鸿阳证券投资基金 2009年第 3季度报告
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鸿阳证券投资基金2009年第3季度报告
2009年9月30日
基金管理人：宝盈基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇〇九年十月二十八日
鸿阳证券投资基金 2009年第 3季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2009年 10
月 25 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2009年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2
基金产品概况
基金简称
宝盈鸿阳封闭
交易代码
184728
基金运作方式
契约型封闭式
基金合同生效日
2001年12月10日
报告期末基金份额总额
2,000,000,000份
投资目标
本基金主要投资于业绩能够持续高速增长
的成长型上市公司和业绩优良而稳定的价
值型上市公司，利用成长型和价值型两种投
资方法的复合效果更好地分散和控制风险，
在保持基金资产良好的流动性的基础上，实
现基金资产的稳定增长，为基金持有人谋求
长期最佳利益。
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投资策略
作为成长价值复合型基金，本基金股票投资
包括两部分：一部分为成长型投资，另一部
分为价值型投资。成长型和价值型投资的比
例关系根据市场情况的变化进行调整，但对
成长型或价值型上市公司的投资最低均不
得低于股票投资总额的30%，最高均不得高
于股票投资总额的70%。本基金将遵循流动
性、安全性、收益性的原则，在综合分析宏
观经济、行业、企业以及影响证券市场的各
种因素的基础上确定投资组合，分散和降低
投资风险，确保基金资产安全，谋求基金长
期稳定的收益。
业绩比较基准
无。
风险收益特征
风险水平和期望收益适中。
基金管理人
宝盈基金管理有限公司
基金托管人
中国农业银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2009年7月1日-2009年9月30日)
1．本期已实现收益 -20,903,952.44
2．本期利润 -58,527,408.89
3．加权平均基金份额本期利润 -0.0293
4．期末基金资产净值 1,533,118,738.51
5．期末基金份额净值 0.7666
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
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价值变动损益）扣除相关费用后的余额。
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、上述基金业绩指标不包括份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -3.67% 2.62% - - - -
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
鸿阳证券投资基金
累计份额净值增长率历史走势图
（2001年 12月 10日至 2009年 9月 30日）
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注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的 6个月内为建仓期。建仓
期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
陈茂仁
本基金
基金经
理
2007-11-26 - 9年
男， 1967年生，医学
博士，9年基金从业
经历。 曾在平安证券
综合研究所工作，
2000年11月加入宝
盈基金管理有限公
司，历任行业研究
员、 鸿飞证券投资基
金基金经理助理、 鸿
飞证券投资基金基
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金经理、 投研系统风
险控制执行官。 2007
年11月26日起担任
鸿阳证券投资基金
基金经理。中国国
籍， 证券投资基金从
业人员资格。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等
有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社
会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合
规，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈
基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控。经检查，
公平交易制度执行情况良好。本报告期内，严格遵守法律法规关于公平交易的相
关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。
本报告期内，本基金与管理人旗下的其他基金发生过同向交易，但是交易价
差较小，符合投决会的限制要求。
在本报告期内本基金没有与公司旗下的其他基金发生同日内的反向交易。
在相邻的5个交易日内，本基金与其他基金或投资组合存在交易价差，交易
价差源于不同基金交易指令下达时间的不同。
在报告期，本基金不存在其他异常交易行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
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本基金为封闭式基金， 本基金的投资风格与管理人旗下的其他基金和投资组
合的风格存在较大差异。由于投资风格的差异，本基金的投资组合业绩与管理人
旗下其他组合的投资业绩不具有可比性。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金与管理人旗下的其他基金或组合不存在反向交易行为。
本基金与管理人旗下的其他基金和组合不存在有利益输送嫌疑的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
三季度，A 股市场先扬后抑，本基金三季度基金净值跌幅 3.68%，低于上证
指数，也战胜基金基准。
根据公司投资决策委员会的要求，本基金在6月底增加了金融、地产等资产
配置，并在8月中旬部分地降低了股票仓位，本季度取得了相对较好的收益。
展望四季度，我们认为指数出现大幅调整的可能性不大，其中最主要的原因
就是越来越多的经济数据已经表明，中国经济乃至全球经济复苏已经确认；其二
就是从估值看， A/H溢价目前接近历史低位， 银行保险等权重股已经与港股接轨，
这在很大程度上制约了指数的调整。但是我们又清醒的看到，靠投资拉动的中国
经济复苏能否持续以及全球性的经济刺激政策何时推出成为困扰市场的主要因
素。基于这样的分析我们认为四季度指数机会不大，但是受益于此次经济复苏并
在复苏过程中及时完成调整转型而取得确定性增长的行业和个股会成为未来一
段时间内资金投资的主要标的，因此，市场的结构性机会会很明显。
鉴于我们对市场的以上看法，我们认为在整体策略上仍偏谨慎，整体上会
采取中等仓位进行组合配置；在基本配置上强调自下而上精选个股，注重把握确
定性增长，关注结构性机会，尤其关注低碳经济、医疗改革以及与内需增长有关
的行业和公司。
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§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 1,006,605,924.40 65.41
其中：股票 1,006,605,924.40 65.41
2 固定收益投资 335,699,142.00 21.81
其中：债券 335,699,142.00 21.81
资产支持证券 --
3 金融衍生品投资 --
4 买入返售金融资产 --
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
--
5 银行存款和结算备付金合计 192,201,639.39 12.49
6 其他资产 4,430,704.48 0.29
7 合计 1,538,937,410.27 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 --
B 采掘业 47,469,837.08 3.10
C 制造业 411,671,200.70 26.85
C0
食品、饮料 49,658,519.70 3.24
C1
纺织、服装、皮
毛
--
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C2
木材、家具 --
C3
造纸、印刷 30,667,987.86 2.00
C4
石油、化学、塑
胶、塑料
22,235,000.00 1.45
C5
电子 --
C6
金属、非金属 88,416,385.02 5.77
C7
机械、设备、仪
表
148,306,760.68 9.67
C8
医药、生物制品 72,386,547.44 4.72
C99
其他制造业 --
D
电力、煤气及水的生产
和供应业
--
E 建筑业 17,240,000.00 1.12
F 交通运输、仓储业 45,360,000.00 2.96
G 信息技术业 31,749,860.30 2.07
H 批发和零售贸易 --
I 金融、保险业 371,154,242.92 24.21
J 房地产业 81,960,783.40 5.35
K 社会服务业 --
L 传播与文化产业 --
M 综合类 --
合计 1,006,605,924.40 65.66
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
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1 601318 中国平安 1,519,20777,023,794.90 5.02
2 000012 南 玻Ａ 4,197,53760,696,385.02 3.96
3 601628 中国人寿 2,000,00055,360,000.00 3.61
4 600000 浦发银行 2,799,93055,018,624.50 3.59
5 000002 万 科Ａ 5,000,00052,100,000.00 3.40
6 000001 深发展Ａ 2,499,96650,024,319.66 3.26
7 600030 中信证券 1,999,95650,018,899.56 3.26
8 000423 东阿阿胶 2,420,97447,112,154.04 3.07
9 000951 中国重汽 1,772,90240,032,127.16 2.61
10 600036 招商银行 2,600,00038,428,000.00 2.51
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 165,242,142.00 10.78
2 央行票据 170,457,000.00 11.12
3 金融债券 --
其中：政策性金融债 --
4 企业债券 --
5 企业短期融资券 --
6 可转债 --
7 其他 --
8 合计 335,699,142.00 21.90
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
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（％）
1 010004 20国债⑷ 1,100,000111,749,000.00 7.29
2 0701082 07央票82 1,000,000101,660,000.00 6.63
3 0901044 09央票44 500,00049,135,000.00 3.20
4 000002 00国债02 300,00030,225,000.00 1.97
5 010009 01国债09 200,00020,396,000.00 1.33
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告期内本基金所投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调
查，在报告编制日前一年内没有受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 本基金所投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,660,000.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 493,495.33
4 应收利息 2,277,209.15
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
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8 其他 -
9 合计 4,430,704.48
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。
§6
基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况
单位：份
报告期期初管理人持有的封闭式基金份额 5,000,000
报告期期间买入总份额 -
报告期期间卖出总份额 -
报告期期末管理人持有的封闭式基金份额 5,000,000
报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份
额比例（%）
0.25
§7
备查文件目录
7.1 备查文件目录
中国证监会批准鸿阳证券投资基金设立的文件。
《鸿阳证券投资基金基金合同》 。
《鸿阳证券投资基金基金托管协议》 。
宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。
本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。
7.2 存放地点
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基金管理人办公地址：广东省深圳市深南大道 6008号特区报业大厦 15层
基金托管人办公地址：北京市海淀区西三环北路 100号金玉大厦
7.3 查阅方式
上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所， 在办公时间
内基金持有人可免费查阅。
宝盈基金管理有限公司
二〇〇九年十月二十八日
