泰达荷银 市值优选股票型 证券投 资基金
更新招募说 明书（摘要 ）
基金管理 人： 泰达荷银基 金管理有限公司
基金托管 人：中国建设银 行 股份有限 公司
重要提示
泰达荷银市值优选股票型证券投资基金（以下简称“本基金” ）于 2007 年 7 月 26 日
获中国证监会证监基金字[ 2007] 204 号文批准募集， 基 金合同于 2007 年 8 月 3 日正式生效 。
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、 准 确、 完 整。 本 招募说明书经中国证监 会
核准， 但 中国证监会对本基金募集的核准， 并 不表明其对本基金的价值和收益作出实质 性
判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
本基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证投资本基金一定盈利， 也 不保证最低收益。 当投资人赎回时， 所 得或会高于或 低
于投资人先前所支付的金额。
本基金投资于证券市场， 基 金净值会因为证券市场波动等因素产生波动， 投 资者在 投
资本基金前， 应 全面了解本基金的产品特性， 充 分考虑自身的风险承受能力， 理 性判断 市
场， 并 承担基金投资中出现的各类风险， 包 括： 因 整体政治、 经 济、 社 会等环境因素对证
券价格产生影响而形成的系统性风险， 个 别证券特有的非系统性风险， 由 于基金投资人 连
续大量赎回基金产生的流动性风险， 基 金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风
险，本基金的特定风险，等等。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。 基 金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成
对本基金业绩表现的保证。 投 资人在认购 （ 或申购） 本 基金时应认真阅读本基金的招募 说
明书和基金合同。
本更新招募说明书所载内容截止日为 2009 年 8 月 3 日，有关财务数据和净值表现截
止日为 2009 年 6 月 30 日。财务数据未经审计。泰达 荷银 市值 优选 股票 型基 金 招募 说明 书
一 、 基 金 管 理 人
（一）基金管理人概况
名称：泰达荷银基金管理有限公司
成立日期：2002 年 6 月 6 日
注册地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
法定代表人：刘惠文
组织形式：有限责任公司
联系电话：010- 66577725
联系人：邢颖
注册资本：一亿八千万元人民币
股权结构： 北方国际信托股份有限公司： 51％； 荷 银投资管理 （ 亚洲） 有 限公司： 49
％
（二）主要人员情况
1、董事会成员
刘惠文先生， 董事长。 毕业于吉林大学经济系， 经 济学学士学位， 高 级经济师。 1996
年至 2001 年任天津泰达集团有限公司总经理。 自 2001 年起担任天津泰达投资控股有限公
司董事长兼总经理。自 2005 年起兼任渤海财产保险股份有限公司、北方国际信托股份有
限公司等核心企业的董事长。
刘振宇先生， 董事。 毕业于天津师范大学， 拥 有法学学士学位和经济学硕士学位， 律
师、 经 济师、 项 目数据分析师。 2000 年至 2002 年任天津泰达集团有限公司投资部副部长 。
2002 年起任天津泰达投资控股有限公司资产管理部经理。
马军先生， 董事。 毕业于天津大学管理工程系， 工 学学士学位， 经 济师、 项 目数据分
析师。2002 年起任天津泰达担保有限公司常务副总经理。2005 年起任天津泰达投资控股
有限公司财务中心副主任。
黄金源（A l e x K . G . N g ）先生， 董事。马来西亚籍。美国加州大学洛杉矶分校经济 学
专业毕业。 1983 年起， 先 后在美国美林公司任投资人员、 在 马来西亚任金融研究员。 1988泰达 荷银 市值 优选 股票 型基 金 招募 说明 书
年在新加坡加盟荷兰银行， 后 调荷银证券香港分公司。 目 前担任荷银投资管理 （ 亚洲） 有
限公司亚太区投资总监、大中华区行政总裁。
何国良先生， 董事。 毕 业于香港中文大学统计学专业， 哲 学硕士学位， 特 许金融分 析
师 （ C F A ） 。 1994 年至 1997 年任职于 G M O （香港） 有 限公司， 担 任高级定量分析师； 1997
年至 2004 年任职于荷银投资管理（亚洲）有限公司，先后担任高级投资组合经理、研究
部主管；2004 年至 2005 年任职于国海富兰克林基金管理有限公司，担任研究部总经理；
2005 年至今，担任荷银投资管理（亚洲）有限公司香港和中国大陆股票投资主管。
汪丁丁先生， 独 立董事 。 毕业于北京师范学院数学系， 中 国科学院数学力学部理学 硕
士学位， 1990 年获夏威夷大学经济学博士学位。 1984 年至 1998 年先后担任中国科学院系
统科学研究所助理研究员、 美 国东西方中心人口研究所访问学者、 博 士后研究员、 香 港 大
学经济与金融学院助理教授、 德 国杜依斯堡大学经济系客座教授、 北 京大学中国经济研 究
中心副教授及美国夏威夷大学经济系访问教授。 目 前担任北京大学及浙江大学教授， 兼 任
《财经》杂志学术顾问。
周小明先生， 独 立董事 。 毕业于浙江大学法学院， 中 国政法大学法学硕士学位， 1995
年获法学博士学位。 1990 年起先后任职于浙江大学、中国人民银行非 银行金融机构监管
司、 清 华大学经管学院和国家会计学院副教授 、 安 信信托投资股份有限公司总裁 。 曾 担 任
全国人大常委会财经委员会 《 信托法》 、 《 证券投资基金法》 起 草小组成员。 目前担任中国
人民大学信托与基金研究所所长、君泽君律师事务所合伙人。
孔晓艳女士， 独立董事 。毕业于中山 大学法 律系 ，法学 硕士学 位， 一级律 师。 1993
年 至 1997 年 任 天 津 市 对 外 经 济 律 师 事 务 所 专 职 律 师 。 1997 年 至 1999 年 任 香 港
L i va s a r i & C o. 律师行中国法律顾问 。 1999 年至 2004 年任嘉德律师事务所 专职律师 、高级
合伙人。2004 年至今任嘉德恒时律师事务所专职律师、高级合伙人。
范小云女士， 独立董事。 毕 业于南开大学金融学系， 经 济学博士学位。 1997 年至 2005
年历任南开大学金融学系讲师、副教授。 2005 年起任南开大学金融学系副主任、国际金
融研究中心主任。 2001 年至 2005 年还担任 《 南开经济研究》 副 主编。 2005 年起任中国金
融学会理事。
2、监事会成员
邢吉海先生， 监事。 毕业于天津干部管理学院财会专业， 会 计师。 1995 年至 1997 年
任天津泰达国际酒店集团副总经理兼财务总监。 1997 年至 2000 年任职于天津经济开发区泰达 荷银 市值 优选 股票 型基 金 招募 说明 书
财政局。 2000 年至 2001 年任天津开发区总公司财务中心主任。 2001 年起任天津泰达投资
控股有限公司监事、财务中心主任。
潘孝祖先生， 监 事。 毕 业于香港树仁学院， 持 有会计文凭， 并 为英国特许公认会计 师
公会资深会员 （ A C C A ） ， 香 港 会 计 师 公 会 会 员 （ H K C P A ） 及 美国特许金融分析师 （ C F A ） 。
1984 年以来，先后任职于陈施会计师事务所、荷 兰银行、荷兰证券 以及荷银资产管理公
司。 现 任荷银资产管理亚太区营运总监， 负 责亚太区内 10 个国家和地区的后勤支持工作。
王泉先生，监事。管理学学士，经济学硕士 。 2002 年 3 月至今在泰达荷银基金管理
公司工作，历任基金事务部基金会计、基金事务部副总经理、基金事务部总经理。
3、总经理及其他高级管理人员
缪钧伟先生， 总 经理。 毕 业于复旦大学和香港城市大学， 获 得理学学士、 经 济学硕 士
和 金 融 学 博 士 学 位 ； 1998 年 10 月至 2003 年 2 月任证监会基金部副处长； 2003 年 3 月至2006
年 8 月任海富通基金管理有限公司副总经理。 2007 年 2 月起任泰达荷银基金管理有限公
司总经理。
刘青山先生， 副 总经理兼投资研究总监。 毕 业于中国人民大学， 史 学学士和管理学 硕
士 。 1997 年就职于华夏证券基金部， 参 与筹建华夏基金管理公司， 从 事投资研究工作。 2001
年起参与筹建湘财合丰基金管理有限公司 （ 泰达荷银基金管理有限公司前身） 并 工作至今 ，
期间历任研究部负责人、 基 金经理、 投资副总监， 投 资总监兼总经理助理。 2006 年 11 月
起任泰达荷银基金管理有限公司副总经理兼投资总监。
傅国庆先生， 副 总经理。 毕 业于南开大学和美国罗斯福大学， 获 文学学士和工商管 理
硕 士 学 位 。 1993 年至 2006 年就职于北方国际信托股份有限公司， 从 事信托业务管理工 作 ，
期间曾任办公室主任、 研 发部经理、 信 托业务总部总经理、 董 事会秘书以及公司副总经 理 。
2006 年 9 月起任泰达荷银基金管理有限公司财务总监。
张萍女士， 督 察长。 毕 业于中国人民大学和中国科学院， 管 理学和理学双硕士。 先 后
任职于中信公司、毕马威国际会计师事务所 等，从事财务管理 和管理咨询工作。 2002 年
起在嘉实基金管理有限公司工作， 任 监察稽核部副总监。 2005 年 10 月起任泰达荷银基金
管理有限公司风险管理部总监。2006 年 11 月起任泰达荷银基金管理有限公司督察长。
4、基金经理
史博先生，金融学硕 士，特许 金融分析 师（ CFA） 。 1998 年至 2002 年，任职博时基
金管 理 有 限 公 司 研 究 部 以 及 市 场 部 。 期 间 曾 在 Dryden Wealth Management Co., Ltd.泰达 荷银 市值 优选 股票 型基 金 招募 说明 书
(London) 从事研究工作。 2002 年 6 月加入泰达荷银基金管理有限公司，曾担任 研究部
总经理、 首 席策略分析师。 2004 年 7 月至 2005 年 2 月曾任泰达荷银价值优化型周期类行
业证券投资基金 （ 合丰周期基金） 基 金经理。 2005 年 2 月至 2007 年 6 月任职于中国人寿
资产管理有限公司股票投资部，任高级投资 经理。 2007 年 6 月重新加入泰达荷银基金管
理有限公司， 担 任投资副总监。 自 2007 年 7 月至 2009 年 5 月担任泰达荷银首选企业股票
型证券投资基金（荷银首选基金）基金经理。自 2008 年 8 月至今担任泰达荷银市值优选
股票型证券投资基金（荷银市值基金）基金经理。 11 年基金从业经验，具有基金从业资
格。
本基金历任基金经理： 李 泽刚先生， 2007 年 8 月至 2009 年 6 月管理本基金； 魏 延 军
先生，2007 年 8 月至 2008 年 8 月管理本基金。
5、投资决策委员会成员
投资决策委员 会成员 包括 公司总 经理缪 钧伟 、副总 经理兼 投资 总监及 基金经 理刘青
山、 投 资副总监兼研究部总监及基金经理史博、 金 融工程部总经理及基金经理梁辉、 交 易
部负责人陈力、 督 察长兼风险管理与基金评估部总监张萍、 专 户投资部总经理、 首 席策 略
分析师及投资经理尹哲、 专 户投资部投资经理郭飞舟、 国 际投资部副总监胡兴、 固 定收 益
部总经理及基金经理沈毅以及基金经理王勇、吴俊峰、陈少平、许杰、胡振仓、胡涛。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二 、 基 金 托 管 人
一、基金托管人情况
（一）基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人：郭树清
成立时间：2004 年 09 月 17 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟叁佰叁拾陆亿捌仟玖佰零捌万肆仟元人民币
存续期间：持续经营泰达 荷银 市值 优选 股票 型基 金 招募 说明 书
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人：尹东
联系电话：(010) 6759 5003
中国建设银行股份有限公司拥有悠久的经营历史， 其 前身 “中国人民建设银行” 于1954
年成立， 1996年易名为 “中国建设银行” 。 中 国建设银行是中国四大商业银行之一。 中 国 建
设银行股份有限公司由原中国建设银行于2004年9月分立而成立， 承 继了原中国建设银行的
商业银行业务及相关的资产和负债。中国建设银行(股票代号：HK0939)于2005年10月27日
在香港联合交易所主板上市， 是 中国四大商业银行中首家在海外公开上市的银行。 2006年9
月11日， 中 国建设银行又作为第一家 H股公司晋身恒生指数。 2007年9月25日中国建设银行A
股在上海证券交易所上市并开始交易。A股发行后建设银行的已发行股份总数为：
233,689,084,000股（包括224,689,084,000股H股及9,000,000,000股A股 ） 。
2008年，中国建设银行的综合盈利能力和资产质量继续同业领先，截止2008年12月31
日，中国建设银行实现净利润926.4亿元，较上年增长34%；平均资产回报率为1.3%，平均
股东权益回报率为20.7%， 分 别较上年提高 0.16个百分点和1.18个百分点， 居 全球银行业 最
好水平；每股盈利为0.4元，比上年增长0.10 元；总资产达到75,554.52 亿元，较上年增
长14.51%；资产质量稳步上升，不良贷款额和不良贷款率实现双降，信贷资产质量持续改
善 ， 不 良 贷 款 率 为 2.21%， 较 上 年 下 降 0.39 个 百 分 点 ； 拨 备 水 平 充 分 ， 拨 备 覆 盖 率 为 131.58%，
较上年提升27.17 个百分点。
中国建设银行在中国内地设有1.4万余个分支机构， 并 在香港、 新 加坡、 法 兰克福、 约
翰内斯堡、东京及首尔设有分行，在伦敦、纽约、悉尼设有代表处，纽约分行、伦敦子银
行正式获颁营业执照。中国建设银行在香港拥有建行亚洲和建银国际两家全资子公司。全
行已安装运行自动柜员机（ATM）31,896台，居全球银行业首位。
2008年， 中 国建设银行在英国 《 金融时报》 公 布的 「 全球 500强」 中 列第 20位； 在 美 国
《财富》 杂 志公布的全球企业500强中由上年的第230位上升至第171位； 被 《 福布斯 （ 亚太
版 ） 》 评 为 “亚太地区最佳上市公司50 强” ； 被 《 银行家》 杂 志评为 “中国商业银行竞争力
（财务指标）第一名”和“最佳商业银行” ；被美国《环球金融》杂志 评为“最佳公司贷
款银行”和“最佳按揭贷款银行” ；荣获香港上市公司商会 “公司管治卓越奖” 、 《 亚 洲 银
行家》 杂 志 “零售风险管理卓越奖” 、 中 国民政部颁发的 “中华慈善奖-最具爱心内资企
业奖”和香港《财资》杂志“中国最佳境外客户境内托管银行奖”等奖项。泰达 荷银 市值 优选 股票 型基 金 招募 说明 书
中国建设银行总行设投资托管服务部，下设综合制度处、基金市场处、资产托管处、
QFII 托管处、基金核算处、基金清算处、监督稽 核处和投资托管团 队、涉外资产核算团
队、养老金托管服务团队、养老金托管市场团队、上海备份中心等 12 个职能处室，现有
员工 130 余人。 2008 年，中国建设银行一次性通过了根据 美国注册会计师协会（ AICPA）
颁布的审计准则公告第 70 号 （ SAS70） 进 行的内部控制审计， 安 永会计师事务为此提交 了
“业内最干净的无保留意见的报告” ，中国建设银行成为取得国际同业普遍认同并接受的
SAS70 国际专项认证的托管银行。
（二）主要人员情况
罗中涛， 投 资托管服务部总经理， 曾 就职于国家统计局、 中 国建设银行总行评估、 信
贷、 委 托代理等业务部门并担任领导工作， 对 统计、 评 估、 信 贷及委托代理业务具有丰 富
的管理经验。
李春信， 投 资托管服务部副总经理， 曾 就职于中国建设银行总行人事教育部、 计 划 部 、
筹资储蓄部、 国 际业务部， 对 商业银行综合经营计划、 零 售业务及国际业务具有丰富的 客
户服务和业务管理经验。
纪伟， 投 资托管服务部副总经理， 曾 就职于中国建设银行南通分行、 中 国建设银行 总
行计划财务部、信贷经营部、公司业务部，长期从事大客户的客户管理及服务工作，具有
丰富的客户服务和业务管理经验。
（三）基金托管业务经营情况
截止到 2009 年 6 月 30 日， 中 国建设银行已托管华夏兴华封闭、 华 夏兴和封闭、 嘉 实
泰和封闭、 国 泰金鑫封闭、 国 泰金盛封闭、 融 通通乾封闭、 银 河银丰封闭等 7 只封闭式证
券投资基金， 以 及华夏成长混合、 融 通新蓝筹混合、 博 时价值增长混合、 华 宝兴业宝康 配
置混合、 华 宝兴业宝康消费品股票、 华 宝兴业宝康债券、 博 时裕富指数、 长 城久恒平衡 混
合、银华保本增值混合、华夏现金增利货币、华宝兴业多策略股票、国泰金马稳健混合、
银华－道琼斯 88 指数、 上 投摩根中国优势混合、 东 方龙混合、 博 时主题行业股票 （ LOF） 、
华富竞争力优选混合、 华 宝兴业现金宝货 币、 上 投摩根货币、 华 夏红利混合、 博 时稳定 价
值债券、 银 华价值优选股票、 上 投摩根阿尔法股票、 中 信红利股票、 工 银货币、 长 城消费
增值股 票、 华安 上 证 180ETF 、上投 摩根 双息 平 衡混 合 、泰 达荷 银 效率 优 选混 合（ LOF ） 、
华夏中小板 ETF、 交 银稳健配置混合、 华 宝兴业收益增长混合、 华 富货币、 工银精选平 衡
混合、 鹏 华价值优势股票 （ LOF） 、 中 信稳定双利债券、 华 安宏利股票、 上 投摩根成长先锋泰达 荷银 市值 优选 股票 型基 金 招募 说明 书
股票、 博 时价值增长贰号混合、 海 富通风格优势股票、 银 华富裕主题股票、 华 夏优势增 长
股票、 信 诚精萃成长股票、 工 银稳健成长股票、 信 达澳银领先增长股票、 诺 德价值优势 股
票 、 工 银 增 强 收 益 债 券 、 国 泰 金 鼎 价 值 混 合 、 富 国 天 博 创 新 股 票 、 融 通 领 先 成 长 股 票 （ LOF） 、
华宝兴业行业精选股票、 工 银红利股票、 泰 达荷银市值优选股票、 长 城品牌优选股票、 交
银蓝筹股票、华夏全球股票（QDII） 、 易方达增强回报债券、南方盛元红利股票、交银增
利债券、 工 银添利债券、 宝 盈资源优选股票、 华 安稳定收益债券、 兴 业社会责任股票、 华
宝兴业海外中国股票 （ QDII） 、 海 富通中国海外股票 （ QDII） 、 宝 盈 增 强 收 益 债 券 、鹏 华 丰
收债券、 博 时特许价值股票、 华 富收益增强债券、 信 诚盛世蓝筹股票、 东 方策略成长股 票 、
中欧新蓝筹混合、 汇 丰晋信 2026 周期混合、 信 达澳银精华配置混合、 大 成强化收益债券 、
交银环球精选 股票（ QDII ） 、长城稳健增利债 券、 华商盛 世成长 股票 、信诚 三得益 债券、
长盛积极配置债券、 鹏 华盛世创新股票 （ LOF） 、 华 安核心股票、 富 国天丰强化债券、 光 大
保德信增利收益债券、 诺 德灵活配置混合、 东 吴优信稳健债券、 银 华增强收益债券、 东 方
稳健回报债券、 华 富策略精选混合、 长 城双动力股票、 上投摩根中小盘股票、 华 商收益 增
强债券、 泰 达荷银品质生活股票、 光 大保德信均衡精选股票、 银 河行业优选股票、 海 富 通
领先成长股票、 诺 德增强收益债券、 工 银瑞信沪深 300 指数、 信 诚经典优债债券、 国 泰 双
利债券、 民 生加银品牌蓝筹混合、 信 达澳银稳定价值债券、 中 欧稳健收益债券、 万 家精 选
股票、 浦 银安盛精致生活混合、 长 盛同庆可分离交易股票、 富 国优化增强债券、 长 城景 气
行业龙头混合等 108 只开放式证券投资基金。
二、基金托管人的内部控制制度
（一）内部控制目标
作为基金托管人， 中 国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、 行 业监管 规
章和本行内有关管理规定， 守 法经营、 规 范运作、 严 格监察， 确 保业务的稳健运行， 保 证
基金财产的安全完整， 确 保有关信息的真实、 准 确、 完 整、 及 时， 保 护基金份额持有人的
合法权益。
（二）内部控制组织结构
中国建设银行设有风险与内控管理委员会， 负 责全行风险管理与内部控制工作， 对 托
管业务风险控制工作进行检查指导。 投 资托管服务部专门设置了监督稽核处， 配 备了专 职
内控监督人员负责托管业务的内控监督工作，具有独立行使监督稽核工作职权和能力。
（三）内部控制制度及措施泰达 荷银 市值 优选 股票 型基 金 招募 说明 书
投资托管服务部具备系统、 完 善的制度控制体系， 建 立了管理制度、 控 制制度、 岗 位
职责、 业 务操作流程， 可 以保证托管业务的规范操作和顺利进行； 业 务人员具备从业资 格 ；
业务管理严格实行复核、 审 核、 检 查制度， 授 权工作实行集中控制， 业 务印章按规程保 管 、
存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格有效；业务操作区专门设置，封闭管理，
实施音像监控； 业 务信息由专职信息披露人负责， 防 止泄密； 业 务实现自动化操作， 防 止
人为事故的发生，技术系统完整、独立。
三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
（一）监督方法
依照 《 基金法》 及 其配套法规和基金合同的约定， 监 督所托管基金的投资运作。 利 用
自行开发的“托管业务综合系统——基金监督子系统” ，严格按照现行法律法规以及基金
合同规定， 对 基金管理人运作基金的投资比例、 投 资范围、 投 资组合等情况进行监督， 并
定期编写基金投资运作监督报告， 报 送中国证监会。 在 日常为基金投资运作所提供的基 金
清算和核算服务环节中， 对 基金管理人发送的投资指令、 基 金管理人对各基金费用的提 取
与开支情况进行检查监督。
（二）监督流程
1.每工作日按时 通过基 金监 督子系 统，对 各基 金投资 运作比 例控 制指标 进行例 行监
控， 发 现投资比例超标等异常情况， 向 基金管理人发出书面通知， 与 基金管理人进行情 况
核实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。
2.收到基金管理人的划款指令后， 对 涉及各基金的投资范围、 投 资对象及交易对手 等
内容进行合法合规性监督。
3.根据基金投资运作监督情况， 定 期编写基金投资运作监督报告， 对 各基金投资运 作
的合法合规性、投资独立性和风格显著性等方面进行评价，报送中国证监会。
4.通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易， 电 话或书面要求管理人进行解释或
举证，并及时报告中国证监会。
三 、 相 关 服 务 机 构
（一）直销机构
泰达荷银基金管理有限公司
地址： 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层泰达 荷银 市值 优选 股票 型基 金 招募 说明 书
邮编： 100 140
传真： 010－66577666
客户服务电话： 400- 698- 8888 （免长话费）或010- 66555662
联系人： 延慧、潘静
联系电话： 010- 66577619、010- 66577668
网址： ht t p: / / w w w . a a t e da . c om
网上直销网址： ht t ps : / / e t r a de . a a t e da . c om / e t r a d i n g /
（二）代销机构
1) 中国 工商银行股份有限公司
注册地址：中国北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址：中国北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：姜建清
客服电话：95588
银行网站：w w w . i c bc . c om . c n
2) 中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人：郭树清
客服电话：95533
银行网站：w w w . c c b. c om
3) 中国农业银行股份有限公司
注册地址：东城区建国门内大街 69 号
办公地址：东城区建国门内大街 69 号
法定代表人： 项俊波
客服电话：95599泰达 荷银 市值 优选 股票 型基 金 招募 说明 书
联系电话：0 10- 68424199
传真：010- 68424181
联系人：李芳菲
银行网站：w w w . a bc hi na . c om
4) 中国银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
法定代表人：肖 钢
客服电话：95566
银行网站：w w w . boc . c n
5) 交通银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人：胡怀邦
电话：021- 58781234
传真：021- 58408483
客服电话：95559
联系人：曹榕
银行网址：w w w . ba nk c om m . c om
6) 招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
办公地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
法定代表人：秦晓
客服电话：95555
联系人：兰奇
公司网站：w w w . c m bc h i na . c om泰达 荷银 市值 优选 股票 型基 金 招募 说明 书
7) 上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：金运
客服电话：95528
联系人：徐伟、汤嘉惠
公司网址：w w w . s pdb. c om . c n
8) 深圳发展银行股份有限公司
注册地址：深圳深南中路 5047 号深圳发展银行大厦
办公地址：深圳深南中路 5047 号深圳发展银行大厦
法定代表人：法兰克纽曼
客户服务电话: 95501
联系人：周勤
传真：0755-82080714
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9) 中信银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
法定代表人： 孔丹
电话：(010)6554-1585(北京)
传真：(010)6554-1230(北京)
联系人：王斌
客服电话：95558
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10) 东莞银行股份有限公司
注册地址：东莞市运河东一路 193 号泰达 荷银 市值 优选 股票 型基 金 招募 说明 书
办公地址：东莞市运河东一路 193 号
法定代表人：廖玉林
电话：0769－22119061
传真：0769－22117730
联系人：胡昱
客服电话：0769－22118118 或拨打各营业网点咨询电话
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11) 湘财证券有限责任公司
注册地址：湖南省长沙市黄兴中路 63 号中山国际大厦 12 楼
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 958 号华能联合大厦 5 层
法定代表人：陈学荣
客服电话：400- 888- 1551
传真: 021- 68865680
联系人：钟康莺
联系电话：021- 68634518- 8631
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12) 渤海证券股份有限公司
注册地址：天津市经济技术开发区第一大街 29 号
办公地址：天津市河西区宾水道 3 号
法定代表人：张志军
联系人：王兆权
电话：022- 28451861
传真：022- 28451892
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客户服务电话: 4006515988
网址：w w w . bhz q. c om泰达 荷银 市值 优选 股票 型基 金 招募 说明 书
13) 中国 银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：胡长生
客服电话：4008- 888- 888
电话：010- 66568 047
联系人：李洋
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14) 广发证券股份有限公司
注册地址：广州市天河北路 183 号大都会广场 43 楼
办公地址：广东广州天河北路大都会广场 36、38、41 和 42 楼
法定代表人：王志伟
客服电话：95575 或致电各地营业网点
传真：020- 87555305
联系人：肖中梅
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15) 中信建投证券有限责任公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市东城区朝内大街 188 号
法定代表人：张佑君
客服电话：4008888108
传真：010－65182261
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16) 国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号泰达 荷银 市值 优选 股票 型基 金 招募 说明 书
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼
法定代表人：祝幼一
客服电话：4008888666
联系人：芮敏祺
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17) 平安证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场裙楼 8 楼
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场裙楼 8 楼
法定代表人：陈敬达
联系人：袁月
客服电话：95511
传真：0755-82433794
网址：www.PINGAN.com
18) 东方证券股份有限公司
注册地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层-29 层
办公地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层-29 层
法定代表人：王益民
客服电话：95503
联系人：吴宇
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19) 世纪证券有限责任公司
注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 40- 42 层
办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 40- 42 层
法定代表人：卢长才
联系人：王飞
客服电话：0755- 8319951 1泰达 荷银 市值 优选 股票 型基 金 招募 说明 书
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20) 申银万国证券股份有限公司
注册地址：上海市常熟路 171 号
办公地址：上海市常熟路 239 号 2 楼
法定代表人：丁国荣
联系人：李清怡
联系电话：021- 54033888
客服电话：021－962505
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21) 齐鲁证券有限公司
注册地址：济南市经十路 128 号
法定代表人：李玮
客服电话：95538
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22) 中银国际证券有限责任公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层
办公地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 40 层
法定代表人：唐新宇
客服电话：4006208888
传真：021- 50372474
联系人：张静
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23) 华泰证券 有限责任公司
注册地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
办公地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦泰达 荷银 市值 优选 股票 型基 金 招募 说明 书
法定代表人：吴万善
客户服务电话：025- 84 579897
传真：025- 84579879
联系人：张小波、李金龙
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24) 东北证券股份有限公司
注册地址：长春市自由大路 1 138 号
办公地址：长春市自由大路 1 138 号
法定代表人：矫正中
联系人: 潘锴
电话: 85096709
客户服务电话: 0431- 96688- 0 0431- 85096733
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25) 联合证券 有限责任公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号深圳发展银行大厦 10、24、25 层
办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号深圳发展银行大厦 10、24、25 层
法定代表人：马昭明
联系人：盛宗凌
联系电话：0755- 82492000
客户服务电话：400- 8888- 555 ，0755- 25125666
传真：0755- 82492962
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26) 光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：徐浩明泰达 荷银 市值 优选 股票 型基 金 招募 说明 书
联系人：刘晨
客户服务电话：4008888788 10108998
传真：021-22169134
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27) 新时代证券有限责任公司
注册地址：北京市海淀区成府路 298 号方正大厦二层
办公地址：北京市西城区月坛大厦 15 层
法定代表人：马金声
联系人：戴荻
客户服务电话：4006989898
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28) 招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38- 45 层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38- 45 层
法定代表人：宫少林
联系人：黄健
联系电话：0755- 82943666
传真：0755- 82943636
客户服务电话：95565，40088881 1 1
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29) 长城证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层
办公地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层
法定代表人：黄耀华
联系人：匡婷
传真：0755- 83516199泰达 荷银 市值 优选 股票 型基 金 招募 说明 书
客户服务电话：0755- 33680000 400 6666 888
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30) 南京证券有限责任公司
注册地址：江苏省南京市大钟亭 8 号
办公地址：江苏省南京市大钟亭 8 号
法定代表人：张华东
联系人：胥春阳
联系电话：025- 83364032
客户服务电话：400 828 5888
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31) 兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 99 号标力大厦
办公地址：上海陆家嘴东路 166 号中保大厦
法定代表人：兰荣
联系人：谢高得
联系电话：021- 68419974
客户服务电话：4008888123 或 021- 68419393 转 1098
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32) 海通证券股份有限公司
注册地址：上海市淮海中路 98 号
办公地址：上海市广东路 689 号海通证券大厦
法定代表人：王开国
客服电话：400- 8888- 001 （全国） 021- 95553
联系人: 金芸、李笑鸣
联系电话：021－23219000
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33) 广州证券有限责任公司
注册地址：广州市先烈中路 69 号东山广场主楼 5 楼
办公地址：广州市先烈中路 69 号东山广场主楼 5 楼
法定代表人：吴志明
客服电话：020-961303
联系电话：020-87322668
传真：020-87325036
联系人：樊刚正
网址：www.gz s .com.cn
34) 广发华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层
办公地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8、10 层
法定代表人：黄金琳
客服电话：0591-87383333，96326（福建省内）
传真：0591-87383610
联系人：张腾
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35) 国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人：何如
客服电话：95536
联系人：齐晓燕
联系电话：0755－82130833
公司网站：www.guosen.com.cn泰达 荷银 市值 优选 股票 型基 金 招募 说明 书
36) 金元证券股份有限公司
注册地址：海南省海口市南宝路 36 号证券大厦 4 层
办公地址：深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 17 楼
法定代表人：陆涛
客户服务电话：4008-888-228
传真：0755-83025625
联系人：金春
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37) 德邦证券有限责任公司
注册地址：上海市普陀区曹杨路 510 号南半幢 9 楼
办公地址：上海市福山路 500 号城建大厦 26 楼
法定代表人：王军
客服电话：021-68590808
传真：021-68767981
联系人：罗芳
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38) 安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
法人代表人：牛冠兴
开放式基金咨询电话：4008001001
联系人：陈剑虹
联系电话：0755-82558305
网址：www.essence.com.cn泰达 荷银 市值 优选 股票 型基 金 招募 说明 书
39) 东海证券有限责任公司
注册地址：江苏省常州市延陵西路 59 号投资广场 18 楼
办公地址：上海市浦东区东方路 989 号中达广场 17 楼
法定代表人：朱科敏
联系人：程学军
电话：021- 50586660- 8853
传真：021- 50586660- 8881
公司网络地址：w w w . l on g one . c om . c n
客户服务热线：021- 52574550 ，0519- 8166222 ，0379- 64912266
免费服务热线：400- 888- 8588
40) 财富证券有限责任公司
注册地址：长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼（410005）
办公地址：长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼（410005）
法定代表人：周晖
联系人：郭磊
联系电话：0731- 4403319
开放式基金业务传真：0731- 4403439
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41) 宏源证券股份有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路 233 号宏源大厦
办公地址：北京海淀区西直门北大街甲 43 号金运大厦 B 座
法人：汤世生
联系人：李巍
联系电话：62267799
客服电话：4008- 000- 562
网址：w w w . hy s e c . c om泰达 荷银 市值 优选 股票 型基 金 招募 说明 书
（三）登记结算机构
名称：泰达荷银基金管理有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
法定代表人：刘惠文
联系人：王泉
联系电话：010- 66577768
传真：010- 66577750
（四）律师事务所
名称：上海源泰律师事务所
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼
负责人：廖海
电 话 ： （ 021）51 150298
传 真 ： （ 021）51 150398
经办律师：廖海 毛慧
（五）会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1233 号汇亚大厦 1604- 1608 室
办公地址：上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
法定代表人：杨绍信
联 系 电 话 ： （ 021）61238888
传 真 ： （ 021）61238800
四 、 基 金 的 名 称
本基金的名称：泰达荷银市值优选股票型证券投资基金。泰达 荷银 市值 优选 股票 型基 金 招募 说明 书
五 、 基 金 的 类 型
本基金的类型： 契约型开放式
六 、 基 金 的 投 资 目 标
本基金的投资目标：本基金兼顾大盘股和中 小盘股，把握不同 市值的股票在不同市
场环境下的投资机会，投资于其中的优质股票，力争获取基金资产的长期稳定增值。
七、基金的 投资方 向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包 括国内依法发行上市的股票、 国
债、 金 融债、 企 业债、 可 转债、 央行票据、 短 期融资券、 回 购、 权 证、 资 产支持证券以 及
经中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。 如 法律法规或监管机构以后允许投资
的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金投资组合的范围为：股票资产占基金资产的 60％－95％，债券资产占基金资
产的 0％－ 35％， 权 证占基金资产净值的 0％－3％， 资 产支持证券占基金资产净值的 0％
－20％， 并 保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的
5％。本基金的股票资产，投资在具有领先规模优势、拥有良好财务结构、收益稳定的大
市值公司股票， 和 具有领先创新能力、 良 好发展空间、 并 有可能在未来成为行业龙头的 中
小市值公司股票。
八、基金的 投资策 略
1. 战略性资产配置策略，确定股票债券比例
本基金股票资产比例最高可以达到 95％，最低保持在 60％以上，债券资产比例最高
可以达到 35％， 最 低为 0％， 并 保持现金及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不 低
于基金资产净值的 5％，以保持基金资产流动性的要求。
本基金将使用成功运用的 M V P S 模型来进行资产配置调整。 M V P S 模型主要考虑 M
（ 宏 观 经 济 环 境 ） 、 V （ 价 值 ） 、 P （ 政 策 ） 、 S （市场气氛）四方面因素，具体因素如下：泰达 荷银 市值 优选 股票 型基 金 招募 说明 书
M V P S 模型作为本基金管理人持续一致的资产配置工具， 通 过定量和定性分析的有 效
结合判断未来市场的发展趋势，为本基金的资产配置提供支持。
2. 股票投资策略
对于股票投资组合， 本 基金首先运用科学的数量分析方法将股票基础库中的股票划分
为大盘股和中小盘股， 其 次进行战术性资产配置确定大盘股和中小盘股在股票投资组合中
的比例， 同 时运用定量分析和定性分析相结合的方法挑选出不同市值的优质股票， 最 后 构
建实际股票投资组合。
（1）划分大盘股和中小盘股
本基金的股票基础库涵盖中 国 A 股市场中的所有上市公司股票，按总市值由 大至小
排列， 并 计算各公司所对应的累计总市值占全部公司累计总市值的百分比， 将 所对应的 累
计总市值百分比处在 〔 0％， 60％〕 的 公司定义为大市值公司， 处 在 〔 60％， 100％〕 的 公
司定义为中小市值公司。 这 两类上市公司的股票分别定义为大盘股、 中 小盘股， 从 而将 基
础库划分为大盘股基础库和中小盘股基础库。基金管理人定期回顾上市公司股票的市值，
更新大盘股基础库和中小盘股基础库。
未来， 随 股票市场发展和个股市值差异的变化， 基 金管理人可在保持大盘股和中小 盘
股风格的前提下适当调整大盘股和中小盘股的划分标准，并及时公告。
（2）战术性资产配置策略，确定大盘股和中小盘股的比例
根据大盘股和中小盘股的风险收益状况， 确 定股票资产在这两类不同市值股票之间的
配置比例。其中大盘股在整个股票资产中占比为 20% －100% ，中小盘股在整个股票资产泰达 荷银 市值 优选 股票 型基 金 招募 说明 书
中占比为 0% －80% 。
若因新股发行等因素导致 A 股市场的市值规模分布发生较大变动，而导 致本基金股
票组合在大盘股或中小盘股的投资比例超出配置比例时， 本 基金将根据市场情况， 本 着 基
金持有人利益最大化的原则，适时予以调整，调整期限最长不超过 3 个月。
在战术性资产配置的过程中，本基金综合考虑长期和短期、基本面和技术面的因素。
从长期来看， 大 盘股和中小盘股在股票市场发展的不同阶段具备不同的特性， 本 基金对 当
前股票市场所处的阶段进行判断， 合 理配置股票资产在大盘股和中小盘股之间的比例， 从
而使股票组合表现出不同的风格：
从短期来看， 本 基金主要从基本面、 技 术面和风险三个方面进行深入分析， 充 分考 虑
大盘股和中小盘股在估值水平、 势 头强弱、 风 险程度等方面的差异， 运 用基本面指标和 技
术指标， 判 断和预测不同市值股票在未来一段时间的表现， 从 而合理配置基金在大盘股 和
中小盘股之间的比例。
本基金在不同市值的股票资产之间进行相机地周期性轮替操作， 把 握不同市值的股票
在不同市场环境下的投资机会。
（3）选择优质股票，建立股票优选库
本基金将采用定量分析和定性分析相结合的方法来进行建立股票优选库。 第 一步： 运
用定量指标对大盘股和中小盘股基础库进行排序、 筛 选， 形 成基金备选库； 第 二步： 运 用
“行业文档 ” 和 “积分卡” 对备选库股票进行分析， 挑 选出优质的大、 中 小盘股票， 建 立
股票优选库。
a . 定量筛选
市场状况 投资目标 组合表现
市场阶段 市场状态 B e t a 相对全市场涨幅 市值比例 风格表现
牛市加速期 市场加速上涨 > 1 高于全市场涨幅 小盘股为主 进攻性
牛市稳定期 市场平稳上涨 > 1 高于全市场涨幅 大盘股为主 防御性
牛熊转换期 市场面临变化 ＝ 1 等于全市场幅度 均衡配置 平衡性
熊市加速期 市场加速下跌 < 1 低于全市场跌幅 大盘股为主 防御性
熊市稳定期 市场平稳下跌 < 1 低于全市场跌幅 小盘股为主 进攻性
牛熊转换期 市场面临变化 ＝ 1 等于全市场幅度 均衡配置 平衡性泰达 荷银 市值 优选 股票 型基 金 招募 说明 书
对于已划分出来的大盘股基础库和中小盘股基础库， 结 合不同市值的股票特点， 运 用
不同的定 量指 标进 行分 析： 对大 盘股 ，主 要选 用市 盈率 （ P / E ) 、市净率 （ P / B ） 等 指 标 ；
对中小盘股，主要选用市盈率与增长比率（P E G ） 、 净 资 产 收 益 率 （ R O E ）等指标。
对大盘股和中小盘股基础库股票， 分 别采用以上的不同定量指标， 进 行综合排序、 筛
选，形成大盘股备选库和中小盘股备选库。
b. 定性分析
对大盘股和中小盘股， 针 对各自不同的特点， 本 基金采用不同的选股策略。 对 于大 盘
股， 本 基金的考察因素主要包括： 公 司在行业中具备规模优势； 公 司具有良好的市场知 名
度和品牌效应； 公 司具有良好的盈利能力、 财 务结构稳健。 对 于中小盘股， 本 基金的考 察
因素主要包括： 公 司具有独特的经营模式或竞争策略； 公 司在行业中地位不断上升， 产 品
的市场占有率不断增长； 公 司毛利率超过行业平均水平； 公 司具有创新能力， 不 断推出 新
产品。
本基金管理人的投研团队利用从外方股东引进并且已经成功运用的 “行业文档” 等分
析工具，运用国际比较的方法，对股票所在行业的投资价值进行分析。
同时投研团队采用 “积分卡” 等分析工具， 根 据外部研究报告和实地调研情况对股 票
备选库中的股票进行深入研究。
通过以上的选股流程， 投 研团队进一步挑选出备选库中的优质股票， 从 而建立股票 优
选库。
（4）投资组合构建
基金经理根据战术性资产配置所确定的大盘股和中小盘股票的比例， 结 合投研团队建
立的股票优选库，最终完成股票投资组合的构建。
3、债券投资策略
本基金将结合宏观经济变化趋势、 货 币政策及不同债券品种的收益率水平、 流 动性 和
信用风险等因素， 运 用利率预期、 久 期管理、 收 益率曲线等投资管理策略， 权 衡到期收 益
率与市场流动性构建和调整债券组合， 在 追求投资收益的同时兼顾债券资产的流动性和安
全性。
久期策略是指通过对宏观面、 货 币和财政政策、 市 场结构变化等的分析， 可 以预测 整泰达 荷银 市值 优选 股票 型基 金 招募 说明 书
个债券市场的下一步趋势， 确 定债券组合的久期； 类 属配置是分析不同的债券类别包括 国
债、 企 业债、 金 融债和可转换债券未来的不同表现， 同 时可以确定在不同市场上交易的 不
同类型、 不 同到期年限债券的预期价值， 据 此可以发现市场的失衡情况， 确 定债券的类 属
配置； 个 券选择是指通过对比个券的久期、 到 期收益率、 信 用等级、 税 收因素等其他决 定
债券价值的因素，确定个券的投资价值并精选个券。
4、权证投资策略
本基金在确保与基金投资目标相一致的前提下， 本 着谨慎可控的原则， 进 行权证投资 。
依据现代金融投资理论，计算权证的理论价 值，结合对权证标 的证券的基本面进行
分析， 评 估权证投资价值； 同 时结合对未来走势的判断， 充 分考虑权证的风险和收益特 征 ，
在严格控制风险的前提下，谨慎投资。
九 、 基 金 的 业 绩 比 较 基 准
本基金的业绩比较基准：75% ×沪深 300 指数收益率+ 25% ×上证国债指数收益率。
本基金采用沪深 300 指数衡量股票投资部分的业绩， 上 证国债指数衡量债券投资部分
的业绩，其主要原因如下：
1、沪深 300 指数
沪深 300 指数是由上海和深圳 证券市场 中选 取 300 只 A 股作为样本编制而成 的成份
股指数， 该 指数的指数样本覆盖了沪深两地市场八成左右的市值， 具 有良好的市场代表性 。
2、上证国债指数
上证国债指数是以上海证券交易所上市的所 有固定利率国债为 样本 , 按照国债发行量
加权而成，具有良好的市场代表性。
随着市场环境的变化，如果上述业绩比较基 准不适用本基金时 ，本基金管理人可以
依据维护基金份额持有人合法权益的原则，根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。
调整业绩 比较 基准 应经 基金 托管 人同 意， 报中 国证 监会 备案 ，基 金管 理人 应在 调整 前 2
日在中国证监会指定的信息披露媒体上刊登公告。
十 、 基 金 的 风 险 收 益 特 征泰达 荷银 市值 优选 股票 型基 金 招募 说明 书
本基金是股票型证券投资基金， 其投资目标和投资策略决定了本基金属于高风险、 高
收益的基金产品，预期收益和风险高于混合型、债券型和货币市场基金。
十 一 、 基 金 投 资 组 合 报 告 （ 未 经 审 计 ）
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载 资料不存在虚假记 载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人 中国建 设银 行股份 有限公 司根 据本基 金合同 规定 ， 于 2009 年 8 月 25
日复核了本报告中的财务指标、 净 值表现和投资组合报告等内容， 保 证复核内容不存在 虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截止 2009 年 6 月 30 日， 本 报告中所列财务数据未经审计 。
（一）报告期末基金资产组合（单位：元）
（二）报告期末按行业分类的股票投资组合（单位：元）
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 6, 563, 180, 927. 90 86. 28
其中：股票 6, 563, 180, 927. 90 86. 28
2 固定收益投资 328, 959, 000. 00 4. 32
其中：债券 328, 959, 000. 00 4. 32
资产支持证券 - 0. 00
3 金融衍生品投资 - 0. 00
4 买入返售金融资产 - 0. 00
其中： 买 断式回购的买入返售金融资 产 - 0. 00
5 银行存款和结算备付金合计 691, 771, 692. 69 9. 09
6 其他资产 22, 575, 003. 75 0. 30
7 合计 7, 606, 486, 624. 34 100. 00
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%)
A 农、林、牧、渔业 - 0. 00
B 采掘业 449, 794, 399. 21 6. 26
C 制造业 2, 619, 415, 760. 45 36. 48
C0 食品、饮料 - 0. 00
C1 纺织、服装、皮毛 - 0. 00
C2 木材、家具 - 0. 00
C3 造纸、印刷 109, 151, 527. 68 1. 52泰达 荷银 市值 优选 股票 型基 金 招募 说明 书
（三） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 （单位：
元）
注：以上股票名称以 2009 年 6 月 30 日公布的股票简称为准。
（四）报告期末按券种分类的债券投资组合（单位：元）
C4 石油、化学、塑胶、塑料 84, 033, 721. 60 1. 17
C5 电子 47, 476, 416. 70 0. 66
C6 金属、非金属 686, 097, 035. 68 9. 55
C7 机械、设备、仪表 1, 551, 531, 201. 00 21. 61
C8 医药、生物制品 141, 125, 857. 79 1. 97
C99 其他制造业 - 0. 00
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - 0. 00
E 建筑业 243, 139, 613. 24 3. 39
F 交通运输、仓储业 239, 858, 777. 88 3. 34
G 信息技术业 366, 765, 167. 00 5. 1 1
H 批发和零售贸易 462, 862, 631. 52 6. 45
I 金融、保险业 1, 663, 323, 484. 98 23. 16
J 房地产业 346, 659, 813. 22 4. 83
K 社会服务业 52, 731, 000. 00 0. 73
L 传播与文化产业 - 0. 00
M 综合类 1 18, 630, 280. 40 1. 65
合计 6, 563, 180, 927. 90 91. 39
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（％）
1 600739 辽宁成大 13, 975, 321 462, 862, 631. 52 6. 45
2 601318 中国平安 9, 272, 937 458, 639, 464. 02 6. 39
3 601166 兴业银行 10, 564, 523 392, 049, 448. 53 5. 46
4 600016 民生银行 46, 000, 000 364, 320, 000. 00 5. 07
5 000425 徐工科技 10, 571, 244 348, 639, 627. 12 4. 85
6 600104 上海汽车 20, 308, 036 303, 605, 138. 20 4. 23
7 600031 三一重工 10, 013, 092 288, 076, 656. 84 4. 01
8 600050 中国联通 38, 062, 655 261, 109, 813. 30 3. 64
9 601601 中国太保 9, 989, 017 223, 554, 200. 46 3. 1 1
10 000651 格力电器 10, 000, 000 209, 000, 000. 00 2. 91
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％ ）
1 国家债券
- 0. 00
2 央行票据
328, 959, 000. 00 4. 58
3 金融债券 - 0. 00泰达 荷银 市值 优选 股票 型基 金 招募 说明 书
（五）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细（ 单 位 ：
元）
（六） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
报告期末基金未持有资产支持证券。
（七） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
报告期末基金未持有权证。
（八）报告附注
1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主 体未出现被监管部 门立案调查的情况，
在报告编制前一年内未受到公开谴责、处罚。
2、基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
3、其他资产（单位：元）
4、本报告期末基金未持有处于转股期的可转换债券。
5、报告期末前十名股票中没有存在流通受限情况。
6、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
其中：政策性金融债
- 0. 00
4 企业债券 - 0. 00
5 企业短期融资券
- 0. 00
6 可转债
- 0. 00
7 其他 - 0. 00
8 合计
328, 959, 000. 00 4. 58
序号 债券代码 债券名称 数 量 （ 张 ） 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（％）
1 0801104 08 央票 104 3, 000, 000 289, 950, 000. 00 4. 04
2 0801117 08 央票 117 200, 000 19, 516, 000. 00 0. 27
3 0801119 08 央票 119 100, 000 9, 821, 000. 00 0. 14
4 0801106 08 央票 106 100, 000 9, 672, 000. 00 0. 13
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 8, 727, 012. 38
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 795, 931. 43
4 应收利息 10, 449, 561. 92
5 应收申购款 2, 602, 498. 02
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 22, 575, 003. 75泰达 荷银 市值 优选 股票 型基 金 招募 说明 书
十 二 、 基 金 的 业 绩
基金管理人依照恪尽职守、 诚 实信用、 谨 慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但 不 保
证基金一定盈利， 也 不保证最低收益。 基 金的过往业绩并不代表其未来表现。 投 资有风 险 ，
投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日为 2007 年 8 月 3 日，基金合同生效以来的投资业绩及与同期 业绩
比较基准的比较如下表所示：
（一）历史各时间段收益率与同期业绩比较基准收益率比较 （截止到 2009 年 6 月 30 日）
（二）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动的
比较
荷银市值基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的
历史走势对比图
（2007 年 8 月 3 日至 2009 年 6 月 30 日）
泰达荷银市值基金
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差
②
业绩比较基
准收益率
③
业绩比较基准收
益率标准差 ④
①- ③ ②- ④
2 0 0 7 . 8 . 3 ～2 0 0 7 . 1 2 . 3 1
7 . 5 5 % 1 . 4 1 % 1 5 . 5 5 % 1 . 4 6 % - 8 . 0 0 % - 0 . 0 5 %
2 0 0 8 . 1 . 1 ～2 0 0 8 . 1 2 . 3 1
- 5 7 . 8 7 % 2 . 1 3 % - 5 3 . 3 9 % 2 . 2 8 % - 4 . 4 8 % - 0 . 1 5 %
2 0 0 9 . 1 . 1 ~ 2 0 0 9 . 6 . 3 0
5 4 . 6 0 % 1 . 7 6 % 5 2 . 3 4 % 1 . 4 7 % 2 . 2 6 % 0 . 2 9 %
合同生效以来至 2 0 0 9 . 6 . 3 0
- 2 9 . 9 5 % 1 . 9 2 % - 1 7 . 9 6 % 1 . 9 6 % - 1 1 . 9 9 % - 0 . 0 4 %泰达 荷银 市值 优选 股票 型基 金 招募 说明 书
- 7 0 %
- 6 0 %
- 5 0 %
- 4 0 %
- 3 0 %
- 2 0 %
- 1 0 %
0 %
1 0 %
2 0 %
3 0 %
0 8 - 0 3 - 0 7
0 9 - 0 3 - 0 7
1 0 - 0 3 - 0 7
1 1 - 0 3 - 0 7
1 2 - 0 3 - 0 7
0 1 - 0 3 - 0 8
0 2 - 0 3 - 0 8
0 3 - 0 3 - 0 8
0 4 - 0 3 - 0 8
0 5 - 0 3 - 0 8
0 6 - 0 3 - 0 8
0 7 - 0 3 - 0 8
0 8 - 0 3 - 0 8
0 9 - 0 3 - 0 8
1 0 - 0 3 - 0 8
1 1 - 0 3 - 0 8
1 2 - 0 3 - 0 8
0 1 - 0 3 - 0 9
0 2 - 0 3 - 0 9
0 3 - 0 3 - 0 9
0 4 - 0 3 - 0 9
0 5 - 0 3 - 0 9
0 6 - 0 3 - 0 9
荷 银 市 值 业 绩 比 较 基 准
注：本基金投资于股票的比例为基金资产净值的 60％－95％，投资于债券的比例为
基金资产净值的 0－35％， 权证 占基金资产净值的 0％－3％， 资 产支持证券占基金资产 净
值的 0％－ 20％， 并 保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金 资
产净值的 5％。
十 三、费用概览
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金财产拨划支付的银行费用；
4、基金合同生效后的信息披露费用；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；
7、基金的证券交易费用；
8、依法可以在基金财产中列支的其他费用。
（二） 上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内按照公允的市场价格确定， 法 律泰达 荷银 市值 优选 股票 型基 金 招募 说明 书
法规另有规定时从其规定。
（三）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
在通常市场情况下， 基金管理费按基金前一日基金资产净值 的 1. 5 0% 的 年 费 率 计 提 ，
具体计算方法如下：
H = E × 年管理费率÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费；
E 为前一日基金资产净值。
基金管理费每日计提， 按 月支付。 由 基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付 指
令， 经 基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理
人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
在通常市场情况下， 基金托管费按基金前一日基金资产净值 的 0. 25% 的 年 费 率 计 提 ，
具体计算方法如下：
H = E × 年托管费率÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费；
E 为前一日基金资产净值。
基金托管费每日计提， 按 月支付。 由 基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付 指
令， 经 基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管
人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
3、除管理费和托管费之外的基金费用，由基金托管人根据有关法规及相应协议的规
定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
4、基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率或
基金托管费率等相关费率。 调 低基金管理费率或基金托管费率， 由 基金管理人和基金托 管
人协商一致， 经 中国证监会核准后公告， 此 项调整不需要召开基金份额持有人大会。 调 高
基金管理费率、 基 金托管费率等相关费率须召开基金份额持有人大会审议 。 基 金管理人 必
须最迟于新的费率实施日 2 日前在指定媒体上刊登公告。泰达 荷银 市值 优选 股票 型基 金 招募 说明 书
（四）与基金销售有关的费用
1、基金的认购费用
本基金的认购费率如下：
2、基金的申购费用
本基金的申购费率如下：
3、基金的赎回费用
本基金的赎回费率如下：
说 明 ： ①认购期持有期限起始日为基金合同生效日； 申 购期持有期限起始日为基金 申
购的登记结算日；持有期限的截止日为基金赎回的登记结算日。
②投资人对本基金连续持有期限超过 365 天， 赎 回费率为 0. 25% ； 连 续持有期限超 过
730 天， 赎回费率为零。
③不低于赎回费总额的 25% 应归基金财产，其余用于支付登记结算费和其他必要的
手续费。
认购金额（M ） 认购费率
M < 50 万 1. 20 ％
50 万≤ M < 250 万 0. 75 ％
250 万≤ M < 500 万 0. 50％
500 万≤ M < 1000 万 0. 25％
M ≥ 1000 万 每笔 1000 元
申购金额（M ） 申购费率
M < 50万 1. 50 ％
50万≤ M < 250 万 1. 20 ％
250万≤ M < 500 万 0. 75 ％
500万≤ M < 1000万 0. 50％
M ≥ 1000万 每笔1000元
连续持有期限（日历日） 适用的赎回费率
1 天－365 天 0. 5%
366 天（含）－730 天 0. 25 ％
731 天（含）以上 0泰达 荷银 市值 优选 股票 型基 金 招募 说明 书
4、基金的转换费用
（1） 、 由荷银货币基金转入本基金，转换费率按如下方式确定：
A、适用于申购期间购买的荷银货币基金份额：
B、 由 本基金转出至荷银货币基金， 转 换费率为转换申请日的本基金所适用的赎 回
费率。
（2）、本基金与本公司旗下其他基金之间的转换：
基金转换费用由转出和转入基金的申购费补差和转出基金的赎回费两部分构成， 具 体
收取情况视每次转换时两只基金的申购费率和赎回费率的差异情况而定。 基 金转换费用由
基金持有人承担。基金转换费用中的赎回费的 25% 归入基金资产。具体公式如下：
转出金额 ＝ 转出基金份额 × 转出基金当日基金单位资产净值
转换费用：
如果转入基金的申购费率 〉转出基金的申购费率，
转换费用 ＝ 转出金额 × 转出基金 赎回 费率 ＋ 转出金额 × 转出基金 与转入
基金的申购费率差
如果转出基金的申购费率 〉转入基金的申购费率，
转换费用 ＝ 转出金额 × 转出基金赎回费率
转入金额 ＝ 转出金额 - 转换费用
转入份额 ＝ 转入金额 ÷ 转入基金当日基金单位资产净值
（3） 、 本 公司可以根据市场情况在不违背有关法律、 法 规和基金合同规定的前提下 ，
在与托管银行和代销机构协商一致后对上述收费方式和费率进行调整， 但 最迟应于调整后
的收费方式和费率实施前 2 个工作日在指定媒体上公告。
（五）不列入基金费用的项目
基金管理人和 基金托 管人 因未履 行或未 完全 履行义 务导致 的费 用支出 或本基 金财产
基金份额持有时间 转换费率
1 天～90 天 本基金的申购费率
91 天（含）～365 天 本基金的申购费率－0.25％
366 天（含）～730 天 本基金的申购费率－0.5％
731 天（含）以上 0泰达 荷银 市值 优选 股票 型基 金 招募 说明 书
的损失， 以 及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。 基金合同生效前
所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。
（六）基金税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。
十四、对招 募说明 书更 新部分 的说明
（一） 对基金管理人的更新
在“ 一、基金管理人”部分，对“（二）主要人员情况”进行了更新。
（二）对基金托管人的更新
在 “ 二、 基 金托管人 ” 部分， 对 基金托管人基本情况和相关业务经营情况进行了更 新 。
（三）对相关服务机构的更新：
在 “三、 相 关服务机构 ” 部分， 新 增了齐鲁证券有限公司、 宏 源证券股份有限公司 为
本基金的代销机构并按规定履行了信息披露义务。
更新了律师事务所的相关信息。
（四） 在 “十一、 基金投资 组合报告” 部分， 增加了本基金最近一期投资组合报告 的
内容。
（五） 更新了“十二、基金的业绩”部分的内容。
（六）对其他内容的更新：
1. 本基金管理人已于 2009 年 2 月 24 日发布 《 泰达荷银基金管理有限公司关于旗下
基金参与交通银行股份有限公司网上银行申购费率优惠的公告》 。
2. 本基金管理人已于 2009 年 2 月 25 日发布 《 泰达荷银基金管理公司与中国工商银
行合作开展基智定投业务的公告》 。
3. 本基金管理人已于 2009 年 3 月 20 日发布《泰达荷银基金管理有限公司关于调
整中国建设银行龙卡储蓄卡网上交易申购费率的公告》 。
4.本基金管理人已于 2009 年 3 月 28 日发布《泰达荷银市值优选股票型证券投资基
金 2008 年 年 度 报 告 》 。
5. 本基金管理人已于 2009 年 3 月 31 日发布《泰达荷银基金管理有限公司关于参泰达 荷银 市值 优选 股票 型基 金 招募 说明 书
加中国工商银行网上交易申购费率优惠的公告》 。
6 ． 本 基金管理人已于 2009 年 4 月 9 日发布 《 泰达荷银基金管理有限公司关于旗下
基金参与中国建设银行电话银行申购费率优惠的公告》 。
7 ．本基金管理人已于 2009 年 4 月 21 日发布《泰达荷银基金管理有限公司关于实
施基金销售适用性的提示性公告》 。
8.本基金管理人已于 2009 年 4 月 22 日发布《泰达荷银市值优选股票型证券投资基
金 2009 年度第 1 季度报告》 。
9.本基金管理人已于 2009 年 5 月 4 日 发 布 《 泰达荷银基金管理有限公司关于参加中
国银行网上交易申购费率优惠的公告》 。
10. 本基金管理人已于 2009 年 6 月 1 日发布《泰达荷银基金管理有限公司关于降
低基金最低赎回份额限制的公告》 。
11. 本基金管理人 已 于 2009 年 6 月 19 日发布《泰达 荷银基 金管 理有限 公司关于
推出直销网上交易定期不定额投资业务的公告》 。
12. 本基金管理人已 于 2009 年 7 月 20 日发布《泰达荷银市 值优选股 票型证券投
资基金 2009 年度第 2 季 度 报 告 》 。
泰达荷银基金管理有限公司
2009 年 9 月 17 日
