广发聚丰股票型证券投资基金2009年第3季度报告
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广发聚丰股票型证券投资基金
2009年第3季度报告
2009年9月30日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇〇九年十月二十七日
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2009 年 10 月 23
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2009年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2
基金产品概况
基金简称
广发聚丰股票
交易代码
270005
前端交易代码
270005
后端交易代码
270015
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2005年12月23日
报告期末基金份额总额
36,866,755,024.89份
投资目标
依托中国快速发展的宏观经济和高速成长的资本
市场， 通过适时调整价值类和成长类股票的配置比
例和股票精选，寻求基金资产长期增值。
投资策略
本基金的投资范围是具有良好流动性的金融工具，
包括国内依法公开发行的各类股票、债券、权证以
及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金将股票资产分为价值类股票和成长类股票
两类风格资产， 在两类资产中运用不同的方法分别
筛选具有投资价值的股票， 同时保持两类资产的适
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度均衡配置，构建股票投资组合。
业绩比较基准
80%*新华富时A600指数+20%*新华巴克莱资本中国
全债指数
风险收益特征
较高风险，较高收益。
基金管理人
广发基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2009年7月1日-2009年9月30日)
1.本期已实现收益
776,015,273.06
2.本期利润
-521,261,571.95
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0140
4.期末基金资产净值
25,997,311,672.69
5.期末基金份额净值
0.7052
(1)所述基金财务指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -2.19% 2.06% -3.64% 1.92% 1.45% 0.14%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
广发聚丰股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2005年 12月 23日至 2009年 9月 30日）
注：本基金建仓期为基金合同生效后 6个月。建仓期结束时各项资产配置比例符合本基
金合同有关规定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
易阳方
广发聚
丰股票
基金的
基金经
理； 投资
2005-12-23 - 13
男，中国籍，经济学硕士，
持有证券业执业资格证
书， 1997年1月至2002年11
月任职于广发证券股份有
限公司，2002年11月至
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总监； 投
资管理
部总经
理
2003年11月先后任广发基
金管理有限公司筹建人
员、 投资管理部人员， 2003
年12月3日至2007年3月28
日任广发聚富混合基金的
基金经理， 2005年5月至今
任广发基金管理有限公司
投资管理部总经理，2005
年12月23日起任广发聚丰
股票基金的基金经理，
2006年9月至2008年4月16
日任广发基金管理有限公
司总经理助理，2008年4
月17日起任广发基金管理
有限公司投资总监。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套
法规、 《广发聚丰股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额
持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，
基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过
实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股
票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资
组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。
在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，
公平分配投资指令。公司原则上禁止不同组合间的同日反向交易（指数型基金除外） ；
对于不同投资组合间的同时同向交易，公司可以启用公平交易模块，确保交易的公平。
公司风险控制管理岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现
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投资风险的事中风险控制；监察稽核部通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽
核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本公司管理的投资组合包括开放式基金 11 只，企业年金 5 只，特定客户资产管理
计划3个。与本投资组合投资风格相似的投资组合包括广发小盘成长股票（LOF） 、广发
核心精选股票和广发聚瑞股票。报告期内，本基金净值增长率与广发核心精选股票、广
发小盘成长股票（LOF）净值增长率差异未超过 5%。广发聚瑞股票在本报告期仍处于建
仓期，故本投资组合不适宜与其进行业绩比较。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金管理人在投资管理活动中公平对待不同投资组合，未发生可能
导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
三季度，前期全球规模空前、步调一致的经济拯救政策仍在发生效用，全球经济继
续稳步回升，资源国如澳大利亚、巴西、加拿大等国经济回升力度更大，以至于有些国
家开始讨论政策的退出问题。国内方面，从同比数据看，无论是GDP还是工业增加值都
有很好的增长，但这仅仅是因为去年同期经济危机开始爆发造成去年同期数据很差的缘
故。从环比看，二季度是增长的最高峰，三季度环比增速有较大幅度下降。目前国内经
济增长依旧靠政府投资拉动，民间投资（表现在房地产）有启动激活迹象，但民间投资
大部分是以出口为导向的制造业, 由于外需不畅这部分民间投资依旧维持低迷格局，国
内需求是推动经济增长最主要的因素。我国经济已经从二季度快速复苏阶段步入稳定低
速增长时期。尽管政策层面依旧维持宽松的货币政策和积极的财政政策，但政策已经开
始悄悄转向，宽松货币政策已经变成适度宽松，7 月份信贷开始收缩。投资者原来二季
度的乐观预期开始修正，股指在本季度冲高回落，进入震荡格局。本基金三季度对持仓
结构进行较大的优化，投资重点转向内需主导的行业，减持流动性因素推动的部分原材
料行业如有色、钢铁，降低了估值过高的房地产行业的配置，清仓与出口相关的行业股
票如航运。加大了对食品饮料、零售、医药等内需型行业配置，同时对优势制造业中机
械、通讯设备中的龙头也加大了配置。这些调整措施在9月份开始对基金绩效产生积极
的正面贡献。
展望四季度，本基金认为全球经济逐渐步入正常发展之路，国内由于内部和外部需
求会逐步好转，企业利润同比会有较大增长。原来推动经济增长的政策因素虽不会立即
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退出，但效用已经开始大大递减，且退出是迟早的事情。证券市场方面，前期影响市场
走势的两大因素之一的流动性的影响力会很快衰退，盈利增长和估值因素会成为主导市
场走势的主要因素。预计四季度证券市场会维持震荡向上的格局。本基金将继续以内需
主导的产业为投资重点，同时关注周期性行业盈利变化带来的投资机会，力争取得较好
的基金绩效。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 23,246,118,392.9988.76
其中：股票 23,246,118,392.99 88.76
2 固定收益投资 43,160,479.80 0.16
其中：债券 43,160,479.800.16
资产支持证券 --
3 金融衍生品投资 --
4 买入返售金融资产 --
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
--
5 银行存款和结算备付金合计 2,875,293,650.31 10.98
6 其他资产 23,863,786.480.09
7 合计 26,188,436,309.58100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 --
B 采掘业 4,256,145,615.8016.37
C 制造业 8,982,034,738.1734.55
C 0
食品、饮料 2,463,190,405.44 9.47
C 1
纺织、服装、皮毛 --
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C 2
木材、家具 3,260,000.00 0.01
C 3
造纸、印刷 734,626,479.09 2.83
C 4
石油、化学、塑胶、塑料 1,904,878,952.76 7.33
C 5
电子 --
C 6
金属、非金属 504,760,614.00 1.94
C 7
机械、设备、仪表 2,829,948,315.68 10.89
C 8
医药、生物制品 541,369,971.20 2.08
C 99
其他制造业 --
D 电力、 煤气及水的生产和供应业 477,865,451.36 1.84
E 建筑业 --
F 交通运输、仓储业 2,868,106.06 0.01
G 信息技术业 1,356,210,182.76 5.22
H 批发和零售贸易 2,442,155,875.70 9.39
I 金融、保险业 3,877,129,093.12 14.91
J 房地产业 1,684,165,678.00 6.48
K 社会服务业 74,031,563.18 0.28
L 传播与文化产业 --
M 综合类 93,512,088.840.36
合计 23,246,118,392.9989.42
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 600519 贵州茅台 14,941,1042,463,190,405.44 9.47
2 601166 兴业银行 60,000,0002,027,400,000.00 7.80
3 002024 苏宁电器 104,790,3771,717,514,279.03 6.61
4 000063 中兴通讯 35,521,4821,356,210,182.76 5.22
5 000792 盐湖钾肥 23,385,9301,160,643,705.90 4.46
6 600000 浦发银行 56,000,0001,100,400,000.00 4.23
7 601666 平煤股份 39,415,8561,031,118,792.96 3.97
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8 600123 兰花科创 27,000,000930,960,000.00 3.58
9 601857 中国石油 71,450,000907,415,000.00 3.49
10 000157 中联重科 37,000,000884,300,000.00 3.40
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 --
2 央行票据 --
3 金融债券 --
其中：政策性金融债 --
4 企业债券 --
5 企业短期融资券 --
6 可转债 43,160,479.800.17
7 其他 --
8 合计 43,160,479.800.17
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 110007 博汇转债 376,32041,843,020.80 0.16
2 110006 龙盛转债 10,7901,317,459.00 0.01
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 根据公开市场信息，报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门
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立案调查；在本报告编制日前一年内，本基金投资的前十名证券的发行主体之一青海盐
湖钾肥股份有限公司由于未及时严格履行监管部门制定的氯化钾销售临时指导价格，受
到监管部门500万元的经济处罚。
5.8.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 6,977,649.61
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 7,911,900.00
4 应收利息 496,492.59
5 应收申购款 8,477,744.28
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 23,863,786.48
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 37,896,485,147.65
报告期期间基金总申购份额 797,685,664.34
报告期期间基金总赎回份额 1,827,415,787.10
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额 36,866,755,024.89
§7
备查文件目录
7.1 备查文件目录
1.中国证监会批准广发聚丰股票型证券投资基金募集的文件；
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2.《广发聚丰股票型证券投资基金基金合同》 ；
3.《广发聚丰股票型证券投资基金托管协议》 ；
4.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ；
5.《广发聚丰股票型证券投资基金招募说明书》及其更新版；
6.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程；
7.基金托管人业务资格批件、营业执照。
7.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 31-33楼
7.3 查阅方式
1.书面查阅：查阅时间为每工作日 8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费查阅，也
可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。
投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨询电话
95105828或 020-83936999，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn。
