华宝兴业增强收益债券型证券投资基金 2009年第 3季度报告
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华宝兴业增强收益债券型证券投资基金
2009年第3季度报告
2009年9月30日
基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2009年10月28日
华宝兴业增强收益债券型证券投资基金 2009年第 3季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2009年 10 月 22日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2009 年7 月1日起至 9 月30 日止。
§2
基金产品概况
基金简称
华宝兴业增强收益债券
交易代码
240012
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2009年2月17日
报告期末基金份额总额
522,952,342.03份
投资目标
在控制风险和保持资产流动性的前提下，追求较高
的当期收益和总回报，争取实现基金资产的长期稳
健增值。
投资策略
本基金采取积极的资产配置策略，通过宏观策略研
究，对相关资产类别（包括固定收益类资产、权益
类资产和货币资产等）的预期收益进行动态跟踪，
决定其配置比例。
业绩比较基准
中国债券总指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益
率低于混合型基金和股票型基金，高于货币市场基
金。在债券型基金产品中，其长期平均风险程度和
预期收益率高于纯债券基金。
基金管理人
华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称
华宝兴业增强收益债券A 华宝兴业增强收益债券
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B
下属两级基金的交易代码
240012 240013
报告期末下属两级基金的份额总额
211,378,192.72份 311,574,149.31份
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期(2009年7月1日-2009年9月30日)
主要财务指标
华宝兴业增强收益债券A 华宝兴业增强收益债券B
1.本期已实现收益 4,622,197.24 6,602,675.48
2.本期利润 4,752,599.57 6,884,956.33
3.加权平均基金份额本期利润 0.0193 0.0186
4.期末基金资产净值 217,166,141.26 319,318,285.70
5.期末基金份额净值 1.0274 1.0249
注: 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、华宝兴业增强收益债券 A：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.71% 0.21% -1.21% 0.06% 2.92% 0.15%
2、华宝兴业增强收益债券 B：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.61% 0.21% -1.21% 0.06% 2.82% 0.15%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
华宝兴业增强收益债券型证券投资基金
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累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2009 年 2 月 17 日至 2009 年 9 月 30 日）
1．华宝兴业增强收益债券 A：
2．华宝兴业增强收益债券 B：
注： 1、 本基金基金合同生效于 2009 年2 月17 日， 截止报告日本基金基金合同生效未满一年。
2、按照基金合同的约定，自基金成立日期的 6 个月内达到规定的资产组合，截至 2009 年 8
月 16 日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
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§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
曾丽琼
本基金基
金经理兼
任华宝兴
业现金宝
货币基金
基金经理
2009-2-18 - 8年
本科。曾在杭州市商业银行
总行资金营运部从事流动性
管理及债券交易，2004年9月
加入本公司，任宝康债券基
金、本基金经理助理，2007
年2月任现金宝基金基金经
理，2009年2月兼任增强收益
基金基金经理。
牟旭东
本基金基
金经理兼
任华宝兴
业多策略
股票基金
基金经理
2009-2-18 - 12年
硕士。1997年9月至2003年1
月在南方证券有限公司从事
证券研究工作，2003年1月加
入本公司，任高级分析师，
2004年9月起任研究部副总
经理，2007年9月起任研究部
总经理，2007年10月任多策
略基金基金经理，2009年2月
兼任增强收益基金基金经
理。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和国证券投资基金
法》及其各项实施细则、 《华宝兴业增强收益债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规
的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投
资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
由于股、债市的系统性风险和申购赎回引起的基金资产规模变化，增强收益债券型证券投资
基金在短期内出现过投资于债券等固定收益类资产的比例略低于 80%的情况。发生此类情况后，
各基金均在合理期限内得到了调整，没有给投资人带来额外风险或损失。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过交易决策与交易执行相分离、交易部相对投资部门独立、每日
交易日结报告等机制，确保所管理的各基金在交易中被公平对待。
本报告期内，基金管理人严格实施公平交易制度；加强了对所管理的不同投资组合同向交易
价差的分析；分析结果没有发现交易价差异常。
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4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，基金管理人管理的其他基金没有与本基金的投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金没有发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
三季度债券收益率曲线总体震荡走高。上半年持续增长的信贷投放、固定资产的快速增长，
宏观经济向好的预期不断得到数据支持，7 月大盘股 IPO 以及二级市场股指的一路走高，对债市
资金面构成一定压力，当月中国债券总指数大幅下探，收益率曲线向上平移；进入 8 月以后，随
着信贷增量的回落，股市的大幅下挫，历经前期调整后的债券投资价值有所显露，加之公开市场
央票发行利率企稳使得市场对政策微调及未来资金面趋紧的担忧有所缓解，机构配置性需求逐步
增多，收益率曲线呈陡峭化调整，指数出现小幅反弹；进入 9 月份以来，受债券供需矛盾以及经
济进一步复苏确立影响，债市重新步入调整，收益率曲线整体上行，目前调整走势仍在延续。
华宝兴业增强收益债券基金在三季度延续了前期整体投资思路即以债券防御、 权益添利为主，
基金业绩超越比较基准。固定收益部分投资策略偏保守，组合久期维持在较低水平，针对三季度
企业债供需不平衡矛盾突出状况， 本基金适时提高了信用债的配置比例,提升组合的利息收益； 权
益类资产配置方面，三季度市场呈现出典型的“过山车”行情，沪深 300 指数在这一季度下跌了
5.11%，上证指数下跌 6.08%，本基金投资一方面注重选时对组合的积极贡献，另一方面把握一定
结构性机会，权益资产同样给基金带来了正回报；IPO 开启后，本基金在控制整体锁定股票比例
下，有选择性地积极参与网下申购，博取一二级差价，获得了良好收益。
展望四季度，我们维持前期的看法，认为随着翘尾因素的减弱以及大宗商品价格上涨传导的
影响，CPI有望在四季度进入正值区域。在目前供给缺口存在的背景下，我们认为出现全面通胀
的基础并不牢固，通胀有远虑无近忧。货币政策方面，四中全会再次确定了保增长是当前经济的
第一要务，在管理层确认经济将持续复苏之前，货币政策总体基调应当不会发生变化。未来基于
国内外良好经济形势及通胀上行，同时在四季度债券供需矛盾短时间难以化解的情形下，收益率
曲线仍会面临一定调整压力。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 55,538,163.22 10.30
其中：股票 55,538,163.22 10.30
2 固定收益投资 434,430,231.00 80.56
其中：债券 434,430,231.00 80.56
资产支持证券 - -
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3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金融资
产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 41,520,491.34 7.70
6 其他资产 7,750,793.52 1.44
7 合计 539,239,679.08 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 5,557,603.00 1.04
B 采掘业 - -
C 制造业 24,213,557.66 4.51
C0
食品、饮料 - -
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 13,735,470.00 2.56
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 - -
C7
机械、设备、仪表 4,679,899.40 0.87
C8
医药、生物制品 5,798,188.26 1.08
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 9,792,562.24 1.83
F 交通运输、仓储业 1,290,642.89 0.24
G 信息技术业 1,433,605.95 0.27
H 批发和零售贸易 4,706,541.00 0.88
I 金融、保险业 4,161,569.32 0.78
J 房地产业 3,610,137.76 0.67
K 社会服务业 771,943.40 0.14
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
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合计 55,538,163.22 10.35
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产净值
比例（％）
1 601668 中国建筑 2,110,466 9,792,562.24 1.83
2 600309 烟台万华 414,937 7,153,513.88 1.33
3 002001 新 和 成 149,999 6,581,956.12 1.23
4 000918 *ST亚华 349,975 5,557,603.00 1.04
5 600216 浙江医药 180,000 5,292,000.00 0.99
6 600825 新华传媒 350,000 3,528,000.00 0.66
7 600675 中华企业 200,000 2,806,000.00 0.52
8 601328 交通银行 300,000 2,499,000.00 0.47
9 002147 方圆支承 197,505 1,878,272.55 0.35
10 601788 光大证券 75,778 1,662,569.32 0.31
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 83,346,146.40 15.54
2 央行票据 237,521,000.00 44.27
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 61,579,027.00 11.48
5 企业短期融资券 50,097,000.00 9.34
6 可转债 1,887,057.60 0.35
7 其他 - -
8 合计 434,430,231.00 80.98
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 0801008 08央行票据08 1,000,000 103,290,000.00 19.25
2 0801038 08央行票据38 700,000 72,527,000.00 13.52
3 010110 21国债⑽ 629,24064,660,702.40 12.05
4 126012 08上港债 327,42031,710,627.00 5.91
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5 0801017 08央行票据17 300,000 31,023,000.00 5.78
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，
也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、 处罚， 无证券投资决策程序需特别说明。
5.8.2 本基金采取定量与定性相结合的个股精选策略，使用成长、价值、盈利等
方面的指标对股票进行排序，并对排名靠前的股票进行案头研究和实地调研，深入研
究企业的基本面和长期发展前景， 挑选出预期表现将超过大盘的个股， 构建核心组合，
没有特定的股票备选库。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 27,000.00
4 应收利息 6,570,621.19
5 应收申购款 845,312.77
6 其他应收款 -
7 待摊费用 57,859.56
8 其他 -
9 合计 7,750,793.52
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号
股票
代码
股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资
产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 601668 中国建筑 9,792,562.24 1.83 网下新股申购
2 601788 光大证券 1,662,569.32 0.31 网下新股申购
§6
开放式基金份额变动
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单位：份
项目
华宝兴业增强收
益债券A
华宝兴业增强收
益债券 B
报告期期初基金份额总额 388,215,875.58 535,271,884.45
报告期期间基金总申购份额 37,564,718.35 108,154,867.62
报告期期间基金总赎回份额 214,402,401.21 331,852,602.76
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） - -
报告期期末基金份额总额 211,378,192.72 311,574,149.31
注：总申购份额含红利再投资和转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§7
备查文件目录
7.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝兴业增强收益债券型证券投资基金基金合同；
华宝兴业增强收益债券型证券投资基金招募说明书；
华宝兴业增强收益债券型证券投资基金托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
7.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
7.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各
种定期和临时公告。
华宝兴业基金管理有限公司
二〇〇九年十月二十八日
