信诚经 典优债债券型证券 投资基金 2009 年第3 季度报告
2009 年9 月30 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2009 年10 月27 日
信诚经典优债债券型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告
§1
重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏， 并对 其内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2009 年 10 月 26 日 复核 了本 报告 中
的财务 指标 、 净 值表 现和 投资组 合报 告等 内容 ， 保 证复核 内容 不存 在虚 假记 载、 误 导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险 ， 投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金 的招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2009 年7 月1 日起 至9 月30 日止 。
§2
基金产品概况
基金简 称 信诚经 典优 债债 券
交易代 码 550006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年3 月11 日
报告期 末基 金份 额总 额
492,103,162.67 份
投资目 标 本基金在严格控制风险和 维持资产较高流动性的基 础上，通过主动管理，追
求基金 资产 的长 期稳 定增 值，力 争获 得超 越业 绩比 较基准 的投 资收 益率 。
投资策 略 本基金通过实施稳健的投 资策略，控制基金的整体 风险。在战略配置上，主
要通过对利率的预期，进 行有效的久期管理，实现 债券的整体期限、类属配
置。在战术配置上，采取 跨市场套利、收益率曲线 策略和信用利差策略等对
个券进 行选 择； 并运 用核 心- 卫 星投 资组 合管 理策 略 进行债 券组 合构 建。 本基
金也将 适当 参与 一级 市场 的投资 ，以 增强 基金 收益 。
对于可 转债 的投 资采 用 公 司分析 法和 价值 分析 法。
业绩比 较基 准 90%× 中信 标普 全债 指数 ＋ 10%× 活期 存款 利率 （税 后 ）
风险收 益特 征 本基金为债券型基金，属 于证券投资基金中的较低 风险品种，其预期风险与
收益高 于货 币市 场基 金， 低于混 合型 基金 和股 票型 基金。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称 信诚经 典优 债债 券 A 信诚经 典优 债债 券B
下属两 级基 金的 交易 代码 550006 550007
报 告 期 末 下 属 两 级 基 金 的
份额总 额
97,403,467.34 份 394,699,695.33 份
§3
主要财务指标和基 金 净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
A 级基 金
报告期(2009 年7 月1 日至 2009
年 9 月 30 日)
B 级基 金
报告期(2009 年7 月1 日至 2009
年9 月 30 日)
1. 本期 已实 现收 益 6,298,073.61 9,213,700.28
2. 本期 利润 624,371.73 843,586.14
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0032 0.0025
4. 期末 基金 资产 净值 98,133,671.29 396,215,228.49
5. 期末 基金 份额 净值 1.007 1.004
注：1、 上述基金 业绩指 标不 包括持有 人认购或 交易基 金的各项 费用，计 入费用 后实际收 益水平要 低于所
列数字 。
2 、本期 已实现 收益指 基金本 期利息 收入、投 资收益、 其他收 入（不含 公允价值 变动收 益）扣除 相关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。 信诚经典优债债券型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期A 级基金 份额净值增长率及其 与同 期业绩比较基准收益 率的 比较
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
2009 年第3 季度 -0.59% 0.35% -0.45% 0.05% -0.14% 0.30%
本报告期 B 级基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
阶段
净值增 长率
①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
2009 年第3 季度 -0.69% 0.34% -0.45% 0.05% -0.24% 0.29%
3.2.2 自基金合同生效以 来A 级基金累计净值增长 率变动及其与同期业 绩比 较基准收益率变动的 比较
自基金合同生效以来 B 级 基金累计净值增 长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的比较
信诚经典优债债券型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告
注：1 、基 金合 同生 效起 至 披露时 点不 满一 年。
2、本 基金 建仓 期自 2009 年 3 月 11 日至 2009 年 9 月 11 日， 建仓 期结 束时 资 产配置 比例 符合 本基 金
基金合 同规 定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日 期
离任
日期
王国强
本基金 基
金经理 、 信
诚三得 益
基金经 理
2009 年3 月11 日 - 10
浙江大 学管 理学 硕士 ， 曾 任职于 浙江 国际 信
托投资 公司 投行 业务 部、 健桥证 券股 份有 限
公司债 券业 务部 、 银 河基 金管理 有限 公司 机
构理财 部， 长期 从事 固定 收益证 券分 析和 研
究， 精于 固定 收益 证券 及 其衍生 品定 价 、信
用产品 的风 险分 析等 。 2006 年 8 月加 盟信 诚
基金管 理有 限公 司， 担任 固定收 益分 析师 。
注：1 、 任 职日 期和 离任 日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日 ； 若 该基金 经理 自基金 合同 生效 日起 即任 职，
则任职 日期 为基 金合 同生 效日。
2 、证 券从 业的 含义 遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报 告期 内 ， 本 基金 管 理人严 格按 照 《证 券投 资 基金 法 》 和其 他相 关法 律 法规的 规定 以及 《 信诚 经
典优债 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》 、 《信诚 经典 优债债 券型 证券 投资 基金 招募说 明书 》 的约定 ， 本 着诚
实信用 、 勤勉 尽职 的原 则 管理和 运用 基金 财产 。 本 基金管 理人 通过 不断 完善 法人治 理结 构和 内部 控制 制度 ，
加强内 部管 理 ， 规 范基 金 运作 。 本 报告 期内 ， 基金 运作合 法合 规 ， 没 有发 生 损害基 金份 额持 有人 利益 的行
为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行情况
针 对中国 证监会 颁布的《证 券投资 基金管理 公司公平 交易制 度指导意 见》 ，公司 采取了 一系列行 动来
落实指 导意 见中 的各 项要 求。 明确 了各 部 门 在公 平 交易执 行中 的具 体责 任 ， 在日常 交易 中 ， 严 格按 照 《证
券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 的有 关规定 对本 基金 的日 常交 易行为 进行 监控 。 对 于交 易所
公开竞 价交 易， 在恒 生交 易系统 中执 行公 平交 易程 序，确 保不 同基 金在 买卖 同一证 券时 ，按 照时 间优 先 、
比例分 配的 原则 在各 基金 间公平 分配 交易 量 。 对 于 场外交 易 ， 通 过业 务流 程 的人为 控制 执行 公平 交易 程序 。
4.3.2 本投 资组 合与 其他 投资风 格相 似的 投资 组合 之间的 业绩 比较
本基金 管理 人旗 下无 与本 基金投 资风 格相 似的 其他 投资组 合。
4.3.3 异常 交易 行为 的专 项说明
本报告 期内 无异 常交 易行 为。
4.4 报告期内基金的投资 策略和业绩表现说明
三季度 ，国 内经 济增 长持 续回升 。全 球经 济走 出衰 退的阴 霾， 欧美 日主 要经 济体国 内消 费恢 复增 长 ，
推动我 国出 口触 底回 升 。 国内需 求较 为旺 盛 ， 消 费 维持较 快增 长 ， 汽 车、 金 银首饰 等可 选消 费品 增长 较快，
固定资 产投 资继 续高 增长 ， 房 地产 投资 持续恢 复 ， 基础设 施投 资增 长较 快。 央行对 宽松 的货 币政 策进 行微
调，重 新发 行 1 年期 利率 ，三个 月和 一年 期央 票分 别提升 了 35BP 和 56BP ， 带动债 券市 场利 率总 体上 行了
50BP 。 中信 标普 全债 指数 下跌 0.51% 。
三季度 ， 本基 金建 仓完 成 ， 本 基金 控制 债券 组 合 久 期， 配置 较高 比例 的浮 息 债， 有效 地防 范利 率上 行
风险。 三季度 可转 债波 动 较大， 由于流 动性 较差， 在价格 下跌 时， 不 能及 时 调整， 难以规 避风 险， 导 致本
基金在 三季 度净 值波 动较 大。未 来随 着可 转债 发行 增加， 可转 债的 波动 风险 将更小 。 信诚经典优债债券型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告
展望四 季度 ， 经济 增长 延 续稳步 回升 趋势 ， 出口 随 着全球 经济 回暖 而回 升 ， 投资 、 消 费有 望维 持快 速
增长。 物价 方面 ， 物 价温 和上升 的可 能性 较大 ， 但 是货币 供应 偏多 ， 通 胀预 期持续 增强 。 四 季度 适度 宽松
的主基 调将 维持 不变 ， 央 行货币 政策 将注 重通 胀预 期的管 理 ， 进 而进行 货币 政策微 调 ， 存 贷款基 准利 率 未
来半年 内预 计仍 将维 持不 变， 但 货币 市场 利率 在央 行引导 下缓 步上 行， 央票 利率和 公开 市场 操作 将成 为央
行数量 调控 政策 主要 工具 。 当 前债 券利 率上升 到较 高水平 ， 债券 市场的 利率 风险得 到较 为充 分的 释放 ， 未
来债券 投资 有望 获得 低风 险的稳 定收 益。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投资 16,306,037.92 2.92
其中： 股票 16,306,037.92 2.92
2 固定收 益投资 404,694,677.70 72.46
其中： 债券 404,694,677.70 72.46
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 14,337,693.58 2.57
6 其他资 产 123,180,132.14 22.05
7 合计 558,518,541.34 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 3,099,237.30 0.63
C 制造业 10,911,788.90 2.21
C0 食品、 饮料 - -
C1 纺织、 服装 、皮 毛 - -
C2 木材、 家具 - -
C3 造纸、 印刷 444,574.08 0.09
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 - -
C5 电子 - -
C6 金属、 非金 属 10,220,304.95 2.07
C7 机械、 设备 、仪 表 - -
C8 医药、 生物 制品 246,909.87 0.05
C99 其他制 造业 - -
D 电力、 煤气 及 水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 - -
H 批发和 零售 贸易 - -
I 金融、 保险 业 1,768,693.10 0.36
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 526,318.62 0.11
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 16,306,037.92 3.30
信诚经典优债债券型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1 600219 南山铝 业 1,070,189 10,220,304.95 2.07
2 600971 恒源煤 电 114,363 3,099,237.30 0.63
3 601788 光大证 券 80,615 1,768,693.10 0.36
4 601888 中国国 旅 44,679 526,318.62 0.11
5 002292 奥飞动 漫 11,376 444,574.08 0.09
6 002287 奇正藏 药 11,259 246,909.87 0.05
7 - - - - -
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%)
1 国家债 券 8,995,546.20 1.82
2 央行票 据 178,515,000.00 36.11
3 金融债 券 99,910,000.00 20.21
其中： 政策 性金 融债 99,910,000.00 20.21
4 企业债 券 107,876,866.80 21.82
5 企业短 期融 资券 - -
6 可转债 9,397,264.70 1.90
7 其他 - -
8 合计 404,694,677.70 81.86
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 090407 09 农发 07 1,000,000 99,910,000.00 20.21
2 0901044 09 央 行票 据44 600,000 58,962,000.00 11.93
3 0701095 07 央 行票 据95 500,000 50,935,000.00 10.30
4 0801119 08 央 行票 据119 500,000 48,960,000.00 9.90
5 122954 09 武 进债 300,000 28,230,000.00 5.71
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1
本基 金本期 投资的前 十名证 券的发行 主体没有 被监管 部门立案 调查，或 在报告 编制日前 一年内受
到公开 谴责 、处 罚。
5.8.2 本基 金投 资的 前十 名股票 中， 没有 超出 基金 合同规 定备 选库 之外 的股 票。
5.8.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元） 信诚经典优债债券型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告
1 存出保 证金 95,935.21
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,216,395.23
5 应收申 购款 119,867,801.70
6 其他应 收款 -
7 其他 -
8 合计 123,180,132.14
5.8.4 报告 期末 持 有 的处 于转股 期的 可转 换债 券明 细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%)
1 110567 山鹰转 债 2,879,749.80 0.58
5.8.5 报告 期末 前十 名股 票中存 在流 通受 限情 况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值(元)
占基金 资产 净值
比例(%)
流通受 限情 况说
明
1 601788 光大证 券 1,768,693.10 0.36
网下 申购 未上 市
2 601888 中国国 旅 526,318.62 0.11
网下 申购 未上 市
3 002292 奥飞动 漫 444,574.08 0.09
网下 申购 未上 市
4 002287 奇正藏 药 246,909.87 0.05
网下 申购 未上 市
5.8.6 因四 舍五 入原 因， 投资组 合报 告中 市值 占净 值比例 的分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
§6
开放式基金份额变 动
单位： 份
项目 A 级 B 级
报告期 期初 基金 份额 总额 243,266,018.55 450,783,765.41
报告期 期间 基金 总申 购份 额 7,476,997.45 136,140,052.21
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 153,339,548.66 192,224,122.29
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份
额减少 以“-” 填列 ）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 97,403,467.34 394,699,695.33
§7
备查文件目录
7.1 备 查文 件目 录
1、信 诚经 典优 债债 券型 证 券投资 基金 相关 批准 文件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚经 典优 债债 券型 证 券投资 基金 基金 合同
4、信 诚经 典优 债债 券型 证 券投资 基金 招募 说明 书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
7.2 存 放地 点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 上海 市浦 东 陆 家嘴 东路 166 号 中国 保险 大 厦8 楼。
7.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.citicprufunds.com.cn 。
