嘉实优质企业股票2009 年第三季度报告
嘉实优质企业股票型证券投资基金
2009年第三 季度报告
2009年9 月30 日
基金管 理人：嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 上海浦东发 展银行股份有限公 司
报告送出 日期：2009 年10月28 日
嘉实优质企业股票2009 年第三季度报告
1
嘉 实 优 质 企 业 股票 型 证 券 投 资 基金2009年第三 季度报告
§ 1 重要 提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 上海 浦东 发展银 行股 份有 限公 司 根 据本基 金合 同规 定， 于 2009 年 10 月 23 日复
核了本报告中的财务指标 、净值表现和投资组合报 告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管理人承诺以诚 实信用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产，但 不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读
本基金 的招 募说 明书 。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期为2009 年7 月1日 起至2009 年9月30日 止 。
§ 2 基金 产品概 况
（1 ） 基金 简称 嘉实优 质企 业股 票（ 深交 所净值 揭示 简称 ：嘉 实优 质）
（2 ） 基金 代码 070099 （深 交所 净值 揭示 代码：160711 ）
（3 ） 基金 运作 方式 契约型 开放 式
（4 ） 基金 合同 生效 日 2007年12月8日
（5 ） 报 告期 末基 金份 额总 额 6,078,480,299.90份
（6 ） 投资 目标 力争为 基金 份额 持有 人创 造长期 超额 收益
（7 ） 投资 策略 在具备 足够 多 、 预期 收益 率良好 的投 资标 的时 优先 考虑股 票类 资
产配置 ， 剩 余配 置于 债券 类和现 金类 等大 类资 产。 股票投 资以自
下而上 的个 股精 选策 略为 主， 结 合行 业配 置适 度均 衡策略 ， 构 造
和优化 组合 ；通 过新 股申 购、债 券投 资及 衍生 工具 等投资 策略 ，
规避风 险、 增强 收益 。
（8 ） 业绩 比较 基准 沪深300 指数× 95% + 上证国债 指数× 5%
（9 ） 风险 收益 特征 较高风 险， 较高 收益 。
（10 ）基 金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
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2
（11 ） 基金 托管 人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
§ 3 主要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位 ： 元
序号 主要财 务指 标 报告期 （2009 年7月1 日至2009 年9 月30 日）
1 本期已 实现 收益
388,149,030.88
2 本期利 润
-35,429,071.92
3 加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0057
4 期末基 金资 产净 值 4,260,653,567.31
5 期末基 金份 额净 值 0.701
注： （1） 本期 已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其 他收 入 （不 含 公允价 值变 动收 益）
扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收 益加上本期公允价值变动 收益。 （2）上 述基
金业绩指标不包括持有人 认购或交易基金的各项费 用，计入费用后实际收益 水平要低于所列数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报 告期 基金 份额 净 值增长 率及 其与 同期 业绩 比较基 准收 益率 的比 较
阶段
净 值增长 率
①
净 值增长 率
标 准差②
业 绩比较 基准
收 益率③
业 绩比较 基准收
益 率标准 差④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 -1.27% 2.05% -4.75% 2.30% 3.48% -0.25%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累计净值 增 长 率 变动及其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比较
-70%
-60%
-50%
-40%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
2007-12-08
2008-01-07
2008-02-06
2008-03-07
2008-04-06
2008-05-06
2008-06-05
2008-07-05
2008-08-04
2008-09-03
2008-10-03
2008-11-02
2008-12-02
2009-01-01
2009-01-31
2009-03-02
2009-04-01
2009-05-01
2009-05-31
2009-06-30
2009-07-30
2009-08-29
2009-09-28
嘉实优质 业绩基准
图：嘉 实优 质企 业股 票累 计份额 净值 增长 率与 同期 业绩比 较基 准收 益率 的历 史走势 对比 图
（2007 年12 月8 日 至2009 年9月30 日）
注1:本基金由嘉实浦安保 本混合型开放式证券投资 基金转型而成,自2007年12 月8日（含当日）
起，本 基金 基金 合同 生效 ，嘉实 浦安 保本 基金 基金 合同失 效。
注 2： 按基 金合 同约 定， 本基金 自基 金合 同生 效日 起 3 个月 内为 建仓 期。 建 仓期结 束时 本基 金
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的各项投资比例符合基金 合同第十八条（ （二）投资 范围和（八）投资组合比 例限制）的规定：
（1） 本 基金 持有 一家 上市 公司的 股票 ， 不 得超 过基 金资产 净值 的 10% ； （2） 本基金 与由 本基 金
管理人管理的其他基金共 同持有一家公司发行的证 券，不得超过该证券的 10% ； （3）基金财 产
参与股票发行申购，本基 金 所申报的金额不得超过 本基金的总资产，所申报 的股票数量不得超
过拟发 行股 票公 司本 次发 行股票 的总 量； （4） 《基 金 法》 及 其他 有关 法律 法规 或监管 部门 对上 述
比例限 制另 有规 定的 ，从 其规定 。
§ 4 管理 人报告
4.1 基金经理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘天君 本 基 金 基
金经理,
公 司 股 票
投 资 部 总
监
2007 年 12
月8 日
- 8 年 曾 任 招 商 证 券 有 限 公 司 研 发 中
心行业 研究 员，2003 年 4 月加
入嘉实 基金 管理 有限 公司，曾 任
行业研 究员 、 研 究部 副总 监、嘉
实泰和 封闭 基金 经理 。 北 京 大学
光华管 理学 院经 济学 硕士 ， 具有
基金从 业资 格、 中国 国籍 。
注： （1）任职 日期是指本 基金基金合同生效之日， 离任日期指公司作出决 定 后公告之日 ； （2）
证券从 业的 含义 遵从 行业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 报告期 内基 金运作的 遵规 守信情 况说 明
在报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵循 了 《 证券 法》 、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、
《 嘉实优质企业股票型证 券投资基金 基金合同》和 其他相关法律法规的规定 ，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在严格控制 风险的基础上，为基金份 额持有人谋求最大
利益。本基金运作管理符 合有关法律法规和基金合 同的规定和约定，无损害 基金份额持有人利
益的行 为。
4.3 公平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行证 监会 《 证券 投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》
和公司 内部 公平 交易 制度 ， 通过 IT 系统 和人 工监 控 等方式 进行 日常 监控， 公 平对待 旗下 管理 的
所有基 金和 组合 。
4.3.2 本投资组合与其他投 资风格相似的投资组 合之 间的业绩比较
本基金 与其 他投 资组 合的 投资风 格 不 同， 未与 其他 投资组 合进 行 业 绩比 较 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
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报告期 内， 本基 金未 发生 异常交 易行 为 。
4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 行情回顾及运作分析
报告期 内， 国内 股票 市场 呈冲高 回落 走势 ，表 现出 对宏观 经济 政策 持续 性和 IPO 重启 的担
忧， 同 时也 表明 前期 指数 的 大幅上 涨一 定程 度透 支了 宏观经 济的 复苏 以及 微观 企业利 润的 增长 ，
是对经济过高预期的调整 。三季度市场呈现结构性 分化，前期表现较好的权 重股、周期股下跌
明显， 但同 时也 有一 批前 期滞涨 、 价 值低 估的 成长 股逆市 走高 ， 如 通信 设备 、 电力 设备、 家电 、
医药等，本基金对这一类 股票长期持有，这类股票 成为本基金在报告期内取 得超额收益的重 要
来源。
4.4.2 本基金业绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.701 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-1.27 ％，业
绩比较 基准 收益 率为-4.75% ， 本 基金 份额 净值 增长 率 超越业 绩比 较基 准收 益 率3.48 个百 分点。
4.4.3 市场展望和投资策略
展望今年四季度，宏观经 济数据和微观企业利润会 延续复苏态势，但同时我 们也关注到经
济的全面复苏，尤其是私 人部门投资和出口的复苏 将是一个中长期过程，反 映到股票市场上必
然会出 现行 业和 结构 的分 化。 与 此同 时， 随 着股 票 市场融 资力 度加 大、 股票 市场风 险偏 好下 降，
全面的上涨行情难以预 期 ，个股选择将带来业绩分 化。本基金将坚持稳中求 进的策略，在持有
价值低 估的 成长 股基 础上 ，积极 布局 结构 性热 点行 业和板 块， 力求 取得 较好 收益。
§ 5 投资 组合报 告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 3,407,659,999.98
79.66
其中： 股票 3,407,659,999.98
79.66
2 固定收 益投 资 232,073,662.80
5.43
其中： 债券 232,073,662.80
5.43
资产支 持证 券 -
-
3 金融衍 生品 投资 -
-
4
买入返 售金 融资 产
-
-
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产
-
-
5
银行存 款和 结算 备付 金合 计
611,845,228.74
14.30
6 其他资 产 26,252,719.10
0.61
合计 4,277,831,610.62
100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
代码 行业类别 公允价 值 （ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
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5
A 农、林 、牧 、渔 业
-
-
B 采掘业
279,364,539.60
6.56
C 制造业
2,122,059,881.19
49.81
C0 食品、 饮料
501,156,990.66
11.76
C1
纺织、服 装、 皮毛
-
-
C2
木材、家 具
-
-
C3
造纸、印 刷
-
-
C4
石油、化 学、 塑胶 、塑 料
30,644,241.10
0.72
C5
电子
-
-
C6
金属、非 金属
168,506,860.26
3.95
C7
机械、设 备、 仪表
1,227,457,466.05
28.81
C8
医药、生 物制 品
194,294,323.12
4.56
C99
其他制造 业
-
-
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业
-
-
E 建筑业
5,682,102.24
0.13
F 交通运 输、 仓储 业
-
-
G 信息技 术业
60,342,888.56
1.42
H 批发和 零售 贸易
-
-
I 金融、 保险 业
544,999,084.62
12.79
J 房地产 业
391,489,719.77
9.19
K 社会服 务业
3,721,784.00
0.09
L 传播与 文化 产业
-
-
M 综合类
-
-
合计
3,407,659,999.98
79.98
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 名的前十名股票投资 明细
序号 股票代 码 股票简 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 000651 格力电 器 13,666,500
297,929,700.00
6.99
2 600519 贵州茅 台 1,352,632
222,994,911.52
5.23
3 600048 保利地 产 9,081,895
219,236,945.30
5.15
4 600016 民生银 行 28,250,108
190,405,727.92
4.47
5 000568 泸州老 窖 6,000,000
176,400,000.00
4.14
6 600031 三一重 工 5,305,159
176,025,175.62
4.13
7 002202 金风科 技 6,000,000
152,220,000.00
3.57
8 601088 中国神 华 4,212,498
127,891,439.28
3.00
9 002242 九阳股 份 5,000,000
126,650,000.00
2.97
10 000423 东阿阿 胶 6,500,136
126,492,646.56
2.97
5.4 报告期末按券种分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券
-
-
2 央行票 据
199,340,000.00
4.68
3 金融债 券
29,931,000.00
0.70
其中： 政策 性金 融债
29,931,000.00
0.70
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6
4 企业债 券
-
-
5 企业短 期融 资券
-
-
6 可转换 债券
2,802,662.80
0.07
7 资产支 持证 券
-
-
8 其他
-
-
合计
232,073,662.80
5.45
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 名的前五名债券投资 明细
序号 债券代 码 债券简 称 数量（ 张） 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 0901037 09 央 行票 据 37 1,000,000 99,670,000.00 2.34
2 0901043 09 央 行票 据 43 1,000,000 99,670,000.00 2.34
3 090404 09 农发 04 300,000 29,931,000.00 0.70
4 110006 龙盛转 债 10,790 1,317,459.00 0.03
5 110007 博汇转 债 7,240 805,015.60 0.02
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 名的前十名资产支 持证 券 投资明细
报告期 末本 基金 未持 有资 产 支持 证券 。
5.7 报告期末按 公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 名的前五名权证投 资明 细
报告期 末本 基金 未持 有权 证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告 期内 本基 金投 资 的前十 名证券 的 发行 主体 未被监 管部 门立 案调 查 ， 在本报 告编 制
日前一 年内 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主 体未 受到公 开谴 责 、 处罚 。
5.8.2 本基 金投 资的 前十 名 股票中 ，没 有超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 之外 的股票 。
5.8.3 报告 期末 其他 资产 构 成
序号 项目 金额( 元)
1 存出保 证金
3,397,986.19
2 应收证 券清 算款
20,605,476.12
3 应收股 利
592,313.49
4 应收利 息
551,685.26
5 应收申 购款
1,105,258.04
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8 其他
-
合计
26,252,719.10
5.8.4 报告 期末 持有 的处 于 转股期 的可 转换 债券 明细
报告期 末 ， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.8.5 报告 期末 前十 名股 票 中存在 流通 受限 情况 的说 明
报告期 末 ， 本基 金 前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况 。
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7
§6 开放 式基金 份额 变动
单位 ：份
报告期 期初 基金 份额 总额
6,456,134,602.85
报告期 间 基 金总 申购 份额
230,482,760.18
报告期 间基 金总 赎回 份额
608,137,063.13
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 6,078,480,299.90
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含红 利再 投、 转换 入份额 ，基 金总 赎回 份额 含转换 出份 额。
§7 备查 文件目 录
7.1 备查文 件目 录
（1 ） 中 国证 监会 《关 于核 准嘉实 浦安 保本 混合 型开 放式证 券投 资基 金基 金份 额持有 人大 会
决议的 批复 》 （ 证监 基金 字[2007]320 号 ） ；
（2 ） 《嘉 实优 质企 业股 票 型证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
（3 ） 《嘉 实优 质企 业股 票 型证券 投资 基金 托管 协议 》 ；
（4 ） 《嘉 实优 质企 业股 票 型证券 投资 基金 招募 说明 书》 ；
（5 ） 《上 海浦 东发 展银 行 证券交 易资 金结 算协 议》 ；
（6 ） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
（7 ） 报告 期内 嘉实 优质 企 业股票 型证 券投 资基 金 公 告的各 项原 稿。
7.2 存放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦 8 层 嘉实 基金 管 理有限 公司
7.3 查阅方 式
（1 ） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日 8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费 查阅， 也可
按工本 费购 买复 印件 。
（2 ） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投 资 者 对 本 报 告 如 有 疑 问 ， 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 咨 询 电 话
400-600-8800 ，或 发电 子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2009 年10月28 日
