嘉实基金管理有限公司
嘉实增长混合 2009 年半年度报告
嘉实增长开放式证券投资基金
2009 年 半 年度 报 告
2009 年 6 月 30 日
基金管 理人：
嘉实基金 管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日期 ：2009 年 8 月 29 日
嘉实基金管理有限公司
嘉实增长混合 2009 年半年度报告
1
1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承担个别及 连带的法律责任。 公司董 事 Edouard Fernen
Peter 先生未出席本次董事会。 本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事 长
签发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定 ， 于 2009 年 8 月 27 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本基金为 嘉实 理财通系 列 证券投资基金 之一，嘉 实 理财通系列证 券投资基 金 由具有不同市 场
定位的三只基 金构成， 包 括相互独立的 嘉实增长 证 券投资基金、 嘉实稳健 证 券投资基金 和嘉实债
券证券 投资 基金 。每 只基 金均为 契约 型开 放式 ，适 用一个 基金 合同 和招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2009 年 1 月 1 日起 至 2009 年 6 月 30 日止。
嘉实基金管理有限公司
嘉实增长混合 2009 年半年度报告
2
1.2 目录
§1 重 要提 示和 目录 …… … ……… …… …… …… …… ……… …… …… …… …… ……… …… …… …1
§ 2
基 金 简介 ……… ……… …… ……… …… …… …… …… ……… …… …… …… …… ……… ……4
2.1 基 金 基 本 情 况 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …4
2.2 基 金 产 品 说 明 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …4
2.3 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …4
2.4 信息 披露 方式 … ……… …… …… …… …… ……… …… …… …… …… ……… …… …… …4
2.5 其他相关资料………………………………… … ………………………… … …………………4
§ 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …5
3.1 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …5
3.2 基 金 净 值 表 现 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …5
§ 4 管 理 人 报 告 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …6
4.1 基 金 管 理 人 及 基 金 经 理 情 况 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …6
4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 … … … … … … … … … … … … … … …7
4.3 管 理 人 对 报 告 期 内 公 平 交 易 情 况 的 专 项 说 明 … … … … … … … … … … … … … … … … … …7
4.4 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 的 说 明 … … … … … … … … … … … … … …7
4.5 管 理 人 对 宏 观 经 济 、 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 … … … … … … … … … … … … … …8
4.6 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 估 值 程 序 等 事 项 的 说 明 … … … … … … … … … … … … … … … … …8
4.7 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 利 润 分 配 情 况 的 说 明 … … … … … … … … … … … … … … … … … …9
§ 5 托 管 人 报 告 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …9
5.1 报 告 期 内 本 基 金 托 管 人 遵 规 守 信 情 况 声 明 … … … … … … … … … … … … … … … … … … …9
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明………9
5.3 托 管 人 对 本 半 年 度 报 告 中 财 务 信 息 等 内 容 的 真 实 、 准 确 和 完 整 发 表 意 见 … … … … … …9
§6 半 年度财务会计报告 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …9
6.1 资 产 负 债 表 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …9
6.2 利润 表 …… …… ……… ……… ……… ……… …… ……… ……… ……… …… ……… ……10
6.3 所 有 者权 益（ 基金 净值 ）变 动表 …… …… ……… …… …… …… …… ……… …… … ……11
6.4 报表附注… … … … …… … … … … …… … … … …… … … … … …… … … … …… … … … … …12
§ 7
投 资 组 合 报 告 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …23
7.1 期末 基金资 产组 合情况 ……… ……… ……… …… ……… ……… ……… …… ……… ……23 嘉实基金管理有限公司
嘉实增长混合 2009 年半年度报告
3
7.2 期末 按行业 分类 的股票 投资组 合 …… ……… …… ……… ……… ……… …… ……… ……24
7.3 期末 按公允 价值 占基金 资产净 值比例 大小排 序的 所有股 票投资 明细 … …… ……… ……24
7.4 报告 期内股 票投 资组合 的重大 变动 … ……… …… ……… …… … ……… …… ……… ……26
7.5 期末 按债券 品种 分类的 债券投 资组合 ……… …… ……… ……… ……… …… ……… ……28
7.6 期末 按公允 价值 占基金 资产净 值比例 大小排 名的 前五名 债券投 资明细 …… ……… ……28
7.7 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 所有 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 … … …28
7.8 期末 按公允 价值 占基金 资产净 值比例 大小排 名的 前五名 权证投 资明细 …… ……… ……28
7.9 投资 组合报 告附 注 …… ……… ……… ……… …… ……… ……… ……… …… ……… ……28
§ 8 基金份 额持有 人信息 … ……… ………… ……… … ……… ………… ………… ………… ………29
8.1 期末 基金份 额持 有人户 数及持 有人结 构 …… …… ……… ……… ……… …… ……… ……29
8.2 期 末基金 管理 人的从业 人员持 有本 开放式 基金的 情况 … …… ……… ……… ……… ……29
§ 9
开 放 式 基 金 份 额 变 动 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …29
§1 0 重 大 事 件 揭 示 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …29
10.1 基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 议 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …29
10.2 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 的 重 大 人 事 变 动 … … … … … … … … …29
10.3 涉 及 基 金 管 理 人 、 基 金 财 产 、 基 金 托 管 业 务 的 诉 讼 … … … … … … … … … … … … … …30
10.4 基 金 投 资 策 略 的 改 变 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …30
10.5 为 基 金 进 行 审 计 的 会 计 师 事 务 所 情 况 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …30
10.6 管 理 人 、 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 受 稽 查 或 处 罚 等 情 况 … … … … … … … … … … … …30
10.7 基 金 租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 的 有 关 情 况 … … … … … … … … … … … … … … … … … … …30
10.8 其 他 重 大 事 件 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …32
§11
备 查 文 件 目 录 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …33
嘉实基金管理有限公司
嘉实增长混合 2009 年半年度报告
4
§ 2 基金 简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 嘉实增 长 开 放式 证券 投资 基金
基金简 称 嘉实增 长混合 （ 深交 所净 值揭示 简称 ：嘉 实增 长）
交易代 码 070002 （ 深交 所净 值揭 示 代码：160702 ）
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2003 年 7 月 9 日
报告期 末基 金份 额总 额 446,069,281.56 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
投资于 具有 高速 成长 潜力 的中小 企业 上市 公司 ， 以 获 取未来 资本 增值 的机
会， 并 谋求 基金 资产 的中 长期稳 定增 值， 同时 通过 分散投 资提 高基 金资 产
的流动 性。
投资策 略
从公司 基本 面分 析入 手挑 选具有 成长 潜力 的股 票， 重 点投资 于预 期利 润或
收入具 有良 好增 长潜 力的 成长型 上市 公司 的股 票。 投 资组合 比例 范围 为股
票 40%-75% 、债 券 20%-55% 、 现金 5% 左 右。
业绩比 较基 准 巨潮 500 （小 盘） 指数
风险收 益特 征
本基金 属于 中高 风险 证券 投资基 金， 长期 系统 性风 险 控制目 标为 基金 份额
净值相 对于 基金 业绩 基准 的 β 值保 持 在 0.5 至 0.8 之间。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 嘉实基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信 息 披
露 负 责
人
姓名 胡勇钦 宁敏
联系电 话 （010 ）65215588 （010 ）66594977
电子邮 箱 service@jsfund.cn tgxxpl@bank-of-china.com
客户服 务电 话 400-600-8800 95566
传真 （010 ）65182266 （010 ）66594942
注册地 址
上海市 浦 东 新区 富城 路 99 号
震旦国 际大 楼 1702 室
北京西 城区 复兴 门内 大 街1 号
办公地 址
北京市 建国 门北 大 街 8 号
华润大 厦 8 层
北京西 城区 复兴 门内 大 街1 号
邮政编 码 100005 （办 公地 址） 100818
法定代 表人 王忠民 肖钢
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金 半年度报告正文 的管理
人互联 网网 址
http://www.jsfund.cn
基金半 年度 报告 备置 地点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层
嘉实基 金管 理有 限公 司
2.5 其他相关资料
项目 注册登 记机 构
名称 嘉实基 金管 理有 限公 司 嘉实基金管理有限公司
嘉实增长混合 2009 年半年度报告
5
办公地 址 北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层
§ 3 主要 财务指 标 和 基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额 单位 ： 人 民币 元
3.1.1 期间数 据和 指标 本报告 期（2009 年1 月1 日至 2009 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 430,647,214.55
本期利 润 708,036,254.97
加权平 均基 金份 额本 期利 润 1.0452
本期加 权平 均净 值利 润率 32.83%
本期基 金份 额净 值增 长率 37.79%
3.1.2 期末数 据和 指标 本报告 期（2009 年1 月1 日至 2009 年 6 月 30 日）
期末可 供分 配利 润 1,222,539,867.58
期末可 供分 配基 金份 额利 润 2.7407
期末基 金资 产净 值 1,668,609,149.14
期末基 金份 额净 值 3.741
3.1.3 累计期 末指 标 本报告 期（2009 年1 月1 日至 2009 年 6 月 30 日）
基金份 额累 计净 值增 长率 398.56%
注： （1）本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入（ 不含 公允价值变 动收益 ）
扣除相关费 用后的余 额， 本期利润为 本期已实 现收 益加上本期 公允价值 变动 收益； （2）所 述基金
业绩指标不包 括持有人 认 购或交易基金 的各项费 用 ，计入费用后 实际收益 水 平要低于所 列数字；
（3 ） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差④
① －③ ②－④
过去一 个月 6.98% 0.69% 5.24% 0.92% 1.74% -0.23%
过去三 个月 15.32% 1.04% 18.65% 1.62% -3.33% -0.58%
过去六 个月 37.79% 1.25% 80.55% 2.22% -42.76% -0.97%
过去一 年 15.43% 1.43% 30.21% 2.86% -14.78% -1.43%
过去三 年 135.29% 1.56% 148.84% 2.74% -13.55% -1.18%
自基金 合同
生效起 至今 398.56% 1.27% 160.87% 2.23% 237.69% -0.96%
3.2.2 自 基 金 合同生 效以来 基金 份额累 计净值 增长率 变动 及其与 同期业 绩比较 基准 收益率 变动 的
比较 嘉实基金管理有限公司
嘉实增长混合 2009 年半年度报告
6
-100%
0%
100%
200%
300%
400%
500%
600%
2003-7-9
2003-10-27
2004-2-18
2004-6-7
2004-9-16
2005-1-5
2005-4-27
2005-8-15
2005-12-1
2006-03-24
2006-7-12
2006-10-27
2007-2-9
2007-6-5
2007-9-13
2007-12-28
2008-4-17
2008-8-1
2008-11-19
2009-3-11
2009-6-26
嘉实增长 业绩基准
图： 嘉实增长 混合基金 份额 累计净值增长率及 同期 业绩比较基准收益率 的历 史走势对比图
（2003 年7 月9 日 至 2009 年6 月30 日）
注 1 ： 按基 金合 同规 定， 本基金 自基 金合 同生 效日 起 6 个月 内为 建仓 期。 建 仓期 结 束时 本基 金各
项资产配置 比 例符合基 金 合同 第三部分 （四（一 ） 投资范围和（ 四）各基 金 投资组合比 例限制）
的规定 ： （1 ） 投资 于股 票 、债券 的比 例不 低于 基金 资产总 值 的 80%；（ 2 ） 持 有一家 公司 的股 票，
不得超 过基 金资 产净 值 的 10%；（ 3 ） 本基 金与 由基 金管理 人管 理的 其他 基金 持有一 家公 司发 行的
证券， 不得 超过 该证 券 的 10%；（ 4 ） 投资 于国 债的 比例不 低于 基金 资产 净值 的 20%；（ 5 ） 本基
金的股 票资 产中 至少 有 80% 属于 本基 金名 称所 显示 的投资 内容 ； （6 ） 法 律法 规或监 管部 门对 上述
比例限 制另 有规 定的 ，从 其规定 。
注 2: 2009 年 1 月 16 日 ， 基金管 理人 发布 《关 于调 整嘉实 增长 基金 等基 金经 理的公 告》 ，增 聘张
弢任本 基金 基金 经理 ，与 原基金 经理 邵健 共同 管 理 本基金 。
§ 4 管理 人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
本基金 管理 人为 嘉实 基金 管理有 限公 司 ， 成 立于 1999 年 3 月 25 日， 是经 中 国证监 会批 准设
立的第 一批 基金 管理 公司 之一 ， 是 中外 合资 基金 管 理公司 。 公司 注册 地上 海 ， 公 司总 部设 在北 京，
在深圳、成都 、杭州、 青 岛 、南京、福 州 设有分 公 司。公司获得 首批全国 社 保基金、企 业年金投
资管理 人 和 QDII 、 特定 资 产管理 业务 资格 。
截止 2009 年 6 月 30 日， 基金管 理人 共管 理 2 只 封 闭式基 金、15 只开 放式 基 金，具 体包 括
嘉实泰和封闭 、嘉实丰 和 价值封闭、嘉 实成长收 益 混合、嘉实增 长混合、 嘉 实稳健混合 、嘉实债
券、嘉 实服 务增 值行 业混 合、嘉 实优 质企 业股 票、 嘉实货 币、 嘉实 沪 深 300 指数（LOF） 、嘉 实 超
短债债 券、 嘉实 主题 混合 、 嘉实 策略 混合、 嘉实 海 外中国 股票 （QDII ） 、 嘉 实 研究精 选股 票、 嘉实
多元债 券、 嘉实 量化 阿尔 法股票 。其 中嘉 实增 长混 合、嘉 实稳 健混 合、 嘉实 债券 3 只开 放式 基 金
属于嘉实理财 通系列证 券 投资基金，同 时，管理 多 个全国社保基 金、企业 年 金基金、特 定客户资嘉实基金管理有限公司
嘉实增长混合 2009 年半年度报告
7
产投资 组合 。
4.1.2 基金经理及基金经 理助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
邵健 本基金 、 嘉实
策 略 混 合 基
金经理 ， 公司
总经理 助理
2004 年 4
月 6 日
－ 11 年
曾 任 职 于 国 泰 君 安 证 券 研 究 所, 历任
研究 员、行业投资 策略组组长 、行业
公司 部副经理，从 事行业研究 、行业
比较研 究及 资产 配置 等工 作。2003 年
7 月 加盟嘉实基金 。经济学硕 士，具
有基金 从业 资格 ，中 国国 籍。
张弢 本 基 金 基 金
经理
2009 年 1
月 16 日
－ 6 年 曾任兴 安证 券行 业分 析师 。 2005 年 9
月加盟 嘉实 基金 任行 业分 析师，2007
年 6 月至今 任社 保组 合基 金经理 。经
济学硕 士 ， CFA ， 具 有基 金 从业资 格 ，
中国国 籍 。
注： （1 ） 任 职日 期 、 离任 日 期指公 司作 出决 定后 公告 之日； （2） 证券 从业 的含 义遵从 行业 协会 《证
券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在 报告 期内， 本基 金管 理人 严格 遵循了 《证 券法 》 、 《 证券 投资基 金法 》及 其各 项配 套法规 、
《嘉实理财通 系列 开放 式 证券投资基金 暨嘉实增 长 证券投资基金 、嘉实稳 健 证券投资基 金 和嘉实
债券证券投资 基金基金 合 同 》和其他相 关法律法 规 的规定，本着 诚实信用 、 勤勉尽责的 原则管理
和运用基金资 产，在严 格 控制风险的基 础上，为 基 金份额持有人 谋求最 大 利 益。本基金 运作管理
符合有 关法 律法 规和 基金 合同的 规定 和约 定， 无损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管理人对 报告期内公 平交易 情况 的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行证监 会《证券 投 资基金管理公 司公平交 易 制度指导意见 》
和公司 内部 公平 交易 制度 ， 通 过 IT 系 统和 人工 监控 等方式 进行 日常 监控 ， 公 平对待 旗下 管理 的 所
有基金 和组 合。
4.3.2 本投资组合与其他 投资风格相似的投资 组合 之间的业绩比较
本基金 与其 他投 资组 合的 投资风 格不 同， 未与 其他 投资组 合进 行业 绩比 较。
4.3.3 异常交易行为的专 项说明
报告期 内 本 基金 不存 在 异 常交易 行为 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的 说明
截至报 告期 末本 基金 基金 份额净 值 为3.741 元 ， 本 报告期 基金 份额 净值 增长 率为 37.79%，同
期业绩 比较 基准 收益 率 为80.55% 。 嘉实基金管理有限公司
嘉实增长混合 2009 年半年度报告
8
报告期 内， 在经 历了 一年 的调整 后， 股市 迎来 了单 边的大 幅上 涨。 多重 因素 推动了 股市 的这
一轮行 情： 第一 、各 国数 量化放 松与 国内 的信 贷高 增长为 资本 市场 奠定 了一 个良好 的资 金环 境，
更为重 要的 是相 对于 欧美 经济体 ， 新 兴市 场的 复苏 更被投 资者 看好 ， 新 兴市 场局部 流动 性更 充裕 ；
第二、 政府 主导 的四 万亿 投资弥 补了 进出 口带 来的 经济下 降， 脱钩 的预 期再 次出现 。相 应的 ，很
多先导 性行 业已 经出 现了 明显的 复苏 迹象 ；第 三、 在经济 复苏 预期 的作 用下 ，估值 水平 重新 走出
了底部 ，估 值的 提升 也形 成了对 股价 的重 要推 动力 。
我们认 为尽 管实 体经 济的 复苏还 存在 争议 ，但 是市 场已经 渡过 了最 差的 谷底 ，市场 信心 和风
险溢价 将不 断的 修复 ，因 此我们 一直 保持 着较 高的 股票仓 位。 而在 结构 上， 我们还 存在 一定 的改
善空间 ，在 经济 走出 谷底 的过程 中， 市场 对周 期性 股票的 乐观 预期 和对 高估 值的容 忍程 度超 出了
我们的 判断 ，这 一阶 段这 类股票 的表 现大 幅超 越了 我们重 点投 资的 持续 成长 性股票。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望未 来， 我们 认为 ，虽 然全球 经济 的复 苏还 需要 较长的 时间 ，但 前期 国内 巨额信 贷的 释放
和刺激 计划 的实 施将 在下 半年发 挥积 极作 用， 投资 链条上 的很 多行 业出 现明 显的复 苏迹 象。 同时 ，
地产和 汽车 两大 产业 的持 续景气 也将 为中 上游 行业 的复苏 注入 动力 。虽 然， 长期看 经济 结构 调整
的压力 越来 越大 ，但 是由 于政府 对短 期经 济增 长的 担心， 我们 判断 宽松 的流 动性的 局面 仍将 维持
较长时 间。 因此 ，整 体上 我们判 断下 半年 公司 业绩 和市场 估值 水平 都有 上行 压力， 股市 环境 比较
乐观。
在此背 景下 ，我 们仍 将采 用 相对 积极 的投 资策 略。 第一、 资产 配置 上我 们将 继续维 持较 高的
股票仓 位； 第二 、结 构上 我们将 进一 步积 极优 化， 在保持 对传 统持 续成 长类 资产超 配的 同时 ，积
极寻找 经济 复苏 、投 资拉 动、通 胀预 期、 行业 轮动 等重大 的投 资机 会， 力争 给持有 人带 来更 好的
回报。
4.6 管理人对 报告期内基金 估值程序等事项的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格 遵守《企 业会计准 则 》、 《证券投 资基金会 计 核算业务指引 》
以及中国证监 会 相关规 定 和基金合同的 约定， 日 常 估值由基金管 理人同基 金 托管人一同 进行，基
金份额净值由 基金管理 人 完成估值后， 经基金托 管 人复核无误后 由基金管 理 人 对外公布 。月末、
年中和 年末 估值 复核 与基 金会计 账目 的核 对同 时进 行。
本基金管理人 设立 估值 专 业委员会 ，委 员由研究 、 固定收益、运 营、风险 管 理、 法律稽核 等
部门负责人组 成， 负责 研 究、 指导基金 估值业务 。 基金管理人估 值委员和 基 金会计均具 有 专业胜
任能力和相关 工作经历 。 报告期内， 研 究、固定 收 益部门负责人 同时兼任 基 金经理、估 值委员，
参加估值专业 委员会 会 议 ，不介入基金 日常估值 业 务； 参与估值 流程各方 之 间不存在任 何重大利
益冲突；与估 值相关的 机 构包括上海、 深圳证券 交 易所， 中国证 券登记结 算 有限责任公 司 ，中央
国债登 记结 算有 限责 任公 司以及 中国 证券 业协 会等 。 嘉实基金管理有限公司
嘉实增长混合 2009 年半年度报告
9
4.7 管理人对 报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据 《嘉实理 财通系列 开 放式证券投资 基金暨嘉 实 增长证券投资 基金、嘉 实 稳健证券投资 基
金和嘉 实债 券证 券投 资基 金基金 合同 》 第 三部 分十 一 （二） 收益 分配 原则 “7 、 在符 合有 关基 金分
红条件 的前 提下 ，基 金收 益分配 每年 至少 一次 ；年 度分配 在基 金会 计年 度结 束后 4 个月 内完 成 ” ，
报告期 内本 基金 未实 施分 配利润 。
§ 5 托管 人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内 ，中 国银 行股 份有限 公司 （以 下称 “ 本 托管人 ”） 在对 嘉实 增长 开放式 证券 投资
基金（ 以下 称 “ 本基 金 ” ）的托 管过 程中 ，严 格遵 守《证 券投 资基 金法 》及 其他有 关法 律法 规、
基金合 同和 托管 协议 的有 关规定 ，不 存在 损害 基金 份额持 有人 利益 的行 为， 完全尽 职尽 责地 履行
了应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告 期内 ，本 托管 人根 据《证 券投 资基 金法 》及 其他有 关法 律法 规、 基金 合同和 托管 协议
的规定 ，对 本基 金管 理人 的投资 运作 进行 了必 要的 监督， 对基 金资 产净 值的 计算、 基金 份额 申购
赎回价 格的 计算 以及 基金 费用开 支等 方面 进行 了认 真地复 核， 未发 现本 基金 管理人 存在 损害 基金
份额持 有人 利益 的行 为 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理 ” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、投资 组合 报告 中的 数据 核对无 误。
§ 6 半年度 财务 会计 报告 （未 经审计 ）
6.1 资产负债表
会计主 体： 嘉实 增长 开放 式 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2009 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2009 年6 月 30 日
上年度末
2008 年 12 月 31 日
资 产
银行存 款 6.4.7.1 99,764,338.77 134,803,807.95
结算备 付金
5,498,529.36 1,590,298.06
存出保 证金
667,316.31 791,084.19
交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,476,284,239.65 1,914,627,169.68
其中： 股票 投资 6.4.7.2 1,125,192,131.25 1,450,560,099.28
基金投 资 6.4.7.2 - - 嘉实基金管理有限公司
嘉实增长混合 2009 年半年度报告
10
债券投 资 6.4.7.2 351,092,108.40 464,067,070.40
资产支 持证 券投 资 6.4.7.2 - -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - 3,401,907.05
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
114,792,094.76 29,540,018.46
应收利 息 6.4.7.5 5,006,886.53 12,641,248.19
应收股 利
- -
应收申 购款
3,401,367.91 1,173,057.53
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
1,705,414,773.29 2,098,568,591.11
负债和所有者权益 附注号
本期末
2009 年6 月 30 日
上年度末
2008 年 12 月 31 日
负 债
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
27,099,358.42 -
应付赎 回款
2,066,639.65 703,544.66
应付管 理人 报酬
1,908,147.65 2,478,807.06
应付托 管费
318,024.62 413,134.52
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 4,923,220.92 1,193,687.23
应交税 费
156,140.00 156,140.00
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 334,092.89 321,077.71
负债合 计
36,805,624.15 5,266,391.18
所有者权益
实收基 金 6.4.7.9 446,069,281.56 770,915,268.59
未分配 利润 6.4.7.10 1,222,539,867.58 1,322,386,931.34
所有者 权益 合计
1,668,609,149.14 2,093,302,199.93
负债和 所有 者权 益总 计
1,705,414,773.29 2,098,568,591.11
注：报 告截 止 日2009 年6 月30 日， 基金 份 额 净值3.741 元， 基金 份额 总额 446,069,281.56 份。
6.2 利润表
会计主 体： 嘉实 增长 开放 式 证券 投资 基金
本报告 期：2009 年 1 月 1 日 至 2009 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2009 年1 月1 日 至2009 年6 月30 日
上年度可比期间
2008 年1 月1 日 至2008 年6 月30 日
一、收入
740,772,089.50 -848,750,780.67
嘉实基金管理有限公司
嘉实增长混合 2009 年半年度报告
11
1. 利息 收入
8,476,360.97 10,403,129.43
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 553,094.22 1,192,119.33
债券利 息收 入
7,923,266.75 9,211,010.10
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益
453,694,332.10 64,026,156.69
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 445,279,320.47 47,002,365.16
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 1,434,396.47 6,842,269.19
资产支持证券投资收益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 -1,220,872.54 -
股利收 益 6.4.7.15 8,201,487.70 10,181,522.34
3. 公允 价值变 动收 益 6.4.7.16 277,389,040.42 -924,258,247.73
4. 汇兑 收益
- -
5. 其他 收入 6.4.7.17 1,212,356.01 1,078,180.94
二、费用
-32,735,834.53 -43,250,198.05
1 ．管 理人 报酬
-16,005,235.58 -20,625,509.71
2 ．托 管费
-2,667,539.28 -3,437,584.94
3 ．销 售服 务费
- -
4 ．交 易费 用 6.4.7.18 -13,970,941.10 -17,438,179.26
5 ．利 息支 出
- -1,650,826.82
其中：卖出回购金融资产支出
- -1,650,826.82
6 ．其 他费 用 6.4.7.19 -92,118.57 -98,097.32
三、利润总额
708,036,254.97 -892,000,978.72
所得税 费用
- -
四、净利润
708,036,254.97 -892,000,978.72
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 嘉实 增长 开放 式 证券 投资 基金
本报告 期：2009 年 1 月 1 日至 2009 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2009 年 1 月 1 日至2009 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ）
770,915,268.59
1,322,386,931.34 2,093,302,199.93
二、本期 经营活 动产生 的 基金净 值
变动数 （本 期利 润）
-
708,036,254.97 708,036,254.97
三、本期 基金份 额交易 产 生的基 金
净值变 动数
-324,845,987.03
-807,883,318.73 -1,132,729,305.76
其中：1. 基金 申购 款
413,416,261.38
888,665,933.34 1,302,082,194.72
2. 基金 赎回款 -738,262,248.41
-1,696,549,252.07 -2,434,811,500.48
四、本期 向基金 份额持 有 人分配 利
润产生 的基 金净 值变 动 -
-
- 嘉实基金管理有限公司
嘉实增长混合 2009 年半年度报告
12
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ）
446,069,281.56
1,222,539,867.58 1,668,609,149.14
项目
上年度可比期间
2008 年 1 月 1 日至2008 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 610,643,329.30
2,268,885,001.01
2,879,528,330.31
二、本期 经营活 动产生 的 基金净 值
变动数 （本 期利 润） -
-892,000,978.72
-892,000,978.72
三、本期 基金份 额交易 产 生的基 金
净值变 动数 71,973,542.69
299,229,136.08
371,202,678.77
其中：1. 基金 申购 款 446,183,604.13
1,368,216,014.86
1,814,399,618.99
2. 基金 赎回款 -374,210,061.44
-1,068,986,878.78
-1,443,196,940.22
四、本期 向基金 份额持 有 人分配 利
润产生 的基 金净 值变 动 -
-146,637,232.55
-146,637,232.55
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 682,616,871.99
1,529,475,925.82
2,212,092,797.81
6.4 报表附 注
6.4.1 基金基本情况
本基金为 嘉实 理财通系列开放式证券投 资基金之一， 嘉实理财通 系列开放 式 证券投资基金 系
经（以下简称“本系列基金” ） 中国证券监督管理委员会证监基金字[2003]67 号文《关于同意 嘉
实理财 通系 列开 放式 证券 投资基 金设 立的 批复 》 ， 由 嘉实基 金管 理有 限公 司作 为发起 人向 社会 公 开
发行募 集 ，基 金合 同于 2003 年 7 月 9 日 正式 生效 ， 首次设 立募 集规 模 为 2,562,105,335.59 份基
金份额。本系 列基金为 契 约型开放式， 存续期限 不 定。本系列基 金由具有 不 同市场定位 的三只基
金构成，包括 相互独立 的 嘉实增长开放 式证券投 资 基金、嘉实稳 健开放式 证 券投资基金 和嘉实债
券开放式证券 投资基金 。 每只基金均为 契约型开 放 式，适用一个 基金合同 和 招募说明书 。本系列
基金的基金管 理人为嘉 实 基金管理有限 公司，注 册 登记机构为嘉 实基金管 理 有限公司， 基金托管
人为中 国银 行股 份有 限公 司。
本 基金限于投 资具有良 好 流动性的金融 工具，包 括 国内依法公开 发行上市 的 中、小市值上 市
公司股票、债 券以及法 律 法规允许基金 投资的其 他 金融工具。其 中，投资 重 点是在流通 市值占市
场后 50% 的 上市 公司 中寻 找具有 高速 成长 潜力 的中 、 小市 值上 市公 司， 投资 于中、 小市 值上 市 公
司的比 例不 少于 基金 股票 部分 的 80% 。本 基金 的业 绩比较 基准 为： 巨 潮 500 （小盘 ）指 数。
6.4.2 会计报表的编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照 财 政部 于2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称 “企 业会 计准 则 ”) 、 中国证 券业 协会 于 2007 年 5 月15 日颁 布的 《 证券 投资基 金会 计核 算业
务指引》 、 《 嘉 实理财通 系 列 开放式证 券投资基 金暨 嘉实增长 证 券投资基 金 、 嘉实稳健 证 券投资 基嘉实基金管理有限公司
嘉实增长混合 2009 年半年度报告
13
金和嘉 实债 券 证 券投 资 基 金基金 合同 》和 中国 证监 会 允许 的基 金行 业实 务操 作的有 关规 定编 制。
6.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2009 年 6 月 30 日 的财 务
状况以 及2009 年1 月1 日至 2009 年6 月30 日 的经 营成果 和基 金净 值变 动情 况等有 关信 息。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差错更正的说明
报告期 内 ， 本基 金 不 存在 重大会 计差 错 事 项。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税 务总 局财税[2002]128 号《开放 式证券投资基 金有关税收 问题的通知 》 、
财税[2004]78 号 《关于证 券投资基金税收 政策的通 知》 、 财税[2005]102 号《 关于股息红利个 人所
得税有关政策 的通知 》 、财 税[2005]103 号 《关于股 权 分置试点改革 有关税收 政 策问题的通知 》 及
其他相 关财税 法 规和 实务 操作， 主要 税项 列示 如下 ：
（1） 以发 行基 金方 式募 集 资金不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
（2） 基金 买卖 股票 、债 券 的 差价 收入 暂 免 征营 业税 和企业 所得 税 。
（3） 对基金 取得 的企 业债 券利息 收入 ，由 发行债 券 的企业 在向 基金 派发利 息 时代扣 代缴 20%
的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入 ，由上市公司在向基
金派发 股息 、 红 利时 暂减 按 50% 计入 个人 应纳 税所 得额， 依照 现行 税法 规定 即20% 代扣 代缴 个人 所
得税， 暂不 征收 企业 所得 税 。
（4） 基金 买卖 股票 于 2008 年 4 月 24 日 之前 按照 0.3%的 税率 缴纳 股票 交易 印 花税，自 2008
年 4 月 24 日起至 2008 年 9 月 18 日止按 0.1% 的税 率 缴纳。 自 2008 年 9 月 19 日起基 金卖 出股 票
按0.1% 的 税率 缴纳 股票 交 易 印花 税 ， 买入 股票 不征 收股票 交易 印花 税。
基金作为流通 股股东在 股 权分置改革过 程中 收到 由 非流通股股东 支付的股 份 、现金等对价 暂
免征收 印花 税、 企业 所得 税和个 人所 得税 。
6.4.7 重要财务报表项目 的说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目 本期末
2009 年6 月 30 日
活期存 款 99,764,338.77
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 99,764,338.77
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2009 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 估值增 值
股票 986,281,190.66
1,125,192,131.25
138,910,940.59
嘉实基金管理有限公司
嘉实增长混合 2009 年半年度报告
14
债券
交易所 市场 100,418,733.11
100,490,108.40
71,375.29
银行间 市场
247,473,932.29
250,602,000.00
3,128,067.71
合计
347,892,665.40
351,092,108.40
3,199,443.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计
1,334,173,856.06
1,476,284,239.65
142,110,383.59
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本期末 （2009 年 6 月 30 日）本 基金 未持 有衍 生金 融资产/ 负债 。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
本期末 （2009 年 6 月 30 日）本 基金 各项 买入 返售 金融资 产余 额为 零。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本期末 （2009 年 6 月 30 日）本 基金 无买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券 。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2009 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息
14,563.84
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息
1,732.05
应收债 券利 息
4,990,529.89
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息
17.19
其他
43.56
合计
5,006,886.53
6.4.7.6 其他资产
本期末 （2009 年 6 月 30 日）本 基金 未持 有其 他资 产（其 他应 收款 、待 摊费 用） 。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2009 年6 月30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 4,920,445.92
银行间 市场 应付 交易 费用 2,775.00
合计 4,923,220.92
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2009 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 250,000.00
应付赎 回费 4,751.54 嘉实基金管理有限公司
嘉实增长混合 2009 年半年度报告
15
预提费用 79,341.35
其他应付 款 -
合计 334,092.89
6.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2009 年1 月1 日至2009 年 6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末
770,915,268.59
770,915,268.59
本期申 购
413,416,261.38
413,416,261.38
本期赎 回
-738,262,248.41
-738,262,248.41
本期末
446,069,281.56
446,069,281.56
注: 申 购含 红利 再投 、转 换 入份额 ；赎 回含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末
1,972,057,893.59
-649,670,962.25
1,322,386,931.34
本期利 润 430,647,214.55 277,389,040.42
708,036,254.97
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 -919,871,076.00
111,987,757.27
-807,883,318.73
其中： 基金 申购 款 1,121,877,606.94
-233,211,673.60
888,665,933.34
基金赎 回款 -2,041,748,682.94
345,199,430.87
-1,696,549,252.07
本期已 分配 利润 -
-
-
本期末 1,482,834,032.14
-260,294,164.56
1,222,539,867.58
6.4.7.11 存款利息收入
单位 ： 人民币 元
项目
本期
2009 年1 月1日至 2009 年6 月30 日
活期存 款利 息收 入
491,933.59
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入
36,001.50
其他 25,159.13
合计
553,094.22
6.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2009 年1 月1日至 2009 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额
4,952,074,941.36
卖出股 票成 本总 额
-4,506,795,620.89
买卖股 票差 价收 入 445,279,320.47
6.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目 本期 嘉实基金管理有限公司
嘉实增长混合 2009 年半年度报告
16
2009 年1 月1日至 2009 年6 月30 日
卖出债 券 、 债转 股及 债
券到期 兑付 成交 金额
715,073,665.42
卖出债 券 、 债转 股及 债
券到期 兑付 成本 总额
-695,059,498.49
应收利 息总 额
-18,579,770.46
债券投 资收 益
1,434,396.47
6.4.7.14 衍生工具收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2009 年1 月1日至 2009 年6 月30 日
卖出权 证成 交金 额
4,160,435.53
卖出权 证成 本总 额
-5,381,308.07
买卖权 证差 价收 入
-1,220,872.54
本期无 权证 行权 。
6.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2009 年1 月1日至 2009 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益
8,201,487.70
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 8,201,487.70
6.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2009 年1 月1日至 2009 年6 月30 日
1. 交易 性金融 资产
275,409,639.40
——股 票投 资
275,679,928.43
——债 券投 资
-270,289.03
——资 产支 持证 券投 资
-
——基 金投 资
-
2. 衍生 工具
1,979,401.02
——权 证投 资
1,979,401.02
3. 其他
-
合计
277,389,040.42
6.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2009 年1 月1日至 2009 年6 月30 日
基金赎 回费 收入
811,949.93
转换基 金补 偿收 入
332,160.91
印花税 返还 收入 -
其他
68,245.17
嘉实基金管理有限公司
嘉实增长混合 2009 年半年度报告
17
合计
1,212,356.01
6.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2009 年1 月1日至 2009 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 13,965,441.10
银行间 市场 交易 费用 5,500.00
合计 13,970,941.10
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2009 年1 月1日至 2009 年6 月30 日
审计费 用 34,712.18
信息披 露费 44,629.17
债券托 管账 户维 护费 9,000.00
银行汇 划费 用 3,744.22
其他 33.00
合计 92,118.57
6.4.8 或有事项、资产负 债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
报告期 内， 本基 金不 存在 或有事 项。
6.4.8.2 资产负债表日后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金不 存在 资产 负债 表日 后事项 。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方 ，未 发生 变化 。
6.4.9.2 本报告期与基金发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
嘉实基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记人、 基金 销售 机构
中国银 行股 份有 限公 司 基金托 管 人 、基 金代 销机 构
6.4.10 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
下述关 联 方 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
本期 本 基金 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费 嘉实基金管理有限公司
嘉实增长混合 2009 年半年度报告
18
单位： 人民 币元
项目
本期
2009 年1 月1日至 2009 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2008 年 1 月 1 日至2008 年 6 月 30 日
当期应 支付 的管 理费 16,005,235.58 20,625,509.71
其中： 当期 已支 付 14,097,087.93 17,234,134.92
期末未 支付 1,908,147.65 3,391,374.79
注: 支 付基 金管 理人 嘉实 基 金管理 有限 公司 的管 理人 报酬按 前一 日基 金资 产净 值1.50% 的年 费率 计
提， 逐日 累计 至每 月月 底， 按月支 付 。 其 计算 公式 为： 日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×1.50%
/ 当年 天数 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2009 年1 月1日至 2009 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2008 年 1 月 1 日至2008 年 6 月 30 日
当期应 支付 的托 管费 2,667,539.28 3,437,584.94
其中： 当期 已支 付 2,349,514.66 2,872,355.82
期末未 支付 318,024.62 565,229.12
注: 支 付基 金托 管人 中国 银 行的托 管费 按前 一日 基金 资产净 值0.25% 的年 费率 计提， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为： 日托 管费 ＝前 一日基 金资 产净 值 ×0.25% / 当 年天 数。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2009 年 1 月 1 日至 2009 年 6 月 30 日
银行间 市场 交易
的各关 联 方 名称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易
金额
利息
收入
交易金 额 利息支 出
中国银行 股份有
限公司
29,811,778.23
379,167,054.80
- - - -
上年度 可比 期间
2008 年 1 月 1 日至 2008 年 6 月 30 日
银行间 市场 交易
的各关 联方 名称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易
金额
利息
收入
交易金 额 利息支 出
中国银行 股份有
限公司 28,859,910.49 69,618,717.15 - - 877,850,000.00 777,827.05
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
本基金 管理 人于 本期 及上 年度可 比期 间均 未投资 本 基金
6.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
期末、 上年 年末 其他关联 方 未投资 本 基金 。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元 嘉实基金管理有限公司
嘉实增长混合 2009 年半年度报告
19
关联方
名称
本期
2009 年1 月1日至 2009 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2008 年 1 月 1 日至2008 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行股 份有 限公 司 99,764,338.77 491,933.59 291,412,770.83 1,131,123.23
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同业 利 率计 息
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
报告期 内 及 上年 度可 比期 间 ，本 基金 未在 承销 期内 参与认 购关 联方 承销 的证 券。
6.4.11 利润分配情况
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
6.4.12 期末（2009 年 6 月 30 日）本基金 持有的流 通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券
6.4.12.1.1 受限证券类别 ：股票
金额单 位： 人民 币元
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日 流通受限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量（单
位：股）
期末成本总额 期末估值总额
002122 天马股份
2009
-02-17
2010
-02-19
非公开发行流
通受限
47.00 25.27 800,000 18,800,000.00 20,216,000.00
600522 中天科技
2009
-03-06
2010
-03-04
非公开发行流
通受限
8.60 11.87 1,500,000 12,900,000.00 17,805,000.00
600583 海油工程
2008
-12-31
2009
-12-31
非公开发行流
通受限
11.55 9.71 1,650,000 12,705,000.00 16,021,500.00
600239 云南城投
2009
-04-14
2010
-04-12
非公开发行流
通受限
15.18 13.34 1,200,000 12,144,000.00 16,008,000.00
注： （1 ）本 基金 于 2009 年 4 月 14 日参 与认 购云 南 城投非 公开 发行 股票 ，购 入数量 800,000 股，
该股票 于2009 年6 月16 日实 施2008 年度 资本 公积 金转增 股本 ， 按 每10 股转增5 股， 新 增400,000
股。 （2 ）本 基金 于 2008 年 12 月 31 日参 与认 购海 油工程 非公 开发 行股 票， 购入数 量 1,100,000
股， 该 股票 于2009 年 5 月26 日 实施2008 年利 润分 配 ， 按每 10 股送 1 股 、 转 增 4 股 ， 新 增550,000
股。 （3 ）本 基金 于 2009 年 2 月 17 日参 与认 购天 马 股份非 公开 发行 股票 ，购 入数量 400,000 股，
该股票 于2009 年4 月 2 日 实施2008 年 度利 润分 配及 资本公 积转 增股 本， 按 每 10 股转增 10 股，
新增 400,000 股。
6.4.12.1.2 受限证券类别 ：债券
期末（2009 年 6 月 30 日 ）本基 金 未 持有 流通 受限 的债券.
6.4.12.1.3 受限证券类别 ： 其他
期末（2009 年 6 月 30 日 ）本基 金 未 持有 流通 受限 的其他 证券.
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌股票
期末（2009 年 6 月 30 日 ）本基 金 未 持有 暂时 停牌 的股票 。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间市场债 券正回购 嘉实基金管理有限公司
嘉实增长混合 2009 年半年度报告
20
期末（2009 年 6 月 30 日 ）本基 金 未 从事 银行 间市 场债券 正回 购。
6.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
期末（2009 年 6 月 30 日 ）本基 金 未 从事 交易 所市 场债券 正回 购。
6.4.13 金融工 具风 险及 管理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本 基金在日常 经营活 动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金管理人 董事会重 视 建立完善的 公 司治理结 构 与内部控制体 系，本 基 金 管理人董事会 对
本基金管理人 建立内部 控 制系统和维持 其有效 性 承 担最终责任， 充分发挥 独 立董事监督 职能，保
护投资 者利 益和 本 基 金管 理人合 法权 益。
为了有效控制 本基金管 理 人运作和基金 管理中存 在 的风险，本基 金管理人 设 立风险控制委 员
会，由本 基金 管理人总 经 理、 副总经理 、督察长 、 总经理助理以 及部门总 监 组成，负责 全面评估
本基金 管理 人经 营管 理过 程中的 各项 风险 ，并 提出 防范化 解措 施。
本 基金管理人 设立督察 长 制度，积极对 本基金管 理 人各项制度、 业务的合 法 合规性及本基金
管理人内部 控 制制度的 执 行情况进行监 察、 稽核 ， 定期和不定期 向董事会 报 告本 基金管 理人内部
控制执 行情 况。
监察稽核部具 体负责本 基 金管理人各项 制度、业 务 的合法合规性 及本基金 管 理人内部控制 制
度的执行情况 的监察稽 核 工作。本 基金 管理人管 理 层重视和支持 监察稽核 工 作，并保证 监察稽核
部的独立性和 权威性， 配 备了充足合格 的监察稽 核 人员，明确监 察稽核部 门 及其各岗位 的职责和
工作流 程、 组织 纪律 。
业务部门负责 人为所在 部 门的风险控制 第一责任 人 ，对本部门业 务范围内 的 风险负有管控 及
时报告 的义 务。 员工 在其 岗位职 责范 围内 承担 相应 风险管 理责 任。
本 基金 管理 人建 立了 以董 事会为 领导 的 、 由 总 经 理 、 风 险控 制委 员会 、 督察 长、 监察 稽核 部 、
风险管 理部 和相 关业 务部 门构成 的风 险管 理架 构体 系。
6.4.13.2 信用风险
信用 风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资 于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本 基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不
超过基 金资 产净 值 的 10% ， 且本 基金 与由 本 基 金管 理人管 理的 其他 基金 共同 持有一 家公 司发 行 的嘉实基金管理有限公司
嘉实增长混合 2009 年半年度报告
21
证券， 不得 超过 该证 券 的 10% 。
本 基金在交易 所进行的 交 易均 与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本 基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本 基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ，因此，除在 附
注 6.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 流 通 暂时 受限 制不 能自 由 转让 的情 况外 ， 其 余均能 及时 变现 。 此
外，本 基金可 通过卖出 回 购金融资产方 式借入短 期 资金应对 流动 性需求， 其 上限一般不 超过基金
持有的债券资 产的公允 价 值。本 基金于 资产负债 表 日所持有的金 融负债的 合 约约定剩余 到期日均
为一年以内且 一般不计 息 ，可赎回基金 份额净值 （ 所有者权益） 无固定到 期 日且不计息 ，因此账
面余额 一般 即为 未折 现的 合约到 期现 金流 量。
本 基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的 公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险 、 外汇 风险 和其 他 价格 风险 。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是 指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的
大部分金融资 产和金融 负 债不计息，因 此本 基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立
于市场 利率 变化 。 本 基金 的生息 资产 主要 为银 行存 款、结 算备 付金 、存 出保 证金及 债券 投资 等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
下表统 计了 本基 金交 易的 利率风 险敞 口。 表中 所示 为 本基金 资产 及交 易形 成负 债的公 允价 值，
并按照 合约 规定 的重 新定 价日或 到期 日孰 早者 进行 了分类 。
单位： 人民 币元
本期末
2009 年6 月30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
99,764,338.77
-
-
-
99,764,338.77
结算备付金
5,498,529.36
-
-
-
5,498,529.36
存出保证金
138,549.12
-
-
528,767.19
667,316.31
交易性金融资产
149,821,982.00
201,270,126.40
1,125,192,131.25
1,476,284,239.65
嘉实基金管理有限公司
嘉实增长混合 2009 年半年度报告
22
应收证券清算款 -
-
-
114,792,094.76
114,792,094.76
应收利息 -
-
-
5,006,886.53
5,006,886.53
应收申购款
676,481.42
2,724,886.49
3,401,367.91
资产总计
255,899,880.67
201,270,126.40
-
1,248,244,766.22
1,705,414,773.29
负债
-
应付证券清算款 -
-
-
27,099,358.42
27,099,358.42
应付赎回款 -
-
-
2,066,639.65
2,066,639.65
应付管理人报酬 -
-
-
1,908,147.65
1,908,147.65
应付托管费 -
-
-
318,024.62
318,024.62
应付交易费用 -
-
-
4,923,220.92
4,923,220.92
应付税费 -
-
-
156,140.00
156,140.00
其他负债 -
-
-
334,092.89
334,092.89
负债总计 -
-
-
36,805,624.15
36,805,624.15
利率敏感度缺口
255,899,880.67
201,270,126.40
-
1,211,439,142.07
1,668,609,149.14
上年度末
2008 年12 月31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
134,803,807.95
-
-
-
134,803,807.95
结算备付金
1,590,298.06
-
-
-
1,590,298.06
存出保证金
138,549.12
-
-
652,535.07
791,084.19
交易性金融资产
362,413,030.90
101,654,039.50
-
1,450,560,099.28
1,914,627,169.68
衍生金融资产
-
-
-
3,401,907.05
3,401,907.05
应收证券清算款
-
-
-
29,540,018.46
29,540,018.46
应收利息
-
-
-
12,641,248.19
12,641,248.19
应收申购款
39,264.44
-
-
1,133,793.09
1,173,057.53
资产总计
498,984,950.47
101,654,039.50
-
1,497,929,601.14
2,098,568,591.11
负债
应付赎回款
-
-
-
703,544.66
703,544.66
应付管理人报酬
-
-
-
2,478,807.06
2,478,807.06
应付托管费
-
-
-
413,134.52
413,134.52
应付交易费用
-
-
-
1,193,687.23
1,193,687.23
应付税费
-
-
-
156,140.00
156,140.00
其他负债
-
-
-
321,077.71
321,077.71
负债总计
-
-
-
5,266,391.18
5,266,391.18
利率敏感度缺口
498,984,950.47
101,654,039.50
-
1,492,663,209.96
2,093,302,199.93
6.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
假设 除市场利 率以外 的其他 市 场变量保 持不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响 金额
（单位 ： 人 民币 万元 ）
本期末 （2009 年6 月30 日） 上年度 末 （2008 年12 月31 日）
市场利 率下 降 25 个基 点 增加 约107 增加 约72
市场利 率上 升 25 个 基点 减少 约107 减少 约72
6.4.13.4.2 外汇风险 嘉实基金管理有限公司
嘉实增长混合 2009 年半年度报告
23
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险 主要为市 场 价格风险，市 场价格风 险 是指基金所持 金融工具 的 公允价值或未 来
现金流量因除 市场利率 和 外汇汇率以外 的市场价 格 因素变动而发 生波动的 风 险。本基金 主要投资
于证券交易所 上市或银 行 间同业市场交 易的股票 和 债券，所面临 的最大市 场 价格风险由 所持有的
金融工具的公 允价值决 定 。本基金通过 投资组合 的 分散化降 低市 场价格风 险 ，并且本基 金管理人
每日对 本基 金所 持有 的证 券价格 实施 监控 。
6.4.13.4.3.1 其他价格风 险敞口
本 基金 投资 组合 中股 票投 资比例 范围 为基 金资 产净 值的 40%-75% ； 债 券为 20%-55% ； 现金
比例在 5% 左 右， 业绩 比 较基准 为巨 潮 500 （ 小盘 ）指数 。于 2009 年 6 月 30 日， 本基 金面 临的
整体市 场价 格风 险列 示如 下：
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末 （2009 年6 月30 日） 上年度 末 （2008 年12 月31 日）
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
交易性 金融 资产- 股票 投资 1,125,192,131.25 67.43 1,450,560,099.28 69.30
交易性 金融 资产- 债券 投资 351,092,108.40 21.04 464,067,070.40 22.17
衍生金 融资 产－ 权证 投资
-
- 3,401,907.05 0.16
其他
-
-
-
-
合计 1,476,284,239.65 88.47 1,918,029,076.73 91.63
6.4.13.4.3.2 其他价格风 险的敏感性分析
假设 除业绩比 较基准 以外的 其 他市场变 量保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响 金额
（单位 ： 人 民币 万元 ）
本期末
（2009 年6 月30 日）
上年度 末
（2008 年12 月31 日）
业绩比 较基 准上 升 5% 增加 约4,900 增加 约7,735
业绩比 较基 准下 降 5% 减少 约4,900 减少 约7,735
6.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项 ：无
§ 7 投资 组合报 告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,125,192,131.25
65.98
其中： 股票 1,125,192,131.25
65.98 嘉实基金管理有限公司
嘉实增长混合 2009 年半年度报告
24
2 固定收 益投 资
351,092,108.40
20.59
其中： 债券
351,092,108.40
20.59
资产支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
105,262,868.13
6.17
6 其他资 产
123,867,665.51
7.26
合计 1,705,414,773.29 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 135,029,361.75 8.09
C 制造业 585,461,372.06 35.09
C0 食品、 饮料
53,085,832.00 3.18
C1
纺织、服 装、 皮毛 32,129,348.58 1.93
C2
木材、家 具 - -
C3
造纸、印 刷 46,530,340.30 2.79
C4
石油、化 学、 塑胶 、塑 料 42,875,256.80 2.57
C5
电子 - -
C6
金属、非 金属 108,520,627.41 6.50
C7
机械、设 备、 仪表 156,259,276.38 9.36
C8
医药、生 物制 品 146,060,690.59 8.75
C99
其他制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 34,665,000.00 2.08
H 批发和 零售 贸易 19,670,786.58 1.18
I 金融、 保险 业 154,432,318.37 9.26
J 房地产 业 163,303,376.02 9.79
K 社会服 务业 5,829,916.47 0.35
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 26,800,000.00 1.61
合计 1,125,192,131.25 67.43
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 600750 江中药 业 3,699,917 55,461,755.83 3.32
2 600216 浙江医 药 2,005,249 53,419,833.36
3.20
嘉实基金管理有限公司
嘉实增长混合 2009 年半年度报告
25
3 601001 大同煤 业 1,339,983 48,748,581.54
2.92
4 600016 民生银 行 6,000,000 47,520,000.00
2.85
5 600325 华发股 份 1,747,515 39,476,363.85
2.37
6 002028 思源电 气 1,800,052 39,475,140.36
2.37
7 600239 云南城 投 1,950,000 34,683,000.00
2.08
8 601318 中国平 安 699,912 34,617,647.52
2.07
9 000778 新兴铸 管 3,999,900 34,039,149.00
2.04
10 600177 雅戈尔 2,329,902 32,129,348.58
1.93
11 600486 扬农化 工 1,000,008 32,100,256.80
1.92
12 000895 双汇发 展 787,587 28,353,132.00
1.70
13 000060 中金岭 南 1,299,870 27,934,206.30
1.67
14 600307 酒钢宏 兴 1,999,931 27,179,062.29
1.63
15 000983 西山煤 电 900,000 26,910,000.00
1.61
16 000671 阳 光 城 1,000,000 26,800,000.00
1.61
17 000046 泛海建 设 1,300,000 25,870,000.00
1.55
18 000616 亿城股 份 3,399,983 25,805,870.97
1.55
19 600497 驰宏锌 锗 1,269,999 25,133,280.21
1.51
20 000910 大亚科 技 3,000,041 24,900,340.30
1.49
21 600887 *ST 伊利 1,670,000 24,732,700.00
1.48
22 000651 格力电 器 1,181,750 24,698,575.00
1.48
23 600196 复星医 药 1,599,860 23,181,971.40
1.39
24 600036 招商银 行 1,000,000 22,410,000.00
1.34
25 000001 深发展 Ａ 1,000,000 21,820,000.00
1.31
26 000718 苏宁环 球 1,500,000 21,630,000.00
1.30
27 600582 天地科 技 1,000,000 20,550,000.00
1.23
28 000667 名流置 业 3,000,000 20,400,000.00
1.22
29 002122 天马股 份 800,000 20,216,000.00
1.21
30 600694 大商股 份 599,902 19,670,786.58
1.18
31 002110 三钢闽 光 1,200,013 19,368,209.82
1.16
32 600348 国阳新 能 600,000 18,216,000.00
1.09
33 600067 冠城大 通 1,400,000 18,186,000.00
1.09
34 600522 中天科 技 1,500,000 17,805,000.00
1.07
35 002146 荣盛发 展 1,038,840 17,068,141.20
1.02
36 000063 中兴通 讯 600,000 16,860,000.00
1.01
37 601009 南京银 行 899,915 16,189,470.85
0.97
38 600583 海油工 程 1,650,000 16,021,500.00
0.96
39 000538 云南白 药 399,918 13,997,130.00
0.84
40 600742 一汽富 维 1,000,000 13,960,000.00
0.84
41 000887 中鼎股 份 1,415,819 13,903,342.58
0.83
42 601166 兴业银 行 320,000 11,875,200.00
0.71
43 600315 上海家 化 500,000 10,775,000.00
0.65
44 600185 *ST 海星 750,311 5,829,916.47
0.35
45 002073 青岛软 控 264,039 5,270,218.44
0.32
嘉实基金管理有限公司
嘉实增长混合 2009 年半年度报告
26
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出 期初基金资产净值 2% 的 股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （%）
1 601318 中国平 安 114,060,409.69
5.45
2 000983 西山煤 电 101,028,102.30
4.83
3 601601 中国太 保 81,823,213.46
3.91
4 600005 武钢股 份 80,169,463.08
3.83
5 000895 双汇发 展 78,967,790.97
3.77
6 601001 大同煤 业 77,828,771.94
3.72
7 002007 华兰生 物 72,224,929.17
3.45
8 600325 华发股 份 61,122,349.89
2.92
9 002028 思源电 气 59,521,581.32
2.84
10 601166 兴业银 行 59,472,928.65
2.84
11 601006 大秦铁 路 59,178,195.06
2.83
12 600887 *ST 伊利 59,037,161.50
2.82
13 600016 民生银 行 58,754,245.00
2.81
14 002129 中环股 份 57,092,426.14
2.73
15 600498 烽火通 信 53,570,003.67
2.56
16 000002 万
科Ａ 53,068,748.01
2.54
17 600550 天威保 变 52,614,833.40
2.51
18 000410 沈阳机 床 51,164,342.08
2.44
19 600583 海油工 程 50,345,162.74
2.41
20 601088 中国神 华 47,818,685.73
2.28
21 600177 雅戈尔 47,528,118.77
2.27
22 600216 浙江医 药 47,511,732.52
2.27
23 600396 金山股 份 46,910,567.85
2.24
24 002202 金风科 技 46,341,896.51
2.21
25 000538 云南白 药 46,334,450.49
2.21
26 600741 华域汽 车 46,168,479.32
2.21
27 000910 大亚科 技 45,656,550.31
2.18
28 000157 中联重 科 45,531,504.51
2.18
29 000858 五 粮 液 42,682,273.82
2.04
30 600383 金地集 团 42,576,596.94
2.03
7.4.2 累计卖出金额超出 期初基金资产净值 2% 的 股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （%）
1 601318 中国平 安 148,849,078.92
7.11
2 601166 兴业银 行 143,638,568.66
6.86
3 600518 康美药 业 106,273,961.62
5.08
4 000651 格力电 器 104,134,640.44
4.97
嘉实基金管理有限公司
嘉实增长混合 2009 年半年度报告
27
5 601601 中国太 保 103,287,011.26
4.93
6 600196 复星医 药 96,989,362.18
4.63
7 002028 思源电 气 96,797,030.27
4.62
8 600383 金地集 团 89,308,100.12
4.27
9 600005 武钢股 份 88,424,608.75
4.22
10 002202 金风科 技 87,698,975.79
4.19
11 000538 云南白 药 85,875,917.75
4.10
12 600396 金山股 份 84,776,951.36
4.05
13 000983 西山煤 电 82,843,005.48
3.96
14 600583 海油工 程 81,416,087.23
3.89
15 600479 千金药 业 79,117,819.59
3.78
16 600887 *ST 伊利 77,560,742.74
3.71
17 000848 承德露 露 75,909,950.81
3.63
18 600588 用友软 件 74,206,993.71
3.54
19 002007 华兰生 物 73,293,829.14
3.50
20 000002 万
科Ａ 70,429,328.79
3.36
21 600550 天威保 变 69,542,022.07
3.32
22 002129 中环股 份 68,712,468.67
3.28
23 000410 沈阳机 床 67,088,086.24
3.20
24 601006 大秦铁路 59,811,776.81
2.86
25 601808 中海油 服 59,403,494.22
2.84
26 600316 洪都航 空 57,598,116.38
2.75
27 600741 华域汽 车 57,220,427.67
2.73
28 600498 烽火通 信 56,226,553.76
2.69
29 600750 江中药 业 55,182,734.07
2.64
30 600118 中国卫 星 52,225,572.17
2.49
31 600048 保利地 产 51,416,651.05
2.46
32 000895 双汇发 展 50,294,335.32
2.40
33 601088 中国神 华 48,829,280.24
2.33
34 601169 北京银 行 48,652,524.37
2.32
35 000157 中联重 科 46,376,095.76
2.22
36 600015 华夏银 行 45,218,914.34
2.16
37 000927 一汽夏 利 45,167,859.82
2.16
38 000528 柳
工 44,931,830.58
2.15
39 000858 五 粮 液 43,478,623.76
2.08
40 600315 上海家 化 42,858,716.73
2.05
41 601699 潞安环 能 42,346,727.87
2.02
7.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 3,905,998,539.43
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
4,952,074,941.36
嘉实基金管理有限公司
嘉实增长混合 2009 年半年度报告
28
注：7.4.1 项 “ 买入 金额 ” 、7.4.2 项 “卖 出金 额” 及 7.4.3 项 “ 买入 股票 成 本” 、 “ 卖出 股票 收
入”均 按买 入或 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债券 投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 100,490,108.40 6.02
2 央行票 据 140,996,000.00 8.45
3 金融债 券 109,606,000.00 6.57
其中： 政策 性金 融债 109,606,000.00 6.57
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 可转债 - -
7 资产支 持证 券 - -
8 其他 - -
合计 351,092,108.40 21.04
7.6 期末按公允价 值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%)
1 090301 09 进出 01 800,000 79,648,000.00 4.77
2 0801038 08 央 行票 据38 700,000 73,423,000.00 4.40
3 0801095 08 央 行票 据95 600,000 57,894,000.00 3.47
4 009908 99 国 债⑻ 413,320 41,621,324.00 2.49
5 010203 02 国 债⑶ 351,630 35,655,282.00 2.14
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的 所有 资产支持证券 投资 明细
期末 本 基金 未持 有 资 产支 持证券 。
7.8 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细
期末 本 基金 未持 有权 证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 报告 期内 本基 金投 资 的前十 名证券 的 发行 主体 未被监 管部 门立 案调 查 ， 在 本报告 编制 日
前一年 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未受 到公开 谴责 和处 罚。
7.9.2 本基 金投 资的 前十 名 股票中 ，没 有超 出基 金合 同 规定 的备 选股 票库 之外 的股票 。
7.9.3 其他资 产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 667,316.31
2 应收证 券清 算款 114,792,094.76
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,006,886.53
5 应收申 购款 3,401,367.91 嘉实基金管理有限公司
嘉实增长混合 2009 年半年度报告
29
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
合计 123,867,665.51
注：7.9.3 “其 他资 产” 为报告 期末 （2009 年6月30 日）的 金额 。
7.9.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
期 末本 基金 未持 有处 于转 股期的 可转 换债 券。
7.9.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况说 明
1 600239 云南城 投 16,008,000.00 0.96 非公开 发行 流通 受限
§ 8 基金 份额持 有人 信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人
户数( 户)
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
34,953
12,761.97
225,389,614.75
50.53% 220,679,666.81
49.47%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本开 放式 基金 214,490.47 0.0481%
§ 9 开放 式基金 份额 变动
单位：份
基金合 同生 效日 （2003 年7 月9 日） 基金 份额 总额 945,335,227.25
报告期 期初 基金 份额 总额
770,915,268.59
报告期 期间 基金 总申 购份 额
413,416,261.38
报告期 期间 基金 总赎 回份 额
738,262,248.41
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额
-
报告期 期末 基金 份额 总额 446,069,281.56
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含红 利再 投、 转换 入份额 ， 基 金总 赎回 份额 含转换 出份 额。
§1 0 重 大事 件揭示
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 嘉实基金管理有限公司
嘉实增长混合 2009 年半年度报告
30
10.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动情 况
2009 年 1 月 16 日 ，基 金 管理人 发布 《关 于调 整嘉 实增长 基金 等基 金经 理的 公告》 ，增 聘张
弢任本 基金 基金 经理 ，与 原基金 经理 邵健 共同 管理 本基金 。
10.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门 无 重大 人事 变动 。
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基金投 资策 略的 改变
报告期 内 本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况
报告期 内本 基金 未改 聘为 其审计 的会 计师 事务 所 ， 会计师 事务 所为 安永 华明 会计师 事务 所 。
10.6 管理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况
报告期 内， 本基 金 管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员 无受 稽查 或处 罚等 情况 。
10.7 基金租 用证 券公 司交 易单元 的有 关情 况
10.7.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司
4 74,065,349.03 0.84% 62,955.94 0.86% 新增3 个
中信证券股份有限公司
3 1,351,899,626.65 15.38% 1,113,769.77 15.16% 新增2 个
东吴证券有限责任公司
1 - - - -
中 信 建 投 证 券 有 限 责 任 公 司
3 1,045,981,384.61 11.90% 889,077.75 12.10% 新增2 个
招商证券股份有限公司
1 505,914,540.17 5.76% 411,061.09 5.60%
渤海证券股份有限公司
1 1,644,326,941.40 18.71% 1,397,669.14 19.03%
申银万国证券股份有限公司
2 1,069,968,165.97 12.18% 869,356.98 11.84% 新增2 个
齐鲁证券有限公司
1 - - - - 新增
联合证券有限责任公司
2 99,142,473.43 1.13% 84,269.61 1.15% 新增2 个
英大证券有限责任公司
2 - - - - 新增2 个
海通证券股份有限公司
3 - - - - 新增3 个
中国国际金融有限公司 3 - - - - 新增3 个
中国银河证券股份有限公司 3 - - - - 新增3 个
国信证券股份有限公司
1 - - - -
新增
湘财证券有限责任公司
1 - - - -
新增
安信证券股份有限公司
2 2,185,395,343.40 24.87% 1,857,569.37 25.29% 新增2 个 嘉实基金管理有限公司
嘉实增长混合 2009 年半年度报告
31
国金证券股份有限公司
2 - - - - 新增2 个
宏源证券股份有限公司
1 - - - - 新增
光大证券股份有限公司
1 - - - -
新增
华宝证券经纪有限责任公司
1 - - - -
新增
中信金通证券有限责任公司
1 - - - -
新增
长江证券股份有限公司
1 811,406,512.50 9.23% 659,273.76 8.98%
新增
中银国际证券有限 责任公司
1 - - - -
新增
长城证券有限责任公司
2 - - - - 新增2 个
浙商证券有限责任公司
1 - - - -
新增
东海证券有限责任公司
1 - - - -
新增
新时代证券有限责任公司
1 - - - -
新增
北京高华证券有限责任公司
1 - - - -
新增
广发华福证券有限责任公司
1 - - - -
新增
江南证券有限责任公司
1 - - - -
新增
兴业证券股份有限公司
1 - - - -
新增
东北证券股份有限公司
2 - - - - 新增2 个
信泰证券有限责任公司
1 - - - -
新增
东方证券股份有限公司
1 - - - -
新增
华泰证券股份有限公司
2 - - - - 新增2 个
瑞银证券有限责任公司
1 - - - -
新增
大通证券股份有限公司
1 - - - -
新增
中国建银投资证券有限责任公司
2 - - - - 新增2 个
广发证券股份有限公司
1 - - - -
新增
平安证券有限责任公司
1 - - - -
新增
注 1： 本表“ 佣金”指 本 基金通过单一 券商的交 易 单元进行股票 、权证等 交 易而合计支 付该等券
商的佣 金合 计。
注2 ： 交易 单元 的选 择标 准和程 序
（1） 经营 行为 规范 ，在 近 一年内 无重 大违 规行 为；
（2） 公司 财务 状况 良好 ；
（3） 有良 好的 内控 制度 ， 在业内 有良 好的 声誉 ；
（4）有较强的 研究能力 ， 能及时、全面 、定期提 供 质量较高的宏 观、行业 、 公司和证券市 场
研究报 告， 并能 根据 基金 投资的 特殊 要求 ，提 供专 门的研 究报 告；
（5） 建立 了广 泛的 信息 网 络，能 及时 提供 准确 地信 息资讯 服务 。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后确 定租用券 商 的交易单元。 基金管理 人 与被选择的券 商
签订协 议， 并通 知基 金托 管人。
10.7.2 债券 交易
金额单 位： 人民 币元 嘉实基金管理有限公司
嘉实增长混合 2009 年半年度报告
32
券商名 称
债券交 易
成交金 额 占当期 债券 成交 总额 的比 例
中信建 投证 券有 限责 任公 司 30,656,614.00 75.08%
渤海证 券股 份有 限公 司 10,178,000.00 24.92%
10.7.3 债 券回 购交易 ：无
10.7.4 权证 交易
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
权证交 易
成交金 额 占当期 权证 成交 总额 的比 例
渤海证 券股 份有 限公 司 4,160,435.53 100.00%
10.8 其他重 大事 件
序
号
公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露
日期
1
关 于 旗 下基 金投 资 海油 工程 非 公 开发 行股 票 的公
告
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 1
月 5 日
2
关 于 旗 下基 金通 过 深圳 发展 银 行 开办 定投 费 率优
惠活动 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 1
月 12 日
3 关于调 整嘉 实增 长基 金等 基金经 理的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 1
月 16 日
4
关 于 提 示投 资者 及 时更 新已 过 期 身份 证件 或 身份
证明文 件的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 2
月 7 日
5
关 于 旗 下基 金投 资 天马 股份 非 公 开发 行股 票 的公
告
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 2
月 18 日
6 关于成 立嘉 实国 际资 产管 理有限 公司 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 2
月 19 日
7 关于成 立福 州、 南京 分公 司的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 2
月 19 日
8
关 于 旗 下基 金参 加 中国 工 商 银 行 开展 基智 定 投业
务的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 2
月 26 日
9
关 于 通 过交 通银 行 网上 银行 申 购 嘉实 旗下 基 金费
率优惠 调整 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 2
月 27 日
10 嘉实基 金管 理有 限公 司关 于电话 总机 变更 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 2
月 27 日
11
关 于 增 加天 相投 资 顾问 有限 公 司 为嘉 实旗 下 开放
式基金 代销 机构 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 3
月 7 日
12
关 于 旗 下基 金投 资 中天 科技 非 公 开发 行股 票 的公
告
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 3
月 7 日
13
关 于 旗 下开 放式 基 金通 过宁 波 银 行、 山西 证 券开
办定投 业务 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 3
月 19 日
14
关 于 增 加东 莞银 行 为嘉 实旗 下 开 放式 基金 代 销机
构并开 办定 投业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 3
月 20 日
15 关 于 通 过中 国工 商 银行 个人 网 上 银行 申购 嘉 实旗 中国证 券报 、 上 海证 券报、 2009 年 4嘉实基金管理有限公司
嘉实增长混合 2009 年半年度报告
33
下开放 式基 金费 率优 惠的 公告 证券时 报、 管理 人网 站 月 1 日
16
关 于 对 广发 银行 理 财通 卡和 中 行 广东 分行 借 记卡
持有人 开通 嘉实 网上 定投 业务的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 4
月 9 日
17
关 于 旗 下基 金投 资 云南 城投 非 公 开发 行股 票 的公
告
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 4
月 16 日
18
关 于 旗 下基 金参 加 中国 银行 开 展 的基 金定 投 和网
上银行 基金 交易 费率 优惠 的公告
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 5
月 6 日
19
关 于 旗 下开 放式 基 金通 过恒 泰 证 券开 办定 期 定额
投资业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券 报、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 5
月 8 日
20
关 于 旗 下开 放式 基 金通 过光 大 证 券开 办定 期 定额
投资业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 5
月 9 日
21
关 于 旗 下开 放式 基 金通 过中 山 证 券开 办定 期 定额
投资业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 5
月 20 日
22
关 于 增 加中 国民 族 证券 为嘉 实 旗 下开 放式 基 金代
销机构 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 6
月 2 日
23
关 于 增 加厦 门证 券 为嘉 实旗 下 开 放式 基金 代 销机
构的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 6
月 5 日
24
关 于 增 加江 海证 券 为嘉 实旗 下 开 放式 基金 代 销机
构的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 管理 人网 站
2009 年 6
月 25 日
§11 备查 文件 目录
11.1 备查 文件 目录
（1 ） 中国 证监 会批 准嘉 实 理财通 系列 开放 式证 券投 资基金 设立 的文 件；
（2 ） 《嘉 实理 财通系 列开 放式证券 投资 基金暨 嘉实 增长证券 投资 基金、 嘉实 稳健证券 投资 基
金和嘉 实债 券证 券投 资基 金基金 合同 》 ；
（3 ） 《嘉 实理 财通系 列开 放式证券 投资 基金暨 嘉实 增长证券 投资 基金、 嘉实 稳健证券 投资 基
金和嘉 实债 券 证 券投 资基 金招募 说明 书》 ；
（4 ） 《嘉 实理 财通系 列开 放式证券 投资 基金暨 嘉实 增长证券 投资 基金、 嘉实 稳健证券 投资 基
金和嘉 实债 券证 券投 资基 金托管 协议 》 ；
（5 ） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
（6 ） 报告 期内 嘉实 增长 开 放式证 券投 资基 金公 告的 各项原 稿。
11.2 存放 地点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦 8 层 嘉实 基金 管 理有限 公司
11.3 查阅 方式
（1 ）书 面查 询： 查阅 时间 为每工 作 日 8:30-11:30,13:00-17:30 。 投资 者可 免费 查阅 ，也 可按
工本费 购买 复印 件。 嘉实基金管理有限公司
嘉实增长混合 2009 年半年度报告
34
（2 ） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投 资 者 对 本 报 告 如 有 疑 问 ， 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 咨 询 电 话
400-600-8800 ，或 发 E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2009 年8 月29 日
