华夏现金增利证券投资基金
2009年半年度报告
2009 年 6 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：二○○九年八月二十九日华夏现金增利证券投资基金 2009年半年度报告
1
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律
责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2009 年 8
月 20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不
保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2009年 1月 1日起至 6月 30日止。华夏现金增利证券投资基金 2009年半年度报告
1
1.2目录
§1 重要提示及目录..........................................................................................................................1
§2 基金简介......................................................................................................................................2
§3 主要财务指标和基金净值表现..................................................................................................3
3.1 主要会计数据和财务指标..................................................................................................3
3.2 基金净值表现......................................................................................................................3
§4 管理人报告..................................................................................................................................4
§5 托管人报告..................................................................................................................................8
§6 半年度财务会计报告（未经审计）..........................................................................................9
6.1 资产负债表..........................................................................................................................9
6.2 利润表................................................................................................................................10
6.3 所有者权益（基金净值）变动表....................................................................................11
6.4 报表附注............................................................................................................................12
§7 投资组合报告............................................................................................................................23
7.1 期末基金资产组合情况....................................................................................................23
7.2 债券回购融资情况............................................................................................................23
7.3 基金投资组合平均剩余期限............................................................................................24
7.4 期末按债券品种分类的债券投资组合 ............................................................................24
7.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 ....................25
7.6“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ..............................................25
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ........25
7.8 投资组合报告附注............................................................................................................25
§8 基金份额持有人信息................................................................................................................26
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................................................26
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ................................................27
§9 开放式基金份额变动................................................................................................................27
§10 重大事件揭示..........................................................................................................................27
§11 影响投资者决策的其他重要信息..........................................................................................29
§12 备查文件目录..........................................................................................................................29
华夏现金增利证券投资基金 2009年半年度报告
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 华夏现金增利证券投资基金
基金简称 华夏现金增利货币
交易代码 003003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004年 4月 7 日
报告期末基金份额总额 19,701,079,986.15 份
基金合同存续期 不定期
2.2基金产品说明
投资目标
在确保本金安全和高流动性的前提下，追求超过基准的较
高收益。
投资策略
积极判断短期利率变动，合理安排期限，细致研究，谨慎
操作，以实现本金的安全性、流动性和稳定超过基准的较
高收益。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为“同期 7 天通知存款利率”。
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中低风险的品种，其长期平均的
风险和预期收益率低于股票基金、混合基金和债券基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华夏基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 廖为 尹东
联系电话 400-818-6666 010-67595003 信息披露负责人
电子邮箱 service@ChinaAMC.com yindong.zh@ccb.com
客户服务电话 400-818-6666 010-67595096
传真 010-88066511 010-66275853
注册地址
北京市顺义区天竺空港工
业区 A区
北京市西城区金融大街 25 号
办公地址
北京市西城区金融大街 33
号通泰大厦 B 座 3 层
北京市西城区闹市口大街 1
号院 1 号楼
邮政编码 100140 100140
法定代表人 凌新源 郭树清
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名
称
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管
理人互联网网址
www.ChinaAMC.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5其他相关资料 华夏现金增利证券投资基金 2009年半年度报告
3
项目 注册登记机构
名称 华夏基金管理有限公司
办公地址 北京市西城区金融大街 33 号通泰大厦 B 座 3 层
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2009 年 1 月 1 日-2009 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 252,636,996.26
本期利润 252,636,996.26
本期净值收益率 0.9096%
3.1.2 期末数据和指标 报告期（2009 年 1 月 1 日-2009 年 6 月 30 日）
期末基金资产净值 19,701,079,986.15
期末基金份额净值 1.0000
3.1.3 累计期末指标 报告期（2009 年 1 月 1 日-2009 年 6 月 30 日）
累计净值收益率 15.7592%
注：①本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币
市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润
的金额相等。
③本基金按日结转份额。
④累计净值收益率指自基金合同生效以来至本报告期末的累计净值收益率。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.1263% 0.0040% 0.1110% 0.0000%0.0153% 0.0040%
过去三个月 0.4958% 0.0080% 0.3366% 0.0000%0.1592% 0.0080%
过去六个月 0.9096% 0.0063% 0.6695% 0.0000%0.2401% 0.0063%
过去一年 3.4087% 0.0129%1.5011% 0.0005%1.9076% 0.0124%
过去三年 9.9038% 0.0091%6.4154% 0.0020%3.4884% 0.0071%
自基金合同生效起至今 15.7592% 0.0072% 10.6180% 0.0016% 5.1412% 0.0056%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较 华夏现金增利证券投资基金 2009年半年度报告
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华夏现金增利证券投资基金
份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2004年 4月 7 日至 2009 年 6 月 30日）
0.00%
3.00%
6.00%
9.00%
12.00%
15.00%
18.00%
2004-4-7 2005-4-7 2006-4-7 2007-4-7 2008-4-7 2009-4-7
华夏现金增利货币 业绩比较基准收益率
注：按照华夏现金增利货币基金的基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起 3 个月
内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十八条（二）投资范围、 （六）投资组合的有关
约定。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳和成
都设有分公司，在香港设有子公司。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、
企业年金基金投资管理人、QDII 基金管理人、特定客户资产管理人以及境内首
只 ETF 基金管理人、境内唯一的亚债中国基金投资管理人，是业务领域最广泛
的基金管理公司之一。
截至 2009 年 6 月 30 日，公司管理资产规模超过 2500 亿元，基金份额持有
人户数超过 1200 万，是境内管理基金资产规模最大的基金管理公司。公司管理华夏现金增利证券投资基金 2009年半年度报告
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着 2 只封闭式基金、21 只开放式基金、亚洲债券基金二期中国子基金及多只全
国社保基金投资组合，公司已经被超过 110 家大中型企业确定为年金投资管理
人，并被多家客户确定为特定客户资产管理人。
2009年上半年，华夏基金以深入的投资研究为基础，规范经营、稳健运作，
旗下基金整体表现在同业中位居前列：
根据中国银河证券基金研究中心的统计，截至 2009年 6月 30日，华夏基金
旗下 12 只股票型及混合型基金今年以来业绩增长率超过 40%，其中，华夏复兴
股票基金净值增长率为 71.43%，在 125只标准股票型基金中收益名列第 3；华 夏
上证 50ETF基金净值增长 71.15%，在 11 只标准指数型基金中名列第 3；中信经
典配置混合基金在 33 只灵活配置型基金中位列第 5。在固定收益产品方面，华
夏希望债券基金在 25只普通债券型基金（二级）中位列第 2。
根据截至 2009年 6月 30日的晨星开放式基金业绩排行榜， 华夏基金旗下参
与评价的 12 只主动型开放式基金中，有 9 只基金获得两年期五星级评价，3 只
基金获得两年期四星级评价。
凭借良好的业绩、稳健的经营和优秀的品牌，华夏基金荣获国内外多家机构
评选的多个奖项：在和讯网举办的“2008 年度中国财经风云榜”活动中获得“中国
十大品牌基金公司”、“最佳投资者关系基金公司”、“最佳基金网上交易平台”三
项公司奖，在中国证券报主办的“第六届中国基金业金牛奖”评选中荣获“2008 年
度十大金牛基金公司”奖，在证券时报社主办的“2008 年度中国明星基金暨最佳
托管银行评选”获得本届特别奖“中国最具影响力基金公司”称号及“2008 年度十
大明星基金公司”称号，在上海证券报主办的“第六届中国金基金奖”评选中获得
唯一的“金基金公司 TOP 大奖”， 在国际知名基金研究机构理柏主办的“2008年理
柏基金奖”中荣获混合型团体大奖，在亚洲权威资产管理行业杂志《亚洲资产管
理》(Asia Asset Management)评选中荣获“中国股票－5年最佳业绩奖”和“中国最
佳社会服务奖”，并第三次获得《亚洲投资者》 （Asian Investor）杂志评选的“年
度中国最佳基金管理公司”奖。
为树立理性的基金投资理念，增进与投资者之间的交流，2009 年上半年，
华夏基金在投资者理财服务方面加大投入，在全国 9个城市举办了“2009华夏基华夏现金增利证券投资基金 2009年半年度报告
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金 ──信心之旅巡回报告会”，在全国多家媒体开设了“华夏基金投资者教育专
栏”，持续进行基金理财知识的宣传。
在客户服务方面，华夏基金继续采取多种手段，不断提高服务投资者水平：
推出在线客户服务，为客户提供及时、稳定、优质的网络在线咨询服务；推动销
售机构改善系统，提高客户交易成功率；积极联系客户，为客户提供及时的交易
通知和基金信息服务。 华夏基金荣获了中国信息化推进联盟客户关系管理专业委
员会（CCCS）评选的“2009年最佳呼叫中心”奖及中国服务贸易协会、中国信息
协会评选的“中国最佳客户服务”奖和“中国最佳客户服务管理团队”奖等多项服
务行业重要奖项。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
曲波
本基金
的基金
经理
2008-1-18 — 6 年
清华大学经济学学士。2003 年
加入华夏基金管理有限公司，
曾任交易管理部交易员、华夏
现金增利证券投资基金基金经
理助理。
注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》 、 《证券投资基金销
售管理办法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、基金合同和其他有关法律法规、
监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基
金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相
应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告
期内， 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 华夏现金增利证券投资基金 2009年半年度报告
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根据中国证监会 《关于核准中信经典配置证券投资基金等四只基金基金份额
持有人大会决议的批复》（证监许可[2009]1 号），中信现金优势货币市场基金
的基金管理人更换为华夏基金管理有限公司。 中信现金优势货币市场基金与华夏
现金增利证券投资基金构成投资风格相似的投资组合。业务交接前，上述两只基
金的业绩暂不具有可比性；业务交接后，二者的投资业绩无明显差异。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1本基金业绩表现
截至 2009 年 6 月 30 日，基金七日年化收益率为 2.819%，上半年总回报率
为 0.9096%，折年收益率超越业绩比较基准收益率约 0.49个百分点。
4.4.2行情回顾及运作分析
2009 年上半年，宽松货币政策使得货币市场资金极其充裕，短期市场利率
保持在历史低位。 同时， 银行信贷呈现天量增长， 上半年贷款增量即超过 7万亿，
超过 2008 年全年总量。在有效的宏观调控措施作用下，国内经济恢复的速度和
力度均超过预期，经济基本面快速扭转。伴随着宏观经济的复苏，债券市场在上
半年经历了一波逐步下跌的行情，进入 6月份后，跌速加快，收益率曲线不断陡
峭化。
1 季度，本基金保持了信用类债券投资为主的较高债券配置比例，增持了部
分浮息债，充分享受了低利率环境下信用利差收窄所带来的类属配置收益；鉴于
央票的绝对收益率较低，基金减持了部分央票。2季度，在预期 IPO可能重启、
资金面的宽裕状况可能逐步改变、 收益率曲线在整体上升的同时有逐步平坦化倾
向的判断基础上，本基金逐步减持了信用类债券，并在浮息债大幅度上涨后减持
了部分浮息债券，以降低组合风险，提高组合流动性，应对资金面可能的变化。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
下半年，预期宽松的货币政策仍将继续，但力度可能有所降低。在宏观经济
形势快速好转的情况下，为防止经济走向过热以及可能的通货膨胀，货币政策可
能会出现微调，在一定程度上加强流动性的回收。同时，IPO的重启将导致投资
者的机会成本上升，短期利率将率先承受机会成本上升带来的冲击。因此，下半华夏现金增利证券投资基金 2009年半年度报告
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年市场资金面在总体宽松的基础上，宽裕程度会较上半年降低，且资金利率上行
压力较大。基于此，本基金在下半年将加强流动性管理，在确保组合良好流动性
的同时寻找货币市场短期冲击带来的交易性机会，努力提高组合回报。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 本基金将继续奉行华夏基
金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准
则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种
进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会
计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25%以上时对所采用的相
关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照
商业合同约定提供定价服务。 其中， 本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，
建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括督察长、投资风险总
监、法律监察总监及基金会计负责人等。其中，超过三分之二以上的人员具有
10 年以上的基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。同时，
根据基金管理公司制定的相关制度， 负责估值工作决策和执行的机构成员中不包
括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金合同及招募更新书（更新）等有关规定，本基金每日将基金净收
益分配给基金份额持有人（该收益参与下一日的收益分配） ，并按自然月结转为
相应的基金份额。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了
《证券投资基金法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份
额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的华夏现金增利证券投资基金 2009年半年度报告
9
说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规
定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对
本基金的投资运作方面进行了监督， 未发现基金管理人有损害基金份额持有人利
益的行为。
报告期内，本基金实施利润分配的金额为 252,636,996.26元。
5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务
会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：华夏现金增利证券投资基金
报告截止日：2009年 6月 30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2009 年 6 月 30 日
上年度末
2008 年 12 月 31日
资产：
银行存款 6.4.7.13,075,983,044.74572,151,836.39
结算备付金
13,705,555.56 -
存出保证金
250,000.00 250,000.00
交易性金融资产 6.4.7.213,269,259,593.1939,612,187,987.37
其中：股票投资
--
基金投资
--
债券投资
13,269,259,593.1939,612,187,987.37
资产支持证券投资
--
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.44,205,600,000.00 -
应收证券清算款
2,214,558,415.79 -
应收利息 6.4.7.5200,361,262.58220,913,200.94
应收股利
--
应收申购款
221,646,331.91 2,747,872.14
递延所得税资产
--
其他资产 6.4.7.6 - -华夏现金增利证券投资基金 2009年半年度报告
10
资产总计
23,201,364,203.7740,408,250,896.84
负债和所有者权益 附注号
本期末
2009 年 6 月 30 日
上年度末
2008 年 12 月 31日
负债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债
--
卖出回购金融资产款
3,482,747,658.62 3,089,496,640.00
应付证券清算款
--
应付赎回款
--
应付管理人报酬
6,357,901.74 10,005,160.87
应付托管费
1,926,636.86 3,031,866.96
应付销售服务费
4,816,592.20 7,579,667.31
应付交易费用 6.4.7.7 87,693.63 497,485.91
应交税费
116,510.00 116,510.00
应付利息
106,547.69 85,315.84
应付利润
3,696,590.071,661,184.16
递延所得税负债
--
其他负债 6.4.7.8 428,086.81 364,520.70
负债合计
3,500,284,217.623,112,838,351.75
所有者权益：
实收基金 6.4.7.919,701,079,986.1537,295,412,545.09
未分配利润 6.4.7.10 - -
所有者权益合计
19,701,079,986.1537,295,412,545.09
负债和所有者权益总计
23,201,364,203.77 40,408,250,896.84
注：报告截止日 2009 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.0000 元，基金份额总额
19,701,079,986.15 份。
6.2利润表
会计主体：华夏现金增利证券投资基金
本报告期：2009年 1月 1日至 2009年 6月 30日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2009 年 1 月 1 日至
2009 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2008 年 1 月 1 日至
2008 年 6 月 30 日
一、收入
357,437,793.48 224,759,580.37
1.利息收入
289,567,832.95231,051,516.31
其中：存款利息收入 6.4.7.11 31,967,297.75 7,144,730.11
债券利息收入
252,458,406.91 193,956,100.34
资产支持证券利息收入
--
买入返售金融资产收入
5,142,128.29 29,950,685.86华夏现金增利证券投资基金 2009年半年度报告
11
其他利息收入
--
2.投资收益（损失以“-”填列）
67,869,960.53 -6,291,935.94
其中：股票投资收益 6.4.7.12 - -
基金投资收益
--
债券投资收益 6.4.7.13 67,869,960.53 -6,291,935.94
资产支持证券投资收益
--
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.16 - -
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
--
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 - -
二、费用（以“-”号填列）
-104,800,797.22 -52,169,178.67
1.管理人报酬
-47,306,113.03-18,889,165.14
2.托管费
-14,335,185.72-5,723,989.53
3.销售服务费
-35,837,964.44-14,309,973.66
4.交易费用 6.4.7.18 - -
5.利息支出
-7,082,815.66-12,977,520.98
其中：卖出回购金融资产支出
-7,082,815.66 -12,977,520.98
6.其他费用 6.4.7.19 -238,718.37 -268,529.36
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
252,636,996.26 172,590,401.70
所得税费用（以“-”号填列）
--
四、 净利润 （净亏损以“-”号填列）
252,636,996.26 172,590,401.70
6.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华夏现金增利证券投资基金
本报告期：2009年 1月 1日至 2009年 6月 30日
单位：人民币元
本期
2009 年 1 月 1 日至 2009年 6 月 30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净值） 37,295,412,545.09 - 37,295,412,545.09
二、 本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- 252,636,996.26 252,636,996.26
三、 本期基金份额交易产生的基
金净值变动数（净值减少以“-”
号填列）
-17,594,332,558.94 - -17,594,332,558.94
其中：1.基金申购款 29,730,091,828.86 -29,730,091,828.86
2.基金赎回款 （以“-”号填
列）
-47,324,424,387.80 - -47,324,424,387.80
四、 本期向基金份额持有人分配 - -252,636,996.26 -252,636,996.26华夏现金增利证券投资基金 2009年半年度报告
12
利润产生的基金净值变动 （净值
减少以“-”号填列）
五、 期末所有者权益 （基金净值） 19,701,079,986.15 - 19,701,079,986.15
上年度可比期间
2008 年 1 月 1 日至 2008年 6 月 30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净值） 11,286,195,792.67 - 11,286,195,792.67
二、 本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- 172,590,401.70 172,590,401.70
三、 本期基金份额交易产生的基
金净值变动数（净值减少以“-”
号填列）
3,466,174,709.72 - 3,466,174,709.72
其中：1.基金申购款 41,134,469,699.27 -41,134,469,699.27
2.基金赎回款 （以“-”号填
列）
-37,668,294,989.55 - -37,668,294,989.55
四、 本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动 （净值
减少以“-”号填列）
- -172,590,401.70 -172,590,401.70
五、 期末所有者权益 （基金净值） 14,752,370,502.39 - 14,752,370,502.39
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
华夏现金增利证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2004]第 23号《关于同意华夏现金增利证券
投资基金设立的批复》核准，由基金发起人华夏基金管理有限公司依照《证券投
资基金管理暂行办法》(于 2004 年 9月 16日被废止，由 2004年 6月 1日起实施
的《中华人民共和国证券投资基金法》取代)、 《开放式证券投资基金试点办法》
（已废止）等有关规定和《华夏现金增利证券投资基金基金契约》 （于 2004 年
10 月 15 日改为《华夏现金增利证券投资基金基金合同》 ）发起，并于 2004 年 4
月 7日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括
认购资金利息共募集 6,423,528,712.34 元，认购资金在认购期间的银行利息
2,606,085.98元，设立募集期共募集 6,426,134,798.32份基金单位。业经普华永道
中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2004)第 058 号验资报告予以验
证。有关基金设立等文件已按规定向中国证券会备案。本基金的基金管理人为华
夏基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《货币市场基金管理暂行规定》 、 《华夏现金增利证券投资基金基金合
同》 、 《华夏现金增利证券投资基金招募说明书（更新） 》等有关规定，本基金的华夏现金增利证券投资基金 2009年半年度报告
13
投资范围为现金；一年以内的银行定期存款、大额存单；剩余期限在 397天以内
的债券；期限在一年以内的债券回购；期限在一年以内的中央银行票据以及中国
证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。
6.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日颁布的 《企业会计准则－
基本准则》和 38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会
计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会基金部
通知[2009]4 号关于发布《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3号<年度报告
和半年度报告>(试行)》等问题的通知、中国证券业协会于 2007年 5月 15日颁
布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《华夏现金增利证券投资基金基金合同》
和中国证监会允许的如财务报表附注 6.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规
定编制。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2009
年 6 月 30 日的财务状况以及 2009 年 1 月 1 日至 6 月 30 日期间的经营成果和净
值变动情况。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计
报表所采用的会计政策、会计估计一致。
6.4.5会计差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关
税收问题的通知》 、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》及其
他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
1、以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
2、基金买卖债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
3、对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息华夏现金增利证券投资基金 2009年半年度报告
14
时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2009年 6月 30 日
活期存款 75,983,044.74
定期存款 3,000,000,000.00
其他存款 -
合计 3,075,983,044.74
6.4.7.2交易性金融资产
金额单位：人民币元
本期末
2009年 6月 30 日
项目
摊余成本 影子定价 偏离金额
偏离
度 （%）
交易所市场
-- - -
银行间市场 13,269,259,593.1913,349,654,000.00 80,394,406.810.41 债券
合计 13,269,259,593.1913,349,654,000.00 80,394,406.810.41
6.4.7.3衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
本期末
2009年 6月 30 日 项目
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场买入返售金融资产 4,205,600,000.00 -
合计 4,205,600,000.00 -
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2009年 6月 30 日
应收活期存款利息 26,498.92华夏现金增利证券投资基金 2009年半年度报告
15
应收定期存款利息 14,401,144.98
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 4,796.90
应收债券利息 185,188,778.49
应收买入返售证券利息 740,043.29
应收申购款利息 -
其他 -
合计 200,361,262.58
6.4.7.6其他资产
本基金本报告期末无其他资产余额。
6.4.7.7应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2009年 6月 30 日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 87,693.63
合计 87,693.63
6.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2009年 6月 30 日
应付券商交易单元保证金 250,000.00
应付赎回费 -
预提费用 178,062.71
其他 24.10
合计 428,086.81
6.4.7.9实收基金
金额单位：人民币元
本期
2009年 1月 1 日至 2009年 6 月 30 日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 37,295,412,545.0937,295,412,545.09
本期申购 29,730,091,828.8629,730,091,828.86
本期赎回 -47,324,424,387.80-47,324,424,387.80
本期末 19,701,079,986.1519,701,079,986.15
注：申购含红利再投、转换转入份额；赎回含转换转出份额。
6.4.7.10未分配利润
单位：人民币元 华夏现金增利证券投资基金 2009年半年度报告
16
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 ---
本期利润 252,636,996.26 -252,636,996.26
本期基金份额交易产生的变动数 ---
其中：基金申购款 ---
基金赎回款 ---
本期已分配利润 -252,636,996.26 --252,636,996.26
本期末 ---
6.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年 1月 1 日至 2009年 6 月 30 日
活期存款利息收入 1,118,979.43
定期存款利息收入 30,820,589.18
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 27,729.14
其他 -
合计 31,967,297.75
6.4.7.12股票投资收益
本基金本报告期无股票投资收益。
6.4.7.13债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年 1月 1 日至 2009年 6 月 30 日
卖出债券（、债转股及债券到期
兑付）成交金额
41,479,209,283.86
卖出债券（、债转股及债券到期
兑付）成本总额
-41,133,302,083.13
应收利息总额 -278,037,240.20
债券投资收益 67,869,960.53
6.4.7.14衍生工具收益
6.4.7.14.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期无买卖权证差价收入。
6.4.7.15股利收益
本基金本报告期无股利收益。
6.4.7.16公允价值变动收益
本基金本报告期无公允价值变动收益。 华夏现金增利证券投资基金 2009年半年度报告
17
6.4.7.17其他收入
本基金本报告期无其他收入。
6.4.7.18交易费用
本基金本报告期无交易费用。
注： 根据“证券投资基金会计核算业务指引”本基金回购交易的交易费用和投资交易所发
生的交易费用作为取得成本，计入相关基金资产或基金负债的价值，而不在交易费用科目单
独核算。
6.4.7.19其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2009年 1月 1 日至 2009年 6 月 30 日
审计费用 54,547.97
信息披露费 119,014.74
银行费用 56,155.66
银行间债券账户维护费 9,000.00
其他 -
合计 238,718.37
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
本基金无或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
本基金无资产负债表日后事项。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的
情况。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金关系
华夏基金管理有限公司
基金发起人、基金管理人
基金注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”） 基金托管人、基金销售机构
中信证券股份有限公司（“中信证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构
中信建投证券有限责任公司（“中信建投证券”）基金管理人股东控股的公司、基金销售机构
中信万通证券有限责任公司（“中信万通证券”）基金管理人股东控股的公司、基金销售机构华夏现金增利证券投资基金 2009年半年度报告
18
中信金通证券有限责任公司（“中信金通证券”）基金管理人股东控股的公司、基金销售机构
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2009年 1月 1 日至
2009年 6月 30 日
上年度可比期间
2008年1月1日至
2008年6月30日
当期应支付的管理费 47,306,113.03 18,889,165.14
其中：当期已支付 40,948,211.29 15,095,311.69
期末未支付 6,357,901.74 3,793,853.45
注：①支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 0.33%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。
②基金管理人报酬计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.33%/当年
天数。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2009年 1月 1 日至
2009年 6月 30 日
上年度可比期间
2008年1月1日至
2008年6月30日
当期应支付的托管费 14,335,185.72 5,723,989.53
其中：当期已支付 12,408,548.86 4,574,336.96
期末未支付 1,926,636.86 1,149,652.57
注：①支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。
②基金托管费计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.10%/当年天数。
6.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元
本期
2009年 1月 1 日至 2009年 6 月 30 日
当期应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
当期已支付 期末未支付 合计 华夏现金增利证券投资基金 2009年半年度报告
19
华夏基金管理有限公司 6,220,793.80 1,029,620.07 7,250,413.87
中国建设银行 8,073,320.421,144,992.659,218,313.07
中信建投证券 554,867.7893,766.53648,634.31
中信证券 142,802.3220,656.24163,458.56
中信金通证券 40,291.88 5,000.9345,292.81
中信万通证券 20,895.04 4,298.5625,193.60
合计 15,052,971.242,298,334.9817,351,306.22
上年度可比期间
2008年 1月 1 日至 2008年 6 月 30 日
当期应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
当期已支付 期末未支付 合计
华夏基金管理有限公司 4,413,022.90 1,289,161.71 5,702,184.61
中国建设银行 3,315,847.661,058,345.944,374,193.60
中信建投证券 130,451.3940,204.80170,656.19
中信证券 38,719.0711,527.2850,246.35
中信金通证券 22,837.04 3,839.6526,676.69
中信万通证券 10,083.18 1,777.2511,860.43
合计 7,930,961.242,404,856.6310,335,817.87
注：①支付基金销售机构的基金销售服务费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付给基金管理人，再由基金管理人计算并支付给各基金销
售机构。
②基金销售服务费计算公式为： 日基金销售服务费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年
天数。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2009年 1月 1 日至 2009年 6 月 30 日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间
市场交
易的各
关联方
名称
基金买入 基金卖出
交易
金额
利息
收入
交易金额 利息支出
中国建
设银行
- 20,050,987.40 - - 21,133,600,000.00 499,647.75
上年度可比期间
2008年 1月 1 日至 2008年 6 月 30 日
银行间 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 华夏现金增利证券投资基金 2009年半年度报告
20
市场交
易的各
关联方
名称
基金买入 基金卖出
交易
金额
利息
收入
交易金额 利息支出
中国建
设银行
317,625,964.16 592,012,188.84 - - 17,686,000,000.00 2,236,604.94
6.4.10.4各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均无基金管理人运用固有资金投资本基
金的情况。
6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本
基金的情况。
6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2009年 1月 1 日至 2009年 6 月 30 日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年6月30日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 75,983,044.74 1,118,979.43 74,901,294.57 1,606,697.68
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方购买其承销的证
券。
6.4.11利润分配情况
单位：人民币元
项目 本期累计分配金额
再投资形式发放 252,636,996.26
6.4.12期末（2009年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证
券。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌股票。 华夏现金增利证券投资基金 2009年半年度报告
21
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2009年 6月 30日止， 本基金从事银行间市场债券正回购交
易形成的卖出回购证券款余额 3,482,747,658.62元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
080303 08 进出03 2009-07-01 100.06 9,000,000 900,574,613.54
050603 05 中行 02 浮 2009-07-01 100.00 8,500,000 849,969,562.40
070419 07 农发19 2009-07-01 99.93 4,700,000 469,691,717.10
0881269 08 苏交通CP01 2009-07-01 100.32 3,300,000 331,049,027.99
068007 06 首都机场债 2009-07-01 96.12 3,250,000 312,388,115.31
0981039 09 苏交通CP01 2009-07-01 100.13 2,800,000 280,365,797.26
0881196 08 浙能源CP01 2009-07-01 98.75 2,000,000 197,508,380.86
0881243 08 申能CP03 2009-07-01 100.23 1,500,000 150,349,533.63
070309 07 进出09 2009-07-01 100.03 600,000 60,019,917.48
合计 - - - 35,650,000 3,551,916,665.57
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2009年 6月 30日止， 本基金没有因从事交易所市场债券正
回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金一贯的风险管理政策是使基金投资风险可测、可控、可承担。本基金
管理人建立了由风险管理委员会、督察长、监察稽核部、风险管理部和相关业务
部门构成的多层次风险管理架构体系。风险管理团队在识别、衡量投资风险后，
通过正式报告的方式，将分析结果及时传达给基金经理、投资总监、投资决策委
员会和风险管理委员会，协助制定风险控制决策，实现风险管理目标。
本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法， 估测各种金融工具风险
可能产生的损失。本基金管理人从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程
度；从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用的金
融工具特征，通过特定的风险量化指标、模型、日常的量化报告，确定风险损失
的限度和相应置信程度，以及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并制
定相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2信用风险 华夏现金增利证券投资基金 2009年半年度报告
22
信用风险是指由于基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，
债券发行人信用评级降低导致债券价格下降，或基金在交易过程中发生交收违
约，而造成基金资产损失的可能性。
本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系和交易对手库， 对发行
人及债券投资进行内部评级，对交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额
度，以控制可能的信用风险。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是在市场或持有资产流动性不足的情况下， 基金管理人可能无法
迅速、低成本地调整基金投资组合，从而对基金收益造成不利影响。如果提前支
取定期存款，将因不能获取定期利息导致基金资产的损失，因此投资定期存款也
存在一定的流动性风险。
本基金管理人通过限制投资集中度来管理投资品种变现的流动性风险。 本基
金主要投资于银行间市场，除在“6.4.12期末本基金持有的流通受限证券”中列示
的部分基金资产流通暂时受限制的情况外，其余均能及时变现。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性， 本基金管理
人通过监测组合久期等指标来衡量市场风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动， 从
而影响基金投资收益的风险。
本基金管理人定期对组合中债券投资部分面临的利率风险进行监控， 并通过
调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
下表所示为本基金生息资产及负债的摊余成本， 并按照合约规定的利率重新
定价日或到期日孰早者予以分类。
单位：人民币元
本期末
2009年 6月 30 日
6 个月以内 6 个月-1 年 1-5 年 合计
银行存款 3,075,983,044.74 - -3,075,983,044.74
债券投资 10,895,117,678.292,374,141,914.90 -13,269,259,593.19
卖出回购金融资产 3,482,747,658.62 - - 3,482,747,658.62华夏现金增利证券投资基金 2009年半年度报告
23
买入返售金融资产 4,205,600,000.00 - - 4,205,600,000.00
上年度末
2008年 12 月 31 日
6 个月以内 6 个月-1 年 1-5 年 合计
银行存款 572,151,836.39 - -572,151,836.39
债券投资 23,701,796,797.725,910,391,189.65 -39,612,187,987.37
卖出回购金融资产 3,089,496,640.00 - - 3,089,496,640.00
注：按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
本报告期末及上年度末，在“影子定价”机制有效的前提下，若其他市场变量
保持不变，市场利率上升或下降 25个基点，对本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2外汇风险
本基金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险为除市场利率和外汇汇率以外的市场因素发生变动时产生的
价格波动风险。
本基金主要投资于银行间市场交易的固定收益品种， 主要风险为利率风险和
信用风险，其他的市场因素对本基金资产净值无重大影响。
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 固定收益投资 13,269,259,593.19 57.19
其中：债券 13,269,259,593.19 57.19
资产支持证券 --
2 买入返售金融资产 4,205,600,000.00 18.13
其中：买断式回购的买入返售金融资产 --
3 银行存款和结算备付金合计 3,089,688,600.30 13.32
4 其他资产 2,636,816,010.2811.36
5 合计 23,201,364,203.77100.00
7.2债券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金资产净值的
比例（%） 华夏现金增利证券投资基金 2009年半年度报告
24
1 报告期内债券回购融资余额 191,855,631,240.77 5.31
其中：买断式回购融资 --
2 报告期末债券回购融资余额 3,482,747,658.62 17.68
其中：买断式回购融资 --
注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额
占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值 20％的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的
20%。
7.3基金投资组合平均剩余期限
7.3.1投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 66
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 153
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 66
报告期内投资组合平均剩余期限超过 180天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 180天。
7.3.2期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占
基金资产净值
的比例（%）
各期限负债占
基金资产净值
的比例（%）
1 30 天以内 52.0817.68
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 1.02 -
2 30 天(含)—60 天 14.53-
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 6.36 -
3 60 天(含)—90 天 22.46-
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 9.39 -
4 90 天(含)—180 天 12.47-
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 --
5 180 天(含)—397 天（含） 14.09 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 --
合计 115.6217.68
7.4期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净
值比例(%)
1 国家债券 - -华夏现金增利证券投资基金 2009年半年度报告
25
2 央行票据 968,708,627.47 4.92
3 金融债券 3,192,331,046.49 16.20
其中：政策性金融债 2,342,361,484.09 11.89
4 企业债券 312,388,115.31 1.59
5 企业短期融资券 8,795,831,803.92 44.65
6 其他 - -
7 合计 13,269,259,593.19 67.35
8 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 3,304,241,713.74 16.77
7.5期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本
占基金资产净值比
例(%)
1 0801092 08 央行票据92 9,700,000968,708,627.47 4.92
2 080303 08 进出03 9,000,000900,574,613.54 4.57
3 050603 05 中行 02 浮 8,500,000849,969,562.40 4.31
4 0881205 08 国电集CP01 4,700,000474,171,418.94 2.41
5 070419 07 农发19 4,700,000469,691,717.10 2.38
6 0881219 08 电网CP02 4,000,000402,305,187.92 2.04
7 070413 07 农发13 4,000,000400,982,956.54 2.04
8 0881210 08 网通CP01 3,500,000352,386,782.94 1.79
9 0881209 08 大唐CP01 3,500,000350,715,703.59 1.78
10 0881269 08 苏交通CP01 3,300,000331,049,027.99 1.68
7.6“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5％间的次数 115 次
报告期内偏离度的最高值 0.47%
报告期内偏离度的最低值 0.21%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.37%
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8投资组合报告附注
7.8.1基金计价方法说明
鉴于货币市场基金的特性，本基金采用摊余成本法计算基金资产净值，即本
基金按持有债券投资的票面利率或商定利率每日计提应收利息， 并按实际利率法
在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价，以摊余的成本计算基金资产净值。
为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按市场利率或交易市价计华夏现金增利证券投资基金 2009年半年度报告
26
算的基金资产净值发生重大偏离， 从而对基金持有人的利益产生稀释或不公平的
结果，基金管理人采用“影子定价”，即于每一计价日采用市场利率和交易价格对
基金持有的计价对象进行重新评估， 当基金资产净值与其他可参考公允价值指标
产生重大偏离的，应按其他公允价值指标对组合的账面价值进行调整，调整差额
确认为“公允价值变动损益”，并按其他公允价值指标进行后续计量。如基金份额
净值恢复至 1.00 元，可恢复使用摊余成本法估算公允价值。如有确凿证据表明
按上述规定不能客观反映基金资产公允价值的，基金管理人可根据具体情况，在
与基金托管人商议后，按最能反映基金资产公允价值的方法估值。
7.8.2 本报告期内本基金持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债券， 未发生该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的 20%
的情况。
7.8.3 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，
也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
7.8.4其他资产的构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 2,214,558,415.79
3 应收利息 200,361,262.58
4 应收申购款 221,646,331.91
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 2,636,816,010.28
7.8.5投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者 持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例 华夏现金增利证券投资基金 2009年半年度报告
27
208,421 94,525.41 3,848,385,897.01 19.53%15,852,694,089.14 80.47%
8.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人
员持有本开放式基金
12,796,450.11 0.06%
§9开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2004年 4 月 7 日）基金份额总额 6,426,134,798.32
报告期期初基金份额总额 37,295,412,545.09
报告期期间基金总申购份额 29,730,091,828.86
报告期期间基金总赎回份额 47,324,424,387.80
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额 19,701,079,986.15
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.1基金管理人的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。
10.2.2基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略未发生改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 华夏现金增利证券投资基金 2009年半年度报告
28
本基金管理人和基金托管人涉及托管业务的高级管理人员在本报告期内未
受到任何处分。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购
券商名称
交易单元
数量
债券交易量
占债券交易总量
比例
回购交易量
占回购交易
总量比例
备注
申银万国
证券
1 - -44,105,100,000.00100% -
中国银河
证券
1 - - - - -
注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。
ⅱ公司财务状况良好。
ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。
ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市
场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。
ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估
本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和
研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。
ⅱ协议签署及通知托管人
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
③本报告期内，本基金租用的券商交易单元未发生变更。
10.8偏离度绝对值超过 0.5%的情况
本基金本报告期偏离度绝对值未超过 0.5%。
10.9其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
华夏基金管理有限公司关于调整华夏现金
增利证券投资基金申购业务限额的公告
中国证监会指定报刊
及网站
2009年 1月 14 日
2 关于华夏现金增利证券投资基金暂停申购、 中国证监会指定报刊 2009年 1月 21 日 华夏现金增利证券投资基金 2009年半年度报告
29
转换转入业务的公告 及网站
3
华夏基金管理有限公司关于旗下开放式基
金新增代销机构的公告
中国证监会指定报刊
及网站
2009年 2月 25 日
4
关于华夏现金增利证券投资基金暂停申购、
转换转入业务的公告
中国证监会指定报刊
及网站
2009年 4月 1 日
5
华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金在部分销售机构开办定期定额申购
业务的公告
中国证监会指定报刊
及网站
2009年 4月 8 日
6
华夏基金管理有限公司关于调整华夏现金
增利证券投资基金申购业务限额的公告
中国证监会指定报刊
及网站
2009年 4月 10 日
7
华夏基金管理有限公司关于开通部分银行
卡基金网上交易定期定额申购业务的公告
中国证监会指定报刊
及网站
2009年 4月 17 日
8
华夏基金管理有限公司关于设立华夏基金
（香港）有限公司的公告
中国证监会指定报刊
及网站
2009年 4月 18 日
9
关于华夏现金增利证券投资基金暂停申购、
转换转入业务的公告
中国证监会指定报刊
及网站
2009年 4月 24 日
10
关于华夏现金增利证券投资基金暂停申购、
转换转入业务及调整申购业务限额的公告
中国证监会指定报刊
及网站
2009年 5月 22 日
§11影响投资者决策的其他重要信息
1、2009 年 1 月 16 日，中国建设银行股份有限公司公告聘请胡哲一先生担
任副行长。
2、2009 年 5 月 14 日，美国银行公司公告中国建设银行股份有限公司简式
权益变动报告书。
3、2009 年 5 月 26 日，中国建银投资有限责任公司公告中国建设银行股份
有限公司简式权益变动报告书。
4、2009 年 5 月 26 日，中央汇金投资有限责任公司公告中国建设银行股份
有限公司详式权益变动报告书。
5、2009 年 8 月 2 日，中国建设银行股份有限公司公告，自 2009 年 7 月 24
日起陈佐夫先生担任执行董事。
§12备查文件目录
12.1备查文件目录
12.1.1中国证监会核准基金募集的文件；
12.1.2《华夏现金增利证券投资基金基金合同》 ； 华夏现金增利证券投资基金 2009年半年度报告
30
12.1.3《华夏现金增利证券投资基金托管协议》 ；
12.1.4法律意见书；
12.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照；
12.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。
12.2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
12.3查阅方式
投资者可到基金管理人、 基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查
文件。 在支付工本费后， 投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二○○九年八月二十九日
