ④ 过去三 个月 -1.51% 2.21% -2.66% 1.89% 1.15% 0.32% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累计净值 增 长 率 变动及其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比较 -80% 0% 80% 160% 240% 320% 400% 480% 2004-4-1 2004-7-27 2004-11-21 2005-3-18 2005-7-13 2005-11-7 2006-3-4 2006-6-29 2006-10-24 2007-2-18 2007-6-15 2007-10-10 2008-2-4 2008-5-31 2008-9-25 2009-1-20 2009-5-17 2009-9-11 嘉实服务 业绩基准 图: 嘉 实服 务增 值行 业混 合 累计 份额 净值 增长 率与 同期业 绩比 较基 准收 益率 的历史 走势 对比 图 (2004 年4 月1日 至2009 年9 月30日) 注:按 基金 合同 规定 ,本 基金自 基金 合同 生效 日起 6 个月内 为建 仓期 。建 仓 期结束 时本 基金 的 各项投 资比 例符 合基 金合 同第十 八条 ( ( 二) 投资 范 围和 (六 ) 投 资组 合比 例 限制 ) 的 约定: (1)













































































嘉实服务增值行业混合2009 年第三季度报告 3 在正常 市场 情况 下 , 本 基 金资产 配置 的比 例范 围 : 股票资 产 25%-95 % ; 债 券 资产 0%-70% ; 现金 或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 不低 于基 金资 产净 值的 5%。 其 中, 基金 投资 于服务 业股 票的 比 例不低 于基 金股 票资 产 的80%。( 2) 持有 一家 公司 的 股票, 不得 超过 基金 资产 净值 的 10%。( 3 ) 本基金 与由 本基 金管 理人 管理的 其他 基金 持有 一家 公司发 行的 证券,不 得超 过 该证券 的10%。( 4 ) 法律法 规规 定的 其他 限制 。 § 4 管理 人报告 4.1 基金经 理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 陈勤 本 基 金 基 金经理 2008 年3 月 20 日 - 7 曾 任 瑞 士 信 贷 第 一 波 士 顿 投 资 银行证 券分 析师 , 华 夏基 金 管理 有限公 司基 金经 理助 理, 银 华基 金管理 有限 公司 投资 管理 部, 曾 任银华 优势 企业 混合 基金 经理 。 2007 年11 月加 盟嘉 实基 金 管理 有限公 司 。 工商 管理 硕士 (MBA)、 经 济 学 硕 士 、 特 许 金 融 分 析 师 (CFA) , 具 有基 金从 业资 格, 国 籍加拿 大。 注: (1)任职 日期 、离任 日期指公司作出决定后公 告之日; (2) 证券从业的 含义遵从行业协会 《证券 业从 业人 员资 格管 理办法 》的 相关 规定 。 4.2 报告期 内基 金运作的 遵规 守信情 况说 明 在报告 期内 , 本 基金 管理 人严格 遵循 了 《 证券 法》 、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、 《 嘉实服务增值行业证券 投资基金基金合同》和其 他相关法律法规的规定, 本着诚实信用、勤 勉尽责的原则管理和运用 基金资产,在严格控制风 险的基础上,为基金份额 持有人谋求最大利 益。本基金运作管理符合 有关法律法规和基金合同 的规定和约定,无损害基 金份额持有人利益 的行为 。 4.3 公平交 易专 项说明 4.3.1 公平交易制度的执行 情况 报告期 内 , 本 基金 管理 人 严格执 行证 监会 《 证券 投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 和公司 内部 公平 交易 制度 , 通过 IT 系统 和人 工监 控 等方式 进行 日常 监控, 公 平对待 旗下 管理 的 所有基 金和 组合 。 4.3.2 本投资组合与其他投 资风格相似的投资组 合之 间的业绩比较 本基金 与其 他投 资组 合的 投资风 格 不 同, 未与 其他 投资组 合进 行 业 绩比 较 。
















































































嘉实服务增值行业混合2009 年第三季度报告 4 4.3.3 异常交易行为的专项 说明 报告期 内, 本基 金未 发生 异常交 易行 为 。 4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明 4.4.1 行情回顾及运 作分析 报告期 内, 市场 主要 指数 经历了 大幅 震荡 的过 程, 在 7 月 创出 年度 新高 后大 幅回落 ,市 场 情绪明显转向防御。其主 要反映的是对资金流动性 紧缩和经济复苏前景和过 程,以及偏高的估 值水平的担忧;同时,市 场缺乏新增资金以及资金 需求的持续增加也是造成 调整的原因。从板 块角度看,表现相对较好 的是家电、汽车、通信设 备,相对较差的是房地产 、金融、交通运输 等。本基金在季度前期较 好地把握了市场上涨的趋 势而取得良好成绩,但在 市场震荡下跌过程 中没有 能及 时进 行调 整而 遭受了 一定 净值 损失 。 4.4.2 本基金业绩表现 截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 3.251 元; 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-1.51%,业 绩比较 基准 收益 率为-2.66% 。 4.4.3 市场展望和投资策略 判断市场在下阶段会继续 维持震荡的格局,年内创 出新高的可能性在降低, 但结构、主题 和个股机会继续活跃。市 场在流动性紧缩的预期与 微观企业业绩改善和可能 的通胀预期之间博 弈,同时,整体估值水平 也处于合理范围内,从而 限制了市场上涨的空间。 本组合在下阶段看 好的板块包括银行,地产 的结构性机会,新能源中 的智能电网和太阳能相关 行业,家电,工程 机械,信息技术等。同时 ,将继续挖掘一些相对估 值较低并且持续成长空 间 大的个股作为中期 配置。 § 5 投资 组合报 告 5.1 报告期末基金资产组 合情况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 3,979,027,494.39 80.66 其中: 股票 3,979,027,494.39 80.66 2 固定收 益投 资 269,208,095.90 5.46 其中: 债券 269,208,095.90 5.46 资产支 持证 券 -


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3 金融衍 生品 投资 -


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4 买入返 售金 融资 产 -


-


其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 -


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5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 676,319,062.92 13.71 6 其他资 产 8,764,717.82 0.18
















































































嘉实服务增值行业混合2009 年第三季度报告 5 合计 4,933,319,371.03 100.00 5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合 代码 行业类别 公允价 值 ( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) A 农、林 、牧 、渔 业 -


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B 采掘业 145,591,442.42 3.00 C 制造业 1,271,338,676.84 26.18 C0 食品、 饮料


26,065,486.74 0.54 C1


纺织、服 装、 皮毛 -


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C2


木材、家 具 -


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C3


造纸、印 刷 47,201,917.40 0.97 C4


石油、化 学、 塑胶 、塑 料 107,314,337.63 2.21 C5


电子 48,355,475.23


1.00 C6


金属、非 金属 351,022,264.56 7.23 C7


机械、设 备、 仪表 437,087,722.70 9.00 C8


医药、生 物制 品 153,723,194.86 3.17 C99


其他制造 业 100,568,277.72 2.07 D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 24,128,058.31 0.50 E 建筑业 343,980,802.68 7.08 F 交通运 输、 仓储 业 -


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G 信息技 术业 257,997,191.38 5.31 H 批发和 零售 贸易 173,356,686.74 3.57 I 金融、 保险 业 1,031,773,328.96 21.25 J 房地产 业 384,108,363.00 7.91 K 社会服 务业 22,731,425.28 0.47 L 传播与 文化 产业 -


-


M 综合类 324,021,518.78 6.67 合计 3,979,027,494.39 81.94 5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 名的前十名股票投资 明细 序号 股票代 码 股票简 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 601398 工商银 行 74,566,535 355,682,371.95 7.32 2 600048 保利地 产 14,475,450 349,437,363.00 7.20 3 600016 民生银 行 43,649,845 294,199,955.30 6.06 4 601318 中国平 安 5,621,705 285,020,443.50 5.87 5 000063 中兴通 讯 3,867,565 147,663,631.70 3.04 6 600970 中材国 际 3,604,400 122,189,160.00 2.52 7 000009 中国宝 安 10,701,439 109,903,778.53 2.26 8 600895 张江高 科 8,362,191 108,792,104.91 2.24 9 000961 中南建 设 5,943,778 102,292,419.38 2.11 10 600208 新湖中 宝 9,469,706 100,568,277.72 2.07 5.4 报告期末按券种分类 的债券投资组合 序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% )
















































































嘉实服务增值行业混合2009 年第三季度报告 6 1 国家债 券 -


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2 央行票 据 204,467,000.00 4.21 3 金融债 券 49,885,000.00 1.03 其中: 政策 性金 融债 49,885,000.00 1.03 4 企业债 券 -


-


5 企业短 期融 资 券 -


-


6 可转换 债券 14,856,095.90 0.31 7 资产支 持证 券 -


-


8 其他 -


-


合计 269,208,095.90 5.54 5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 名的前五名债券投资 明细 序号 债券代 码 债券简 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 0801112 08 央 行票 据112 1,000,000 96,520,000.00 1.99 2 0901043 09 央 行票 据43 600,000 59,802,000.00 1.23 3 090404 09 农发 04 500,000 49,885,000.00 1.03 4 0801110 08 央 行票 据110 500,000 48,145,000.00 0.99 5 110007 博汇转 债 133,610 14,856,095.90 0.31 5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 名的前十名资产支 持证 券 投资明细 报告期 末 , 本基 金未 持有 资产支 持证 券 。 5.7 报告期末按 公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 名的前五名权证投资 明细 报告期 末 , 本基 金未 持有 权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告 期内 本基 金投 资 的前十 名证券 的 发行 主体 未被监 管部 门立 案调 查 , 在本报 告编 制 日前一 年内 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主 体受 到公开 谴责 、处罚 的 情况 。 根据中 兴通 讯股 份有 限公 司 2008 年 10 月 7 日发 布的《 中兴 通讯 股份 有限 公司关 于财 政 部驻深 圳市 财政 监察 专员 办事处 07 年度 会计 信息 质 量检查 结论 和处 理决 定的 公告》 ,监 管部 门 对公司 2008 年 进行了 16 万元的 相关 经济 处罚 及要 求公司 补缴 企业 所得 税人 民币 380 万元 ( 公 司已在 检查 期间 缴纳 ) 。 本基金投资于中兴通讯的 决策程序说明:本基金管 理人认为, 该处罚不会对 中兴通讯投资 价值构 成实 质性 负面 影响 ; 本基金 投资 中兴 通讯 的决 策流程 符合 公司 投资 管理 制度的 相关 规定 。 5.8.2 本基 金投 资的 前十 名 股票中 ,没 有超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 之外 的股票 。


5.8.3 报告 期末 其他 资产 构 成 序号 项目 金额( 元) 1 存出保 证金 1,638,549.12 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 -


4 应收利 息 5,688,768.29 5 应收申 购款 1,437,400.41
















































































嘉实服务增值行业混合2009 年第三季度报告 7 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 合计 8,764,717.82 5.8.4 报告 期末 持有 的处 于 转股期 的可 转换 债券 明细 :无 5.8.5 报告 期末 前十 名股 票 中存在 流通 受限 情况 的说 明 报告期 末, 本基 金持 有的 前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。 §6 开放 式基金 份额 变动

























































































单位 :份 报告期 期初 基金 份额 总额 1,498,508,511.09 报告期 间 基 金总 申购 份额 359,593,875.30 报告期 间基 金总 赎回 份额 364,642,068.19 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 - 报告期 期末 基金 份额 总额 1,493,460,318.20 注:报 告期 期间 基金 总申 购份额 含红 利再 投、 转换 入份额 ,基 金总 赎回 份额 含转换 出份 额。 § 7 备查 文件目 录 7.1 备查文 件目 录 (1 ) 中国 证监 会批 准 嘉 实服务 增值 行业 证券 投资 基金设 立的 文件 ; (2)《 嘉 实服 务增 值行 业 证券投 资基 金基 金合 同》 ; (3)《 嘉 实服 务增 值行 业 证券投 资基 金招 募说 明书 》 ; (4)《 嘉 实服 务增 值行 业 证券投 资基 金基 金托 管协 议》 ; (5 ) 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ; (6 ) 报告 期内 嘉实 服务 增值行 业 证 券投 资基 金公 告的各 项原 稿。 7.2 存放地 点 北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦 8 层 嘉实 基金 管 理有限 公司 7.3 查阅方 式 (1 ) 书面 查询 :查 阅时 间 为每工 作 日 8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费 查阅, 也可 按工本 费购 买复 印件 。 (2 ) 网站 查询 :基 金管 理 人网址 :http://www.jsfund.cn 投 资 者 对 本 报 告 如 有 疑 问 , 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 , 咨 询 电 话 400-600-8800 ,或 发电 子 邮件,E-mail:service@jsfund.cn 。 嘉 实基 金管理 有限 公司 2009 年10月28 日