鹏华沪深 300 指数证券投资基金（LOF）2009年第 3季度报告
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鹏华沪深300 指数证券投资基金（LOF）
2009年第3季度报告
2009年9月30日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇〇九年十月二十七日
鹏华沪深 300 指数证券投资基金（LOF）2009年第 3季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2009年 10
月 23 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2009年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2
基金产品概况
基金简称
鹏华沪深300指数(LOF)
交易代码
160615
基金运作方式
上市契约型开放式
基金合同生效日
2009年4月3日
报告期末基金份额总额
969,729,961.58份
投资目标
本基金采用指数化投资方式， 追求基金净值增长率与
业绩比较基准收益率之间的跟踪误差最小化， 力争将
日平均跟踪误差控制在0.35%以内， 以实现对沪深300
指数的有效跟踪。
投资策略
本基金采用被动式指数投资方法， 按照成份股在沪深
300指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据
标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。
当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分
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红等行为时， 或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪
标的指数的效果可能带来影响时， 或因某些特殊情况
导致流动性不足时， 或其他原因导致无法有效复制和
跟踪标的指数时， 基金管理人可以对投资组合管理进
行适当变通和调整， 并辅之以金融衍生产品投资管理
等，使跟踪误差控制在限定的范围之内。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×95%＋银行同业存款利率×5%
风险收益特征
本基金属于采用指数化操作的股票型基金， 其预期的
风险和收益高于货币市场基金、债券基金、混合型基
金，为证券投资基金中的较高风险、较高收益品种。
基金管理人
鹏华基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2009年7月1日-2009年9月30日)
1.本期已实现收益 53,706,565.72
2.本期利润 -64,958,691.03
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0643
4.期末基金资产净值 1,031,040,199.70
5.期末基金份额净值 1.063
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益；
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放
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式基金的申购赎回费、基金转换费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -4.78% 2.30% -4.76% 2.30% -0.02% 0.00%
注：业绩基准=沪深300指数收益率×95%+银行同业存款利率×5%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
鹏华沪深 300指数证券投资基金（LOF）
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2009年 4月 3日至 2009年 9月 30日）
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注：1.鹏华沪深 300 指数（LOF）基金合同于 2009 年 4 月 3 日生效，截至报告
日本基金基金合同生效未满六个月。 本基金将在基金合同约定的建仓期届满后使
各项投资比例符合基金合同的约定。
2.本基金投资于具有良好流动性的金融工具，主要投资于沪深 300指数的成
份股及其备选成份股（投资比例不低于基金资产净值的 90％） ，现金或者到期日
在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5％。此外，为更好的实现投资目
标，本基金将少量投资于非沪深 300 成份股、新股（首次发行或增发等）以及法
律法规及中国证监会允许基金投资的其它金融工具。
若法律法规或监管机构允许， 本基金在履行适当程序后， 可以调整上述投资比例，
或将股指期货等金融衍生品纳入本基金的投资范围。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
杨靖
本基金
基金经
理
2009-4-3 - 9
杨靖，国籍中国，管
理学硕士， 9年证券从
业经验，自2007年4月
起担任鹏华优质治理
基金基金经理。曾在
长城证券公司从事证
券研究工作，先后任
研究员、行业研究小
组组长； 2001年6月加
盟鹏华基金管理有限
公司从事行业研究工
作，2005年开始先后
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任中国50基金、行业
成长基金基金经理助
理， 2006年8月至2007
年4月任原普润基金
（2007年4月已转型
为优质治理基金
（LOF））基金经理。
2009年4月3日起担任
鹏华沪深300基金基
金经理。杨靖先生具
备基金从业资格。
1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基
金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管
理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及
其他有关法律法规、 《鹏华沪深300指数证券投资基金(LOF)基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行公平交易制度， 确保不同投资组合在研究、
交易、分配等各环节得到公平对待。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下无其他投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且并对基金财产造成损失的异常交易行
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为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
截至本报告期末本基金份额净值为1.063元，累计净值1.123元；本报告期
基金份额净值增长率为 -4.78%，业绩比较基准收益率为-4.76%；期间日平均跟
踪误差为0.04％， 较好的完成了基金合同中力争将日平均跟踪误差控制在0.35%
以内的投资目标，实现了对沪深300 指数的有效跟踪。
在上半年轰轰烈烈的反弹行情之后， 以流动性释放及投资拉动导致的对中国
经济率先复苏的预期加上 08 年市场过度回调引起的估值修复为特征的市场阶段
已经结束。三季度前期，较高的估值水平、未来业绩改善及流动性收缩程度的不
确定性，改变了市场前期极度乐观的预期，阻碍了市场短期继续的大步向前，将
市场带入了震荡调整阶段。
针对市场特点，我们通过细致的跟踪误差分析、精确的数量化计算设计投资
策略，实现了对沪深300指数的较好的跟踪。
我们可以看到，去年年底以来的经济刺激政策已经初现成效，整个中国经济
已逐步摆脱了困难局面，走上了平稳回升的通道，二次探底隐忧已基本消失。投
资及消费将极大程度对冲掉出口下降对中国经济带来的负面影响， 有望将GDP重
新带入 8%以上的水平，并且在经济刺激政策效用的逐步显现及国际主要经济体
走出低谷的外部推动力下，明年将可能继续维持较高的经济增长速度。
随着经济和企业盈利能力改善趋势的逐步明朗，加之今年的基数效应，预期
明年上市公司的利润增长幅度较之今年将有进一步的提高， 估值水平将有进一步
的提升空间。当然，我们不可忽视的是，民间投资需求能否被充分激活及国际经
济回升能否持续稳定将为我国下一阶段的经济运行带来一定的不确定性。
作为指数基金，本基金未来将按照基金合同的要求，积极应对各种因素对指
数跟踪效果带来的冲击，努力将跟踪误差控制在基金合同规定的范围内，力争为
投资者带来较好的投资回报。
§5
投资组合报告
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5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 972,257,969.32 93.61
其中：股票 972,257,969.32 93.61
2 固定收益投资 247,460.40 0.02
其中：债券 247,460.40 0.02
资产支持证券 --
3 金融衍生品投资 --
4 买入返售金融资产 --
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
--
5 银行存款和结算备付金合计 61,043,438.68 5.88
6 其他资产 5,105,768.11 0.49
7 合计 1,038,654,636.51 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 3,900,454.69 0.38
B 采掘业 111,558,245.88 10.82
C 制造业 286,104,610.98 27.75
C0
食品、饮料 36,985,416.62 3.59
C1
纺织、服装、皮毛 5,123,618.23 0.50
C2
木材、家具 --
C3
造纸、印刷 3,441,747.66 0.33
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C4
石油、化学、塑胶、塑料 25,866,113.49 2.51
C5
电子 4,495,274.82 0.44
C6
金属、非金属 90,299,883.48 8.76
C7
机械、设备、仪表 87,954,679.09 8.53
C8
医药、生物制品 26,148,105.53 2.54
C99
其他制造业 5,789,772.06 0.56
D 电力、煤气及水的生产和供应业 32,692,750.90 3.17
E 建筑业 21,309,068.76 2.07
F 交通运输、仓储业 45,850,690.85 4.45
G 信息技术业 30,392,838.00 2.95
H 批发和零售贸易 29,739,028.21 2.88
I 金融、保险业 313,862,968.03 30.44
J 房地产业 60,710,413.36 5.89
K 社会服务业 13,555,472.71 1.31
L 传播与文化产业 2,584,406.13 0.25
M 综合类 19,997,020.82 1.94
合计 972,257,969.32 94.30
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 600036 招商银行 2,278,77233,680,250.16 3.27
2 601328 交通银行 3,773,50231,433,271.66 3.05
3 601318 中国平安 597,04430,270,130.80 2.94
4 600016 民生银行 3,913,22026,375,102.80 2.56
5 601166 兴业银行 727,63424,586,752.86 2.38
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6 600030 中信证券 964,91224,132,449.12 2.34
7 600000 浦发银行 1,153,43022,664,899.50 2.20
8 000002 万 科Ａ 2,012,48320,970,072.86 2.03
9 601088 中国神华 685,68420,817,366.24 2.02
10 601939 建设银行 2,910,64616,241,404.68 1.58
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 --
2 央行票据 --
3 金融债券 --
其中：政策性金融债 --
4 企业债券 --
5 企业短期融资券 --
6 可转债 247,460.40 0.02
7 其他 --
8 合计 247,460.40 0.02
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
数量
（张）
公允价值(元)
占基金资
产净值比
例（％）
1 110006 龙盛转债 1,100 134,310.00 0.01
2 125969 安泰转债 880 113,150.40 0.01
注：上述债券明细为本基金本报告期末持有的全部债券。
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查
的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。
5.8.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,192,598.82
2 应收证券清算款 1,012,961.03
3 应收股利 454,116.32
4 应收利息 10,715.52
5 应收申购款 2,410,340.35
6 其他应收款 -
7 待摊费用 25,036.07
8 其他 -
9 合计 5,105,768.11
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾
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差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 965,660,935.34
报告期期间基金总申购份额 743,618,312.17
报告期期间基金总赎回份额 739,549,285.93
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额 969,729,961.58
§7
影响投资者决策的其他重要信息
根据中国证券监督管理委员会《关于核准鹏华基金管理公司变更股权的批
复》 （证监许可[2009]746号） ，核准本公司原股东意大利欧利盛金融集团股份公
司（Eurizon Financial Group S.p.A.）将其持有的本公司49%的股权转让给意
大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.)，并对国信
证券有限责任公司更名为国信证券股份有限公司后仍为本公司股东不持异议； 同
时核准本公司的公司章程依据上述变更事项进行修改。
本公司本次股权变更后，国信证券股份有限公司、意大利欧利盛资本资产管
理股份公司、 深圳市北融信投资发展有限公司三家股东持有本公司股权的比例分
别为：50%、49%、1%。
根据相关法规及公司章程的规定，本次股权变更后，本公司法定代表人为董
事长何如先生。
本公司已于2009年9月21日依据相关法规规定办理完毕工商变更登记等相
关事宜。
§8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
鹏华沪深 300 指数证券投资基金（LOF）2009年第 3季度报告
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（一） 《鹏华沪深 300指数证券投资基金（LOF）基金合同》 ；
（二） 《鹏华沪深 300指数证券投资基金（LOF）托管协议》 ；
（三） 《鹏华沪深 300指数证券投资基金（LOF）2009年第 3季度报告》 （原
文） 。
8.2 存放地点
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金管理有限
公司。
8.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或
通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com.cn）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，
本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。
鹏华基金管理有限公司
二〇〇九年十月二十七日
