嘉实基金管理有限公司
嘉实策略混合 2009 年半年度报告
嘉实策略增长混合型证券投资基金
2009 年 半 年度报告
2009 年 6 月 30 日
基金管 理人：
嘉实基金 管理有限公司
基金托 管人： 中国工商 银 行股份有限公司
送出日期 ：2009 年 8 月 29 日
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1
§ 1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承担个别及 连带的法律责任。 公司董 事 Edouard Fernen
Peter 先生未出席本次 董事会。 本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事 长
签发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定 ， 于 2009 年 8 月 27 日复 核了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2009 年 1 月 1 日起 至 2009 年 6 月 30 日止。
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2
1.2 目录
§1 重 要提 示和 目录 …… … ……… …… …… …… …… ……… …… …… …… …… ……… …… …… …1
§ 2
基 金 简介 ……… ……… …… ……… …… …… …… …… ……… …… …… …… …… ……… ……4
2.1 基 金 基 本 情 况 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …4
2.2 基 金 产 品 说 明 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …4
2.3 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …4
2.4 信息 披露 方式 … ……… …… …… …… …… ……… …… …… …… …… ……… …… …… …4
2.5 其他相关资料………………………………… … ………………………… … …………………4
§ 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …5
3.1 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …5
3.2 基 金 净 值 表 现 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …5
§ 4 管 理 人 报 告 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …6
4.1 基 金 管 理 人 及 基 金 经 理 情 况 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …6
4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 … … … … … … … … … … … … … … …7
4.3 管 理 人 对 报 告 期 内 公 平 交 易 情 况 的 专 项 说 明 … … … … … … … … … … … … … … … … … …7
4.4 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 的 说 明 … … … … … … … … … … … … … …7
4.5 管 理 人 对 宏 观 经 济 、 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 … … … … … … … … … … … … … …8
4.6 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 估 值 程 序 等 事 项 的 说明 … … … … … … … … … … … … … … … … …8
4.7 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 利 润 分 配 情 况 的 说 明 … … … … … … … … … … … … … … … … … …8
§ 5 托 管 人 报 告 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …9
5.1 报 告 期 内 本 基 金 托 管 人 遵 规 守 信 情 况 声 明 … … … … … … … … … … … … … … … … … … …9
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明………9
5.3 托 管 人 对 本 半 年 度 报 告 中 财 务 信 息 等 内 容 的 真 实 、 准 确 和 完 整 发 表 意 见 … … … … … …9
§6 半 年度财务会计报告 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …9
6.1 资 产 负 债 表 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …9
6.2 利润 表 …… …… ……… ……… ……… ……… …… ……… ……… ……… …… ……… ……10
6.3 所 有 者权 益（ 基金 净值 ）变 动表 …… …… ……… …… …… …… …… ……… …… …… …11
6.4 报表附注… … … … …… … … … … …… … … … …… … … … … …… … … … …… … … … … …12
§ 7
投 资 组 合 报 告 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …25 嘉实基金管理有限公司
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7.1 期末 基金资 产组 合情况 ……… ……… ……… …… ……… ……… ……… …… ……… ……25
7.2 期末 按行业 分类 的股票 投资组 合 …… ……… …… ……… ……… ……… …… ……… ……25
7.3 期末 按公允 价值 占基金 资产净 值比例 大小排 序的 所有股 票投资 明细 … …… ……… ……26
7.4 报告 期内股 票投 资组合 的重大 变动 … ……… …… ……… ……… ……… …… ……… ……28
7.5 期末 按债券 品种 分类的 债券投 资组合 ……… …… ……… ……… ……… …… ……… ……29
7.6 期末 按公允 价值 占基金 资产净 值比例 大小排 名的 前五名 债券投 资明细 …… ……… ……30
7.7 期末按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 所有 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 … … …30
7.8 期末 按公允 价值 占基金 资产净 值比例 大小排 名的 前五名 权证投 资明细 …… ……… ……30
7.9 投资 组合报 告附 注 …… ……… ……… ……… …… ……… ……… ……… …… ……… ……30
§ 8 基金份 额持有 人信息 … ……… ………… ………… ……… ………… ………… ………… ………31
8.1 期末 基金份 额持 有人户 数及持 有人结 构 …… …… ……… ……… ……… …… ……… ……31
8.2 期 末基金 管理 人的从业 人员持 有本 开放式 基金的 情况 … …… ……… ……… ……… ……31
§ 9
开 放 式 基 金 份 额 变 动 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …31
§1 0 重 大 事 件 揭 示 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …31
10.1 基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 议 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …31
10.2 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 的 重 大 人 事 变 动 … … … … … … … … …31
10.3 涉 及 基 金 管 理 人 、 基 金 财 产 、 基 金 托 管 业 务 的 诉 讼 … … … … … … … … … … … … … …31
10.4 基 金 投 资 策 略 的 改 变 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …31
10.5 为 基 金 进 行 审 计 的 会 计 师 事 务 所 情 况 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …31
10.6 管 理 人 、 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 受 稽 查 或 处 罚 等 情 况 … … … … … … … … … … … …31
10.7 基 金 租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 的 有 关 情 况 … … … … … … … … … … … … … … … … … … …31
10.8 其 他 重 大 事 件 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …33
§11
备 查 文 件 目 录 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …34
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§ 2 基金 简介
2.1 基金基本情 况
基金名 称 嘉实策 略增 长混 合型 证券 投资基 金
基金简 称 嘉实策 略 混 合（ 深交 所净 值揭示 简称 ：嘉 实策 略）
交易代 码 070011 （深 交所 净值 揭示 代码：160710 ）
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 12 月 12 日
报告期 末基 金份 额总 额 7,926,562,768.39 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 通过有 效的 策略 组合 ，为 基金持 有人 创造 较高 的中 长期资 产增 值
投资策 略
从宏观 面、 政策 面、 资金 面和基 本面 进行 综合 分析 ， 在具 备足 够多 预
期收益 率良 好的 投资 标的 时 ， 优先 考虑 股票 类资 产 配置 ， 剩 余资 产配
置于债 券类 和现 金类 等大 类资产 。 股 票投 资采 用自 上而下 和自 下而 上
相结合 的方 法， 主 策略 为 积极成 长策 略 ， 辅 之以 廉 价证券 策略 和周 期
反转策略等；债券投资采取 “ 自上而下” 策略，以久 期管理策略为主，
辅以收 益率 曲线 策略 等。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 × 75% ＋上 证 国债指 数 × 25%
风险收 益特 征 较高风 险 ， 较高 收益 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 嘉实基 金管 理有 限公 司 中国工商 银 行股 份有 限公 司
信 息 披
露 负 责
人
姓名 胡勇钦 蒋松云
联系电 话 （010 ）65215588 (010)66105799
电子邮 箱 service@jsfund.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 400-600-8800 95588
传真 （010 ）65182266 (010)66105798
注册地 址 上海市 浦东 新区 富城 路 99 号
震旦国 际大 楼 1702 室
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55 号
办公地 址 北京市 建国 门北 大 街 8 号
华润大 厦 8 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55 号
邮政编 码 100005 （ 办公 地址 ） 100140
法定代 表人 王忠民 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金 半年度报告正文 的管理
人互联 网网 址
http://www.jsfund.cn
基金半 年度 报告 备置 地点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层
嘉实基 金管 理有 限公 司
2.5 其他相关资料
项目 注册登 记机 构
名称 嘉实基 金管 理有 限公 司 嘉实基金管理有限公司
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办公地 址 北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层
§ 3 主要 财务指 标 和 基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额 单位 ： 人 民币 元
3.1.1 期间数 据和 指标 本报告 期（2009 年1 月1 日至 2009 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 187,120,042.73
本期利 润 2,753,725,885.37
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.3251
本期加 权平 均净 值利 润率 36.43%
本期基 金份 额净 值增 长率 44.43%
3.1.2 期末数 据和 指标 本报告 期（2009 年1 月1 日至 2009 年 6 月 30 日）
期末可 供分 配利 润 496,419,238.28
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0626
期末基 金资 产净 值 8,422,982,006.67
期末基 金份 额净 值 1.063
3.1.3 累计期 末指 标 本报告 期（2009 年1 月1 日至 2009 年 6 月 30 日）
基金份 额累 计净 值增 长率 24.03%
注： （1）本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入（ 不含 公允价值变 动收益 ）
扣除相关费 用后的余 额， 本期利润为 本期已实 现收 益加上本期 公允价值 变动 收益； （2）所 述基金
业绩指标不包 括持有人 认 购或交易基金 的各项费 用 ， 计入费用后 实际收益 水 平要低于所 列数字；
（3 ） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差④
① －③ ②－④
过去一 个月 10.16% 0.90% 10.86% 0.91% -0.70% -0.01%
过去三 个月 20.11% 1.30% 19.38% 1.17% 0.73% 0.13%
过去六 个月 44.43% 1.51% 52.34% 1.47% -7.91% 0.04%
过去一 年 12.85% 1.73% 13.52% 1.93% -0.67% -0.20%
自基金 合同
生效起 至今 24.03% 1.82% 63.09% 1.93% -39.06% -0.11%
注：本 基金 业绩 比较 基准 为沪 深 300 指数 ×75% ＋ 上 证国债 指数 ×25% ， 采用 该 业绩比 较基 准主 要
基于 ： ① 沪 深300 指数 和 上证国 债指 数编 制合 理 、 透明 、 运 用广 泛 ， 具 有较 强的代 表性 和权 威性 ；
②作为混合型 基金，选 择 该业绩比较基 准能够真 实 反映本基金长 期动态的 资 产配置目标 和风险收
益特征 。
本基金 的业 绩基 准指 数按 照构建 公式 每交 易日 进行 计算， 计算 方式 如下 ：
1000
0
? Benchmark
) 1 / ( % 25 ) 1 300 / 300 ( % 75 Re
1 1 t
? ? ? ? ? ?
? ? t t t t
turn 上 证 国 债 指 数 上 证 国 债 指 数 指数 沪深 指数 沪深
1
) Re 1 (
?
? ? ?
t t t
Benchmark turn Benchmark
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6
其中t=1,2,3, 〃〃 〃 。
3.2.2 自 基 金 合同生 效以来 基金 份额累 计净值 增长率 变动 及其与 同期业 绩比较 基准 收益率 变动 的
比较
-30%
-10%
10%
30%
50%
70%
90%
110%
130%
150%
170%
2006-12-12
2007-1-21
2007-3-2
2007-4-11
2007-5-21
2007-6-30
2007-8-9
2007-9-18
2007-10-28
2007-12-7
2008-1-16
2008-2-25
2008-4-5
2008-5-15
2008-6-24
2008-8-3
2008-9-12
2008-10-22
2008-12-1
2009-1-10
2009-2-19
2009-3-31
2009-5-10
2009-6-19
嘉实策略 业绩基准
图： 嘉实策略 混合基金 份额 累计净值增长率及 同期 业绩比较基准收益率 的历 史走势对比图
（2006 年 12 月12 日至 2009 年6 月 30 日）
注：按 相关 法规 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 日 起 6 个月 内为 建仓 期。 建仓 期结束 时本 基金 的各
项投资 比例 符合 基金 合同 第十一 部分 （二 、投 资范 围和六 、 （ 二） 投资 组合 限 制）的 有关 约定 。
§ 4 管理 人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
本基金 管理 人为 嘉实 基金 管理有 限公 司 ， 成 立于 1999 年 3 月 25 日， 是经 中 国证监 会批 准设
立的第 一批 基金 管理 公司 之一 ， 是 中外 合资 基金 管 理公司 。 公司 注册 地上 海 ， 公 司总 部设 在北 京，
在深圳、成都 、杭州、 青 岛 、南京、福 州 设有分 公 司。公司获得 首 批全国 社 保基金、企 业年金投
资管理 人 和 QDII 、 特定 资 产管理 业务 资格 。
截止 2009 年 6 月 30 日， 基金管 理人 共管 理 2 只 封 闭式基 金、15 只开 放式 基 金，具 体包 括
嘉实泰和封闭 、嘉实丰 和 价值封闭、嘉 实成长收 益 混合、嘉实增 长混合、 嘉 实稳健混合 、嘉实债
券、嘉 实服 务增 值行 业混 合、嘉 实优 质企 业股 票、 嘉实货 币、 嘉实 沪 深 300 指数（LOF） 、嘉 实 超
短债债 券、 嘉实 主题 混合 、 嘉实 策略 混合、 嘉实 海 外中国 股票 （QDII ） 、 嘉 实 研究精 选股 票、 嘉实
多元债 券、 嘉实 量化 阿尔 法股票 。其 中嘉 实增 长混 合、嘉 实稳 健混 合、 嘉实 债券 3 只开 放式 基 金
属于嘉实理 财 通系列证 券 投资基金，同 时，管理 多 个全国社保基 金、企业 年 金基金、特 定客户资
产投资 组合 。
4.1.2 基金经理及基金经 理助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期 嘉实基金管理有限公司
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邵健 本基金 基
金经理 、 嘉
实增长 混
合基金 经
理、 公 司总
经理助 理。
2006 年 12
月 12 日
- 11 曾 任 国 泰 君 安 证 券 研 究 所 研 究
员、 行 业投 资策 略组 组长 、 行业
公司部 副经 理， 从事 行业 研究、
行 业 比 较 研 究 及 资 产 配 置 等 工
作。2003 年 7 月 加 入嘉 实 基金
管理有 限公 司投 资部 工作 。 经济
学硕士 ， 具 有基 金从业 资 格、 中
国国籍 。
注： （1）任职 日期是指 本 基金基金合 同生效之 日或 公司作出决 定后公告 之日 ，离任日期 指公司 作
出决定后公 告之日； （2 ） 证券从业的 含义遵从 行业 协会《证券 业从业人 员资 格管理办法 》的相 关
规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在 报告 期内， 本基 金管 理人 严格 遵循了 《证 券法 》 、 《 证券 投资基 金法 》及 其各 项配 套法规 、
《嘉实策略增 长混合型 证 券投资 基金基 金合同》 和 其他相关法律 法规的规 定 ，本着诚实 信用、勤
勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 在严 格控 制风 险的基 础上 ， 为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 。
本基金 运作 管理 符合 有 关 法律法 规和 基金 合同 的规 定和约 定， 无损 害基 金份 额 持有人 利益 的行 为 。
4.3 管理人对 报告期内公 平交易 情况 的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行证监 会《证券 投 资基金管理公 司公平交 易 制度指导意见 》
和公司 内部 公平 交易 制度 ， 通 过 IT 系 统和 人工 监控 等方式 进行 日常 监控 ， 公 平对待 旗下 管理 的 所
有基金 和组 合。
4.3.2 本投资组合与其他 投资风格相似的投资 组合 之间的业绩比较
本基金 与其 他投 资组 合的 投资风 格不 同， 未与 其他 投资组 合进 行业 绩比 较。
4.3.3 异常交易行为的专 项说明
报告期 内 本 基金 不存 在 异 常交易 行为 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的 说明
截至报 告期 末本 基金 基金 份额净 值 为1.063 元 ， 本 报告期 基金 份额 净值 增长 率为 44.43%，同
期业绩 比较 基准 收益 率 为52.34% 。
报告期内，在 政策、流 动 性、基本面改 善几重因 素 的先后推动下 ，A 股市 场 的宏观氛围、 盈
利前景 、 供 求关 系及 投资 者信心 都出 现了 明显 的改 善， 在 刚刚 经历 了金 融危 机引致 的巨 幅下 跌后 ，
A 股市 场又 迎来 了一 波波 澜壮阔 的上 涨。
我 们虽 然在 本基 金2008 年 四季 报及 年报 中对 宏 观经济 转暖 与流 动性 推动 等因素 已有 预见 ， 因
此在 09 年 上半 年绝 大多 数 时间中 ， 基本 保持 了接 近 满仓的 操作 ， 在仓 位配 置 上相对 合理 。 但由 于
经济反转速度 与投资者 信 心反转速度之 快超出了 我 们的预期，以 及我们对 估 值相对较高 的要求，
在过去一段时 间里，本 基 金在结构上的 进攻性略 有 不足，主要体 现为周期 性 资产配置偏 低，因而
未能充 分分 享这 一轮 上涨 的收益 。 嘉实基金管理有限公司
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4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2009 年下 半年， 我们认 为， 在宏 观经 济方 面， 从 全球 的角 度来 看， 经济将 停止 下滑 ， 缓
步走向复苏， 流动性充 裕 的格局将继续 存在，金 融 市场总体趋暖 ；从中国 的 角度来看， 经济进 入
三季度后将继 续快速反 弹 ，宽松的政策 基调有望 继 续维持，企业 盈利将逐 步 好转，流动 性仍较为
充裕。 在这 种情 况下 ，A 股市场 仍有 望保 持振 荡向 上的格 局。
在结构 方面，随 着中 国与全球经济 的逐步转 暖 ，投资品行业 的需求将 继 续提升，与此 同时，
金融、消费、 出口等相 关 行业也将逐步 受益于整 体 经济的回暖。 未来一阶 段 ，可望有更 多的行业
体现出 基本 面的 显著 改善 ，并带 动市 场的 上涨 。
本基金 在此过程 中， 一方面将积极 把握经济 整 体回暖所带来 的行业性 投 资机会；另一 方面，
将积极寻找中 国的经济 转 型所带来的未 来中长期 的 机会，以及自 下而上的 角 度来看，能 够穿越周
期的结 构性 的投 资机 会， 力争给 广大 持有 人带 来更 好的回 报。
4.6 管理人对 报告期内基金 估值程序等事项的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格 遵守《企 业会计准 则 》、 《证券投 资基金会 计 核算业务指引 》
以及中国证监 会 相关规 定 和基金合同的 约定， 日 常 估值由基金管 理人同基 金 托管人一同 进行，基
金份额净值由 基金管理 人 完成估值后， 经基金托 管 人复核无误后 由基金管 理 人对外公布 。月末、
年中和 年末 估值 复核 与基 金会计 账目 的核 对同 时进 行。
本基金管理人 设立 估值 专 业委员会 ，委 员由研究 、 固定收益、运 营、风险 管 理、 法律稽核 等
部门负责人 组 成， 负责 研 究、 指导基金 估值业务 。 基金管理人估 值委员和 基 金会计均具 有 专业胜
任能力和相关 工作经历 。 报告期内， 研 究、固定 收 益部门负责人 同时兼任 基 金经理、估 值委员，
参加估值专业 委员会 会 议 ，不介入基金 日常估值 业 务； 参与估值 流程各方 之 间不存在任 何重大利
益冲突；与估 值相关的 机 构包括上海、 深圳证券 交 易所， 中国证 券登记结 算 有限责任公 司 ，中央
国债登 记结 算有 限责 任公 司以及 中国 证券 业协 会等 。
4.7 管理人对 报告期内基 金利润分配情况的说 明
截至报 告期 末本 基金 基金 份额净 值 为1.063 元， 报 告期末 可供 分配 利润 496,419,238.28 元。
根据本 基金 基金 合同 （ 第 十五部 分三 、 基金 收益 分 配原则 第 1 款、第 5 款 ） “ 在符合 有关 基金 分红
条件的 情况 下， 本基 金每 年收益 分配 次数 最多 为 4 次，全年 分 配比 例不 得低 于 年度 可分 配收 益 的
30%。” 、 “基 金收 益分 配后 基金份 额净 值不 能低 于面 值” ， 本期 本基 金未 实施 利润分 配。
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§ 5 托管 人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
2009年上半 年，本基 金托 管人在对嘉实 策略增长 混 合型 证券投资 基金 的托 管 过程中，严格 遵
守《证券投资 基金法》 及 其他法律法规 和基金合 同 的有关规定， 不存在任 何 损害基金份 额持有人
利益的 行为 ，完 全尽 职尽 责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
2009年上半 年，嘉实 策略 增长混合型 证 券投资基 金 的管理人—— 嘉实基金 管 理有限公司在嘉
实策略增长混 合型 证券 投 资基金 的投资 运作、基 金 资产净值计算 、基金份 额 申购赎回价 格计算、
基金费用开支 等问题上 ， 不存在任何损 害基金份 额 持有人利益的 行为，在 各 重要方面的 运作严格
按照基 金合 同的 规定 进行 。本报 告期 内， 嘉实 策略 增长混 合型 证券 投资 基金 未进行 利润 分配 。
5.3 托管人对本 半 年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准 确和完整发表 意见
本托管人依法 对 嘉实基 金 管理有限公司 编制和披 露 的嘉实策略增 长混合型 证 券投资基金2009
年半年度报告 中财务指 标 、净值表现、 利润分配 情 况、财务会计 报告、投 资 组合报告等 内容进行
了核查 ，以 上内 容真 实、 准确和 完整 。
§ 6 半年度 财务 会计 报告 （未 经审计 ）
6.1 资产负债表
会计主 体： 嘉实 策略 增长 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2009 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2009 年6 月 30 日
上年度末
2008 年 12 月 31 日
资 产
银行存 款 6.4.7.1 185,791,608.64 199,576,555.92
结算备 付金
8,521,529.95 4,103,633.44
存出保 证金
5,432,141.10 2,591,778.13
交易性 金融 资产 6.4.7.2 8,206,954,857.73 6,065,273,484.80
其中： 股票 投资
7,950,356,857.73 4,843,544,722.68
基金投 资
- -
债券投 资
256,598,000.00 1,221,728,762.12
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 18,603,712.63 17,042,125.35
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
45,143,036.86 126,113,672.38
应收利 息 6.4.7.5 3,894,676.32 29,894,789.83
应收股 利
789,457.25 -
应收申 购款
4,382,134.77 181,963.46 嘉实基金管理有限公司
嘉实策略混合 2009 年半年度报告
10
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总计
8,479,513,155.25 6,444,778,003.31
负债和所有者权益 附注号
本期末
2009 年6 月 30 日
上年度末
2008 年 12 月 31 日
负 债
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
33,661,460.22 3,822,757.20
应付管 理人 报酬
10,070,933.73 8,331,992.45
应付托 管费
1,678,488.94 1,388,665.39
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 8,929,199.34 2,956,543.99
应交税 费
210,467.70 201,931.70
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 1,980,598.65 1,892,591.61
负债合 计
56,531,148.58 18,594,482.34
所有者权益
实收基 金 6.4.7.9 7,926,562,768.39 8,725,617,372.30
未分配 利润 6.4.7.10 496,419,238.28 -2,299,433,851.33
所有者 权益 合计
8,422,982,006.67 6,426,183,520.97
负债和所有者权益总 计
8,479,513,155.25 6,444,778,003.31
注：报 告截 止日 2009 年 6 月 30 日， 基金 份额净值 1.063 元， 基金 份额 总 额 7,926,562,768.39
份。
6.2 利润表
会计主 体： 嘉实 策略 增长 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2009 年 1 月 1 日 至 2009 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本 期
2009 年1 月1 日 至2009 年6 月30 日
上年度可比期间
2008 年1 月1 日 至2008 年6 月30 日
一、收入
2,846,975,201.68 -5,944,136,464.59
1. 利息 收入
9,842,527.14 26,454,126.96
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 1,470,789.40 6,281,190.39
债券利 息收 入
8,371,737.74 19,466,115.86
资 产 支 持 证 券 利 息 收 入
- -
买 入 返 售 金 融 资 产 收 入
- 706,820.71
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益
270,276,052.20 911,483,316.45 嘉实基金管理有限公司
嘉实策略混合 2009 年半年度报告
11
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 204,192,792.78 865,797,609.33
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 25,110,893.98 2,546,877.52
资产支持证券投资收益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - 32,307.11
股利收 益 6.4.7.15 40,972,365.44 43,106,522.49
3. 公允 价值变 动收益 6.4.7.16 2,566,605,842.64 -6,884,380,599.39
4. 汇兑 收益
- -
5. 其他 收入 6.4.7.17 250,779.70 2,306,691.39
二、费用
-93,249,316.31 -185,004,886.44
1 ．管 理人 报酬
-55,884,531.37 -98,904,306.24
2 ．托 管费
-9,314,088.53 -16,484,051.05
3 ．销 售服 务费
- -
4 ．交 易费 用 6.4.7.18 -27,804,994.90 -65,972,755.70
5 ．利 息支 出
- -3,361,870.97
其中：卖出回购金融资产支出
- -3,361,870.97
6 ．其 他费 用 6.4.7.19 -245,701.51 -281,902.48
三、利润总额
2,753,725,885.37 -6,129,141,351.03
所得税 费用
- -
四、净利润
2,753,725,885.37 -6,129,141,351.03
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 嘉实 策略 增长 混合型 证券 投 资 基金
本报告 期：2009 年 1 月 1 日至 2009 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2009 年 1 月 1 日至2009 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基金 净值） 8,725,617,372.30 -2,299,433,851.33 6,426,183,520.97
二 、 本 期经 营活 动 产生 的基 金 净
值变动 数（ 本期 利润 ） - 2,753,725,885.37 2,753,725,885.37
三 、 本 期基 金份 额 交易 产生 的 基
金净值 变动 数 -799,054,603.91 42,127,204.24
-756,927,399.67
其中：1. 基金 申购 款 154,654,333.62 -13,193,832.13 141,460,501.49
2. 基金 赎回款 -953,708,937.53 55,321,036.37 -898,387,901.16
四 、 本 期向 基金 份 额持 有人 分 配
利润产 生的 基金 净值 变动 - 0.00 0.00
五、 期 末所 有者 权益 （ 基金 净值） 7,926,562,768.39 496,419,238.28 8,422,982,006.67
项目
上年度可比期间
2008 年 1 月 1 日至2008 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基金 净值） 10,470,240,677.95 8,002,632,653.39 18,472,873,331.34
二 、 本 期经 营活 动 产生 的基 金 净
值变动 数（ 本期 利润 ） - -6,129,141,351.03 -6,129,141,351.03 嘉实基金管理有限公司
嘉实策略混合 2009 年半年度报告
12
三 、 本 期基 金份 额 交易 产生 的 基
金净值 变动 数 -1,242,694,326.88 -736,788,382.04 -1,979,482,708.92
其中：1. 基金 申购 款 996,734,476.81 215,071,953.33 1,211,806,430.14
2. 基金 赎回款 -2,239,428,803.69 -951,860,335.37 -3,191,289,139.06
四 、 本 期向 基金 份 额持 有人 分 配
利润产 生的 基金 净值 变动 - -1,673,359,493.44 -1,673,359,493.44
五、 期 末所 有者 权益 （ 基金 净值） 9,227,546,351.07 -536,656,573.12 8,690,889,777.95
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
嘉实策略增长 混合型证 券 投资基金( 以下简 称 “ 本基 金 ”) 经中国证券 监督管理 委员会( 以下简
称 “ 中国 证监 会 ”) 证 监基 金字 ?2006] 第 242 号《 关 于同意 嘉实 策略 增长 混合 型证券 投资 基金 募集
的批复 》核准 ，由 嘉实 基 金管理有限公 司依照《 中 华人民共和国 证券投资 基 金法》和《 嘉实策略
增长混合型证 券投资基 金 基金合同》负责 公开募 集 。 本基金为契 约型开放 式 ，存续期限 不定，首
次设立 募集 不包 括认 购资 金利息 共募 集 41,916,951,504.01 元 ，业 经普华 永道 中天会 计师 事务 所
有限公 司普 华永 道中天 验字(2006) 第 184 号验 资报 告予以 验证 。 经 向 中国 证 监会备 案 ， 《 嘉实 策略
增长混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 于 2006 年 12 月 12 日 正式 生效 ，基 金合 同生效 日的 基金 份
额总额 为 41,916,951,504.01 份 基金 份额 ，未 发生 认 购资金 利息 折基 金份 额的 情况 。 本基 金的 基
金管理 人为 嘉实 基金 管理 有限公 司， 基金 托管 人为 中国工 商银 行股 份有 限公 司( 以下 简称 “ 中国 工
商银行 ”) 。
根据《 中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《嘉 实 策略增长混合 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关规定， 本基金投 资 范围为具有良 好流动性 的 金融工具，包 括国内依 法 发行上市的 股票、债
券、权证及法 律、法规 或 中国证监会允 许基金投 资 的其他金融工 具。 在正 常 市场情况下 ，本基金
资产配置的比例范围是 ： 股票资产的配置占基金资 产的 30-95% ，债券资产 的配置占基金资产的
0-65% ， 权证 的配 置占 基 金资产 净值 的 0-3% ， 现金 或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券不 低于 基金
资产净 值 的 5% 。本 基金 的 业绩比 较基 准为 沪 深 300 指数×75% ＋上 证国 债指 数×25% 。
6.4.2 会计报表的编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照 财 政部 于2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计 准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称 “企 业会 计准 则 ”) 、 中国证 券业 协会 于 2007 年 5 月15 日颁 布的 《 证券 投资基 金会 计核 算业
务指引》 、 《 嘉 实策略增 长 混合型 证券 投资基金 基金 合同 》和中 国证监会 允许 的基金行业 实务操 作
的有关 规定 编制 。
6.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明 嘉实基金管理有限公司
嘉实策略混合 2009 年半年度报告
13
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2009 年 6 月 30 日 的财 务
状况以 及2009 年 1 月 1 日 起至2009 年 6 月 30 日止 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 等有 关信 息 。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、 会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差错更正的说明
报告期 内 ， 本基 金 不 存在 重大会 计差 错 事 项。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总 局财税[2002]128 号《开放 式证券投资基 金有关税收 问题的通知 》 、
财税[2004]78 号 《关于证 券投资基金税收 政策的通 知》 、 财税[2005]102 号《 关于股息红利个 人所
得税有关政策 的通知 》 、财 税[2005]103 号 《关于股 权 分置试点改革 有关税收 政 策问题的通知 》 及
其他相 关财税 法 规和 实务 操作， 主要 税项 列示 如下 ：
（1） 以发 行基 金方 式募 集 资金不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
（2） 基金 买卖 股票 、债 券 的 差价 收入 暂 免 征营 业税 和企业 所得 税 。
（3） 对基金 取得 的企 业债 券利息 收入 ，由 发行债 券 的企业 在向 基金 派发利 息 时代扣 代缴 20%
的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入 ，由上市公司在向基
金派发 股息 、 红 利时 暂减 按 50% 计入 个人 应纳 税所 得额， 依照 现行 税法 规定 即20% 代扣 代缴 个人 所
得税， 暂不 征收 企业 所得 税 。
（4） 基金 买卖 股票 于 2008 年 4 月 24 日 之前 按照 0.3%的 税率 缴纳 股票 交易 印 花税，自 2008
年 4 月 24 日起至 2008 年 9 月 18 日止按 0.1% 的税 率 缴纳。 自 2008 年 9 月 19 日起基 金卖 出股 票
按0.1% 的 税率 缴纳 股票 交 易 印花 税 ， 买入 股票 不征 收股票 交易 印花 税。
基金作为流通 股股东在 股 权分置改革过 程中收到 由 非流通股股东 支付的股 份 、现金等对价 暂
免征收 印花 税、 企业 所得 税和个 人所 得税 。
6.4.7 重要 财务 报表项目 的说 明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目 本期末
2009 年6 月30 日
活期存 款 185,791,608.64
定期存 款 - 嘉实基金管理有限公司
嘉实策略混合 2009 年半年度报告
14
其他存 款 -
合计 185,791,608.64
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2009 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 估值增 值
股票 6,543,864,075.77 7,950,356,857.73 1,406,492,781.96
债券
交易所 市场 19,706,725.57 20,074,000.00 367,274.43
银行间 市场
237,711,400.00
236,524,000.00
-1,187,400.00
合计 257,418,125.57 256,598,000.00 -820,125.57
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 6,801,282,201.34
8,206,954,857.73
1,405,672,656.39
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2009 年 6 月 30 日
合同/名义
金额
公允价 值 备注
(成本) 资产 负债
利率衍 生工 具 - - - -
货币衍 生工 具 - - - -
权益衍 生工 具 - 18,603,712.63 - 26,971,243.74
认购 权证 - 18,603,712.63 - 26,971,243.74
其他衍 生工 具 - - - -
合计 - 18,603,712.63 - 26,971,243.74
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
报告期 末， 本基 金 未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
报告期 末， 本基 金未 持有 买断式 逆回 购金 融资 产。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2009 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 33,570.07
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 2,684.34
应收债 券利 息 3,858,421.91 嘉实基金管理有限公司
嘉实策略混合 2009 年半年度报告
15
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 -
合计 3,894,676.32
6.4.7.6 其他资产
本期末 ，本 基金 未持 有其 他资产 （其 他应 收款 、待 摊费用 ） 。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2009 年6 月30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 8,929,199.34
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 8,929,199.34
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2009 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 1,750,000.00
应付赎 回费 12,408.58
预提费用 218,190.07
其他应付 款 -
合计 1,980,598.65
6.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2009 年1 月1 日至2009 年 6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 8,725,617,372.30 8,725,617,372.30
本期申 购 154,654,333.62 154,654,333.62
本期赎 回 -953,708,937.53 -953,708,937.53
本期末 7,926,562,768.39 7,926,562,768.39
注: 申 购含 红利 再投 、转 换 入份额 ；赎 回含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 2,499,797,285.37 -4,799,231,136.70 -2,299,433,851.33
本期利 润 187,120,042.73 2,566,605,842.64 2,753,725,885.37
本期基金份额交易产生的变动数 -222,031,045.31 264,158,249.55 42,127,204.24
其中： 基金 申购 款 42,545,557.72 -55,739,389.85 -13,193,832.13
基金赎 回款 -264,576,603.03 319,897,639.40 55,321,036.37
本期已 分配 利润 - - -
本期末 2,464,886,282.79 -1,968,467,044.51 496,419,238.28 嘉实基金管理有限公司
嘉实策略混合 2009 年半年度报告
16
6.4.7.11 存款利息收入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2009 年1 月1日至 2009 年6 月30 日
活期存 款利 息收 入 1,388,173.84
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 82,054.32
其他 561.24
合计 1,470,789.40
6.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2009 年1 月1日至 2009 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 9,051,652,972.77
卖出股 票成 本总 额 -8,847,460,179.99
买卖股 票差 价收 入 204,192,792.78
6.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2009 年1 月1日至 2009 年6 月30 日
卖出债 券 、 债 转股 及债 券
到期兑 付 成 交金 额
1,242,431,384.62
卖出债 券 、 债 转股 及债 券
到期兑 付 成 本总 额
-1,181,473,197.26
应收利 息总 额
-35,847,293.38
债券投 资收 益
25,110,893.98
6.4.7.14 衍生工具收益：无
6.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2009 年1 月1日至 2009 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益
40,972,365.44
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计
40,972,365.44
6.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2009 年1 月1日至 2009 年6 月30 日
1. 交易 性金融 资产 2,565,044,255.36
——股 票投 资 2,586,413,220.22
——债 券投 资 -21,368,964.86 嘉实基金管理有限公司
嘉实策略混合 2009 年半年度报告
17
——资 产支 持证 券投 资 -
——基 金投 资 -
2. 衍生 工具 1,561,587.28
——权 证投 资 1,561,587.28
3. 其他 -
合计 2,566,605,842.64
6.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2009 年1 月1日至 2009 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 130,427.45
转换基 金补 偿收 入 76,769.94
印花税 返还 收入 15,337.14
其他 28,245.17
合计 250,779.70
6.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2009 年1 月1日至 2009 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 27,802,344.90
银行间 市场 交易 费用 2,650.00
合计 27,804,994.90
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2009 年1 月1日至 2009 年6 月30 日
审计费 用 69,424.36
信息披 露费 148,765.71
债券托 管账 户维 护费 9,000.00
银行汇 划费 用 18,511.44
其他 -
合计 245,701.51
6.4.8 或有事项、资产负 债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
报告期 内， 本基 金不 存在 或有事 项。
6.4.8.2 资产负债表日后事 项
本基金 不存 在 资 产负 债表 日后 事 项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况 嘉实基金管理有限公司
嘉实策略混合 2009 年半年度报告
18
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方 ，未 发生 变化 。
6.4.9.2 本报告期与基金发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
嘉实基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
国都证 券有 限责 任公 司 与基金 管理 人同 受重 大影 响的公 司、 基金 代销 机 构
6.4.10 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
下述关 联 方 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2009 年1 月1日至 2009 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2008 年 1 月 1 日至2008 年 6 月 30 日
成交金 额
占当期 股票
成交总额 的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总额 的 比例
国都证券有限 责任公司
责任公 司
4,388,303,447.38 24.01% 1,193,520,951.23 6.23%
6.4.10.1.2 权证交易
本期及 上年 度可 比期 间 ， 本基金 未 通 过关 联方 交易 单元进 行权证 交易 。
6.4.10.1.3 应 支付关联方 的佣金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2009年1 月1 日至2009 年6 月30日
当期
佣金
占 当期佣金总量的比
例
期末应 付佣 金余 额 占期末应付佣金总额的比例
国都证券有限 责任公司
3,730,045.75 24.37% 2,098,878.07 23.51%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2008年1 月1 日至2008 年6 月30日
当期
佣金
占 当期佣金总量的比
例
期末应 付佣 金余 额 占期末应付佣金总额的比例
国都证券有限 责任公司
1,014,489.80 6.32% 0.00 0.00%
注：上述佣金 按市场佣 金 率计算，以扣 除由中国 证 券登记结算有 限责任公 司 收取的证管 费、经手
费和由券商承 担的证券 结 算风险基金后 的净额列 示 。债券交易不 计佣金。 该 类佣金协议 的服务范
围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服务 。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2009 年1 月1日至 2009 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2008 年 1 月 1 日至2008 年 6 月 30 日
当期应 支付 的管 理费 55,884,531.37 98,904,306.24
其中： 当期 已支 付 45,813,597.64 87,345,493.65 嘉实基金管理有限公司
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19
期末未 支付 10,070,933.73 11,558,812.59
注: 支付基金管 理人嘉实 基 金管理有限公 司的管理 人 报酬按前一日 基金资产 净 值 1.5%的 年费率 计
提， 逐日 累计 至每 月月 底 ， 按月支 付 。 其 计算 公式 为 ： 日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×1.5%
/ 当年 天数 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2009 年1 月1日至 2009 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2008 年 1 月 1 日至2008 年 6 月 30 日
当期应 支付 的托 管费 9,314,088.53 16,484,051.05
其中： 当期 已支 付 7,635,599.59 14,557,582.27
期末未 支付 1,678,488.94 1,926,468.78
注: 支 付基 金托 管人 中国 工 商银行 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值0.25% 的年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为： 日托 管费 ＝前一 日基 金资 产净 值×0.25% / 当 年天 数。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本期本基金未 与关联 方进 行银行间同业市场的 债券( 含回购) 交易 。
单位：人民 币元
上年度 可比 期间
2008 年 1 月 1 日至 2008 年6 月30 日
银行间 市场 交易
的各关 联方 名称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国工 商银 行 - - - - 1,200,800,000.00 635,601.53
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
本期 （2009 年 1 月 1 日至 2009 年 6 月 30 日）、 上年度 可比 期间 （2008 年 1 月 1 日至 2008
年 6 月 30 日）， 基 金管 理 人 未运 用固 有资 金投 资本 基金 。
7.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
本期 末 （2009 年 6 月 30 日）、 上年 度 末 （2008 年 12 月 31 日） 其他 关联 方 未投资 本基 金 。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2009 年1 月1日至 2009 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2008 年 1 月 1 日至2008 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行 185,791,608.64 1,388,173.84 172,075,189.13 6,160,704.06
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证 券的 情况
报告期 内及 上年 度可 比期 间 ，本 基金 未在 承销 期内 参与认 购关 联方 承销 的证 券。
6.4.11 利润分配情况
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。 嘉实基金管理有限公司
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20
6.4.12 期末（2009 年 6 月 30 日）本基金持有的流 通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券
6.4.12.1.1 受限证券类别 ：股票
金额单 位： 人民 币元
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末
估值总额
600239
云南城投 2009.4.14 2010.4.12
非公开发行
流通受限
15.18
13.34
3,270,000
33,092,400.00
43,621,800.00
600522
中天科技 2009.3.6 2010.3.4
非公开发行
流通受限
8.60
11.87
3,930,000
33,798,000.00
46,649,100.00
600583
海油工程 202008.12.31 2009.12.31
非公开发行
流通受限
11.55
9.71
4,800,000
36,960,000.00
46,608,000.00
000401
冀东水泥 2008.6.30 2009.7.9
非公开发行
流通受限
11.83
13.80
3,000,000
35,490,000.00
41,400,000.00
002122
天马股份 2009.2.17 2010.2.19
非公开发行
流通受限
47.00
25.27
1,640,000
38,540,000.00
41,442,800.00
注： （1 ）本 基金 于 2009 年 4 月 14 日参与 云南 城 投（600239 ）非 公开 发行 ，购入 数量 2,180,000
股，该 股票 于 2009 年6 月 16 日 实施2008 年 度资 本公积 金转 增股 本， 按 每10 股转增 5 股 ， 新增
1,090,000 股。 （2 ） 本基 金 于 2008 年12 月 31 日参 与 海油工 程 （600583 ） 非公 开发行 ， 购入 数量
3,200,000 股， 该股 票于2009 年5 月26 日实 施2008 年利 润分 配 ， 按每10 股送 1 股 、 转 增4 股，
新增 1,600,000 股。 （3 ） 本基金 于 2009 年 2 月 17 日参与 天马 股份 （002122 ） 非公 开发 行， 购入
数量 820,000 股， 该 股票 于 2009 年4 月2 日 实施2008 年 度利 润分 配及 资本 公积转 增股 本， 按每
10 股 转增 10 股 ，新 增820,000 股。
6.4.12.1.2 受限证券类别 ：债券
期末（2009 年 6 月 30 日 ）本基 金 未 持有 流通 受限 的债券 。
6.4.12.1.3 受限证券类别 ： 其他
期末（2009 年 6 月 30 日 ）本基 金 未 持有 流通 受限 的其他 证券 。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌股票
期末（2009 年 6 月 30 日 ）本基 金 未 持有 暂时停牌 的股票。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
期末本 基金 无 银 行间 市场 债券正 回购 余额 。
6.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
期末本 基金 无 交 易所 债券 正回购 余额 。
6.4.13 金融工 具风 险及 管理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构 嘉实基金管理有限公司
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21
本基金为 混合 型的证券 投 资基金，属于 中等风险 品 种。本基金投 资的金融 工 具主要包括股 票
投资、债券投 资、权 证 投 资等。本基金 在日常经 营 活动中面临的 与这些金 融 工具相关的 风险主要
包括信用风险 、流动性 风 险及市场风险 。本基金 的 基金管理人从 事风险管 理 的主要目标 是争取将
相对风险控制 在限定的 范 围之内，以实 现通过有 效 的策略组合为 基金持有 人 创造较高的 中长期资
产增值 的投 资目 标。
本基金的基金 管理人董 事 会重视建立完 善的公司 治 理结构与内部 控制体系 ， 公司董事会对 公
司建立内部控 制系统和 维 持其有效性承 担最终责 任 。董事会下设 风险控制 与 内审委员会 ，负责检
查公司内部管 理制度的 合 法合规性及内 控制度的 执 行情况，充分 发挥独立 董 事监督职能 ，保护投
资者利 益和 公司 合法 权益 。
为了有效控制 基金运作 和 管理中存在的 风险，本 基 金的基金管理 人设立风 险 控制委员会， 由
公司总经理、 副总经理 、 督察长、总经 理助理以 及 部门总监组成 ，负责全 面 评估公司经 营管理过
程中的 各项 风险 ，并 提出 防范化 解措 施。
本基金的基金 管理人设 立 督察长制度， 积极对公 司 各项制度、业 务的合法 合 规性及内部控 制
制度的执行情 况进行监 察 、稽核，定期 和不定期 向 董事会报告公 司内部控 制 执行情况。 监察稽核
部具体负责公 司各项制 度 、业务的合法 合规性及 公 司内部控制制 度的执行 情 况的监察稽 核工作。
公司管理层重 视和支持 监 察稽核工作， 并保证监 察 稽 核部的独立 性和权威 性 ，配备了充 足合格的
监察稽核人员 ，明确监 察 稽核部门及其 各岗位的 职 责和工作流程 、组织纪 律 。业务部门 负责人为
所在部门的风 险控制第 一 责任人，对本 部门业务 范 围内的风险负 有管控及 时 报告的义务 。员工在
其岗位 职责 范围 内承 担相 应风险 管理 责任 。
本基金的基金 管理人建 立 了以风险控制 委员会为 核 心的、由督察 长、风险 控 制委员会、监 察
稽核部 、风 险管 理部 和相 关业务 部门 构成 的风 险管 理架构 体系 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发 ，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本公司在交易 前对交易 对 手的资信状况 进行了 充 分 的评估。本基 金的银行 存 款存放在本基 金嘉实基金管理有限公司
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22
的托管人中国 工商银行 ， 因而与该银行 存款相关 的 信用风险不重 大。本基 金 在交易所进 行的交易
均与中 国证 券登 记结 算有 限责任 公司 完成 证券 交收 和款项 清算 ， 因 此违 约风 险 发生的 可能 性很 小；
基金在进行银 行间同业 市 场交易前均对 交易对手 进 行信用评估并 对证券交 割 方式进行限 制以控制
相应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ， 且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 本 基金 均投 资于 具有 良好信 用等 级的 证券 ，
且投资 于一 家公 司发 行的 证券市 值不 超 过 基金 资产 净值 的 10% ， 且 本基 金与 由本基 金的 基金 管 理
人管理 的其 他基 金共 同持 有一家 公司 发行 的证 券不 得超过 该证 券 的 10% 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组 合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金所 持大 部分 证券 在证 券交易 所上 市 ， 其 余亦 可 在银行 间同 业市 场交 易 ， 因此除 在 6.4.12 中列
示的部分基金 资产流通 暂 时受限制不能 自由转让 的 情况外，其余 均能及时 变 现。此外， 本基金可
通过卖出回购 金融资产 方 式借入短期资 金应对流 动 性需求，其上 限一般不 超 过基金持有 的债券投
资的公 允价 值。
本基金所持有 的全部金 融 负债的合约约 定到期日 均 为一个月以内 且不计息 ， 可赎回基金份 额
净值( 所 有者 权益) 无固 定到 期日且 不计 息， 因此 账面 余额即 为未 折现 的合 约到 期现金 流量 。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价 格 风险 。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面嘉实基金管理有限公司
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临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有的 大部分金 融 资产和金融负 债不计息 ， 因此本基金的 收入及经 营 活动的现金流 量
在很大程度上 独立于市 场 利率变化。本 基金持有 的 利率敏感性资 产主要为 银 行存款、结 算备付金
及债券投资等 。下表统 计 了本基金面临 的利率风 险 敞口。表中所 示为本基 金 资产及负债 的公允价
值，并 按照 合约 规定 的利 率重新 定价 日或 到期 日孰 早者予 以分 类。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2009 年6 月30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 185,791,608.64 - - - 185,791,608.64
结算备付金 8,521,529.95 - - - 8,521,529.95
存出保证金 - - - 5,432,141.10 5,432,141.10
交易性金融资产 256,598,000.00 - - 7,950,356,857.73 8,206,954,857.73
衍生金融资产 - - - 18,603,712.63 18,603,712.63
应收证券清算款 - - - 45,143,036.86 45,143,036.86
应收股利 - - - 789,457.25 789,457.25
应收利息 - - - 3,894,676.32 3,894,676.32
应收申购 款 18,333.72 - - 4,363,801.05 4,382,134.77
资产总计 450,929,472.31 - - 8,028,583,682.94 8,479,513,155.25
负债
应付赎回款 - - - 33,661,460.22 33,661,460.22
应付管理人报酬 - - - 10,070,933.73 10,070,933.73
应付托管费 - - - 1,678,488.94 1,678,488.94
应付交易费用 - - - 8,929,199.34 8,929,199.34
应交税费 - - - 210,467.70 210,467.70
其他负债 - - - 1,980,598.65 1,980,598.65
负债总计 - - - 56,531,148.58 56,531,148.58
利 率敏感度 缺口 450,929,472.31 - - 7,972,052,534.36 8,422,982,006.67
上年度末
2008 年12 月31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 199,576,555.92
- - - 199,576,555.92
结算备付金 4,103,633.44
- - - 4,103,633.44
存出保证金 - - - 2,591,778.13
2,591,778.13
交易性金融资产 841,820,000.00
375,468,975.12
4,439,787.00
4,843,544,722.68
6,065,273,484.80
衍生金融资产 - - - 17,042,125.35
17,042,125.35
应收证券清算款 - - - 126,113,672.38
126,113,672.38
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24
应收利息 - - - 29,894,789.83
29,894,789.83
应收申购款 10,934.40 - - 171,029.06 181,963.46
资产总计 1,045,511,123.76 375,468,975.12 4,439,787.00 5,019,358,117.43 6,444,778,003.31
负债
应付赎回款 - - - 3,822,757.20
3,822,757.20
应付管理人报酬 - - - 8,331,992.45
8,331,992.45
应付托管费 - - - 1,388,665.39
1,388,665.39
应付交易费用 - - - 2,956,543.99
2,956,543.99
应交税费 - - - 201,931.70
201,931.70
其他负债 - - - 1,892,591.61 1,892,591.61
负债总计 - - - 18,594,482.34 18,594,482.34
利 率敏感度 缺口 1,045,511,123.76 375,468,975.12 4,439,787.00 5,000,763,635.09
6,426,183,520.97
6.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
于 2009 年 6 月 30 日 ， 本 基金持 有的 交易 性债 券投 资在一 年以 内(2008 年 12 月 31 日 ： 同) ，
因此市 场利 率的 变动 对于 本基金 资产 净值 无重 大影 响(2008 年 12 月 31 日：同) 。
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格 风险 是 指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险 。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资 。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低市场 价格风险 。 此外，本基金 的基金管 理 人每日对本基 金
所持有 的证 券价 格实 施监 控， 定 期运 用多 种定 量方 法 对基金 进行 风险 度量 ， 包 括VaR(Value at Risk)
指标等 来测 试本 基金 面临 的潜在 价格 风险 ，及 时可 靠地对 风险 进行 跟踪 和控 制。
本基金 投资 组合 中股 票投 资比例 为基 金资 产 的 30%-95% ， 债券 投资 比例 为 0%-65% ， 权证
投资比 例 为 0%-3% ， 现金 或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。 本基 金
所持有 的权 益类 金融 资产 及负债 面临 的整 体其 他价 格风险 列示 如下 ：
6.4.13.4.3.1 其他价格风 险敞口
金额单 位： 人民 币元
项目 本期末 （2009 年6 月30 日） 上年度 末 （2008 年12 月31 日） 嘉实基金管理有限公司
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公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
交易性 金融 资产- 股票 投资 7,950,356,857.73 94.39 4,843,544,722.68
75.37
衍生金 融资 产－ 权证 投资 18,603,712.63 0.22 17,042,125.35
0.27
其他 - - - -
合计 7,968,960,570.36 94.61 4,860,586,848.03
75.64
6.4.13.4.3.2 其他价格风 险的敏感性分析
假设 除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响 金额
（单位 ： 人 民币 万元 ）
本期末
（2009 年6 月30 日）
上年度 末
（2008 年12 月31 日）
业绩比 较基 准上 升 5% 增加 约 33,529 增加 约 27,777
业绩比 较基 准下 降 5% 减少 约 33,529 减少 约 27,777
6.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项 ：无
§ 7 投资 组合报 告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 7,950,356,857.73 93.76
其中： 股票 7,950,356,857.73 93.76
2 固定收 益投 资 256,598,000.00 3.03
其中： 债券 256,598,000.00 3.03
资产支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 18,603,712.63 0.22
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 194,313,138.59 2.29
6 其他资 产 59,641,446.30 0.70
合计 8,479,513,155.25 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 647,080,718.35 7.68
C 制造业 3,308,144,068.62 39.28
C0 食品、 饮料
365,973,906.59 4.34
C1
纺织、服 装、 皮毛 23,395,300.39 0.28 嘉实基金管理有限公司
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C2
木材、家 具 - -
C3
造纸、印 刷 140,930,398.88 1.67
C4
石油、化 学、 塑胶 、塑 料 195,671,176.20 2.32
C5
电子 7,214,121.53 0.09
C6
金属、非 金属 641,864,207.99 7.62
C7
机械、设 备、 仪表 1,113,173,750.15 13.22
C8
医药、生 物制 品 819,921,206.89 9.73
C99
其他制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 18,428,850.22 0.22
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 302,856,935.90 3.60
H 批发和 零售 贸易 214,111,569.69 2.54
I 金融、 保险 业 2,271,797,552.97 26.97
J 房地产 业 1,088,977,506.78 12.93
K 社会服 务业 20,966,566.50 0.25
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 77,993,088.70 0.93
合计 7,950,356,857.73 94.39
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 601318 中国平 安 14,199,766 702,320,426.36 8.34
2 601166 兴业银 行 12,855,856 477,080,816.16 5.66
3 000651 格力电 器 15,566,500 325,339,850.00 3.86
4 600216 浙江医 药 10,284,104 273,968,530.56 3.25
5 600325 华发股 份 11,558,798 261,113,246.82 3.10
6 000983 西山煤 电 8,719,793 260,721,810.70 3.10
7 600583 海油工 程 22,549,819 256,588,358.77 3.05
8 000002 万
科Ａ 18,906,040 241,052,010.00 2.86
9 600383 金地集 团 13,535,022 218,184,554.64 2.59
10 601328 交通银 行 23,999,832 216,238,486.32 2.57
11 600887 *ST 伊利 12,516,114 185,363,648.34 2.20
12 600036 招商银 行 8,129,896 182,190,969.36 2.16
13 600048 保利地 产 6,449,124 179,866,068.36 2.14
14 000001 深发展 Ａ 7,999,835 174,556,399.70 2.07
15 002202 金风科 技 5,507,008 165,871,080.96 1.97
16 600307 酒钢宏 兴 11,914,015 161,911,463.85 1.92
17 600750 江中药 业 9,564,305 143,368,931.95 1.70
18 000063 中兴通 讯 5,001,932 140,554,289.20 1.67
19 600015 华夏银 行 10,999,856 137,828,195.68 1.64
20 600005 武钢股 份 17,299,881 136,323,062.28 1.62 嘉实基金管理有限公司
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21 600315 上海家 化 6,227,066 134,193,272.30 1.59
22 000528 柳
工 7,630,184 126,966,261.76 1.51
23 600016 民生银 行 15,000,000 118,800,000.00 1.41
24 000060 中金岭 南 5,435,313 116,804,876.37 1.39
25 000825 太钢不 锈 14,499,773 111,358,256.64 1.32
26 601009 南京银 行 5,999,864 107,937,553.36 1.28
27 002024 苏宁电 器 6,542,265 105,134,198.55 1.25
28 000910 大亚科 技 12,478,438 103,571,035.40 1.23
29 600590 泰豪科 技 8,032,542 101,049,378.36 1.20
30 000538 云南白 药 2,790,973 97,684,055.00 1.16
31 601169 北京银 行 5,999,986 97,559,772.36 1.16
32 600196 复星医 药 6,654,136 96,418,430.64 1.14
33 000895 双汇发 展 2,593,059 93,350,124.00 1.11
34 600348 国阳新 能 2,808,358 85,261,748.88 1.01
35 600276 恒瑞医 药 2,400,000 83,784,000.00 0.99
36 600479 千金药 业 4,469,324 77,319,305.20 0.92
37 002073 青岛软 控 3,528,400 70,426,864.00 0.84
38 600581 八一钢 铁 6,017,633 70,105,424.45 0.83
39 600519 贵州茅 台 463,855 68,655,178.55 0.82
40 600239 云南城 投 4,020,529 62,309,972.10 0.74
41 000887 中鼎股 份 5,999,263 58,912,762.66 0.70
42 600582 天地科 技 2,830,953 58,176,084.15 0.69
43 000157 中联重 科 2,599,732 58,052,015.56 0.69
44 601939 建设银 行 9,499,989 57,284,933.67 0.68
45 600052 浙江广 厦 5,096,800 54,841,568.00 0.65
46 600498 烽火通 信 3,321,892 54,479,028.80 0.65
47 000402 金 融 街 3,941,509 54,235,163.84 0.64
48 600067 冠城大 通 3,656,605 47,499,298.95 0.56
49 002007 华兰生 物 1,289,898 47,377,953.54 0.56
50 600522 中天科 技 3,930,000 46,649,100.00 0.55
51 600895 张江高 科 3,000,470 46,477,280.30 0.55
52 000401 冀东水 泥 3,287,038 45,361,124.40 0.54
53 601001 大同煤 业 1,200,000 43,656,000.00 0.52
54 002028 思源电 气 1,931,163 42,350,404.59 0.50
55 002122 天马股 份 1,640,000 41,442,800.00 0.49
56 600588 用友软 件 2,159,393 41,006,873.07 0.49
57 002235 安妮股 份 3,187,659 37,359,363.48 0.44
58 000671 阳 光 城 1,175,963 31,515,808.40 0.37
59 002258 利尔化 学 1,025,245 30,982,903.90 0.37
60 600486 扬农化 工 950,000 30,495,000.00 0.36
61 600655 豫园商 城 1,649,932 28,510,824.96 0.34 嘉实基金管理有限公司
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62 600058 五矿发 展 1,500,000 27,435,000.00 0.33
63 600177 雅戈尔 1,696,541 23,395,300.39 0.28
64 000069 华侨城 Ａ 1,003,185 20,966,566.50 0.25
65 600859 王府井 773,778 20,520,592.56 0.24
66 000848 承德露 露 1,154,870 18,604,955.70 0.22
67 002081 金 螳 螂 1,009,247 18,428,850.22 0.22
68 000608 阳光股 份 1,783,873 17,374,923.02 0.21
69 600693 东百集 团 1,509,708 13,240,139.16 0.16
70 600031 三一重 工 455,698 13,110,431.46 0.16
71 002093 国脉科 技 678,454 10,129,318.22 0.12
72 600118 中国卫 星 572,637 10,038,326.61 0.12
73 002269 美邦服 饰 562,122 10,022,635.26 0.12
74 600697 欧亚集 团 490,880 9,248,179.20 0.11
75 600551 时代出 版 500,633 7,214,121.53 0.09
76 002242 九阳股 份 152,357 3,976,517.70 0.05
77 600028 中国石 化 80,000 852,800.00 0.01
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出 期初基金资产净值 2% 的 股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （%）
1 601318 中国平 安 453,071,874.61 7.05
2 601166 兴业银 行 312,472,108.28 4.86
3 601601 中国太 保 299,737,216.43 4.66
4 601001 大同煤 业 268,998,616.08 4.19
5 000983 西山煤 电 267,383,446.15 4.16
6 600216 浙江医 药 258,471,792.37 4.02
7 000002 万
科Ａ 247,650,128.30 3.85
8 002202 金风科 技 222,245,212.48 3.46
9 600325 华发股 份 215,850,373.25 3.36
10 601328 交通银 行 200,730,780.65 3.12
11 600036 招商银 行 188,404,547.48 2.93
12 600887 *ST 伊利 187,808,170.73 2.92
13 000157 中联重 科 178,634,268.50 2.78
14 600005 武钢股 份 170,833,441.09 2.66
15 600016 民生银 行 164,212,883.48 2.56
16 000825 太钢不 锈 163,737,199.03 2.55
17 000001 深发展 Ａ 162,599,903.77 2.53
18 600590 泰豪科 技 151,470,535.70 2.36
19 600307 酒钢宏 兴 147,000,754.57 2.29
20 600015 华夏银 行 137,437,704.32 2.14
21 002007 华兰生 物 133,857,713.65 2.08 嘉实基金管理有限公司
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22 600289 亿阳信 通 131,037,696.53 2.04
23 600741 华域汽 车 128,597,699.71 2.00
7.4.2 累计卖出金额前20 名股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （%）
1 601601 中国太 保 422,728,457.10 6.58
2 601166 兴业银 行 302,525,654.90 4.71
3 002028 思源电 气 295,833,621.67 4.60
4 601001 大同煤 业 285,810,500.40 4.45
5 600588 用友软 件 278,929,538.85 4.34
6 600196 复星医 药 241,823,202.07 3.76
7 000651 格力电 器 201,373,895.84 3.13
8 000538 云南白 药 201,319,800.09 3.13
9 600779 水井坊 189,261,093.18 2.95
10 600036 招商银 行 182,403,991.93 2.84
11 600518 康美药 业 180,337,513.24 2.81
12 600741 华域汽 车 167,551,269.39 2.61
13 600516 方大炭 素 156,040,210.07 2.43
14 601808 中海油 服 153,338,349.59 2.39
15 000002 万
科Ａ 141,056,863.70 2.20
16 600519 贵州茅 台 136,141,749.88 2.12
17 600030 中信证 券 134,484,317.95 2.09
18 000157 中联重 科 128,578,158.30 2.00
19 600649 城投控 股 126,001,405.28 1.96
20 000338 潍柴动 力 124,388,384.61 1.94
7.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 9,368,109,909.82
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 9,051,652,972.77
注：7.4.1 项 “ 买入 金额 ” 、7.4.2 项 “卖 出金 额” 及 7.4.3 项 “ 买入 股票 成 本” 、 “ 卖出 股票 收
入”均 按买 入或 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 20,074,000.00 0.24
2 央行票 据 96,720,000.00 1.15
3 金融债 券 139,804,000.00 1.66
其中： 政策 性金 融债 139,804,000.00 1.66
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 可转债 - - 嘉实基金管理有限公司
嘉实策略混合 2009 年半年度报告
30
7 资产支 持证 券 - -
8 其他 - -
合计 256,598,000.00 3.05
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%)
1 090404 09 农发 04 1,400,000 139,804,000.00 1.66
2 0801106 08 央票 106 1,000,000 96,720,000.00 1.15
3 010210 02 国 债⑽ 200,000 20,074,000.00 0.24
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的 所有 资产支持证券 投资 明细
期末 本 基金 未持 有 资 产支 持证券 。
7.8 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 权证代 码 权证名 称 数量（ 份） 公允价 值
占基金 资产 净值 比例(%)
1 580019 石化 CWB1 10,974,428 17,383,493.95 0.21
2 580018 中远 CWB1 218,638 1,220,218.68 0.01
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 报告 期内 本基 金投 资 的前十 名证券 的 发行 主体 未被监 管部 门立 案调 查 ， 在 本报告 编制 日
前一年 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未受 到公开 谴责 和处 罚。
7.9.2 本基 金投 资的 前十 名 股票中 ，没 有超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 之外 的股票 。
7.9.3 其他资 产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 5,432,141.10
2 应收证 券清 算款 45,143,036.86
3 应收股 利 789,457.25
4 应收利 息 3,894,676.32
5 应收申 购款 4,382,134.77
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
合计 59,641,446.30
注：7.9.3 “其 他资 产” 为报告 期末 （2009 年6月30 日）的 金额 。
7.9.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本报告 期末 ，本 基金 未持有 处于 转股 期的 可转 换债 券 。
7.9.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 占基金 资产 净值 流通受 限情 况说 明 嘉实基金管理有限公司
嘉实策略混合 2009 年半年度报告
31
公允价 值 比例（%）
1 600583 海油工 程 46,608,000.00 0.55 非公开 发行 流通 受限
§ 8 基金 份额持 有人 信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人
户数( 户)
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
238,297 33,263.38 37,526,280.13 0.47% 7,889,036,488.26 99.53%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本开 放式 基金 124,847.77 0.0016%
§ 9 开放 式基金 份额 变动
单位：份
基金合 同 生 效日 （2006 年12 月 12 日 ）基 金份 额总 额 41,916,951,504.01
报告期 期初 基金 份额 总额 8,725,617,372.30
报告期 期间 基金 总申 购份 额 154,654,333.62
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 953,708,937.53
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 7,926,562,768.39
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含红 利再 投、 转换 入份额 ， 基 金总 赎回 份额 含转换 出份 额。
§1 0 重 大事 件揭示
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议
报告期 内未 召开 基 金 份额 持有人 大会 。
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 情况
报告期 内 基 金管 理人 、基 金托管 人的 专门 基金 托管 部门 无 重大 人事 变动 。
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基金投 资策 略的 改变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况
报告期内本基 金未改聘 为 其审计的会计 师事务所 ， 会计师事务所 为 普华永 道 中天会计师事 务嘉实基金管理有限公司
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32
所有限 公司 。
10.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况
报告期 内， 本基 金 管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员 无受 稽查 或处 罚等 情况 。
10.7 基金租 用证 券公 司交 易单元 的有 关情 况
10.7.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占 当 期 股 票 成
交 总 额 的 比 例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国都证券有限责任公司 1 4,388,303,447.38 24.01% 3,730,045.75 24.37%
中信证券股份有限公司 2 2,489,558,424.83 13.62% 2,112,509.45 13.80%
广发华福证券有限责任公司 1 2,200,302,734.51 12.04% 1,787,759.17 11.68%
北京高华证券有限责任公司 2 1,433,352,191.87 7.84% 1,164,609.73 7.61%
联合证券有限责任公司 1 1,345,260,754.48 7.36% 1,143,472.72 7.47%
国泰君安证券股份有限公司 2 1,210,194,790.52 6.62% 998,617.81 6.53%
华泰证券股份有限公司 1 1,204,689,144.00 6.59% 1,023,985.04 6.69%
长城证券有限责任公司 1 1,178,386,011.41 6.45% 1,001,622.23 6.55%
海通证券股份有限公司 2 772,362,771.35 4.23% 627,552.56 4.10% 新增
中国建银投资证券有限责任公司 1 538,433,565.82 2.95% 457,666.45 2.99%
中信建投证券有限责任公司 1 396,903,583.68 2.17% 337,364.36 2.20%
招商证券股份有限公司 2 382,576,714.11 2.09% 310,845.63 2.03%
广发证券股份有限公司 1 246,072,027.27 1.35% 199,934.72 1.31%
国金证券股份有限公司 1 205,616,574.57 1.13% 167,064.85 1.09%
兴业证券股份有限公司 1 156,427,175.91 0.86% 132,961.99 0.87%
国信证券股份有限公司 1 126,360,423.49 0.69% 107,404.86 0.70%
中国国际金融有限公司 1
- - - -
中银国际证券有限责任公司 1
- - - -
中国银河证券股份有限公司 1
- - - -
申银万国证券股份有限公司 1
- - - -
德邦证券有限责任公司 1
- - - -
新增
注 1： 本表“ 佣金”指 本 基金通过单一 券商的交 易 单元进行股票 、权证等 交 易而合计支 付该等券
商的佣 金合 计。
注2 ： 交易 单元 的选 择标 准和程 序
（1） 经营 行为 规范 ，在 近 一年内 无重 大违 规行 为；
（2） 公司 财务 状 况 良好 ；
（3） 有良 好的 内控 制度 ， 在业内 有良 好的 声誉 ； 嘉实基金管理有限公司
嘉实策略混合 2009 年半年度报告
33
（4）有较强的 研究能力 ， 能及时、全面 、定期提 供 质量较高的宏 观、行业 、 公司和证券市 场
研究报 告， 并能 根据 基金 投资的 特殊 要求 ，提 供专 门的研 究报 告；
（5） 建立 了广 泛的 信息 网 络，能 及时 提供 准确 地信 息资讯 服务 。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后确 定租用券 商 的交易单元。 基金管理 人 与被选择的券 商
签订协 议， 并通 知基 金托 管人。
10.7.2 债券交易
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易
成交金 额 占当期 债券 成交 总额 的比 例
招商证 券股 份有 限公 司 26,667,908.99 81.04%
联合证 券有 限责 任公 司 4,427,029.09 13.45%
广发证 券股 份有 限公 司 1,401,848.31 4.26%
中信建 投证 券有 限责 任公 司 411,213.23 1.25%
10.7.3 债 券回 购交易
报告期 内本 基金 无债 券回 购 交易 。
10.7.4 权证 交易
报告期 内本 基金 无权 证 交 易。
10.8 其他重 大事 件
序
号
公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露
日期
1
关于旗下 基金通 过深圳 发 展银行开 办定投 费率 优
惠活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 1
月 12 日
2
关于提示 投资者 及时更 新 已过期身 份证件 或身 份
证明文 件的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 2
月 7 日
3
关于旗下 基金投 资天马 股 份非公开 发行股 票的 公
告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 2
月 18 日
4 关于成 立嘉 实国 际资 产管 理有限 公司 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 2
月 19 日
5 关于成 立福 州、 南京 分公 司的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 2
月 19 日
6
关于旗下 基金参 加中国 工 商银 行开 展基智 定投 业
务的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 2
月 26 日
7
关于通过 交通银 行网上 银 行申购嘉 实旗下 基金 费
率优惠 调整 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 2
月 27 日
8 嘉实基 金管 理有 限公 司关 于电话 总机 变更 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 2
月 27 日
9
关于增加 天相投 资顾问 有 限公司为 嘉实旗 下开 放
式基金 代销 机构 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 3
月 7 日
10
关于旗下 基金投 资中天 科 技非公开 发行股 票的 公
告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 3
月 7 日
11 关于旗下 开放式 基金通 过 宁波银行 、山西 证券 开 中国证 券报 、上 海证 券报 、 2009 年 3嘉实基金管理有限公司
嘉实策略混合 2009 年半年度报告
34
办定投 业务 的公 告 证券时 报、 管理 人网 站 月 19 日
12
关于增加 东莞银 行为嘉 实 旗下开放 式基金 代销 机
构并开 办定 投业 务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 3
月 20 日
13
关于增加 世纪证 券为嘉 实 主题等开 放式基 金代 销
机构的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 3
月 30 日
14
关于通过 中国工 商银行 个 人网上银 行申购 嘉实 旗
下开放 式基 金费 率优 惠的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 4
月 1 日
15
关于对广 发银行 理财通 卡 和中行广 东分行 借记 卡
持有人 开通 嘉实 网上 定投 业务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 4
月 9 日
16
关于旗下 基金投 资云南 城 投非公开 发行股 票的 公
告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 4
月 16 日
17
关于旗下 基金参 加中国 银 行开展的 基金定 投和 网
上银行 基金 交易 费率 优惠 的公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 5
月 6 日
18
关于旗下 开放式 基金通 过 恒泰证券 开办定 期定 额
投资业 务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 5
月 8 日
19
关于旗下 开放式 基金通 过 光大证券 开办定 期定 额
投资业 务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 5
月 9 日
20
关于旗下 开放式 基金通 过 中山证券 开办定 期定 额
投资业 务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 5
月 20 日
21
关于增加 广发银 行为嘉 实 成长收益 混合等 开放 式
基金代 销机 构的 公告
中国证 券 报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 5
月 20 日
22
关于增加 中国民 族证券 为 嘉实旗下 开放式 基金 代
销机构 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 6
月 2 日
23
关于旗下 开放式 基金通 过 广发银行 开办定 投业 务
的公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 6
月 3 日
24
关于增加 厦门证 券为嘉 实 旗下开放 式基金 代销 机
构的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 6
月 5 日
25
关于增加 江海证 券为嘉 实 旗下开放 式基金 代销 机
构的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 6
月 25 日
§11 备查 文件 目录
11.1 备查 文件 目录
（1 ） 中国 证监 会批 准嘉实 策略 增长 混合 型证 券投 资基金 募集 的文 件；
（2）《 嘉实 策 略增 长 混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
（3）《 嘉实 策 略增 长 混 合 型证券 投资 基金 招募 说明 书》 ；
（4）《 嘉实 策 略增 长 混 合 型证券 投资 基金 基金 托管 协议》 ；
（5 ） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
（6 ） 报告 期内 嘉实 策略 增 长 混合 型证 券投 资基 金 公 告的各 项原 稿。
11.2 存放 地点 嘉实基金管理有限公司
嘉实策略混合 2009 年半年度报告
35
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦 8 层 嘉实 基金 管 理有限 公司
11.3 查阅 方式
（1 ）书 面查 询： 查阅 时间 为每工 作 日 8:30-11:30,13:00-17:30 。 投资 者可 免费 查阅 ，也 可按
工本费 购买 复印 件。
（2 ） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投 资 者 对 本 报 告 如 有 疑 问 ， 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 咨 询 电 话
400-600-8800 ，或 发 E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2009 年8 月29 日
