泰信蓝筹精选
股票型证券投资基金2009年度第3季度报告
2009年9月30日
基金管理人：泰信基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2009 年10月27 日泰信蓝筹精选股票型证券投资基金 2009年第 3季度报告
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§1 重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人中国银行股份有限公司根据基金合同已于 2009 年10月23 日复核了本报告中的财务指
标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募
说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期为 2009年 7月1 日起至9月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 泰信蓝筹精选股票
交易代码 290006
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年 4月22 日
报告期末基金份额总额 495,627,154.74 份
投资目标 通过投资于在中国经济可持续发展过程中具有核心竞争优
势、在其所属行业内占有领先地位、业绩持续增长、分红稳
定的优质蓝筹公司，分享中国经济发展的成果。在严格控制
投资风险的条件下，实现基金资产的稳健持续增长。
投资策略 本基金采取“自上而下”的大类资产配置和“自下而上”的
精选证券相结合的投资策略。充分发挥投资管理人的研究优
势，通过投资具有核心竞争优势、在其所属行业内占有领先
地位、业绩持续增长、分红稳定的优质蓝筹公司，在严格控
制投资风险的条件下实现基金资产的稳健持续增长。
业绩比较基准 75%*沪深300 指数 + 25%*上证国债指数
风险收益特征 本基金为股票型基金，其预期风险收益水平高于混合型基金、
债券基金及货币市场基金。适合于能够承担一定股市风险、
追求资本长期增值的个人和机构投资者。
基金管理人 泰信基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
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§3主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2009 年7 月1 日 -2009年 9月 30 日 ）
1.本期已实现收益 91,537,270.68
2.本期利润
35,053,933.83
3.加权平均基金份额本期利润 0.0582
4.期末基金资产净值 494,482,804.40
5.期末基金份额净值 0.9977
注：
1、 所述基金业绩指标不包括基金份额持有人申购或交易基金的各项费用 （例如， 开放式基金的申购赎回费、
红利再投资费、基金转换费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后
的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、以上所列数据截止到 2009 年9月 30 日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.88% 1.94% -3.42% 1.82% 1.54% 0.12%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：
1、本基金基金合同于 2009 年4 月22日正式生效。
2、本基金的建仓期为六个月。至报告期末不满一年，且尚处于建仓期。本基金将基金资产的 60-95%投资
于股票，基金资产的 5-40%投资于债券、现金类资产及权证、资产支持证券（其中，现金或到期日在 1 年以
内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，权证不高于基金资产净值的 3%，资产支持证券不高于基金资产净值
的20%） 。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
柳菁女士 本基金基
金经理
2009 年
4月22日
- 13 工商管理硕士。曾任天同证券
有限责任公司资产管理部交易
员、研究员、投资经理。2005
年加入泰信基金管理有限公
司，先后任交易员、研究部高
级研究员，泰信先行策略基金
的基金经理助理。2009年 4 月
22 日起担任本基金基金经理。
注：
1、以上日期均是指公司公告的日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《泰信蓝筹精
选股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取
信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金管理人在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大
利益，无损害基金份额持有人利益的行为，本基金的投资运作符合有关法规和基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 （中国证券监督管理委员会公告[2008] 9 号） ，
公司制定了《公平交易制度》 ，适用于所有投资品种，以及所有投资管理活动，涵盖授权、研究分析、投资决
策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各环节，从研究、投资、交易合规性监控，发现可疑交易立
即报告，并由金融工程部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 泰信蓝筹精选股票型证券投资基金 2009年第 3季度报告
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公司旗下的泰信蓝筹精选基金与泰信优质生活基金同属于股票型基金。本报告期间，泰信蓝筹精选股票
基金净值增长率-1.88%，而泰信优质生活股票基金同期的净值增长率为-8.04%，两基金在本报告期内的净值
增长率之差超过 5%,其主要原因是泰信蓝筹精选股票基金基金合同于 2009 年4 月22日生效，截止至本报告
期末仍处于建仓期，相对于泰信优质生活基金而言，泰信蓝筹精选股票基金持有相对较低的股票仓位，因此，
在三季度市场整体下跌的过程中，其净值下跌幅度相对较小。另外，分析结果也未显示二者存在利益输送的
情况。除此之外，公司旗下其他基金中不存在与本基金风格相似的基金，亦未发现异常交易行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金在报告期末不存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 本基金业绩表现
截至本报告期末，本基金单位净值为 0.9977 元，三季度净值增长率为-1.88%，同期比较基准净值增长率
为-3.42%。
4.4.2 行情回顾与运作回顾
三季度市场呈现冲高回落的走势，A股市场 7 月份在宏观经济数据和高额信贷数据等因素的推动下创出
了本轮反弹以来的新高。正如我们在 2 季报中所提到的随着股市上行，估值压力加大，市场风险不断加大。8
月份随着市场对流动性预期的下降和估值压力显现，A 股大幅下挫，最大跌幅达到了 23%，周期性行业跌幅较
深，而医药和消费类股票走强。在 7 月份，我们维持了积极做多的策略，超配了煤炭、有色钢铁等行业，但
是在 8 月初我们认为系统性风险在不断增大，果断降低了仓位，对强周期类行业进行了大比例减持，有效地
控制了风险。随着市场的下跌和震荡，我们重点增持了业绩预期明确、估值水平处于历史低位的行业如银行、
保险，以及三季度和四季度业绩超预期概率较大的行业公司，同时阶段性参与了节能减排等行业的投资机会。
在配置上更加强调个股选择和业绩的可靠性。
4.4.3 市场展望与投资策略
我们判断未来流动性最充裕的时期已经过去，外来货币供应的动力更多来自于内生性的提高。三季度、
四季度以及明年一季度的 GDP 同比增速仍将保持上升，同时企业盈利同比增速也将保持恢复的态势。但是要
密切关注明年政府投资的持续性和私人投资能否启动，另外还要关注世界经济复苏的持续性对我国出口的影
响。总体判断，四季度市场将呈现震荡反弹的走势，市场的主要驱动力从估值驱动转向业绩驱动。我们在注
重仓位控制和行业配置的同时将更加注重个股选择，重点关注在经济复苏过程中受益的上、下游行业及金融
行业，美元贬值过程中受益的大宗商品行业 ，同时配置四季度处于销售、结算旺季的消费类行业。在个股方
面，将重点关注业绩趋势可能超过预期的公司，并参与节能减排等主题投资机会。
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§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 351,865,590.07 68.52
其中：股票
351,865,590.07 68.52
2 固定收益投资
218,457.42 0.04
其中：债券
218,457.42 0.04
资产支持证券
0 0.00
3 金融衍生品投资 0 0.00
4 买入返售金融资产
0 0.00
其中：买断式回购的买入返售金融资产
0 0.00
5 银行存款和结算备付金合计
161,146,801.62 31.38
6 其他资产
327,586.91 0.06
合计
513,558,436.02 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 0 0.00
B 采掘业 20,954,770.80 4.24
C 制造业 166,047,745.42 33.58
C0 食品、饮料 19,723,098.15 3.99
C1 纺织、服装、皮毛 0 0.00
C2 木材、家具 0 0.00
C3 造纸、印刷 0 0.00
C4 石油、化学、塑胶、塑料 12,073,156.00 2.44
C5 电子 1,066,000.00 0.22
C6 金属、非金属 16,917,108.95 3.42
C7 机械、设备、仪表 93,122,011.52 18.83
C8 医药、生物制品 16,576,870.80 3.35
C99 其他制造业 6,569,500.00 1.33泰信蓝筹精选股票型证券投资基金 2009年第 3季度报告
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D 电力、煤气及水的生产和供应业 0 0.00
E 建筑业 13,875,276.45 2.81
F 交通运输、仓储业 9,587,900.00 1.94
G 信息技术业 5,716,167.00 1.16
H 批发和零售贸易 12,207,000.00 2.47
I 金融、保险业 94,780,730.40 19.17
J 房地产业 10,911,000.00 2.21
K 社会服务业 5,877,500.00 1.19
L 传播与文化产业 0 0.00
M 综合类 11,907,500.00 2.41
合计 351,865,590.07 71.16
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 601169 北京银行 1,000,000 17,230,000.00 3.48
2 600036 招商银行 980,000 14,484,400.00 2.93
3 600284 浦东建设 1,161,111 13,875,276.45 2.81
4 600016 民生银行 2,000,000 13,480,000.00 2.73
5 600030 中信证券 500,000 12,505,000.00 2.53
6 601009 南京银行 699,860 12,345,530.40 2.50
7 000893 广州冷机 559,950 12,038,925.00 2.43
8 601166 兴业银行 300,000 10,137,000.00 2.05
9 600031 三一重工 300,000 9,954,000.00 2.01
10 600622 嘉宝集团 1,000,000 9,810,000.00 1.98
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 0 0.00
2 央行票据 0 0.00
3 金融债券 0 0.00
其中：政策性金融债 0 0.00泰信蓝筹精选股票型证券投资基金 2009年第 3季度报告
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4 企业债券 0 0.00
5 企业短期融资券 0 0.00
6 可转债 218,457.42 0.04
7 其他 0 0.00
合计 218,457.42 0.04
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 125969 安泰转债 1,699 218,457.42 0.04
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
报告期末本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
报告期末本基金未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的。
5.8.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 0
2 应收证券清算款 0
3 应收股利 175,944.08
4 应收利息 23,899.63
5 应收申购款 127,743.20
6 其他应收款 0
7 待摊费用 0
8 其他 0
合计 327,586.91
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 泰信蓝筹精选股票型证券投资基金 2009年第 3季度报告
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报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.8.6 报告期内本基金未投资控股股东主承销的证券，未从二级市场投资分离交易可转债附送的权证，
投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规定。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 1,111,637,788.50
报告期期间基金总申购份额 126,199,737.41
报告期期间基金总赎回份额 742,210,371.17
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） 0
报告期期末基金份额总额 495,627,154.74
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证监会批准泰信蓝筹精选股票型证券投资基金设立的文件
2、 《泰信蓝筹精选股票型证券投资基金基金合同》
3、 《泰信蓝筹精选股票型证券投资基金招募说明书》
4、 《泰信蓝筹精选股票型证券投资基金托管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
6、基金托管人业务资格批件和营业执照
7.2 存放地点
本报告分别置备于基金管理人、基金托管人的住所，供投资者免费查阅。在支付必要的工本费后，投资
者可在有效的工作时间内取得本报告及上述备查文件的复制件或复印件。
7.3 查阅方式
投资者可直接登录本基金管理人公司网站(www.ftfund.com)查阅上述相关文件，或拨打客户服务中心电
话(400-888-5988，021-38784566)，和本基金管理人直接联系。
泰信基金管理有限公司
2009 年10 月 27 日
