泰信天天收益开放式证券投资基金 2009年第 3季度报告
泰信天天收益
开放式证券投资基金2009年度第3季度报告
2009年9月30日
基金管理人：泰信基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2009 年10月27 日 泰信天天收益开放式证券投资基金 2009年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容
的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2009 年 10 月23 日复核了本报告中的财务指
标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募
说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期为 2009 年7 月1日起至 9 月30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 泰信天天收益货币
交易代码 290001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004年 2月10 日
报告期末基金份额总额 1,668,008,177.67 份
投资目标 确保本金安全和资产的充分流动性,追求超过业绩比较基准
的现金收益
投资策略 运用久期控制、类别配置和无风险套利等投资策略追求低风
险稳定收益并保持基金资产的最佳流动性
业绩比较基准 半年期银行定期存款税后利率：
（1-利息税率）*半年期银行定期存款利率
风险收益特征 属于风险较低、预期收益率较低、流动性较强的证券投资基
金品种
基金管理人 泰信基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司 泰信天天收益开放式证券投资基金 2009年第 3季度报告
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2009年 7 月1 日-2009年 9月30 日 )
1. 本期已实现收益 6,316,309.38
2．本期利润 6,316,309.38
3．期末基金资产净值 1,668,008,177.67
注：
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用
后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，
因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2、上述基金业绩指标不包括持有人申购或交易基金的各项费用（例如基金转换费等） ，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
3、本基金收益分配是按月结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值收益率
①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①- ③ ②-④
过去三个月 0.3628% 0.0063% 0.4991% 0.0000% -0.1363% 0.0063%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：
1、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起三个月内为建仓期。截至报告日本基金的各项投资比例已
达到基金合同的“十七、基金的投资”部分中“ （四）投资对象与范围”和“ （八）投资组合”所规定的各项
比例。
2、各种短期金融工具占基金财产总值的比重浮动范围分别为，短期债券 20-60%，债券回购0-80%，央行
票据0-70%，现金5-80%。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
马成 本基金基金
经理，兼任泰
信债券增强
收益基金基
金经理
2008年10月
10 日
- 6 经济学硕士，6 年证券从业经历。
2003年加入泰信基金管理有限公
司，先后担任理财顾问部高级经
理，投资管理部经理助理，集中
交易室交易主管。2007年 11 月
至 2008 年 10 月担任泰信双息双
利基金基金经理助理， 2008年10
月至今担任本基金基金经理，
2009年 7月29 日兼任泰信债券
增强收益基金基金经理。
注：
1、以上日期均是指公司公告的日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《货币市场
基金管理暂行办法》 、 《泰信天天收益开放式证券投资基金基金合同》以及其他相关法律法规的规定，本着诚
实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金管理人在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为，本基金的投资运作符合有关
法规的规定。 泰信天天收益开放式证券投资基金 2009年第 3季度报告
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 （中国证券监督管理委员会公告[2008] 9 号） ，
公司制定了《公平交易制度》 ，适用于所有投资品种，以及所有投资管理活动，涵盖授权、研究分析、投资决
策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各环节，从研究、投资、交易合规性监控，发现可疑交易立
即报告，并由金融工程部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本公司旗下管理的其他基金中不存在与本基金风格相似的情形，相互之间的业绩表现不具有可比性。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金在报告期内不存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 本基金业绩表现
截至报告期末，本报告期基金净值收益率为 0.3628%，同期业绩比较基准收益率为 0.4991%。
4.4.2 行情回顾及运作回顾
三季度， 主要宏观经济数据显示国际、 国内经济形势继续好转。 虽然央行继续维持适度宽松的货币政策，
但是 7 月份新增信贷规模出现明显拐点，由 6月份新增 15300 亿，下滑至 3560 亿，受此影响，A股市场出现
近 30％的调整，债券收益率在经历了 7 月份的上升后，随之企稳，并小幅下行，一年央票的发行利率也在 8
月 11 日企稳，达到 1.76%。投资小组抓住有力时机，适当延长组合久期，有效提高了基金的收益水平。基准
利率和存款准备金率没有调整市场流动性依然充裕，贸易数据仍然没有明显好转。国内 CPI已经见底，随着
石油等大宗商品价格的上涨，市场对通货膨胀的预期加大，澳大利亚已经开始加息，美元贬值预期加剧，商
品价格继续上涨。
4.4.3 市场展望与投资策略
目前来看，虽然国内经济复苏已经得到确认，但是经济增长的基础还不牢固，市场对于明年经济增长是
否会“二次探底”还存在分歧。可以确定的是，外需减弱具有中长期性，实现我国经济平稳较快发展根本上
还是要加快以扩大消费内需为核心的改革和结构调整，转变经济发展方式。进一步放松投融资管制，启动民
间投资。三季度以来，公司债、传统可转债的恢复发行以及创业板的密集推出，正是进一步放松投融资管制，
启动民间投资的表现。未来中短期利率的波动性可能进一步加大，而且将出现逐步上行的趋势。适度宽松的
货币政策仍将持续，但是，货币供应量增长已经远超央行 17％的目标值，进一步释放流动性并没有太多的空
间，相反，央行可能通过公开市场进行净回笼操作。
我们认为未来一段时间债券收益率曲线可能会逐步陡峭。泰信天天收益基金将继续坚持稳健投资策略，
采取中短久期策略，以保证本基金良好的流动性、灵活性和安全性，积极把握各种交易机会，为持有人继续泰信天天收益开放式证券投资基金 2009年第 3季度报告
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创造安全稳定的收益。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 固定收益投资 882,493,789.04 52.83
其中：债券 882,493,789.04 52.83
资产支持证券 0
0.00
2 买入返售金融资产 650,000,000.00 38.91
其中：买断式回购的买入返售金融资产 0 0.00
3 银行存款和结算备付金合计 134,920,954.78 8.08
4 其他资产 2,905,691.46 0.17
合计 1,670,320,435.28 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 金额(元) 占基金资产净值的比例（%）
报告期内债券回购融资余额 2,794,693,244.65 2.35 1
其中：买断式回购融资 0 0.00
报告期末债券回购融资余额 0 0.00 2
其中：买断式回购融资 0 0.00
注：
1、上表中报告期内债券回购融资余额为报告期内每个交易日的融资余额的合计数，报告期内债券回购融
资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。
2、在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
5.3 期末基金组合剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 122
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 126
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 33
注：本报告期内无投资组合平均剩余期限超过 180 天的情况。 泰信天天收益开放式证券投资基金 2009年第 3季度报告
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5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净值
的比例（%）
各期限负债占基金资产净值
的比例（%）
1 30 天以内 53.05 0.00
其中： 剩余存续期超过 397 天
的浮动利率债
0.00 0.00
2 30 天(含)-60 天 0.00 0.00
其中： 剩余存续期超过 397 天
的浮动利率债
0.00 0.00
3 60 天(含)-90 天 11.27 0.00
其中： 剩余存续期超过 397 天
的浮动利率债
2.18 0.00
4 90 天(含)-180 天 2.39 0.00
其中： 剩余存续期超过 397 天
的浮动利率债
0.00 0.00
5 180 天(含)-397 天（含）
33.25 0.00
其中： 剩余存续期超过 397 天
的浮动利率债
0.00 0.00
合计 99.96 0.00
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值的比例（%）
1 国家债券 0 0.00
2 央行票据 444,130,986.38 26.63
3 金融债券 212,321,516.44 12.73
其中：政策性金融债 80,632,517.19 4.83
4 企业债券 226,041,286.22 13.55
5 企业短期融资券 0 0.00
6 其他 0 0.00
7 合计 882,493,789.04 52.91
8 剩余存续期超过 397 天的浮 36,356,108.22 2.18泰信天天收益开放式证券投资基金 2009年第 3季度报告
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动利率债券
5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 0901042 09央票42 2,000,000 196,757,259.43 11.80
2 040705 04建行03浮 1,314,000 131,688,999.25 7.89
3 0801112 08央票112 1,000,000 99,961,555.45 5.99
4 0901038 09央票38 1,000,000 98,274,320.52 5.89
5 0981138 09 连云港CP01 700,000 70,086,914.12 4.20
6 0981145 09 华侨城CP01 500,000 50,052,608.50 3.00
7 0981088 09格力CP01 500,000 49,532,172.19 2.97
8 0901036 09央票36 500,000 49,137,850.98 2.95
9 070310 07进出10 400,000 40,726,200.55 2.44
10 090404 09农发04 400,000 39,906,316.64 2.39
5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 1
报告期内偏离度的最高值 0.2520%
报告期内偏离度的最低值 0.1201%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.2029%
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明。
（1）本基金所持有的债券（包括票据）采用摊余成本法进行估值，即估值对象以买入成本列示，按票面
利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益。
（2）本基金持有的回购以成本列示，按实际利率在回购期间内逐日计提应收或应付利息；合同利率与实
际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息收入。 泰信天天收益开放式证券投资基金 2009年第 3季度报告
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（3）本基金持有的银行存款和备付金余额以本金列示，按相应利率逐日计提利息。
5.8.2 本报告期内无剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动债的摊余成本超过日基金资产
净值 20％的情况。
5.8.3 本基金本期末持有的前十名证券中没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年受到公
开谴责、处罚的情形。
5.8.4 其他资产构成
序号 其他资产 金额（元）
1 存出保证金 0
2 应收证券清算款 0
3 应收利息 2,905,691.46
4 应收申购款 0
5 其他应收款 0
6 待摊费用 0
7 其他 0
合计 2,905,691.46
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 2,423,452,594.08
报告期期间基金总申购份额 1,624,750,387.81
报告期期间基金总赎回份额 2,380,194,804.22
报告期期末基金份额总额 1,668,008,177.67
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证监会批准泰信天天收益开放式证券投资基金设立的文件
2、 《泰信天天收益开放式证券投资基金基金合同》
3、 《泰信天天收益开放式证券投资基金招募说明书》
4、 《泰信天天收益开放式证券投资基金托管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 泰信天天收益开放式证券投资基金 2009年第 3季度报告
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6、基金托管人业务资格批件和营业执照
7.2 存放地点
本报告分别置备于基金管理人、基金托管人的住所，供投资者免费查阅。在支付必要的工本费后，投资
者可在有效的工作时间内取得本报告及上述备查文件的复制件或复印件。
7.3 查阅方式
投资者可直接登录本基金管理人公司网站(www.ftfund.com)查阅上述相关文件，或拨打客户服务中心电
话(400-888-5988，021-38784566)，和本基金管理人直接联系。
泰信基金管理有限公司
2009年10月27日
