大成 策略 回报 股票 型证 券投 资基金 2009 年度 第 3 季度 报告
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大成策略回报股票型证券投资基金
2009 年 度 第3 季度报告
2009 年9 月 30 日
基金管理人: 大成 基金管理有限 公司
基金托管人: 中国 光大银行股份 有限公司
报告 送出日期:2009 年10 月27 日
大成 策略 回报 股票 型证 券投 资基金 2009 年度 第 3 季度 报告
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§1 重要 提示
基 金管 理人 的 董事 会及 董 事保 证本 报告 所 载资 料不 存 在虚 假记 载、 误 导性 陈述 或重 大 遗漏 ,并 对 其内 容
的真 实 性、 准确 性 和完 整性 承 担个 别及 连带 责 任。
基 金托 管人 中 国光 大银 行 股份 有限 公司 根 据本 基金 合 同规 定, 于 2009 年 10 月26 日 复核 了本 报告 中 的财
务指 标 、净 值表 现 和投 资 组合 报告 等内 容, 保 证复 核内 容 不存 在虚 假记 载 、误 导性 陈述 或 者重 大遗 漏 。
基 金管 理人 承 诺以 诚实 信 用、 勤勉 尽责 的 原则 管理 和 运用 基金 资产 , 但不 保证 基金 一 定盈 利。
基 金的 过往 业 绩并 不代 表 其未 来表 现。 投 资有 风险 , 投资 者在 作出 投 资决 策前 应仔 细 阅读 本 基金 的招 募
说明 书 。
本 报告 中的 财 务资 料未 经 审计 。
本报 告 期自2009 年7 月1 日起 至2009 年9 月 30 日止 。
§2 基金 产品 概况
基金 简 称 大成 策 略回 报股 票
交易 代 码 090007
基金 运 作方 式 契约 型 开放 式
基金 合 同生 效日 2008 年11 月 26 日
报告 期 末基 金份 额 总额 803,395,687.02 份
投资 目 标 追求 基 金资 产的 长 期稳 健增 值 ,兼 顾当 期收 益 ;同 时, 实 施
积极 的 分红 政策 , 回报 投资 者 。
投资 策 略 本基 金 在控 制风 险 的前 提下 , 采取 趋势 投资 策 略进 行总 体 资
产配 置 ;在 行业 配 置、 个股 投 资上 分别 实施 行 业轮 动投 资 策
略、 核心- 卫星 策 略、 价值 投 资策 略、 买 入并 持有 策 略, 以 期
在承 担 中高 风险 的 前提 下获 取 尽可 能高 的投 资 收益 ;同 时 ,
强调 收 益管 理, 实 施收 益管 理 策略 ,以 期在 增 长期 及时 锁 定
收益 , 制 度性 的减 少 未来 可能 的 下跌 风险 , 增加 投 资总 收益 。
业绩 比 较基 准 80 % × 沪深300 指数 +20 % × 中 信全 债 指数
风险 收 益特 征 本基 金 属于 中高 风 险收 益水 平 的股 票型 基金 品 种, 其长 期 平
均的 预 期收 益和 风 险高 于债 券 基金 和货 币市 场 基金 。
基金 管 理人 大成 基 金管 理有 限 公司
基金 托 管人 中国 光 大银 行股 份 有限 公司
§3 主要 财 务指 标和 基 金净 值 表现
3.1 主要 财 务指 标
单位 : 人民 币元
主要 财 务指 标 报告期(2009 年7 月1 日-2009 年9 月 30 日)
1. 本期 已实 现收 益 62,706,320.17
2. 本期 利润
-31,313,319.27
3. 加权 平均 基金 份 额本 期利 润 -0.0479
4. 期末 基金 资产 净 值 799,431,080.46
5. 期末 基金 份额 净 值 0.995
注:1 、 本期 已实 现 收益 指基 金本 期 利息 收入 、 投 资收 益 、 其 他收 入( 不含 公允 价 值变 动收 益) 扣除 相关 费 用后
的余 额 ,本 期利 润 为本 期已 实 现收 益加 上本 期 公允 价值 变 动收 益。
2 、 所述 基 金业 绩指 标 不包 括持 有人 交 易基 金的 各项 费 用, 计入 费 用后 实际 收益 水 平要 低于 所 列数 字。
3.2 基金 净值 表 现 大成 策略 回报 股票 型证 券投 资基金 2009 年度 第 3 季度 报告
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3.2.1 本 报告 期 基金 份 额净 值增 长 率及 其 与同 期 业绩 比较 基 准收 益 率的 比 较
阶段
净值 增 长率
①
净值 增 长率
标准 差 ②
业绩 比 较基 准
收益 率 ③
业绩 比 较 基 准收
益率 标 准差 ④
①-③ ②-④
过去 三 个月 -0.35% 2.10% -3.90% 1.94% 3.55% 0.16%
3.2.2 自 基金 合 同生 效 以来 基金 累 计份 额 净值 增 长率 变动 及 其与 同 期业 绩 比较 基准 收 益率 变 动的 比 较
基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的
历史走势对比图
0%
30%
60%
90%
120%
08-11-26 09-1-26 09-3-26 09-5-26 09-7-26 09-9-26
基金累计份额净值增长率 业绩比较基准收益率
注:1 、本 基金 合同 于2008 年11 月26 日生 效 ,截 至报 告 日本 基金 合同 生 效未 满一 年。
2 、 按基 金合 同 规定 , 本 基金 自基 金 合同 生效 之 日 起6 个 月内 为 建仓 期。 截至 报告 日 , 本 基金 的各 项投 资 比例
已达 到 基金 合同 中 规定 的各 项 比例 。
§4 管理 人报 告
4.1 基金 经理 简 介
姓名 职务 任本 基 金的 基金 经 理期 限 证券 从 业年 限 说明
任职 日 期 离任 日 期
周建 春 先生 本基金基
金经理
2008 年 11
月 26 日
-- 10 年 管理 工程 硕士 ,曾 任职 于
湖南 省国 际信 托投 资公 司
基金 管理 部、 证券 管理 总
部, 从 事投 资和 研 究工 作;
1999 年 10 月 加入 大成 基
金管 理有 限公 司, 历任 高
级研 究员 、景 博证 券投 资
基金 经理 助理 、景 博证 券
投资 基金 基金 经理 、景 福
证券 投资 基金 经理 助理 。
现同 时担 任本 基金 与大 成
积极 成长 股票 型证 券投 资
基金 基金 经理 。具 有基 金
从业 资 格。 国籍 : 中国 。 大成 策略 回报 股票 型证 券投 资基金 2009 年度 第 3 季度 报告
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注:1 、任 职日 期、 离 任日 期为 本基 金 管理 人作 出决 定 之日 。
2 、 证券 从 业年 限的 计 算标 准遵 从行 业 协会 《证 券业 从 业人 员资 格 管理 办法 》的 相 关规 定。
4.2 管理 人对 报 告期 内本 基 金运 作 遵规 守 信情 况的 说 明
本报 告 期内 ,本 基 金管 理人 严 格遵 守《 证券 法 》 、 《 证券 投 资基 金法 》 、 《 大 成策 略回 报股 票 型证 券投 资 基
金 基金 合同 》和 其 他有 关法 律 法规 的规 定, 在 基金 管理 运 作中 ,大 成策 略 回报 基金 的投 资 范围 、投 资 比例 、
投资 组 合、 证券 交 易行 为、 信 息披 露等 符合 有 关法 律法 规 、行 业监 管规 则 和基 金合 同等 规 定, 本基 金 没有 发
生重 大 违法 违规 行 为, 没有 运 用基 金财 产进 行 内幕 交易 和 操纵 市场 行为 以 及进 行有 损基 金 投资 人利 益 的关 联
交易 , 整体 运作 合 法、 合规 。 本基 金将 继续 以 取信 于市 场 、取 信于 社会 投 资公 众为 宗旨 , 承诺 将一 如 既往 地
本着 诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原 则管 理和 运用 基 金财 产, 在 规范 基金 运作 和 严格 控制 投资 风 险的 前提 下 ,努 力
为基 金 份额 持有 人 谋求 最大 利 益。
4.3 公平 交易 专 项说 明
4.3.1 公 平交 易 制度 的 执行 情况
公司 严 格执 行 《公 平交 易制 度 》 和 《异 常 交易 监控 与报 告 制度 》 , 公平 对待 旗 下各 投资 组 合, 所管 理的 不
同投 资 组合 的整 体 收益 率、 分 投资 类别 (股 票 、债 券) 的 收益 率以 及不 同 时间 窗内 (同 日 内、5 日内、10 日
内) 同 向 、 反向 交 易的 交易 价 格并 未发 现异 常 差异 。
4.3.2 本 投资 组 合与 其 他投 资风 格 相似 的 投资 组 合之 间的 业 绩比 较
根据 各 基金 合同 , 目前 公司 旗 下未 有与 本基 金 投资 风格 相 似的 其他 基金 。
4.3.3 异 常交 易 行为 的 专项 说明
本报 告 期内 本基 金 不存 在可 能 导致 不公 平交 易 和利 益输 送 的异 常交 易行 为 。
4.4 报告 期内 基 金的 投资 策 略和 业 绩表 现 说明
回顾 第 三季 度国 内 宏观 经济 形 势 , 固 定资 产 投资 在房 地 产拉 动下 快速 增 长 , 消费 继续 维持 平稳 快 速增 长,
物价 指 数回 升并 出 现拐 点, 内 需处 于强 劲复 苏 之中 ,总 体 来説 宏观 经济 数 据基 本符 合 市场 预期 。虽 然 信贷 政
策在 三 季度 表现 为 外松 内紧 对 市场 有一 定影 响 ,但 是维 持 宽松 的货 币政 策 和积 极的 财政 政 策的 大方 向 没有 改
变, 上 半年 信贷 的 大幅 增长 对 实体 经济 的刺 激 作用 明显 。 对于 全球 经济 , 三季 度复 苏的 程 度远 好于 上 半年 ,
美国 零 售额 超预 期 增长 、非 耐 用品 复苏 显著 , 较多 的经 济 领先 指标 显示 美 国经 济复 苏的 态 势基 本确 立 ,因 而
三季 度 海外 资本 市 场总 体表 现 较好 。
回顾 三 季度 国内 证 券市 场, 市 场总 体表 现为 调 整回 落的 趋 势。 风格 指数 体 现为 小市 值股 票 表现 好于 大 市
值股 票 ,稳 定增 长 类行 业表 现 好于 周期 性行 业 。在 二季 度 季报 中, 我们 预 期三 季度 市场 总 体是 从估 值 合理 走
向泡 沫 化的 过程 , 并且 提出 风 险控 制是 下阶 段 投资 的关 键 。虽 然我 们没 有 大幅 度降 低股 票 仓位 的比 例 ,但 是
加大 了 行业 配置 的 调整 :即 由 高估 值行 业向 低 估值 行业 转 移, 降低 了周 期 性行 业配 置比 例 ,较 大幅 度 地增 加
了稳 定 增长 类行 业 配置 比例 , 主要 体现 在增 加 了食 品饮 料 、零 售和 医药 行 业的 配置 比例 。 在个 股选 择 方面 ,
我们 坚 持重 点配 置 各行 业的 龙 头企 业。
展望 四 季度 ,全 球 主要 经济 体 已经 企稳 并开 始 出现 加速 复 苏的 迹象 ,预 期 复苏 的趋 势仍 将 持续 ,全 球 经
济的 复 苏将 适当 拉 动我 国出 口 的回 升。 基建 投 资和 房地 产 投资 在四 季度 仍 将出 现高 增长 , 国内 实体 经 济在 政
策 的累 积下 ,我 们 预期 宏观 经 济数 据环 比较 为 平稳 ,同 比 增长 较大 ;而 企 业盈 利环 比或 者 同比 都将 出 现快 速
增长 。 对于 证券 市 场而 言, 在 估值 方面 :部 分 行业 龙头 企 业 的A 股 已经 低 于H 股价 格, 具 有估 值优 势 ,同 时
较多 的 小股 票估 值 水平 居高 不 下, 明显 偏高 ; 在流 动性 方 面, 下半 年总 体 表现 为收 紧的 过 程, 对证 券 市场 有
一定 的 影响 , 特别 是 再融 资对 市 场影 响较 大。 我们 预期 四季 度的 市 场总 体表 现 为平 稳, 存 在结 构 性投 资机 会 ,
市场 上 涨的 空间 取 决于 企业 盈 利的 恢复 程度 。 我们 将重 点 选择 估值 水平 较 低、 业绩 增长 较 为确 定的 行 业和 公
司作 为 投资 目标 。 并 且坚 持既 定 的投 资风 格, 在适 当控 制风 险的 前 提下 积极 操 作, 兼 顾绝 对收 益 和相 对收 益 。
截至 报 告期 末, 本 基金 份额 净 值 为 0.995 元, 本报 告期 份 额净 值增 长率 为-0.35% , 同期 业 绩比 较基 准 增
长率为-3.90% ,高 于 同 期业 绩 比较 基准 的表 现 。
大成 策略 回报 股票 型证 券投 资基金 2009 年度 第 3 季度 报告
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§5 投资 组 合报 告
5.1 报告 期 末基 金 资产 组合 情 况
序号 项目 金额 ( 元) 占基 金 总资 产的 比 例(% )
1 权益 投 资 715,805,890.66 85.29
其中 : 股票
715,805,890.66 85.29
2 固定 收 益投 资
- 0.00
其中 : 债券
- 0.00
资产 支持 证 券
- 0.00
3 金融 衍 生品 投资 - 0.00
4 买入 返 售金 融资 产
- 0.00
其中 : 买断 式回 购 的买 入返 售 金融 资产
- 0.00
5 银行 存 款和 结算 备 付金 合计
99,757,891.52 11.89
6 其他 资 产
23,687,779.52 2.82
7 合计
839,251,561.70
100.00
5.2 报告 期末 按 行业 分类 的 股票 投 资组 合
代码 行业 类 别 公允 价 值( 元) 占基 金 资产 净值 比 例(%)
A 农、 林 、牧 、渔 业 5,431,105.60 0.68
B 采掘业 45,684,883.06 5.71
C 制造业 243,664,727.94 30.48
C0 食品 、 饮料 78,585,433.39 9.83
C1 纺织 、 服装 、皮 毛 - 0.00
C2 木材 、 家具 - 0.00
C3 造纸 、 印刷 - 0.00
C4 石油 、 化学 、塑 胶 、塑 料 41,921,979.20 5.24
C5 电子 - 0.00
C6 金属 、 非金 属 32,261,521.68 4.04
C7 机械 、 设备 、仪 表 73,822,342.63 9.23
C8 医药 、 生物 制品 17,073,451.04 2.14
C99 其他 制 造业 - 0.00
D 电力 、 煤气 及水 的 生产 和供 应 业 - 0.00
E 建筑业 - 0.00
F 交通 运 输、 仓储 业 - 0.00
G 信息 技 术业 31,039,127.38 3.88
H 批发 和 零售 贸易 32,335,945.73 4.04
I 金融 、 保险 业 248,259,936.73 31.05
J 房地 产 业 66,702,358.20 8.34
K 社会 服 务业 15,835,684.18 1.98
L 传播 与 文化 产业 12,057,146.16 1.51
M 综合类 14,794,975.68 1.85
合计 715,805,890.66 89.54
5.3 报告 期末 按 公允 价值 占 基金 资 产净 值 比例 大小 排 序的 前 十名 股 票投 资 明细
大成 策略 回报 股票 型证 券投 资基金 2009 年度 第 3 季度 报告
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序号 股票 代 码 股票 名 称 数量 ( 股) 公允 价 值( 元)
占基 金 资产 净值 比 例
(%)
1 601318 中国 平 安 912,801 46,279,010.70 5.79
2 000568 泸州 老 窖 1,141,255 33,552,897.00 4.20
3 601169 北京 银 行 1,941,609 33,453,923.07 4.18
4 002024 苏宁 电 器 1,972,907 32,335,945.73 4.04
5 000001 深发 展 A 1,519,677 30,408,736.77 3.80
6 000002 万
科A 2,699,960 28,133,583.20 3.52
7 601628 中国 人 寿 1,000,000 27,680,000.00 3.46
8 601166 兴业 银 行 783,298 26,467,639.42 3.31
9 600048 保利 地 产 1,080,000 26,071,200.00 3.26
10 600028 中国 石 化 2,299,912 25,989,005.60 3.25
5.4 报告 期 末按 债 券品 种分 类 的债 券 投资 组 合
本 基金 本报 告 期末 未持 有 债券 。
5.5 报告 期末 按 公允 价值 占 基金 资 产净 值 比例 大小 排 名的 前 五名 债 券投 资 明细
本基 金 本报 告期 末 未持 有债券 。
5.6 报告 期末 按 公允 价值 占 基金 资 产净 值 比例 大小 排 名的 前 十名 资 产支 持 证券 投资 明 细
本基 金 本报 告期 末 未持 有资 产 支持 证券 。
5.7 报告 期末 按 公允 价值 占 基金 资 产净 值 比例 大小 排 名的 前 五名 权 证投 资 明细
本基 金 本报 告期 末 未持 有权 证 。
5.8 投资 组合 报 告附 注
5.8.1 本基 金投 资的 前十 名 证券 的发 行 主体 不存 在本 期 被监 管部 门 立案 调查 ,或 在 报告 编制 日前 一 年内 受
到公 开 谴责 、处 罚 的情 形。
5.8.2 基金 投资 的前 十名 股 票中 ,不 存 在 超 出基 金合 同 规定 备选 股 票库 的 股 票。
5.8.3 其 他资 产 构成
序号 名称 金额 ( 元)
1 存出 保 证金 779,013.22
2 应收 证 券清 算款 -
3 应收 股 利 113,400.00
4 应收 利 息 18,382.85
5 应收 申 购款 22,776,983.45
6 其他应 收款 -
7 待摊 费 用 -
8 其他 -
9 合计 23,687,779.52
5.8.4 报 告期 末 持有 的 处于 转股 期 的可 转 换债 券 明细
本基 金 本报 告期 末 未持 有处 于 转股 期的 可转 换 债券 。
5.8.5 报 告期 末 前十 名 股票 中存 在 流通 受 限情 况 的说 明
本基 金 本报 告期 末 前十 名股 票 中不 存在 流通 受 限情 况。
5.8.6 投 资组 合 报告 附 注的 其他 文 字描 述 部分
由 于四 舍五 入 原因 ,分 项 之和 与合 计可 能 有尾 差。 大成 策略 回报 股票 型证 券投 资基金 2009 年度 第 3 季度 报告
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§6 开放 式基 金份 额 变动
单位 : 份
报告 期 期初 基金 份 额总 额 414,590,378.89
报告 期 期 间 基金 总 申购 份额 654,745,018.27
报告 期 期间 基金 总 赎回 份额 265,939,710.14
报告 期 期间 基金 拆 分变 动份 额 (份 额减 少以"-" 填列) -
报告 期 期末 基金 份 额总 额 803,395,687.02
§7 影响 投资 者决 策 的其 他 重要 信 息
无。
§8 备查 文件 目录
8.1 备查 文件 目 录
1 、中 国证 监会 批 准设 立《 大成 策 略回 报股 票型 证 券投 资基 金 》的 文件 ;
2 、 《大 成策 略 回报 股票 型 证券 投资 基金 基 金合 同》 ;
3 、 《大 成策 略 回报 股票 型 证券 投资 基金 托 管协 议》 ;
4 、大 成基 金管 理 有限 公司 批准 文 件、 营业 执照 、 公司 章程 ;
5 、本 报告 期内 在 指定 报刊 上披 露 的各 种公 告原 稿 。
8.2 存放 地点
本 季度 报告 存 放在 本基 金 管理 人和 托管 人 的办 公住 所 。
8.3 查阅 方式
投 资者 可在 营 业时 间免 费 查阅 ,或 登录 本 基金 管理 人 网 站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查 阅。
大成 基 金管 理有 限 公司
二 ○○ 九年 十月二 十 七 日