嘉实主题混合2009 年第三季度报告
嘉实主题精选混合型证券投资基金
2009年第三 季度报告
2009年9 月30 日
基金管 理人：嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送出 日期：2009 年10月28 日
嘉实主题混合2009 年第三季度报告
1
嘉 实 主 题 精 选 混合 型 证 券 投 资 基金2009年 第 三 季度报告
§ 1 重要 提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2009 年 10 月 26 日复 核 了 本报
告中的财务指标、净值表 现和投资组合报告等内容 ，保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管理人承诺以诚 实信用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产，但 不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读
本基金 的招 募说 明书 。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期为2009 年7 月1日 起至2009 年9月30日 止 。
§ 2 基金 产品概 况
（1 ） 基金 简称 嘉实主 题混 合（ 深交 所净 值揭示 简称 ：嘉 实主 题）
（2 ） 基金 代码 070010 （深 交所 净值 揭 示 代码：160709 ）
（3 ） 基金 运作 方式 契约型 开放 式
（4 ） 基金 合同 生效 日 2006年7月21 日
（5 ） 报 告期 末基 金份 额总 额 8,532,690,038.37
（6 ） 投资 目标 充分把 握中 国崛 起过 程中 的投资 机会 ， 谋 求基 金资 产长期 稳定 增
值。
（7 ） 投资 策略 采用 “ 主题 投资 策略 ” ， 从主题 发掘 、 主 题配 置和 个股精 选三 个
层面构 建股 票投 资组 合， 并优先 考虑 股票 类资 产的 配置， 剩余 资
产配置 于固 定收 益类 和现 金类等 大类 资产 。
（8 ） 业绩 比较 基准
沪深300 指 数增 长率 ×95% ＋同业 存款 收益 率×5%
（9 ） 风险 收益 特 征
较高风 险， 较高 收益 。
（10 ）基 金管 理人
嘉实基 金管 理有 限公 司
（11 ） 基金 托管 人
中国银 行股 份有 限公 司
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§ 3 主要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位 ： 元
序号 主要财 务指 标 报告期 （2009 年7月1 日至2009 年9 月30 日）
1 本期已 实现 收益
245,134,325.64
2 本期利 润
877,642,197.47
3 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1058
4 期末基 金资 产净 值 9,456,451,922.41
5 期末基 金份 额净 值 1.108
注： （1） 本期 已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其 他收 入 （不 含 公允价 值变 动收 益）
扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收 益加上本期公允价值变动 收益。 （2）上 述基
金业绩指标不包括持有人 认购或交易基金的各项费 用，计入费用后实际收益 水平要低于所列数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报 告期 基金 份额 净 值增长 率及 其与 同期 业绩 比较基 准收 益率 的比 较
阶段
净 值增长 率
①
净 值增长 率
标 准差②
业 绩比较 基准
收 益率③
业 绩比 较 基准收
益 率标准 差④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 10.47% 1.61% -4.76% 2.30% 15.23% -0.69%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动 的 比较
-50%
0%
50%
100%
150%
200%
250%
300%
350%
2006-7-21
2006-9-29
2006-12-8
2007-2-16
2007-4-27
2007-7-6
2007-9-14
2007-11-23
2008-2-1
2008-4-11
2008-6-20
2008-8-29
2008-11-7
2009-1-16
2009-3-27
2009-6-5
2009-8-14
嘉实主题 业绩基准
图：嘉 实主 题混 合基金 份额 累计 净值 增长 率与 同期 业绩比 较基 准收 益率 的历 史走势 对比 图
（2006 年7 月21 日 至2009 年9月30 日）
注：按 基金 合同 约定 ，本 基金自 基金 合同 生效 日起 6 个月内 为建 仓期 。建 仓 期结束 时本 基金 的
各项投 资比 例符 合基 金合 同第十 四条 （ （二 ） 投 资范 围、 （ 八）2. 投资 组合 比例 限 制） 约定 ： （1 ）
资产配 置范 围为 ： 股 票资 产 30% ～95% ， 债 券0 ～70% ， 权证0～3% ， 现 金或 者 到期日 在一 年以 内
的政府 债券 不低 于基 金资 产净值 的 5%；（ 2 ） 持 有一 家上市 公司 的股 票 ， 其 市 值不超 过基 金资 产
净值 的10%；（3） 本基 金 与基金 管理 人管 理的 其他 基金持 有一 家公 司发 行的 证券总 和， 不超 过
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该证券 的10%；（4） 在 任 何交易 日买 入权 证的 总金 额， 不 超过 上一 交易 日基 金资产 净值 的千 分
之五； （5 ） 持 有的 全部 权 证， 其 市值 不超 过基 金资 产净值 的 3%；（6） 法律 法规和 基金 合同 规
定的其 他限 制。
。
§ 4 管理 人报告
4.1 基金经理 简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
邹唯 本 基 金 基
金经理
2007 年7 月
21 日
- 8 年 曾 任 职 于 长 城 证 券 研 究 发 展 中
心，2003 年 6 月进 入嘉 实 基金
管理有 限公 司研 究部 工作 ， 曾任
嘉实浦 安保 本、 嘉实 稳健 混合、
嘉实策 略混 合基 金经 理。 硕 士研
究生， 具有 基金 从业 资格 ， 中国
国籍。
注： （1）任职 日期 、离任 日期 是指公司作出决定后 公告之日； （2 ）证券从业 的含义遵从行业协
会《证 券业 从业 人员 资格 管理办 法》 的相 关规 定。
4.2 报告期 内基 金运作的 遵规 守信情 况说 明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 循了 《 证券 法》 、 《证 券投资 基金 法 》 及 其各 项 配套法 规、 《 嘉
实主题精选混合型 证券投 资基金基金合同》和其他 相关法律法规的规定，本 着诚实信用、勤勉
尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ， 在严 格控 制风 险 的基础 上 ， 为 基金 份额 持 有人谋 求最 大利 益。
本基金运作管理符合有关 法律法规和基金合同的规 定和约定，无损害基金份 额持有人利益的行
为。
4.3 公平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行证 监会 《 证券 投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》
和公司 内部 公平 交易 制度 ， 通过 IT 系统 和人 工监 控 等方式 进行 日常 监控， 公 平对待 旗下 管理 的
所有基 金和 组合 。
4.3.2 本投资组合与其他投 资风格相似的投资组 合之 间的业绩比较
本基金 与其 他投 资组 合的 投资风 格 不 同， 未与 其他 投资组 合进 行 业 绩比 较 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期 内， 本基 金未 发生 异常交 易行 为 。
4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 行情回顾及运作分析
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报告期 内，A 股市 场大 幅 波动， 其走 势可 以用 “过 山车” 来形 容。 在超 常规 信贷与 复苏 预
期的推 动下 ，7 月市 场一 路 上扬 ， 估 值快 速提 升， 期间 涨幅 15.3% ； 但 在房 地产 交 易量持 续下 降，
政府收 缩贷 款规 模 、 调 控 流动性 的背 景下 ， 8 月市 场 却随之 出现 大幅 调整 ， 期 间跌幅 达 到 21.8% ；
9 月市 场虽 有所 反弹 ，整 体走势 依然 呈现 疲弱 状态 。
在操作 上 ， 由 于本 基金 前 期判断 三季 度甚 至下 半年 市场将 进入 调整 ， 因此 在 二季度 末将 投
资主题调整避险主题，重 点配置在医药、食品饮料 、通信设备与电力设备， 组合由进攻性转为
防御性 ，同 时降 低了 仓位 。
4.4.2 本基金业绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.108 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 10.47%，业
绩比较 基准 收益 率为-4.76%， 本基 金份 额净 值增 长率 超越业 绩比 较基 准收 益 率15.23 个百 分点 。
4.4.3 市场展望和投资策略
本基金 原先 判断 影响 市场 的 5 个负面 因素 主要 是： （1）信 贷规 模； （2） 地产 交 易量； （3）
美股走 势； （4） 企业 盈利 ； （5）M1 与 M2 增速 。其 中 信贷与 房地 产交 易量 是影 响三季 度市 场走
势的主 要负 面因 素； 而美 股走势 、M1 与 M2 增 速变 化则预 计是 影响 四季 度市 场走势 的主 要负 面
因素。从美国来看，失业 率与储蓄率的提高，实际 收入滞后调整导致信贷与 消费的持续疲软，
美国经济虽然见底，但难 以立即复苏，因此判断美 国股市在四季度将步入调 整，同时由于国内
信贷控 制，M1 与 M2 增速 随时出 现回 调。 本基 金目 前仍 继 续坚 持判 断此 轮经 济复苏 仅是 反弹 而
已，而 非反 转， 四季 度市 场仍将 处于 调整 阶段 。
在操作 上， 在控 制仓 位、 坚持防 御的 基础 上， 逐步 关注明 年一 季度 的潜 在投 资主题 ， 例 如
超预期 增长 主题 、新 能源 主题（ 包括 节能 ） 、 黄金 等 。
§ 5 投资 组合报 告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 6,404,548,964.57
67.40
其中： 股票 6,404,548,964.57
67.40
2 固定收 益投 资 494,970,000.00
5.21
其中： 债券 494,970,000.00
5.21
资产支 持证 券
-
-
3 金融衍 生品 投资
-
-
4
买入返 售金 融资 产
-
-
其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-
5
银行存 款和 结算 备付 金合 计
2,465,925,436.27
25.95
6 其他资 产 136,646,335.44
1.44
合计 9,502,090,736.28
100.00
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5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
代码 行业类别 公允价 值 （ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业
-
-
B 采掘业
-
-
C 制造业
5,572,475,085.81
58.93
C0 食品、 饮料
776,215,720.42
8.21
C1
纺织、服 装、 皮毛
-
-
C2
木材、家 具
-
-
C3
造纸、印 刷
-
-
C4
石油、化 学、 塑胶 、塑 料
160,398,767.52
1.70
C5
电子
-
-
C6
金属、非 金属
564,300,809.42
5.97
C7
机械、设 备、 仪表
657,313,903.51
6.95
C8
医药、生 物制 品
3,414,245,884.94
36.10
C99
其他制造 业
-
-
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业
26,740,000.00
0.28
E 建筑业
-
-
F 交通运 输、 仓储 业
-
-
G 信息技 术业
734,883,581.32
7.77
H 批发和 零售 贸易
-
-
I 金融、 保险 业
-
-
J 房地产 业
-
-
K 社会服 务业
11,780.00
0.00
L 传播与 文化 产业
-
-
M 综合类
70,438,517.44
0.74
合计
6,404,548,964.57
67.73
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 名的前十名股票投资 明细
序号 股票代 码 股票简 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 600518 康美药 业 75,842,566
694,717,904.56
7.35
2 000063 中兴通 讯 15,128,884
577,620,791.12
6.11
3 600887 *ST 伊利 25,575,236
503,064,892.12
5.32
4 000538 云南白 药 10,494,620
498,809,288.60
5.27
5 002007 华兰生 物 9,449,204
491,358,608.00
5.20
6 000999 三九医 药 22,046,573
399,924,834.22
4.23
7 600664 哈药股 份 23,500,000
378,115,000.00
4.00
8 000629 攀钢钢 钒 47,738,888
374,272,881.92
3.96
9 002123 荣信股 份 8,735,014
309,219,495.60
3.27
10 000729 燕京啤 酒 18,581,689
273,150,828.30
2.89
5.4 报告期末按券种分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券
-
-
2 央行票 据
494,970,000.00
5.23
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6
3 金融债 券
-
-
其中： 政策 性金 融债
-
-
4 企业债 券
-
-
5 企业短 期融 资券
-
-
6 可转换 债券
-
-
7 资产支 持证 券
-
-
8 其他
-
-
合计
494,970,000.00
5.23
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 名的前五名债券投资 明细
序号 债券代 码 债券简 称 数量（ 张） 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 0901043 09 央 行票 据43 3,000,000 299,010,000.00 3.16
2 0901041 09 央 行票 据41 1,000,000 99,670,000.00 1.05
3 0801110 08 央 行票 据110 1,000,000 96,290,000.00 1.02
注：报 告期 末本 基金 仅持 有上 述 3 只 债券 。
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 名的前十名资产支 持证 券投资明细
报告期 末本 基金 未持 有资 产支持 证券 。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 名的前五名权证投 资明 细
报告期 末本 基金 未持 有权 证 。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告 期内 本基 金投 资 的前十 名证券 的 发行 主体 未被监 管部 门立 案调 查 ， 在本报 告编 制
日前一 年内 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主 体 受 到公开 谴责 、处罚 的 情况 。
根据中 兴通 讯股 份有 限公 司 2008 年 10 月 7 日发 布的《 中兴 通讯 股份 有限 公司关 于财 政
部驻深 圳市 财政 监察 专员 办事处 07 年度 会计 信息 质 量检查 结论 和处 理决 定的 公告》 ，监 管部 门
对公司 2008 年 进行了 16 万元的 相关 经济 处罚 及要 求公司 补缴 企业 所得 税人 民币 380 万元 （ 公
司已在 检查 期间 缴纳 ） 。
本基金投资于中兴通讯的 决策程序说明：本基金管 理人认为，该处罚不会对 中兴通讯投资
价值构 成实 质性 负面 影响 ； 本基金 投资 中兴 通讯 的决 策流程 符合 公司 投资 管理 制度的 相关 规定 。
5.8.2 本基 金投 资的 前十 名 股票中 ，没 有超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 之外 的股票 。
5.8.3 报告 期末 其他 资产 构成
序号 项目 金额( 元)
1 存出保 证金
750,000.00
2 应收证 券清 算款
75,420,841.44
3 应收股 利
-
4 应收利 息
4,300,061.82
5 应收申 购款
56,175,432.18
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8 其他
-
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合计 136,646,335.44
5.8.4 报告 期末 持有 的处 于 转股 期 的可 转换 债券 明细
报告期 末本 基金 未持 有处 于转股 期的 可转 换债 券 。
5.8.5 报告 期末 前十 名股 票 中存在 流通 受限 情况 的说 明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况 。
§6 开放 式基金 份额 变动
单位 ：份
报告期 期初 基金 份额 总额 10,187,224,853.16
报告期 间 基 金总 申购 份额 1,998,508,283.04
报告期 间基 金总 赎回 份额 3,653,043,097.83
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 8,532,690,038.37
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含红 利再 投、 转换 入份额 ，基 金总 赎回 份额 含转换 出份 额。
§ 7 备查 文件目 录
7.1 备查文 件目 录
（1） 中国 证监 会批 准 嘉 实 主题精 选混 合型 证券 投资 基金募集 的 文件 ；
（2） 《 嘉实 主题 精选 混合 型 证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
（3） 《 嘉实 主题 精选 混合 型 证券 投资 基金 招募 说明 书》 ；
（4） 《 嘉实 主题 精选 混合 型 证券 投资 基金 基金 托管 协议》 ；
（5） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
（6） 报告 期内 嘉实 主题 精 选混 合型 证券 投资 基金 公告的 各项 原稿 。
7.2 存放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦 8 层 嘉实 基金 管 理有限 公司
7.3 查阅方 式
（1 ） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日 8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费 查阅， 也可
按工本 费购 买复 印件 。
（2 ） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ，咨 询电话
400-600-8800 ，或 发电 子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
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2009 年10月28 日
