新世 纪优选成长股票型证券 投 资基金 招 募说明书
新 世 纪 优 选 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金
招 募 说 明 书 （ 更 新 ） 摘 要
新世纪优选成长股票型证券投资基金 （ 以下简称本基金） 由 中国证券监督管
理委员会于 2008 年 3 月 14 日经中国证监会证监基金字 [2008]377 号文核准。 本
基金的基金合同于 2008 年 7 月 25 日正式生效。
重 要 提 示
核准文件名称：中国证监会证监基金字[2008]377 号文
核准日期：2008 年 3 月 14 日
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、 准 确、 完 整。 本招募说明书经中国 证
券监督管理委员会核准， 但 中国证券监督管理委员会对本基金募集的核准， 并 不
表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证， 也不表明投资于本基金 没
有风险；
投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书；
基金的过往业绩并不预示其未来表现；
基金管理人依照恪尽职守、 诚 实信用、 谨 慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但
不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。
本招募说明书 （ 更新） 所 载内容截止日为 2009 年 7 月 25 日， 有关财务数据和 净
值表现截止日为 2009 年 6 月 30 日(财务数据未经会计师事务所审计)。
基金 管理 人： 新 世纪 基金 管 理有 限公 司
基金 托管 人： 中国 农业 银行 股 份有 限公 司招 募说明书
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一 基 金 管 理 人
（一） 基金管理人概况
1、名称：新世纪基金管理有限公司
2、住所：重庆市渝中区邹容路 68 号大都会商厦 32 楼
3、设立日期：2004 年 12 月 9 日
4、法定代表人：陈重
5、办公地址：重庆市渝中区较场口 88 号得意商厦 A 座 7- 2
北京市海淀区西三环北路 1 1 号海通时代商务中心 C 1 座；
6、电话：010－68726666
7、联系人：高峰
8、注册资本：1 亿元人民币
9 、股 权 结 构 ： 新华 信 托 股 份 有 限 公 司 出 资 人 民 币 4800 万元 ， 占 注 册 资本
的 48％， 山 东海化集团有限公司出资人民币 3000 万元， 占 注册资本的 3 0％ ， 上
海隽基环境产业有限公司出资人民币 2200 万元，占注册资本的 22％。
（二）主要人员情况
1、基金管理人董事、监事、经理层成员
（1）董事会成员
陈重 先 生 ： 董 事 长 ， 金 融 学 博 士 。 历 任 原 国 家 经 委 中 国 企 业 管 理 协 会 研究
部副主任、 主 任； 中 国企业报社社长； 中 国企业管理科学基金会秘书长； 重 庆 市
政府副秘书长；中国企业联合会常务副理事长；幸福人寿保险公司筹备负责人。
现任新世纪基金管理有限公司董事长。
孙枝来先生： 董 事， 硕 士。 历 任上海财经大学期货研究中心副主任、 涌 金 期
货经纪公司副总经理、 上 海君创财经顾问有限公司副总经理、 总 经理、 新时代 证
券有限公司副总经理，现任新世纪基金管理有限公司总经理。
杨国平先生： 董事， 硕 士， 高级经济师。 历 任上海杨树浦煤气厂党委代书 记 、
上海市公用事业局党办副主任、 上 海市出租汽车公司党委书记。 现 任大众交通 股
份有限公司董事长兼总经理、 上 海大众公用事业股份有限公司董事长、 上 海交 大
昂立股份有限公司董事长、 大 众保险股份有限公司副董事长、 中 国出租汽车暨 汽招 募说明书
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车租赁协会副会长。
谭 新 良 先 生 ： 董 事 ， 本 科 ， 高 级 会 计 师 。 历 任 山 东 羊 口 盐 场 副 科 级 科 员 ，
山东海化集团制盐公司财务处副处长， 山 东海化集团有限公司财务部部长、 总 经
理助理。现任山东海化集团有限公司总会计师。
张 贵 龙 先 生 ： 独 立 董 事 ， 博 士 ， 历 任 山 西 临 汾 地 区 教 育 学 院 从 事 教 育 学 、
管理学课程的教学工作。现任北京大学财务部副部长。
孙莉 女 士 ： 独 立 董 事 ， 硕 士 ， 证 券 期 货 资 格 注 册 会 计 师 。 历 任 中 国 国 际期
货经纪有限公司交易主管、 中 瑞华会计师事务所有限公司高级经理， 现 任利安 达
信隆会计师事务所部门经理。
宋敏 女 士 ： 独 立 董 事 ， 硕 士 ， 历 任 四 川 省 资 阳 市 人 民 法 院 法 官 、 中 国 电子
系统工程总公司法务人员，现任职于北京市中济律师事务所。
（2）监事会成员
陈靖 丰 先 生 ： 监 事 会 主 席 ， 硕 士 。 历 任 大 众 交 通 （ 集 团 ） 股 份 有 限 公 司发
展部经理。 现 任上海大众公用事业 （ 集团） 股 份有限公司董事、 总 经理， 并 兼 任
大众交通 （ 集团） 股 份有限公司董事、 上 海大众燃气有限公司董事、 上 海翔殷 路
隧道建设发展有限公司董事长、上海隽基环境产业有限公司董事长。
安东 先 生 ： 监 事 ， 大 专 。 历 任 北京 手 表 厂 车 间 主 任 、 广东 银 海 集 团 总 经理
助理、 办公室主任 、 北京国奥俱乐部副总经理、 商友商务有限责任公司副总经理、
新产业投资股份有限公司北京办事处主任， 现 任新华信托股份有限公司总经理助
理。
马千 里 先 生 ： 职 工 监 事 ， 经 济 学 硕 士 ， 11 年证 券 从 业 经 历 。 现 就 职 于 新世
纪基金管理有限公司市场营销部渠道经理。
（3）经理层成员
孙枝来先生：总经理，简历同上。
向朝 勇 先 生 ： 副 总 经 理 ， 管 理 学 博 士 。 历 任 平安 证 券 资 产 管 理 事 业 部 及投
资管理部研 究员 、二 级部 门研 究部 经理 、交 易室 主任 及投 资管 理部 总经 理助 理；
东吴证券投资总部副总经理； 东 吴基金管理公司投资管理部总经理； 现 任新世 纪
基金管理有限公司副总经理。
齐岩 先 生 ： 督 察 长 ， 学 士 。 历 任 中 信 证 券 股 份 有 限 公 司 解 放 北 路 营 业 部职招 募说明书
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员、 天 津管理部职员、 天 津大港营业部综合部经理， 现任新世纪基金管理有限 公
司督察长。
2、本基金基金经理
曹名长先生 ：投 资决 策委 员会 成员 。经 济学 硕士 ，12 年证券从业 经验 ， 历
任君安证券有限公司研究员、 红 塔证券股份有限公司资产管理部投资经理、 百 瑞
信托股份有限公司投资经理、 现 任新世纪管理有限公司策略分析师、 投 资管理部
副总监、 新 世纪优选分红混合型证券投资基金和新世纪优选成长股票型证券投 资
基金基金经理。
王卫东先生 ：投 资决 策委 员会 成员 。硕 士， 16 年证券从业 经历 。先 后供职
于广东发展银行海南证券业务部， 任 经理； 广 发证券公司海口海甸岛营业部， 负
责营业部管理并从事投资银行工作； 广 发证券公司投资理财部和自营部， 任 经 理 ；
华龙证券有限责任公司投资理财总部， 任 总经理； 青 岛海东清置业有限公司， 任
总经理； 现 任新世纪基金管理有限公司总经理助理、 投 资管理部总监、 新世纪 优
选成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 和 新 世 纪 泛 资 源 优 势 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基金经理。
3、投资决策委员会成员
主席：总经理孙枝来先生；
成员 ： 副 总 经 理 向 朝 勇 先 生 ， 投 资 总 监 王 卫 东 先 生 ， 投 资 副 总 监 曹 名 长先
生，投资副 总监 周永 胜先 生， 投资 总监 助理 朱红 先生 ，行 业研 究员 桂跃 强先 生，
行业研究员何潇先生，行业研究员李会忠先生。
二 基 金 托 管 人
1、基本情况
名称：中国农业银行股份有限公司（简称中国农业银行）
住所：北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京市海淀区西三环北路 100 号金玉大厦
法定代表人：项俊波
成立时间：2009 年 1 月 15 日招 募说明书
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注册资本：2600 亿元人民币
存续期间：持续经营
联系电话：010-68424199
联系人：李芳菲
中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 是 中 国 金 融 体 系 的 重 要 组 成 部 分 , 总 行 设 在 北
京。 2009 年 1 月 15 日， 中国农业银行股份有限公司正式成立， 承继原中国农 业
银行全部资产、 负债、 业 务、 机构网点和员工。 中 国农业银行网点遍布中国城 乡 ，
成为国内网点最多、 业 务辐射范围最广， 服 务领域最广， 服 务对象最多， 业 务 功
能齐全的大型国有商业银行之一。 作 为一家城乡并举、 联 通国际、 功能齐备的 大
型国有商业银行， 中 国农业银行一贯秉承以客户为中心的经营理念， 坚 持审慎 稳
健经营、 可 持续发展， 立 足县域和城市两大市场， 实 施差异化竞争策略， 着 力 打
造 “伴你成长” 服务品牌， 依 托覆盖全国的分支机构、 庞 大的电子化网络和多 元
化的金融产品， 致 力为广大客户提供优质的金融服务， 与 广大客户共创价值、 共
同成长。
中国 农 业 银 行 是 中 国 第 一 批 开 展 托 管 业 务 的 国 内 商 业 银 行 ， 经 验 丰 富 ，服
务 优 质 ， 业 绩 突 出 ， 2004 年 被 英 国 《 全 球 托 管 人 》 评 为 中 国 “最佳托管银行” 。 2007
年中国农业银行通过了美国 SAS70 内部控制审计， 并 获得无保留意见的 SAS70 审
计报告， 表 明了独立公正第三方对农业银行托管服务运作流程的风险管理、 内 部
控制的健全有效性的全面认可。
中国农业银行证券投资基金托管部于 1998 年 5 月经中国证监会和中国人民
银行 批 准 成 立 ， 2004 年 9 月更 名 为 托 管 业 务 部 ， 内设 养老 金 管 理 中 心 、 技 术保
障处、 营运中心 、 委托资产托管处、 保险资产托管处、 证 券投资基金托管处、 境
外资产托管处、 综 合管理处、 风险管理处， 拥有先进的安全防范设施和基金托管
业务系统。
2、主要人员情况
中国 农 业 银 行 托 管 业 务 部 现 有 员 工 93 名， 其 中 高 级 会 计 师 、 高 级 经 济 师、
高级工程 师 10 余名，服务 团队 成员 都具 有高 素质 高学 历的 托管 业务 能力 ，高级
管理层均有 20 年以上金融从业经验和高级技术职称。
3、基金托管业务经营情况招 募说明书
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截至 2008 年 12 月 31 日， 中 国农业银行托管的封闭式证券投资基金和开放
式证券投资基金共 63 只。
三 相 关 服 务 机 构
（一）基金份额发售机构
场外发售机构
1、直销机构：
名称：新世纪基金管理有限公司
住所：重庆市渝中区邹容路 68 号大都会商厦 32 楼
办公地址：重庆市渝中区较场口 88 号得意商厦 A 座 7- 2
法定代表人：陈重
直销中心：新世纪基金管理有限公司北京直销中心
办公地址：北京市海淀区西三环北路 1 1 号海通时代商务中心 C 1 座
联系人：张秀丽
客户服务咨询电话：400- 710- 8866 ；010—68730888
网址：w w w . nc f und.c om .c n
2、代销机构：
场外代销机构
（1）代销机构：中国农业银行股份有限公司
住所：北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人：项俊波
客户服务电话：95599
网址： w w w .a bc hi na .c om
（2）代销机构：中国工商银行股份有限公司
住所：中国北京复兴门内大街 55 号
法定代表人：姜建清
客户服务电话：95588
网址：w w w . i c bc .c om .c n
（3）代销机构：中国建设银行股份有限公司招 募说明书
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注册地址：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼( 长安兴融中心)
法定代表人：郭树清
客户服务电话：95533
网址：w w w .c c b.c om
（4）代销机构：招商银行股份有限公司
住所：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦
法定代表人：秦晓
客服电话：95555
网址：w w w .c m bc hi na .c om
（5）代销机构：北京银行股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街甲 17 号北京银行大厦
法定代销人：闫冰竹
客户服务电 话： 010- 96169 （ 北 京 ） ， 022- 96269（ 天 津 ） ， 021- 53599688 （ 上 海 ） ，
029－85766888（ 西 安 ） ， 0755－ 23957088（深圳）
公司网址：w w w . ba nkof be i j i ng .c om .c n
（6）代销机构：中信银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门外大街 6 号光大大厦
法定代表人：孔丹
客服电话：95558
网址：ba nk.e c i t i c .c om
（7）代销机构：深圳平安银行股份有限公司
住所：深圳市深南中路 1099 号平安银行大厦
法定代表人：孙建一
客服电话：40066- 99999，0755- 961202
网址：w w w . 18e ba nk.c om
（8）代销机构：交通银行股份有限公司
住所：上海市银城中路 188 号
法定代表人：胡怀邦招 募说明书
5 - 7
客户服务电话：95559
公司网址：w w w . ba nkc om m .c om
（9）代销机构：国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址：上海浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 27 楼
法定代表人：祝幼一
客户服务热线：400- 8888- 666
网址：w w w .g t j a .c om
（10）代销机构：海通证券股份有限公司
住所：上海市淮海中路 98 号
法定代表人：王开国
客户服务咨询电话： 021- - 962503
网址：w w w . ht s e c .c om
（1 1 ）代销机构：中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人：张佑君
客户服务咨询电话：400- 8888- 108
网址：w w w .c s c 108.c om
（12）代销机构：中国银河证券股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：肖时庆
客户服务热线：4008- 888- 888 或拨打各城市营业网点咨询电话
网址： w w w .c hi na s t oc k.c om .c n
（13）代销机构：新时代证券有限责任公司
住所：北京市西城区月坛北街 2 号月坛大厦 15 层
法定代表人：马金声
客户服务热线：400- 698- 9898
网址：w w w . xs dz q. c n招 募说明书
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（14）代销机构：西南证券有限责任公司
住所：重庆市渝中区临江支路 2 号合景国际大厦 A 幢 22- 25 层
法定代表人：蒋辉
客户服务热线：4008- 096- 096
网址：w w w . s w s c .c om .c n
（15）代销机构：国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16- 26 层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 21 楼
法定代表人：何如
客户服务咨询电话：800- 810- 8868
网址：w w w .g uos e n.c om
（16）代销机构：华安证券有限责任公司
注册地址：安徽省合肥市长江中路 357 号
办公地址：安徽省合肥市阜南路 166 号润安大厦
法定代表人：汪永平
客户服务电话：96518（安徽）400- 809- 6518（全国）
网址：公司网址：w w w .ha z q.c o m 或 w w w . hua a ns .c om .c n
（17）代销机构：恒泰证券有限责任公司
住所：内蒙古自治区呼和浩特市新城区东风路 1 1 1 号
法定代表人：刘汝军
客户服务电话: 0471- 4961259
网址：w w w .c nht .c om .c n
（18）代销机构：联合证券有限责任公司
注册地址：深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行大厦 25、10 层
办公地址：深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行大厦 25、10 层
法定代表人：马昭明
客户服务咨询电话：400- 8888- 555，0755- 25125666
网址：w w w . l hz q. c om
（19）代销机构：长城证券有限责任公司招 募说明书
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注册地址：深圳市深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层
办公地址：深圳市深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层
法定代表人：黄耀华
客户服务电话：0755- 82288968
网址：w w w .c c 168.c om .c n
（20）代销机构：东北证券股份有限公司
注册地址：长春市人民大街 138－1 号
办公地址：长春市自由大路 1 138 号
法定代表人：李树
开放式基金咨询电话：0431- 9668899；0431－85096733
开放式基金业务传真：0431- 85680032
网址：w w w . ne s c .c n
（21）代销机构：兴业证券股份有限公司
住所：福州市湖东路 99 号标力大厦
法定代表人：兰荣
客户服务热线：400- 8888- 123 ，0591- 87580107
公司网址：w w w . x y z q. c om .c n
（22）代销机构：国元证券有限责任公司
住所：合肥市寿春路 179 号
法定代表人：凤良志
开放式基金咨询电话：安徽地区：96888；全国：400- 8888- 777
公司网站：w w w .g y z q. c om .c n
（23）代销机构：中信证券股份有限公司
住所：深圳市湖贝路 1030 号海龙王大厦
法定代表人：王东明
电话：010- 84588888
公司网址：w w w .e c i t i c .c om
（24）代销机构：中信万通证券有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区香港东路 316 号招 募说明书
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办公地址：青岛市东海西路 28 号
法定代表人：史洁民
客户服务热线：0532- 96577
公司网址：w w w .z x w t .c om .c n
（25）代销机构：中信金通证券有限责任公司
住所：浙江省杭州市中河南路 1 1 号万凯庭院商务楼 A 座
法定代表人：刘军
客户服务热线：0571- 96598
公司网址：w w w . bi g s un.c om .c n
（26）代销机构：天相投资顾问有限公司
注册地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701
办公地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 4 层
法定代表人：林义相
客户服务热线：010- 66045666
（27）代销机构：广发证券股份有限公司
注册地址：广州市天河北路 183 号大都会广场 43 楼
办公地址：广东广州天河北路大都会广场 18、19、36、38、41 和 42 楼
法定代表人：王志伟
客户服务热线：95575 或 020－87555888 转各营业网点
公司网址：w w w .g f .c om .c n
（28）代销机构：联合证券有限责任公司
注册地址：深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行大厦 10、24、25 层
办公地址：广东广州天河北路大都会广场 18、19、36、38、41 和 42 楼
法定代表人：马国强
客户服务热线：0755－82493561
公司网址：w w w . l hz q. c om
场内代销机构
具有开放式基金代销资格的、 经中国结算登记结算有限责任公司认可的上 海
证券交易所会员可成为本基金的场内销售机构， 相关信息同时通过上海证券交 易招 募说明书
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所网站（w w w . s s e .c om .c n ）登载。
基金管理人可以根据需要， 增 加其他符合要求的机构代理销售本基金， 并 按
照相关规定及时公告。
（二）注册登记机构
名称：中国证券登记结算有限公司
注册地址：北京市西城区金融街 27 号投资广场 22、23 层
法定代表人：陈耀先
电话：010－58598839
传真：010－58598907
联系人：朱立元
（三）律师事务所
名称：上海源泰律师事务所
住所：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 层
联系电话：021- 61638452
传真：021- 51 1 50398
联系人：吕红
经办律师：廖海 田卫红
（四）会计师事务所
名称：万隆亚洲会计师事务所有限公司
住所：北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层
法定代表人：杨剑涛
联系电话：010－88219191
传真：010－88210558
经办注册会计师：刁云涛、李荣坤
联系人：李荣坤
四 基 金 的 名 称
本基金名称： 新世纪优选成长股票型证券投资基金。招 募说明书
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五 基 金 的 类 型
基金类型：契约型开放式。
六 基 金 的 投 资 目 标
在适 度 控 制 风 险 并 保 持 良 好 流 动 性 的 前 提 下 ， 优 选 具 有 成 长 性 兼 具 品 质保
障的上市公司为主要投资对象， 力 争持续地超越业绩比较基准， 为 投资者实现 超
额收益。
七 基 金 的 投 资 方 向
本基 金 的 投 资 标 的 物 包 括 国 内 依 法 公 开 发 行 上 市 的 股 票 、 债 券 ， 以 及 其他
经 中 国 证 监 会 批 准 的 投 资 工 具 。 本 基 金 股 票 的 投 资 比 例 占 基 金 资 产 的 60% —
95% ；其它金融工具的投资比例占基金资产的 5% - 40% ，其中，持有的现金和到
期日在一年以内的政府债券的合计比例不低于基金资产净值的 5% 。如法律法规
或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基 金管理人在履行适当程序后， 可 以 将
其 纳 入 投 资 范 围 。 投 资 于 成 长 性 兼 具 品 质 保 障 的 股 票 市 值 不 低 于 股 票 投 资 的
80% 。
八 基 金 的 投 资 策 略
（一）投资策略
本基 金 是 股 票 型 基 金 ， 选 择 具 有 成 长 性 兼 具 品 质 保 障 的 股 票 ， 因 此 主 要采
取自下而上的主动投资管理策略。 当 然仅应用自下而上的策略可能导致某行业股
票集中度过高， 行 业配置不够分散， 造 成组合非系统风险高。 再考虑到国内系 统
风险高，因此有必要辅助以适当的资产配置和行业配置策略进行调整。
1、 大类资产配置
本基 金 重 点 考 虑 以 下 四 个 基 本 因 素 ： 一 是 宏 观 经 济 周 期 因 素 ； 二 是 估 值因
素；三是制 度和 政策 的变 化因 素； 四是 市场 情绪 的因 素。 通过 这四 个方 面分 析，
利用 打 分 卡 模 型 （ MVPS，即 M ：宏 观 因 素 ； V ：估 值 因 素 ； P ：政 策 因 素 ； S：情招 募说明书
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绪因素） ，综合四方面的 结果 ，调 整股 票投 资比 例。 其中 宏观 经济 因素 主要 考虑
GDP、 固 定资产投资增速、 消费品零售总额、 进 出口额、 CPI、 原 材料价格、 利 率
与汇率等； 估 值因素主要考虑整体市场的市盈率和隐含股权风险溢价等； 政 策 因
素主要考虑政策周期、制度创新等；情绪因素主要考虑新增开户数等指标。
2、行业配置策略
本 基金 对 初级 股票 池 中 个 股 所 处 行 业 的 动态 评价 是 在 “ 新世 纪 行 业 评 价 系
统” 的辅助下完成。 通 过把握 宏观经济所处的阶段， 估计 行业所处的景气周期阶
段 ， 结合对行业竞争优势的评价和对行业估值水平的研究 ， 综合形成对行业的总
体 投资 价 值 评价 。 景 气 周期 主 要 参 考 国 家 统 计 局 的 “ 中国 行 业 企 业 景 气 指 数 ” ；
行业估值水平采用 PEG 估计， 行业竞争 优势主要从政策扶持 、 市场需求、 行业组
织、 行业关联度、 生产要素配置、 国际化水平六方面综合评价。 本 基金重点考虑
投资价值高的行业， 增 加 （ 和行业自然权重相比较） 其 行业权重， 减 少或不投 资
价值低（和行业自然权重相比较）的行业权重。
3、股票选择策略
采用以选择具有成长性兼具品质保障的上市公司的 “优选成长” 选股策略。
首先通过财务指标从中选择出财务风险低上市公司， 并 选择具有成长性公司， 即
预期未来 2 年主营业务收入增长率高于 GDP 增长率 1.5 倍的股票， 辅 助以预期 主
营业务收入利润增长率指标， 以 及参考企业成长归因分析进行选择， 形 成初选 股
票池； 进 而选择价值低估、 具 备赢利能力、 偿 债能力、 以 及公司业绩质量 （ 即 真
实、稳定） 的公 司。 主要 采用 现金 流分 析、 估值 模型 （PEG）和其他定 量定 性分
析 （ 主要是净资产收益率 ROE 和资产负债率） 保 障上市公司的品质， 形成备选 股
票池；最后，通过调研，并根据行业配置策略确定最终的投资组合。
4、债券投资策略
本基 金 考 察 国 内 宏 观 经 济 景 气 周 期 引 发 的 债 券 市 场 收 益 率 的 变 化 趋 势 ，采
取利率预期、 久 期管理、 收 益率曲线策略等积极投资策略， 力求获取高于业绩 比
较基准的回报。
5、权证投资策略
在控制风险的前提下，本基金将采用以下策略。普通策略：根据权证定价
模型， 选 择低估的权证进行投资。 持 股保护策略： 股票型基金有持有股票的必 要招 募说明书
5 - 1 4
（最低60%），却有股价下跌带来损失的可能。利用认沽权证，就可以实现对手
中持股的保护。 套 利策略： 当 认沽权证和正股价的和低于行权价格时， 并且总 收
益率超过市场无风险收益率时，可以进行无风险套利。
6、资产支持证券投资策略
在控 制 风 险 的 前 提 下 ， 本 基 金 对 资 产 支 持 证 券 从 五 个 方 面 综 合 定 价 ， 选择
低估的品种进行投资。 五 个方面包括信用因素、 流 动性因素、 利 率因素、 税 收 因
素和提前还款因素。 其 中信用因素是目前最重要的因素， 本 基金采用信用矩阵方
法来估计。
（二）投资决策程序
（1）决策和交易机制：
本基 金 实 行 投 资 决 策 委 员 会 下 的 基 金 经 理 负 责 制 。 投 资 决 策 委 员会
的主要职责是审批基金大类资产的配置策略， 以 及重大单项投资。 基 金 经
理的 主 要 职 责 是 在 投 资 决 策 委 员 会 批 准 的 大 类 资 产 配 置 范 围 内 构 建 和 调
整投资组合。 基 金经理负责下达投资指令。 集 中交易室负责资产运作的一
线监控，并确保交易指令在合法、合规的前提下得到执行。
（2）资产配置策略的形成：
基金 经 理 在 内 外 研 究 平 台 的 支 持 下 ， 对 不 同 类 别 的 大 类 资 产 的 收益
风险状况作 出判 断。 本公 司的 策略 分析 师提 供宏 观经 济分 析和 策略 建议，
股票分析师提供行业和个股配置建议， 债 券分析师提供债券和货币市场工
具的投资建议， 数 量分析师结合本基金的产品定位和风险控制要求提供 资
产配置的定 量分 析。 基金 经理 结合 自己 的分 析判 断和 分析 师的 投资 建议，
根据 合 同 规 定 的 投 资 目 标 、 投 资 理 念 和 投 资 范 围 拟 定 大 类 资 产 的 配 置 方
案， 向 投资决策委员会提交投资策略报告。 投 资决策委员会进行投资策略
报告的程序审核和实质性判断，并根据审核和判断结果予以审批。
（3）组合构建：
分析 师 根 据 自 己 的 研 究 独 立 构 建 股 票 、 债 券 等 投 资 品 的 备 选 库 。基
金经理在其中选择投资品种， 并 决定交易的数量和时机。 对 投资比例重大
的单一品种的投资必须经过投资决策委员会的批准； 投 委会根据相关规定
进行决策程序的审核、 投 资价值的实质性判断， 并 听取数量分析师的风险招 募说明书
5 - 1 5
分析意见，最终作出投资决策。基金经理根据审批结果实施投资。
（4）交易执行、监控和反馈：
由集 中 交 易 室 负 责 投 资 指 令 的 操 作 和 执 行 。 集 中 交 易 室 确 保 投 资指
令的处于
合法、 合规的执行状态， 对 交易过程中出现的任何情况， 负 有监控 、
处置的职责。 集 中交易室确保将无法自行处置并可能影响指令执行的交 易
状况和市场变化向基金经理、投资总监及时反馈。
（5）风险评估和绩效分析：
本基金将系 统化 的投 资决 策与 高标 准的 风险 管理 相结 合,严格执行分
级实施、 独 立监督的分级风险控制体系， 层 层把关。 数量分析师定期和 不
定期地对基金组合进行风险评估和绩效分析并提交报告。 风 险评估报告帮
助投 资 决 策 委 员 会 和 基 金 经 理 了 解 投 资 组 合 承 受 的 风 险 水 平 和 风 险 的 来
源。 绩 效分析报告帮助分析既定的投资策略是否成功， 以 及组合收益来源
是否是依靠实现既定策略获得。 数 量分析师就风险评估和绩效分析的结果
随时向基金经理和投资决策委员会反馈， 对 重大的风险事项可报告风险控
制委员会。
（ 6） 投 资决策委员会在确保基金份额持有人利益的前提下有权根 据
环境变化和实际需要调整上述投资管理程序。
（三）投资限制
1、基金财产不得用于下列投资或者活动：
（1）承销证券；
（2）向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；
（5） 向 其基金管理人、 基 金托管人出资或者买卖其基金管理人、 基 金托 管
人发行的股票或者债券；
（6） 买 卖与其基金管理人、 基 金托管人有控股关系的股东或其基金管理 人 、
基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或承销期内承销的证券；招 募说明书
5 - 1 6
（7）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（ 8 ） 当时 有 效 的 法 律 法 规 、 中 国 证 监 会 及 基 金 合 同 规 定 禁 止 从 事 的 其他
行为。
九 基 金 的 业 绩 比 较 标 准
本基金的业绩比较基准为：80%*沪深300指数 + 20%*上证国债指数。
本基 金 选 择 以 沪 深 300 指数 作 为 股 票 投 资 的 业 绩 比 较 基 准 。 沪深 300 指数是
由上海、深圳 证券交易所 联合 推出 的第 一只 全市 场统 一指 数， 具有 高度 权威 性。
样本股涵盖中国A股市场各行业流通市值最大、 流 动性强和基本面因素良好的300
家上市公司。适合作为本基金的业绩比较基准。
1 、代 表 性 强 ， 并 且 不 易 被 操 纵 ； 沪深 300 指数 成 份 股 的 总 市 值 占 沪 深 两市
总市值的65%左右。 2、 盈 利能力强； 沪深300指数所选取的300只股票创造了2004
年上市公司全部净利润的92.56%。 3、 流动性强； 沪深300指数成份股2005年以来
的成交金额覆盖率为55.21%。
其次 考 虑 到 上 证 国 债 指 数 的 编 制 和 发 布 有 一 定 的 历 史 ， 同 时 作 为 业 绩 基准
有较高的知名度和市场影响力。 其次， 目 前没有交易所、 银 行间统一的债券指 数 。
因此，本基金的债券投资基准选择上证国债指数。
十 基 金 的 风 险 收 益 特 征
高风险高收益品种，预期风险和收益均高于混合型基金、债券型基金。
十 一 基 金 的 投 资 组 合 报 告
本基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基 金 的 托 管 人 ―― 中国 农 业 银 行 根 据 本 基 金 合 同 规 定 复 核 了 本 报 告 中的
财务指标、 净 值表现和投资组合报告等内容， 保 证复核内容不存在虚假记载、 误
导性陈述或者重大遗漏。招 募说明书
5 - 1 7
本投资组合报告所载数据截至 2009 年 6 月 30 日。
1、 报告期末基金资产组合情况
2、 报告期末按行业分类的股票投资组合
序号 项目 金额（元）
占 基 金 总
资 产 的 比 例 （ % ）
1 权益投资 341,386,400.75 90.06
其中：股票 341,386,400.75 90.06
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买
入返售金融资产
- -
5
银行存款和结算备付金
合计
25,696,273.75 6.78
6 其他资产 11,972,027.29 3.16
7 合计 379,054,701.79 100.00
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 27,459,335.00 7.55
C 制造业 86,391,557.88 23.75
C 0 食品、饮料 3,988,500.00 1.10
C 1 纺织、服装、皮毛 6,857,838.00 1.89
C 2 木材、家具 - -
C 3 造纸、印刷 - -招 募说明书
5 - 1 8
3、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
C 4 石油、化学、塑胶、塑料 22,037,868.12 6.06
C 5 电子 - -
C 6 金属、非金属 12,051,150.00 3.31
C 7 机械、设备、仪表 32,021,201.76 8.80
C 8 医药、生物制品 9,435,000.00 2.59
C 99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 12,565,217.53 3.45
E 建筑业 7,308,903.10 2.01
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 16,373,096.47 4.50
H 批发和零售贸易 35,906,770.65 9.87
I 金融、保险业 111,955,921.12 30.78
J 房地产业 41,238,599.00 11.34
K 社会服务业 2,187,000.00 0.60
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 341,386,400.75 93.86
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占 基 金 资 产
净 值 比 例
（％）
1 600000 浦发银行 800,000 18,416,000.00 5.06
2 600030 中信证券 600,000 16,956,000.00 4.66
3 601 166 兴业银行 400,000 14,844,000.00 4.08
4 601318 中国平安 281,572 13,926,551.12 3.83
5 600153 建发股份 1,001,944 13,556,302.32 3.73
6 600139 西部资源 745,250 13,220,735.00 3.64
7 000599 青岛双星 1,999,979 12,559,868.12 3.45招 募说明书
5 - 1 9
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本报告期末本基金无债券投资。
5、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明
细
本报告期末本基金无债券投资。
6、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持 证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资 明
细
本报告期末未持有权证。
8、投资组合报告附注
1 ）本报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 , 或在报
告编制日前一年内受到公开遣责、处罚的情形。
2 ） 本 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 没 有 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票
库。
3）其他资产构成
8 601899 紫金矿业 1,100,000 11,220,000.00 3.08
9 600048 保利地产 400,000 11,156,000.00 3.07
10 000001 深发展Ａ 500,000 10,910,000.00 3.00
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 281,481.75
2 应收证券清算款 3,433,167.83
3 应收股利 -
4 应收利息 5,598.62
5 应收申购款 8,251,779.09
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -招 募说明书
5 - 2 0
4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末本基金没有处于转股期的可转债。
5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本报告期末前十名股票中没有流通受限情况。
6）其他需说明的重要事项
无
十 二 基 金 的 业 绩
本基金成立以来的业绩如下：
1、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
2、 自 基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较 基
准收益率变动的比较
新世纪优选成长股票型证券投资基金累计份额净值增长率与业绩比较基准收益
率的历史走势对比图
（2008 年 7 月 25 日至 2009 年 6 月 30 日）
9 合计 11,972,027.29
阶段
份 额 净
值 增 长
率①
份 额 净
值 增 长
率 标 准
差②
业 绩 比 较
基 准 收 益
率③
业 绩 比 较 基
准 收 益 率 标
准差④
①－③ ②－④
过 去 一 个
月
13.06% 1.09% 1 1.62% 0.98% 1.44% 0.1 1%
过 去 三 个
月
22.98% 1.41% 20.74% 1.24% 2.24% 0.17%
过 去 六 个
月
71.64% 1.52% 56.52% 1.57% 15.12% - 0.05%
自 基 金 成
立起至今
70.49% 1.20% 7.77% 2.05% 62.72% - 0.85%招 募说明书
5 - 2 1
基金管理人依照恪尽职守、 诚 实信用、 谨 慎勤勉的原则管理和运用基金资产 ，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩不代表未来表现。
投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
十 三 基 金 的 费 用 概 览
（一）与基金运作有关的费用
1、费用种类
（1）基金管理人的管理费
（2）基金托管人的托管费
（3）基金合同生效后的法定信息披露费用；
（4）基金合同生效后的会计师费和律师费；
（5）基金份额持有人大会费用；
（6）基金的证券交易费用；
（7） 在有关规定允许的前提下， 本 基金可以从基金财产中计提销售服务费 ，
销售服务费的具体计提方法、计提标准在招募说明书或有关公告中载明；
（8） 按照国家有关规定和基金合同约定， 可 以在基金财产中列支的其他费
用。
2、基金费用计提标准、计提方法和支付方式招 募说明书
5 - 2 2
（1）基金管理人的管理费；
基金管理费以基金资产净值的 1.5% 年费率计提。
在通常情况下，基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.5% 年费率计提。
计算方法如下：
H ＝E × 年管理费率÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金 管 理 费 每 日 计算 、 每 日 计提 ， 按月 支 付 。 经 基 金 托 管 人 复 核 后 于 次月
首日起 2 个工作日内从基金财产中一次性支付给本基金管理人。
若遇法定节假日、休息日等，支付日期，顺延。
（2）基金托管人的托管费；
基金托管费按基金资产净值的 0.25% 年费率计提。
在通常情况下， 基 金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25% 年费率计提。
计算方法如下：
H ＝E × 年托管费率÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算， 每 日 计提， 按月支付。 经基金托管人复核后于次月 首
日起 2 个工作日内从基金资产中一次性支付给本基金托管人。
若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
上述 第 （ 3 ） 项至 第 （ 8 ） 项费 用 根据 有 关 法 规 、 基 金 合 同 及 相 应 协 议 的规
定，按费用实际支出金额从基金财产中支付，列入当期基金费用。
（二）与基金销售有关的费用
1、费用种类
（1）申购费
（2）赎回费
2、费率标准
（1）申购费
本基金的申购费按申购金额采用比例费率。招 募说明书
5 - 2 3
前端申购费率表：
本基金的申购费用由申购人承担，不列入基金财产。
（2）赎回费
赎回费率：
赎回 费 率 随 基 金 份 额 持 有 人 持 有 本 基 金 的 时 间 的 增 加 而 递 减 ， 赎回 费 率如
下表所示：
本基金的赎回费用由基金份额持有人承担， 赎 回费用的 75% 用于注册登记费
及相关手续费，25% 归基金财产。
（三）不列入基金费用的项目
基金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 因 未 履 行 或 未 完 全 履 行 义 务 导 致 的 费 用 支 出 或 基
金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
基金募集期间的信息披露费用、会计师费和律师费，不列入基金费用。
十 四 对 招 募 说 明 书 更 新 部 分 的 说 明
本招 募 说 明 书 依 据 《 基 金 法 》 、 《 运 作 办 法 》 、 《 销 售 方 法 》 、 《 信 息披
露办法》 及 其他有关法律法规的要求， 对 本基金管理人于 2009 年 3 月 12 日刊登
的本基金招募说明书更新 （ 《新世纪优选成长股票型证券投资基金招募说明书 更
申购金额（记为 M） 申购费率
M ＜ 100 万元 1.5 %
100 万元 ≤ M ＜ 200
万元
1.2 %
200 万元 ≤ M ＜ 500
万元
0.8 %
M ≥ 500 万元 每笔 1000 元
持有期（记为 T）
赎回费率
T ＜ 1 年
0.5 %
1 年 ≤ T＜ 2 年
0.3 %
2 年 ≤ T＜ 3 年
0.1 %
T ≥ 3 年
0招 募说明书
5 - 2 4
新》）进行了更新，主要更新的内容如下：
1. 在 “重要提示” 中， 明确了更新的招募说明书内容的截止日期及有关 财
务数据的截止日期。
2. 在 “三、 基 金管理人” 中， 对 有关基金管理人的办公地址、 管 理人概况 、
高管及董事人员情况、 本 基金基金经理情况、 投 资决策委员会成员情况
进行了更新。
3. 在 “五、相关服 务机 构 ”中，更改了 场外 发售 机构 中直 销机 构联 系人、
增加了交通 银行 股份 有限 公司、 ：广发证券股份 有限 公司 、联 合证 券有
限责 任 公 司 等 代 销 机 构 ， 并 更 新 了 本 基 金 管 理 人 会 计 师 事 务 所 相 关 信
息。
4. 在 “九、 基 金的投资 ” 中， 增 加了本基金投资组合报告的内容， 数 据截
至时间为 2009 年 6 月 30 日。
5. 更新了“十、基金的业绩”的数据。
6. 在 “二十一、 对 基金份额持有人的服务 ” 中， 更 新了定期定额投资计划
服务进行。
7. 在 “ 二十二、 其 他应披露事项 ” 中， 披露了自 2008 年 7 月 25 日至 2009
年 1 月 25 日期间本基金的公告信息：
1) 2009 年 1 月 16 日关于新世纪优选成长股票型证券投资基金在中国工
商银行开通定期定额投资业务并参加定投费率优惠活动的公告。
2) 2009 年 1 月 21 日新 世 纪 优 选 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2008 年第 4
季度报告。
3) 2009 年 2 月 4 日新世纪优 选成 长股 票型 证券 投资 基金 第一 次分 红预
告。
4) 2009 年 2 月 6 日新世纪基 金管 理有 限公 司关 于提 请投 资者 及时 更新
已过期身份证件或者身份证明文件的公告。
5) 2009 年 2 月 9 日新世纪优 选成 长股 票型 证券 投资 基金 第一 次分 红公
告。
6) 2009 年 2 月 13 日新世纪优选成长股票型证券投资基金在中国农业银
行开通定期定额业务的公告。招 募说明书
5 - 2 5
7) 2009 年 2 月 13 日新世纪优选成长股票型证券投资基金在中信银行股
份有限公司开通定期定额投资业务的公告。
8) 2009 年 2 月 13 日新世纪基金管理有限公司关于旗下基金在北京银行
股 份 有 限 公 司 开 通 定 期 定 额 投 资 业 务 并 参 加 网 银 渠 道 基 金 申 购 费 率 优 惠 活
动的公告。
9) 2009 年 2 月 13 日新世纪基金管理有限公司关于旗下基金投资非公开
发行股票的公告。
10) 2009 年 2 月 20 日新世纪基金管理有限公司旗下基金托管行名称
由“ 中国农业银行 ” 变更为“ 中国农业银行股份有限公司” 的公告。
1 1) 2009 年 2 月 25 日新世纪基金管理有限公司关于旗下基金参加海
通证券股份有限公司网银渠道基金申购费率优惠活动的公告。
12) 2009 年 2 月 25 日新世纪基金管理有限公司关于旗下基金在海通
证券股份有限公司开通定期定额投资业务的公告。
13) 2009 年 2 月 25 日新世纪基金管理有限公司关于旗下基金在国泰
君 安 证 券 股 份 有 限 公 司 开 通 定 期 定 额 投 资 业 务 并 参 加 网 银 渠 道 基 金 申 购 费
率优惠活动的公告。
14) 2009 年 2 月 25 日新世纪基金管理有限公司关于旗下基金在中国
银 河 证 券 股 份 有 限 公 司 开 通 定 期 定 额 投 资 业 务 并 参 加 网 银 渠 道 基 金 申 购 费
率优惠活动的公告。
15) 2009 年 2 月 25 日新世纪优选成长股票型证券投资基金参加中国
工商银行股份有限公司基智定投业务的公告。
16) 2009 年 2 月 27 日新世纪基金管理有限公司旗下基金代销渠道深
圳平安银行股份有限公司名称变更为“平安银行股份有限公司”的公告。
17) 2009 年 2 月 27 日新世纪优选成长股票型证券投资基金在兴业证
券 股 份 有 限 公 司 开 通 定 期 定 额 投 资 业 务 并 参 加 网 上 申 购 费 率 优 惠 活 动 的 公
告。
18) 2009 年 3 月 1 1 日新世纪基金管理有限公司关于旗下基金在长城
证 券 有 限 责 任 公 司 开 通 定 期 定 额 投 资 业 务 并 参 加 网 上 申 购 费 率 优 惠 活 动 的
公告。招 募说明书
5 - 2 6
19) 2009 年 3 月 1 1 日新世纪基金管理有限公司关于调整旗下基金网
上交易平台定期定额申购金额限制的公告。
20) 2009 年 3 月 12 日新世纪优选成长股票型证券投资基金招募说明
书 （ 更 新 ） 。
21) 2009 年 3 月 12 日新世纪优选成长股票型证券投资基金招募说明
书（更新）摘要。
22) 2009 年 3 月 19 日新世纪基金管理有限公司关于旗下基金在华安
证券有限责任公司开通定期定额投资业务日期更改的公告。
23) 2009 年 3 月 24 日新世纪基金管理有限公司关于旗下基金在广发
证 券 股 份 有 限 公 司 开 通 定 期 定 额 投 资 业 务 并 参 加 网 银 渠 道 基 金 申 购 费 率 优
惠活动的公告。
24) 2009 年 3 月 24 日新世纪基金管理有限公司关于增加广发证券股
份有限公司为代销机构的公告。
25) 2009 年 3 月 30 日 新世 纪 优 选 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2008 年
年度报告。
26) 2009 年 3 月 30 日 新世 纪 优 选 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2008 年
年度报告摘要。
27) 2009 年 3 月 31 日新世纪优选成长股票型证券投资基金参加中国
工商银行网上银行基金申购费率优惠延期的公告。
28) 2009 年 4 月 21 日 新世 纪 优 选 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2009 年
第 1 季度报告。
29) 2009 年 4 月 30 日新世纪基金管理有限公司关于赎回旗下新世纪
优选成长股票型证券投资基金的公告。
30) 2009 年 5 月 7 日新 世 纪 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 在 交通
银行股份有限公司开通定期定额投资业务并参加定投费率优惠活动的公告。
31) 2009 年 5 月 7 日 新世 纪 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 交 通 银 行股
份有限公司为代销机构的公告。
32) 2009 年 5 月 20 日关于新世纪基金管理有限公司旗下开放式基金
参与联合证券有限责任公司定期定额申购费率优惠活动的公告。招 募说明书
5 - 2 7
33) 2009 年 7 月 20 日 新世 纪 优 选 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2009 年
第 2 季度报告。
新世纪基金管理有限公司
二〇〇九年九月九日
