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景 顺 长城 新 兴成 长 股票 型 证券 投 资基 金
2009 年半 年度报 告 （正 文 ）
2009 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 景顺 长城基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报告 送 出日期 ： 二 〇〇 九年 八月二 十九 日
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（ 正文）
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1 重 要提 示及目 录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会 、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带 的法律 责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国 工商银行股份有限公司根 据本基金合同规定，于 2009 年8 月21
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现 、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书 及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009 年1 月1 日起至2009 年6 月30 日止。
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1.2 目录
1 重要提 示及 目录 ................................................................................................................. 2
1.1 重要提 示 ............................................................................................................................. 2
1.2 目录 ..................................................................................................................................... 3
2 基金简 介 ............................................................................................................................. 5
2.1 基金基 本情 况 ..................................................................................................................... 5
2.2 基金产 品说 明 ..................................................................................................................... 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ................................................................................................. 5
2.4 信息披 露方 式 ..................................................................................................................... 6
2.5 其他相 关资 料 ..................................................................................................................... 6
3 主要财 务指 标、 基金 净值 表现 ......................................................................................... 6
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ................................................................................................. 6
3.2 基金净 值表 现 ..................................................................................................................... 7
4 管理人 报告 ......................................................................................................................... 8
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ............................................................................................. 8
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ..................................................... 8
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ................................................................. 9
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 说明 ..................................................... 9
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ................................................. 9
4.6 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ........................................................... 10
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ............................................................... 11
5 托管人 报告 ....................................................................................................................... 11
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ................................................................... 11
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信、 净值 计算 、利润 分配 等情 况的 说明 ....... 12
5.3 托管人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见 ................... 12
6 半年度 财务 会计 报告 （未 经审计 ） ............................................................................... 12
6.1 资产负 债表 ....................................................................................................................... 12
6.2 利润表 ............................................................................................................................... 13
6.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变 动表 ................................................................................... 14
6.4 报表附 注 ........................................................................................................................... 15
7 投资组 合报 告 ................................................................................................................... 27
7.1 期末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................... 27
7.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 ................................................................................... 27
7.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ....................... 28
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ............................................................................... 29
7.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ........................................................................... 31
7.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细 ................... 31
7.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ....... 31
7.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细 ................... 31
7.9 投资组 合报 告附 注 ........................................................................................................... 31
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8 基金份 额持 有人 信息 ....................................................................................................... 32
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ....................................................................... 32
8.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 的情 况 ............................................... 32
9 开放式 基金 份额 变动 ....................................................................................................... 32
10 重大事 件揭 示 ................................................................................................................... 33
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ............................................................................................... 33
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ............................... 33
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................................... 33
10.4 基金投 资策 略的 改变 ....................................................................................................... 33
10.5 报告期 内改 聘会 计师 事务 所情况 ................................................................................... 33
10.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 监管 部门 稽查 或处罚 的情 况 ........................... 33
10.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ....................................................................... 34
10.8 其他重 大事 件 ................................................................................................................... 35
11 备查文 件目 录 ................................................................................................................... 36
11.1 备查文 件目 录 ................................................................................................................... 36
11.2 存放地 点 ........................................................................................................................... 36
11.3 查阅方 式 ........................................................................................................................... 36
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2 基 金简 介
2.1 基金基本情况
基金名 称 景顺长 城新 兴成 长股 票型 证券投 资基 金
基金简 称 景顺长 城新 兴成 长股 票
交易代 码 260108
基金运 作方 式 契约型 开放式
基金合 同生 效日 2006 年6月28 日
报告期 末基 金份 额总 额 5,286,676,196.32 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
以 长 期 看 好 中 国 经 济 增 长 和 资 本 市 场 发 展 为 立 足
点， 通 过投 资于 具有 合理 值 的高成 长性 上市 公司 股
票，以 获取 基金 资产 的长 期稳定 增值 。
投资策 略
本基金 重点 投资 于成 长型 公司。 根据 不同 类型 成长
型公司 扩张 起源 的背 景因 素， 本基 金主 要采 取 “自
下而上 ” 的投 资策 略 ， 并 结 合估值 因素 最终 确定 投
资标的 。
业绩比 较基 准
基金整体业绩比较基准=新华富时600 成长指数×
80% ＋ 同业 存 款 利率 ×20%
风险收 益特 征 本基金 是风 险程 度较 高的 投资品 种
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目
基金管 理人 基金托 管人
名称
景顺长 城基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 刘焕喜 蒋松云
联系电 话
0755-22381899 010-66105799
电子邮 箱
investor@invescogreatwall.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 4008888606 95588
传真 0755-22381355 010-66105798
注册地 址
深圳市 福田 区中 心四 路1 号嘉
里建设 广场 第一 座 21 层
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大
街 55 号
办公地 址
深圳市 福田 区中 心四 路1 号嘉
里建设 广场 第一 座 21 层
北 京市 西城 区复 兴门 内大街
55 号
邮政编 码 518048 100140
法定代 表人 徐英 姜建清
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2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金 半 年度报告正文的管理 人
互联网 网址
www.invescogreatwall.com
基金 半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 的办 公场 所
2.5 其他相关资料
项目 注册登 记机 构
名称 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
办公地 址 深圳市 福田 区中 心四 路 1 号嘉里 建设 广场 第一 座 21 层
3 主 要财 务指标 、基 金净值 表现
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2009 年 1 月 1 日 - 2009 年 6 月 30 日
本期已 实现 收益 -449,182,143.07
本期利 润 1,440,757,514.39
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.261
本期加 权平 均净 值利 润率 30.03%
本期基 金份 额净 值增 长率 35.07%
3.1.2 期末数据和指标 2009 年 6 月 30 日
期末可 供分 配利 润 -6,316,077.05
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.001
期末基 金资 产净 值 5,334,609,507.80
期末基 金份 额净 值 1.009
3.1.3 累计期末指标 2009 年 6 月 30 日
基金份 额累 计净 值增 长率 128.50%
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2） 期末 可供分 配利 润采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中 已 实现部 分的 孰低
数。
（3） 上述 基金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平
要低于 所列 数字 。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份 额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 11.00% 0.99% 10.57% 0.95% 0.43% 0.04%
过去三 个月 18.43% 1.17% 18.56% 1.25% -0.13% -0.08%
过去六 个月 35.07% 1.34% 53.80% 1.60% -18.73% -0.26%
过去一 年 4.13% 1.66% 8.93% 2.10% -4.80% -0.44%
过去三 年 128.50% 1.79% 79.50% 1.93% 49.00% -0.14%
自 基 金 成 立 起
至今
128.50% 1.78% 82.41% 1.93% 46.09% -0.15%
3.2.2 自 基 金 合 同 生效 以来 基 金 累 计净 值 增 长率 变动 及 其 与 同期 业 绩 比较 基准 收 益 率 变动 的
比较
景顺长 城新 兴成 长股 票型 证券投 资基 金
累计净 值增 长率 与 业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
（2006 年6 月 28 日至 2009 年 6 月 30 日）
备注 ： 本 基金 的资 产配 置 比例为 ： 股票 投资 的比 例 为基金 资产 净值 的65% 至95% ； 债券 投资 和现 金
的比例 为基 金资 产净 值 的5% 至35% 。 本 基金 自2006 年 6 月 28 日合 同生 效日 起 至 2006 年12 月27
日为建 仓期 。建 仓期 满至 今，本 基金 投资 组合 达到 上述投 资组 合比 例的 要求 。
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4 管 理人 报告
4.1
基金管理人及基金经理情 况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
本基金 管理 人景 顺长 城基 金管理 有限 公司 （以 下简 称 “公司 ” 或“ 本公 司 ” ）是经 中国 证监
会 证监 基金 字 ［2003 ］76 号文批 准设 立的 证券 投资 基金管 理公 司 ， 由 长城 证 券有限 责任 公司 、 景
顺资产 管理 有限 公司 、开 滦（集 团） 有限 责任 公司 、大连 实德 集团 有限 公司 共同发 起设 立， 并于
2003 年6 月 9 日获 得开 业 批文， 注册 资本 1.3 亿 元 人民币 ， 目 前， 各 家出 资比 例分别 为 49% 、49% 、
1% 、1% 。总 部设 在深 圳， 在北京 、上 海、 广州 设有 分公司 。
截止2009年6月30日 ，景 顺 长城基 金管 理有 限公 司管 理景顺 长城 景系 列开 放式 证券投 资基 金、
景顺长 城内 需增 长开 放式 证券投 资基 金、 景顺 长城 鼎益股 票型 证券 投资 基金 （LOF） 、景 顺长 城资
源垄断 股 票 型证 券投 资基 金（LOF ） 、 景顺 长城 新兴 成长股 票型 证券 投资 基金 、景顺 长城 内需 增长
贰号股 票型 证券 投资 基金 、景顺 长城 精选 蓝筹 股票 型证券 投资 基金 ， 景 顺长 城公司 治理 股票 型证
券投资 基金 。 其 中景 系列 基金下 设景 顺长 城优 选股 票证券 投资 基金 、景 顺长 城货币 市场 证券 投资
基金、 景顺 长城 动力 平衡 证券投 资基 金。
本公司 采用 团队 投资 方式 ，即通 过整 个投 资部 门全 体人员 的共 同努 力， 争取 良好投 资 业 绩。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组）及基金经 理助 理的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
李志嘉
本基金基
金经理，
投资副总
监
2006 年3月2 日 - 12年
首都经 济贸 易大 学经 济学 硕士学
位。 1999 年3月 加入 长盛 基金管
理公司 ，历 任交 易员 、研 究员、
基金经 理助 理、 集中 交易 室主管
等职。2002 年11 月进 入招 商基金
管理公 司， 历任 研究 员、 基金经
理、 投资 副总 监等 职 。2005 年8月
入我公 司， 现任 投资 副总 监。
注：1 、任 职日 期和 离任 日 期均指 公司 作出 决定 之日 ；
2 、证 券从 业的 含义 遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法》 、 《 证券投 资基 金运
作管理 办法 》 、 《 证券 投资 基金销 售管 理办 法》 和《 证券投 资基 金信 息披 露管 理办法 》等 有关 法律
法规及 各项 实施 准则 、 《 景 顺长城 新兴 成长 股票 型 证 券投资 基金 基金 合同 》 和 其他有 关法 律法 规的
规定， 本着 诚实 信用 、勤 勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 在严 格控 制风 险的基 础上 ，为 基金
持有人 谋求 最大 利益 。 本 报告期 内 ， 基 金运 作整 体 合法合 规 ， 未 发现 损害 基 金持有 人利 益 的 行为 。
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基金的 投资 范围 、投 资比 例及投 资组 合符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专 项说明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制 度及 流程 ，通 过系 统和人 工等 各种 方式 在各 业务环 节严 格控 制交 易公 平执行 ，公 平对 待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
4.3.1 公平交易制度的执 行情况
本报告 期内 ， 本基金 管理 人严格 执行 《 证券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制 度及 流程 ，通 过系 统和人 工等 各种 方式 在各 业务环 节严 格控 制交 易公 平执行 ，公 平对 待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
4.3.2 本投资组合与其他 投资风格相似的投资 组合 之间的业绩比较
本报告 期内 ，本 基金 管理 人管理 的其 他基 金的 投资 风格与 本基 金的 投资 风格 不相似 。
4.3.3 异常交易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 说明
本基金 在上 半年 维持 较高 的股票 仓位 。年 初行 业配 置相对 均衡 ，侧 重受 经济 波动影 响较 小、
增长前 景明 朗的 非周 期性 行业， 涨幅 滞后 ；随 着全 球经济 复苏 趋势 的逐 渐明 朗，基 金行 业配 置向
金融、 房地 产、 煤炭 等复 苏受益 、估 值偏 低的 行业 调整， 取得 了一 定效 果。 截止报 告期 末， 本基
金份额 净值 为 1.009 元 ， 本 报告期 份额 净值 增长 率 为 35.07% ， 同期 业绩 比较 基准 增长率 为 53.80% ，
低于业 绩基 准 18.73 个百 分点。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
宏观经济
中国超 常规 政策 刺激 计划 正逐步 显现 其效 应， 投资 保持强 劲增 长 ， 消费 稳步 增长； 全球 经济
虽没有 确定 升势 ，但 见底 迹象明 显， 外需 逐渐 企稳 。中国 经济 二季 度去 库存 基本结 束， 三季 度房
地产 价 量回 升将 带动 投资 加速， 预计 未来 几个 季度 经济 增 速将 逐季 加速 。
未来几 个季 度整 体经 济形 势将从 复苏 逐步 转换 到扩 张阶段 ，先 导性 行业 复苏 带动景 气向 产业
链纵深 展开 ，中 上游 行业 的产能 负荷 将逐 步恢 复到 正常的 水平 ，企 业利 润增 速和物 价都 可能 超 过
市场预 期。
在此背 景下 ，关 注的 焦点 是前期 超常 规刺 激政 策的 退出时 间和 力度 。在 全球 经济没 有确 立明
确的上 升趋 势之 前， 预期 中国经 济政 策仍 将保 持适 度宽松 的财 政和 货币 政策 ，政策 收紧 的力 度预
期将限 制在 经济 可承 受的 范围之 内。 我们 将密 切关 注外需 以及 政策 的变 化。
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证券市场
为 应对 金融 危机 ，各 国 纷纷实 施宽 松货 币政 策并 导致市 场资 金增 加， 资金 再度流 入经 济率 先
触底回 升的 新兴 国家 ， 特 别是以 中国 为首 的金 砖四 国， 显示 全球 信用 创造 的 现象已 开始 再度 浮现 。
上半年 宽松 的流 动性 与低 利率推 动了 股市 、楼 市、 车市和 国际 商品 市场 的强 有力复 苏， 体现
在A 股 的行 业表 现上 ， 地 产、 煤炭 、 有 色、 银行 和 汽车类 股涨 幅居 前 ， 其 中 地产 、 煤 炭、 有色 涨
幅超 过100% 。
行业走势
在适度 宽松 的货 币环 境下 ，以银 行、 证券 、保 险、 房地产 为代 表的 货币 环境 敏感型 行业 景气
度有望 继续 提升 。 房地 产 销售面 积有 望维 持高 位 ， 销售价 格的 上涨 将带 来行 业毛利 率的 恢复,房地
产的开 工投 资会 加速 并带 动其他 相关 行业 如钢 铁、 建材、 机械 等景 气回 升。 下半年 汽车 产量 仍可
能 维 持较 高 增长, 并带 动 相关 产 业保 持 较高 增速 。 房地 产 和汽 车 行业 将是 中 国内 需 增长 的 主要动
力。出 口相 关行 业将 逐步 走出底 部， 并有 可能 在中 国宏观 经济 政策 收紧 之后 有相对 优异 的表 现，
并带动 相关 投资 和就 业的 增长。
本基金 将结 合成 长和 估值 不断优 化组 合， 重 点配 置成 长性确 定且 估值 具有 优势 的行业 和 个 股 。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
1、有关参与估值流程各 方 及人员的职责分工、 专业 胜任能力和相关工作 经历
公司成 立基 金估 值小 组对 基金财 产的 估值 方法 及估 值程序 作决 策， 基金 估值 小组在 遵守 法律
法规的 要求 下， 通过 参考 行业协 会的 估值 意见 及独 立第三 方机 构估 值数 据等 方式， 谨慎 合理 的制
定高效 可行 的估 值方 法， 以求公 平对 待投 资者 。
估值小 组成 员包 括公 司分 管估值 业务 副总 经理 、 投 资总监 及 中 央交 易室 、 运 营保障 部 、 法 律、
监察稽 核部 、风 险控 制等 相关人 员。
基金日 常估 值由 基金 管理 人同基 金托 管人 一同 进行。 基金份 额净 值由 基金 管理 人完成 估值 后 ，
将估值 结果 以书 面形 式报 给基金 托管 人， 基金 托管 人按基 金合 同规 定的 估值 方法、 时间 、程 序进
行复核 ，基 金托 管人 复核 无误后 签章 返回 给基 金管 理人， 由基 金管 理人 对外 公布。 月末 、年 中和
年末估 值复 核与 基金 会计 账目的 核对 同时 进行 。
当发生 了影 响估 值方法 和 程序的 有效 性及 适用 性的 情 况时 ，通 过会 议方 式启 动估值 小组 的运
作。对 长期 停牌 股票 等没 有市价 的投 资品 种 ， 由投 资部人 员凭 借其 丰富 的专 业技能 和 对 市场 产品
的长期 深入 的跟 踪研 究， 综合宏 观经 济、 行业 发展 、及个 股状 况等 各方 面因 素，从 价值 投资 的角
度进行 理论 分析 ，并 根据 分析的 结果 向 基 金估 值 小 组提出 有关 估值 方法 或估 值模型 的建 议。 风险
控制人 员根 据投 资部 提出 的估值 方法 或估 值模 型进 行计算 及验 证， 并根 据计 算和验 证的 结果 与投
资部共 同确 定估 值方 法并 提交估 值小 组。 估值 小组 共同讨 论通 过后 ，运 营保 障部基 金会 计根 据估
值小组 确认 的估 值方 法对 各基金 进行 估值 核算 并与 基金托 管行 核对 。法 律、 监察稽 核部 相关 人员
负责与 托管 行相 关部 门进 行沟通 确认 估值 政策 及程 序，监 察执 行估 值政 策及 程序的 合规 性， 控 制
执行中 可能 发生 的风 险， 并对有 关信 息披 露文 件进 行合规 性审 查。
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基金估 值小 组核 心成 员均 具有五 年以 上证 券、 基金 行业工 作经 验， 具备 专业 胜任能 力和 相关
从业资 格， 精通 各自 领域 的理论 知识 ，熟 悉政 策法 规，并 具有 丰富 的实 践经 验。
2、基金经理参与或决定 估 值的程度
基金经 理在 需要 时 出 席估 值小组 会议 ， 凭 借其 丰富 的专业 技能 和对 市场 产品 的长期 深入 的跟
踪研究 ， 向估值 小组 提出 估值建 议 。 估 值小 组将 充 分考虑 基金 经理 的意 见和 建议 ， 确 定估 值方 法。
3、参与估值流程各方之 间 存在的任何重大利益 冲突
估值小组 秉 承基 金持 有人 利益至 上的 宗旨 ，在 估值 方法 的 选择 上力 求客 观、 公允， 在数 据的
采集方 面力 求公 开、 获取 方便、 操作 性强 、不 易操 纵。
本基金 参与 估值 流程 的各 方之间 不存 在任 何重 大 的 利益冲 突 。
4、已签约的任何定价服 务 的性质与程度
本基金 管理 人 尚 未与 定价 服务机构 签 署任 何协 议。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金 基金 合同 规定 的收 益分配 原则 为：
1、 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ， 本基 金每 年 收益分 配次 数最 多为6 次 ， 全 年分 配比 例
不得低 于年 度可 供分 配收 益的50% ， 若基 金合 同生 效不满3 个 月可 不进 行收 益分配 ；
2、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投 资 ， 投 资人 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利按除 权日 的基 金份 额净 值自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益
分配方 式是 现金 分红 ；
3、基 金投 资当 期出 现净 亏 损，则 不进 行收 益分 配；
4、基 金当 年收 益应 先弥 补 上一年 度亏 损后 ，才 可进 行当年 收益 分配 ；
5、基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ；
6、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
7、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
本基金 管理 人将 严格 按照 基金合 同的 规定 进行 收益 分配。 本 报告 期内 本基 金无 收益分 配 事 项 。
5 托 管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声 明
2009 年上 半年 ， 本 基金 托 管人在 对景 顺长城 新 兴成 长股票 型证 券投 资基 金的 托管过 程中 ， 严
格遵守 《证 券投 资基 金法 》及其 他法 律法 规和 基金 合同的 有关 规定 ，不 存在 任何损 害基 金份 额持
有人利 益的 行为 ，完 全尽 职尽责 地履 行了 基金 托管 人应尽 的义 务。
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（ 正文）
12
5.2 托管人对报告期内本 基金 运作遵规守信、净值 计算 、利润分配等情况的 说明
2009 年上 半年 ， 景顺 长城 新兴成 长股 票型 证券 投资 基金 的 管理 人—— 景 顺长 城 基金 管理 有 限
公司在 景顺 长城 新兴 成长 股票型 证券 投资 基金 的投 资运作 、基 金资 产净 值计 算、基 金份 额申 购赎
回价格 计算 、基 金费 用开 支等问 题上 ，不 存在 任何 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ，在 各重 要方
面的运 作严 格按 照基 金合 同的规 定进 行。 本报 告期 内，景顺 长城 新 兴成 长股 票型证 券投 资基 金未
进行利 润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本托管 人依 法对 景顺 长城 基金管 理有 限公 司编 制和 披露的 景顺 长城 新兴 成长 股票型 证券 投资
基金2009 年半 年度 报告 中 财务指 标、 净值 表现、 利 润分配 情况 、 财 务会 计报 告、 投 资组 合报 告等
内容进 行了 核查 ，以 上内 容真实 、准 确和 完整 。
6 半 年度 财务 会 计报 告（未 经审 计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 景顺 长城 新兴 成长股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2009 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2009 年6 月30 日
上年度末
2008 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.2.1 490,467,357.89 622,030,537.53
结算备 付金
9,393,721.58 1,335,544.58
存出保 证金
720,890.95 651,241.26
交易性 金融 资产 6.4.2.2 4,856,850,616.79 3,695,178,987.63
其中： 股票 投资
4,856,850,616.79 2,962,082,987.63
债券投 资
- 733,096,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.2.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.2.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.2.5 94,255.65 9,033,529.69
应收股 利
- -
应收申 购款
919,718.07 5,461,703.09
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.2.6 - -
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（ 正文）
13
资产总 计
5,358,446,560.93 4,333,691,543.78
负债和所有者权益 附注号
本期末
2009 年6 月30 日
上年度末
2008 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 91,605,076.68
应付赎 回款
11,272,040.99 1,429,788.18
应付管 理人 报酬 6.4.5.2.1 6,342,807.38 5,538,118.72
应付托 管费 6.4.5.2.2 1,057,134.57 923,019.75
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.2.7 4,436,738.71 735,355.50
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.2.8 728,331.48 647,225.90
负债合 计
23,837,053.13 100,878,584.73
所有者权益：
实收基 金 6.4.2.9 5,286,676,196.32 5,662,852,268.51
未分配 利润 6.4.2.10 47,933,311.48 -1,430,039,309.46
所有者 权益 合计
5,334,609,507.80 4,232,812,959.05
负债和 所有 者权 益总 计
5,358,446,560.93 4,333,691,543.78
注：报 告截 止 日 2009 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 1.009 元 ，基 金份 额总 额 5,286,676,196.32 份 。
后附报 表附 注6.4 为 本财 务报表 的组 成部 分。
6.2 利润表
会计主 体： 景顺 长城 新兴 成长股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2009 年1 月1 日 至 2009 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2009 年 1 月1 日至2009
年6 月 30 日
上年度可比期间
2008 年 1 月1 日至2008
年 6 月 30 日
一、收入
1,492,072,830.49 -2,891,692,973.52
1. 利息 收入
6,685,686.97 18,541,244.01
其中： 存款 利息 收入 6.4.2.11 3,321,599.30 6,572,843.02
债券利 息收 入
3,364,087.67 11,836,171.57
资 产 支 持 证 券 利 息 收 - -
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（ 正文）
14
入
买入返 售金 融资 产收 入
- 132,229.42
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （ 损失以 “- ” 填 列）
-404,774,190.86 75,088,867.78
其中： 股票 投资 收益 6.4.2.12 -445,708,895.90 58,312,203.18
债券投 资收 益 6.4.2.13 18,039,581.00 701,800.00
资 产 支 持 证 券 投 资 收
益
- -
衍生工 具收 益 6.4.2.14 - -
股利收 益 6.4.2.15 22,895,124.04 16,074,864.60
3. 公允 价值 变动 收益 （ 损失 以
“- ”号填列 ）
6.4.2.16 1,889,939,657.46 -2,987,406,859.78
4. 汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填
列）
- -
5. 其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填
列）
6.4.2.17 221,676.92 2,083,774.47
二、费用（以“- ”号填列 ）
-51,315,316.10 -86,762,955.19
1 ．管 理人 报酬 6.4.5.2.1 -35,515,900.00 -57,011,802.16
2 ．托 管费 6.4.5.2.2 -5,919,316.67 -9,501,967.04
3 ．销 售服 务费
- -
4 ．交 易费 用 6.4.2.18 -9,662,394.35 -19,548,366.23
5 ．利 息支 出
- -465,580.55
其中： 卖 出回 购金 融资 产支 出
- -465,580.55
6 ．其 他费 用 6.4.2.19 -217,705.08 -235,239.21
三、 利润总额 （亏损 总额以 “- ”
号填列）
1,440,757,514.39 -2,978,455,928.71
所得税 费用 （ 以 “- ” 号填 列）
- -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ”
号填列
1,440,757,514.39 -2,978,455,928.71
后附报 表附 注6.4 为 本财 务报表 的组 成部 分。
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 景顺 长城 新兴 成长股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2009 年1 月1 日 至2009 年6 月30 日
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2009 年 1 月 1 日至 2009 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
5,662,852,268.51 -1,430,039,309.46 4,232,812,959.05
二、 本期 经营 活动 产生 的 - 1,440,757,514.39 1,440,757,514.39
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（ 正文）
15
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以“-” 号填 列）
-376,176,072.19 37,215,106.55 -338,960,965.64
其中：1.基 金申 购款 92,800,326.36 -13,361,713.11 79,438,613.25
2.基金 赎回 款 （以
“-” 号填 列）
-468,976,398.55 50,576,819.66 -418,399,578.89
四、 本期 向基 金份 额持 有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
5,286,676,196.32 47,933,311.48 5,334,609,507.80
项目
上年度可比期间
2008 年 1 月 1 日至 2008 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
6,942,935,188.72 3,101,781,225.61 10,044,716,414.33
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- -2,978,455,928.71 -2,978,455,928.71
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以“-” 号填 列）
-1,004,536,361.72 -305,118,741.02 -1,309,655,102.74
其中：1.基 金申 购款 463,454,436.47 82,760,040.77 546,214,477.24
2.基金 赎回 款 （以
“-” 号填 列）
-1,467,990,798.19 -387,878,781.79 -1,855,869,579.98
四、 本期 向基 金份 额持 有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
5,938,398,827.00 -181,793,444.12 5,756,605,382.88
后附报 表附 注6.4 为 本财 务报表 的组 成部 分。
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度报告相一 致的 说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.2 重要财务报表项目 的说明
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（ 正文）
16
6.4.2.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2009 年6 月30 日
活期存 款 490,467,357.89
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 490,467,357.89
6.4.2.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2009年6月30 日
成本 公允价 值 估值增 值
股票 4,040,360,902.53 4,856,850,616.79 816,489,714.26
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
其他 - - -
合计 4,040,360,902.53 4,856,850,616.79 816,489,714.26
6.4.2.3 衍生金融资产/负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2009 年 6 月 30 日
合同/ 名义
金额
公允价 值
备注
资产 负债
利率衍 生工 具 - - -
货币衍 生工 具 - - -
权益衍 生工 具 - - -
其他衍 生工 具 - - -
合计 - - -
6.4.2.4 买入返售金融资 产
本基金 本期 末无 买入 返售 金融资 产。
6.4.2.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2009 年6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 91,296.63
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（ 正文）
17
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 2,959.02
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 -
合计 94,255.65
6.4.2.6 其他资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2009 年6 月 30 日
其他应 收款 -
待摊费 用 -
合计 -
6.4.2.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2009 年6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 4,435,738.71
银行间 市场 应付 交易 费用 1,000.00
合计 4,436,738.71
6.4.2.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2009 年6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 500,000.00
应付赎 回费 15,631.48
预提审 计费 59,507.37
预提银 行间 帐户 维护 费 4,426.92
预提信 息披 露费 148,765.71
合计 728,331.48
6.4.2.9 实收基金
金额 单 位： 人民 币元
项目
本期
2009 年1 月1 日 - 2009 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 帐面金 额
上年度 末 5,662,852,268.51 5,662,852,268.51
本期申 购 92,800,326.36 92,800,326.36
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（ 正文）
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本期赎 回 -468,976,398.55 -468,976,398.55
本期末 5,286,676,196.32 5,286,676,196.32
6.4.2.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 450,611,931.66 -1,880,651,241.12 -1,430,039,309.46
本期利 润 -449,182,143.07 1,889,939,657.46 1,440,757,514.39
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 -7,745,865.64 44,960,972.19 37,215,106.55
其中： 基金 申购 款 3,493,813.70 -16,855,526.81 -13,361,713.11
基金赎 回款 -11,239,679.34 61,816,499.00 50,576,819.66
本期 已 分配 利润 - - -
本期末 -6,316,077.05 54,249,388.53 47,933,311.48
6.4.2.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2009 年 1 月 1 日 至2009 年 6 月30 日
活期存 款利 息收 入 3,293,667.69
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 26,741.45
其他 1,190.16
合计 3,321,599.30
6.4.2.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2009 年 1 月 1 日至 2009 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 3,011,104,690.02
卖出股 票成 本总 额 -3,456,813,585.92
买卖股票 差 价收 入 -445,708,895.90
6.4.2.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2009年1月1 日至2009 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 金额 729,130,119.18
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成本 总额 -698,829,519.00
应收利 息总 额 -12,261,019.18
债券投 资收 益 18,039,581.00
6.4.2.14 衍生工具收益
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（ 正文）
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单位： 人民 币元
项目
本期
2009年1月1 日至2009 年6 月30日
卖出权 证成 交金 额 -
卖出权 证成 本总 额 -
买卖权 证差 价收 入 -
6.4.2.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2009年1月1 日至2009 年6 月30日
股票投 资产 生的 股利 收益 22,895,124.04
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 22,895,124.04
6.4.2.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2009年1月1 日至2009 年6 月30日
1. 交 易性 金融 资产 1,889,939,657.46
—— 股 票投 资 1,924,206,138.46
—— 债 券投 资 -34,266,481.00
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
2. 衍 生工 具
—— 权 证投 资
3. 其他 -
合计 1,889,939,657.46
6.4.2.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2009年1月1 日至2009 年6 月30日
基金赎 回费 收入 208,522.94
印花税 手续 费返 还 5,675.99
其他 7,477.99
合计 221,676.92
注:本 基金 的赎 回费 率按 持 有期间 递减,赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
6.4.2.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2009年1月1 日至2009 年6 月30日
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（ 正文）
20
交易所 市场 交易 费用 9,659,419.35
银行间 市场 交易 费用 2,975.00
合计 9,662,394.35
6.4.2.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2009年1月1 日至2009 年6 月30日
审计费 用 59,507.37
信息披 露费 148,765.71
银行费 用 505.08
债券 托 管账 户维 护费 8,926.92
合计 217,705.08
6.4.3 或有事项、资产负 债表日后事项的说明
6.4.3.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.3.2 资产负债表日后 事项
截至本 财务 报表 批准 日 ， 本基金 无需 做披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.4 关联方关系
6.4.4.1 本报告期存在控 制关系或其他重大利 害关 系的关联方发生变化 的情 况
本报告 期本 基金 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。
6.4.4.2 本报告期与基金 发生关联交易的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
景顺长 城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 工商 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
长城证 券有 限责 任公 司(“长城证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
6.4.5 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
6.4.5.1 通过关联方交易 单元进行的交易
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
6.4.5.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2009 年1 月1 日至2009 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2008年1月1 日 至2008 年6 月30日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
长城证 券 779,129,277.82 12.10% 802,698,374.38 14.85%
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6.4.5.1.2 权证交易
本基金 本期 及上 年度 可比 期间均 未通 过关 联方 交易 单元进 行权 证交 易。
6.4.5.1.3 债券交易
本基金 本期 及上 年度 可比 期间均 未通 过关 联方 交易 单元进 行债 券交 易。
6.4.5.1.4 债券回购 交易
本基金 本期 及上 年度 可比 期间均 未通 过关 联方 交易 单元进 行债 券回 购 交 易。
6.4.5.1.5 应支付关联方 的佣金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2009 年1月1 日至2009 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付
佣金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
长城证 券 633,047.42 11.72% 378,261.78 8.53%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2008 年1月1 日至2008 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付
佣金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
长城证 券 652,197.36 14.39% 172,049.22 14.85%
注：上 述佣 金按 市场 佣金 率计算 ，以 扣除 由中 国证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取的 证管 费、 经手
费和适 用期 间内 由券 商承 担的证 券结 算风 险基 金后 的净额 列示 。债 券及 权证 交易不 计佣 金。
该 类 佣 金 协 议 的 服 务 范 围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为 本 基 金 提 供 的 证 券 投 资 研 究 成 果 和 市 场 信 息 服 务
等。
6.4.5.2 关联方报酬
6.4.5.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2009年1月1 日至2009 年6 月30日
上年度 可比 期间
2008年1月1 日至2008 年6 月30日
当期应 支付 的管 理费 35,515,900.00 57,011,802.16
其中： 当期 已支 付 29,173,092.62 49,490,231.74
期末未 支付 6,342,807.38 7,521,570.42
注： 支 付基 金管 理人 景顺 长城基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.5% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。
其计算 公式 为： 日管 理人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值 × 1.5% / 当年 天数 。
6.4.5.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2009年1月1 日至2009 年6 月30日
上年度 可比 期间
2008年1月1 日至2008 年6 月30日
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（ 正文）
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当期应 支付 的托 管费 5,919,316.67 9,501,967.04
其中： 当期 已支 付 4,862,182.10 8,248,371.96
期末未 支付 1,057,134.57 1,253,595.08
注：支 付基 金托 管人 中国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净值 0.25% 的 年费率 计提 ，逐 日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。
其计算 公式 为： 日托 管费 ＝前一 日基 金资 产净 值 × 0.25% / 当年 天数 。
6.4.5.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间市 场的 债券 （含回 购） 交易 。
6.4.5.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.5.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
本基金 的基 金管 理人 于自2009 年 1 月 1 日至 2009 年6 月30 日 止会 计期 间 及 2008 年同 期均
未投资 本基 金。
6.4.5.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
除 基 金管 理 人之 外， 本基金 的 其他 关联 方 于2009 年6月30 日及2008 年12 月31日均 未 持有本
基金份 额。
6.4.5.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2009 年1月1 日至2009 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2008 年1月1 日至2008 年6 月30 日
期 末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行 490,467,357.89 3,293,667.69 592,608,503.31 6,536,096.32
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 并按 银行 间同 业利 率计息 。
6.4.5.6
本基金在承销 期 内参与关 联方承销证 券的 情况
本 基金 本期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 。
6.4.6 利润分配情况
本基金 本期 间未 进行 利润 分配。
6.4.7 期末（2009 年6 月30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.7.1 因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 于2009 年 6 月 30 日无因 认购 新发/增 发证 券 而持有 的流 通受 限证 券。
6.4.7.2 期末持有的暂时 停牌股票
本基金 本报 告期 末 无 暂时 停牌股 票 。
6.4.7.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.7.3.1 银行间市场债 券正 回购
截至 2009 年 6 月 30 日止 ，本基 金未 从事 银行 间市 场债券 正回 购交 易， 无 抵 押债券 。
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（ 正文）
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6.4.7.3.2 交易所市场债 券正回购
截至 2009 年 6 月 30 日止 ，本基 金未 从事 交易 所市 场债券 正回 购交 易， 无 抵 押债券 。
6.4.8 金融工具风险 及管理
6.4.8.1 风险管理政策和 组织架构
本基金 是一 只进 行主 动投 资的股 票型 证券 投资 基金 ，属于 中高 风险 品种 。本 基金投 资的 金融
工具主 要包 括股 票投 资、 债券投 资及 权证 投资 等。 本基金 在日 常经 营活 动中 面临的 与这 些金 融工
具相关 的风 险主 要包 括信 用风险 、流 动性 风险 及市 场风险 。本 基金 的基 金管 理 人从 事风 险管 理的
主要目 标是 争取 将以 上风 险控制 在限 定的 范围 之内 ，使本 基金 在风 险和 收益 之间取 得最 佳的 平衡
以实现 “风 险和 收益 相匹 配”的 风险 收益 目标 ，并 达到确 保合 法合 规经 营、 防范和 化解 风险 、提
高经营 效率 及保 护投 资者 和股东 合法 权益 的目 标。
本基金 的基 金管 理人 奉行 全面风 险管 理体 系的 建设 ，建立 了以 审计 与风 险控 制委员 会为 核心
的、由 督察 长、 风险 管理 委员会 、投 资决 策委 员会 、法律 监察 稽核 部、 相关 职能部 门和 业务 部门
构成的 风险 管理 架构 体系 。本基 金的 基金 管理 人在 董事会 下设 立审 计与 风险 控制委 员会 ，负 责对
公司经 营管 理和 基金 投资 业务进 行合 规性 控制 ，并 对公司 内部 稽核 审计 工作 进行审 核监 督； 在管
理层层 面设 立风 险管 理委 员会， 讨论 和制 定公 司日 常经营 过程 中风 险防 范和 控制措 施； 在业 务操
作层面 风险 管理 职责 主要 由法律 监察 稽核 部负 责， 投资风 险分 析与 绩效 评估 由独立 的投 资风 险评
估人员 负责 。法 律监 察稽 核部对 公司 总经 理负 责， 并向督 察长 报告 。
本基金 的基金 管理人 对于 金融工 具的风 险管理 方法 主要是 通过定 性分析 和定 量分析 的方法 去
估测各 种风 险产 生的 可能 损失。 从定 性分 析的 角度 出发， 判断 风险 损失 的严 重程度 和出 现同 类风
险损失 的频 度。 而从 定量 分析的 角度 出发 ，根 据本 基金的 投资 目标 ，结 合 基 金资产 所运 用金 融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量化 报告 ， 确 定风 险损 失的 限 度和相 应置 信程 度，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并通 过相应 决策 ， 将风 险控 制 在可承 受的 范围 内 。
6.4.8.2 信用风险
信用风险是指基金在交 易 过程中因交易对手未履 行 合约责任，或者基金所 投 资证券之发行人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本公 司在交易前 对交易对手的 资信状况进 行了充分的评 估。本基金 的银行存款存 放在本基 金
的托管 行中 国工 商银 行， 因而与 该银 行存 款相 关的 信用风 险不 重大 。 本 基金 在交易 所进 行的 交易
均以中 国证 券登 记结 算有 限责任 公司 为交 易对 手完 成证券 交收 和款 项清 算， 因此违 约风 险可 能性
很小； 在银 行间 同业 市场 进行交 易前 均对 交易 对手 进行信 用评 估并 对证 券交 割方式 进行 限制 以控
制相应 的信 用风 险。
本基金 的基金 管理人 建立 了信用 风险管 理流程 ，通 过对投 资品种 信用等 级评 估来控 制证券 发
行人的 信用 风险 ， 且通 过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 本基 金均 投资 于具 有 良好信 用等 级的 证券 ，
且投资 于一 家公 司发 行的 证券市 值不 超过 基金 资产 净值 的 10% ，且 本基 金与 由本基 金的 基金 管理
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（ 正文）
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人管理 的其 他基 金共 同持 有一家 公司 发行 的证 券不 得 超过 该证 券 的10% 。
6.4.8.3 流动性风险
流动 性风险是指 基金所持金融 工具变现的 难易程度。本 基金的流动 性风险一方面 来自于基 金
份额持 有人 可随 时要 求赎 回其持 有的 基金 份额 ，另 一方面 来自 于投 资品 种所 处的交 易市 场不 活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。
针对 兑付赎回资 金的流动性风 险，本基金 的基金管理人 每日对本基 金的申购赎回 情况进行 严
密监控 并预 测流 动性 需求 ，保持 基金 投资 组合 中的 可用现 金头 寸与 之相 匹配 。本基 金的 基金 管理
人在基 金合 同中 设计 了巨 额赎回 条款 ，约 定在 非常 情况下 赎 回 申请 的处 理方 式，控 制因 开放 申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对 投资品种变 现的流动性风 险，本基金 的基金管理人 通过独立的 风险管理部门 设定流动 性
比例要 求， 对流 动性 指标 进行持 续的 监测 和分 析， 包括组 合持 仓集 中度 指标 、组合 在短 时间 内变
现能力 的综 合指 标、 组合 中变现 能力 较差 的投 资品 种比例 以及 流通 受限 制的 投资品 种比 例等 。本
基金所 持大 部分 证券 在证 券交易 所上 市， 其余 亦可 在银行 间同 业市 场交 易。 此外， 本基 金可 通过
卖出回 购金 融资 产方 式借 入短期 资金 应对 流动 性需 求，其 上限 一般 不超 过基 金持有 的债 券投 资的
公允价 值。
本基金 所持有 的全部 金融 负债的 合约约 定到期 日均 为一个 月以内 且不计 息， 可赎回 基金份 额
净值( 所有 者权 益)无 固定 到期日 且不 计息 ，因 此账 面余额 即为 未折 现的 合约 到期现 金流 量。
6.4.8.4 市场风险
市场风 险是指 基金所 持金 融工具 的公允 价值或 未来 现金流 量因所 处市场 各类 价格因 素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.8.4.1 利率风险
利率 风险是指金 融工具的公允 价值或现金 流量受市场利 率变动而发 生波动的风险 。利率敏 感
性金融 工具 均面 临由 于市 场利率 上升 而导 致公 允价 值下降 的风 险， 其中 浮动 利率 类 金融 工具 还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基 金的基金管 理人定期对本 基金面临的 利率敏感性缺 口进行监控 ，并通过调整 投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 持有的 大部分 金融 资产和 金融负 债不计 息， 因此本 基金的 收入及 经营 活动的 现金流 量
在很大 程度 上独 立于 市场 利率变 化。 本基 金持 有的 利率敏 感性 资产 主要 为银 行存款 及结 算备 付金
等。
6.4.8.4.1.1 利率风险敞 口
下表 统计了本基 金面临的利率 风险敞口。 表中所示为本 基金资产及 负债的公允价 值，并按 照
合约规 定的 利率 重新 定价 日或到 期日 孰早 者予 以分 类。
单位： 人民 币元
本期末 1 个月以内 1-3 个月 3 个月 -1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（ 正文）
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2009 年6 月30 日
资产
银行存款 490,467,357.89 - - - - - 490,467,357.89
结算备付金 9,393,721.58 - - - - - 9,393,721.58
存出保证金 - - - - - 720,890.95 720,890.95
交易性金融资产 - - - - - 4,856,850,616.79 4,856,850,616.79
买入返售金融资产 - - - - - - -
应收证券清算款 - - - - - - -
应收利息 - - - - - 94,255.65 94,255.65
应收申购款 374,925.05 - - - - 544,793.02 919,718.07
资产总计 500,236,004.52 - - - - 4,858,210,556.41 5,358,446,560.93
负债
应付证券清算款 - - - - - - -
应付赎回款 - - - - - 11,272,040.99 11,272,040.99
应付管理人报酬 - - - - - 6,342,807.38 6,342,807.38
应付托管费 - - - - - 1,057,134.57 1,057,134.57
应付交易费用 - - - - - 4,436,738.71 4,436,738.71
其他负债 - - - - - 728,331.48 728,331.48
负债总计 - - - - - 23,837,053.13 23,837,053.13
利率敏感度缺口 500,236,004.52 - - - -
上年度末
2008 年12 月 31
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 622,030,537.53 - - - - - 622,030,537.53
结算备付金 1,335,544.58 - - - - - 1,335,544.58
存出保证金 - - - - - 651,241.26 651,241.26
交易性金融资产 - - 293,670,000.00 157,276,000.00 282,150,000.00 2,962,082,987.63 3,695,178,987.63
应收利息 - - - - - 9,033,529.69 9,033,529.69
应收申购款 5,033,416.88 - - - - 428,286.21 5,461,703.09
资产总计 628,399,498.99 - 293,670,000.00 157,276,000.00 282,150,000.00 2,972,196,044.79 4,333,691,543.78
负债
应付证券清算款 - - - - - 91,605,076.68 91,605,076.68
应付赎回款 - - - - - 1,429,788.18 1,429,788.18
应付管理人报酬 - - - - - 5,538,118.72 5,538,118.72
应付托管费 - - - - - 923,019.75 923,019.75
应付交易费用 - - - - - 735,355.50 735,355.50
其他负债 - - - - - 647,225.90 647,225.90
负债总计 - - - - - 100,878,584.73 100,878,584.73
利率敏感度缺口 628,399,498.99 - 293,670,000.00 157,276,000.00 282,150,000.00
6.4.8.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（ 正文）
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于 2009 年 6 月 30 日 ， 本 基 金 持 有 的 交 易 性 债 券 投 资 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 为
0.00%(2008 年 12 月 31 日：17.32%) ， 因此 市场 利率 的变动 对于 本基 金资 产净 值无重 大影 响。
6.4.8.4.2 外汇风险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
6.4.8.4.3 其他价格风险
其他 价格 风险是 指 基金所持金 融工具的公 允价值或未来 现金流量因 除市场利率和 外汇汇率 以
外的市 场价 格因 素变 动而 发生波 动的 风险 。本 基金 主要投 资于 证券 交易 所上 市或银 行间 同业 市场
交易的 股票 和债 券， 所面 临的其 他价 格风 险来 源于 单个证 券发 行主 体自 身经 营情况 或特 殊事 项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基 金的基金管 理人在构建和 管理投资组 合的过程中， 采用“自上 而下”的策略 ，通过对 宏
观经济 情况 及政 策的 分析 ，结合 证券 市场 运行 情况 ，做出 资产 配置 及组 合构 建的决 定； 通过 对单
个证券 的定 性分 析及 定量 分析， 选择 符合 基金 合同 约定范 围的 投资 品种 进行 投资。 本基 金的 基金
管理人 定期 结合 宏观 及微 观环境 的变 化， 对投 资策 略、资 产配 置、 投资 组合 进行修 正， 来主 动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金 通过投 资组合 的分 散化降 低其他 价格风 险。 此外， 本基金 的基金 管理 人每日 对本基 金
所 持 有 的 证 券价 格 实 施监控 ， 定 期 运 用多 种 定 量方法 对 基 金 进 行风 险 度 量，包 括 VaR(Value at
Risk) 指标 等来 测试 本基 金 面临的 潜在 价格 风险 ，及 时可靠 地对 风险 进行 跟踪 和控制 。
6.4.8.4.3.1 其他价格风 险敞口
本基金投 资组 合中股 票投 资比例为 基金 总资产 的 65%-95%， 债券 、现金 及其它 短期金融 工 具
为5%-35% 。于 2009 年 6 月30 日， 本基 金面 临的 整 体其他 价格 风险 列示 如下 ：
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2009 年 6 月 30 日
上年度 末
2008 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 4,856,850,616.79 91.04 2,962,082,987.63 69.98
交易性 金融 资产-债 券投 资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 4,856,850,616.79 91.04 2,962,082,987.63 69.98
6.4.8.4.3.2 其他价格风 险的敏感性分析
假设 除“沪 深300指数 ×8 0%” 以外的 其他 市场 变量 保持 不变
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 ）
本期末 上年度 末
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（ 正文）
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2009 年6 月30 日 2008 年 12 月 31 日
“沪深300 指数 ×80% ”上升5% 增加290,736,218.18 元 增加171,428,924.84 元
“沪深300 指数 ×80% ”下降5% 减少290,736,218.18 元 减少171,428,924.84 元
7 投 资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额 单位 ：人 民币 元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 4,856,850,616.79 90.64
其中： 股票 4,856,850,616.79 90.64
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融
资产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 499,861,079.47 9.33
6 其他资 产 1,734,864.67 0.03
7 合计 5,358,446,560.93 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 570,135,007.18 10.69
C 制造业 1,428,646,915.07 26.78
C0
食品 、饮 料 435,761,318.10 8.17
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 11,091,918.60 0.21
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 182,780,401.95 3.43
C5
电子 - -
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（ 正文）
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C6
金属 、非 金属 319,245,650.04 5.98
C7
机械 、设 备、 仪表 364,564,626.38 6.83
C8
医药 、生 物制 品 115,203,000.00 2.16
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 67,550,000.00 1.27
E 建筑业 251,061,821.44 4.71
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 126,516,816.02 2.37
H 批发和 零售 贸易 450,915,956.14 8.45
I 金融、 保险 业 1,396,829,457.98 26.18
J 房地产 业 436,593,787.06 8.18
K 社会服 务业 128,600,855.90 2.41
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 4,856,850,616.79 91.04
7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 600519 贵州茅 台 2,000,000 296,020,000.00 5.55
2 601328 交通银 行 24,999,978 225,249,801.78 4.22
3 600016 民生银 行 26,999,951 213,839,611.92 4.01
4 601166 兴业银 行 5,019,555 186,275,686.05 3.49
5 600583 海油工 程 15,000,000 177,450,000.00 3.33
6 601857 中国石 油 11,699,956 169,415,362.88 3.18
7 600837 海通证 券 9,999,981 164,499,687.45 3.08
8 600000 浦发银 行 6,999,857 161,136,708.14 3.02
9 000002 万 科Ａ 11,000,000 140,250,000.00 2.63
10 000061 农 产 品 11,900,000 135,422,000.00 2.54
11 000069 华侨城 Ａ 6,153,151 128,600,855.90 2.41
12 000024 招商地 产 4,007,946 127,252,285.50 2.39
13 000001 深发展 Ａ 5,822,428 127,045,378.96 2.38
14 000968 煤 气 化 7,000,000 124,880,000.00 2.34
15 601318 中国平 安 2,500,001 123,650,049.46 2.32
16 600276 恒瑞医 药 3,300,000 115,203,000.00 2.16
17 600694 大商股 份 3,506,736 114,985,873.44 2.16
18 601390 中国中 铁 16,000,000 108,640,000.00 2.04
19 600001 邯郸钢 铁 17,053,231 94,986,496.67 1.78
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（ 正文）
29
20 600089 特变电 工 5,000,000 90,200,000.00 1.69
21 600383 金地集 团 5,509,917 88,819,862.04 1.67
22 000422 湖北宜 化 7,556,891 86,526,401.95 1.62
23 000568 泸州老 窖 3,007,363 86,311,318.10 1.62
24 600030 中信证 券 3,000,000 84,780,000.00 1.59
25 601601 中国太 保 3,699,919 82,804,187.22 1.55
26 601186 中国铁 建 8,000,000 82,320,000.00 1.54
27 600048 保利地 产 2,827,668 78,863,660.52 1.48
28 002233 塔牌集 团 5,000,859 73,962,704.61 1.39
29 000882 华联股 份 8,000,000 66,560,000.00 1.25
30 600050 中国联 通 9,498,807 65,161,816.02 1.22
31 600585 海螺水 泥 1,530,098 64,478,329.72 1.21
32 600006 东风汽 车 13,100,000 61,832,000.00 1.16
33 600118 中国卫 星 3,500,000 61,355,000.00 1.15
34 600068 葛洲坝 4,942,584 60,101,821.44 1.13
35 600153 建发股 份 4,387,540 59,363,416.20 1.11
36 002024 苏宁电 器 3,602,550 57,892,978.50 1.09
37 601088 中国神 华 1,873,930 56,049,246.30 1.05
38 600426 华鲁恒 升 3,300,000 54,054,000.00 1.01
39 000800 一汽轿 车 3,499,977 54,039,644.88 1.01
40 600195 中牧股 份 2,600,000 53,430,000.00 1.00
41 601766 中国南 车 10,000,000 52,900,000.00 0.99
42 601918 国投新 集 3,000,000 49,470,000.00 0.93
43 600806 昆明机 床 4,207,207 44,343,961.78 0.83
44 002032 苏 泊 尔 2,947,056 43,321,723.20 0.81
45 600449 赛马实 业 1,526,451 42,496,395.84 0.80
46 600395 盘江股 份 1,561,800 42,340,398.00 0.79
47 000059 辽通化 工 5,000,000 42,200,000.00 0.79
48 600178 东安动 力 3,500,000 36,260,000.00 0.68
49 601628 中国人 寿 999,940 27,548,347.00 0.52
50 600396 金山股 份 2,000,000 18,080,000.00 0.34
51 600859 王府井 629,400 16,691,688.00 0.31
52 000425 徐工科 技 399,924 13,189,493.52 0.25
53 600517 置信电 气 766,203 11,799,526.20 0.22
54 002191 劲嘉股 份 1,001,980 11,091,918.60 0.21
55 000926 福星股 份 136,300 1,407,979.00 0.03
7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（ 正文）
30
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601328 交通银 行 205,555,005.40 4.86
2 600016 民生银 行 175,358,496.55 4.14
3 601857 中国石 油 151,502,894.62 3.58
4 600837 海通证 券 140,339,258.96 3.32
5 600050 中国联 通 135,704,603.35 3.21
6 600000 浦发银 行 130,820,493.73 3.09
7 600089 特变电 工 121,814,513.60 2.88
8 601166 兴业银 行 121,769,382.17 2.88
9 000061 农 产 品 120,062,587.75 2.84
10 600001 邯郸钢 铁 118,622,182.43 2.80
11 601318 中国平 安 114,863,587.27 2.71
12 000001 深发展 Ａ 114,707,101.68 2.71
13 000069 华侨城 Ａ 112,554,869.11 2.66
14 000422 湖北宜 化 102,795,512.50 2.43
15 000024 招商地 产 102,359,583.97 2.42
16 600694 大商股 份 90,011,233.10 2.13
17 600006 东风汽 车 80,185,635.00 1.89
18 601601 中国太 保 69,038,481.24 1.63
19 002024 苏宁电 器 67,814,279.77 1.60
20 600585 海螺水 泥 67,087,848.48 1.58
注：买 入金 额按 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ）填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。
7.4.2 累计卖出金额前 20 名的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖出 金额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000157 中联重 科 215,446,448.51 5.09
2 600036 招商银 行 200,777,513.39 4.74
3 000825 太钢不 锈 150,533,335.02 3.56
4 600900 长江电 力 141,048,981.93 3.33
5 601766 中国南 车 140,118,298.51 3.31
6 601088 中国神 华 138,330,016.36 3.27
7 600050 中国联 通 134,807,285.53 3.18
8 600519 贵州茅 台 124,164,137.50 2.93
9 601006 大秦铁 路 109,554,430.96 2.59
10 600583 海油工 程 108,133,451.01 2.55
11 600028 中国石 化 90,556,193.26 2.14
12 601186 中国铁 建 73,537,427.01 1.74
13 600529 山东药 玻 73,244,666.99 1.73
14 000522 白云山 Ａ 70,152,706.00 1.66
15 601390 中国中 铁 66,217,992.35 1.56
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（ 正文）
31
16 000680 山推股 份 65,908,005.48 1.56
17 002122 天马股 份 65,005,504.08 1.54
18 600161 天坛生 物 58,632,696.78 1.39
19 000968 煤 气 化 58,436,806.97 1.38
20 600030 中信证 券 50,368,306.53 1.19
注：卖 出金 额按 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ）填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。
7.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
金额 单位 ：人 民币 元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 3,427,953,041.62
卖出股 票的 收入 （ 成 交） 总额 3,011,104,690.02
注： 买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按成 交金 额 （ 成交单 价乘 以成 交数 量） 填列， 不考 虑相 关 交
易费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.9 投资组合报告附 注
7.9.1 本报 告期 内未 出现 基金投 资的 前十 名证 券的 发行主 体被 监管 部门 立案 调查或 者在 报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 况。
7.9.2 本基 金投 资的 前十 名股票 中， 没有 投资 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股票 。
7.9.3 其他资产构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 720,890.95
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 94,255.65
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（ 正文）
32
5 应收申 购款 919,718.07
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,734,864.67
7.9.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.9.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8 基 金份 额持有 人信 息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额 单位 ： 份
持有人 户
数(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份 额
比例
218,279 24,219.81 519,550,520.77 9.83% 4,767,125,675.55 90.17%
8.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本 开 放式 基金 37,903.68 0.0007%
9 开 放式 基金份 额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2006 年6 月 28 日） 基 金份 额总 额 5,923,088,471.85
报告期 期初 基金 份额 总额 5,662,852,268.51
报告期 期间 基金 总申 购份 额 92,800,326.36
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 -468,976,398.55
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以“-” 填列） -
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（ 正文）
33
本报告 期期 末基 金份 额总 额 5,286,676,196.32
10 重 大事 件揭示
10.1
基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2
基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
本基金 管理 人在 本报 告期 内重大 人事 变动 情况 ：
①基金 管理 人 于 2009 年 3 月 17 日发布 基 金经 理变 更 公告 ， 王 新艳 女士 因个 人原 因提出 辞职 ，
经公司 董事 会审 议通 过， 同意王 新艳 女士 不再 担任 景顺鼎 益基 金基 金经 理 、 景顺长 城精 选蓝 筹基
金 基金经理职 务，聘任涂 强先生为景顺 长城鼎益股 票型证券投资 基金（LOF ）基金经理 、 聘任 聘
任蔡宝 美女 士为 景顺 长城 精选蓝 筹股 票型 证券 投资 基金基 金经 理 ； ②基 金管 理人于 2009 年 3 月
21 日 发布 关于 聘任 高级 管 理人员 的公 告 ， 聘 任蔡 宝 美女士 为公 司副 总经 理 ； ③基金 管理 人 于 2009
年 3 月 25 日发布 高 级管 理 人员变 更公 告 ， 梁 华栋 先 生由于 个人 原因 辞去 公司 总经理 职务 ， 由公 司
副总经 理吴 建军 先生 代为 履行公 司总 经理 职务 。
本基金 托管 人的 专门 基金 托管业 务部 门 在 本报 告期 内没有 发生 重大 人事 变动 。
10.3
涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4
基金投资策略的改变
报告期 内本 基金 投资 策略 未改变 。
10.5 报告期内改聘会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6
管理人、托管人及其 高级 管理人员受监管部门 稽查 或处罚的情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（ 正文）
34
10.7
基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
金额单 位： 人民 币元
券商名称
交易单
元数量
股票 交易 债券交易
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
长城证券有 限责任公司 1 779,129,277.82 12.10% - -
中信建投证券有限责任公司 1 9,076,783.22 0.14% - -
国泰君安证券股份有限公司 1 2,021,992,941.63 31.40% - -
申银万国证券股份有限公司 1 595,570,201.86 9.25% - -
中国银河证券股份有限公司 1 - - - -
中信证券股份有限公司 1 1,113,114,545.64 17.29% - -
国金证券股份有限公司 1 1,662,876,469.06 25.82% - -
中国国际金融有限公司 1 257,297,512.41 4.00% - -
合计 8 6,439,057,731.64 100.00% - -
券商名称
回购交易 权证交易 应支付该券商的佣金
备注 成交金
额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
长城证券有限责任公司 - - - - 633,047.42 11.72% 未变更
中信建投证券有限责任公司 - - - - 7,715.26 0.14% 未变更
国泰君安证 券股份有限公司 - - - - 1,718,676.49 31.81% 未变更
申银万国证券股份有限公司 - - - - 506,229.20 9.37% 未变更
中国银河证券股份有限公司 - - - - - - 未变更
中信证券股份有限公司 - - - - 904,416.53 16.74% 未变更
国金证券股份有限公司 - - - - 1,413,435.16 26.16% 未变更
中国国际金融有限公司 - - - - 218,700.43 4.05% 未变更
合计 - - - - 5,402,220.49 100.00%
注：基 金专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 如下 ：
1）选 择标 准
a、资 金实 力雄 厚， 信誉 良 好；
b、财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
c、经 营行 为规 范， 最近 两 年未因 重大 违规 行为 受到 监管机 关的 处罚 ；
d、内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 本基 金运 作高 度保 密的要 求；
e、 该证券 经营 机构 具有 较 强的研 究能 力 ， 有 固定 的 研究机 构和 专门 的研 究人 员， 能及 时 、 全
面、定 期向 基金 管理 人提 供高质 量的 咨询 服务 ，包 括宏观 经济 报告 、行 业报 告、市 场走 向分 析报
告、个 股分 析报 告及 其 他 专门报 告以 及全 面的 信息 服务。 并能 根据 基金 管理 人的特 定要 求， 提供
专门研 究报 告。
2）选 择程 序
基金 管理人根据 以上标准进行 考察后，确 定证券经营机 构的选择。 基金管理人与 被选择的 证
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（ 正文）
35
券经营 机构 签订 协议 。
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 延 长 中 国 银
行 网 上 银 行 及 定 期 定 额 申 购 费 率 优 惠 活 动 的
公告
中国证 券报 ， 上海 证券
报， 证券 时报 ， 基 金管
理人网 站
2009 年 5 月 5 日
2
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 开 通 招 商 银
行借记 卡基 金网 上直 销业 务的公 告
中国证 券报 ， 上海 证券
报， 证券 时报 ， 基 金管
理人网 站
2009 年 4 月 20 日
3
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 参 加 深 圳 发
展 银 行 网 上 银 行 和 电 话 银 行 基 金 申 购 费 率 优
惠活动 的公 告
中国证 券报 ， 上海 证券
报， 证券 时报 ， 基 金管
理人网 站
2009 年 4 月 13 日
4
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司 高 级 管 理 人 员 变
更公告
中国证 券报 ， 上海 证 券
报， 证券 时报 ， 基 金管
理人网 站
2009 年 3 月 25 日
5
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 聘 任 高 级 管
理人员 的公 告
中国证 券报 ， 上海 证券
报， 证券 时报 ， 基 金管
理人网 站
2009 年 3 月 21 日
6
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 参 与 工 商 银
行“ 基 智定 投” 申 购业 务的 公告
中国证 券报 ， 上海 证券
报， 证券 时报 ， 基 金管
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2009 年 2 月 26 日
7
关 于 景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 部 分 基
金新增 浙商 银行 为代 销机 构的公 告
中国证 券报 ， 上海 证券
报， 证券 时报 ， 基 金管
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2009 年 1 月 22 日
8 景顺长 城基 金管 理有 限公 司住所 变更 公告
中国证 券报 ， 上海 证券
报， 证券 时报 ， 基 金管
理人网 站
2009 年 1 月 19 日
9
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 参 与 光 大 银
行定期 定额 申购 费率 优惠 活动的 公告
中国证 券报 ， 上海 证券
报， 证券 时报 ， 基 金管
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2009 年 1 月 14 日
10
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 延 长 交 通 银
行定期 定额 申购 费率 优惠 活动公 告
中国证 券报 ， 上海 证券
报， 证券 时报 ， 基 金管
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2009 年 1 月 12 日
11
关 于 深 圳 发 展 银 行 开 办 景 顺 长 城 旗 下 部 分 基
金“ 定 期 定 额 投 资 业 务” 并 参 与 深 圳 发 展 银 行
“ 定期 定额 投资 业务” 优惠 活动的 公告
中国证 券报 ， 上海 证券
报， 证券 时报 ， 基 金管
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2009 年 1 月 12 日
景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 2009 年半年度报告（ 正文）
36
11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1．中 国证 监会 批准 景顺 长 城新兴 成长 股票 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2． 《景 顺长 城新 兴成 长股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3． 《景 顺长 城新 兴成 长股 票型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
4． 《景 顺长 城新 兴成 长股 票型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
5． 《景 顺长 城基 金管 理有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》 ；
6．景 顺长 城基 金管 理有 限 公司批 准成 立批 件、 营业 执照、 公司 章程 ；
7．其 他在 中国 证监 会指 定 报纸上 公开 披露 的基 金份 额净值 、定 期报 告及 临时 公告。
11.2 存放地点
以上备 查文 件存 放在 本基 金管理 人的 办公 场所 。
11.3 查阅方式
投资者 可在 办公 时间 免费 查阅。
景顺长城基金管理有 限公 司
二〇〇九年八月二十 九日
