信 诚四 季红 混合 型证 券投 资基 金 2009 年第3 季度 报告
2009 年9 月30 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2009 年10 月27 日
信诚四季红混合型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告
§1
重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏， 并对 其内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2009 年 10 月26 日复 核了 本报 告中
的财务 指标 、 净 值表 现和 投资组 合报 告等 内容 ， 保 证复核 内容 不存 在虚 假记 载、 误 导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险 ， 投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金 的招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2009 年7 月1 日起 至9 月30 日止 。
§2
基金产品概况
基金简 称 信诚四 季红 混合
交易代 码 550001 前端:550001 后端:551001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年4 月29 日
报告期 末基 金份 额总 额 6,504,737,804.53 份
投资目 标 在 有效配置 资产的基 础上， 精选投资 标的，追 求在稳 定分红的 基础上， 实现基
金资产 的长 期稳 定增 长。
投资策 略 本 基金在充 分借鉴英 国保诚 集团的资 产配置理 念和方 法的基础 上，建立 了适合
国内市 场的 资产 配置 体系 。本基 金的 资产 配置 主要 分为战 略性 资产 配置 （SAA ）
和 战术性资 产配置 （TAA）。 战略性资 产配置 （SAA）即 决定投资 组合中 股票、
债 券和现金 各自的长 期均衡 比重，按 照本基金 的风险 偏好以及 对资本市 场各大
类资产 在长 期均 衡状 态下 的期望 回报 率假 定而 作出 。 战 术性 资产 配置 （TAA）是
本 基金资产 配置的核 心，是 指依据特 定市场情 况对在 一定时段 持有某类 资产的
预 期回报作 出预测， 并围绕 基金资产 的战略性 资产配 置基准， 进行相应 的短中
期资产 配置 的过 程。
业绩比 较基 准 62.5% × 新 华富 时全 A 指 数收益 率＋ 32.5 %× 中信 国 债指数 收益 率＋ 5%× 金融 同
业存款 利率
风险收 益特 征 作为一 只混 合型 基金 ， 本 基金的 资产 配置 中线 （股 票 62.5 ％， 债券32.5 ％） 确
立 了本基金 在平衡型 基金中 的中等风 险定位， 因此本 基金在证 券投资基 金中属
于 中等风险 。同时， 通过严 谨的研究 和稳健的 操作， 本基金力 争在严格 控制风
险的 前 提下 谋求 基金 资产 的中长 期稳 定增 值。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
§3
主要财务指标和基 金 净值表现
3.1 主要财务指标
单 位 ：人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （2009 年7 月1 日至 2009 年9 月30 日 ）
1. 本期 已 实 现收 益 414,650,018.33 信诚四季红混合型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告
2.本期 利润 -217,179,270.31
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0329
4. 期末 基金 资产 净值 5,447,437,165.06
5. 期末 基金 份额 净值 0.8375
注：1 、上 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所
列数字 。
2、本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除相 关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期 基金份额 净值增长率及其与同 期业 绩比较基准收益率的 比较
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
2009 年第3 季度 -3.71% 2.04% -2.04% 1.49% -1.67% 0.55%
3.2.2 自基金合同生效以 来基金累计净值增长 率变 动及其与同期业绩比 较基 准收益率变动的比较
注 ：本 基金 建仓 期 自2006 年 4 月29 日至2006 年 10 月29 日， 建仓 期结 束时 资 产配置 比例 符合 本基 金基
金合同 规定 。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
管华雨 本基金 基 2007 年5 月22 日 - 7 经 济学 博士 、CFA 。曾任 职于 申银 万国 证信诚四季红混合型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告
金经理 券公司 证券 投资 总部 、 信诚 基金管 理有 限
公司投 资部 ， 期间 主要 从事 证券分 析和 证
券投资 等工 作。
注：1 、 任 职日 期和 离任 日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日 ； 若 该基金 经理 自基金 合同 生效 日起 即任 职，
则任职 日期 为基 金合 同生 效日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报 告期 内 ， 本 基金 管 理人严 格按 照 《证 券投 资 基金法 》 和其 他相 关法 律 法规的 规定 以及 《 信诚 四
季红混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 、 《 信诚四 季红 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 》 的约 定 ， 本着 诚 实信
用、 勤勉 尽职 的原则 管理 和运用 基金 财产 。 本 基金 管理人 通过 不断 完善 法人 治理结 构和 内部 控制 制度 ， 加
强内部 管理 ， 规范 基金 运 作。 本报 告期 内， 基金 运 作合法 合规 ， 没有 发生 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行情况
针对中 国证 监会 颁布 的《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 公 司采取 了一 系列 行动 来
落实指 导意 见中 的各 项要 求。 明确 了各 部门 在公 平 交易执 行中 的具 体责 任 ， 在日常 交易 中 ， 严 格按 照 《证
券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 的有 关规定 对本 基金 的日 常交 易行为 进行 监控 。 对 于交 易所
公开竞 价交 易 ， 在恒 生交 易系统 中执 行公 平交 易程 序，确 保不 同基 金在 买卖 同一证 券时 ，按 照时 间优 先 、
比例分 配的 原则 在各 基金 间公平 分配 交易 量 。 对 于 场外交 易 ， 通 过业 务流 程 的人为 控制 执行 公平 交易 程序 。
4.3.2 本投 资组 合与 其他 投资风 格相 似的 投资 组合 之间的 业绩 比较
本基金 管理 人旗 下无 与本 基金投 资风 格相 似的 其他 投资组 合。
4.3.3 异常 交易 行为 的专 项说明
本报告 期内 无异 常交 易行 为。
4.4 报告期内基金的投资 策略和业绩表现说明
三季度 市场 跌宕 起伏, 7 月份A 股处 于极 其亢 奋的 状态， 放量 大幅 上涨 ，行 业轮动 极快 ；8 月份 在流
动性收 紧 、 部 分宏观 数据 不达预 期的 打击 下，A 股 经历了 一次 小型 股灾 ， 沪 深300 指数 月度 跌幅 超 过20% ，
随后 9 月份 又震 荡回 升。 从行业 看，8 月 份起 ，医 药、消 费、 商业 等行 业表 现较好 ；前 期强 周期 股票 （如
地产、 煤炭 、钢 铁、 有色 等）跌 幅较 大； 从风 格看 ，3 季 度中 小市 值股 票显 著跑赢 大市 值股 票。
考虑到 强劲 的经 济复 苏和 较为充 裕的 流动 性， 本基 金在三 季度 前期 显著 提高 了股票 仓位 ， 重 点增 持了
强周期 行业 ，在 市场 上 涨 过程中 获得 了较 好的 收益 。8 月 初， 出于 对市 场投 机气氛 极其 高涨 的警 惕， 四季
红降低 了股 票仓 位和 强周 期股票 比重 ， 减轻了 一定 的损失 。 展望 未来 ， 我 们 认为未 来宏 观经 济增 速将 在一
个可持 续的 水平 上稳 定下 来，货 币政 策将 逐渐 回归 中性， “调 结构 ”将 在政 策 中占据 更为 重要 的地 位。 相
应的， 本基 金未 来将 在消 费服务 民生 等稳 定增 长行 业、 具 备显 著国 际竞 争优 势的行 业、 节能 减排 相关 行业、
新兴产 业等 方向 上做 重点 布局。
本季度 四季 红净 值下 跌3.71% ， 业绩 比较 基准 下跌2.04% ， 四季 红略 微跑 输基 准1.67% 。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%) 信诚四季红混合型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告
1 权益投资 4,444,771,642.23 81.08
其中： 股票 4,444,771,642.23 81.08
2 固定收 益投资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 966,343,085.98 17.63
6 其他资 产 70,865,036.56 1.29
7 合计 5,481,979,764.77 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 281,595,587.38 5.17
C 制造业 2,039,213,737.14 37.43
C0 食品、 饮料
277,080,742.76 5.09
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 384,585,778.35 7.06
C5
电子 - -
C6
金属 、非 金属 390,848,843.99 7.17
C7
机械 、设 备、 仪表 725,179,604.33 13.31
C8
医药 、生 物制 品 261,518,767.71 4.80
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 337,619,490.40 6.20
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 387,214,706.30 7.11
H 批发和 零售 贸易 - -
I 金融、 保险 业 794,804,410.79 14.59
J 房地产 业 432,452,632.11 7.94
K 社会服 务业 65,698,431.66 1.21
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 106,172,646.45 1.95
合计 4,444,771,642.23 81.59
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%) 信诚四季红混合型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告
1 000063 中兴通 讯 6,305,434 240,741,470.12 4.42
2 600036 招商银 行 14,999,990 221,699,852.20 4.07
3 601328 交通银 行 25,999,817 216,578,475.61 3.98
4 600970 中材国 际 6,002,726 203,492,411.40 3.74
5 601166 兴业银 行 5,299,962 179,085,715.98 3.29
6 601318 中国平 安 3,499,810 177,440,367.00 3.26
7 600048 保利地 产 7,000,000 168,980,000.00 3.10
8 000338 潍柴动 力 3,000,000 150,600,000.00 2.76
9 000568 泸州老 窖 4,999,988 146,999,647.20 2.70
10 000527 美的电 器 7,500,000 129,750,000.00 2.38
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
本基金 本报 告期 末 未 持有 债券。
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前五名债券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 证券 的发 行主 体中除 中兴 通讯 （ 股票 代 码：000063 ） 外 ， 其 余的 没有
被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日前 一年 内受 到公开 谴责 、处 罚。
根 据中 兴通 讯股 份有 限公司 董事 会2008 年 10 月 7 日 《 关于财 政部 驻深 圳 市财政 监察 专员 办事 处 2007
年度会 计信 息质 量检 查结 论和处 理决 定的 公告 》 ， 中 兴通讯 在 2007 年度 会计 信息质 量例 行检 查中 受 到16
万元的 行政 罚款 并被 要求 补缴企 业所 得 税 380 万元 。
对 该股 票投 资决 策程 序的说 明： 该股 票根 据股 票库审 批流 程后 进入 本基 金核心 备选 库， 由研 究员 定期
跟踪并 分析 。 《 关于 财政 部 驻深圳 市财 政监 察专 员办 事处 2007 年度 会计 信息 质量检 查结 论和 处理 决定 的公
告》 公布 后 ， 本 基金 管理 人对该 上 市 公司 进行 了进 一步了 解和 分析 ， 认为 此 事项对 上市 公司 财务 状况 、 经
营成果 和现 金流 量未 产生 重大的 实质 性影 响， 因此 没有改 变本 基金 管理 人对 该上市 公司 的投 资判 断。
5.8.2 本基 金投 资的 前十 名股票 中， 没有 超出 基金 合同规 定备 选库 之外 的股 票。
5.8.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 4,815,440.34
2 应收证 券清 算款 63,023,476.59
3 应收股 利 2,339,983.53
4 应收利 息 176,161.02
5 应收申 购款 509,975.08
6 其他应 收 款 -
7 其他 - 信诚四季红混合型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告
8 合计 70,865,036.56
5.8.4 报告 期末 持有 的处 于转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.8.5 报告 期末 前十 名股 票中存 在流 通受 限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.8.6 因四 舍五 入原 因， 投资组 合报 告中 市值 占净 值比例 的分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
§6
开放式基金份额变 动
单位 ：份
报告期 期初 基金 份额 总额 6,513,331,622.64
报告期 期间 基金 总申 购份 额 487,411,144.49
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 496,004,962.60
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以“-” 填 列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 6,504,737,804.53
§7
备查文件目录
7.1 备 查文 件目 录
1、信 诚四 季红 混合 型证 券 投资基 金相 关批 准文 件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚四 季红 混合 型证 券 投资基 金基 金合 同
4、信 诚 四 季红 混合 型证 券 投资基 金招 募说 明书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
7.2 存 放地 点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 上海 市浦 东陆 家嘴 东路 166 号 中国 保险 大 厦8 楼。
7.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.citicprufunds.com.cn 。
