稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2009 年第 2 号（摘要 ）
第 1 页 共 41 页
博时稳定价值债券投资基金更
新招募说明书 摘要
2009 年 第 2 号
基金 管理人：博时基 金管理有限公 司
基金托 管人： 中国建 设银行股份有 限公司
稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2009 年第 2 号（摘要 ）
第 2 页 共 41 页
重要提 示
本基金 经2005 年7 月5 日中国证券监督管理委员会 证监基金字【2005】116
号
文 核准募集 。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监
会核准， 但中国证监会 对 本基金募集的核准， 并 不表明其对本基金的价值和收益作出
实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人承诺以诚实信用 、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利，也不保证最低收益。
投资有风险，过往业绩并不代表将来业绩。基金管理人管理的其他基金的业绩并
不构成本基金业绩表现的保证。
投资者在申购本基金前应认真阅读本招募说明书。
基金招募说明书自基金合同生效日起，每 6 个月更新一次，并于每 6 个月结束之
日后的45 日内公告，更新内容截至每 6 个月的最后 1 日。
博时稳定价值基金份额持有人大会于 2007 年 8 月 1 日－8 月 16 日以 通讯方式召
开，会议审议通过了《关于博时稳定价值债券投资基金转型的议案》 。2007 年 9 月 4
日中国证券监 督管理委员会下发了 《关于核准博时稳定价值债券投资基金基金份额持
有人大会有关变更基金类别决议的批复》 （证监基金字[2007]245 号） ，同意博时稳定
价值基金基金份额持有人大会决议生效。自 2007 年 9 月 6 日起原《 博时稳定价值债
券投资基金基金合同》 、 《博时稳定价值债券投资基金托管协议》 修订 为新的 《博时稳
定价值债券投资基金基金合同》 、 《博时稳定价值债券投资基金托管协议》 。
本招募说明书（更新）所载内容截止日为 2009 年8 月24 日，有关财务数据和净
值表现截止日为 2009 年6 月 30 日(财务数据未经审计)。
稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2009 年第 2 号（摘要 ）
第 3 页 共 41 页
一 一. .
基金管 理人
（一） 基金管理 人概况
名
称：
博时基金管理有限公司
注册地址：
广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 29 层
办公地址：
广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 29 层
法定代表人： 杨鶤
成立时间：
1998 年7 月13 日
注册资本：
1 亿元人民币
存续期间：
持续经营
博时基金管理有限公司（以下简称“公司” ）经中国证监会证监基字[1998]26 号
文批准设立。 目前公司股东为招商证券股份有限公司， 持有股份 73％； 中国长城资产
管理公司， 持有股份 25％； 广厦建设集团有限责任公司， 持有股份 2％。 注册资本为
1 亿元人民币。
公司设立了投资决策委员会。 投资决策委员会 负责指导基金资产的运作、 确定基
本的投资策略和投资组合的原则。
公司下设十三个直属部门和两大销售业务体系， 分别是： 总裁办公室 、 股票投资
部、 特定资产管理部、 固定收益部、 研究部、 交易部、 产品规划部、 市场部、 基金运
作部、 财务部、 信息技术部、 监察法律部、 人力资源部、 零售业务和机构业务。 总裁
办公室专门负责公司的战略规划研究、 行政后勤支持、 会议及文件管理、 公司文化建
设、 外事活动管理、 档案管理、 董事会、 党办及工会工作。 股票 投资部负责进行股票
选择和组合管理。 特定 资产管理部负责特定资产的管理和客户咨询服务。 固定收益部
负责进行固定收益证券的选择和组合管理。 研 究部负责完成对宏观经济、 行业公司及
市场的研究。 交易部负 责执行基金经理的交易指令并进行交易分析和交易监督。 产品
规划部负责新产品设计、 产品维护和业绩分析等。 市场部负责基金营销策划、 渠道沟
通等工作。 基金运作部负责基金会计、 基金注册登记 及直销。 财务部负责公司财务事
宜。信息技术部负责系统开发、网络运行及维护。监察法律部负责对公司投资决策、
基金运作、 内部管理、 制度执行等方面进行监察， 并向公 司管理层和有关机构提供独
立、 客观、 公正的意见和建议。 人力资源部负责公司的人员招聘、 培训发展、 薪酬福
利、 绩效评估、 人事信息管理工作。 零售业务下辖北京区域、 上海区域、 南方区域和
客户服务中心， 负责公司全国范围内的零售客户、 渠道销售和服务工作。 机构业务负
责公司全国范围内的机构客户销售和服务工作。 机构业务下辖养老金 业务部、 年金顾
问部、 战略客户部、 机 构理财部－上海和机构理财部－南方。 养老金业务部负责养老
金业务的研究、 拓展和 服务等工作。 年金顾问 部负责为客户提供年金方案设计与精算
等企业年金咨询工作。 战略客户部负责北方地区由 国资委和财政部直接管辖企业以及
该区域机构客户的销售与服务工作。 机构理财部－上海和机构理财部－南方分别主要
负责华东地区、 华南地 区以及其他指定区域的机构客户销售与服务工作。 另设北京分
公司和上海分公司， 分别负责对驻京沪人员日常行政管理和对赴京沪处理公务人员给
予协助。截止到 2009 年8 月 24 日，公司总人数 251 人，其中61%以上的员工具有硕
士以上学历。 稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2009 年第 2 号（摘要 ）
第 4 页 共 41 页
公 司 已 经 建 立健 全 投 资管 理 制 度 、 风险 控 制 制度 、 内 部 监 察制 度 、 财务 管 理 制
度、人事管理制度、信息披露制度和员工行为准则等公司管理制度体系。
（二）主 要成员情况
1. 基金 管理人董事会成员
杨鶤女士， 硕士， 董事 长。1983 年起先后在中 国银行国际金融研究所、 香港中银
集团、 招商银行证券部、 深圳中大投资管理公司、 长盛基金管理公司、 中信基金管理
有限公司工作。现任招商证券股份有限公司董事、总经理。
肖风先生， 博士， 副董 事长。 历任深圳康佳电子集团股份有限公司董事会秘书兼
股证委员会主任， 中国人民银行深圳经济特区分行证券管理处科长、 副处长， 深圳市
证券管理办公室副处长、 处长， 证管办副主任。 现任博时基金管理有限公司副董事长、
总经理。
汤维清先生， 硕士， 董 事。1988 年起先后在成 都探矿工艺研究所、 深 圳天极光电
技术股份有限公司、 深 圳中大投资管理有限责任公司、 中信基金管理 有限责任公司工
作。现任招商证券股份有限公司副总裁。
王金宝先生， 硕士， 董 事。1988 年起先后在上 海同济大学、 招商证券 股份有限公
司工作，现任招商证券股份有限公司机构业务董事总经理。
周长青先生，硕士。历任中国人民银行银行司主任科员，中信银行支行负责人，
中 国 民 族 信托 投 资公 司理 财 总 部 副总 经 理， 银河 基 金 管 理有 限 公司 督察 员 （ 长 ） 、 董
事会秘书等职。现任中国长城资产管理公司投资管理部副总经理。
陈小鲁先生， 独立董事。1968 年起先后在中国人民解放军总 参谋部、 中华人民共
和国驻英国大使馆、 北京国际战略问题研究学会、 亚龙湾开发股份有限公司、 标准国
际投资管理公司工作。2001 年4 月起任博时公司独立董事。
赵榆江女士， 硕士， 独 立董事。1978 年起先后 在中华人民共和国外交部、 国家经
济体制改革委员会、 英 国高诚证券 (HK) 有限公司北京代表处、 法国 兴业证券 (HK) 有
限公司、 康联马洪 (中国) 投资管理有限公司工作。2001 年4 月起任 博时公司独立董
事。
姚钢先生， 硕士， 独立 董事。1985 年起先后在 中国人民大学、 中国经 济体制改革
研究所微观研究室、中国社会科学院农村发 展研究所、海南汇通国际信托投资公司、
中国社会科学院经济文化研究中心工作。2001 年4 月起任博时公司独立董事。
2. 基金管理人监事会成员
夏永平女士， 硕士， 监 事。1984 年起先后在中 国农业银行总行、 中国 长城信托投
资公司、中国长城资产管理公司工作。2000 年7 月起任博时基金管理有限公司董事。
车晓昕女士，硕士，监 事。1983 年起先后在 郑州航空工业管理学院 、珠海证券
有限公司、 招商证券股 份有限公司投资银行总部工作。 现任招商证券 股份有限公司财
务部总监。
郑波先生，博士，监事 。2001 年起先后在中 国平安保险公司总公司 、博时 基金
管理有限公司工作。现任博时基金管理有限公司人力资源部总经理。 稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2009 年第 2 号（摘要 ）
第 5 页 共 41 页
3. 公司高管人员
杨鶤女士 ，简历同上。
肖风先生， 简历同上。
李全先生， 硕士。1988 年起先后在中国人民银行总行金融研究所、 中国农村信托
投资公司以及正大国际财务有限公司工作。1998 年加入博时基金管理有限公司， 曾任
督察员兼监察部经理。2000 年至2001 年，在梅隆信托的伦敦总部及其下属牛顿基金
管理公司工作。 现任博时公司副总裁。
王德英先生，硕士。1995 年起先后任北京清华计算机公司开发部经 理、清华紫
光股份公司 CAD 与信息事业部工作。 2000 年加入博时基金管理有限公司， 历任行政
管理部副经理，电脑部副经理及信息技术部总经理。现任公司副总裁。
孙麒清女士, 商法学硕士。曾供职于广东深港律师事务所。2002 年 加入博时基金
管理有限公司，曾任监察法律部法律顾问，现任公司督察长兼监察法律部总经理。
4. 本基金基金经理
过钧先生， 工商管理学硕士， 美国注册金融分析师协会会员 （CFA）。 1995 年起
先后在上海工艺品进出口公司、 德累斯顿银行 上海市分行、 美国 GE 资产公司、 华夏
基金管理有限公司固定 收益部工作。2005 年 加入博时基金管理有限 公司，任固定收
益部基金经理。现任博时稳定价 值债券基金、博时信用债券基金基金经理。
5. 投资决策委员会成员
主任委员：肖风
委员：杨锐、陈亮、邵凯、董良泓、夏春、邹志新、张志峰。
肖风先生（同上）
杨锐先生，博士。1999 年毕业于南开大学国际经济研究所。1999 年 8 月加入博
时基金管理有限公司， 先后担任研究部策略分析师、 策略分析师兼博 时价值增长基金
基金经理助理、研究部副总经理兼策略分析师。2005 年1 月至2006 年1 月由博时公
司 派 往 纽 约 大 学 Stern 商 学 院 做 访 问 学 者 。2005 年 6 月至 2006 年 1 月在
AllianceBernstein 的股票投资部门工作。 2006 年1 月回国继续担任 研究部副总经理、
策略分析师，5 月兼任博时平衡配置基金经理。2008 年1 月任首席策略分析师， 兼任
混合组投资总监、 博时价值增长基金经理、 博时价值增长贰号基金经理、 博时平衡配
置混合型基金经理。 现任首席策略分析师， 股票投资部总经理， 兼任混合组投资总监、
博时平衡配置混合型投资基金基金经理。
陈亮先生， 硕士。 1999 年毕业于中国人民大学国民经济学系， 获经济学硕士学位。
1998 年至 2001 年先后在中信证券金融产品开发小组、北京玖方量子软件技术公司工
作。2001 年3 月加入博时基金管理有限公司， 先后担任 金融工程师、 博时价值增长基
金经理助理、 博时裕富基金经理、 数量化投资组主管兼任基金裕富基金经理、 裕泽基
金经理。现任数量化组投资总监、博时裕富基金基金经理、基金裕泽基金基金经理。
邵凯先生， 经济学硕士 。1997 年8 月起在河北 省经济开发投资公司投资管理部工稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2009 年第 2 号（摘要 ）
第 6 页 共 41 页
作。1999 年9 月至 2000 年7 月在英国READING 大学学习国际证券与投资银行专业，
获硕士学位。 2000 年8 月入博时基金管理有限公司， 历任基金管理部债券组合经理助
理、基金管理部债券组合经理、固定收益部债券投资经理、社保债券基金基金经理、
固定收益部副总经理兼社保 债券基金基金经理。 现任固定收益部总经理兼社保债券基
金基金经理。
董良泓先生，MBA。1993 年起先后在中国技术进出口总公司财务部、中技投资公
司、 融通基金管理有限公司、 长城基金管理有限公司工作。2005 年 2 月加入博时基金
管理有限公司， 历任股票投资部基金经理、 社保股票基金经理、 研究部总经理兼任特
定资产高级投资经理、 社保股票基金经理。 现任特定资产管理部总经理， 兼任股票投
资部价值组投资总监、高级投资经理、社保股票基金经理。
夏春，经济学硕士。1996 年毕业于上海交通大学管理工程系。1996 年起先后在
上海永道 （现为普 华永道） 会计财务咨询公司、 招商证券研发中心策略部工作。2004
年2 月加入博时基金管理有限公司， 历任研究 部宏观与策略研究员、 研究部副总经理，
兼任策略分析师、 博时平衡配置基金基金经理助理。 现任研究部总经理， 兼任策略分
析师、博时价值增长基金、博时价值增长贰号基金基金经理。
邹志新先生， 博士， 中国注册会计师协会非执业注册会计师。1992 年毕业于北京
理工大学，获理学学士学位，1997 年在江西财经大学获经济学硕士学位，2008 年获
南开大学经济学博士学位。1997 年至1999 年在君安证券研究所从事研究工作，任核
心研究员。1999 年加入 博时基金管理有限公司， 曾任研究员、 交易员 、 基金裕隆基金
经理助理。 历任研究员、 交易员、 基金裕隆基金经理助理、 基金裕泽基金经理、 基金
裕元基金经理。现任成长组投资总监兼任第三产业成长基金经理 。
张志峰先生， 博士。 1996 年 5 月起先后在摩根士丹利集团、 巴克莱全球投资集团、
LABRENCHE STRUCTUR PRODUCTS 工作。2008 年1 月加入博时基金管理有限公司，现任
股票投资部另类投资组投资总监 。
6. 上述人员之间均不存在近亲属关系。
二 二. .
基金托 管人
一、 基金托管人情况
（一）基本情况
名称：中国建设银 行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院1 号楼
法定代表人：郭树清
成立时间：2004 年09 月 17 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟叁佰叁拾陆亿捌仟玖佰零捌万肆仟元人民币 稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2009 年第 2 号（摘要 ）
第 7 页 共 41 页
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人：尹东
联系电话：(010) 6759 5003
中国建设银行股份有限公司拥有悠久的经营历史，其前身“中国人民建设银行”
于1954 年成立，1996 年易名为“中国建设银行” 。中 国建设银行是中国四大商业银行
之一。中国建设银行股份有限公司由原中国建设银行于2004年9月分立而成立，承继
了原中国建设银行的商业银行业务及相关的资产和负债。 中国建设银行(股票代号：
HK0939) 于2005年10月27日在香港联合交易所主板上市，是中国四大商业银行中首家
在海外公开上市的银行。2006年9月11日， 中 国建设银行又作为第一家H股公司晋身恒
生指数。2007年9 月25日中国建设银行A股在上海证券交易所上市并开始交易。A股发
行后建设银行的已发行股份总数为：233,689,084,000 股（包括224,689,084,000股H
股及9,000,000,000 股A股） 。
2008 年， 中国建设银行 的综合盈利能力和资产质量继续同业领先， 截 止2008年12
月31日，中国建设银行实现净利润926.4亿元，较上年增长34%；平均资产回报率为
1.3%， 平均股东权益回 报率为20.7%， 分别较 上年提高0.16个百分点和1.18个百分点，
居全球银行业最好水平； 每股盈利为0.4元， 比上年增长0.10 元； 总资产达到75,554.52
亿元，较上年增长14.51%；资产质量稳步上升，不良贷款额和不良贷款率实现 双降，
信贷资产质量持续 改善，不良贷款率为2.21%，较上年下降0.39 个百分点；拨备水平
充分，拨备覆盖率为131.58%，较上年提升27.17 个百分点。
中国建设银行在中国内地设有1.4万余个分支机构，并在香港、新加坡、法兰克
福、 约翰内斯堡、 东京 及首尔设有分行， 在伦 敦、 纽约、 悉尼设有代 表处， 纽约分行、
伦敦子银行正式获颁营业执照。 中国建设银行在香港拥有建行亚洲和建银国际两家全
资子公司。全行已安装运行自动柜员机（ATM）31,896台，居全球银行业首位。
2008 年，中国建设银行在英国《金融时报》公布的「全球500 强」中列第20位；
在美国 《财富》 杂志公 布的全球企业500强中由上年的第230位上升至第171位； 被 《福
布斯（亚太版） 》评为“亚太地区最佳上市公司50 强” ；被《银行家》杂志评为“中
国商业银行竞争力（财务指标）第一名”和“最佳商业银行” ；被美国《环球金融》
杂志 评为 “最佳公司贷款银行” 和 “最佳按揭贷款银行” ； 荣获香港上市公司商会 “公稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2009 年第 2 号（摘要 ）
第 8 页 共 41 页
司管治卓越奖” 、 《亚洲银行家》 杂志 “零售风险管理卓越奖” 、 中国民政部颁发的 “中
华慈善奖-最具爱心内资企业奖”和香港《财资》杂志“中国最佳境外客户境内托管
银行奖”等奖项。
中国建设银行总行设 投资托管服务部， 下设综合制度处、 基金市场处、 资产托管
处、QFII 托管处、 基金核算处、 基金清算处、 监督稽核处和投资托管团队、 涉外资产
核算团队、养老金托管服务团队、养老金托管市场团队、上海备份中心等 12 个职能
处室， 现有员工130 余人。2008 年， 中国建设 银行一次性通过了根据 美国注册会计师
协会（AICPA）颁布的审计准则公告第 70 号（SAS70）进行的内部控制审计，安永会
计 师 事 务 为此 提 交了 “业 内 最 干 净的 无 保留 意见 的 报 告 ” ， 中 国建 设银 行 成 为 取得 国
际同业普遍认同并接受的 SAS70 国际专项认证的托管银行。
（二）主要人 员情况
罗中涛， 投资托管服务部总经理， 曾就职于国家统计局、 中国建设银行总行评估、
信贷、 委托代理等业务部门并担任领导工作， 对统计、 评估、 信贷及委托代理业务具
有丰富的管理经验。
李春信， 投资托管服务部副总经理， 曾就职于中国建设银行总行人事教育部、 计
划部、 筹资储蓄部、 国际业务部， 对商业银行综合经营计划、 零售业务及国际业务具
有丰富的客户服务和业务管理经验。
纪 伟 ， 投 资 托管 服 务 部副 总 经 理 ， 曾就 职 于 中国 建 设 银 行 南通 分 行 、中 国 建 设
银行总行计划财务部、 信贷经营部、 公司业务部， 长期从事大客户的客户管理及服务
工作，具有丰富的客 户服务和业务管理经验。
（三）基金托管业务经营情况
截止到 2009 年6 月30 日，中国建设银行已托管华夏兴华封闭、华夏兴和封闭、
嘉实泰和封闭、 国泰金鑫封闭、 国泰金盛封闭、 融通通乾封闭、 银河银丰封闭等 7 只
封闭式证券投资基金， 以及华夏成长混合、 融通新蓝筹混合、 博时价值增长混合、 华
宝兴业宝康配置混合、 华宝兴业宝康消费品股票、 华宝兴业宝康债券、 博时裕富指数、
长城久恒平衡混合、银华保本增值混合、华夏现金增利货币、华宝兴业多策略股票、
国泰金马稳健混合、银华－道琼斯 88 指数、 上投摩根中国优势混合、东方龙混合、
博时主题行业股票（LOF） 、 华富竞争力优选混合、 华宝兴业现金宝货币、 上投摩根货
币、华夏红利混合、博时稳定价值债券、银华价值优选股票、上投摩根阿尔法股票、稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2009 年第 2 号（摘要 ）
第 9 页 共 41 页
中信红利股票、 工银货 币、 长城消费增值股票 、 华安上证 180ETF、 上 投摩根双息平衡
混合、泰达荷银效率优选混合（LOF） 、华夏中小板 ETF、交银稳健配置混合、华宝兴
业收益增长混合、 华富货币、 工银精选平衡混合、 鹏华价值优势股票 （LOF） 、 中信稳
定双利债券、 华安宏利股票、 上投摩根成长先锋股票、 博时价值增长贰号混合、 海富
通风格优势股票、 银华富裕主题股票、 华夏优势增长股票、 信诚精萃成 长股票、 工银
稳健成长股票、 信达澳银领先增长股票、 诺德价值优势股票、 工银增强收益债券、 国
泰金鼎价值混合、 富国天博创新股票、 融通领先成长股票 （LOF） 、 华宝兴业行业精选
股票、工银红利股票、泰达荷银市值优选股票、长城品牌优选股票、交银蓝筹股票、
华 夏 全 球 股票 （QDII ） 、 易 方 达 增强 回 报债 券、 南 方 盛 元红 利 股票 、交 银 增 利 债券 、
工银添利债券、 宝盈资源优选股票、 华安稳定收益债券、 兴业社会责任股票、 华宝兴
业海外中国股票 （QDII） 、 海富通中国海外股票 （QDII） 、 宝盈增强收益债券、 鹏华丰
收债券、 博时特许价值股票、 华富收益增强 债券、 信诚盛世蓝筹股票、 东方策略成长
股票、中欧新蓝筹混合、汇丰晋信 2026 周期 混合、信达澳银精华配置混合、大成强
化 收 益 债 券、 交 银 环球精 选 股 票 （QDII ） 、 长城 稳 健 增 利债 券 、华 商盛 世 成 长 股票 、
信诚三得益债券、 长盛积极配置债券、 鹏华盛世创新股票 （LOF） 、 华安核心股票、 富
国天丰强化债券、 光大保德信增利收益债券、 诺德灵活配置混合、 东吴优信稳健债券、
银华增强收益债券、 东方稳健回报债券、 华富策略精选混合、 长城双动力股票、 上投
摩根中小盘股票、 华商收益增强债券、 泰达荷银品质生活股票、 光大保德信均衡精选
股票、 银河行业优选股 票、 海富通领先成长股票、 诺德增强收益债券、 工银瑞信沪深
300 指数、信诚经典优债债券、国泰双利债券、民生加银品牌蓝筹混合、信达澳银稳
定价值债券、 中欧稳健收益债券、 万家精选股票、 浦银安盛精致生活混合、 长盛同庆
可分离交易股票、 富国 优化增强债券、 长城景 气行业龙头混合等 108 只开放式证券投
资基金。
二、基金托管人的内部控制制度
（一）内部控制目标
作为基金托管人， 中国 建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、 行业监
管规章和本行内有关管理规定， 守法经营、 规范运作、 严格监察， 确保业务的稳健运
行， 保证基金财产的安全完整， 确保有关信息的真实、 准确、 完整、 及时， 保护基金
份额持有人的合法权益。 稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2009 年第 2 号（摘要 ）
第 10 页 共 41 页
（二）内部控制组织结构
中国建设银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制工作，
对托管业务风险控制工作进行检查指导。 投资 托管服务部专门设置了监督稽核处， 配
备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作， 具有独立行使监督稽核工作职
权和能力。
（三）内部控制制度及措施
投资托管服务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、
岗位职责、 业务操作流程， 可以保证托管业务的规范操作和顺利进行； 业务人员具备
从业资格； 业务管理 严格实行复核、 审核、 检查制度， 授权工作实行集中控制， 业务
印章按规程保管、 存放、 使用， 账户资料严格保管， 制约机制严格有效； 业务操作区
专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由专职信息披露人负责，防止泄密；
业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完整、独立。
三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
（一）监督方法
依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运作。
利 用 自 行 开发 的 “托 管业 务 综 合 系统 —— 基 金监 督 子 系 统” ， 严格 按照 现 行 法 律法 规
以及基金合同规定， 对基金管理人 运作基金的投资比例、 投资范围、 投资组合等情况
进行监督， 并定期编写基金投资运作监督报告， 报送中国证监会。 在 日常为基金投资
运作所提供的基金清算和核算服务环节中， 对 基金管理人发送的投资指令、 基金管理
人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。
（二）监督流程
1. 每工作日按时通过基金监督子系统， 对各基金投资运作比例控制指标进行例行
监控， 发现投资比例超标等异常情况， 向基金管理人发出书面通知， 与基金管理人进
行情况核实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。
2. 收到基金管理人的划款指令后， 对涉及各基 金的投资范围、 投资对 象 及交易对
手等内容进行合法合规性监督。
3. 根据基金投资运作监督情况， 定期编写基金 投资运作监督报告， 对 各基金投资
运作的合法合规性、投资独立性和风格显著性等方面进行评价，报送中国证监会。
4. 通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易， 电话或书面要求管理人进行解稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2009 年第 2 号（摘要 ）
第 11 页 共 41 页
释或举证，并及时报告中国证监会。
三 三. .
相关服 务机构
（一） 基金份额 发售机构
1. 直销机构
1 、博时基金管理有限公司北京分公司及北京直销中心
地址：北京建国门内大街18号恒基中心1座23层
电话：010-65187055
传真：010-65187032
联系人：尚继源
客 户服务中心电话：95105568（免长途话费）
2 、博时基金管理有限公司上海分公司
地址：上海市黄浦区中山南路28号久事大厦25层
电话：021-33024909
传真：021-63305180
联系人：李侃侃
3 、博时基金管理有限公司总公司
地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦35层
电话：0755-83169999
传真：0755-83199450
联系人：于媛
2. 代销机构
1. 中国建 设银行 股份 有限公 司 稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2009 年第 2 号（摘要 ）
第 12 页 共 41 页
名称： 中国建 设银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址： 北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号长 安兴 融中 心1 号楼
法定代 表人 ：
郭树清
客户服 务电 话:
95533
网址： www.ccb.com
2. 中国工 商银行 股份 有限公 司
名称： 中国工 商银 行 股 份有 限公 司
注册地 址：
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55 号
办公地 址： 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55 号
法定代 表人 ：
姜建清
电话： 010-66107900
传真：
010-66107914
客户服 务电 话:
95588
网址： www.icbc.com.cn
3. 中国农 业银行
名称： 中国农 业银 行
注册地 址：
北京市 东城 区建 国门 内大 街 69 号
办公 地 址： 北京市 东城 区建 国门 内大 街 69 号
法定代 表人 ：
项俊波
客户服 务电 话:
95599
网址： www.abchina.com ；www.95599.cn
4. 交通银 行股份 有限 公司
名称： 交通银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
上海市 仙霞 路 18 号
办公地 址： 上海市 银城 中 路188 号
法定代 表人 ：
胡怀邦
电话： 021-58781234
传真：
021-58408842
联系人 ：
曹榕
客户服 务电 话:
95559
网址： www.bankcomm.com
5. 招商银 行股份 有限 公司
名称： 招商银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
深圳市 福田 区深 南大 道 7088 号
法定代 表人 ：
秦晓
电话： 0755-83195834;83195771
传真：
0755-83195049
联系人 ：
朱小姐 、刘 小姐
客户服 务电 话:
95555
网址： www.cmbchina.com 稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2009 年第 2 号（摘要 ）
第 13 页 共 41 页
6. 上海浦 东发展 银行 股份有 限公司
名称： 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
注册地 址：
上海市 浦东 南 路500 号
办公地 址： 上海市 北京 东 路689 号东 银大 厦17 楼
法定代 表人 ：
金运
电话： 021-61616188-6152 ，6153
传真：
021-63602431
联系人 ：
汤嘉惠 、倪 苏云
客户服 务电 话:
95528
网址： www.spdb.com.cn
7. 中信银 行股份 有限 公 司
名称： 中信银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
北京市 东城 区朝 阳门 北大 街 8 号 富华 大 厦C 座
法定代 表人 ：
陈小宪
电话： 010－65557020
传真：
010－65550827
联系人 ：
宋晓明
客户服 务电 话:
95558
网址： www.ecitic.com
8. 深圳发 展银行 股份 有限公 司
名称： 深圳发 展银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
深圳市 深南 东 路5047 号 深 圳发展 银行 大厦
法定代 表人 ：
法兰克 纽曼
电话： 0755-82088888 转 8811
传真：
0755-82080714
联系人 ：
周
勤
客户服 务电 话:
95501
网址： www.sdb.com.cn
9. 北京银 行股份 有限 公司
名称： 北京银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
北京市 西城 区金 融大 街 17 号北京 银行 大厦
办公地 址： 北京市 西城 区金 融大 街 17 号北京 银行 大厦
法定代 表人 ：
阎冰竹
电话： 010－66223236
传真：
010－66223314
联系人 ： 王光伟
客户服 务电 话:
010－96169
网址： www.bankofbeijing.com.cn
10. 中国光 大银行 股份 有限公 司 稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2009 年第 2 号（摘要 ）
第 14 页 共 41 页
名称： 中国光 大银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 北京市 西城 区复 兴门 外大 街 6 号 光大 大厦
办公地 址： 北京市 西城 区复 兴门 外大 街 6 号 光大 大厦
法定代 表人 ： 唐双宁
电话： 010-68098778
传真： 010- 68560312
联系人 ： 李伟
客户服 务电 话: 95595
网址 www.cebbank.com
11. 中国民 生银行 股份 有限公 司
名称： 中国民 生银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 2 号
办公地 址： 北 京市 西城 区复 兴门 内大 街 2 号
法定代 表人 ： 董文标
电话： 010 －58351666
传真： 010 －83914283
联系人 ： 董云巍
客户服 务电 话: 95568
网址 www.cmbc.com.cn
12. 广东发 展银行
名称： 广东发 展银 行
注册地 址： 广州市 农林 下 路83 号
办公地 址： 广州市 农林 下 路83 号
法定代 表人 ： 董建岳
电话： 020-38322542
传真： 020-87311780
联系人 ： 詹全鑫
客户服 务电 话:
020-38322542 ，020-38322974
网址： www.gdb.com.cn
13. 浙商银 行股份 有限 公司
名称： 浙商银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 浙江省 杭州 市庆 春 路 288 号
办公地 址： 浙江省 杭州 市庆 春 路 288 号
法定代 表人 ： 张达洋
电话： 0571-87659084
传真： 0571-87659188
联系人 ： 吴军阳
客户服 务电 话:
95105665
网址： http://www.czbank.com
14. 上海农 村商业 银行 股份有 限公司 稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2009 年第 2 号（摘要 ）
第 15 页 共 41 页
名称： 上海农 村商 业银 行股 份有 限公司
注册地 址：
上海市 浦东 新区 浦东 大 道981 号
办公地 址： 上海市 浦东 新区 银城 中 路8 号中 融碧 玉蓝 天大 厦 15-23 层
法定代 表人 ：
李秀仑
客户服 务电 话:
021－962999
联系人 ： 吴海平
电话： 021-38576666
网址： www.shrcb.com
15. 宁波银 行股份 有限 公司
名称： 宁波银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
宁波市 江东 区中 山东 路 294 号
办公地 址： 宁波市 江东 区中 山东 路 294 号
法定代 表人 ：
陆华裕
电话： 021-63586210
传真：
021-63586215
联系人 ： 胡技勋
电话： 021-63586210
客户服 务电 话:
96528 （上 海地 区962528 ）
网址： www.nbcb.com.cn
16. 南京银 行股份 有限 公司
名称： 南京银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
南京市 白下 区淮 海 路 50 号
办公地 址： 南京市 白下 区淮海路 50 号
法定代 表人 ：
林复
电话： 025-84544135
传真：
025-84544129
联系人 ： 贺坚
客户服 务电 话:
4008896400
网址： www.njcb.com.cn
17. 东莞银 行股份 有限 公司
名称： 东莞银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
东莞市 城区 运河 东一 路 193 号
办公地 址： 东莞市 城区 运河 东一 路 193 号
法定代 表人 ：
廖玉林
电话： 0769-22119061
传真：
0769-22117730
联系人 ：
胡昱
客户 服 务电 话:
96228
网址： www.dongguanbank.cn
稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2009 年第 2 号（摘要 ）
第 16 页 共 41 页
18. 中信建 投证券 有限 责任公 司
名称： 中信建 投证 券有 限责 任公 司
注册地 址：
北京市 朝阳 区安 立 路 66 号 4 号楼
法定代 表人 ：
张佑君
电话： 010－85130588
传真：
010－65182261
联系人 ：
权唐
客户服 务电 话:
400-8888-108 （ 免长 途费 ）
网址： www.csc108.com
19. 招商证 券股份 有限 公司
名称： 招商证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
深圳市 益田 路江 苏大 厦 40-45 层
法定代 表人 ：
宫少林
电话： 0755-82943666
传真：
0755-82943636
联系人 ：
黄健
客户服 务电 话:
400-8888-111 ，95565
网址： www.newone.com.cn
20. 国泰君 安证券 股份 有限公 司
名称： 国泰君 安证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
上海浦 东新 区商 城路618 号
法定代 表人 ：
祝幼一
电话： 021－38676666
传真：
021－38670161
联系人 ：
芮敏祺
客户服 务电 话:
400-8888-666
网址： www.gtja.com
21. 海通证 券股份 有限 公司
名称： 海通证 券股 份有 限公 司
办公地 址：
上海市 淮海 中 路98 号－ 上 海市广 东 路 689 号海 通证 券大厦
法定代 表人 ：
王开国
联系人 ：
金芸、 李笑 鸣
电话： 021-23219275
传真：
021-63410456
客户服 务电 话:
400-8888-001
网址： www.htsec.com
22. 广发证 券股份 有限 公司
名称： 广发证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
广州市 天河 北 路183 号大 都会广 场 43 楼
办公地 址： 广东广 州天 河北 路大 都会 广场 36 、37 、41 和42 楼 稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2009 年第 2 号（摘要 ）
第 17 页 共 41 页
法定代 表人 ：
王志伟
联系人 ：
肖中梅
电话： 020-87555888
传真：
020 －87555305
客户服 务电 话:
95575 或致 电各 地营 业网 点
网址： www.gf.com.cn
23. 国信证 券有限 责任 公司
名称： 国信证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
深圳市 罗湖 区红 岭中 路1012 号国信 证券 大厦 十六 层至 二十 六 层
办公地 址： 深圳市 罗湖 区红 岭中 路 1010 号 国际 信托 大厦9 楼
法定代 表人 ：
何如
联系人 ：
齐晓燕
电话： 0755-82130833
传真：
0755-82133302
客户服 务电 话:
95536
网址： www.guosen.com.cn
24. 申银万 国证券 股份 有限公 司
名称： 申银万 国证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
上海市 常熟 路171 号
法定代 表人 ：
丁国荣
联系人 ：
黄维琳 、曹 晔
电话 ： 021-54033888
传真：
021-54038844
客户服 务电 话:
021-962505
网址： www.sw2000.com.cn
25. 兴业证 券股份 有限 公司
名称： 兴业证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
福州市 湖东 路 99 号 标力 大 厦
办公地 址： 上海市 陆家 嘴东 路166 号 中保大 厦
法定代 表人 ：
兰荣
联系人 ：
杨盛芳
电话： 021-68419974
传真：
021-68419867
客户服 务电 话:
021-68419974
网址： www.xyzq.com
26. 长江证 券股份 有限 公司
名称： 长江证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
武汉市 新华 下路 特8 号
办公地 址： 武汉市 新华 下路 特8 号
法定代 表人 ：
胡运钊
联系人 ：
李良 稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2009 年第 2 号（摘要 ）
第 18 页 共 41 页
电话： 027-65799560
传真：
027-85481532
客户服 务电 话:
400-8888-999
网址： www.95579.com
27. 东吴证 券有限 责任 公司
名称： 东吴证 券有 限责 任公 司
注册地 址：
江苏省 苏州 市石 路爱 河 桥28 号
办公地 址： 江苏省 苏州 市石 路爱 河 桥28 号
法定代 表人 ：
吴永敏
联系人 ：
方晓丹
电话： 0512-65581136
传真：
0512-65588021
客户服 务电 话:
0512-96288
网址： www.dwjq.com.cn
28. 联合证 券有限 责任 公 司
名称： 联合证 券有 限责 任公 司
注册地 址：
深圳市 深南 东 路5047 号 深 圳发展 银行 大 厦10 、24 、25 层
办公地 址： 深圳市 深南 东 路5047 号 深 圳发展 银行 大 厦10 、24 、25 层
法定代 表人 ：
马昭明
联系人 ：
盛宗凌
电话： 0755-82492000
传真：
0755-82492962
客户服 务电 话:
400-8888-555,0755-25125666
网址： www.lhzq.com
29. 华泰证 券股份 有限 公司
名称： 华泰证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
江苏省 南京 市中 山东 路 90 号华泰 证券 大厦
办公地 址： 江苏省 南京 市中 山东 路 90 号华泰 证券 大厦
法定代 表人 ：
吴万善
联系人 ：
李金龙
电话： 025-84457777
传真：
025-84579879
客户服 务电 话:
95597
网址： www.htsc.com.cn
30. 中信证 券股份 有限 公司
名称：
中信证 券股 份有 限公 司
注册地址：
深圳市 深南 路7088 号招 商 银行大 厦A 层
法定代表人：
王东明
联系人：
陈忠
电话：
010-84588888
传真：
010-84865560 稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2009 年第 2 号（摘要 ）
第 19 页 共 41 页
客户服务电话:
010-84588818-266
网址： www.cs.ecitic.com
31. 中国银 河证券 股份 有限公 司
名称： 中国银 河证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
北京市 西城 区金 融大 街 35 号国际 企业 大 厦C 座
法定代 表人 ：
胡长生
联系人 ：
李洋
电话： 010-66568047
传真：
010-66568536
客户服 务电 话:
010-68016655
网址： www.chinastock.com.cn
32. 光大证 券股份 有限 公司
名称： 光大证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
上海市 静安 区新 闸 路 1508 号
法定代 表人 ：
徐浩明
电话： 021-68816000
传真：
021-68815009
联系人 ：
刘晨
客户服 务电 话:
10108998
网址： www.ebscn.com
33. 浙商证 券有限 责任 公司
名称： 浙商证 券有 限责 任公 司
注册地 址：
杭州市 杭大 路1 号黄 龙世 纪广 场 A 座 6－7 楼
法定代 表人 ：
吴承根
联系人 ：
吴颖
电话： 0571-87901963
传真：
0571-87902081
客户服 务电 话:
0571-87902079
网址： www.stocke.com.cn
34. 长城证 券有限 责任 公司
名称： 长城证 券有 限责 任公 司
注册地 址：
深圳市 深南 大 道6008 号 特 区报业 大 厦14 、16 、17 层
办公地 址： 深圳市 深南 大 道6008 号 特 区报业 大 厦14 、16 、17 层
法定代 表人 ：
黄耀华
联系人 ：
高峰
电话： 0755-83516094
传真：
0755-83516199 稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2009 年第 2 号（摘要 ）
第 20 页 共 41 页
客户服 务电 话:
0755-82288968
网址： www.cc168.com.cn
35. 东方证 券股份 有限 公司
名称： 东方证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
上海市 中山 南 路318 号 2 号楼 22 层-29 层
办公地 址： 上海市 中山 南 路318 号 2 号楼 22 层-29 层
法定代 表人 ：
王益民
联系人 ：
吴宇
电话： 021-63325888
传真：
021-63326173
客户服 务电 话:
021-95503 或 40088-88506
网址： www.dfzq.com.cn
36. 平安证 券有限 责任 公司
名称： 平安证 券有 限责 任公 司
办公地 址： 深圳市 八卦 岭八 卦三 路平 安大厦 三楼
法定代 表人 ：
陈敬达
联系人 ：
袁月
庄 维佳
电话： 0755-82450826
22622287
传真：
0755-82433794
客户服 务电 话:
95511
网址： www.pa18.com
37. 财通证 券有限 责任 公司
名称： 财通证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 杭州市 解放 路111 号
法定代 表人 ：
沈继宁
联系人 ：
乔骏
电 话： 0571 －87925129
传真：
0571-87925100
客户服 务电 话:
0571-96336
网址： www.ctsec.com
38. 世纪证 券有限 责任 公司
名称： 世纪证 券有 限责 任公 司
注册地 址：
深圳市 深南 大 道7088 号 招 商银行 大 厦40-42 楼
办公地 址： 深圳市 深南 大 道7088 号 招 商银行 大 厦40-42 楼
法定代 表人 ：
段强
电话： 0755－83199511
传真：
0755－83199545
联系人 ：
刘军辉 、王 飞
客户服 务电 话:
0755－83199511
网址： www.csco.com.cn 稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2009 年第 2 号（摘要 ）
第 21 页 共 41 页
39. 华西证 券有限 责任 公司
名称： 华西证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 四川省 成都 市陕 西 街239 号
办公地 址： 深圳市 深南 大 道4001 号 时 代金融 中 心18 楼（ 深圳 总 部）
法定代 表人 ： 张慎修
电话： 0755-83025046
传真： 0755-83025991
联系人 ： 王京红
客户服 务电 话： 400-8888-818
网址： www.hx168.com.cn
40. 湘财证 券有限 责任 公司
名称： 湘财证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 湖南省 长沙 市黄 兴中 路 63 号中山 国际 大 厦12 楼
办公地 址：
上海市 浦东 陆家 嘴环 路 958 号华 能联 合大 厦5 楼
法定代 表人 ：
陈学荣
联系人 ：
钟康莺
电话： 021-68634518 －8503
传真：
021-68865938
客户服 务电 话:
021-68865020
网址： www.xcsc.com;www.eestart.com
41. 天相投 资顾问 有限 公司
名称： 天相投 资顾 问有 限公 司
注册地 址： 北京市 西城 区金 融 街 19 号 富凯大 厦B 座
办公地 址： 北京市 西城 区金 融大 街 5 号新盛 大 厦B 座4 层
法定代 表人 ：
李剑阁
联系人 ：
陈少震
电话： 010-66045522
传真：
010-66045500
客户服 务电 话:
010-66045678
网址： www.txsec.com ；www.txjijin.com
42.
江南证 券有 限责任 公司
名称： 江南证 券有 限责 任公 司
注册地 址：
江西省 南昌 市象 山北 路 208 号
办公地 址： 江西省 南昌 市抚 河北 路 291 号江 西教 育出 版大 厦
法定代 表人 ：
姚江涛
电话： 0791-6768763
传真：
0791-6789414
联系人 ：
余雅娜
客户服 务电 话:
0791-6794724
网址： http://www.scstock.com/ 稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2009 年第 2 号（摘要 ）
第 22 页 共 41 页
43. 大同证 券经纪 有限 责任公 司
名称： 大同证 券经 纪有 限责 任公 司
注册地 址：
山西省 大同 市大 北 街 13 号
办公地 址： 山西省 太原 市青 年 路 8 号
法定代 表人 ：
董祥
电话： 0351-4167056
传真：
0351-4192803
联系人 ：
苏妮
客户服 务电 话:
0351-4167056
网址： www.dtsbc.com.cn
44. 国海证 券有限 责任 公司
名称： 国海证 券有 限责 任公 司
注册地 址：
广西南 宁市 滨湖 路 46 号
办公地 址： 广西南 宁市 滨湖 路 46 号
法定代 表人 ：
张雅锋
电话： （0771 ）5539262
传真：
（0771 ）5539033
联系人 ：
覃清芳
客户服 务电 话:
4008888100 （全 国） 、96100 （广 西）
网址： www.ghzq.com.cn
45. 中信万 通证券 有限 责任公 司
名称： 中信万 通证 券有 限责 任公 司
注册地 址：
青岛市 东海 西 路28 号
办公地 址： 青岛市 东海 西 路28 号
法定代 表人 ：
史洁民
电话： 0532-85022026
传真：
0532-85022026
联系人 ：
丁韶燕
客户服 务电 话:
0532-96577
网址： www.zxwt.com.cn
46. 中信金 通证券 有限 责任公 司
名称： 中信金 通证 券有 限责 任公 司
注册地 址：
浙江省 杭州 市中 河南 路 11 号万凯 庭院 商务 楼A 座
办公地 址： 浙江省 杭州 市中 河南 路 11 号万凯 庭院 商务 楼A 座
法定代 表人 ：
刘军
电话： 0571-85783715
传真：
0571-85783771
联系人 ：
俞会亮
客户服 务电 话:
96598
网址： www.96598.com.cn
稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2009 年第 2 号（摘要 ）
第 23 页 共 41 页
47. 华林证 券有限 责任 公司
名称： 华林证 券有 限责 任公 司
注册地 址：
广东省 江门 市港 口 路 1 号
办公地 址： 广东省 深圳 市振 华 路 21 号 航天立 业大 厦三 楼
法定代 表人 ：
姚桥盛
电话： 0755-83749454
传真：
0755-83749248
联系人 ：
杨玲
客户服 务电 话:
北京：010-64405981
上海：021-52905648
深圳：
0755-83040035 、 广 州： 020-81969715
长沙 ： 0731-2329088
合
肥：0551-2883033 、 江门 ：0750-3160388
网址： www.chinalions.com
48. 信泰证 券有限 责任 公司
名称： 信泰证 券有 限责 任公 司
注册地 址：
南京市 长江 路 88 号
办公地 址： 南京市 长江 路 88 号
法定代 表人 ：
钱凯法
电话： 025-84784765
传真：
025-84784741
联系人 ：
舒萌菲
客户服 务电 话:
4008888918
网址： www.thope.com
49. 国联证 券有限 责任 公司
名称： 国联证 券有 限责 任公 司
注册地 址：
无锡市 县前 东 街168 号
办公地 址： 无锡市 县前 东 街168 号国 联大 厦703 室
法定代 表人 ：
范炎
电话： 0510-82831662
传真：
0510-82830162
联系人 ：
袁丽萍
客户服 务电 话:
4008885288 （全 国热 线 ） ，0510-82588168( 无锡)
网址： www.glsc.com.cn
50. 国盛证 券有限 责任 公司
名称： 国盛证 券有 限责 任公 司
注册地 址：
江西省 南昌 市永 叔 路 15 号
办公地 址： 江西省 南昌 市永 叔 路 15 号 信达大 厦 10-13 楼
法定代 表人 ：
管荣升
电话： 0791- 6285337
传真：
0791-6289395
联系人 ：
徐美云
客户服 务电 话:
0791-6285337 稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2009 年第 2 号（摘要 ）
第 24 页 共 41 页
网址： www.gsstock.com
51. 安信证 券股份 有限 公司
名称： 安信证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
深圳市 福田 区金 田 路 2222 号安联 大 厦34 层、28 层A02 单元
办公地 址： 深圳市 福田 区深 南大 道 2028 号 中国 凤凰 大厦1 号楼7 层
法定代 表人 ：
牛冠兴
电话： 0755-82558323
传真：
0755-82558355
联系人 ：
余江
客户服 务电 话:
4008001001
网址： www.essences.com.cn
52. 东莞证 券有限 责任 公司
名称： 东莞证券 有限责 任公司
注册地 址：
东莞市莞 城区可 园南路1 号金源中 心 30 楼
办公地 址： 东莞市莞 城区可 园南路1 号金源中 心 30 楼
法定代 表人 ：
陈就明
联系人 ： 张建平
电话： 0769-22118336
传真：
0769-22118336
客户服 务电 话:
961130
网址： www.dgzq.com.cn
53. 中原证 券股份 有限 公司
名称： 中原证券 股份有 限公司
注册地 址：
郑州市经 三路 15 号广汇 国际贸易 大厦
办公地 址： 郑州市经 三路 15 号广汇 国贸 11 楼
法定代 表人 ：
石保上
电话： 0371—65585670
传真：
0371—65585670
联系人 ： 程月艳
客户服 务电 话:
0371---967218
网址： www.ccnew.com
www.zyzq.cn
54. 华龙证 券有限 责任 公司
名称： 华龙证 券有 限责 任公 司
注册地 址：
甘肃省 兰州 市静 宁 路 308 号
办公地 址： 甘肃省 兰州 市静 宁 路 308 号
法定代 表人 ：
李晓安
电话： 0931-8888088
传真：
0931-4890515
联系人 ： 李昕田
客户服 务电 话:
0931-4890619
4890618
4890100
网址： http://www.hlzqgs.com 稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2009 年第 2 号（摘要 ）
第 25 页 共 41 页
55. 广州证 券有限 责任 公司
名称： 广州证 券有 限责 任公 司
注册地 址：
广州市 先烈 中 路69 号东 山 广场主 楼五 楼
办公地 址： 广州市 先烈 中 路69 号东 山 广场主 楼五 楼
法定代 表人 ：
吴志明
电话： 020-87322668
传真：
020-87325036
联系人 ： 樊刚正
客户服 务电 话:
020-961303
网址： www.gzs.com.cn
56. 万联证 券有限 责任 公司
名称： 万联证 券有 限责 任公 司
注册地 址：
广州市 中山 二 路18 号广 东 电信广 场 36 －37 层
办 公地 址： 广州市 中山 二 路18 号广 东 电信广 场 36 －37 层
法定代 表人 ：
李舫金
电话： 020－37865188
传真：
020-37865008
联系人 ： 李俊
客户服 务电 话:
4008888133
网址： www.wlzq.com.cn
57. 恒泰证 券有限 责任 公司
名称： 恒泰证 券有 限责 任公 司
注册地 址：
内蒙古 呼和 浩特 市 新 城区 新华东 街 111 号邮编 010010
办公地 址： 内蒙古 呼和 浩特 市新 城区 新华东 街111 号邮编 010010
法定代 表人 ：
刘汝军
电话： 0471-4913998
传真：
0471-4930707
联系人 ： 常向东
客户服 务电 话:
0471-4961259
网址： www.cnht.com.cn
58. 南京证 券有限 责任 公司
名称： 南京证 券有 限责 任公 司
注册地 址：
江苏省 南京 市玄 武区 大钟 亭 8 号
办公地 址： 江苏省 南京 市玄 武区 大钟 亭 8 号
法定代 表人 ：
张华东
电话 ： 025-83364032
传真：
025-83320066
联系人 ： 胥春阳
客户服 务电 话:
400 828 5888
网址： www.njzq.com.cn
稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2009 年第 2 号（摘要 ）
第 26 页 共 41 页
59. 中银国 际证券 有限 责任公 司
名称： 中银国际 证券有 限责任 公 司
注册地 址：
上海市浦 东新区 银城中 路 200 号 中银大 厦 39 层
办公地 址： 上海市浦 东新区 银城中 路 200 号 中银大 厦 39 层
法定代 表人 ：
唐新宇
电话： 02168604866
传真：
021-50372474
联系人 ： 张静
客户服 务电 话:
4006208888
网址： www.bocichina.com.cn
60. 国元证 券股份 有限 公司
名称：
国元证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
安徽省 合肥 市寿 春 路 179 号
办公地 址：
安徽省 合
安徽 省 合肥市 寿春 路 179 号
法定代 表人 ：
凤良志
电话： 0551-2207114 0551-2207114
联系人 ： 程维
客户服 务电 话:
全 国统 一热 线4008888777 ，安 徽省 内 热线96888
网址：
www.gyzq.com.cn
61. 中国建 银投资 证券 有限责 任公司
名称： 中国建 银投 资证 券有 限责 任公司
注册地 址：
深圳市 福田 区益 田路 与福 中路交 界处 荣超 商务 中 心A 栋第18 层
至20 层
办公地 址： 深圳市 福田 区益 田路 与福 中路交 界处 荣超 商务 中 心A 栋第18 层
至20 层
法定代 表人 ：
杨小阳
电话： 0755-82026521
传真：
0755-82026539
联系人 ： 刘权
客户服 务电 话:
4006008008
网址： www.cjis.cn
62. 中国国 际金融 有限 公司
名称： 中国国 际金 融有 限公 司
注册地 址：
中国北 京建 国门 外大 街 1 号 国 贸大 厦2 座28 层
办公地 址： 中国北 京建 国门 外大 街 1 号 国 贸大 厦2 座28 层
法定代 表人 ：
汪建熙
电话： (86-10) 6505-1166
传真：
(86-10) 6505-1156
联系人 ： 王雪筠
客户服 务电 话:
北京（010 ）85679238 、85679169
上海（021 ）63861195, 63861196
深圳（0755 ）83195000
网址： www.cicc.com.cn 、www.ciccs.com.cn 稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2009 年第 2 号（摘要 ）
第 27 页 共 41 页
63. 宏源证 券股份 有限 公司
名称： 宏源证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
新疆乌 鲁木 齐建 设 路 2 号
办公地 址： 北京市 海淀 区西 直门 北大 街甲 43 号 金运 大厦B 座6 层
法定代 表人 ：
汤世生
电话： 010-62294608
传真：
010-62296854
客户服 务电 话:
010-62294600
网址： www.hysec.com
64. 瑞银证 券有限 责任 公司
名称： 瑞银证 券有 限责 任公 司
注册地 址：
北京市 西城 区金 融大 街 7 号英蓝 国际 金融 中 心12 层、15 层
办公地 址： 北京市 西城 区金 融大 街 7 号英蓝 国际 金融 中 心12 层、15 层
法定代 表人 ：
刘弘
电话： 010-5922 6788
传真：
010-5922 6840
联系人 ： 谢亚凡
客户服 务电 话:
400-887-8827
网址： www.ubssecurities.com
65. 中山证 券有限 责任 公司
名称： 中山证 券有 限责 任公 司
注册地 址：
广东省 深圳 市福 田区 益田 路江苏 大 厦B 座15 层
办公地 址： 广东省 深圳 市福 田区 益田 路江苏 大 厦B 座15 层
法定代 表人 ：
吴泳良
电话： 0755-82943755
传真：
0755-82940511
联系人 ： 刘军
客户服 务电 话:
0755-82943750
网址： www.zszq.com.cn
66. 渤海证 券股份 有限 公司
名称： 渤海证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
天津市 经济 技术 开发 区第 一大 街29 号
办公地 址： 天津市 河 西 区宾 水 道 3 号
法定代 表人 ：
张志军
电话： 022-28451861
传真：
022-28451892
联系人 ： 王兆权
客户服 务电 话:
4006515988
网址： www.bhzq.com
67. 厦门证 券有限 公司 稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2009 年第 2 号（摘要 ）
第 28 页 共 41 页
名称： 厦门证 券有 限公 司
注册地 址：
厦门市 莲前 西路 二号 莲富 大厦十 七楼
办公地 址： 厦门市 莲前 西路 二号 莲富 大厦十 七楼
法定代 表人 ：
傅毅辉
电话： 0592-5161816
传真：
0592-5161102
联系人 ： 卢金文
客户服 务电 话:
0592-5163588
网址： www.xmzq.cn
68. 齐鲁证 券有限 公司
名称： 齐鲁证 券有 限公 司
注册地 址：
山东省 济南 市经 十 路 128 号
办公地 址： 山东省 济南 市经 十 路 128 号
法定代 表人 ：
李玮
电话： 0531-81283938
传真：
0531-81283900
联系人 ： 傅咏梅
客户服 务电 话:
95538
网址： www.qlzq.com.cn
69. 华安证 券 有限 责任 公司
名称： 华安证 券有 限责 任公 司
注册地 址：
安徽省 合肥 市长 江中 路 357 号
办公地 址： 安徽省 合肥 市阜南路 166 号润安 大厦
法定代 表人 ：
李工
电话： 0551-5161821
传真：
0551-5161672
联系人 ： 甘霖
客户服 务电 话:
0551-96518/4008096518
网址： www.hazq.com
70. 华宝证 券经纪 有限 责任公 司
名称： 华宝证 券经 纪有 限责 任公 司
注册地 址：
上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路 166 号未 来资 产大 厦 23 层
办公地 址： 上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路 166 号未 来资 产大 厦 23 层
法定代 表人 ：
陈林
电话： 021-50122222
传真：
021-50122200
联系人 ： 徐方亮
客户服 务电 话:
4008209898;021-38929908
网址： www.cnhbstock.com
（二） 注册登记 机构
名称： 博时基金 管理有 限公司 （ 内容同基 金管理 人） 稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2009 年第 2 号（摘要 ）
第 29 页 共 41 页
（三） 律师事务 所
名称： 国浩律师 集团（ 北京） 事 务所
注册地址 ：
北京市朝 阳区东 三环北 路 38 号泰 康金融 大厦 9 层
办公地址: 北京市朝 阳区东 三环北 路 38 号泰 康金融 大厦 9 层
负责人：
王卫东
电话： 010-65171188
传真：
021-65176800
联系人：
黄伟民
经办律师 ： 黄伟民、 陈周
（四） 会计师事 务所
名称： 普华永道 中天会 计师事 务 所有限公 司
注册地址 ：
上海市浦 东新区 东昌路568 号
办公地址 ： 上海湖滨 路 202 号普华 永 道中心 11 楼
法定代表 人：
杨绍信
电话： 021-61238888
传真：
021-61238800
联系人：
陈兆欣
经办注册 会计师 ： 薛竞、陈 宇
四 四. .
基金的 名称
博时稳定价值债券投资基金 。
五 五. .
基金的 类型
债券型基金。
六 六. .
基金的 投资目标
本基金为主动式管理的债券型基金 。本基金通过 对宏观经济分析和债券 等固定收
益 市场分析， 对 基金投 资 组合做出相应的 调整，力 争为投资者获取超 越 业绩比较基准
的 投资 回报。 稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2009 年第 2 号（摘要 ）
第 30 页 共 41 页
七 七. .
基金的 投资方向
本基金主要投资于固定收益类证券，包括国债、金融债、企业（公司）债、次级
债、 可转换债券 （含分 离交易可转债） 、 资产 支持证券、 央行票据、 短期融资券、 回
购 及银行存款 等。
八 八. .
业绩比 较基准
中 信标普全债指数
今后如果市场出现更具代表性的业绩比较基准， 或者更科学的复合指数权重比例，
在与基金托管人协商一致后，本基金管理人可调整或变更 本基金的 业绩比较基准。
九 九. .
投资策 略
本基金通过宏观经济和债券市场自上而下和自下而上的分析，把握市场利率水平
的运行态势，根据债券市场收益率曲线的整体运动方向制定具体的投资策略。
1 ． 普通债券投资策 略
本基金根据自上而下和自下而上的分析方法对宏观经济和债券市场的走势 做出分
析。
自上而下：通过对基本面和资金面的分析对债券市场走势 做出判断，以作为确定
组合久期大小的依据。 主要根据中长 期的宏观经济走势和经济周期性特征， 对收益率
的未来变化趋势 做 出判断， 从而对组合久期进 行动态调整， 以获取稳 健的超越市场的
投资收益。
当中长期经济高速增长，通货膨胀压力浮现，央行政策趋于紧缩时，我们将缩短
组合久期，以本金安全为主要策略；反之，在经济增长趋于回落，通货膨胀率下降，
甚至通货紧缩出现时，我们将增加组合久期，以获取更高的票息和价差收益。
自下而上：通过对个券的分析来选择投资品种。主要根据各品种的收益率、流动
性和信用风险等指标， 挑选被市场低估的品种。 在严控风险的前提下， 获取稳定的收
益。 稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2009 年第 2 号（摘要 ）
第 31 页 共 41 页
在确定债券组合久期之 后， 本基金将通过对不同信用类别债券的收益率基差分析，
结合 税收差异、 信用风险分析、 期权定价分析、 利差分析以及交易所流动性分析， 判
断个券的投资价值，以挑选风险收益相匹配的券种，建立具体的个券组合。
基于当前债券市场的状况，本基金具体的投资策略主要有骑乘策略、息差策略及
利差策略等。
（1）骑乘策略
骑乘策略是指当收益率曲线比较陡峭时，也即相邻期限利差较大时，可以买入期
限位于收益率曲线陡峭处的债券， 也即收益率 水平处于相对高位的债券， 随着持有期
限的延长， 债券的剩余 期限将会缩短， 从而此 时债券的收益率水平将会较投资期初有
所下降， 通过债券的收益率的下滑， 进而获得资本利得收益。 骑乘策略的关键影响因
素是收益率曲线的陡峭程度 。若收益率曲线较为陡峭，则随着债券剩余期限的缩短，
债券的收益率水平将会有较大下滑，进而获得较高的资本利得。
（2）息差策略
息差策略是指利用回购利率低于债券收益率的情形，通过正回购将所获得资金投
资于债券的策略。 息差策略实际上也就是杠杆放大策略， 进行放大策略时， 必须考虑
回购资金成本与债券收益率之间的关系， 只有 当债券收益率高于回购资金成本 （即回
购利率）时，息差策略才能取得正的收益。
（3）利差策略
利差策略是指对两 个期限相近的债券的利差进行分析，从而对利差水平的未来走
势 做出判断， 进而相应 地进行债券置换。 影响 两期限相近债券的利差水平的因素主要
有息票因素、 流动性因素及信用评级因素等。 当预期利差水平缩小时， 可以买入收益
率高的债券同时卖出收益率低的债券， 通过两 债券利差的缩小获得投资收益； 当预期
利差水平扩大时， 可以 买入收益率低的债券同时卖出收益率高的债券， 通过两债券利
差的扩大获得投资收益。
2．可转换 债券投资策略
可转换债券是介于股票和债券之间的投资品种，兼具股性和债性的双重特征。本
基金利用宏观经济变化和上市公司的盈利变化， 判 断市场的变化趋势 ， 选择不同的行稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2009 年第 2 号（摘要 ）
第 32 页 共 41 页
业， 再根据可转换债券 的特性选择各行业不同的转债券种。 本基金利 用可转换债券的
债券底价和到期收益率来判断转债的债性， 增 强本金投资的安全性； 本基金利用可转
换债券溢价率来判断转债的股性，在市场出现投资机会时，优先选择股性强的品种，
获取超额收益。
在选择可转换债券品种时，本基金将与 本公司的股票投研团队积极合作，对发行
可转债的上市公司的基本面 做出价值分析， 力 求选择被市场低估的品种， 来构建本基
金可转换债券的投资组合。
3．股票等 权益类投资策略
本基金可参与一级市场新股申购或增发新股等，包括在 新股冻结期限内所发生的
送股、 配股、 权证等权益投资。 本基金不直接从二级市场买入股票或权证， 但因可转
债转股所形成的股票及股票派发或因分离交易可转债分离交易的权证等除外。 本基金
对股票等权益类证券的投资比例不超过基金资产的 20% 。
我们将 利用公司的研究体系，对新股的行业属性和基本面 做出判断，利用财务分
析对公司的投资价值 做出评估， 确定公司上市后的合理定价， 做出合理的询价。 然后
结合市场资金利率水平和可能的中签率， 得出 新股申购 预期收益率， 最后 做出是否参
与新股申购的投资判断。
十 十. .
基金的 风险收益特征
本基金属于证券市场中的 低风险品种，预期收益和风险高于货币市场基金，低于
股票型基金。
十 十 一 一. .
基金投 资组合报告
博时基金 管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任 。
基金托管人 中国建设银行股份有限公司 根据本基金合同规定， 复核了本报告中的
财务指标、 净值表现 和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性
陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2009 年 6 月30 日，本财务数据未经审计。
1. 报告期末基金资产组合
序号 项目 金额
占基金 总资 产 的 比例
（%）
1 权益投 资 - - 稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2009 年第 2 号（摘要 ）
第 33 页 共 41 页
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 1,676,289,546.90 96.73
其中： 债券 1,676,289,546.90 96.73
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融
资产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,481,684.44 0.32
6 其他资 产 51,104,810.62 2.95
7 合计 1,732,876,041.96 100.00
2. 本 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有 股票。
3. 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
本基金本报告期末未持有 股票。
4. 报告期末债券投资组合
(1) 按债券品种分类的债券投资组 合
序号 债券品种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债券 70,777,000.00 4.45
2 央行票据 48,325,000.00 3.04
3 金融债券 1,072,996,000.00 67.48
其中：政策性金融债 1,072,996,000.00 67.48
4 企业债券 464,715,546.90 29.23
5
企业短期融资
券
19,476,000.00 1.22
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 1,676,289,546.90 105.42
(2) 基金投资前五名债券明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 090401 09 农发 01 3,000,000 289,200,000.00 18.19
2 080215 08 国开 15 2,400,000 258,744,000.00 16.27
3 080301 08 进出 01 1,200,000 129,096,000.00 8.12
4 080417 08 农发 17 1,200,000 124,284,000.00 7.82
5 080308 08 进出 08 1,100,000 114,752,000.00 7.22
5. 投资 组合报告附注
1 、 报 告 期内 基 金 投资的 前 十 名 证券 的 发 行主体 没 有 被 监管 部 门 立案调 查 ， 或 在稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2009 年第 2 号（摘要 ）
第 34 页 共 41 页
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚；
2 、 基 金 投资 的 前 十名股 票 中 ， 没有 投 资 超出基 金 合 同 规定 备 选 股票库 之 外 的 股
票；
3 、基金的其他资产构成：
4 、报告期末未持有处于转股期的可转换债券：
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5 、本基金本报告期末未持有资产支持证券。
6 、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
7 、本基金份额变 动
博时稳 定价 值债 券 Ａ 博时稳 定价 值债 券Ｂ
基金合 同生 效日 （2007 年 9 月 6 日） 基金 份
额总额
- 1,497,330,749.55
报告期 期初 基金 份额 总额 795,224,212.23 3,693,274,674.27
报告期 期间 基金 总申 购份 额 279,470,871.95 2,302,025,864.61
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 669,447,811.09 4,958,458,604.47
报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以
“-” 填列 ）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 405,247,273.09 1,036,841,934.41
十 十 二 二. .
基金的 业绩
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤 勉的原则管理和运用基金财产， 但
不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投
资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
自基金合同生效开始至2009 年6 月30 日止基 金份额净值增长率及其与同期业绩
比较基准收益率的比较:
序号 名称 金额
1 存出保 证金 6,009.28
2 应收证 券清 算款 10,000,000.00
3 应收股 利 -
4 应收利 息 32,842,519.81
5 应收申 购款 8,256,281.53
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 51,104,810.62 稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2009 年第 2 号（摘要 ）
第 35 页 共 41 页
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率 的比较（转型前）
期间
①净值
增长率
②净值
增长率
标准差
③业绩 比
较基准 收
益率
④业绩 比较
基准收 益率
标准差
①-③ ②-④
2005.8.24-2005.12.31 0.80% 0.01% 0.77% 0.01% 0.03% 0.00%
2006.1.1-2006.12.31 2.04% 0.01% 2.27% 0.01% -0.23% 0.00%
2007.1.1-2007.9.5 1.25% 0.01% 1.95% 0.01% -0.70% 0.00%
2005.8.24-2007.9.5 4.15% 0.01% 4.96% 0.01% -0.82% 0.00%
本报告期基金 份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 （转型后）
博时稳定价值债券 A
期间
①净值
增长率
②净值 增长
率标准 差
③业绩 比较 基准
收益率
④业绩 比较 基准
收益率 标准 差
①-③ ②-④
2007.9.6-2007.12.31 6.51% 0.33% 0.05% 0.06% 6.46% 0.27%
2008.1.1-2008.12.31 11.16% 0.14% 9.69% 0.10% 1.47% 0.04%
2009.1.1-2009.6.30 -0.81% 0.14% 0.42% 0.08% -1.23% 0.06%
2007.9.6-2009.6.30 17.44% 0.19% 10.21% 0.09% 7.23% 0.10%
博时稳定价值债券 B
期间 ①净值
增长率
②净值 增长 率
标准差
③业绩 比较 基准
收益率
④业绩 比较 基准
收益率 标准 差
①-③ ②-④
2007.9.6-2007.12.31 6.41% 0.32% 0.05% 0.06% 6.36% 0.26%
2008.1.1-2008.12.31 10.79% 0.14% 9.69% 0.10% 1.10% 0.04%
2009.1.1-2009.6.30 -0.90% 0.15% 0.42% 0.08% -1.32% 0.07%
2007.9.6-2009.6.30 16.84% 0.19% 10.21% 0.09% 6.63% 0.10%
十 十 三 三. .
基金的 费用与税收
（一） 与基金运 作有关的费用
1. 费用种类
(1) 基金管理人的管理费；
(2) 基金托管人的托管费；
(3) 销售服务费；
(4) 基金证券交易费用；
(5) 基金份额持有人大会费用；
(6) 合同生效后与基金相关的会计师费和律师费；
(7) 基金合同生效后的法定信息披露费；
(8) 按照国家有关规定和基金合同约定可以在基金资产中列支的其 它费用。 稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2009 年第 2 号（摘要 ）
第 36 页 共 41 页
2. 基金费用计提方法、计提标准和支付方式
(1) 基金管理人的管理费
3. 基金管理费按基金资产净值的 0.60% 年费率计提。
在通常 情况 下， 基金 管理 费按前 一日 基金 资产 净 值 0.60% 年 费率 计提 。计 算方 法如下 ：
H=E ×0.60%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理人的管理费每日计算， 每日计提， 按 月支付， 由基金托管人于次月首日
起5 个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人， 若遇法定节 假日、 休息日等，
支付日期顺延。
(1) 基金托管人的托管费
基金托管费按基金资产净值的 0.20% 年费率计提。
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的 0.20%年费率计提。计算方
法如下：
H=E ×0.20%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管人的托管费每日计算， 每日计提， 按 月支付， 由基金托管人于次月首日
起5 个工作日内从基金资产中一次性支取， 若遇法定节假日、 休息日等， 支付日期顺
延。
(2) 销售服务费
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，B 类基金份额的销售服务费按不高于前
一日B 类基金资产净值的 0.30%的年费率计提。方法如下：
H=E ×0.30%÷当年天数
H 为 B 类基金份额每日 应计提的基金销售服务费；E 为 B 类基金份额 前一日的基
金资产净值
销售服务费每日计提， 按月支付， 由基金托管 人于次月前 5 个工作日内从基金资
产中一次性支付给基金销售人，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
销售服务费主要 用于支付销售机构佣金、 以及 基金管理人的基金营销广告费、 促
销活动费、持有人服务费等 。
(3) 其他费用
本章第 （一） 条中所述费用根据有关法规、 基金合同及相应协议的规定， 按费用
实际支出金额，列入当期基金费用。 稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2009 年第 2 号（摘要 ）
第 37 页 共 41 页
4. 不列入基金费用的项目
基金募集期间的律师费、 会计师费和信息披露 费用不得从基金财产中列支。 基金
管理人 与基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失，
以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
5. 基金管理费、托管费和销售服务费的调整
基金管理人和基金托管人可以磋商酌情调低基金管理费、 基金托管费和销售服务
费， 调低费率无须召开 基金份额持有人大会。 基金管理人必须最迟于新的费率实施日
前3 个工作日在至少一种指定媒体上公告。
（二） 与基金销 售有关的费用
本基金的申购费率见下表：
表
基金 的 申购费率结构
费用种 类 A 类基金 份额
（ 申购 金额 M 、 持有 年限 Y ）
B 类基金份 额
前端 申 购费 M<100 万
0.8% 0%
100 万≤M<300 万
0.5%
300 万≤M<500 万
0.3%
500 万≤M 按笔收 取，1000 元/ 笔
后端申 购费 Y <1 年
1.0% 0%
1 年≤Y<2 年
0.7%
2 年≤Y<3 年
0.5%
3 年≤Y<5 年
0.3%
5 年≤Y
0%
注：1 年指 365 天。
本基金的赎回费率见下表：
表
基金 的 赎回费率结构
费用种 类 A 类基金 份额
（持有 年 限 Y ）
B 类基金份 额
赎回费 Y<1 年
0.1% 0%
1 年≤Y<2 年
0.05%
2 年≤Y
0%
注：1 年指365 天。 稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2009 年第 2 号（摘要 ）
第 38 页 共 41 页
转换费用
基金转换费用由申购费补差和赎回费补差两部分构成， 具体收取情况视每次转换
时的两只基金的申购费率和赎回费率的差异情况而定。 基金转换费用由基金份额持有
人承担。其中赎回费补差部分的 25% 归入基 金资产。
(1) 申购费补差
对于两只前收费基金之间的转换， 按照转出金额分别计算转换申请日的转出基金
和转入基金的申购费，由申购费低的基金转到申购费高的基金时，收取申购费差价；
由申购费高的基金转到申购费率低的基金时，不收取差价。
对于两只后收费基金之间的转换， 基于每份转出基金份额在 转换申请日的适用后
申购费率， 计算转换申 请日的转出基金后收申购费； 基于转入基金的 零持有时间的适
用后申购费率， 计算转 换申请日的同等金额转入基金后收申购费。 由 后收申购费高的
转到后收申购费低的基金时， 收取后收申购费 差价； 由后收申购费低 的转到后收申购
费高的基金时，不收取差价。
对于后端收费基金往前端收费基金的转换， 基于每份转出基金份额在转换申请日
的适用后申购费率， 计 算转出基金的后收申购费； 基于转出金额计算 转换申请日转入
基金的前收申购费。除收取基金的后收申购费外，当后收申购费低于前收申购费时，
收取申购费差价，否则不另外 收取差价。
(2) 赎回费补差
基于每份转出基金份额在转换申请日的适用赎回费率， 计算转换申请日的转出基
金赎回费； 基于转入基 金的零持有时间的适用赎回费率， 计算转换申 请日的同等金额
转入基金的赎回费。若转出基金的赎回费高于转入基金的赎回费，则收取赎回费差；
若转出基金的赎回费不高于转入基金的赎回费，则不收取赎回费差。
十 十 四 四. .
对招募 说明书更新部分的 说明
本招募说明书依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理
办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 及其它有
关法律法规的要求,对本基金管理人于 2009 年 4 月 10 日刊登的本 基金原招募说明书
（ 《博时稳定价值债券投资基金更新 招募说明书 2009 年第1 号》 ） 进行了更新,并根据
本基金管理人在本基金 合同生效后 对 本 基 金 实 施 的 投 资 经 营 活 动 进 行 了 内 容 补 充 和
更新, 主要更新的内容如下：
（一） 在“三、基金管理人”中，对基金管理公司的最新情况和高管变动情况进行
了更新；
（二） 在“四、基金托管人”中，对基金托管人的基本情况及相关业务经营情况进
行了更新；
（三） 在“五、相关服务机构”中，更新、增加了相关服务机构的内容；
（四） 在“十一 、定期定额投资计划” 中，对相关内容进行了更新 ；
（五） 在“十二 、基金的投资”中，更新基金投资组合报告（数据内容截止时间为
2009 年6 月30 日）的内容； 稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2009 年第 2 号（摘要 ）
第 39 页 共 41 页
（六） 在“十三 、基金的业绩”中，更新了数据及列表内容，数据内容截止时间为
2009 年6 月30 日；
（七） 在 “二十四、 对基金份 额持有人的服务 ” 中 ， 更新了 持有人交易资 料的寄送
服务；
（八） 在“二十五 、其它应披露的事项”中，披露了博时稳定价值债券投资基金的
公告信息，分别是：
(1). 2009 年3 月13 日， 我公司在中国证券报， 上海证券报， 证券时报上公告了 《 博
时基金管理有限公司关于增加中山证券有限责任公司为代销机构的公告》；
(2). 2009 年3 月25 日， 我公司在中国证券报， 上海证券报， 证券时报上公告了 《 博
时基金管理有限公司关于直销网上交易定期投资业务新增定期转换业务的公告 》 ；
(3). 2009 年3 月30 日， 我公司在中国证券报， 上海证券报， 证券时报上公告了 《 博
时稳定价值债券投资基金 2008 年年度报告（摘要） 》 ；
(4). 2009 年4 月10 日， 我公司在中国证券报， 上海证券报， 证券时报上公告了 《 博
时稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2009 年第1 号（摘要） 》 ；
(5). 2009 年4 月16 日， 我公司在中国证券报， 上海证券报， 证券时报上公告了 《 博
时基金管理有限公司关于增加渤海证券股份有限公司、厦门证 券有限公司为代销
机构的公告 》 ；
(6). 2009 年4 月20 日， 我公司在中国证券报， 上海证券报， 证券时报上公告了 《 博
时稳定价值债券投资基金 2009 年第1 季度报告》 ；
(7). 2009 年5 月9 日， 我公 司在中国证券报， 上海 证券报， 证券时报上公 告了 《 博
时基金管理有限公司关于开通中国民生银行借记卡直销网上交易的公告 》 ；
(8). 2009 年5 月18 日， 我公司在中国证券报， 上海证券报， 证券时报上公告了 《 博
时基金管理有限公司关于开通中国工商银行借记卡直销网上交易的公告 》 ；
(9). 2009 年6 月1 日， 我公 司在中国证券报， 上海 证券报， 证券时报上公 告了 《 博
时基金管理有限公司关于开通通过中国工商银行借记卡进行直销网上交易定期定
投业务和申购费率优惠的公告 》 ；
(10). 2009 年6 月16 日， 我公司在中国证券报， 上海证券报， 证券时报上公告了 《 关
于博时旗下开放式基金参加深圳发展银行股份有限公司基金定期定额投资业务申
购费率优惠活动的公告 》 ；
(11). 2009 年7 月3 日， 我公 司在中国证券报， 上海 证券报， 证券时报上公 告了 《 博
时基金管理有限公司关于增加华宝证券经纪有限责任公司为代销机构的公告 》 ； 稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2009 年第 2 号（摘要 ）
第 40 页 共 41 页
(12). 2009 年7 月20 日， 我公司在中国证券报， 上海证券报， 证券时报上公告了 《 博
时基金管理有限公司关于 开通通过中国民生银行借记卡进行直销网上交易定期定
投业务和申购费率优惠的公告 》 ；
(13). 2009 年7 月21 日， 我公司在中国证券报， 上海证券报， 证券时报上公告了 《 博
时稳定价值债券投资基金 2009 年第2 季度报告》 ；
(14). 2009 年7 月23 日， 我公司在中国证券报， 上海证券报， 证券时报上公告了 《 博
时基金管理有限公司关于博时稳定价值债券投资基金暂停申购和转换转入业务的
公告 》 ；
(15). 2009 年7 月28 日， 我公司在中国证券报， 上海证券报， 证券时报上公告了 《 博
时基金管理有限公司旗下部分基金在中国工商银行开通一步式转托管业务的公
告 》 ；
(16). 2009 年7 月29 日， 我公司在中国证券报， 上海证券报， 证券时报上公告了 《 博
时基金管理有限公司关于博时稳定价值债券投资基金恢复申购和转换转入业务的
公告 》 ；
(17). 2009 年7 月31 日， 我公司在中国证券报， 上海证券报， 证券时报上公告了 《 博
时基金管理有限公司参加中信银行股份有限公司网上银行申购费率优惠活动的公
告》《 博时基金管理有限公司关于<关于旗下部分基金在中国工商银行开通一步式
转托管业务的公告>的更正公告》 ；
(18). 2009 年8 月4 日， 我公 司在中国证券报， 上海 证券报， 证券时报上公 告了 《 博
时基金管理有限公司旗下部分基金新增东莞银行股份有限公司为代销机构的公
告 》 ；
(19). 2009 年8 月8 日， 我公 司在中国证券报， 上海 证券报， 证券时报上公 告了 《 博
时基金管理有限公司关于旗下基金暂停参加交通银行股份有限公司开办的基金快
速赎回业务公告 》 ；
(20). 2009 年8 月19 日， 我公司在中国证券报， 上海证券报， 证券时报上公告了 《 博
时基金管理有限公司关于增加南京银行股份有限公司为代销机构的公告 》 ；
(21). 2009 年8 月24 日，我公司公告了《 博时基金管理有限公司关于网上交易申购
费率优惠的提示 》 。
稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2009 年第 2 号（摘要 ）
第 41 页 共 41 页
博时基金管理有 限 公司
2009 年9 月30 日
